Финансовое оздоровление предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Московский институт предпринимательства и права

Дисциплина: Антикризисное управление

Реферат

Тема «Финансовое оздоровление предприятия»

Выполнила студентка 5-ого курса

Факультет «Экономики и Управления»

Специальность «Финансы и кредит»

Заочное отделение (Группа выходного дня)

Кислова Екатерина Жановна

Москва 2012



Оглавление

Введение

Причины возникновения кризиса и его возможные последствия

Разработка плана финансового оздоровления

Система управления финансовым оздоровлением в России

Антикризисное управление в современных российских условиях

Примеры оздоровления предприятий за последние годы

Заключение

Список использованной литературы

Приложение



Введение

Финансовое оздоровление предприятия - это процедура антикризисного управления, целью которой является полное погашение задолженностей перед кредиторами.

Решение о введении процедуры финансового оздоровления принимается либо собранием кредиторов, либо судом на основании решения собрания кредиторов по ходатайству самого должника (его учредителей или участников) и (или) третьих лиц.

На мой взгляд, это самый положительный вариант развития событий в момент наступления кризиса на предприятии.

Во-первых, это даёт возможности сохранить само предприятие, а вместе с ним рабочие места, инфраструктуру, если таковая от него зависела.

Во-вторых, само предприятие, по окончании финансового оздоровления не попадает в зависимость, что, в свою очередь, даёт ему возможность иметь высокую «лабильность» на рынке. А это немаловажно для дальнейшего развития и устойчивости.

Сама по себе процедура, по моему мнению, одна из самых сложных и хлопотных. Она требует изрядных способностей от внешнего управляющего. (Конечно, при условии, что он заинтересован в том, что бы дело закончилось для всех участников хорошо, и в первую очередь для самого предприятия.)

В данном реферате я постаралась обрисовать примерный план финансового оздоровления предприятия, какие-то общие сведения, необходимые для представления о процедуре и привела несколько наглядных примеров того, как это работает на деле. В Приложении к реферату я разместила Федеральный Закон «О несостоятельности», в котором сухо, но точно обозначены рамки, сроки и условия для всех видов оздоровления в рамках действующего правового поля.



Причины возникновения кризиса и его возможные последствия

Причины кризиса могут быть внешними и внутренними. Первые связаны с тенденциями и стратегией макроэкономического развития или даже развития мировой экономики, конкуренцией, политической ситуацией в стране, вторые -- с рискованной стратегией маркетинга, внутренними конфликтами, недостатками в организации производства, несовершенством управления, инновационной и инвестиционной политикой.

Если понимать кризис таким образом, можно констатировать то обстоятельство, что опасность кризиса существует всегда и его необходимо предвидеть и прогнозировать.

В понимании кризиса большое значение имеют не только его причины, но и разнообразные последствия: возможно обновление организации или ее разрушение, оздоровление или возникновение нового кризиса. Выход из кризиса не всегда связан с позитивными последствиями. Нельзя исключать переход в состояние нового кризиса, может быть даже еще более глубокого и продолжительного.

Кризисы могут возникать как цепная реакция. Существует возможность и консервации кризисных ситуаций на довольно продолжительное время. Это может объясняться определенными политическими причинами. Вообще последствия кризиса теснейшим образом связаны с двумя факторами: его причинами и возможностью управления процессами кризисного развития.

Последствия кризиса могут вести к резким изменениям или мягкому продолжительному и последовательному выходу. И послекризисные изменения в развитии организации бывают долгосрочными и краткосрочными, качественными и количественными, обратимыми и необратимыми.

Разные последствия кризиса определяются не только его характером, но и антикризисным управлением, которое может или смягчать кризис или обострять его. Возможности управления в этом отношении зависят от цели, профессионализма, искусства управления, характера мотивации, понимания причин и последствий, ответственности.

Разработка плана финансового оздоровления

План финансового оздоровления кризисной компании представляет собой разновидность бизнес-плана. Его отличие от стандартного бизнес-плана развития заключается в том, что в нем необходимо определить и обосновать программу выхода из кризиса.

Действующее законодательство различает три вида планов финансового оздоровления:

* план финансового оздоровления в процедуре банкротства - финансовое оздоровление, подготавливаемый руководством компании или его собственниками, утвержденный собранием кредиторов для погашения долгов в соответствии с графиком;

* план внешнего управления в процедуре банкротства - внешнее управление, который должен быть подготовлен арбитражным управляющим, утвержден кредиторами и судом;

* план финансового оздоровления, подготовленный компанией (третьими лицами по заказу компании) и направленный на решение проблем компании вне судебных процедур.

В данном разделе будут обсуждаться основы разработки плана финансового оздоровления преимущественно для последнего случая. Вместе с тем основные положения могут быть использованы также при подготовке планов и в первых двух случаях.

Какие основные цели достигаются при подготовке плана финансового оздоровления?

Прежде всего показать возможность выхода из кризиса, наличие идей и программы у руководства компании по данному поводу;

несколько успокоить собственных акционеров и дать им возможность контролировать ход оздоровительных мероприятий;

продемонстрировать кредиторам готовность компании к реорганизациям и совершению шагов для решения финансовых проблем;

представить план в государственные органы и получить поддержку (финансовую или «моральную») для проведения мероприятий, получить отсрочку, рассрочку, реструктуризацию фискальной задолженности;

привлечь возможных инвесторов для проведения процедур финансового оздоровления, которые могут быть заинтересованы в стабильной работе компании в будущем; продемонстрировать план прессе и общественным организациям с целью создания в общественном мнении положительного имиджа компании, которое испытывает временные финансовые трудности, но ведет целенаправленную работу по их преодолению.

