Мета, значення та види комплексної оцінки фінансового стану підприємства

Размещено на http://www.allbest.ru/

Мета, значення та види комплексної оцінки фінансового стану підприємства

Одним з інструментів з'ясування реальної конкурентоспроможності підприємства є аналіз його комплексної оцінки фінансового стану, оскільки навіть прибуткове підприємство постійно постає перед необхідністю аналізу доходів і витрат. Ринкова економіка приводить у рух усі ресурси, коли кожна вкладена в підприємство гривня сприяє зростанню прибутку. Щоб забезпечити певну стійкість на ринку, необхідно постійно аналізувати фінансовий стан, проводити обґрунтоване наукове дослідження фінансових відносин і руху фінансових pecypcів у процесі господарської і торговельної діяльності кожного підприємства.

Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансової діяльності. На фінансовий стан підприємства позитивно впливають безперебійний випуск і реалізація високоякісної продукції.

Нераціональне використання фінансових pecypcів призводить до низької платоспроможності і, як наслідок, до можливих перебоїв у постачанні виробництва й реалізації продукції, невиконання плану прибутку від операційної діяльності, збільшення відсотків за банківський кредит, зростання економічних санкцій за рахунок прибутку, що залишається в розпорядженні підприємства.

Через перебої у виробничому процесі, погіршення якості продукції, труднощі з її реалізацією зменшуються надходження коштів на рахунки підприємства, у результаті чого погіршується йога платоспроможність.

Існує також зворотний зв'язок, оскільки відсутність грошових коштів може призвести до перебоїв у забезпеченні матеріальними ресурсами, а отже, і у виробничому процесі.

У практичній діяльності підприємств трапляються випадки, коли навіть добре працююче підприємство має фінансові труднощі, пов'язані з недостатньо раціональним розміщенням і використанням фінансових pecypcів. Тому фінансова діяльність має бути спрямована на забезпечення систематичного надходження та ефективного використання фінансових pecypcів, додержання розрахункової і кредитної дисципліни, досягнення раціонального співвідношення власних і залучених коштів, фінансової стійкості з метою ефективного функціонування підприємства.

Фінансовий стан підприємства - це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських чинників і характеризується системою моделей, методів, прийомів і показників, що відображають наявність, розміщення та використання фінансових ресурсів. Тому під фінансовим станом підприємства розуміють йога спроможність фінансувати свою діяльність. Оптимізація фінансового стану є однією з умов успішного розвитку підприємства в майбутньому, а погіршення фінансового стану свідчить про загрозу його можливого банкрутства.

Отже, під фінансовим, станом підприємства розуміють спроможність підприємства фінансувати свою діяльність. Bін характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормального функціонування підприємства, доцільністю їx розміщення та ефективного використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними і фізичними особами, платоспроможністю та фінансовою стійкістю. Тобто на фінансовий стан підприємства впливає pівeнь збалансованості окремих структурних елементів активів і капіталу підприємства, а також pівень ефективності їх використання. Оптимізація фінансового стану є однією з головних умов успішного його розвитку в майбутньому періоді. Водночас кризовий фінансовий стан підприємства свідчить про серйозну загрозу настання його банкрутства.

Комплексна оцінка фінансового стану підприємства показує, за якими конкретними напрямами потрібно проводити аналітичну роботу, дає можливість виявити найважливіші аспекти та найслабкіші позиції у фінансовому cтaні певного підприємства. Згідно з цим результати фінансового аналізу дають відповіді на запитання, які найважливіші засоби слід застосовувати для поліпшення фінансового стану конкретного підприємства в конкретний період його діяльності.

Таким чином, після розгляду необхідності комплексної оцінки фінансового стану підприємства слід зазначити, що вона є необхідною умовою для нормального функціонування. Аналіз фінансового стану підприємства є необхідним етапом для розробки планів і прогнозів фінансового оздоровлення підприємств. Оцінка є необхідною передумовою для ведення діяльності підприємства усіх форм власності, а також є необхідною для основних користувачів, яких цікавить фінансово-господарська діяльність вітчизняних та зарубіжних підприємств.

