Анализ инновационного проекта по созданию мини-типографии

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

НИЖЕГОРОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЛИНГВИСТИЧЕСКИЙ

УНИВЕРСИТЕТ ИМ. Н.А. ДОБРОЛЮБОВА

Кафедра «Экономики и Управления»

Контрольная работа

ПО: ИННОВАЦИОННОМУ МЕНЕДЖМЕНТУ

ТЕМА: «Анализ инновационного проекта по созданию мини-типографии»

г.Нижний Новгород, 2010

Содержание

1. Разработка инновационного проекта

2. Разработка календарного плана-графика проекта

3. Поток выгод по проекту

4. Поток эксплуатационных затрат по проекту

5. График займов

6. Расчет основных показателей достоинства проекта

7. Выводы по проекту

1. Разработка инновационного проекта

Основная цель инновационного проекта - обоснование экономической целесообразности объема и сроков проведения вложений, включая необходимую документацию, разрабатываемую в соответствии с принятыми стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес - план).

Эффективность инновационного проекта может быть оценена с различных позиций, в том числе с технической, технологической, экологической, социальной, организационной. Однако важнейшим критерием для обоснования эффективности проекта служат экономические показатели. От правильной и объективной оценки эффективности реальных инвестиций зависят сроки возврата вложенного инвестором капитала и перспективы развития предприятия.

В данной работе раскрывается сущность инновационного проекта по созданию мини-типографии на базе современного оборудования ведущих фирм производителей. Выход на рынок полиграфических услуг обусловлен тем, что с каждым днем открывается все больше и больше частных фирм, производящих и поставляющих различные товары и услуги, которые нуждаются в рекламе в виде разного рода брошюр, буклетов и листовок, заказ которых в типографии слишком дорог и не выгоден предприятиям, т.к. сам тираж рекламной печатной продукции невелик, а известная множительная техника не в состоянии распечатать их в большом количестве. Каждой фирме также необходимо вести бухгалтерскую отчетность, что требует большого количества различных бланков и формуляров. Поэтому на данном этапе, когда спрос на полиграфические услуги увеличивается открытие фирмы, занимающейся этим видом деятельности, оправдано и целесообразно, с точки зрения рыночной конъюнктуры.

Целью проектного анализа является установление различия между ситуациями "с проектом" и "без проекта", а так же удовлетворение потребителей в высококачественных и недорогих услугах в области цветной полиграфии на современном оборудовании ведущих стран мира, которое нам потребуется закупить.

В частности:

· Ризограф GR2700 делает возможным воплощение сложных дизайнерских решений и при этом обладает простотой общения (формат-А4).

· Копировальная машина Minolta ЕР 1050 Формат-A3.

· Лазерный принтер EPSON EPL-9000. Формат-A3.

· Компьютер с процессором Pentium PI66.

· Компьютер с процессором 486 DX4-100

· Сканер EPSON GT-9000. Формат - 216 x 279 мм. Масштабирование - 59%-200% с шагом 1%. Особенности - возможность прямой передачи изображения в принтер; полноцветное сканирование за один проход.

Предполагаемая деятельность данной фирмы имеет целью оказание услуг населению в области цветной полиграфии, а также сопутствующих услуг по переплету, сканированию, ламинированию, а также тиражированию печатных материалов как в небольших количествах, что можно сделать на копировальном аппарате, так и размножение таких материалов, тираж которых слишком велик для ксероксов и слишком мал для типографий при помощи ризографа. Наша фирма в состоянии обеспечить потребности в производстве бланков, формуляров, бюллетеней, листовок, рекламных брошюр, проспектов, буклетов. Потенциальными потребителями полиграфических и копировальных услуг являются физические и юридические лица.

2. Разработка календарного плана-графика проекта.

Расчет производится в долларах США ($US).