Но, пожалуй, главным положительным итогом грамотной разработки плана финансового оздоровления в случае его подготовки вне процедуры банкротства становится то, что высший менеджмент компании и ее собственники получают реальную возможность (часто впервые) увидеть сильные и слабые стороны своей компании, подняться над «текучкой» и заняться стратегией и тактикой управления.

Структура плана финансового оздоровления может быть различной в зависимости от предпочтений руководства компании, специфики бизнеса, формы собственности и т.д. Вместе с тем существуют вопросы, отражение которых в плане является обязательным. В период проведения реструктуризации задолженности организаций перед бюджетами была разработана типовая структура программы финансового оздоровления компаний (приказ Минэкономразвития и ФСФО России от 28 июня 2001 г. № 211/295).

В соответствии с данной типовой структурой в состав плана финансового оздоровления должны входить следующие разделы:

1. Титульный лист.

2. Исполнительское резюме.

3. Оглавление.

4. Описание компании - общая характеристика.

5. Описание бизнеса компании и состояния рынка

выпускаемой продукции.

6. Анализ финансового состояния компании и причин

необходимости его оздоровления.

7. Маркетинговый план.

8. Направления развития компании.

9. План производства.

10. Финансовый план.

Приложения.

Не останавливаясь подробно на деталях, отметим, что титульный лист -- это то место, где указываются наименование компании, время составления плана и период, на который составлена программа. Эти данные важны для идентификации плана и его оценки.

Не менее важно исполнительское резюме, где на одном-двух листах вкратце дается информация о том, что и за счет чего будет сделано на предприятии, чтобы человек, не имеющий возможность подробно изучить план, мог, прочитав только резюме, узнать суть предложений.

В разделе «Общая характеристика» обычно даются сведения об организационно-правовой форме, форме собственности, структурных подразделениях, системе управления, численности работников, основных и вспомогательных производствах, непроизводственных объектах, объектах незавершенного строительства, видах деятельности и выпускаемой продукции, объемах и структуре выручки и т.д. При этом важно отразить те вопросы хозяйственной деятельности, которые повлияли на разработку вариантов вывода компании из кризиса, разработку производственной и сбытовой программы, финансового плана. Например, четкая характеристика имеющихся объектов производственной, непроизводственной сферы, незавершенного строительства позволяет оценить потенциал компании для реализации вариантов выхода из кризиса и обосновать выбранный в программе вариант как наиболее целесообразный.

Полезно также привести сведения о профессиональном, образовательном и возрастном уровнях менеджеров высшего, среднего и низшего звеньев.

В разделе «Описание бизнеса компании и состояния рынка выпускаемой продукции» целесообразно дать ее характеристику как звена технологических циклов выпуска продукции. Для этого необходимо привести сведения по основным поставщикам и потребителям продукции; основным видам продукции и объемам выпуска и поставок различным покупателям; загрузке производственных мощностей. Полезно позиционировать компанию на рынке выпускаемой продукции, охарактеризовать конкурентов и перспективы развития рынка.

Здесь, так же как и в предыдущем разделе, важно отразить те вопросы хозяйственной деятельности, которые повлияли в дальнейшем на разработку программы выхода из кризиса. Например, наличие возможности дополнительной загрузки производственных мощностей позволяет решить проблему увеличения выпуска продукции, пользующейся спросом, без затрат на приобретение нового оборудования.

Грамотно проведенный анализ финансового состояния является разделом, определяющим весь разрабатываемый план.

Именно в этом разделе отражаются и формулируются те проблемы, которые и послужили причинами создания самого плана. Если проводить параллель с художественным произведением, то этот раздел -- «драматическая завязка» всего последующего содержания плана.

Рекомендуется привести результаты анализа финансового состояния компании в динамике за один-два года и на последнюю отчетную дату. Необходимо привести и основные показатели финансового состояния компании, структуры его баланса. Раздел должен содержать также анализ ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности компании, затрат по различным видам продукции и полученных финансовых результатов. Целесообразно привести анализ структуры себестоимости продукции (в том числе по основным видам). План финансового оздоровления будет выглядеть хорошо обоснованным, если он опирается на проведенный анализ постоянных и переменных затрат на производство продукции и определение точек безубыточности (порогов рентабельности) по каждому из основных видов выпускаемой продукции и предприятию в целом.

Необходимо провести диагностику финансового состояния и сформулировать основные финансовые проблемы, определить «глубину» и «запущенность» имеющихся кризисных явлений. Это делается с целью определения основных направлений финансового оздоровления. При проведении анализа и диагностики финансово-экономического состояния компании даже в случае, когда оно само составляет план финансового оздоровления, будет полезно воспользоваться правилами проведения такого анализа, утвержденными Правительством РФ для арбитражных управляющих (постановление от 25 июня 2003 г. № 367). В этих правилах представлены основные требования к финансовому анализу, анализу положения компании на товарных и иных рынках, постатейному анализу активов и пассивов, а также анализу возможности безубыточной деятельности.

В разделе «Маркетинговый план» важно определить тот сегмент рынка, который будет главным на время реализации плана финансового оздоровления. Выбор такого сегмента может зависеть не только от возможностей и предпочтений компании, но и остроты конкурентной борьбы, которая для одного типа продукции может быть слабее, для другого -- сильнее.

Важно определить непосредственных конкурентов, их сильные и слабые стороны, оценить потенциальную долю рынка каждого конкурента. Целесообразно также привести описание клиентуры покупателей и показать, что продукция компании может конкурировать с точки зрения качества, цены, распространения и других показателей.

