Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Среднесрочный финансовый план ООО «Аванта»

Введение

Как показывает практика, предприятия, имеющие сложную производственную структуру, остро нуждаются в оперативной экономической и финансовой информации, помогающей оптимизировать затраты и финансовые результаты, принимать обоснованные управленческие решения.

К сожалению, принимаемые руководством решения по развитию и организации производства не обосновываются соответствующими расчетами и, как правило, носят интуитивный характер. Решение проблем, возникающих перед руководством, вызывает значительные затруднения, а для многих организаций она стала почти неразрешимой проблемой. Чем это объясняется? Одной из основных причин является отсутствие на предприятии стратегии, финансово-экономических целей и критериев. Отсутствие у руководства четкого понимания целей, сложность ориентации в рыночных условиях, приводит к тому, что планирование отодвигается на второй план, неизбежно уступая место решению текущих дел. Кроме того, существующие форма и содержание плановой информации, а также оперативность предоставления часто не позволяют использовать ее для целей управления.

Подготовленная в плановом (финансовом) отделе информация часто не может быть оперативно сопоставлена с фактическими данными, а когда (много позже, например, через месяц) такая возможность появляется, проведение анализа уже становится не актуальным, поскольку корректирующие план решения принимать слишком поздно.

Распространена ситуация, когда планово-экономический отдел рассчитывает плановые данные на основе фактических данных по производству за аналогичные периоды в прошлом, при этом, как правило, теряется связь с планом продаж, который должен являться основой комплексного финансового плана предприятия.

Следует подчеркнуть, что основным недостатком работы многих планово-экономических отделов является отсутствие документов, предоставляющих руководству возможность оценить будущее состояние предприятия (например, через месяц), знать какими оборотными средствами оно будет располагать, принимать решения по их наиболее эффективному распределению. Необходимыми для этого документами являются: отчет о прибылях и убытках, плановый агрегированный баланс, план движения денежных средств.

Выходом из такого положения в условиях рынка является организации на предприятии эффективной системы финансового планирования. Прежде всего, именно финансовый план дает четкое понимание и возможность анализа различных вариантов достижения поставленных целей, с последующим выбором оптимального по заданным критериям (прибыль, поступления денежных средств, структура баланса). Начав планировать, руководители, как правило, начинают более четко понимать свои цели, корректировать бюджеты. Точность планирования при этом повышается.

Финансовое планирование, как и любой другой его вид, - это, во-первых, определение будущего предприятия и его структурных подразделений, во-вторых, проектирование желаемых результатов деятельности предприятия и, в-третьих, выбор методов и средств (ресурсов) и определение последовательности действий в достижении желаемых результатов.

Финансовый план предприятия - основной инструмент реализации его финансовой политики. В процессе формирования и выполнения финансового плана решаются задачи оптимизации структуры капитала, обеспечения финансовой устойчивости предприятия, повышения его инвестиционной привлекательности для инвесторов и кредиторов. В процессе текущей производственно - хозяйственной деятельности задачей финансового плана является обеспечение денежными средствами всех направлений и функций управления - производственной, маркетинговой, инвестиционной и др.

Финансовое планирование является одним из важнейших составных элементов управления финансами предприятия в современных условиях, что и обусловило актуальность нашего исследования.

Целью работы является разработка среднесрочного финансового плана на примере ООО «Аванта»

В соответствии с поставленными целями решались следующие основные задачи:

- определить сущность финансового планирования на предприятии;

- рассмотреть этапы финансового планирования;

- изучить виды финансовых планов;

- дать краткую характеристику объекта исследования;

- проанализировать финансового состояния ООО «Аванта»;

- разработать и проанализировать отчета о прибылях и убытках и план движения денежных средств;

- составить прогнозный бухгалтерский баланс.

Методологическая и теоретическая основы исследования. Основой настоящей работы, являются общенаучные методы исследования: диалектический, системный, классифицированный. Комплексный характер работы основан на действующем законодательстве, подзаконных нормативных актах.

Теоретической и методологической основой дипломной работы послужили многие положения, изложенные в трудах российских ученых экономистов и финансистов, таких как: М.И. Баканов, И.Т. Балабанов, Т.Б. Бердникова, О.Б. Веретенников, О.В. Ефимова, А.В. Карпов, В.В. Ковалев, А.М. Ковалева, Н.А. Любшин, Е.В. Негашев, Г.В. Савчу, Самочкин В.Н, А.Д. Шеремет.

Объект исследования - ООО «Аванта»

Предмет исследования - среднесрочный финансовый план

1. Теоретические аспекты финансового планирования на предприятии

1.1 Сущность финансового планирования на предприятии

Управлять - значит предвидеть, т.е. прогнозировать, планировать. Поэтому важнейшим элементом предпринимательской хозяйственной деятельности и управления предприятием является планирование, в том числе и финансовое.

Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового процесса. Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере настолько, насколько это касается его деятельности.

Основные задачи финансового планирования:

· обеспечение нормального воспроизводственного процесса необходимыми источниками финансирования. При этом огромное значение имеют целевые источники финансирования, их формирование и использование;

· соблюдение интересов акционеров и других инвесторов. Бизнес-план, содержащий подобное обоснование инвестиционного проекта, является для инвесторов основным документом, стимулирующим вложение капитала;

· гарантия выполнения обязательств предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами. Оптимальная для данного предприятия структура капитала приносит максимальную прибыль и максимизирует при заданных параметрах платежи в бюджет;

· выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования прибыли и других доходов, включая и внереализационные;

· контроль рублём за финансовым состоянием, платёжеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Цель финансового планирования состоит в увязке доходов с необходимыми расходами. При превышении доходов над расходами сумма превышения направляется в резервный фонд. При превышении расходов над доходами сумма недостатка финансовых средств восполняется за счёт выпуска ценных бумаг, получения кредитов, получения благотворительных взносов и т.д.

