Розрахунок фінансових коефіцієнтів. Обігові кошти

Размещено на http://www.allbest.ru/

Контрольна робота з дисципліни:

Фінансовий менеджмент

Завдання 1

За даними фінансової звітності (табл. 1, 2) розрахувати фінансові коефіцієнти. Результати розрахунків занести в табл. 3. Порівняти їх з нормативними значеннями. Проаналізувати фінансовий стан підприємства. Скласти аналітичну записку; запропонувати заходи поліпшення фінансового стану підприємства.

Таблиця 1 - Баланс підприємства

Таблиця 2 - Звіт про фінансові результати

обіговий кошти підприємство баланс

Таблиця 3 - Розрахунок фінансових показників (коефіцієнтів)

За даними таблиці 3 можна зробити висновок, що в цілому відбулися позитивні зміни у складі показників, якими характеризується фінансова стійкість. Значення коефіцієнту автономії перевищує нормативне значення і свідчить про незначну залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування. так на кінець періоду підприємство на 73 % фінансувалось за рахунок власного капіталу. Відповідно, протягом періоду відбулося збільшення фінансової залежності.

Збільшення коефіцієнту фінансової стійкості свідчить про збільшення залежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування. Так на початок періоду на 1 грн. власного капіталу припадало 0,88 грн. залучених засобів, що на 0,02 грн. менше ніж на кінець періоду.

Зменшення показника фінансового левериджу свідчить про позитивні зрушення на підприємстві, також на кінець звітного періоду цей показник наблизився до нормативного значення.

Збільшення коефіцієнта забезпеченості власними оборотними засобами на кінець періоду до 0,2 свідчить про достатню частину власними оборотними засобами.

Як бачимо значення коефіцієнта Бівера на кінець періоду не перевищує 0,2 та складає 1,79, це відображає небажане скорочення частки прибутку, яка направляється на розвиток виробництва.

Коефіцієнт поточної (загальної) ліквідності як на початок, так і на кінець звітного періоду відповідає нормативному значенню, тобто у підприємства є реальна можливість покриття поточних зобов'язань підприємства припадає на початок звітного періоду 5,5 грн. оборотних активів, а на кінець звітного періоду 0,22 грн.

Значення коефіцієнта швидкої ліквідності на початок періоду становить 1,91, відповідає нормативному значенню і свідчить, що за рахунок грошових коштів та опікуваних фінансових надходжень може бути погашено 100 % поточних зобов'язань підприємства. На кінець періоду значення цього показника, становить 2,4, що відповідає його нормативного значенню, і свідчить про можливість повністю погасити поточні зобов'язання підприємства за рахунок грошових коштів і очікуваних фінансових надходжень (дебіторська заборгованість).

Значення коефіцієнта абсолютної ліквідності як на початок періоду (0,82), так і на кінець періоду (1,47) є нормативному значенню. Отже, можні говорити про позитивну тенденцію до збільшення ліквідності підприємства і покращення його платоспроможності за умови дотримання тієї ж політики і нарощування суми наявних грошових коштів.

Коефіцієнт оборотності активів на початок періоду дорівнював 0,65 та збільшився за відповідний період на 0,13 та на кінець звітного періоду дорівнював 0,78. Середня тривалість одного обороту активів на початок періоду дорівнювала 552 дням та скоротилося до 460 днів.

Коефіцієнт оборотності запасів на початок періоду дорівнював 4,54 та збільшився за відповідний період на 2,83 та на кінець звітного періоду дорівнював 7,37. Середня тривалість одного обороту запасів на початок періоду дорівнювала 79 дням та скоротилося до 49 днів.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості на початок періоду дорівнював 9,57 та збільшився за відповідний період на 5,7 та на кінець звітного періоду дорівнював 15,27. Середній період погашення дебіторської заборгованості на початок періоду дорівнювала 38 днів та скоротилося до 24 днів.

Середній період погашення кредиторської заборгованості на початок періоду дорівнював 2,85 та збільшився за відповідний період на 1,92 та на кінець звітного періоду дорівнював 4,77.

Рівень рентабельності продажу (реалізації) знизився з початку періоду на 0,001 та складав на кінець періоду 14 %.

Рівень рентабельності активів збільшився з початку періоду на 0,005 та складав 7 %.

Рівень рентабельності власного капіталу на протязі періоду не змінився.

Рівень рентабельності продукції знизився з початку на -0,018 та склав на кінець періоду 27 %.

Завдання 2

1. Розрахувати середню фактичну наявність власних обігових коштів підприємства у звітному році за даними табл. 1. Визначити необхідний середній розмір власних обігових коштів на плановий рік виходячи з даних звітного року, а також даних про планову виручку від реалізації продукції та коефіцієнт прискорення (уповільнення) оборотності обігових коштів у плановому році.

Планова чиста виручка від реалізації продукції (робіт, послуг) 5100 тис. грн.

Коефіцієнт уповільнення оборотності обігових коштів 0,99.

а) Середня фактична наявність власних обігових коштів підприємства у звітному році дорівнює:

Ок - = 1947,15 тис. грн.

б) Обігові кошти підприємства на плановий рік дорівнює:

- зростання виручки

В = Ч 100 = 140 %

Ок = = 272600 тис. грн.

в) Обігові кошти у зв'язку з уповільненням оборотності обігових коштів дорівнює:

Упл = (2726 Ч 0,99) - 2726 = 27,26 тис. грн.

г) Обігові кошти у плановому році та у зв'язку з уповільненням оборотності обігових коштів дорівнює:

О = 2726 + 27,26 = 2753,26 тис. грн..

2. Визначити, чи потрібне підприємству додаткове зовнішнє джерело фінансування у плановому році при збільшенні обсягів виробництва та реалізації продукції або вистачить власного чистого прибутку для поповнення активів. Урахувати, що від змін обсягів виробництва та реалізації продукції безпосередньо залежить 70 % активів та 50 % пасивів підприємства, а рівень рентабельності продажу (відношення чистого прибутку до чистої виручки від реалізації) планується такий, як у звітному році.

О = (5100 - 363,48) - (5100 - 363,48) - 0,14 Ч5100 = 230,87 - 230,87 - 714 = -714

Завдання 3

Скласти прогнозний баланс підприємства на кінець планового року за агрегованою формою (табл. 4).

Таблиця 4 - Прогнозний баланс підприємства на плановий рік тис. грн.

Рентабельність власного капіталу дорівнює:

Рр = 0,14 Ч 0,78 Ч = 0,15

Список використаної літератури

1. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2000. -768 с.

2. Коваленко Л.О., Ремньова Л.М. Фінансовий менеджмент: Навч. посіб. - 2-ге вид., переробл. і доп. - К.: Знання, 2005. - 486 с.

3. Закон України “Про бухгалтерський облік і фінансову звітність в Україні” // Все про бух. облік. - 2000. - № 11. - С. 3-6.

4. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: В 2 т. - К.: Ника Центр, 1999. - 512 с.

5. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 512 с.

6. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2000. -768 с.

7. Коваленко Л.О., Ремньова Л.М. Фінансовий менеджмент: Навч.посіб. - 2-ге вид., переробл. і доп. - К.: Знання, 2005. - 486 с.

8. Крайник О.П., Клепикова З.В. Финансовый менеджмент. - К., 2001.

9. Крамаренко Г.О., Чорна О.Є. Фінансовий менеджмент: Підручник. - К.: Центр навч. літ., 2006. - 520 с.

10. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Дело и Сервис, 1998. - 304 с.

11. Лобанова Е.Н., Лимитовский М.А. Финансовый менеджер. -2-е изд. - М.: ДеКА, 2001. - 416 с.

12. Нікбахт Е., Гроппеллі А. Фінанси: Пер. з англ. - К.: Вік; Глобус, 1992. - 384 с.

13. Павлова Л.П. Финансовый менеджмент. - М.: ИНФРА-М, 1996. - 400 с.

14. Лігоненко Л.О. Антикризове управління підприємством: Монограф. - К.: Вид-во КНТЕУ, 2001. - 580 с.

Размещено на Allbest.ru