В этом разделе также описывается, каким образом предполагается продавать новый товар или услугу, какую за него назначить цену и как проводить рекламную политику. Рассматриваются такие вопросы, как цены, ценовая политика, торговая политика, каналы сбыта, реклама и продвижение продукции на рынке, политика поддержки продукции, проявление интереса со стороны вероятных покупателей, прогноз новой продукции.

План по маркетингу конкретных видов продукции обычно составляется не более чем на год вперед. За выполнением необходимо следить и вовремя вносить поправки с учетом изменяющейся ситуации на рынке.

В разделе «Направления развития компании» на основе проведенного анализа финансово-экономического состояния и маркетинговых исследований формулируются основные мероприятия, выполнение которых должно привести к исправлению ситуации.

Дается описание необходимых действий, сроки и условия их проведения и ожидаемый от них эффект. Проводимые мероприятия могут быть направлены на совершенствование системы управления, повышение эффективности конкретного производства, увеличение выпуска конкурентной продукции, сокращение издержек.

Могут применяться методы реструктуризации бизнеса, упорядочивания активов, урегулирования задолженности и т.д. и т.п.

В разделе «План производства» следует описать вопросы, связанные с помещениями, их расположением, оборудованием, персоналом. Весьма желательно описание производственного процесса: как организована система выпуска продукции и как осуществляется контроль над производственными процессами, каким образом будут контролироваться основные элементы, входящие в стоимость продукции (например, затраты труда и материалов, как будет размещено оборудование). Если некоторые операции предполагается поручить субподрядчикам, следует дать о них сведения, включая название субподрядчика, его адрес, причины, по которым он был выбран, цены и информацию о заключенных контрактах. По тем операциям, которые предполагается выполнить собственными силами, необходимо дать схему производственных потоков, список производственного оборудования, сырья и материалов с указанием поставщиков (название, адрес, условия поставок), ориентировочную стоимость, а также список производственного оборудования, которое может понадобиться в будущем. В этом разделе должны найти отражение вопросы, насколько быстро может быть увеличен или сокращен выпуск продукции. Таким образом, главный смысл данного раздела заключается в том, что необходимо доказать производственные возможности компании по реализации плана финансового оздоровления.

Последним среди обязательных разделов приводится финансовый план. В этом разделе необходимо доказать наличие финансового эффекта от реализации мероприятий. Исходными материалами являются предыдущие разделы, где определены потребности рынка в том или ином виде продукции, ее объеме и цене, а также возможности компании по выпуску продукции в соответствии с планируемыми направлениями оздоровления и производственными возможностями.

В разделе необходимо состыковать ожидаемые финансовые потоки, поступающие от реализации товаров, работ, услуг, с налоговыми и иными обязательными платежами (налоговое планирование), а также с потребностями компании в материально-техническом обеспечении и иными затратами. Раздел должен содержать потребность в инвестициях и формировании источников финансирования, прогноз финансовых результатов на время реализации плана.

Отправная точка прогноза -- текущее финансовое состояние компании по его бухгалтерскому балансу на последнюю отчетную дату. Результатом являются прогнозируемые формы бухгалтерской документации, отражающие улучшение финансового состояния. Обычно прогнозные формы консолидированы, а степень их детализации уменьшается с увеличением длительности прогнозного периода.

Составление прогнозных форм представляет собой важную часть финансового планирования, которое, в свою очередь, входит в процесс разработки плана финансового оздоровления. В основе финансового планирования лежит определение источников получения финансовых ресурсов и планирование их использования.

При составлении финансового плана, часто возникают и должны быть решены типовые вопросы, сформулированные ниже.

1. Реализуема ли разработанная производственная программа при ограниченных финансовых ресурсах?

2. В случае когда собственных источников финансовых средств не хватает, надо заранее определить необходимое количество заемных средств -- когда и на какой период? При отсутствии такой информации не исключены финансовые потери. Если окажется, что необходимо срочно брать кредит, то его условия могут оказаться невыгодными. Могут быть взяты излишние средства, за которые надо будет платить, и т.п.

3. Надо ли вообще брать кредит, полезно ли это? Укрепится ли финансовое положение компании или необходимость взятия кредитов приведет только к ухудшению положения и так называемой «кредитной ловушке»? По западным стандартам целесообразное соотношение между собственным и привлеченными капиталами должно составлять от 1:1 до 2:1. Привлечение новых кредитов улучшает положение компании только в том случае, если рентабельность использования средств превышает процентную ставку платы за кредит.

В противном случае возникает отрицательный финансовый рычаг (левередж), который будет действовать только во вред предприятию.

4. При реализации инновационных проектов возникает вопрос сроков окупаемости, возвратности инвестиций.

Система управления финансовым оздоровлением в России

Проводимая государством экономическая политика уже дала положительные результаты как в финансовой сфере, так и в сфере производства. Можно говорить об ориентации на финансовую стабилизацию, ослаблении тенденций спада производства и ухудшения структуры экономики даже в условиях, когда резервы развития отечественного товаропроизводства за счет девальвации рубля к настоящему времени полностью исчерпаны.

Вместе с тем о реальном преодолении всех негативных тенденций говорить еще рано.

Одной из основных причин замедления темпов реформирования экономики сейчас является неупорядоченность системы управления ею. Понимая под управлением целенаправленное воздействие на объект, рассмотрим особенности формирования целей, методов и форм организации такого воздействия на экономику, определяемые рыночными условиями хозяйствования и особенностями осуществляемой реформы.