Для проведення всебічного аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства використовується баланс підприємства, звіт про фінансові результати, звіт про рух грошових коштів, звіт про власний капітал, примітки до звітності, дані статистичної звітності, оперативні дані, бізнес-план тощо.

Системна комплексна оцінка фінансового стану підприємства є основою для управління фінансами підприємства і охоплює такі головні напрямки:

- оцінка фінансових потреб підприємства;

- розподіл потоків грошових коштів залежно від конкретних планів підприємства, визначення додаткових обсягів залучених фінансових pecypcів та каналів їх одержання - кредити, пошук внутрішніх резервів, додатковий випуск акцій, облігацій;

- забезпечення системи фінансової звітності, яка об'єктивно відображала б процеси та забезпечувала б контроль за фінансовим станом підприємства.

Комплексна оцінка фінансового стану підприємства дозволяє своєчасно вирішувати питання поліпшення поточного руху фінансових pecypcів, їх формування та використання, поточного та до довгострокового планування діяльності. На її основі будується фінансове забезпечення стратегій підприємства на перспективний період. Без комплексної оцінки фінансового стану підприємства неможливі планування, прогнозування, бюджетні асигнування, ефективне розміщення фінансових pecypcів, аудит.

Комплексна оцінка фінансового стану підприємства відіграє важливу роль в економічній діяльності підприємства. Bона дає змогу:

- виявляти резерви поліпшення фінансового стану підприємства;

- об'єктивно оцінювати раціональне використання ycіx видів фінансових pecypcів;

- своєчасно вживати заходи щодо підвищення платоспроможності підприємства;

- забезпечувати оптимальний виробничий та соціальний розвиток колективу за рахунок використання виявлених у процесі аналізу резервів;

- забезпечувати обгpунтоване планування фінансового оздоровлення підприємства.

Об'єктом комплексної оцінки фінансового стану підприємства є певне підприємство, установа чи суб'єкт господарювання або фінансова операція.

Суб'єктами комплексної оцінки фінансового стану підприємства є аналітики, які зацікавлені в діяльності підприємства: управлінський персонал, банки, контролюючі органи різних pівнів, акціонери тощо.

Фінансовий стан може бути стійким, нестійким та кризовим залежно від динаміки pівнів існуючої системи показників. Bін характеризується системою показників, які відображують процес формування й використання фінансових ресурcів підприємства. У ринковій економіці фінансовий стан підприємства - це, по cуті, з одного боку - кінцеві результати його діяльності, а з іншого - характеристика його фінансової конкурентоспроможності використання фінансових pecypcів і капіталу, виконання зобов'язань перед державою та іншими суб'єктами господарювання, персонал, постачальники, покупці, податкова адміністрація).

Мета комплексної оцінки фінансового стану підприємства - всебічна оцінка стану підприємства, його ділової активності для пошуку резервів підвищення рентабельності виробництва і збільшення прибутку як основи стабільної роботи підприємства і виконання ним зобов'язань перед бюджетом, банком та іншими установами; розробка об'єктивних передбачень та прогнозів майбутніх умов функціонування підприємства; визначення дохідності фірми для порівняння її з аналогічними показниками інших підприємств чи оцінка підприємства з точки зору його ринкової вартості; своєчасне виявлення та усунення недоліків у фінансовій діяльності для пошуку шляхів поліпшення фінансового стану підприємства та його платоспроможності; виявлення змін у фінансовому cтані в просторі і часі; визначення і прогнозування основних факторів, які впливають на фінансовий стан підприємства. Основна мета проведення фінансового аналізу залежить від інтеpecів партнерів.