Таблица 1. Календарный план-график проекта, $US

№ этапа	Содержание этапа	Дата начала	Дата окончания	Затраты, $
1.	Разработка бизнес-плана	01.12.2010	31.12.2010	1000
2.	Юридическая регистрация	08.02.2011	28.02.2011	180
3.	Подготовка помещения	05.03.2011	08.03.2011	500
4.	Закупка оборудования	07.03.2011	15.04.2011	8000
5.	Монтаж оборудования	16.04.2011	17.04.2011	200
6.	Наладка оборудования	17.04.2011	17.04.2011	150
7.	Подбор персонала	20.04.2011	15.05.2011	100
8.	Рекламная кампания	01.06.2011	01.07.2011	120
9.	Производство	22.05.2011

3. Поток выгод по проекту

В среднем мини--типография (офсетный станок + вспомогательное оборудование) реально может приносить доход около 2-5 тысяч долларов в месяц. Цена одного оттиска на копировальном оборудовании составляет 0,5 доллара, а затраты - около 12 центов/оттиск. При почти полной загрузке машины можно получить “грязную“ прибыль в 10 тысяч долларов в месяц. С вычетом затрат на обслуживание, аренду помещения, зарплату сотрудников - получается около 2-3 тысяч долларов чистой прибыли в месяц.

Таблица 2. Поток выгод по проекту, $US

Годы	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Выгоды	5000	6500	8000	10000	10000	10000	10000	10000	10000	10000

4. Поток эксплуатационных затрат по проекту

Наиболее важной и используемой для целей планирования и контроля является классификация издержек по типу "поведения" затрат в зависимости от изменения объема производства или от уровня деловой активности компании. Рост или снижение объема производства вызывает соответствующий рост или снижение уровня определенных затрат. При этом другие затраты остаются неизменными.

Затраты относятся к переменным, если их величина зависит от объема оказанных услуг.

Рис.1.1. Изменение уровня переменных затрат на единицу продукции, услуги в зависимости от объёма оказанных услуг.

Постоянные затраты - это расходы, относительно стабильные (изменяются незначительно) при колебаниях объемов производства, услуг (например, амортизационные отчисления, арендная плата и т. п.).

Постоянные затраты на единицу услуг изменяются обратно пропорционально изменению объема оказанных услуг. Эти затраты в бухгалтерском учете включают в себя общехозяйственные расходы, в течение месяца накапливающиеся на одноименном счете.

Исходя из целей данного проекта, планируются следующие постоянные затраты:

· Погашение банковского кредита;

· Заработная плата работникам; (3 человека)

· Начисления на з/п;

· Плата за телефон, интернет;

· Затраты на электроэнергию;

· Амортизационные отчисления:

- оборудование;

- помещение;

- транспорт;

· Страховые взносы;

Перемемнные затраты (англ. variable costs) -- виды расходов, величина которых изменяется пропорционально изменению объемов продукции. Противопоставляются постоянным затратам, с которыми в сумме составляют общие затраты.

В данном проекте предполагаются следующие переменные затраты:

· Расходы по закупке сырья;

· Кредитные обязательства;

· Расходы на рекламу;

· Налоговые отчисления (НДС; Налог на прибыль);

· Прочие неучтённые расходы;

В зависимости от объёмов производимой продукции будет меняться величина издержек на единицу продукции.

Ежегодные эксплуатационные затраты по проекту складываются из количества используемых ресурсов в проекте на цену ресурсов. Затраты по проекту приведены в таблице 3.

Таблица 3. Поток эксплуатационных затрат по проекту, $US

Годы	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Затраты	900	1300	2200	4000	4000	4000	4000	4000	4000	4000

5. График займов

Для реализации проекта берется кредит в размере 10500 $US одной суммой из расчета 10 % годовых. График погашения и обслуживания займа приведен в таблице 4.