В российской практике ключевыми направлениями государственного антикризисного регулирования являются:

совершенствование законодательной базы о несостоятельности (банкротстве) предприятий;

осуществление мер по оздоровлению жизнеспособных предприятий, в том числе оказание государственной поддержки неплатежеспособным предприятиям и привлечение инвесторов;

принятие Правительством РФ мер, направленных на преодоление кризиса неплатежей;

приватизация и добровольная ликвидация предприятий-должников;

создание института арбитражных и конкурсных управляющих. Введенная Законом о банкротстве норма регулирования процессов санации экономики предполагает определенную организацию антикризисного процесса на уровне хозяйствующего субъекта.

Антикризисный процесс -- применение к предприятию-должнику реорганизационных или ликвидационных процедур -- начинается с комплексной оценки его финансово-экономического состояния. Без диагностики причин неплатежеспособности предприятия могут быть назначены неправильные антикризисные процедуры, что приведет к ликвидации вполне перспективных предприятий, санации явно несостоятельных предприятий, обострению конфликтов между должниками и кредиторами.

Основными этапами антикризисного управления являются:

диагностика финансового состояния и оценка перспектив развития производственного потенциала;

разработка бизнес-плана финансового оздоровления предприятия;

реализация антикризисных процедур.

Необходимо отметить, что государственные органы могут выступать участниками антикризисного процесса в случае, если в цепочке «руководитель -- акционеры -- кредиторы» «нездоровое» предприятие не может само урегулировать свои проблемы.

Практически процедура не меняется, если руководитель и кредиторы хотят самостоятельно выйти из кризиса.

Особенность государственного регулирования экономики через нормирование экономического поведения участников рынка состоит в разделении всего множества норм на функциональные группы:

общесистемные нормы, ориентирующие предприятия на самоорганизацию. Это прежде всего нормы, регулирующие корпоративное управление и менеджмент, т.е. механизм выживания на рынке при выполнении коммерческих критериев (в том числе нормативов функциональной структуры и деятельности предприятий);

специальные нормы -- по сферам рыночной экономики, в частности финансовой сферы (производство товаров и оказание услуг). Подобное выделение сфер обусловлено упомянутыми выше двумя основными подходами (финансовым и кредитно-денежным) к достижению главных целей развития экономики;

целевые нормы (оздоровление финансов предприятий) -- в соответствии с решаемыми проблемами инвестиционной активности.

С этой точки зрения развитие реформ переходного периода в направлении формирования института санации предприятий (контроля за несостоятельностью и финансовым оздоровлением) не лишено негативных моментов. Речь идет о нормах, введенных законом, и степени их учета при разрешении реальных проблем регулирования экономических процессов в современной российской практике.

Действия Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству России:

утверждение методических указаний по проведению экспертизы финансового состояния неплатежеспособных организаций, ведение учета юридических и физических лиц, занимающихся деятельностью, связанной с проведением такой экспертизы;

осуществление в установленном порядке контроля за соблюдением организациями-должниками принятой законодательством Российской Федерации дисциплины платежей и расчетов;

проведение анализа финансового состояния организаций-должников и принятие решения о признании их неплатежеспособными, определение порядка ведения учета неплатежеспособных организаций и ведение такого учета;

оформление заключений по вопросам, связанным с определением несостоятельности (банкротства) и финансовым оздоровлением организаций, в том числе по вопросам о платежеспособности организаций, наличии признаков фиктивного или преднамеренного банкротства, реальной возможности восстановления платежеспособности организации должника, обязательствах, связанных с особенностями банкротства отдельных категорий должников -- юридических лиц, планах финансового оздоровления организации-должника, возможных последствиях обращения взыскания на имущество должника и целесообразности возбуждения в арбитражном суде производства по делу о его несостоятельности (банкротстве), результатах независимой оценки рыночной стоимости имущества акционерных обществ -- должников.

Таким образом, за ФСФО России закреплены функции реализации технологии финансового оздоровления предприятий.

Возложение на этот государственный орган ответственности за финансовое здоровье предприятий подкреплено соответствующей организацией ее работы на местах.

Для более тесного взаимодействия с местными органами исполнительной власти и выполнения возложенных на нее функций ФСФО России создала организационно-штатную структуру.

Антикризисное управление в современных российских условиях

Актуальной проблемой является выбор методов и процедур антикризисного управления на основе:

анализа финансово-экономического состояния и диагностики причин неплатежеспособности;

планирования финансового оздоровления;

регулирования и контроля антикризисных процедур.

На развитии процессов санации предприятий и оздоровления экономики в целом серьезно сказывается острый недостаток квалифицированных арбитражных управляющих.

Необходимо отметить, что нескладывающиеся отношения антикризисных управляющих и региональных властей могут оказывать негативное влияние на процесс финансового оздоровления предприятий-банкротов.

Выбор меры финансового оздоровления, установленной как правовая норма, зависит от природы ошибок, которые условно можно отнести к двум родам: недостатки в управлении организации и несоблюдение нормативной дисциплины.

Ошибки первого рода определяются на уровне менеджмента, реально сложившемся на предприятии. Он определяется полнотой и соответствующими качественными характеристиками. Прежде всего подразумеваются такие виды менеджмента, как стратегический, информационный, инновационный, производственный, финансовый, сбытовой (маркетинговый), закупок и персонала, а также уровень организации процессов на предприятии, в первую очередь бизнес-процессов, определяющих его основную деятельность. Недостатки менеджмента данного вида являются причиной значительных негативных последствий для предприятия. Вместе с тем именно эти ошибки особенно сложно диагностировать и исправлять. Более того, такого рода диагностика состояния управления на предприятии -- предмет основного внимания наиболее известных консалтинговых фирм за рубежом. Этим вопросам посвящены, к частности, работы известного западного аналитика А. Тоффлера, занимающегося системами управления.