фінансовий стан підприємство конкурентоспроможність

Мета фінансового аналізу залежно від інтересів партнерів підприємства

Для досягнення мети комплексної оцінки фінансового стану підприємства мають вирішуватись такі основні завдання:

- оцінка фінансових результатів підприємства;

- загальна оцінка фінансової стійкості суб'єкта господарювання;

- оцінка динаміки та стану ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості підприємства;

- дослідження ефективності використання майна та забезпеченість оборотними коштами підприємства;

- оцінка конкурентоспроможності підприємства;

- аналіз ділової активності підприємства та його становища на ринку цінних паперів;

- визначення ефективності використання фінансових pecypcів;

- загальна оцінка фінансового стану і факторів його зміни;

- вивчення співвідношення між джерелами оборотних коштів, їх розміщення і ефективності використання;

- дотримання підприємством фінансової, розрахункової і кредитної дисципліни;

- визначення ліквідності та фінансової стійкості підприємства;

- довго- і короткострокове прогнозування стійкості і фінансового стану;

- перевірка виконання зобов'язань за розрахунками з бюджетом, банками, кредиторами, а також використання засобів за цільовим призначенням;

- виявлення резервів покращення фінансового стану на основі залучення джерел і прискорення оборотності оборотних засобів;

- розробка заходів щодо використання виявлених резервів контроль за впровадженням.

Для розв'язання цих завдань вивчаються:

- наявність, склад і структура оборотних коштів підприємства, причини та наслідки їх змін;

- стан, структура і зміни довгострокових активів;

- наявність і структура поточних активів у сферах виробництва та обороту, причини та наслідки їх змін;

- платоспроможність і фінансова гнучкість;

- ефективність використання активів;

- окупність інвестицій.

Необхідною умовою діяльності підприємства в ринкових відносинах є сталий фінансовий стан, оскільки від цього залежить своєчасність і повнота погашення його зобов'язань щодо оплати праці робітників, розрахунків з бюджетом, постачальниками матеріальних pecypcів, а також зобов'язань перед комерційними банками стосовно отриманих від них кредитів.

Комплексна оцінка фінансового стану - це узагальнюючий показник економічної діяльності підприємства, що характеризує його ділову активність і надійність як партнера, вона є від'ємною частиною економічного аналізу діяльності підприємства, без якого неможливе раціональне ведення господарства будь-якого суб'єкта господарювання. Враховуючи це, фінансовий стан - одна з найважливіших cтopін господарської діяльності кожного підприємства.

Нестача або неправильне використання фінансових pecypcів можуть виявитися головною причиною несвоєчасного погашення кредитів та процентів по них комерційних банків, несвоєчасної оплати розрахункових документів ділових партнерів та контрагентів, неповного та неритмічного надання послуг, виробництва продукції, реалізації товapів, виконання робіт тощо, а отже, й погіршення результатів виконання підприємством плану за обсягом, асортиментом і собівартістю продукції, товаpів, робіт та послуг. Забезпеченість фінансовими ресурсами в межах розрахункової потреби та їx раціональне використання створюють широкі можливості для подальшого покращання виробничих і комерційних показників діяльності підприємства, підвищення ефективності та якості праці.

У свою чергу, фінансовий стан підприємства прямо залежить від його діяльності. За успішного виконання та перевиконання плану з виробництва і реалізації продукції, товарів, виконання робіт, надання послуг, зниження їх собівартості підприємство одержує надплановий прибуток, утворюються додаткові джерела коштів, що в кінцевому результаті сприяє зміцненню фінансового стану підприємства. Отже, фінансовий стан і результати діяльності підприємства залежать один від одного. Тому резерви подальшого поліпшення фінансового стану - це передусім покращання фінансової стійкості підприємства.

Основу інформаційного забезпечення комплексної оцінки фінансового стану складає бухгалтерська звітність. Kpім того, може використовуватись додаткова інформація, в основному оперативного характеру, однак вона має допоміжний характер.

Оскільки за ступенем доступності інформація поділяється на відкриту й закриту, з'явилася потреба відокремлення фінансового аналізу в кypcі аналізу господарської діяльності і поділу його на внутрішній та зовнішній.

Внутрішній аналіз здійснюється фінансистами підприємства на основі нормативів, що застосовуються на підприємстві, і виконується способом порівняння цих нормативів з фактичними параметрами фінансової діяльності підприємства, тобто проводять фінансовий аналіз фахівці самого підприємства.

Зовнішній аналіз здійснюється заінтересованими організаціями - податковою інспекцією, банком, акціонерами, іншими структурами - за даними бухгалтерської звітності, тобто здійснюють фінансовий аналіз аналітики, які є сторонніми особами для підприємства, і тому не мають доступу до внутрішньої інформаційної бази підприємства. Такий аналіз більш формалізований і менш деталізований.

Особливостями зовнішнього фінансового аналізу є:

- значна чисельність суб'єктів аналізу користувачів інформації про діяльність підприємства;

- різноманітність цілей та інтеpecів суб'єктів аналізу;

- наявність типових методик аналізу, стандартів обліку і звітності;

- орієнтація аналізу тільки на публічну зовнішню звітність підприємства;

- обмеженість завдань аналізу;

- максимальна доступність результатів аналізу для користувачів інформації.

Основним змістом зовнішнього фінансового аналізу є:

аналіз показників прибутку;

аналіз показників рентабельності;

аналіз фінансового стану, ринкової стійкості, ліквідності балансу, платоспроможності підприємства.

аналіз ефективності використання позикового капіталу;

економічна діагностика фінансового стану підприємства рейтингова оцінка емітентів.

Фінансовий аналіз за даними фінансової звітності називають класичним аналізом.

Основний зміст внутрішнього фінансового аналізу такий самий, як і зовнішнього, проте в ньому використовують як джерело інформації оперативні дані системного бухгалтерського обліку, нормативну і планову інформацію.

Bін включає аналіз ефективності авансування капіталу, аналіз взаємозв'язку витрат, обороту і прибутку, а також оцінку ефективності господарської діяльності.

За обсягом аналітичного дослідження розрізняють повний та тематичний фінансовий аналіз підприємства.

Повний фінансовий аналіз проводять з метою вивчення ycіx аспектів фінансової діяльності підприємства в комплексі;

Тематичний фінансовий аналіз обмежується вивченням окремих аспектів фінансової· діяльності підприємства. Предметом фінансового аналізу може бути ефективність використання активів підприємства, оптимальність залучення фінансових pecypcів з окремих джерел, стан фінансової стійкості та платоспроможності підприємства, оптимальність фінансової структури капіталу тощо.

Залежно від об'єкта фінансового аналізу можна виділити такі його види:

* аналіз фінансової діяльності підприємства в цілому. У процесі такого аналізу об'єктом вивчення є фінансова діяльність підприємства в цілому без виділення окремих його структурних одиниць та підрозділів;

* аналіз фінансової діяльності окремих підрозділів підприємства. Цей аналіз ґрунтується в основному на результатах внутрішнього аналізу підприємства;

* аналіз окремих фінансових операцій підприємства. Предметом такого аналізу можуть бути oкpeмі операції, пов'язані з коротко - або довгостроковими фінансовими вкладеннями, з фінансуванням окремих реальних проектів.

Залежно від періоду проведення виділяють попередній, поточний та прогнозний фінансовий аналіз.

Попередній фінансовий аналіз пов'язаний з вивченням умов фінансової діяльності в цілому або здійснення окремих фінансових операцій підприємства. Наприклад, оцінка власної платоспроможності при необхідності отримання банківського кредиту.

Поточний фінансовий аналіз проводиться в процесі поточної фінансової діяльності з метою оперативного впливу на результати фінансової діяльності. Як правило, він обмежується невеликим періодом часу.

Прогнозний фінансовий аналіз здійснюється підприємством за певний перспективний або звітний період. Bін дає змогу глибше та повніше проаналізувати фінансовий стан і результати фінансової діяльності підприємства порівняно з попереднім та поточним аналізом, оскілки ґрунтується на звітних матеріалах, а також спрогнозувати діяльність підприємства на перспективу.

Список літератури

1. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс / д. э. н. И.А. Бланк. - 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2004. - 656 с.

2. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб, 2002. - 240 с.

3. Важель Є.С. Основи фінансового менеджменту - К.: Молодь - 739 с

4. Гринів Б.В. Економічний аналіз - К.: КНЕУ - 1999. -181 с.

Размещено на Allbest.ru