Ризики інноваційного менеджменту

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Проблеми обґрунтування інноваційних проектів

На даному етапі розвитку економіка України знаходиться в стані нестабільності: незважаючи на поступове зростання обсягу реалізованої продукції промисловості, її якість досі не відповідає вимогам сучасного світового ринку. Така ситуація свідчить про недосконалість чинної системи управління інноваційними процесами і обумовлює необхідність більш детального та всебічного обґрунтування інноваційних рішень з урахуванням постійної трансформації національних умов господарювання. В умовах жорсткої цінової, технологічної та екологічної конкурентної боротьби необхідно вірно і точно оцінювати можливі економічні наслідки проектів, що реалізуються. Тому суттєве значення має такий етап інноваційного проекту, як економічне обґрунтування проекту.

Проблема обґрунтування інноваційних проектів сьогодні дуже актуальна і продовжує набирати обертів. Теорію інновацій та методи обґрунтування інноваційних проектів досліджували такі вітчизняні вчені як: В. Геєць, М. Герасимчук, С. Ілляшенко, С. Кравченко , В. Хобта і закордонні: О. Бузгалін, Н. Іванова, В. Макаров, Й. Шумпетер та ін. Незважаючи на різні сучасні підходи, спостерігається єдність думок щодо важливості обґрунтування інноваційних рішень в умовах ринкової економіки. В той же час фінансово-економічний стан підприємств в Україні свідчить, що як теорія так і практика обґрунтування інноваційних рішень потребує розвитку.

Розробка рекомендацій з комплексного використання методів оцінки ефективності інноваційних проектів для забезпечення зростання рівня обґрунтованості рішень.

У методології оцінки інноваційних проектів центральне місце займають такі оціночні показники як DPP, NPV, IRR, MIRR, WACC, їх використання в комплексі забезпечує підвищення об'єктивності результатів економічного обґрунтування рішень. Але відносно інноваційних проектів ці показники рідко досягають єдності висновку щодо доцільності впровадження рішення.

Доцільно погодитися з позицією деяких авторів, що у випадку, коли показники NPV та IRR суперечать один одному, перевагу доцільно віддавати показнику NPV, а не IRR, тому що останній додатково має ряд суттєвих недоліків.

Недоліки показника IRR:

· IRR є відносним показником і безпосередньо не відображає розмір збільшення капіталу підприємства при розгляді альтернативних проектів;

· Оцінка інноваційних проектів із його допомогою іноді може бути ускладнена чи зовсім неможлива через мультиплікативність;

· Показник IRR не придатний для аналізу проектів, в яких грошовий потік чергується притоком і відтоком капіталу. В цьому випадку висновки, зроблені на підставі показника IRR, можуть бути некоректні;

· При аналізі розміру цього показника, як вартості залученого капіталу, може виникнути ситуація, коли на ринку капіталу така процентна ставка відсутня й порівняння неможливе. Це знижує ступінь обґрунтованості рішень.

Окремої уваги заслуговує дослідження процедури встановлення величини планового горизонту проекту при оцінці інновацій. Слід пам'ятати, що від співвідношення розміру планового горизонту і терміну окупності залежить рішення інвестора. Якщо плановий горизонт буде менший за термін окупності - інвестор прийме негативне рішення. Для збільшення мотивації інвестора щодо впровадження проекту необхідно забезпечити протилежну нерівність. Чим більше плановий горизонт буде перевищувати термін окупності, тим привабливішим буде проект для інвестора.

Залежно від обраної величини планового горизонту один і той же проект може бути як привабливим для інвестора, так і непривабливим. Враховуючи, що відмінними рисами інноваційних проектів є порівняно низький рівень ліквідності та високий рівень ризику, розглянуту величину треба чітко формалізувати у наступному вигляді:

де - величина показника внутрішньої норми прибутковості, який розраховано на підставі заданої величини максимально припустимого періоду окупності інвестицій (PPmax);

CОFt та CIFt - інвестиційні витрати та чисті грошові надходження за проектом в періоді (t), відповідно;

Таким чином, ми отримаємо рівень прибутковості, при якому інвестиційні витрати мають бути якомога меншими за надходженнями від його реалізації не за весь період, що аналізується (плановий горизонт), а тільки за максимально припустимий (заданий) період окупності.

Інноваційні проекти передбачають високу ризикованість, але якісне обґрунтування їх окупності за відносно короткий дозволить підвищити привабливість інноваційних рішень для інвесторів. Використання такого підходу дозволяє більш обґрунтовано обирати швидкоокупні й у той же час високоефективні інноваційні проекти, що досить важливо в сучасних умовах господарювання в Україні.

Таке комплексне використання оціночних показників з урахуванням їх сутності і особливостей, взаємоузгодженості дозволяє отримати обґрунтовані характеристики очікуваних результатів та встановити найбільш інвестиційно-привабливий інноваційний проект.

Задача

На підприємстві розглядаються три інноваційних проекти, зв'язаних з розробкою нових видів продукції. Показники що характеризують проекти, представлені у табл..1

Таблиця 1

Характеристика інноваційних проектів

ПОКАЗНИКИ	Значення по продуктах
	І-1	І-2	І-3
Ціна (Ц),грн./шт.	80	100	150
Змінні витрати (Вv),грн./шт.	60	70	100
Плановий обсяг реалізації, шт./рік	5000	3000	1000
Покриття витрат (Пз), грн./шт.
Прибуток від реалізації (Vр), тис.грн./рік	.		.
Змінні витрати, тис.грн./рік
Покриття витрат (Пв), тис.грн./рік
Постійні витрати (Вс), тис.грн./рік	94	86	80
Прибуток або збиток, тис.грн./рік
Точка беззбитковості (ВЕ), тис.грн./рік

Вv= Vр- Пв; Vр= Пв+ Вv; Пв= Vр- Вv; ВЕ= Вс/(Ц- Вv) (шт)

Завдання

1.Розрахуйте показники і доповніть таблицю даними. Проаналізуйте проекти і дайте пропозиції щодо їхньої ефективності.

2.Розрахуйте поліпшені показники з усіх проектів з урахуванням нижче приведених пропозицій. Випуск якого продукту ви вважаєте найбільш доцільним?

3.Дайте свої пропозиції щодо покращення проектів.

Розв'язок

1.Розрахуйте показники і доповніть таблицю даними. Проаналізуйте проекти і дайте пропозиції щодо їхньої ефективності.

Розрахунки занесемо до таблиці 2

Таблиця 2

Характеристика інноваційних проектів

ПОКАЗНИКИ	Значення по продуктах
	І-1	І-2	І-3
Ціна (Ц),грн./шт.	80	100	150
Змінні витрати (Вv),грн./шт.	60	70	100
Плановий обсяг реалізації, шт./рік	5000	3000	1000
Покриття витрат (Пз), грн./шт.	80-60=20	100-70=30	150-100=50
Прибуток від реалізації (Vр), тис.грн./рік	80*5000=400тис.	100*3000=300тис.	150*1000=150тис.
Змінні витрати, тис.грн./рік	60*5000=300тис.	70*3000=210тис.	100*1000=100тис.
Покриття витрат (Пв), тис.грн./рік	400-300=100тис.	300-210=90тис.	150-100=50тис.
Постійні витрати (Вс), тис.грн./рік	94	86	80
Прибуток або збиток, тис.грн./рік	100-94=6тис.	90-86=4тис.	50-80=-30тис.
Точка беззбитковості (ВЕ), тис.грн./рік	94/(80-60)=4.7	86/(100-700)=2,9	80/(150-100)=1,6

Виходячи з цих розрахунків найвигіднішим буде 1-й проект, з прибутком 6000 грн. рік.

2.Розрахуйте поліпшені показники з усіх проектів з урахуванням нижче приведених пропозицій. Випуск якого продукту ви вважаєте найбільш доцільним?

2.1 На кожен продукт можливе зниження ціни. Маркетингове дослідження зв'язує зниження ціни зі збільшенням обсягів реалізації продуктів при тих самих змінних і постійних витратах. У даному випадку прогнозуються наступні збільшення обсягу реалізації продуктів при зниженні ціни:

Прогнозоване збільшення обсягу реалізації продукції при зниженні ціни на одну гривню одного виробу складе,згідно варіанта 24, 12,5 тис.шт. на рік.

Розрахунки про кожному з 3-х товарів занесемо до таблиць №3,4,5.

Перший товар

Таблиця 3

Показники
Ціна (Ц),грн./шт.	80	79	78	77	76	75	74	73	72	71	70	69
Змінні витрати (Вv),грн./шт.	60	60	60	60	60	60	60	60	60	60	60	60
Плановий обсяг реалізації, шт./рік	5000	17500	30000	42500	55000	67500	80000	92500	105000	117500	130000	142500
Покриття витрат (Пз), грн./шт.	20	19	18	17	16	15	14	13	12	11	10	9
Прибуток від реалізації (Vр), тис.грн./рік	400000	1382500	2340000	3272500	4180000	5062500	5920000	6752500	7560000	8342500	9100000	9832500
Змінні витрати, тис.грн./рік	300000	1050000	1800000	2550000	3300000	4050000	4800000	5550000	6300000	7050000	7800000	8550000
Покриття витрат (Пв), тис.грн./рік	100000	332500	540000	722500	880000	1012500	1120000	1202500	1260000	1292500	1300000	1282500
Постійні витрати (Вс), тис.грн./рік	94000	94000	94000	94000	94000	94000	94000	94000	94000	94000	94000	94000
Прибуток або збиток, тис.грн./рік	6000	238500	446000	628500	786000	918500	1026000	1108500	1166000	1198500	1206000	1188500
Точка беззбитковості (ВЕ), тис.грн./рік	4,7	4,9	5,2	5,5	5,9	6,3	6,7	7,2	7,8	8,5	9,4	10,4

Як бачимо завдяки зниженні ціни до 70 грн/шт.. і збільшивши обсяг реалізації до 130000 шт. ми досягнемо найбільшого прибутку в розмірі 1206000 тис.грн./рік.

Але так,як за умовою задачі виробничі потужності фірми дозволяють збільшити обсяг реалізації продукції лише до 100 тис.шт на рік, тому ми маємо знизити ціну до 73 грн/шт., а об'єм реалізації до 92500 шт./рік,тоді прибуток буде 1108500 тис.грн./рік.

Другий товар

Таблиця 4

Показники
Ціна (Ц),грн./шт.	100	99	98	97	96	95	94	93	92	91	90	89	88	87	86	85	84
Змінні витрати (Вv),грн./шт.	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70	70
Плановий обсяг реалізації, шт./рік	3000	15500	28000	40500	53000	65500	78000	90500	103000	115500	128000	140500	153000	165500	178000	190500	203000
Покриття витрат (Пз), грн./шт.	30	29	28	27	26	25	24	23	22	21	20	19	18	17	16	15	14
Прибуток від реалізації (Vр), тис.грн./рік	300000	1534500	2744000	3928500	5088000	6222500	7332000	8416500	9476000	10510500	11520000	12504500	13464000	14398500	15308000	16192500	1 7052000
Змінні витрати, тис.грн./рік	210000	1085000	1960000	2835000	3710000	4585000	5460000	6335000	7210000	8085000	8960000	9835000	10710000	11585000	12460000	13335000	1 4210000
Покриття витрат (Пв), тис.грн./рік	90000	449500	784000	1093500	1378000	1637500	1872000	2081500	2266000	2425500	2560000	2669500	2754000	2813500	2848000	2857500	2842000
Постійні витрати (Вс), тис.грн./рік	86000	86000	86000	86000	86000	86000	86000	86000	86000	86000	86000	86000	86000	86000	86000	86000	86000
Прибуток або збиток, тис.грн./рік	4000	363500	698000	1007500	1292000	1551500	1786000	1995500	2180000	2339500	2474000	2583500	2668000	2727500	2762000	2771500	2756000
Точка беззбитковості (ВЕ), тис.грн./рік	2,9	3,0	3,1	3,2	3,3	3,4	3,6	3,8	4,0	4,1	4,3	4,5	4,8	5,1	5,4	5,7	6,1

інноваційний проект прибутковість

При реалізації другого товару максимального прибутку, в розмірі 1995500 тис.грн./рік,ми отримаємо при ціні 93 грн/шт.. і обсязі реалізації 90500 шт./рік, так як більше нам не дозволяють виробничі потужності. А якби дозволяли б, то вигідніше було б опустити ціну до 85 грн/шт., при реалізації продукції в об'ємі 190500 шт./рік і отримали б прибуток 2771500 тис.грн./рік.

Третій товар

Таблиця 5

Показники
Ціна (Ц),грн./шт.	150	149	148	147	146	145	144	143	142
Змінні витрати (Вv),грн./шт.	100	100	100	100	100	100	100	100	100
Плановий обсяг реалізації, шт./рік	1000	13500	26000	38500	51000	63500	76000	88500	101000
Покриття витрат (Пз), грн./шт.	50	49	48	47	46	45	44	43	42
Прибуток від реалізації (Vр), тис.грн./рік	150000	2011500	3848000	5659500	7446000	9207500	10944000	12655500	14342000
Змінні витрати, тис.грн./рік	100000	1350000	2600000	3850000	5100000	6350000	7600000	8850000	10100000
Покриття витрат (Пв), тис.грн./рік	50000	661500	1248000	1809500	2346000	2857500	3344000	3805500	4242000
Постійні витрати (Вс), тис.грн./рік	80000	80000	80000	80000	80000	80000	80000	80000	80000
Прибуток або збиток, тис.грн./рік	-30000	581500	1168000	1729500	2266000	2777500	3264000	3725500	4162000
Точка беззбитковості (ВЕ), тис.грн./рік	1,6	1,6	1,7	1,7	1,7	1,8	1,8	1,9	1,9

При виробничих потужностях фірми максимального прибутку, при реалізації товару №3, ми отримаємо знизивши ціну товару до 143 грн/шт.. при об'ємі реалізації 88500 тис.шт./рік.Тоді прибуток становитиме 3725500 тис.грн/рік.

Найвигідніший третій проект.

2.2.По кожному продукту можливе поліпшення якості. На виробництво більш якісної продукції необхідні додаткові витрати. У цьому випадку очікується зростання попиту на дану продукцію, що дозволить збільшити об'єм реалізації. Ціна при цьому через відсутність необхідних розрахунків залишається незмінною.

У даному випадку прогнозується наступне збільшення обсягу реалізації продуктів різного рівня якості (з різними витратами на якість) .

Прогнозоване збільшення обсягу реалізації продукції з ростом її якості (при збільшенні змінних витрат на 1 грн./шт..),складе: 12.0 тис.шт./рік.

Відповідні розрахунки занесемо до таблиць № 6,7,8.

Таблиця 6

Перший товар

Показники
Ціна (Ц),грн./шт.	80	80	80	80	80	80	80	80	80	80	80	80
Змінні витрати (Вv),грн./шт.	60	61	62	63	64	65	66	67	68	69	70	71
Плановий обсяг реалізації, шт./рік	5000	17000	29000	41000	53000	65000	77000	89000	101000	113000	125000	137000
Покриття витрат (Пз), грн./шт.	20	19	18	17	16	15	14	13	12	11	10	9
Прибуток від реалізації (Vр), тис.грн./рік	400000	1360000	2320000	3280000	4240000	5200000	6160000	7120000	8080000	9040000	10000000	10960000
Змінні витрати, тис.грн./рік	300000	1037000	1798000	2583000	3392000	4225000	5082000	5963000	6868000	7797000	8750000	9727000
Покриття витрат (Пв), тис.грн./рік	100000	323000	522000	697000	848000	975000	1078000	1157000	1212000	1243000	1250000	1233000
Постійні витрати (Вс), тис.грн./рік	94000	94000	94000	94000	94000	94000	94000	94000	94000	94000	94000	94000
Прибуток або збиток, тис.грн./рік	6000	229000	428000	603000	754000	881000	984000	1063000	1118000	1149000	1156000	1139000
Точка беззбитковості (ВЕ), тис.грн./рік	4,7	4,9	5,2	5,5	5,9	6,3	6,7	7,2	7,8	8,5	9,4	10,4

Збільшивши змінні витрати на 1 грн./шт.. на одну одиницю товару і збільшивши обсяг реалізації на 12000 шт./рік,але ціну залишивши не змінною ми бачимо значний прибуток,який буде зростати відносно зростанню обсягу реалізації і змінним витратам до критичного обсягу в 125000 шт./рік,тоді прибуток складе 1156000 тис.грн./рік,далі прибуток начне падати.Але,так я к виробничі потужності не дозволяють нам такий великий обсяг продукції,то найкращим варіантом буде реалізувати 89000 шт/рік і отримати прибуток 1063000 тис.грн./рік.

Другий товар

Таблиця 7

По другому товару,при допустимому обсязі реалізації ми бачимо найбільший прибуток при обсязі реалізації продукції в 99000 шт./рік, з прибутком в 2092000 тис.грн./рік.Хоча виходячи з розрахунків прибуток зростатиме до планового обсягу продукції 183000 шт./рік,а далі буде падати.

Третій товар

Таблиця 8

Показники
Ціна (Ц),грн./шт.	150	150	150	150	150	150	150	150	150	150	150	150	150
Змінні витрати (Вv),грн./шт.	100	101	102	103	104	105	106	107	108	109	110	111	112
Плановий обсяг реалізації, шт./рік	1000	13000	25000	37000	49000	61000	73000	85000	97000	109000	121000	133000	145000
Покриття витрат (Пз), грн./шт.	50	49	48	47	46	45	44	43	42	41	40	39	38
Прибуток від реалізації (Vр), тис.грн./рік	150000	1950000	3750000	5550000	7350000	9150000	10950000	12750000	14550000	16350000	18150000	19950000	21750000
Змінні витрати, тис.грн./рік	100000	1313000	2550000	3811000	5096000	6405000	7738000	9095000	10476000	11881000	13310000	14763000	16240000
Покриття витрат (Пв), тис.грн./рік	50000	637000	1200000	1739000	2254000	2745000	3212000	3655000	4074000	4469000	4840000	5187000	5510000
Постійні витрати (Вс), тис.грн./рік	80000	80000	80000	80000	80000	80000	80000	80000	80000	80000	80000	80000	80000
Прибуток або збиток, тис.грн./рік	-30000	557000	1120000	1659000	2174000	2665000	3132000	3575000	3994000	4389000	4760000	5107000	5430000
Точка беззбитковості (ВЕ), тис.грн./рік	1600	1632,653	1666,667	1702,128	1739,13	1777,778	1818,182	1860,465	1904,762	1951,22	2000	2051,282	2105,263

Третій товар також принесе свою вигоду і прибуток фірмі,якщо підвищити змінні витрати до108 грн./шт.. при допустимому нам об'ємі реалізації 97000 шт./рік, тоді прибуток складе 3994000 тис.грн./рік.

І так,ми бачимо, що доцільніше буде реалізувати в життя третій проект,так я к він принесе найбільший прибуток фірмі.

3.Дайте свої пропозиції щодо покращення проектів

З метою підвищення ефективності маркетингової діяльності: 1) посилення матеріальної зацікавленості і підвищення особистої відповідальності працівників за виконання встановлених завдань; 2) підвищення професіоналізму працівників у вирішенні питань, пов'язаних з виробництвом (організація підготовки та підвищення кваліфікації), 3) розвиток прогресивних форм організації та оплати праці (відрядно-преміальною для робітників); 4) економію всіх видів матеріальних ресурсів, впровадження передової технології, нової техніки, механізації та автоматизації виробничих процесів, підвищення технічного рівня виробництва і продуктивності праці (перегляд норм витрати матеріалів, вдосконалення нормування витрат праці).Видається за доцільне здійснення зазначених заходів у наступному році.

Підвищення ефективності маркетингової діяльності може бути найрізноманітнішим і залежати від опрацьованості системи регулювання на підприємстві, загальної системи управління та особливостей діяльності самого підприємства. Для підвищення ефективності маркетингової діяльності, необхідно ввести економічні методи управління, зумовлені економічними стимулами, - вони припускають матеріальну мотивацію, тобто орієнтацію на виконання певних показників або завдань.

Перед впровадженням нового товару можна провести опитування та тестування цього товару,враховуючи цільову категорію. Провести рекламу та різні промо-акції.

Можна оновити обладнання, щоб виробничі потужності підприємства в рік були більшими ніж 100 тис. шт.. за рік, і завдяки цьому отримувати більший прибуток

Список використаної літератури

1.Краснокутська Н. В. Інноваційний менеджмент: Навч. посібник. -- К.: КНЕУ, 2003. -- 504 с.

2.Микитюк П.П.Інноваційний менеджмент: Навчальний посібник. - Тернопіль:Економічна думка,2006. - 295 с.

3. Балабанов И. Т. Инновационный менеджмент: Учеб. пособие для вузов. -- С.Пб.: Питер, 2001.

4. Бесчасный Л. О. Механизм мотивации к научно-технической деятельности в условиях рыночной экономики. // Экономика Украины. -- 1995. -- № 8.

Размещено на Allbest.ru