Ошибки второго рода заключаются в нарушении исполнителями нормативной дисциплины. Например, следствием несвоевременных выплат установленных налоговых сборов являются штрафы. Другие примеры: при несвоевременном проведении рекламной кампании, неправильном выборе географии и социальных групп получателей рекламных сообщений эффективность затраченных средств низкая; инвестирование проекта без тщательного анализа риска вложения средств, как и предоставление кредита без залоговых обеспечении, приводит к его невозвратности. Иными словами, несоблюдение нормативной дисциплины становится причиной изменений финансовых потоков, которые диагностируются посредством известного набора финансовых показателей.

Ошибки такого рода относительно просто диагностировать, но кроме этого необходимо выработать систему мер по их устранению и тем самым улучшению финансовых показателей.

На практике антикризисное управление заключается в выработке и применении комплекса мер, способных обеспечить качественные изменения в производстве и сбыте. На предприятиях подобная система мер реализуется с помощью разработки экономических стратегий, направленных прежде всего на упорядочение финансовых потоков и получивших название финансового оздоровления. При этом стратегия рассматривается как долгосрочное развитие предприятия и системы его взаимоотношений с внутренней и внешней средой, ведущее предприятие к достижению намеченных целей.

Причины неплатежей российских предприятий в современных условиях подразделяются на две группы. В первую входят недостатки в государственном управлении экономикой, в определении условий хозяйствования предпринимателя, хозяйствующего субъекта и недостатки в управлении предприятием в условиях рынка. Вторую группу причин можно обобщенно охарактеризовать как слабый менеджмент. Вместе с тем проблемы антикризисного управления предприятием -- это в основном проблемы менеджмента, а значит, решаются они в зависимости от профессионального уровня антикризисного управляющего и уровня грамотности предложенной программы финансового оздоровления предприятия. Именно низкий уровень управления служит основной причиной кризисного состояния большей части российских промышленных предприятий, являющихся основными плательщиками налогов. Таким образом, решение проблемы налоговых неплатежей напрямую связано с осуществлением антикризисного менеджмента предприятия.

Финансовое состояние предприятия рассматривается как результат взаимодействия всех элементов его системы финансовых отношений и определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов. По каждому фактору можно судить о возможностях финансового оздоровления предприятия.

Примеры оздоровления предприятий за последние годы. Положительные и отрицательные результаты

МУП «Дороги Владивостока»

Полгода тому назад, в конце февраля, бывший вице-мэр Владивостока Максим Молчанов пояснял депутатам думы города, что (цитата): «…В преддверии саммита АТЭС наш город должен выглядеть идеально чистым и ухоженным. Этой работой занимается МУП «Дороги Владивостока», в котором идет процесс модернизации… МУП избавляется от недобросовестных работников, идут структурные изменения…».

В разгар реформирования (сокращений рядовых рабочих и замены управленческого звена вслед за сменой руководства МУПа) «ДВ ведомости» публиковали материалы о бедственном положении едва ли не крупнейшего в городе муниципального предприятия. Итоги его работы были неутешительными: на протяжении нескольких лет работы -- частая замена директоров и главбухов, но при этом -- одни и те же проблемы. А именно: значительные долги перед поставщиками (многократно превышающие не только уставной капитал МУПВ, но и размер его балансовых активов.), аффилированные фирмы в числе поставщиков и подрядчиков, и главное -- списание основных материалов (то есть асфальтобетона и щебня) по ценам ниже себестоимости, что приводит к убыткам в работе. Предприятие покупает асфальтобетон по 3 200 рублей за тонну -- без НДС и транспортных расходов. -- а, уложив этот материал на улицы города, получает за него по 2 600 рублей, включая стоимость работ по укладке и расходы на транспортировку. Это гарантированные 600 рублей убытка на каждой тонне плюс расходы на доставку материалов и на оплату труда дорожных рабочих: всего более 1 500 рублей убытка с каждой тонны уложенного асфальта. Так, по выводам контрольно-счетной палаты Владивостока за 2010 год убытки «Дорог Владивостока» лишь по транспортным расходам превысили 17 млн рублей (без НДС), более 50 тысяч тонн асфальтобетона «зависли» в бухгалтерской отчетности предприятия -- были у поставщиков закуплены, но по актам приемки работ не прошли -- что привело к таким показателям: на 1октября 2010 года кредиторская задолженность МУПВ «Дороги Владивостока» выросла на 320 млн рублей, достигнув суммы в 559 млн рублей. Долги поставщикам материалов выросли более чем на 30 процентов, долги по зарплате работникам -- в пять раз, задолженность по платежам в бюджет и внебюджетные фонды -- в два раза.

Вопросом предприятия занялась дума Владивостока. С целью оздоровления предприятия было принято решение наладить его работу и вывести из кризиса. Спустя полгода по акту проверки МУП «Дороги Владивостока» за прошедший 2011 год: в 2010-м кредиторская задолженность МУПа составляла 668 млн рублей при оценке чистых активов минус 2 млн 684 тысячи рублей, а по итогам 2011 года долги превысили миллиард рублей, а активы ушли в минус более чем в сто раз, до 238 млн рублей. За весь 2011 год убытки от деятельности предприятия были около 245 млн рублей, то в первом квартале 2012 года убытки выросли втрое и за три месяца составили более 125 млн рублей. И всё это -- в условиях, когда в город активно «вливали» финансирование, в том числе на строительство, ремонт и содержание дорог.