Руководство любого предприятия независимо от его вида и величины обязано знать, какие задания в области экономической деятельности оно может запланировать на следующий период. Группы заинтересованных в деятельности предприятия лиц предъявляют определенные минимальные требования к результатам его работы. К тому же при планировании некоторых видов деятельности необходимо знать, какие экономические ресурсы требуются для выполнения поставленных задач. Это относится, например, к планированию в области привлечения капитала (приобретения кредитов, увеличение акционерного капитала и т.п.) и определения объема инвестиций.

По мере реализации заложенных в бюджете планов необходимо регистрировать фактические результаты деятельности предприятия. Сравнивая фактические показатели с запланированными, можно осуществлять так называемый бюджетный контроль. В этом смысле основное внимание уделяется показателям, которые отклоняются от плановых, и анализируются причины этих отклонений.

Таким образом, пополняется информация обо всех сторонах деятельности предприятия. Бюджетный контроль позволяет, например, выяснить, что в каких-либо областях деятельности предприятия намеченные планы выполняются неудовлетворительно. Но можно, разумеется, предположить и такую ситуацию, когда окажется, что сам бюджет был составлен на основе нереалистичных исходных положений. В обоих случаях руководство заинтересовано в получении информации об этом, с тем чтобы предпринять необходимые действия, т.е. изменить способ выполнения планов или ревизовать положения, на которых основывается бюджет. Разрабатывая финансовый план на следующий период, необходимо принимать решения заблаговременно, до начала деятельности в этот период. В таком случае существует большая вероятность того, что разработчикам плана хватит времени для выдвижения и анализа альтернативных предложений, чем в той ситуации, когда решение принимается в самый последний момент.

1.2 Этапы финансового планирования

Процесс финансового планирования на предприятии включает несколько этапов:

1) Анализ финансовой ситуации;

2) Разработка общей финансовой стратегии предприятия;

3) Составление текущих финансовых планов;

4) Корректировка, увязка и конкретизация финансового плана;

5) Разработка оперативных финансовых планов.

На первом этапе анализируются финансовые показатели деятельности предприятия за предыдущий период на основе важнейших финансовых документов - бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реализации, затраты, размер полученной прибыли. Проведенный анализ дает возможность оценить финансовые результаты деятельности предприятия и определить проблемы, стоящие перед ней.

Второй этап - это разработка финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности предприятия. На этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру бизнес-плана в том случае, если он разрабатывается на предприятии.

В процессе осуществления третьего этапа уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе происходит состыковка показателей финансовых планов с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными и другими планами и программами, разрабатываемыми предпринимательской предприятием.

Пятый этап - это осуществление оперативного финансового планирования путем разработки оперативных финансовых планов.

Планирование предусматривает осуществление текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия, влияющее на конечные финансовые результаты ее деятельности в целом.

Завершается процесс финансового планирования на предприятии анализом и контролем за выполнением финансовых планов. Данный этап заключается в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предприятия, сопоставлении с запланированными показателями, выявлении причин отклонений от плановых показателей, в разработке мер по устранению негативных явлений.

Жизнедеятельность фирмы невозможна без планирования, «слепое» стремление к получению прибыли приведет к быстрому краху. При создании любого предприятия необходимо определить цели и задачи его деятельности, что и обуславливает долгосрочное планирование. Долгосрочное планирование определяет среднесрочное и краткосрочное планирование, которые рассчитаны на меньший срок и поэтому подразумевают большую детализацию и конкретику.

Основой планирования является план сбыта, так как производство ориентировано в первую очередь на то, что будет продаваться, то есть пользоваться спросом на рынке. Объем сбыта определяет объем производства, который в свою очередь, определяет планирование всех видов ресурсов, в том числе трудовые ресурсы, сырьевые запасы и запасы материалов. Это обуславливает необходимость финансового планирования, планирование издержек и прибыли. Планирование должно осуществляться по жесткой схеме, использовать расчеты многих количественных показателей.

1.3 Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием

Финансовое планирование можно классифицировать на перспективное (стратегическое), текущее (годовое) и оперативное.

Каждой из этих подсистем присущи определенные формы разрабатываемых финансовых планов и четкие границы периода, на который эти планы разрабатываются (таблица 1).

Таблица 1. Подсистема финансового планирования

Подсистемы финансового планирования	Формы разрабатываемых планов	Период планирования
Перспективное (стратегическое) планирование	Прогноз отчета о прибылях и убытках Прогноз движения денежных средств Прогноз бухгалтерского баланса	3-5 лет
Текущее планирование	План доходов и расходов по операционной деятельности План доходов и расходов по инвестиционной деятельности План поступления и расходования денежных средств Балансовый план	1 год
Оперативное планирование	Платежный календарь Кассовый план	декада, месяц, квартал

Стратегическое финансовое планирование хозяйствующего субъекта

В условиях рыночных отношений предприятия стали свободны от опеки со стороны государства, но резко повысилась их ответственность за экономические и финансовые результаты работы. Предприятия осуществляют свою деятельность на началах коммерческого расчёта, при котором расходы должны покрываться за счёт собственных доходов. Главным источником производственного и социального развития трудовых коллективов становится прибыль.

Предприятия стали обладать реальной финансовой независимостью, самостоятельно распределять выручку от реализации продукции, по своему усмотрению распоряжаться прибылью, формировать производственные и социальные фонды, изыскивать необходимые средства для инвестирования, используя, в том числе, и ресурсы финансового рынка - кредиты банков, эмиссию облигаций и прочие его инструменты. На первый план вышла проблема определения основных направлений развития хозяйствующего субъекта.