· Сумма займа: 10500$US;

· Составлен: 01.12.2010

Таблица 4. График кредитования

№ п/п	Дата платежа или займа	Сумма займа	Погашение основной суммы	Остаток долга	10% годовых	Всего
1	01.12. 10	10 500	-	10 500	-	-
2	20.12.10	-	-	10 555	-	-
3	20.01.11	-	-	10 643	-	-
Продолжение таблицы 4
4	20.02.11	-	-	10 643	89	89
5	20.03.11	-	-	10 643	89	89
6	20.04.11	-	-	10 643	89	89
7	20.05.11	-	-	10 643	89	89
8	20.06.11	-	-	10 643	89	89
9	20.07.11	-	-	10 643	89	89
10	20.08.11	-	-	10 643	89	89
11	20.09.11	-	-	10 643	89	89
12	20.10.11	-	-	10 643	89	89
13	20.11.11	-	-	10 643	89	89
14	20.12.11	-	3500	7143	89	3589
15	20.01.12	-	-	7143	60	60
16	20.02.12	-	-	7143	60	60
17	20.03.12	-	-	7143	60	60
18	20.04.12	-	-	7143	60	60
19	20.05.12	-	-	7143	60	60
20	20.06.12	-	-	7143	60	60
21	20.07.12	-	2500	4643	60	2560
22	20.08.12	-	-	4643	39	39
23	20.09.12	-	-	4643	39	39
24	20.10.12	-	-	4643	39	39
25	20.11.12	-	-	4643	39	39
26	20.12.12	-	2500	4643	39	2539
Продолжение таблицы 4
27	20.01.13	-	-	2143	18	18
28	20.02.13	-	-	2143	18	18
29	20.03.13	-	-	2143	18	18
30	20.04.13	-	-	2143	18	18
31	20.05.13	-	-	2143	18	18
32	20.06.13	-	2143	-	18	2161
	Итого	10 500	10 643	-	1 702	12 345

Выплата процентов отложена на 3 месяца. За это время производится капитализация, проценты присоединяются к основному долгу. Начисление процентов осуществляется декурсивным способом.

1. Расчет выплаты процентов по кредиту за первый месяц:

10 500*19/365*0,1 = 55 $US

2. Капитализация: 10 555/12*0,1 = 88;

10 643/12*0,1 = 89 $US

5. Расчет основных показателей достоинства проекта.

а) Чистый дисконтированный доход (ЧДД):

Р_t -З_t 4100 5200 5800 6000

Чистый дисконтированный доход (ЧДД) равен разности между текущей ценностью потока будущих доходов или выгод и текущей ценностью потока будущих затрат на осуществление, эксплуатацию и техническое обслуживание проекта на всем протяжении срока его жизни.

б) Внутренняя норма рентабельности

ВНД - ставка дисконта, при которой ЧДД = 0.

Внутренняя норма дохода по проекту равна ставке дисконта, при которой выгоды равны затратам. ВНД равняется максимальному проценту по ссудам, который проект может платить за финансирование инвестиций и ресурсов, необходимых для эксплуатации проекта, оставаясь при этом самоокупаемым.

При r=10% ЧДД=24 078,3 $US

При r=20% ЧДД=12 653 $US

При r=30% ЧДД=6286 $US

При r=40% ЧДД=2448 $US

При r=45% ЧДД=1041 $US

При r=49% ЧДД=89 $US

При r=50% ЧДД=-155 $US

Таким образом, ВНД=49,5%.

в) Индекс доходности

Индекс доходности (ИД) представляет собой отношение суммы приведенных эффектов к величине капиталовложений. Его значение связано со значением ЧДД: если ЧДД положителен, то ИД >1 и наоборот.

ЧДД 24 078,3

ИД= = =2,34

К 10250

В данном случае мы видим, что ИД >1, следовательно, проект эффективен. Это означает, что на каждый доллар вложенных средств получается 2 доллара 34 цента чистого дохода.