Несмотря на все усилия администрации города, работа одного из крупнейших муниципальных предприятий «Дороги Владивостока» остается по сей день неудовлетворительной. МУП убыточен, долги растут.

ФГУП «ПО «Корпус» и ГУП «Радиоприборный завод»

На ФГУП «ПО «Корпус» Филипченко Владимир Яковлевич пришел в 2002 году в качестве внешнего управляющего, а на ГУП «Радиоприборный завод» управляющим был Евгений Павлович Мурашов, и Владимир Яковлевич с ним работал в качестве руководителя сопровождающей консалтинговой фирмы.

Это два очень важных для города предприятия. На каждом больше тысячи работников. Оба в своей области монополисты и находятся в перечне стратегических. Но с началом реформ попали в долговую яму, не смогли своевременно расплатиться с бюджетом и партнерами, и в итоге арбитражный суд вынес решение о начале процедуры банкротства.

Для объявления стратегического предприятия банкротом достаточно просроченной задолженности в полмиллиона, а у «Корпуса» долг перевалил за 200 млн. рублей. Но при этом у завода были очень серьезные активы, в том числе земельный участок. Предприятие находится в черте города, 20 гектаров.

В рамках внешнего управления антикризисные управляющие сделали очень серьезную реструктуризацию завода. Естественно, высвободилась земля, оборудование, помещения. Все это можно было использовать как источник денежных средств для того, чтобы оздоровить основное производство.

Схема финансового оздоровления выглядела так. В объединении «Корпус» создали два открытых акционерных общества. В то время известная корпорация АФК «Система» начала развивать медицинское направление, а «Корпус» в качестве гражданской продукции выпускал наркозо-дыхательную аппаратуру для операционных. Это производство вывели в отдельное предприятие ОАО «Витакор», зная, что на него есть покупатель. Кроме того, благодаря оптимизации основного производства высвободилось порядка 35 тыс. кв. метров помещений, много оборудования и разного имущества. На этой базе было создано еще одно предприятие - ОАО «Технопарк». Идея была привлечь сюда малый бизнес.

«Витакор» купили, а с «Технопарком» возникли сложности. За него хотели выручить 200 млн. рублей и сразу погасить все долги. Но помещения оказались в ужасном состоянии, и даже на 10 гектаров территории не нашлось охотников. Имущество и землю продавали по рыночной цене. Возможно, потенциальные покупатели ждали, что завод объявят банкротом и начнут раздавать активы за бесценок.

План финансового оздоровления получил поддержку Российского космического агентства, правительства Саратовской области, с кредиторами смогли заключить мировое соглашение. За два года, пока продолжалось внешнее управление, удалось восстановить гособоронзаказ, реконструировать производственные мощности, полностью освободить предприятие от социальной сферы. «Корпус» заработал, расплатился со всеми долгами по заработной плате, начал осуществлять текущие налоговые платежи. По завершении процедуры внешнего управления арбитражный суд утвердил мировое соглашение. Предприятие продолжило свое развитие и в итоге было включено в государственный концерн.

На Радиоприборном заводе обязательства перед бюджетом составляли 85% всей задолженности. То есть без согласия налоговой инспекции, голосующей на собрании кредиторов от лица государства, невозможно было принять никакого решения. В 2004 году начался этап конкурсного производства, в 2007-м завершена процедура банкротства. И за эти три года представитель налоговой ни разу не поддержал предложения по выводу предприятия из кризиса.

Вместо стандартной ликвидации предложили концепцию финансового оздоровления ГУП «Радиоприборный завод». Начали реорганизацию производства, ввели системы планирования и бюджетирования производственно-финансовой деятельности, добились увеличения объема гособоронзаказа. Выбрали несколько объектов недвижимости, без которых предприятие могло обойтись. Сделали оценку рыночной стоимости этих объектов, получили добро государственного контрольного финансового органа. По расчетам денег от их продажи должно было хватить, чтобы закрыть все долги. Налоговая голосует против на собрании.

После обращения в суд всё таки был утвержден порядок продажи. Благодаря этому смогли реализовать имущество, расплатиться с кредиторами и спасти завод. В 2009 году у Радиоприборного в планах объем реализации продукции на сумму порядка 650 млн. рублей. И это не просто деньги, а обороноспособность страны. Завод выпускает радиолокационные станции для кораблей Военно-морского флота и пограничников.  В процессе вывода из банкротства погасили все долги, конкретно в бюджет «ПО «Корпус» и Радиоприборный завод перечислили по 100 с лишним миллионов рублей. Сегодня предприятия успешно работают, исправно выплачивают заработную плату и все налоги.



Заключение

финансовое оздоровление антикризисное управление

Подводя итог под вышесказанным, хочется отметить в первую очередь, что, несмотря на всю позитивность перспектив финансового оздоровления, в пределах Российской Федерации крайне мало предприятий всё-таки удаётся спасти.

Закон о банкротстве содержит противоречия, и при этом он достаточно сложный для исполнения. В нем хватает статей, которые можно трактовать по-разному. Скажу больше: в ряде случаев формальное следование букве закона может поставить крест на самых благих намерениях.