Планирование развития стало важнейшей сферой деятельности любого субъекта рыночного хозяйства, особенно предприятия, ведущего производственно-коммерческую деятельность. Изменение технологии производства, выход на новые рынки, расширение или свёртывание объёмов выпуска продукции основываются на глубоких финансовых расчётах, на стратегии привлечения, распределения, перераспределения и инвестирования финансовых ресурсов. Тенденции развития локальной и глобальной общерыночной ситуации (малопредсказуемые изменения спроса, ужесточение ценовой конкуренции на традиционных рынках, диверсификация и завоевание новых рыночных ниш, возрастание рисков при проведении операций) будут лежать в основе возрастающей роли стратегического планирования.

Слабость распространения стратегического планирования в российских фирмах, несмотря на его существенные преимущества, обусловлена причинами как объективного, так и субъективного характера. Наиболее важные факторы таковы:

1. Объективные факторы:

· высокая нестабильность внешней среды;

· низкий уровень общей финансовой культуры фирм;

· высокая зависимость от государственного бюджета.

2. Субъективные факторы:

· дефицит времени, приоритеты текущих дел;

· мнение об отсутствии влияния планирования на результаты деятельности;

· недостаточная квалификация управляющих и служащих;

· отсутствие методической базы;

· негативное отношение к планированию;

· теоретический подход к планированию со стороны плановиков

Представляется, что коренное изменение ситуации возможно при переориентации руководящего звена с пассивного подхода к управлению на активный (целевое управление), для чего необходимы изменение управленческого менталитета и повышение финансовой культуры менеджеров и специалистов экономических служб российских компаний.

Примерно на половине предприятий России система планирования неэффективна. Неэффективной можно считать такую систему, в которой отклонение фактических результатов от запланированных регулярно превышает 20 - 30%. Подобная ситуация представляет собой серьёзную проблему, так как стратегия компании является основой для управления её деятельностью.

Процесс стратегического планирования является инструментом, помогающим в принятии управленческих решений. Его задача обеспечить нововведения и изменения в организации в достаточной степени. Можно выделить четыре основных вида управленческой деятельности в рамках процесса стратегического планирования:

· распределение ресурсов;

· адаптация к внешней среде;

· внутренняя координация;

· организационное стратегическое предвидение.

Процесс распределения ресурсов включает в себя распределение ограниченных организационных ресурсов, таких как фонды, дефицитные управленческие таланты и технологический опыт.

Адаптация к внешней среде охватывает все действия стратегического характера, которые улучшают отношения организации с её окружением. Организациям необходимо адаптироваться к внешним как благоприятным возможностям, так и опасностям, выявить соответствующие варианты и обеспечить эффективное приспособление стратегии к окружающим условиям.

Внутренняя координация включает координацию стратегической деятельности для отображения сильных и слабых сторон организации с целью достижения эффективной интеграции внутренних операций. Обеспечение эффективных внутренних операций на предприятии является неотъемлемой частью управленческой деятельности.

Осознание организационных стратегий предусматривает осуществление систематического развития мышления менеджеров путём формирования организации, которая может учиться на прошлых стратегических решениях. Способность учиться на опыте даёт возможность организации правильно скорректировать своё стратегическое направление и повысить профессионализм в области стратегического управления. Роль руководителя высшего звена заключается в большем, чем простое инициирование процесса стратегического планирования, она также связана с осуществлением, объединением и оценкой этого процесса.

Стратегическое планирование может поднять новые проблемы организации. Некоторые из них включают:

· сложность стратегического планирования. Это требует изменения типа мышления. Стратегическое планирование должно быть созидательным процессом, использующим новые идеи. Многие люди не готовы к такому типу принятия решений. Новые отношения и роли могут возникать в результате применения стратегического планирования. Отдельные люди могут быть недовольны дополнительными заданиями и деятельностью;

· стратегическое планирование требует дополнительных затрат времени, вовлечения новых людей, не говоря о времени на исследования, перераспределения ресурсов, изменения в организации. Все это может «утопить» организацию, особенно при недостатке ресурсов;

· стратегические планы могут быть мало эффективными. Неверные предположения, чересчур оптимистичные прогнозы и другие решения могут привести к неэффективному стратегическому плану. Такой стратегический план может привести к серьезным проблемам в организации;

· невозможность применения. Если высший менеджмент не поддержит стратегический план, то применение становится невозможным и весь процесс - пустой тратой времени и ресурсов. Дополнительно, может возникнуть внутреннее сопротивление стратегическому планированию.

В число потенциальных преимуществ, которые дает разработка стратегического плана, входят:

· улучшение качества организационной работы;

· наличие четкого представления о направлении движения к будущему;

· возможность своевременного решения главных организационных проблем;

· достижение более высокого экономического показателя «затраты - эффективность»;

· создание рабочего коллектива и накопление экспертных знаний;

· выполнение требований финансирующих организаций;

· принятие активной, а не выжидательной позиции по отношению к проблемам, стоящим перед организацией.

Стратегическое планирование не должно рассматриваться как гарантия будущего успеха. Стратегическое планирование имеет следующие ограничения:

· стратегическое планирование не обеспечивает возможности принятия будущих решений. Невозможно предсказать будущее. Стратегическое планирование предоставляет общее направление движения, основанное на предположениях;

· стратегическое планирование не является макетом будущего. Происходит слишком много перемен - меняется рынок, предпочтения потребителей, появляются новые конкуренты, новые технологии, новые возможности, изменяются финансовые условия и т.д. Стратегическое планирование динамичный процесс, восприимчивый к переменам;

· стратегическое планирование не может решить критические ситуации, угрожающие организации. Стратегическое планирование не выведет из кризиса. Организация должна быть стабильна до начала применения стратегического планирования;

· стратегическое планирование не определяет всех критических факторов, связанных с организацией. Стратегическое планирование призвано определить наиболее важные вопросы, встающие перед организацией. Фокусируя внимание на основных вопросах, стратегический план минимизирует детали и таким образом увеличивает шансы успешного применения.