г) График окупаемости проекта (недисконтированный)

инновация проект эффективность

Таблица 5. Исходные данные для построения графика окупаемости

1.	Время	1	2	3	4	5	6
2.	Инвестиции (Kt)	10500	-	-	-	-	-
3.	Годовые эксплуат. затраты (Зt)	900	1300	2200	4000	4000	4000
4.	Выручка (Рt)	5000	6500	8000	10000	10000	10000
5.	Годовая экономия (Вt) (стр.4 - стр.3)	4100	5200	5800	6000	6000	6000
6.	Окончательное сальдо (стр.5 - стр.2)	-6400	5200	5800	6000	6000	6000
7.	То же нарастающ. итогом (ЧДД)	-6400	-1200	4600	10600	16600	22600

По данным таблицы 5 строим недисконтированный график окупаемости проекта, отложив по оси x - годы, а по оси y - чистый доход и чистый доход накапливающимся итогом. Он изображен на рис. 1. Точка пересечения кривой 3 с горизонтальной осью - это и есть срок окупаемости проекта (Рис.1).

Рисунок 1. Недисконтированный график окупаемости проекта

Затем необходимо построить график окупаемости проекта дисконтированный и сравнить их между собой.

д) График окупаемости проекта (недисконтированный)

Таблица 6. Данные для построения дисконтированного графика окупаемости

1	Время	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
2	Инвестиции (Kt)	10500	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3	Годовые эксплуат. затраты (Зt)	900	1300	2200	4000	4000	4000	4000	4000	4000	4000
4	Выручка (Рt)	5000	6500	8000	10000	10000	10000	10000	10000	10000	10000
5	Годовая экономия (Вt) (стр.4 - стр.3)	4100	5200	5800	6000	6000	6000	6000	6000	6000	6000
6	Вt дисконти- рования	3838,9	5174,12	5798,3	5999,88	5999,9	5999,9	5999,9	5999,9	5999,9	5999,9
7	Окончательн. сальдо (стр.6 - стр.2)	-6661,1	5174,12	5798,3	5999,88	5999,9	5999,9	5999,9	5999,9	5999,9	5999,9
8	То же нарастающ. итогом (ЧДД)	-6661,1	-1487,1	4311,2	10311	16311	22310.9	28310,8	34310,7	40310,6	46310,5

Реальная процентная ставка с учетом инфляции:

;

где Ен = 0,1, и b = 0,03

r = 0, 1 - 0, 03 / 1, 03= 0,068

Рассчитываем годовую экономию дисконтирования. Рассмотрим расчет на примере первого и второго года:

4100 / (1+0,068)¹ = 3838,9

5200 / (1+0,068)² = 5174,12

Далее рассчитываем чистый доход (окончательное сальдо):

за первый год: 3481,6 - 10250 = - 6778,4

за второй год: 3741 и так далее.

На основании таблицы 6 строим дисконтированный график окупаемости проекта, который изображен на рисунке 2.

Рисунок 2. Дисконтированный график окупаемости проекта.

6. График займов

Для реализации проекта берется кредит в размере 10500 $US одной суммой из расчета 10 % годовых. График погашения и обслуживания займа приведен в таблице 4.

· Сумма займа: 10500$US;

· Составлен: 01.12.2010

Таблица 4. График кредитования

№ п/п	Дата платежа или займа	Сумма займа	Погашение основной суммы	Остаток долга	10% годовых	Всего
1	01.12. 10	10 500	-	10 500	-	-
2	20.12.10	-	-	10 555	-	-
3	20.01.11	-	-	10 643	-	-
4	20.02.11	-	-	10 643	89	89
5	20.03.11	-	-	10 643	89	89
6	20.04.11	-	-	10 643	89	89
7	20.05.11	-	-	10 643	89	89
8	20.06.11	-	-	10 643	89	89
9	20.07.11	-	-	10 643	89	89
10	20.08.11	-	-	10 643	89	89
11	20.09.11	-	-	10 643	89	89
12	20.10.11	-	-	10 643	89	89
13	20.11.11	-	-	10 643	89	89
14	20.12.11	-	3500	7143	89	3589
15	20.01.12	-	-	7143	60	60
16	20.02.12	-	-	7143	60	60
17	20.03.12	-	-	7143	60	60
Продолжение таблицы 4
18	20.04.12	-	-	7143	60	60
19	20.05.12	-	-	7143	60	60
20	20.06.12	-	-	7143	60	60
21	20.07.12	-	2500	4643	60	2560
22	20.08.12	-	-	4643	39	39
23	20.09.12	-	-	4643	39	39
24	20.10.12	-	-	4643	39	39
25	20.11.12	-	-	4643	39	39
26	20.12.12	-	2500	4643	39	2539
27	20.01.13	-	-	2143	18	18
28	20.02.13	-	-	2143	18	18
29	20.03.13	-	-	2143	18	18
30	20.04.13	-	-	2143	18	18
31	20.05.13	-	-	2143	18	18
32	20.06.13	-	2143	-	18	2161
	Итого	10 500	10 643	-	1 702	12 345

Выплата процентов отложена на 3 месяца. За это время производится капитализация, проценты присоединяются к основному долгу. Начисление процентов осуществляется декурсивным способом.

3. Расчет выплаты процентов по кредиту за первый месяц:

10 500*19/365*0,1 = 55 $US

4. Капитализация: 10 555/12*0,1 = 88;

10 643/12*0,1 = 89 $US

7. Выводы по проекту

Целью написания данной работы являлось приобретение навыков анализа инвестиционных проектов. В данной работе раскрывается сущность инновационного проекта по созданию мини-типографии на базе современного оборудования ведущих фирм производителей.

Выбор данного проекта обусловлен тем, что в настоящее время открывается все больше и больше частных фирм, производящих и поставляющих различные товары и услуги, которые нуждаются в качественной рекламе, в том числе и печатной. На данном этапе, когда спрос на полиграфические услуги увеличивается открытие нашей фирмы, занимающейся этим видом деятельности, оправдано и целесообразно, с точки зрения рыночной конъюнктуры.

Далее мы разработали календарный план-график проекта, по каждому этапу задались инвестиционными затратами. В среднем мини--типография может приносить доход около 2-5 тысяч долларов в месяц (и около 10 тысяч при полной загрузке оборудования). С вычетом затрат на обслуживание, аренду помещения, зарплату сотрудников - получается около 2-3 тысяч долларов чистой прибыли в месяц.

Для реализации проекта берется кредит в размере 10500 $US одной суммой из расчета 10 % годовых. Средства для реализации проекта принять заемные. Строим график погашения и обслуживания займа. На основании предполагаемых доходов от реализации проекта, погашение кредита возможно в срок два с половиной года.

Затем составляем таблицу годовых выгод по проекту (горизонт расчета принимаем 10 лет), а так же таблицу ежегодных эксплуатационных годовых затрат по проекту.

Рассчитываем основные показатели достоинства проекта. Важнейшим критерием для обоснования эффективности проекта служат экономические показатели. Расчеты производим в долларах, ставка дисконтирования 10%. Чистый дисконтированный доход за 10 лет равен 24 078,3 $US при вложенных 10 500 в первый год.

ВНД равняется максимальному проценту по ссудам, который проект может платить за финансирование инвестиций и ресурсов, необходимых для эксплуатации проекта, оставаясь при этом самоокупаемым. При r=49 %, ЧДД=89 $US. Таким образом, ВНД=49,5%.

Индекс доходности равен 2,34. В данном случае мы видим, что ИД >1, следовательно, проект эффективен. Это означает, что на каждый доллар вложенных средств получается 2 доллара 34 цента чистого дохода.

Исходя из дисконтированного и недисконтированного графиков окупаемости проекта становится видно, что срок окупаемости колеблется от двух до трёх лет, в зависимости от способов начисления процентов по кредиту.

Потенциальными потребителями полиграфических и копировальных услуг являются физические и юридические лица, которые нуждаются в изготовлении бланков, формуляров, бюллетеней, листовок, рекламных брошюр, проспектов, а также в срочном и несрочном изготовлении копий печатных материалов форматом A3 и А4.

Отсутствие поблизости фирм, оказывающих услуги подобного уровня, обеспечит приток всех потенциальных потребителей полиграфической продукции этого района. Проанализировав инновационный проект по созданию мини-типографии можно сделать вывод, что он является рентабельным и отвечающим современным требованиям рынка полиграфических услуг.

Размещено на Allbest.ru