Сегодня в экономике тяжелая ситуация, кризис вполне может спровоцировать волну банкротств и рейдерских захватов. Сегодня рейдеры активно используют в своих целях, как правоохранительные органы, так и коррумпированных чиновников, а банкротство остается одним из самых распространенных способов захвата стратегических предприятий. В этой сфере крутятся большие деньги, и потому велик соблазн поучаствовать в «освоении» финансовых потоков, полученных от распродажи земли и активов.

Сейчас для руководителя предприятия самое главное - суметь адаптироваться к кризисным условиям, как это было в начале 90-х годов. Кто сможет адаптироваться, тот выживет.

Для внешних управляющих, которые хотят сохранить предприятие, очень важно найти союзников. Прежде всего найти поддержку в своей саморегулируемой организации, в органах власти - правительстве, правоохранительных органах.

Хочется верить, что всё-таки наше общество (политики, чиновники, бизнесмены, простые граждане) поскорее всё-таки придёт к мысли о том, что лучше сохранить что-то стоящее, чем развалить его на множество осколков, и то, что «пожирнее», подороже распродать. Ведь это сегодняшние деньги, завтра на этом уже не заработаешь.

Понятно, что пока для российского бизнеса бал правят только деньги. И совершенно очевидно, что так продолжаться долго не может, просто потому что невозможно без конца что-то продавать, не производят при этом чего-то нового.

Не хотелось бы, что бы всё это прекратилось лишь тогда, когда останется только пустыня за спиной у продающих.

Закончу мысль на позитивной ноте: финансовое оздоровление предприятия - самый верный и лучший выход из любого кризиса, это применительно и для законов экономики, и для политики, и для жизни в целом. И все мы знаем, что любая система рано или поздно приходит к наилучшему для неё решению.



Список использованной литературы:

ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН "О НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВЕ)" от 26.10.2002 N 127-ФЗ (принят ГД ФС РФ 27.09.2002) (действующая редакция)

«Антикризисное управление», учебное пособие в двух томах, том II, «Экономические основы», руководитель авторского коллектива и ответственный редактор Г.К. Таль, Москва, Инфра-М, 2004.

«Антикризисное управление», В.А. Баринов, Москва ИД-ФБК ПРЕСС, 2002.

Еженедельник «Дальневосточные ведомости» Выпуск от «03» октября 2012 года.

Информационно-аналитический портал «Экономическая безопасность» http://www.ekonbez.ru/journal/cat/218



Приложение

ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН

"О НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВЕ)"

от 26.10.2002 N 127-ФЗ

(принят ГД ФС РФ 27.09.2002)
(действующая редакция)

Выписки на тему оздоровления предприятия

Статья 29. Компетенция органов исполнительной власти и органов местного самоуправления по решению вопросов финансового оздоровления и банкротства

1. В целях проведения государственной политики по вопросам финансового оздоровления и банкротства Правительство Российской Федерации:

устанавливает порядок подачи уполномоченным органом по представлению в деле о банкротстве и в процедурах, применяемых в деле о банкротстве, требований об уплате обязательных платежей и требований Российской Федерации по денежным обязательствам, заявлений о признании должника банкротом;

устанавливает порядок объединения и представления в деле о банкротстве и в процедурах, применяемых в деле о банкротстве, требований об уплате обязательных платежей и требований Российской Федерации по денежным обязательствам;

осуществляет координацию деятельности представителей федеральных органов исполнительной власти и представителей государственных внебюджетных фондов как кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам;

устанавливает порядок проведения учета и анализа платежеспособности стратегических предприятий и организаций.

2. Федеральные органы исполнительной власти, отнесенные в соответствии со статьей 2 настоящего Федерального закона к уполномоченным органам, в пределах своей компетенции представляют в деле о банкротстве и в процедурах, применяемых в деле о банкротстве, требования об уплате обязательных платежей и требования Российской Федерации по денежным обязательствам.

3. Орган по контролю (надзору):

включает сведения о некоммерческих организациях в единый государственный реестр саморегулируемых организаций арбитражных управляющих и осуществляет его ведение;

осуществляет контроль (надзор) за соблюдением саморегулируемыми организациями арбитражных управляющих федеральных законов и иных нормативных правовых актов Российской Федерации, регулирующих деятельность саморегулируемых организаций;

проводит проверки деятельности саморегулируемых организаций арбитражных управляющих в порядке, установленном регулирующим органом;

обращается в арбитражный суд с заявлением об исключении сведений о некоммерческих организациях из единого государственного реестра саморегулируемых организаций арбитражных управляющих в случаях, установленных настоящим Федеральным законом;

участвует в организации подготовки арбитражных управляющих, проведении и приеме теоретического экзамена по единой программе их подготовки;

возбуждает дело об административном правонарушении в отношении арбитражного управляющего, саморегулируемой организации арбитражных управляющих и (или) ее должностного лица, рассматривает такое дело или направляет его для рассмотрения в арбитражный суд;

оказывает поддержку саморегулируемым организациям арбитражных управляющих и арбитражным управляющим в ходе процедур, применяемых в деле о банкротстве и связанных с вопросами трансграничной несостоятельности (несостоятельности (банкротства), осложненной иностранным элементом);

устанавливает статус объединения саморегулируемых организаций арбитражных управляющих в качестве национального объединения саморегулируемых организаций путем включения соответствующих сведений в единый государственный реестр саморегулируемых организаций арбитражных управляющих;

включает сведения об арбитражных управляющих в сводный государственный реестр арбитражных управляющих, имеющий информационный характер, и ведет сводный государственный реестр арбитражных управляющих в порядке, установленном регулирующим органом;

(в ред. Федерального закона от 19.07.2009 N 195-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

утверждает состав комиссии по приему теоретического экзамена по единой программе подготовки арбитражных управляющих;

исключает сведения о некоммерческих организациях из единого государственного реестра саморегулируемых организаций арбитражных управляющих в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом;

осуществляет иные предоставленные ему настоящим Федеральным законом, другими федеральными законами, иными нормативными правовыми актами Российской Федерации полномочия.