В условиях политической и экономической нестабильности, а также высоких темпов инфляции планирование не имеет смысла. Однако чем выше уровень неопределенности, порождаемой нестабильностью, тем значительнее роль планирования, в ходе которого должны быть обоснованы различные варианты хозяйствования, адекватные соответствующим прогнозным сценариям развития. При этом сама система планирования должна быть перестроена.

Основной целевой функцией планирования становится обеспечение долгосрочной конкурентоспособности, которая обусловливает прочность и устойчивость объекта управления на рынке. Другая основная функция - информационно-ориентирующая. Ключевая задача заключается в не столько в обработке статистической информации, сколько в том, чтобы дать ориентиры для менеджеров, которые, с одной стороны, соответствовали их интересам, а с другой стороны, способствовали достижению основных результатов плана.

Для составления обоснованной программы развития предприятие должно постоянно заниматься сбором и анализом огромного объема информации об отрасли, рынке, конкуренции и других факторах в целях прогнозирования будущих проблем и возможностей. Это обеспечивает высшему руководству средства создания плана на длительный срок, основу для принятия решений и формально способствует снижению риска при принятии этих решений.

В современных быстроменяющихся условиях долгосрочные планы теряют свою актуальность без соответствующих управленческих воздействий, направленных на контроль исполнения поставленных задач. Важной методологической особенностью формирования системы стратегического планирования становится механизм адаптации планов организации к меняющимся внешним условиям развития. Адаптивный характер планов предполагает, что они должны быть достаточно гибкими, легкоприспосабливаемыми к неожиданным изменениям внешних факторов. Следовательно, чтобы обеспечить адаптивный характер стратегического планирования, все виды планов должны предусматривать действия на случай непредвиденных обстоятельств.

Текущее финансовое планирование

Текущее финансовое планирование является планированием осуществления. Система текущего планирования финансовой деятельности фирмы основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Производится увязка каждого вида вложений с источником финансирования. Для этого обычно пользуются сметами образования и расходования фондов денежных средств. Эти документы необходимы для контроля за ходом финансирования важнейших мероприятий, для выбора оптимальных источников пополнения фондов и структуры вложения собственных ресурсов.

Текущее планирование хозяйственной деятельности предприятия состоит в разработке трёх документов: плана движения денежных средств, плана отчёта о прибылях и убытках, плана бухгалтерского баланса.

Основной целью построения этих документов является оценка финансового положения фирмы на конец планируемого периода. Текущий финансовый план составляется на период, равный одному году. Это объясняется тем, что за год в основном выравниваются сезонные колебания конъюнктуры рынка. К тому же такой период времени соответствует законодательным требованиям к отчётному периоду.

Текущие финансовые планы предпринимательской фирмы разрабатываются на основе данных, которые характеризуют:

· финансовую стратегию фирмы;

· результаты финансового анализа за предшествующий период;

· планируемые объёмы производства и реализации продукции, а также другие экономические показатели операционной деятельности фирмы;

· систему разработанных на фирме норм и нормативов затрат отдельных ресурсов;

· действующую систему налогообложения;

· действующую систему норм амортизационных отчислений;

· средние ставки кредитного и депозитного процентов на финансовом рынке и т.п.

Процесс текущего финансового планирования можно рассмотреть на примере составления годового плана движения денежных средств. Он представляет собой собственно план финансирования, который составляется на год с разбивкой по кварталам. План движения денежных средств отражает денежные потоки: притоки и оттоки, в том числе все направления расходования средств. В разделе поступлений отражаются выручка от реализации продукции (работ, услуг), от реализации основных средств и нематериальных активов, доходы от внереализационных операций и другие доходы, которые предполагается получить в течение года или квартала. При необходимости привлекаются заемные средства, осуществляется выпуск акций и / или облигаций. В расходной части - затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг), суммы налоговых платежей, погашение долгосрочных ссуд, уплата процентов за банковский кредит (в части, причитающейся в соответствии с действующим порядком за счет прибыли), направления использования чистой прибыли (накопления, потребления, резервный фонд).

Годовой финансовый план разбивают поквартально или помесячно, поскольку в течение года потребность в денежных средствах может значительно меняться и в каком-либо квартале (месяце) может оказаться недостаток финансовых ресурсов. Кроме того, разбивка годового плана на короткие промежутки времени позволяет отслеживать синхронность потоков и оттоков денежных средств и ликвидировать кассовые разрывы.

В процессе финансового планирования производится конкретная увязка каждого вида вложений или отчислений и источника финансирования. Для этого составляется проверочная (шахматная) таблица к финансовому плану. В ней по вертикали приводятся направления использования финансовых ресурсов и приравненных к ним средств, а по горизонтали - источники финансирования, то есть финансовые ресурсы и приравненные к ним средства. Такая таблица позволяет выявить целевой характер использования финансовых ресурсов, сбалансировать доходы и расходы по статьям, определить резервы формирования фондов денежных средств.

Оперативное финансовое планирование

В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Это связано с тем, что финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует повседневного эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Оперативное финансовое планирование заключается в составлении и использовании плана и отчета о движении денежных средств.

Оперативный план необходим для обеспечения финансового успеха предприятия. Поэтому при его составлении необходимо использовать объективную информацию о тенденциях экономического развития в сфере деятельности предприятия, инфляции, возможных изменениях технологии и организации процесса производства.

Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.

В платежном календаре притоки и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы. Правильно составленный платежный календарь позволяет выявить финансовые ошибки, недостаток средств, вскрыть причину такого положения, наметить соответствующие мероприятия, и таким образом, избежать финансовых затруднений.

Календарь платежей составляется на основе реальной информационной базы о денежных потоках предприятия.

Кроме платёжного календаря на предприятии должен составляться кассовый план - план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу.

Заключительным этапом финансового планирования является составление сводной аналитической записки. В ней даётся характеристика основных показателей годового финансового плана: величина и структура доходов, расходов, взаимоотношений с бюджетом, коммерческими банками и др. Особая роль отводится анализу источников финансирования инвестиций. Большое внимание должно быть уделено распределению прибыли.

Завершая аналитическую записку, даются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами и структуре источников их формирования.

В настоящее время стратегический анализ является одной из основополагающих дисциплин, которые необходимо знать любому менеджеру. Процесс стратегического планирования включает в себя ряд важных операций: планирование издержек, планирование производства, планирование сбыта и финансовое планирование (планирование прибыли). Стратегический анализ, как наука, позволяет предпринимателю так спланировать деятельность фирмы в кратком, среднем и долгом периодах, чтобы обеспечить получение фирмой максимально возможной прибыли с минимальными затратами в условиях изменчивости состояния рынка. Конечно, это связано с неизбежным финансовым риском, особенно в современных российских условиях, но правильно проведенное планирование позволит свести риск к минимуму.

Рассмотрев цели и сущность финансового планирования, а также различные аспекты практики составления финансовых планов, можно сделать вывод, что финансовый план является неотъемлемой частью внутрифирменного планирования, одним из важнейших документов, разрабатываемых на предприятии.

2. Разработка среднесрочного финансового плана на примере ООО «Аванта»

2.1 Краткая характеристика объекта исследования

финансовый прогноз план денежный

Общество с ограниченной ответственностью ООО «Аванта» 107078 Москва, ул. Новая Басманная, д. 21, строение 1, р/с 40703810038070101004 В Стромынском ОСБ 5281 к/с 30101810400000000225 Сбербанк России г. Москва.

ООО «Аванта» осуществляет следующие виды хозяйственной деятельности:

- переработка скота;

- производство мясопродуктов;

- торгово-экономическая деятельность;

- осуществляет другую деятельность, не запрещенную законодательством РФ.

В ведении предприятия находится три основных цеха (мясожировой, колбасный, полуфабрикатов) и пять вспомогательных (компрессорный, паросиловой, автотранспортный, механический, строительный).

Ассортимент выпускаемой ООО «Аванта» продукции представлен в таблице 2

Таблица 2. Ассортимент выпускаемой продукции

Виды выпускаемой Продукции	2002	2003	2004	Изменения
				2003/2002	2004/2003
Вареные колбасы:	549	82,2	449,2	15,0	546,5
В т.ч. Докторская (в/с)	107	5,3	0,2	5,0	3,8
Останкинская (в/с)	100	7,6	67,2	7,6	884,2
Благовещенская (в/с)	35	4,6	13,0	13,1	282,6
Прочие	307	64,7	369,0	21,1	570,3
Сосиски:	59,0	8,5	53,0	14,4	623,5
В т.ч. Столичные (в/с)	59	7,5	53	12,7	706,7
Сардельки:	65	7,9	54,8	12,2	693,7
В т.ч. Сардельки (1 с)	17	-	-	0	-
Столовые (1 с)	9	6,8	31,1	75,6	457,4
Прочие	39	1,1	23,7	2,8	2154,5
Полукопченые колбасы:	305	43,6	267,5	14,3	613,5
В т.ч. Прима (в/с)	61	0,7	69,4	1,1	9914,3
Городская (1 с)	50	10,5	54,5	21,0	519,0
Юбилейная (1 с)	74	8,2	51,7	11,1	630,5
Прочие	120	24,2	91,9	20,2	379,8
Конские колбасы:	-	-	3	-	0
В т.ч. Конская п/к (1 с)	-	-	3	-	0
Варено-копченые колбасы:	44	11,3	69,2	25,7	612,4
В т.ч. Сервелат московский (в/с)	44	11,3	63,7	25,7	563,7
Прочие	-	-	5,5	-	-
Копчености:	140	28,4	120,7	20,3	425,0
В т.ч. Ветчина «Стимул» (в/с)	27	7,5	32,2	27,8	429,3
Шпик венгерский (в/с)	23	1,4	8,8	6,1	628,6
Рульки (3 с)	12	3,1	5,4	25,8	174,2
Прочие	78	16,4	74,3	21,0	453,0
Прочие колбасы:	24	5,9	11,0	24,6	168,4
В т.ч. Ливерная (3 с)	4	2,5	3,0	62,5	120,0
Ребра (с/к)	19	2,1	1,0	11,1	47,6
прочие	1	1,3	7,0	130	538,5
Всего колбасных изделий	1186	186,0	1028,4	15,7	552,9
Мясо и субпродукты (1 категория)	103	131	102	127,2	77,9
Жир пищевой	5	5	2,8	100,0	56,0
Жир технический	1	-	-	0	-
Полуфабрикаты:	48	14	95	29,2	678,6
В т.ч. Мелкокусковые	-	13	43	-	330,0
Пельмени	9	-	30	-	-
Котлеты, фарш	12	-	14	-	-
Манты	-	-	2	-	-
Купаты	-	-	4	-	-
Прочие	27	1	2	200	2700
Консервы мясорастительные, тыс. шт.	-	-	42	-	-
Рыба соленая и копченая	-	-	12	-	-
Корма животные сухие	-	3	-	-	-
Всего объем продукции, тыс. руб.	43851	15467	83199	35,3	537,9

Результаты таблицы показывают снижение производства основных видов продукции, причем в 2003 году снижение выражено особенно сильно.

Основной вид продукции ООО «Аванта» - колбасные изделия - был сокращен в шесть раз. Это связано с увеличением цен на основное сырье, вспомогательные материалы, топливо. Увеличились цены на готовую продукцию и, соответственно снизился покупательский спрос. В 2004 году наблюдается рост объема продукции за счет повышения спроса на продукцию, т.е. возросли потребности населения в продукции ООО «Аванта», вследствие чего увеличился объем заказов.

2.2 Анализ финансового состояния ООО «Аванта»

Для общей характеристики финансового состояния составили сравнительный аналитический баланс (приложение 1) по данным бухгалтерских балансов за три последних года.

Анализируя полученные расчеты нужно отметить, что деятельность ООО «Аванта» нестабильна, так как данные бухгалтерского баланса постоянно изменяются. И в основном эти изменения имеют отрицательную тенденцию.

Ежегодно уменьшается стоимость основных средств. Это происходит за счет износа. За последние три года не было приобретено ни одного объекта недвижимости, поэтому балансовая стоимость основных средств изменяется незначительно. В 2003 году начался капитальный ремонт помещения для работников аппарата управления, поэтому заметно увеличилась строка долгосрочных финансовых вложений, и, следовательно, к концу года уменьшилась стоимость незавершенного строительства. В 2004 году капитальный ремонт был закончен.

По строкам «Готовая продукция» и «Производственные запасы» наблюдается снижение балансовой стоимости, так как увеличились цены на готовую продукцию и, соответственно, уменьшился спрос на нее. В 2004 году ситуация изменилась. «Готовая продукция» увеличилась за счет повышения спроса на продукцию. Соответственно, «Производственные запасы» были также увеличены.

Увеличение денежных средств в кассе и на расчетном счете не показывает улучшение платежеспособности предприятия. Все наличные денежные средства направляются на погашение задолженности перед поставщиками за сырье и материалы.

Финансировать капитальный ремонт предприятие решило за счет средств добавочного капитала, причем в 2003 году даже не был создан резервный фонд, зато резерв прошлых лет израсходован полностью.

Также отрицательным фактом является несвоевременная оплата заказчиков за предоставленную продукцию. К тому же в 2004 году реализация произведенной продукции ООО «Аванта» принесла убыток в размере 5530 тысяч рублей.

В 2001 году предприятию удалось сократить сумму убытка за счет улучшения эффективности работы предприятия.

Анализ платежеспособности

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов.

Проведем анализ ликвидности баланса. Для этого сгруппируем средства в активе баланса по степени убывающей ликвидности (таблица 3).

Таблица 3. Группировка текущих активов по степени ликвидности (тыс. рублей)

Текущие активы	2002	2003	2004
Денежные средства	963	2515	617
Краткосрочные финансовые вложения	18	-	37
Итого по I группе (А1)	981	2515	654
Готовая продукция	3233	1597	2167
Товары отгруженные	-	-	-
Дебиторская задолженность (меньше 12 месяцев)	5376	4208	4549
Итого по II группе (А2)	8609	5805	6716
Производственные запасы	11332	6903	13546
Незавершенное производство	276	304	-
Расходы будущих периодов	4	55	86
Итого по III группе (А3)	11612	7262	13632
Текущие активы	2002	2003	2004
Итого текущих активов	21202	15582	21002
Основные средства	45697	43781	30162
Нематериальные активы	151	2	-
Незавершенное строительство	2961	1953	272
Долгосрочные финансовые вложения	113	1293	-
Итого по IV группе (А4)	48922	47029	30434

Четвертая группа не входит в состав текущих активов предприятия. В нее включаются все внеоборотные активы.

Также сгруппируем обязательства предприятия (таблица 4).

Таблица 4. Группировка обязательств по степени ликвидности (тыс. рублей)

Обязательства	2002	2003	2004
Кредиторская задолженность	10780	9730	10147
Итого по I группе (П1)	10780	9730	10147
Краткосрочные кредиты банка	4480	5000	5000
Итого по II группе (П2)	4480	5000	5000
Долгосрочные кредиты банка	2951	2951	2951
Итого по III группе (П3)	2951	2951	2951
Собственный капитал	51913	44930	33338
Итого по IV группе (П4)	51913	44930	33338
Итого обязательств	70124	62611	51436

Баланс считается абсолютно ликвидным, если А₁ > П₁, А₂ > П₂, А₃ > П₃, А₄ < П₄. Рассмотрим полученные данные (таблица 5).

Из таблицы видно, что баланс ООО «Аванта» не абсолютно ликвиден, так как кредиторская задолженность намного превышает имеющиеся на предприятии денежные средства. Это обстоятельство не позволит ООО «Аванта» при необходимости рассчитаться по краткосрочным долгам. Хотя данные долги предприятие может погасить другими текущими активами. В остальном баланс предприятия ликвиден. Предприятие является платежеспособным, несмотря на имеющиеся убытки.

Таблица 5. Соотношение активов и пассивов (тыс. рублей)

Группы	2002	2003	2004
I	981 < 10780	2515 < 9730	654 < 10147
II	8609 > 4480	5805 > 5000	6716 > 5000
III	11612 > 2951	7262 > 2951	1363 > 2951
IV	48922 < 51913	47029 > 44930	30434 < 33338

Для более полной оценки платежеспособности рассчитаем коэффициент текущей, быстрой и абсолютной ликвидности (таблица 6).

Таблица 6. Коэффициенты ликвидности

Показатель	2002	2003	2004
Текущей ликвидности	1,97	1,60	1,39
Быстрой ликвидности	0,89	0,86	1,09
Абсолютной ликвидности	0,09	0,26	0,04

Рассчитанные коэффициенты еще раз подтверждают, что ООО «Аванта» платежеспособно (в 2004 году текущие активы на 139% покрывают обязательства предприятия). Недостатком является отсутствие у предприятия наличных средств, то есть расчеты по обязательствам возможны лишь при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Анализ финансовой структуры баланса

Финансовое состояние, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальной структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем больше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше защита кредиторов от убытков, следовательно, меньше риск потери.

В связи с этим важными показателями, характеризующими финансовую устойчивость предприятия, являются коэффициент финансовой автономии, коэффициент финансовой зависимости и коэффициент финансового риска (таблица 7).

Таблица 7. Структура пассивов

Показатель	2002	2003	2004
Финансовой автономии	74,0	71,8	64,8
Финансовой зависимости	26,0	28,2	35,2
Финансового риска	0,35	0,39	0,54

Данные таблицы показывают устойчивость финансового состояния ООО «Аванта» Собственный капитал предприятия превышает 65% имеющихся активов. То есть, ООО «Аванта» абсолютно не зависимо от внешних инвесторов, может функционировать самостоятельно.

Размещение средств предприятия также имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько не находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. Проанализируем активы предприятия (таблица 8).

Таблица 8. Структура активов

Показатель	2002	2003	2004
Общая сумма активов, тыс. рублей	70124	62611	51436
В т.ч.: Основной капитал	48922	47029	30434
Оборотный капитал	21202	15582	21002
Удельный вес в общей сумме, процентов:
Основного капитала	69,8	75,1	59,2
Оборотного капитала	30,2	24,9	40,8
Приходится оборотного капитала на рубль основного, рублей	0,43	0,33	0,69

Данные таблицы позволяют сделать вывод, что доля основного капитала в активе баланса уменьшается. При этом оборотный капитал увеличивается, вследствие чего ускоряется оборачиваемость. Хотя удельный вес оборотного капитала все еще низок. В 2004 году увеличился спрос на продукцию, если эта тенденция сохраниться, то в скором времени оборотный капитал превысит основной, что приведет к более эффективной работе предприятия.

2.3 Анализ и разработка отчета о прибылях и убытках

Финансовый план предприятия является важной частью экономического и социального развития, т.к. он базируется на его показателях, обеспечивает взаимное согласование его элементов, а также контроль за образованием и использованием материальных, трудовых и денежных ресурсов, способствует мобилизации и правильному направлению средств на дальнейшее развитие предприятия.

Цели составления финансового плана:

- финансовый план призван обеспечить финансовыми ресурсами предпринимательский план хозяйствующего субъекта и оказывает большое влияние на экономику предприятия;

- определить пути эффективного вложения капитала, оценить степень рационального его использования;

- контроль за финансовым состоянием, платёжеспособностью и кредитоспособностью.

Рассмотренные выше цели финансового планирования решаются через подготовку:

- отчёта о прибылях и убытках;

- отчёта о движении денежных средств;

- прогнозного баланса.

Анализ и оценка финансовых результатов деятельности предприятия на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности имеет важное значение, но не менее значимым является прогнозирование и планирование будущей прибыли. Информация, полученная в результате анализа, и выводы на ее основе принимаются при прогнозе прибыли в той мере, в какой любая оценка должна основываться на опыте настоящего и прошлого.

Финансовое планирование строится на понимании и прогнозировании финансового будущего предприятия, понимании цели на текущую и долговременную перспективу. Руководство предприятия должно представлять, какими финансовыми операциями и в результате-какой деятельности эти цели будут достигнуты.

Полученные финансовые результаты показывают, что в 2005 году предприятие получит чистую прибыль в размере 4,7 миллиона рублей.

2.4 Анализ и разработка плана движения денежных средств

Любое предприятие должно располагать финансовыми ресурсами для того, чтобы осуществлять текущую деятельность, инвестировать средства в свое развитие.

Анализ, планирование и контроль денежных потоков наряду с прогнозом результатов деятельности предприятия, важны для поддержания платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Наличные денежные средства и прибыль одинаково важны для предприятия. Прибыль должна выступать в качестве источника формирования оборотных средств и дальнейшего развития предприятия. С другой стороны, управление денежными средствами должно обеспечить в любой момент достаточное их количество для погашения прошлых обязательств и изменений финансовой структуры предприятия, т.е. поддерживать платежеспособность предприятия. Следует отметить, что часто в практической деятельности руководству приходится выбирать, чему отдать предпочтение, прибыли или наличности.

Поэтому, следующим этапом финансового плана является составление отчёта о движении денежных средств. Он содержит в себе информацию о будущих наличных поступлениях и выплатах предприятия. Составим сначала график движения денежных средств (приложение 2).

За приобретаемые у поставщиков сырьё и материалы ООО «Аванта» ежегодно в отделении Стромынском отделении Сбербанка берёт краткосрочный кредит (на срок, не более 1 года). В конце года предприятие, по возможности, старается полностью рассчитаться со Сбербанком за предоставленный кредит и по процентам к нему.

В 2005 году планируется увеличение дебиторской задолженности, т.к. на этот год были заключены договора, в основном, с неплатёжными предприятиями (ООО «Восход», ООО «Фактор КС», ООО «Темеринда»). К тому же на предприятии в течение двух лет числится дебиторская задолженность ООО «Пик ЛТД».

С персоналом организации ООО «Аванта» рассчитывается постоянно и в полном объёме. Задержек по выдаче заработной платы нет. Расчёты с бюджетом и государственными внебюджетными фондами проводятся при наличии средств в кассе или на расчётном счёте предприятия. На основании графика о движении денежных средств составляется отчёт о движении денежных средств (таблица 9).

Таблица 9. Отчёт о движении денежных средств (тыс. р.)

Показатели	Остаток на начало года	I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал
Остаток денежных средств на начало года	234
Поступило денежных средств, всего	4549	34471,6	25894,1	29051,7	27468,2
выручка от реализации		14471,6	25894,1	29051,7	27418,2
кредиты полученные		20000,0	-	-	-
Направлено денежных средств всего	10147	24870,1	22081,8	34238,1	30145,3
на оплату материалов	8354	20000,0	17162,7	19480,0	16371,1
на оплату труда	681	2581,1	2912,5	2567,5	2582,2
во внебюджетные фонды	267	1000,0	964,3	955,1	905,7
на выдачу подотчётных сумм	-	113,1	113,1	113,1	113,1
на расчёты с бюджетом	845	658,4	411,7	604,9	555,7
на оплату кредита и процентов по кредитам	-	517,5	517,5	10517,5	10517,5
Остаток денежных средств на конец года	234	9601,5	3812,3	- 5186,4	- 2727,1
Остаток денежных средств на конец года с нарастающим итогом	234	9835,5	13647,8	8461,4	734,3

Как видно из таблицы, к концу 2005 года в кассе и на расчётном счёте предприятия осталась сумма в размере 734 тысячи рублей, что позволит ООО «Аванте» в следующем году при необходимости сразу рассчитываться с поставщиками, стараясь не прибегать к кредиту.

2.5 Составление прогнозного бухгалтерского баланса

К прогнозированию баланса следует приступать после анализа и корректировки прогнозного отчета о прибылях и убытках. При составлении прогнозного баланса следует использовать те же подходы, что и при составлении отчета о прибылях и убытках, а именно, применять те же допущения и выводы, которые были приняты при прогнозировании различных статей отчета о прибылях и убытках. Если те же допущения использовались при составлении прогнозного отчета о движении денежных средств, то размер остатка на расчетном счете по прогнозному отчету будет равен остатку соответствующей балансовой статьи.

Последним документом финансового плана является прогнозный бухгалтерский баланс (таблица 10).

Таблица 10. Прогнозный баланс на 2005 год (тыс. р.)

	I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал	2005 год
Актив
1. Внеоборотные активы:
- основные средства	48599,6	42917,1	37958,3	33625	30162
- незавершённое строительство	272	272	272	272	272
ИТОГО по разделу I	48871,6	43189,1	38230,3	33897,0	30434,0
2. Оборотные активы:
- запасы:	10611,1	9211,4	7189,8	8496,6	15699
сырьё и материалы	7876,8	6631,7	3530,5	7933,5	13446
готовая продукция	2648,3	2493,7	3573,3	477,1	2167
расходы будущих периодов	86	86	86	86	86
- налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям	96,1	88,3	47,4	64,5	100
- дебиторская задолженность	104,0	4236,5	5211,4	7819,8	4549
- краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	37
- денежные средства	9835,5	13647,8	8461,4	734,3	617
ИТОГО по разделу II	20646,7	27184,0	20910,0	17115,2	21002,0
БАЛАНС	69518,3	70373,1	59140,3	51012,2	51436,0
ПАССИВ
3. Капиталы и резервы
- уставный капитал	726	726	726	726	726
- добавочный капитал	40033	40033	40033	40033	40033
- фонд социальной сферы	81	81	81	81	81
- непокрытый убыток прошлых лет	- 7502	- 7502	- 7502	- 7502	- 7502
- нераспределённая прибыль отчётного года	1227,8	2484,7	3614,0	4721,3	х
ИТОГО по разделу III	34565,8	35822,7	36952	38059,3	33338
IV. Долгосрочные обязательства	2951	2951	2951	2951	2951
ИТОГО по разделу IV	2951	2951	2951	2951	2951
V. Краткосрочные обязательства
- кредиты банка	25000	25000	15000	5000	5000
- кредиторская задолженность:	7001,5	6599,4	4237,3	5001,9	10147
поставщики и подрядчики	5516,7	5516,7	3199,4	3891,0	8354
задолженность перед персоналом организации	681,0	325,1	325,1	325,1	681
задолженность перед внебюджетными фондами	216,8	193,3	133,0	227,5	267
задолженность перед бюджетом	587,0	564,3	529,8	558,3	845
ИТОГО по разделу V	32001,5	31599,4	19237,3	10001,9	15147
БАЛАНС	69518,3	70373,1	59140,3	51012,2	51436

Для составления прогнозного бухгалтерского баланса были использованы данные из вышесоставленных смет, а также из отчёта о прибылях и убытках и отчёта о движении денежных средств. По строке «основные средства» взяты данные из расчёта среднегодовой стоимости имущества, по строке «сырьё и материалы» излишек или недостаток соответственно складываются или отнимаются от стоимости сырья и материалов на начало периода. Данные по строкам «дебиторская и кредиторская задолженность» были взяты из графика движения денежных средств. По строке «Готовая продукция» данные взяты из сметы производства. Расчёт остатков денежных средств на конец каждого квартала проводился в отчёте денежных средств.

Все составленные выше сметы и отчёты представляют собой финансовый план предприятия, который ООО «Аванта» должна составлять ежегодно

Данный финансовый план включает в себя составление сметы продаж, производства и затратных смет по работающим цехам, на основе чего сводятся отчёт о прибылях и убытках, отчёт о движении денежных средств, а также прогнозный баланс предприятия на 2005 год. Данный финансовый план даёт возможность рассмотреть расходы по статьям затрат, произведённую продукцию - по цехам и видам продукции, также позволяет увидеть как в течение года происходит перемещение денежных средств, из чего складывается прибыль предприятия.