Управление рисками в ООО "Первый чешско-российский банк"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

План

Введение

Глава 1. Риски в системе менеджмента

1.1 Общие понятия

1.2 Основные черты риска

1.3 Классификация рисков предприятия

1.4 Классификация рисков в РФ

Глава 2. Анализ и факторы риска

2.1 Факторы риска

2.2 Качественный анализ

2.3 Количественный анализ

2.4 Экспертный анализ

2.5 Вероятностный анализ

Глава 3. Организационно-экономические мероприятия

по снижению рисков

Глава 4. Управление рисков в ООО «Первый чешско-российский банк»

Заключение

Список литературы



Введение

Предпринимательская деятельность тесно связана с понятием риск. Для успешного существования в условиях рыночной экономики предпринимателю необходимо решаться на внедрение технических новшеств и на смелые действия, а это усиливает риск. Поэтому необходимо правильно оценивать степень риска и уметь управлять риском, чтобы добиваться более эффективных результатов на рынке.

В общем случае под риском понимают возможность наступления некоторого неблагоприятного события, влекущего за собой различного рода потери.

Риск в предпринимательской деятельности подразумевает вероятность возникновения убытков или недополучения каких-либо доходов.

Риск обязательно должен быть рассчитан до максимально допустимого предела. Все рыночные оценки носят вероятностный, многовариантный характер. Ошибка, просчеты - вещь обычная, поскольку все предусмотреть нельзя. Важно оплошностей не повторять, постоянно корректировать систему действий с позиций максимума прибыли. Менеджер всегда должен предусматривать дополнительные возможности для смягчения крутых поворотов на рынке. Главная цель менеджмента - добиться, чтобы при самом худшем раскладе речь могла идти только о некотором уменьшении прибыли, но ни в коем случае не стоял вопрос о возможности существования самого предприятия. Опыт не только российских, но и западных компаний убеждает, что банкротства почти всегда связаны с грубыми просчетами в менеджменте. Отсюда особое внимание командиры бизнеса призваны уделять постоянному совершенствованию управления риском - риск-менеджменту.

Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и экономическими, точнее, финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления. Риск-менеджмент включает в себя стратегию и тактику управления.

Компания может иметь хорошее финансовое положение, но все же оказаться банкротом, если менеджеры не умеют правильно распоряжаться денежными фондами, прогнозировать возможные риски и выходить из кризисной ситуации. В этой работе рассматриваются затронутые выше вопросы.



Глава 1. Риски в системе менеджмента

1.1 Общие понятия

Риск - вероятность возникновения убытков. Он сопровождает любую деятельность фирмы, так как обстановка постоянно изменяется, создаются условия неопределенности. Для наибольшей точности определения возможности наступления подобного случая собирают эффективную информацию, основанную на математических или статистических методах анализа.

Такая информация используется страховыми компаниями, которые на основе статистических данных рассчитывают размер взносов и страхового вознаграждения по каждому виду страхования.

Ситуация риска - определяемая степень вероятности того или иного варианта обстоятельств.

Условия развития рискованной ситуации заключается:

1. В наличии неопределенности

2. В необходимости альтернативы

3. Возможности оценить вероятность осуществления выбираемых альтернатив

Если на предприятии недостаточно развита система коммуникаций, то уровень риска деятельности предприятия возрастает. Это приводит к сбору неточной информации, на основе которой разрабатываются и принимаются решения. Для снижения вероятности потерь принимаемого риска следует собрать всю доступную информацию.

1.2 Основные черты риска

Основными чертами риска являются: противоречивость, альтернативность и неопределенность.

Такая черта как противоречивость в риске приводит к столкновению объективно существующих рискованных действий с их субъективной оценкой. Так как наряду с инициативами, новаторскими идеями, внедрением новых перспективных видов деятельности, ускоряющими технический прогресс и влияющими на общественное мнение и духовную атмосферу общества, идут консерватизм, догматизм, субъективизм и т.д.

Альтернативность в риске предполагает необходимость выбора из двух или нескольких возможных вариантов решений, направлений, действий. Если возможность выбора отсутствует, то не возникает рискованной ситуации, а, следовательно, и риска.

Неопределенностью называется неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта (решения). Существование риска непосредственно связано с наличием неопределенности, которая неоднородна по форме проявления и по содержанию. Предпринимательская деятельность осуществляется под влиянием неопределенности внешней среды (экономической, политической, социальной и т.д.), множества переменных, контрагентов, лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью.

Основными причинами неопределенности являются:

1. спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия (землетрясения, ураганы, наводнения, засуха, мороз, гололед).

2. случайность. Когда в сходных условиях одно и то же событие происходит неодинаково в результате многих социально-экономических и технологических процессов.

3.наличие противоборствующих тенденций, столкновение интересов (военные действия, межнациональные конфликты).

4.вероятностный характер научно-технического прогресса. Практически невозможно определить конкретные последствия тех или иных научных открытий, технических изобретений.

5. неполнота, недостаточность информации об объекте, процессе, явлении. Эта причина приводит к ограниченности человека в сборе и переработке информации, с постоянной изменчивостью этой информации.

6. ограниченность, материальных, финансовых, трудовых и др. ресурсов при принятии и реализации решений; невозможность однозначного познания объекта при сложившихся уровне и методах научного познания; ограниченность сознательной деятельности человека, существующие различия в социально-психологических установках, оценках, поведении.

1.3 Классификация рисков предприятия

Подавляющее большинство зарубежных авторов выделяет следующие риски:

операционный риск (operational risk);

рыночный риск (market risk);

кредитный риск (credit risk).

Подобного подхода придерживаются ведущие западные банки, специалисты Базельского комитета, разработчики систем анализа, измерения и управления рисками, а также российские специалисты.

К этим базовым рискам добавляют еще несколько вариантов, встречающихся в той или иной последовательности:

деловой риск (business risk);

риск ликвидности (liquidity risk);

юридический риск (Legal risk);

риск, связанный с регулирующими органами (regulatory risk).

Последние 4 риска фигурируют не во всех разработках. Так, риск, связанный с регулирующими органами наиболее актуален для банковских организаций, поэтому он чаще встречается в сферах, связанных с банковской деятельностью. Риск ликвидности некоторые авторы включают в понятие рыночных рисков.

1.4 Классификация рисков в РФ

Спецификой банковской организации является то, что объектом ее деятельности являются финансовые средства и потоки. Для предприятия же данная классификация может быть несколько урезанной, поскольку в ней в неполной мере учтены так называемые промышленные, производственные риски, которые зачастую выделяют в отдельную категорию. Несколько особняком стоят инвестиционные риски, которые в силу своей специфики включают значительную часть вышеуказанных рисков.

Таким образом, очевидно, что четко разработанной классификации рисков не существует. Более того, насчитывается более 40 различных критериев рисков и более 220 видов рисков, так что в экономической литературе нет единого понимания в этом вопросе.

Однако, отталкиваясь от вышеуказанных критериев, можно построить базовую классификацию рисков в зависимости от того, в какой области деятельности они проявляются. Формируя подобную классификацию, понятие операционных рисков делится на 2 части: риски, связанные с производством (они формируют понятие производственных рисков) и риски, связанные с непроизводственной деятельностью компании. В итого, это позволяет выделить следующие риски:

1. Организационные риски: в этот пункт можно включить риски, связанные с ошибками менеджмента компании, ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ и пр., то есть риски, связанные с внутренней организацией работы компании. Наилучшим примером подобного риска была “проблема 2000” (Millennium Bug), которая могла привести к значительным потерям.

2. Рыночные риски - это риски, связанные с нестабильностью экономической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара, риск снижения спроса на продукцию, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности и пр.

3. Кредитные риски - риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в срок. Эти риски существуют как у банков (классический риск невозврата кредита), так и предприятий, имеющих дебиторскую задолженность и организаций, работающих на рынке ценных бумаг

4. Юридические риски - это риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии не выполнять условия договора и пр.

5. Технико-производственные риски - риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, ряд строительных рисков и пр.

Данная классификация наиболее полно охватывает множество рисков и, соответственно, позволит наиболее грамотно подойти к проблеме выявления рискообразующих факторов и исследования рисков.



Глава 2. Анализ и факторы риска

2.1 Факторы риска

Факторы риска определяются на основе анализа политической, экономической и финансово-кредитной политики, как отдельных стран, так и мирового сообщества в целом. Факторы рисков служат ядром так называемой теории "твердого основания" (Firm-Foundation Theory) и играют первостепенную роль в принятии решений об инвестировании инновационных проектов крупными компаниями, владеющими большими долгосрочными диверсифицированными инвестиционными портфелями.

Факторы рисков - одна из самых сложных частей и в то же время одно из ключевых направлений работы по управлению риском. Проводить факторный анализ гораздо сложнее, чем какой-либо иной, поскольку одни и те же факторы оказывают в различных условиях неодинаковое влияние на рынок или могут из решающих стать абсолютно незначительными. Необходимо знать взаимосвязь и взаимное влияние различных факторов, отражающие связи между различными государствами, историю их развития, определять совокупный результат тех или иных экономических мер и устанавливать связь между абсолютно несвязанными на первый взгляд событиями.

Наиболее важную группу фундаментальных факторов составляют политические. Политические факторы риска включают:

войны, конфликты, взрывоопасные ситуации и любые высказывания политических деятелей по поводу обострения ситуации;

отставку или смену правительства, выборы (смена правительства ведет к возможности смены политического и экономического курса страны влияет на привлекательность капиталовложений в ее экономику; отставка главы Центрального банка или смена кого-либо из занимающих важные политические или финансовые посты вызывают немедленную реакцию рынка);

· угрозу национализации;

· смену политического строя и т.д.

Полный экономический анализ проводится на трех уровнях. Первоначально в его рамках рассматривается состояние экономики в целом. Это позволяет выяснить, насколько общая ситуация благоприятна для инвестирования и дает возможность определить основные факторы, детерминирующие указанную ситуацию. После изучения конъюнктуры в целом осуществляется анализ отдельных сфер рынка в целях выявления тех из них, которые в сложившихся общеэкономических условиях наиболее благоприятны для помещения средств с точки зрения выбранных инвестиционных целей и приоритетов. При этом рассматривается состояние отраслей и подотраслей экономики. Выявление наиболее предпочтительных направлений размещения средств создаст основу для выбора в их рамках конкретных видов вложений, инвестиции в которые обеспечили бы наиболее полное выполнение поставленных задач. Поэтому на третьем уровне анализа подробно освещаются конкретные инновационные программы, проекты, состояние отдельных фирм и компаний, чьи долевые или долговые фондовые инструменты обращаются на рынке. Это дает возможность решить вопрос о том, какие инструменты являются привлекательными, и от каких следует избавиться.

Изучение общей экономической ситуации на первом этапе анализа основано на рассмотрении показателей, характеризующих динамику производства, уровень экономической активности, потребление и накопление, влияние инфляционных процессов, финансовое состояние государства. При этом предпринимаются попытки установить конкретные механизмы воздействия на положение дел в экономике важнейших политических и социальных событий. Выявление факторов, определяющих хозяйственную ситуацию в целом и непосредственно отражающихся на рынке, позволяет определив общие условия, на фоне которых придется проводить инвестиционную политику и строить прогнозы относительно перспектив их изменения. Поскольку макроэкономическая обстановка является предметом пристального внимания со стороны широких кругов экономистов, при проведении се фундаментального анализа имеется возможность опираться на достаточно глубокие проработки и выводы, которые делаются ведущими экспертами в данной области.

Общеэкономическая ситуация отражает состояние в большинстве сфер хозяйства, однако каждая из этих сфер подчиняется не только общим, но и своим частным (внутренним) закономерностям. Соответственно, выводы, сделанные на макроуровне, нуждаются по отношению к ним в конкретизации и корректировке. Даже если анализ обстановки в целом показывает, что она неблагоприятна для инвестирования, то это не означает, что нельзя найти отрасли, в которые можно было бы с большой выгодой помешать деньги.

В ходе отраслевого анализа осуществляется сопоставление показателей, отражающих динамику производства, объемы реализации, величину товарных и сырьевых запасов, уровень цен и заработной платы, прибыли, накоплений как в разрезе отраслей, так и в сравнении с аналогичными показателями в целом по национальному хозяйству. При этом в странах с развитой экономикой аналитики опираются на стандартные индексы, характеризующие положение дел в различных отраслях.

После того, как определены наиболее подходящие отрасли для помещения средств, из всего многообразия входящих в них компаний и существующих инновационных проектов надо выбрать тс, которые позволяют реализовать поставленные инвестиционные цели.

Таким образом, фактор рисков предполагает учет прошлого в динамике, экономические знания вообще и в частности, позволяющие мыслить масштабно и вовремя рассмотреть и оценить происходящие качественные изменения.



2.2 Качественный анализ

Качественный анализ рисков позволяет выявить и идентифицировать возможные виды рисков, свойственных проекту, также определяются и описываются причины и факторы, влияющий на уровень данного вида риска. Кроме того, необходимо описать и дать стоимостную оценку всех возможных последствий гипотетической реализации выявленных рисков и предложить мероприятия по минимизации и/или компенсации этих последствий, рассчитав стоимостную оценку этих мероприятий.

Первым шагом в проведении качественного анализа рисков является четкое определение (выявление, описание - "инвентаризация") всех возможных рисков инвестиционного проекта. Существенную практическую помощь в этом направлении может оказать предлагаемая классификация инвестиционных рисков.

Рассмотрение каждого вида инвестиционного риска можно производить с трех позиций:

1. с точки зрения истоков, причин возникновения данного типа риска;

2. обсуждения гипотетических негативных последствий, вызванных возможной реализацией данного риска;

3. обсуждения конкретных мероприятий, позволяющих минимизировать рассматриваемый риск.

Основными результатами качественного анализа рисков являются: выявление конкретных рисков инвестиционного проекта и порождающих их причин, анализ и стоимостной эквивалент гипотетических последствий возможной реализации отмеченных рисков, предложение мероприятий по минимизации ущерба и их стоимостная оценка. К дополнительным, но также весьма значимым результатам качественного анализа, следует отнести определение пограничных значений возможного изменения всех факторов (переменных) проекта, проверяемых на риск.

Этапы качественного анализа рисков:

1. идентификация (определение) возможных рисков;

2. описание возможных последствий (ущерба) реализации обнаруженных рисков и их стоимостная оценка;

3. описание возможных мероприятий, направленных на уменьшение негативного влияния выявленных рисков, с указанием их стоимости;

4. исследования на качественном уровне возможности управления рисками инвестиционного проекта:

- диверсификация риска;

- уклонение от рисков;

- компенсация рисков;

- локализация рисков.

Качественный анализ инвестиционных рисков проводится на стадии разработки бизнес-плана, а обязательная комплексная экспертиза инвестиционного проекта позволяет подготовить обширную информацию для начала работы по анализу рисков.

В процессе качественного анализа рисков мы исследуем причины возникновения рисков и факторы, способствующие их динамике, затем даем описание возможно ущерба от проявления рисков и их стоимостную оценку. Так как расчеты эффективности проекта базируются на построении его денежных потоков, величина которых может измениться в результате реализации каждого из отмеченных рисков, то для аналитика важна количественная оценка последствий осуществляемых на данном шаге, выраженная в стоимостных показателях. Кроме того, для аналитика также важна оценка предполагаемых на следующем шаге мероприятий, направленных на уменьшение негативного влияния выявленных рисков. Мы должны правильно выбрать способы, позволяющие снизить инвестиционные риски, так как правильное управление рисками позволит нам минимизировать потери, которые могут возникнуть при реализации проекта и снизить общую рискованность проекта.

Методы экспертных оценки включают комплекс логических и математико-статистических методов и процедур, связанных с деятельностью эксперта по переработке необходимой для анализа и принятия решений информации. Центральной "фигурой" экспертной процедуры является сам эксперт - это специалист, использующий свои способности (знания, умение, опыт, интуицию и т.п.) для нахождения наиболее эффективного решения.

2.3 Количественный анализ

Количественный анализ рисков инвестиционного проекта предполагает численное определение величин отдельных рисков и риска проекта в целом. Количественный анализ базируется на теории вероятностей, математической статистике, теории исследований операций.

Для осуществления количественного анализа проектных рисков необходимы два условия: наличие проведенного базисного расчета проекта и проведение полноценного качественного анализа. При качественном анализе выявляются и идентифицируются возможные виды рисков инвестиционного проекта, также определяются и описываются причины и факторы, влияющие на уровень каждого вида риска.

Задача количественного состоит в численном измерении влияния изменений рискованных факторов проекта на поведение критериев эффективности проекта.

Наиболее часто на практике применяются следующие методы количественного анализа рисков инвестиционных проектов:

1. метод корректировки нормы дисконта;

2. анализ чувствительности показателей эффективности (чистый дисконтированный доход, внутренняя норма доходности, индекса рентабельности и др.)

3. метод сценариев;

4. деревья решений;

5. имитационное моделирование - метод Монте-Карло.

Перечисленные методы анализа инвестиционных рисков базируются на концепции временной стоимости денег и вероятностных подходах.

2.4 Экспертный анализ

Экспертный анализ рисков применяют на начальных этапах работы с проектом в случае, если объем исходной информации является недостаточным для количественной оценки эффективности (погрешность результатов превышает 30%) и рисков проекта.

Достоинствами экспертного анализа рисков являются: отсутствие необходимости в точных исходных данных и дорогостоящих программных средствах, возможность проводить оценку до расчета эффективности проекта, а также простота расчетов.

К основным недостаткам данного метода следует отнести: трудность в привлечении независимых экспертов и субъективность оценок.

Эксперты, привлекаемые для оценки рисков, должны:

иметь доступ ко всей имеющейся в распоряжении разработчика информации о проекте:

· иметь достаточный уровень креативности мышления;

· обладать необходимым уровнем знаний в соответствующей предметной области;

· быть свободными от личных предпочтений в отношении проекта;

· иметь возможность оценивать любое число идентифицированных рисков.

Можно выделить следующие основные методы экспертных оценок, применяемые для анализа рисков:

· Вопросники

· SWOT-анализ

· Роза и спираль рисков

· Оценка риска стадии проекта

· Метод Дельфи

Алгоритм экспертного анализа рисков имеет следующую последовательность:

1. по каждому виду рисков определяется предельный уровень, приемлемый для организации, реализующей данный проект. Предельный уровень рисков определяется по сто балльной шкале;

2. устанавливается, при необходимости, дифференцированная оценка уровня компетентности экспертов, являющаяся конфиденциальной. Оценка выставляется по десятибалльной шкале;

3. риски оцениваются экспертами с точки зрения вероятности наступления рискового события (в долях единицы) и опасности данных рисков для успешного завершения проекта (по сто балльной шкале);

4. оценки, проставленные экспертами по каждому виду рисков, сводятся разработчиком проекта в таблицы. В них определяется интегральный уровень по каждому виду рисков;

5. сравниваются интегральный уровень рисков, полученный в результате экспертного опроса, и предельный уровень для данного вида риска и выносится решение о приемлемости данного вида риска для разработчика проекта;

6. в случае, если принятый предельный уровень одного или нескольких видов рисков ниже полученных интегральных значений, разрабатывается комплекс мероприятий, направленных на снижение влияния выявленных рисков на успех реализации проекта, и осуществляется повторный анализ рисков.

2.5 Вероятностный анализ

Вероятностные методы анализа рисков основываются на знании количественных характеристик рисков, сопровождающих реализацию аналогичных проектов, и учете специфики отрасли, политической и экономической ситуации. В рамках вероятностных методов можно проанализировать и оценить отдельные виды рисков.

Чтобы количественно оценить риски, необходимо знать все возможные последствия принимаемого решения и вероятность последствий этого решения. Выделяют два метода определения вероятности:

1. Объективный метод определения вероятности основан на вычислении частоты, с которой происходят некоторые события. Частота при этом рассчитывается па основе фактических данных. Так, например, частота возникновения некоторого уровня потерь А в процессе реализации инвестиционного проекта может быть рассчитаны по формуле:

f(A)=n(A)/n

где f - частота возникновения некоторого уровня потерь;

n(A) - число случаев наступления этого уровня потерь;

n - общее число случаев в статистической выборке, включающее как успешно осуществленные, так и неудавшиеся инвестиционные проекты.

При вероятностных оценках рисков в случае отсутствия достаточного объема информации для вычисления частот используются показатели субъективной вероятности, т. е. экспертные оценки.

2. Субъективная вероятность является предположением относительно определенного результата, основывающемся на суждении или личном опыте оценивающего, а не на частоте, с которой подобный результат был получен в аналогичных условиях.

Важными понятиями, применяющимися в вероятностном анализе рисков являются понятия альтернативы, состояния среды, исхода.

Альтернатива - это последовательность действий, направленных на решение некоторой проблемы. Примеры альтернатив: приобретать или не приобретать новое оборудование, решение о том, какой из двух станков, различающихся по характеристикам, следует приобрести; следует ли внедрять в производство новое изделие и т. д.

Состояние среды - ситуация, на которую лицо, принимающее решение (в нашем случае - инвестор), не может оказывать влияние (например, благоприятный или неблагоприятный рынок, климатические условия и т. д.).

Исходы (возможные события) возникают в случае, когда альтернатива реализуется в определенном состоянии среды. Это некая количественная оценка, показывающая последствия определенной альтернативы при определенном состоянии среды (например, величина прибыли, величина урожая и т. д.).



Глава 3. Организационно-экономические мероприятия по снижению рисков

Управление рисками предпринимательской деятельности - это система организационно-экономических мероприятий, направленных на своевременное выявление, оценку, предупреждение и контроль событий случайного и непредсказуемого характера, относящихся к категории «чистых» рисков, и способных нанести ущерб предпринимательской деятельности. Управление рисками включает в себя также финансирование мер по предупреждению и ликвидации негативных последствий воздействия рисков на деятельность предпринимателей.

Наиболее распространенным инструментом управления рисками в настоящее время является страхование, которое представляет собой систему отношений по передаче определенных рисков предпринимателя страховой компании (страховщику). Помимо страхования, к инструментам управления рисками относятся самостоятельное несение предпринимателями ответственности за воздействие рисков (самострахование), организация и функционирование обществ взаимного страхования, осуществление предупредительных (превентивных) мероприятий, направленных на недопущение негативного воздействия рисков на предпринимательскую деятельность (например, мероприятия по обеспечению пожарной безопасности, техники безопасности, охраны труда и т.п.), ситуационные планы, направленные на снижение размера ущерба в случае отрицательного воздействия рисков, и др.

Таким образом, риск-менеджмент представляет собой целенаправленную деятельность по формированию и обеспечению функционирования организационно-экономических механизмов защиты от рисков, деятельность, требующую сегодня особой квалификации и опыта.

На практике возникает вопрос о том, кто и как должен осуществлять эту систему организационно-экономических мероприятий в конкретных условиях современной российской действительности.

Профессиональным риск-менеджером может выступать или штатный риск-менеджер предприятия (сотрудник или структурное подразделение) или страховой брокер, когда он действует в интересах потребителя услуг по защите от рисков на принципах аутсорсинга. Страховщик (если это не кэптивная компания, принадлежащая потребителю) объективно не может быть риск-менеджером. Страховщик - это один из инструментов защиты от рисков: таково его место в системе отношений риск-менеджмента. Поэтому рассматривать страховщиков как риск-менеджеров некорректно. Являясь средством достижения целей управления рисками, и по объективным причинам преследуя, прежде всего, свои собственные интересы, они не могут с необходимой для потребителя точностью определять ни сами цели управления рисками, ни способы их достижения. Именно от потребителя и от его риск-менеджера зависит: использовать или не использовать и, если использовать, то каким образом, страховщика.

Другие инструменты защиты от рисков, например, общества взаимного страхования или механизмы самострахования, вызывают сегодня у предпринимателей все возрастающий интерес как за рубежом, так и у нас в стране. Для этого есть объективные причины, связанные с изменениями, происходящими в последнее время в отношениях между страхователями и страховщиками, которые выражаются в заметном усилении давления на потребителей со стороны поставщиков страховых услуг.

Сегодня становится все более очевидным, что объективная потребность современной отечественной экономики заключается в развитии не только страхового рынка, как системы отношений между страхователями, страховщиками и государством, но и более широкого и сложного комплекса отношений по обеспечению защиты предпринимателей и домашних хозяйств от рисков. Это - отношения по управлению рисками, по своему содержанию выходящие далеко за рамки страхования. Деятельность профессиональных риск-менеджеров должна стать в современных условиях ключевым фактором развития этих отношений.

В этом процессе важную роль могут играть и штатные риск-менеджеры предпринимательских структур, и страховые брокеры. И та, и другая организационная форма риск-менеджмента может с успехом решать задачи по управлению рисками. В то же время, необходимо всегда учитывать, что управление рисками требует и особой квалификации, и особого, практически значимого, опыта. Представляется, что в ближайшие годы, пока не будет налажена масштабная подготовка профессиональных риск-менеджеров по учебным планам и программам, органично сочетающим зарубежные и российские достижения в области теории и практики управления рисками и отвечающим специфическим потребностям отечественной экономики, основную роль в формировании рынка услуг по управлению рисками будут играть те страховые брокеры, которые уже обладают необходимыми для этого знаниями и опытом работы в особых российских условиях.

Разработка и реализация программ управления рисками через брокеров дает в настоящее время потребителям определенные преимущества. Остановимся на некоторых из них. Прежде всего, следует учитывать, что квалифицированные и опытные брокеры, осуществляющие управление рисками, например, для нескольких различных потребителей, обладают по сравнению со штатными риск-менеджерами предпринимательских структур уникальными знаниями и возможностями по формированию условий и повышению эффективности исполнения этих программ. Происходит это благодаря синергетическому эффекту, когда опыт по разработке и реализации программ управления рисками для одних потребителей творчески используется при реализации программ риск-менеджмента для других предпринимательских структур.

Если в качестве основного инструмента риск-менеджмента используется страхование, то следует учитывать, что одна из главных задач риск-менеджера - предвидеть поведение страховой компании в ситуации, когда нужно будет выплачивать страховое возмещение. В этом смысле возможности брокера заметно шире, поскольку в силу самой сути своей профессиональной деятельности он имеет опыт работы с разными страховщиками, знаком с выплатной политикой десятков компаний, в то время как штатный риск-менеджер - от силы нескольких.



Глава 4. Управление рисками в ООО «Первый чешско-российский банк»

Эффективный риск-менеджмент является одним из ключевых аспектов успешного управления кредитной организацией.

В целях определения основных рисков, связанных с деятельностью Банка, а также методов управления ими, в ПЧРБ разработана "Концепция управления банковскими рисками", которая основывается на рекомендациях Базельского Комитета по банковскому надзору, нормативных документах Банка России, а также на мировой практике по управлению рисками в финансово-кредитных институтах.

С целью адекватной оценки рисков, возникающих в ходе осуществления банковской деятельности, в ПЧРБ создана комплексная организационно-методологическая база оценки рисков (в том числе рисков дочернего банка), включающая в себя систему регламентов, методик и процедур, позволяющих проводить анализ и мониторинг банковских рисков, а также система коллегиальных органов принятия решений, в которую входят: Правление Банка, Кредитные Комитеты, Комитет по управлению рисками, Комитет по управлению активами и пассивами, другие комитеты и рабочие группы.

Кредитный риск

Кредитный риск означает риск возникновения у Банка финансовых потерь вследствие невыполнения обязательств контрагентами Банка, в первую очередь, заемщиками.

Данный риск является наиболее критичным для банковской деятельности и влечет за собой наиболее серьезные последствия для финансовой устойчивости Банка, в связи с чем ему уделяется наиболее пристальное внимание.

Система управления кредитным риском в Банке включает в себя следующие элементы:

1. идентификация кредитного риска

2. качественная и количественная оценка риска (в т.ч. оценка платежеспособности контрагента / заемщика, оценка качества и стоимости обеспечения по сделке и т.д.)

3. методы минимизации риска

4. создание системы процедур, направленных на поддержание запланированного уровня риска, в том числе процедур принятия решений по операциям, несущим в себе кредитный риск

5. мониторинг кредитных рисков

Методология управления кредитным риском предусматривает определенные принципы, лимиты и ограничения уровня кредитного риска, закрепленные в Кредитно-Клиентской политике, которая пересматривается и утверждается Правлением Банка на постоянной основе.

В целях снижения уровня кредитных рисков Банком используются следующие лимиты и ограничения:

· Ограничение концентрации кредитных рисков по заемщикам/группам заемщиков: в этих целях Банк делает упор на укрепление позиций в сегментах малых и средних предприятий, доля которых в кредитном портфеле возрастает по мере уменьшения доли крупных заемщиков.

· Ограничение концентрации кредитных рисков по отраслям: в сложившихся макроэкономических условиях Банк систематически пересматривает свою стратегию в отношении кредитования тех или иных видов деятельности, в зависимости от состояния отрасли, уровня неплатежей в ней и др. факторов.

· Ограничение концентрации кредитных рисков по видам обеспечения: с целью избежания возможных затруднений в случае обращения взыскания на залоги, Банк стремится к диверсификации видов обеспечения, покрывающих кредитный портфель.

· Ограничение концентрации кредитных рисков по срокам кредитования: в целях снижения данного вида рисков, а также в целях сбалансированности активов и пассивов Банка, устанавливаются максимальные сроки предоставления кредитов в зависимости от видов кредитных продуктов, характера обеспечения, а также источников фондирования сделки.

Банк ограничивает круг своих контрагентов на финансовых рынках только самыми надежными финансовыми институтами, устанавливая лимиты риска на банки-контрагенты и инвестиционные компании.

Банк устанавливает лимиты риска на эмитентов долговых обязательств; в условиях нестабильности на фондовых рынках Банк формирует свой портфель только из долговых обязательств наиболее надежных эмитентов и в небольших объемах.

Банк устанавливает также лимиты на страховые компании; данные лимиты используются Банком как инструмент снижения кредитных рисков путем страхования залогов в нескольких наиболее надежных компаниях.

Кроме того, Банком используются такие способы снижения уровня кредитных рисков, как:

v диверсификация (кредитных продуктов, категорий заемщиков, видов обеспечения и т.д.)

v использование в качестве предпочтительного обеспечения по выдаваемым кредитам высоколиквидных и низкорисковых активов;

v использование информации о кредитных историях заемщиков и контрагентов (в частности, сотрудничество с ОАО "Национальное бюро кредитных историй")

v проведение постоянного мониторинга осуществляемых кредитных сделок с целью уточнения их качества, определения стратегии дальнейшего развития отношений между Банком и клиентом и обеспечения надлежащего завершения кредитной сделки

v своевременное выявление проблемных кредитов и формирование резервов на покрытие возможных потерь

Рыночный риск

Рыночный риск связан с вероятностью возникновения у Банка потерь вследствие неблагоприятных изменений рыночной конъюнктуры, а именно:

рыночной стоимости финансовых инструментов (фондовый риск)

уровня процентных ставок (процентный риск)

курсов иностранных валют (валютный риск)

Управление рыночным риском осуществляется в Банке в соответствии с утвержденной Политикой по управлению рыночными рисками в ПЧРБ и представляет собой непрерывный процесс взаимодействия коллегиальных органов и структурных подразделений Банка: Комитета по управлению рисками, Правления Банка, Казначейства, Управления анализа и оценки рисков и др.

Система управления рыночным риском в Банке включает в себя следующие элементы:

1. постоянный мониторинг состояния финансовых рынков с целью прогнозирования возможных сценариев изменения рыночных параметров

2. выработка стратегии операций на фондовом рынке

3. создание системы процедур, направленных на поддержание запланированного уровня риска, в том числе процедур принятия решений по операциям, несущим в себе рыночный риск

4. установление и контроль лимитов на инструменты, эмитентов, лимиты потерь и др.

5. многоступенчатость контроля за соблюдением лимитов

Совокупность методик и процедур, позволяющих проводить всесторонний анализ и оценку рыночных рисков.

Уже во второй половине 2007 года Банк принял стратегию постепенного снижения концентрации рыночных рисков, что впоследствии оказалось весьма оправданным в условиях кризиса на мировых финансовых рынках. Заблаговременно был реализован портфель акций, а в портфеле долговых обязательств были оставлены лишь наиболее ликвидные бумаги (из ломбардного списка Банка России), а также облигации ПЧРБ-Финанс.

Риск ликвидности

Риск ликвидности определяется степенью несбалансированности активов и пассивов Банка по срокам погашения (срокам реализации).

Управление риском ликвидности в Банке осуществляется в соответствии с утвержденной Политикой по управлению ликвидностью и направлено на обеспечение платежеспособности Банка и формирование структуры его активов и пассивов, позволяющей достичь оптимального соотношения ликвидности и прибыльности.

Организационная модель управления риском ликвидности включает в себя систему коллегиальных органов (Комитета по управлению активами и пассивами, Комитета по управлению рисками, Правления) и подразделений, а также документооборота, информационных потоков и мероприятий по поддержанию ликвидности, в разрезе двух основных направлений:

оперативного управления ликвидностью (представляет собой управление текущей платежной позицией Банка)

стратегического управления ликвидностью (представляет собой планирование активов и пассивов Банка на определенную перспективу).

В процессе управления ликвидностью Банком осуществляется:

a) анализ состояния внешней среды с точки зрения ликвидности Банка, в том числе анализ степени ликвидности различных сегментов финансового рынка, анализ имеющихся у Банка возможностей по привлечению ресурсов для пополнения ликвидности и т.д.;

b) определение величины дефицита или избытка ликвидных активов и проведение сделок, направленных на устранение дефицита (избытка) ликвидности;

c) планирование денежных потоков с учетом поддержания минимально

допустимого уровня высоколиквидных и ликвидных активов;

d) контроль клиентской базы с целью ее диверсификации и поддержания на необходимом уровне.

Операционный риск

Операционный риск представляет собой вероятность потерь для Банка в результате несоответствия принятых в нем внутренних порядков и процедур проведения банковских операций характеру и масштабам его деятельности, а также требованиям действующего законодательства.

Управление операционным риском, которое становится более значимым в свете планируемого Банком России внедрения положений Базельского соглашения по капиталу (Базель II) в России, осуществляется в Банке при помощи систем внутреннего контроля, нацеленных на документирование всех процессов, независимое принятие решений, выверку осуществленных операций и контроль соблюдения внутренних правил и процедур.

В целях минимизации операционного и иных рисков в Банке было создано специализированное структурное подразделение - Управление методологии и банковских технологий, призванное во взаимодействии со Службой внутреннего контроля осуществлять на постоянной основе детальный анализ внутренних процедур, действующего документооборота, информационных систем, форм учета и отчетности в целях совершенствования банковских операций.

Правовой риск

Правовой риск связан с полным или частичным неисполнением условий сделки другой стороной, возможной потерей в связи с этим активов Банка либо увеличением обязательств из-за проведения незаконных операций, ошибок, просчетов и неточностей при составлении документов, их подделки или хищения, из-за недостаточности полномочий лица, заключающего сделку, неправильного оформления подтверждающих документов и т.д.

Особое значение в рамках правового риска имеет риск несоблюдения действующего законодательства РФ, требований Банка России, налоговых и иных государственных органов, осуществляющих надзор за деятельностью предприятий и организаций на территории РФ. Различия в позициях Банка и государственных органов по вопросам применения нормативно-правовых актов могут привести к штрафам и иным санкциям, которые могут существенным образом повлиять как на финансовые результаты деятельности Банка, так и на продолжение его деятельности в целом. Все это создает достаточно объемную рисковую среду.

Юридической службой Банка на постоянной основе проводится анализ правовых рисков с целью выявления несоответствия проектов документов (а также локальных нормативных актов, внутренних правил и процедур, договоров, приказов и т.д.) действующему законодательству РФ общепринятой деловой практике и интересам Банка.

Репутационный риск

Риск потери деловой репутации связан с возникновением у Банка убытков в результате уменьшения числа клиентов (контрагентов) вследствие формирования отрицательного публичного мнения о репутации Банка.

С целью снижения репутационного риска Банк осуществляет свою деятельность, исходя из принципов прозрачности операций и открытости во взаимоотношениях с контрагентами и деловым сообществом в целом, проводит взвешенную маркетинговую политику и настраивает систему внутреннего контроля таким образом, чтобы предотвратить использование Банка для осуществления нелегальных операций. С тем, чтобы предотвратить и своевременно отреагировать на факты недобросовестной конкуренции (в частности, информационные атаки), пресс-служба Банка регулярно проводит анализ информации о Банке в средствах массовой информации.

Деятельность Банка на регулярной основе анализируется рейтинговым агентством, что позволяет клиентам на основании присвоенных Банку рейтингов отслеживать динамику его развития и снижает риск потери деловой репутации.



Заключение

Задача управления рисками возникла не сейчас - она существовала всегда. В прежние времена (да и в нынешнее время) она, традиционно, решалась путем исполнения функций по управлению рисками обычными менеджерами, находящимися на различных уровнях управленческой иерархии, и, нередко, отвечающими за различные участки работы. Специализированного, комплексного, механизма управления рисками на предприятиях, как правило, не создавалось. Не использовались, за редким, подтверждающим правило, исключением, профессиональные риск-менеджеры. Это - не случайно: ни в организации комплексного механизма управления рисками, ни в подготовке и использовании профессиональных риск-менеджеров не было острой объективно обусловленной необходимости, т.к. и «внутренняя» и «внешняя» среда осуществления предпринимательской деятельности была иной, была иная, менее сложная, «рисковая ситуация». С рисками удавалось достаточно успешно «справляться» на основе прежних механизмов организации и управления.

Сегодня положение другое: «рисковая ситуация» претерпела и продолжает претерпевать качественные изменения, которые требуют со стороны предпринимателей адекватной реакции. В частности, становятся все более очевидными актуальность и практическая значимость выделения управления рисками в самостоятельную подсистему управления предпринимательской деятельностью и необходимость специализации и профессионализации выполнения функций риск-менеджера.



Список литературы

риск менеджмент банковский управление

1. Управление современной компанией: Учебник / Под ред. Б. Милънера и Ф. Лииса. М.: ИНФРА-М, 2001

2. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азриляна. М.: Институт новой экономики, 1997.

3. Прыкин Б.В., Прыкина Л.В., Эриашвили Н.Д., Усман З.А. Общий курс менеджмента в таблицах и графиках: Учебник для вузов/ Под ред. Б.В. Прыкина. М.: Банки и биржи; ЮНИТИ, 1998.

4. Уткин Э.А. Управление фирмой. М.: Акалис, 1996

5. www.pchrb.ru (интернет ресурс)

Размещено на Allbest.ru