До утверждения регулирующим органом нормативных правовых актов, предусмотренных статьей 29, применяются соответствующие нормативные правовые акты Российской Федерации, изданные до дня вступления в силу Федерального закона от 29.12.2008 N 296-ФЗ (пункт 16 статьи 4 Федерального закона от 29.12.2008 N 296-ФЗ).

4. Регулирующий орган утверждает:

единую программу подготовки арбитражных управляющих, правила проведения и сдачи теоретического экзамена по такой программе;

федеральные стандарты.

Регулирующий орган утверждает федеральные стандарты или в случае их несоответствия требованиям настоящего Федерального закона, других федеральных законов выдает мотивированный отказ в их утверждении не позднее чем в течение шестидесяти рабочих дней с даты представления федеральных стандартов национальным объединением саморегулируемых организаций арбитражных управляющих.

Утвержденные федеральные стандарты подлежат опубликованию регулирующим органом в порядке, установленном для опубликования нормативных правовых актов федеральных органов исполнительной власти, размещению на официальном сайте регулирующего органа в сети "Интернет" и вступают в силу по истечении десяти дней с даты их опубликования.

Утвержденные федеральные стандарты не подлежат государственной регистрации.

5. Правительством Российской Федерации устанавливается порядок учета мнений органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органов местного самоуправления при определении федеральными органами исполнительной власти своей позиции как кредиторов по обязательным платежам в ходе процедур, применяемых в деле о банкротстве.

6. Ежеквартально территориальные органы федерального органа исполнительной власти в области обеспечения безопасности представляют информацию об организациях, имеющих лицензии на проведение работ с использованием сведений, составляющих государственную тайну, в арбитражные суды по месту нахождения указанных организаций и в территориальные органы органа по контролю (надзору).



Глава V. ФИНАНСОВОЕ ОЗДОРОВЛЕНИЕ

Статья 76. Ходатайство о введении финансового оздоровления

 

1. В ходе наблюдения должник на основании решения своих учредителей (участников), органа, уполномоченного собственником имущества должника - унитарного предприятия, учредители (участники) должника, орган, уполномоченный собственником имущества должника - унитарного предприятия, третье лицо или третьи лица в установленном настоящим Федеральным законом порядке вправе обратиться к первому собранию кредиторов, а в случаях, установленных настоящим Федеральным законом, - к арбитражному суду с ходатайством о введении финансового оздоровления.

2. При обращении к собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления лица, принявшие решение об обращении с таким ходатайством, обязаны представить указанное ходатайство и прилагаемые к нему документы временному управляющему и в арбитражный суд не позднее чем за пятнадцать дней до даты проведения собрания кредиторов.

Временный управляющий обязан предоставить кредиторам возможность ознакомления с указанными документами.

Статья 77. Ходатайство учредителей (участников) должника или собственника имущества должника - унитарного предприятия о введении финансового оздоровления

1. Решение об обращении к первому собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления принимается на общем собрании большинством голосов учредителей (участников) должника, принявших участие в указанном собрании, или органом, уполномоченным собственником имущества должника - унитарного предприятия.

2. Общее собрание учредителей (участников) должника, орган, уполномоченный собственником имущества должника - унитарного предприятия, при принятии решения об обращении к первому собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления вправе досрочно прекратить полномочия руководителя должника и избрать (назначить) нового руководителя должника.

3. Учредители (участники) должника, голосовавшие за принятие решения об обращении к первому собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления, вправе предоставить обеспечение исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности в порядке и в размере, которые предусмотрены настоящим Федеральным законом, или организовать предоставление такого обеспечения.

4. Решение об обращении к первому собранию кредиторов о введении финансового оздоровления должно содержать:

сведения о предлагаемом учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника - унитарного предприятия обеспечении исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности;

предлагаемый учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника - унитарного предприятия срок финансового оздоровления.

(в ред. Федерального закона от 30.12.2008 N 296-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

5. К решению об обращении к первому собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления прилагаются:

план финансового оздоровления;

график погашения задолженности;

протокол общего собрания учредителей (участников) должника или решение органа, уполномоченного собственником имущества должника - унитарного предприятия;

перечень учредителей (участников) должника, голосовавших за обращение к собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления;

сведения о предлагаемом учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника - унитарного предприятия обеспечении исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности (при наличии такого обеспечения);

(в ред. Федерального закона от 30.12.2008 N 296-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

иные предусмотренные настоящим Федеральным законом документы.

Статья 78. Ходатайство третьего лица или третьих лиц о введении финансового оздоровления

1. По согласованию с должником ходатайство о введении финансового оздоровления может быть подано третьим лицом или третьими лицами. Указанное ходатайство должно содержать сведения о предлагаемом обеспечении третьим лицом или третьими лицами исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности.

2. К ходатайству о введении финансового оздоровления прилагаются:

график погашения задолженности, подписанный уполномоченным лицом;

документы о предлагаемом третьим лицом или третьими лицами обеспечении исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности.

Абзац утратил силу. - Федеральный закон от 30.12.2008 N 296-ФЗ.

(см. текст в предыдущей редакции)

Статья 79. Обеспечение исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности