Розробка бюджету інвестиційної програми ВАТ "АТП-3661"

Пасив

1. Власний капітал

Статутний капітал

300

1661,5

1661,5

Додатково вкладений капітал

320

1035,05

1035,05

Резервний капітал

340

+2,71

4,3

7,02

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

350

519,3

519,3

Неоплачений капітал

360

-615,2

-615,2

Усього за розділом 1

380

2603,43

4,3

2607,73

3. Довгострокові зобов'язання

Довгострокові кредити банків

440

867,3

867,3

Усього за розділом 3

867,3

867,3

4. Поточні зобов'язання

Короткострокові кредити банків

500

332,5

332,5

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

530

801,32

801,32*0,02=32,1

833,42

Поточні зобов'язання за розрахунками:

З одержаних авансів

540

1339,0

1339,0

З бюджетом

550

7,6

7,6

Зі страхування й оплати праці

570

580

37,38

37,38*0,018=0,72

38,1

Інші поточні зобов'язання

610

147,7

147,7

Усього за розділом 4

620

2665,5

32,82

2698,32

Баланс

640

6136,23

37,12

6173,35

Тепер можна скласти другий варіант планового кошторису використання чистого прибутку, для чого слід повернутися до табл. 2.9.

Бюджет інвестиційної програми підприємства за перше півріччі наведено в табл. 2.10.

Таблиця 2.10. Бюджет інвестиційної програми на перше півріччя

Показник	Тис. грн.
1. Використання коштів	161,52
Капітальні інвестиції - усього, в т.ч.:	8,75
- основні засоби	-
- оборотні активи	0,75+8=8,75
Погашення довгострокових кредитів	-
Строковий банківський депозит	152,77
2. Джерела фінансування	161,52
Внутрішні:	128,7
- амортизаційні відрахування	124,4
- резервний капітал	4,3
Спонтанне фінансування	32,1+0,7=32,82

Оптимістичний варіант

При складанні прогнозного звіту про фінансові результати за перше півріччя необхідно враховувати:

інфляційні очікування: доходи корегуються за індексом 1,05, а витрати - 1,0012;

Плановий звіт про фінансові результати на перше півріччя наведено в табл. 2.6.

Таблиця 2.6. Плановий звіт про фінансові результати на перше півріччя прогнозного року

Стаття	Код ряд.	Тис. грн.
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	35	1078,3•1,05=1110,65
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	40	748,44•1,0012=749,34
Валовий прибуток	50	1110,65-749,34=361,31
Інші операційні доходи	60	248,675
Адміністративні витрати	70	149,22•1,0012=149,4
Витрати на збут	80	0,13•1,0012=0,130
Інші операційні витрати	90	326,38
Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток	100	361,31+248,675-149,4-0,130-326,38=134,1
Фінансові витрати		40,75
Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток		134,1-40,75=93,35
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	93,35•0,25=23,34
Фінансові результати від звичайної діяльності: чистий прибуток	190	93,35-23,34=70,01

В АТП планується сплатити 23 тис. грн. дивідендів (табл. 2.1, ряд. 07). Одначе, навряд чи у першому півріччі товариство зможе повністю розрахуватися з акціонерами, оскільки у цьому півріччі треба планувати погашення кредитів, а приріст прибутку від капітальних інвестицій ЗАТ буде мати лише у другому півріччі. Тому прийдеться складати два варіанти кошторису: у першому весь чистий прибуток за мінусом відрахувань до резервного капіталу буде рефінансовано у власне виробництво; якщо ж після складання збалансованого балансу виявиться надлишок власних джерел фінансування, то за другим варіантом кошторису частину чистого прибутку можна передбачити на сплату дивідендів. Плановий кошторис використання прибутку у першому півріччі наведено в табл. 2.7.

Таблиця 2.7. Плановий кошторис використання чистого прибутку у першому півріччі, в тис. грн.

Показник	Варіант
	Перший	Другий
Чистий прибуток	70,01	70,01
Резервний капітал	70,01*0,01=3,5	3,5
Використання прибутку на сплату дивідендів	70,01*0,55	66,51
Нерозподілений прибуток	70,01-3,5-66,51=0	0

При формуванні першого варіанта балансу на 30 червня (табл. 2.8.) слід врахувати наступне:

- у першому півріччі нові основні фонди вводяться в дію. Тому анулюється стаття «Незавершене будівництво» (ряд. 020), а первісна вартість основних фондів збільшується на суму запланованих капітальних інвестицій, тобто на 3165,55 тис. грн. (ряд. 31);

знос фондів збільшується на суму 124,4 тис. грн.;

у другому розділі активу балансу і четвертому розділі пасиву корегуються відповідні статті у зв'язку з інфляційними очікуваннями;

стаття «Резервний капітал» збільшуються на 3,5 тис. грн., а стаття «Нерозподілений прибуток (непокриті збитки)» - на 66,51 тис. грн.

Таблиця 2.8. Баланс на 30 червня планового року, тис. грн. (перший варіант)

Актив	Код ряд	На 31.03	Зміна статті	На 30.06
1	2	3	4
1. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
Залишкова вартість	010	0,6		0,6
Первісна вартість	011	187,4		187,4
знос	012	-186,8		-186,8
Капітальні інвестиції	020	+3165,55	-3165,55
Основні засоби:
Залишкова вартість	030	3962,7		7003,85
Первісна вартість	031	5799,1	+3165,55	8964,65
Знос	032	1836,4	-124,4	1960,8
Інші фінансові інвестиції	045	191,0		191,0
Усього за розділом 1	080	7319,85	-124,4	7195,45
2. Оборотні активи
Запаси: виробничі	100	18,75	0,56	19,31
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
Чиста реалізаційна вартість	160	198	5,94	203,94
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
З бюджетом	170	67,0		67,0
Із внутрішніх розрахунків	200	14,3		14,3
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	35,6		35,6
Грошові кошти та їх еквіваленти:
В національній валюті	230	72,6		72,6
В іноземній валюті	240	30,2		30,2
Інші оборотні активи	250	306,6		306,6
Усього за розділом 2	260	743,05	6,5	749,55
Баланс	280	8062,9	-117,9	7945
Пасив
1. Власний капітал
Статутний капітал	300	1661,5		1661,5
Додатково вкладений капітал	320	2977,2		2977,2
Резервний капітал	340	+2,33	+3,5	5,83
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	512,15	+66,51	578,66
Неоплачений капітал	360	-615,2		-615,2
Усього за розділом 1	380	4537,98	70,01	4607,99
3. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	440	867,3		867,3
Усього за розділом 3		867,3		867,3
4. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500	332,5		332,5
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	793,6	23,8	817.4
Поточні зобов'язання за розрахунками:
З одержаних авансів	540	1339,0		1399,0
З бюджетом	550	7,6		7,6
Зі страхування й оплати праці	570 580	38,13	0,53	38,66
Інші поточні зобов'язання	610	146,8		146,8
Усього за розділом 4	620	2657,63	24,33	2681,96
Баланс	640	8062,9	94,3	8157,2

За першим варіантом прогнозного балансу має місце надлишок джерел фінансування у сумі 212,2 тис. грн. (7945-8157,2). Його необхідно спрямувати на сплату дивідендів - 23 тис грн. в межах нерозподіленого прибутку (табл. 2.9.), у результаті чого надлишок скоротиться до 145,69 тис. грн. (212,2-66,51). Його можна використати на придбання фінансових інвестицій чи покласти на строковий депозит в банку. У першому випадку надлишок відображають в балансі за статтями «Інші довгострокові фінансові інвестиції» (ряд. 045) чи «Поточні фінансові інвестиції» (ряд. 220). У другому випадку він збільшує статтю «Грошові кошти та їх еквіваленти в національній валюті» (ряд. 230). Оскільки у другому півріччі необхідно буде гасити короткостроковий кредит, доцільно спрямувати 145,69 тис. грн. на шестимісячний строковий банківський депозит, проценти за яким будуть сплачені в повному обсязі при закритті депозиту.

Збалансований варіант прогнозного балансу на 30.06 наведено в табл. 2.9.

Таблиця 2.9. Баланс на 30 червня планового року, тис. грн. (другий варіант)

Актив	Код ряд	На 1.04	На 30.06	Відхилення
1	2	3
1. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
Залишкова вартість	010	0,6	0,6
Первісна вартість	011	187,4	187,4
знос	012	-186,8	-186,8
Капітальні інвестиції	020	3165,55		-3165,55
Основні засоби:
Залишкова вартість	030	3962,7	7003,85
Первісна вартість	031	5799,1	8964,65	+3165,55
Знос	032	1836,4	1960,8	-124,4
Інші фінансові інвестиції	045	191,0	191,0
Усього за розділом 1	080	7319,85	7195,45	-124,4
2. Оборотні активи
Запаси: виробничі	100	18,75	19,31	0,56
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
Чиста реалізаційна вартість	160	198	203,94	5,94
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
З бюджетом	170	67,0	67,0
Із внутрішніх розрахунків	200	14,3	14,3
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	35,6	35,6
Грошові кошти та їх еквіваленти:
В національній валюті	230	72,6	72,6+145,69=218,29	145,69
В іноземній валюті	240	30,2	30,2
Інші оборотні активи	250	306,6	306,6
Усього за розділом 2	260	743,05	895.24	152,19
Баланс	280	8062,9	8090,7	27,8
Пасив
1. Власний капітал
Статутний капітал	300	1661,5	1661,5
Додатково вкладений капітал	320	2977,2	2977,2
Резервний капітал	340	+2,33	5,83	3,5
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	512,15	578,66-66.51=512,15
Неоплачений капітал	360	-615,2	-615,2
Усього за розділом 1	380	4537,98	4541,48	3,5
3. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	440	867,3	867,3
Усього за розділом 3		867,3	867,3
4. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500	332,5	332,5
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	793,6	817.4	23,8
Поточні зобов'язання за розрахунками:
З одержаних авансів	540	1339,0	1339,0
З бюджетом	550	7,6	7,6
Зі страхування й оплати праці	570 580	38,13	38,66	0,53
Інші поточні зобов'язання	610	146,8	146,8
Усього за розділом 4	620	2657,63	2681,96	24,33
Баланс	640	8062,9	8090,7	27,8

Тепер можна скласти другий варіант планового кошторису використання чистого прибутку, для чого слід повернутися до табл. 2.6.

Бюджет інвестиційної програми підприємства за перше півріччя наведено в табл. 2.10.

Таблиця 2.10. Бюджет інвестиційної програми на перше півріччя

Показник	Тис. грн.
1. Використання коштів	152,2
Капітальні інвестиції - усього, в т.ч.:	6,5
- основні засоби	-
- оборотні активи	0,56+5,94=6,5
Погашення довгострокових кредитів	-
Строковий банківський депозит	145,69
2. Джерела фінансування	152,2
Внутрішні:	127,9
- амортизаційні відрахування	124,4
- резервний капітал	3,5
Спонтанне фінансування	23,8+0,53=24,33

3. Розробка бюджету інвестиційної програми за стратегіями зростання та обмеженого зростання

інвестиція бюджет підприємство програма

3.1 Розробка бюджету на друге півріччя

При збільшенні доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) одночасно відбувається пропорційне зростання змінних витрат у складі собівартості цієї продукції (робіт, послуг). Тому приріст доходу не дорівнює приросту прибутку. Формулу для визначення індексу приросту доходів і змінних витрат можна отримана у результаті наступних міркувань.

Очевидно, приріст прибутку () становить:

де П₁, П_о-прибуток, відповідно, третього і другого кварталів.

де Д₀ - дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) у першому півріччі;

І - квартальний індекс приросту доходу та змінних витрат у зв'язку з освоєнням капітальних інвестицій;

S₀^з, S₀^п - відповідно змінні і постійні витрати у складі собівартості реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) першому півріччі;

АВ_н - квартальна сума амортизаційних відрахувань за новими основними засобами;

АдВ₀ - адміністративні витрати на перше півріччя;

ВЗ₀ - витрати на збут на перше півріччя.

Змінні і постійні витрати можна визначити за допомогою частки змінних витрат у складі собівартості реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) (к^/):

Квартальний індекс приросту доходу та змінних витрат визначиться за формулою:

Сталий варіант

В «АТП - 3661» сума приросту прибутку за рік очікується у сумі 237,83 тис. грн. (див. п. 2.3) або 59,46 тис. грн. за півріччя; амортизація нових фондів за прямолінійним методом складає 45,47 тис. грн. (1236,7/6,8*2); частка змінних витрат у складі собівартості реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) - 0,78 (табл. 2.1, ряд. 10). Тоді індекс приросту доходу основної діяльності (скорочення змінних витрат) дорівнює 0,1917 ((59,46+45,47)/(1132,4-749,9*0,78).

Тепер можна скласти прогнозний звіт про фінансові результати. При цьому треба врахувати наступне:

збільшення чистого доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) за індексом 1,1917 (1+0,1917);

зростання собівартості реалізованої продукції, робіт, послуг за індексом 1,1495 (1,1917*0,78+1*0,22);

включення у собівартість суми амортизаційних відрахувань по нових основних фондах (45,47 тис. грн.);

інфляційні очікування щодо зростання доходів за індексом 1,03 і витрат за індексом 1,016;

Розрахунок планових сум чистого прибутку за друге півріччя наведено в табл. 3.1.

Таблиця 3.1. Плановий звіт про фінансові результати на друге півріччя прогнозного року

Стаття	Код ряд.	Тис. грн.
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	35	1132,4*1,03*1,1917=1403,46
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	40	749,9*1,0016*1,1495+45,47=908,86
Валовий прибуток	50	1403,46-908,86=494,6
Інші операційні доходи	60	248,68
Адміністративні витрати	70	149,5•1,0016=149,74
Витрати на збут	80	0,125•1,0016=0,125
Інші операційні витрати	90	326,38
Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток	100	494,6+248,68-149,74-0,125-326,38=267,04
Фінансові витрати		40,75
Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток		267,04-40,75=226,29
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	226,29•0,25=56,57
Фінансові результати від звичайної діяльності: чистий прибуток	190	226,29-56,57=169,72

Перший варіант планового кошторису використання прибутку, як і при планування кошторису на перше півріччя, будемо складати без урахування виплати дивідендів (табл. 3.2).

Таблиця 3.2. Плановий кошторис використання чистого прибутку у другому півріччі, в тис. грн.

Показник	Варіант
	Перший	Другий
Чистий прибуток	169,72	169,72
Резервний капітал	169,72*0,05=8,49	8,49
Використання прибутку на сплату дивідендів	169,72-8,49	118,1
Нерозподілений прибуток	169,72-8,49=160,23	42,13

При формуванні першого варіанта балансу на 30 вересня враховується наступне:

у другому розділі активу балансу і четвертому розділі пасиву корегуються відповідні статті у зв'язку з інфляційними очікуваннями;

враховується потреба у збільшенні виробничих запасів, а отже, і кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги, що обумовлено зростанням змінних матеріальних витрат. Відповідне рішення залежить від конкретної ситуації. Доцільним є не збільшення, а хоча б замороження запасів. За таких умов розмір кредиторської заборгованості теж залишається незмінним;

враховується потреба у збільшенні дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги у зв'язку із зростанням доходів основної діяльності. Частка дебіторської заборгованості за товари у складі доходу звітного року становила 6,5%. Як бачимо, обсяги кредитування замовників є поміркованими. Отже, розрахунки за додатковими замовленнями можуть бути виконані на тих же умовах, що і у звітному році;

стаття «Резервний капітал» збільшується на 8,49 тис. грн., а стаття «Нерозподілений прибуток (непокриті збитки)» - на 160,23 тис. грн.;

Таблиця 3.3. Баланс на 30 вересня планового року, тис. грн. (перший варіант)

Актив	Код ряд	На 01.04	Зміна статті	На 30.06
1	2	3	4	5
1. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
Залишкова вартість	010	0,6		0,6
Первісна вартість	011	187,4		187,4
знос	012	-186,8		186,8
Капітальні інвестиції	020
Основні засоби:
Залишкова вартість	030	5075		4905,13
Первісна вартість	031	7035,8		7035,8
Знос	032	1960,8	169,87	2130,67
Інші фінансові інвестиції	045	191,0		191,0
Усього за розділом 1	080	5266,6	-169,87	5096,73
2. Оборотні активи
Запаси: виробничі	100	19,68	19,68*0,03=0,79	20,47
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
Чиста реалізаційна вартість	160	208	208*0,03*1,1917=9,91	216,91
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
З бюджетом	170	67,0		67,0
Із внутрішніх розрахунків	200	14,3		14,3
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	35,6		35,6
Грошові кошти та їх еквіваленти:
В національній валюті	230	225,37		225,35
В іноземній валюті	240	30,2		30,2
Інші оборотні активи	250	306,6		306,6
Усього за розділом 2	260	906,75	9,7	916,45
Баланс	280	6173,35	-160,17	6013,18
Пасив
1. Власний капітал
Статутний капітал	300	1661,5		1661,5
Додатково вкладений капітал	320	1035,05		1035,05
Резервний капітал	340	7,02	8,49	15,51
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	519,3	160,23	679,53
Неоплачений капітал	360	-615,2		-615,2
Усього за розділом 1	380	2607,73	168,72	2776,45
3. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	440	867,3		867,3
Усього за розділом 3		867,3		867,3
4. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500	332,5		332,5
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	833,42	833,42*0,03=33,34	866,76
Поточні зобов'язання за розрахунками:
З одержаних авансів	540	1339,0		1339,0
З бюджетом	550	7,6		7,6
Зі страхування й оплати праці	570 580	38,1	38,1*0,018=0,7	38,8
Інші поточні зобов'язання	610	147,7		147,7
Усього за розділом 4	620	2698,32	34,04	2732,36
Баланс	640	6173,35	202,76	6376,11

За незбалансованим варіантом прогнозного балансу має місце надлишок джерел фінансування у сумі 362,93 тис. грн. (6376,11-6013,18). який треба спрямувати на остаточну сплату дивідендів - 112,1 тис. грн. (200-81,9).

Із залишку 250,83 тис. грн. (362,93-112,1) частину коштів доцільно покласти на тримісячний строковий банківський депозит, як це було зроблено у другому кварталі, щоб у четвертому доставало коштів для погашення короткострокового кредиту, а саме: 332,5 тис. грн. За рахунок шестимісячного депозиту буде отримано:

відсотки за друге півріччя 5,73 тис. грн. (152,75*0,15/2);

відсотки за друге півріччя - 5,94 тис. грн. (152,75+5,73)*0,15/2),

загальна сума коштів - 164,42 тис. грн. (152,75+5,73+5,94).

Для погашення кредиту недостає 158,08 тис. грн. (332,5-164,42). Сума коштів, яку необхідно покласти на тримісячний депозит визначиться із рівняння: 158,08=х+х*0,15/2. Вона становитиме 152,6 тис. грн.

Невикористаний залишок 98,23 тис. грн. (250,83-152,6) доцільно спрямувати на придбання поточних фінансових інвестицій.

Збалансований варіант прогнозного балансу на 30.09 наведено в табл. 5.4.

Тепер можна скласти другий варіант планового кошторису використання чистого прибутку у другому півріччі, для чого слід повернутися до табл. 5.2.

Бюджет інвестиційної програми підприємства за друге півріччя наведено в табл. 3.4.

Таблиця 3.4. Баланс на 30 вересня планового року, тис. грн. (другий варіант)

Актив	Код ряд	На 01.04	Зміна статті	На 30.06
1	2	3	4	5
1. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
Залишкова вартість	010	0,6		0,6
Первісна вартість	011	187,4		187,4
знос	012	-186,8		186,8
Капітальні інвестиції	020
Основні засоби:
Залишкова вартість	030	5075		4905,13
Первісна вартість	031	7035,8		7035,8
Знос	032	1960,8	169,87	2130,67
Інші фінансові інвестиції	045	191,0		191,0
Усього за розділом 1	080	5266,6	-169,87	5096,73
2. Оборотні активи
Запаси: виробничі	100	19,68	19,68*0,03=0,79	20,47
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
Чиста реалізаційна вартість	160	208	208*0,03*1,1917=8,91	216,91
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
З бюджетом	170	67,0		67,0
Із внутрішніх розрахунків	200	14,3		14,3
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	35,6		35,6
Поточні фінансові інвестиції	220		98,23	98,23
Грошові кошти та їх еквіваленти:
В національній валюті	230	225,37	152,6	225,35
В іноземній валюті	240	30,2		30,2
Інші оборотні активи	250	306,6		306,6
Усього за розділом 2	260	906,75	260,53	1167,28
Баланс	280	6173,35	90,66	6264,01
Пасив
1. Власний капітал
Статутний капітал	300	1661,5		1661,5
Додатково вкладений капітал	320	1035,05		1035,05
Резервний капітал	340	7,02	8,49	15,51
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	519,3	160,23-112,1	567,43
Неоплачений капітал	360	-615,2		-615,2
Усього за розділом 1	380	2607,73	56,62	2664,35
3. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	440	867,3		867,3
Усього за розділом 3		867,3		867,3
4. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500	332,5		332,5
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	833,42	833,42*0,03=33,34	866,76
Поточні зобов'язання за розрахунками:
З одержаних авансів	540	1339,0		1339,0
З бюджетом	550	7,6		7,6
Зі страхування й оплати праці	570 580	38,1	38,1*0,018=0,7	38,8
Інші поточні зобов'язання	610	147,7		147,7
Усього за розділом 4	620	2698,32	34,04	2732,36
Баланс	640	6173,35	90,66	6264,01

Таблиця 3.5. Бюджет інвестиційної програми на третій квартал

Показник	Тис. грн.
1. Використання коштів	260,53
Капітальні інвестиції - усього, в т.ч.:	9,7
- основні засоби	-
- оборотні активи	9,7
Погашення довгострокових кредитів	-
Строковий банківський депозит	152,6
Поточні фінансові інвестиції	98,23
2. Джерела фінансування	260,53
Внутрішні:	226,49
- амортизаційні відрахування	169,87
- резервний капітал	8,49
- нерозподілений прибуток	48,13
Спонтанне фінансування	34,04

Оптимістичний варіант

В «АТП - 3661» сума приросту прибутку за рік очікується у сумі 614,67 тис. грн. (див. п. 2.3) або 153,67 тис. грн. за півріччя; амортизація нових фондів за прямолінійним методом складає 116,4 тис. грн. (3165,55/6,8*2); частка змінних витрат у складі собівартості реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) - 0,78 (табл. 2.1, ряд. 10). Тоді індекс приросту доходу основної діяльності (скорочення змінних витрат) дорівнює 0,5132 ((153,67+116,4)/(1110,65-749,34*0,78).

Тепер можна скласти прогнозний звіт про фінансові результати. При цьому треба врахувати наступне:

збільшення чистого доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) за індексом 1,5132 (1+0,5132);

зростання собівартості реалізованої продукції, робіт, послуг за індексом 1,4 (1,5132*0,78+1*0,22);

включення у собівартість суми амортизаційних відрахувань по нових основних фондах (116,4 тис. грн.);

інфляційні очікування щодо зростання доходів за індексом 1,04 і витрат за індексом 1,0012;

Розрахунок планових сум чистого прибутку за друге півріччя наведено в табл. 3.1.

Таблиця 3.1. Плановий звіт про фінансові результати на друге півріччя прогнозного року

Стаття	Код ряд.	Тис. грн.
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	35	1110,65*1,5132*1,04=1731,1
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	40	749,34*1,400*1,0012+116,4=1166,7
Валовий прибуток	50	1731,1-1166,7=564,4
Інші операційні доходи	60	248,675
Адміністративні витрати	70	149,4*1,0012=149,58
Витрати на збут	80	0,130*1,0012=0,1302
Інші операційні витрати	90	326,38
Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток	100	564,4+248,675-149,58-0,1302-326,38=336,98
Фінансові витрати		40,74
Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток		336,98-40,75=295,63
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	295,63*0,25=73,91
Фінансові результати від звичайної діяльності: чистий прибуток	190	295,63-73,91=221,72

Перший варіант планового кошторису використання прибутку, як і при планування кошторису на другий квартал, будемо складати без урахування виплати дивідендів (табл. 3.2).

Таблиця 3.2. Плановий кошторис використання чистого прибутку у друге півріччя в тис. грн.

Показник	Варіант
	Перший	Другий
Чистий прибуток	221,72	221,72
Резервний капітал	221,72*0,07=11,08	11,08
Використання прибутку на сплату дивідендів		67,4
Нерозподілений прибуток	221,72-11,08=210,64	210,64

При формуванні першого варіанта балансу на 30 вересня враховується наступне:

знос фондів збільшується на суму 240,8 тис. грн. (124,4+116,4);

у другому розділі активу балансу і четвертому розділі пасиву корегуються відповідні статті у зв'язку з інфляційними очікуваннями;

враховується потреба у збільшенні виробничих запасів, а отже, і кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги, що обумовлено зростанням змінних матеріальних витрат. Відповідне рішення залежить від конкретної ситуації.

В товаристві «АТП - 3661» значна сума коштів заморожена у виробничих запасів: у звітному році частка запасів по відношенню до річних матеріальних витрат становила 0,68% (18,2/2639,1) (за даними додатків 1, 2). Доцільним є не збільшення, а хоча б замороження запасів. За таких умов розмір кредиторської заборгованості теж залишається незмінним;

враховується потреба у збільшенні дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги у зв'язку із зростанням доходів основної діяльності. Частка дебіторської заборгованості за товари (роботи, послуги) у складі доходу звітного року становила 4,06% (192,3/4734,4). Як бачимо, обсяги кредитування замовників є поміркованими. Отже, розрахунки за додатковими замовленнями можуть бути виконані на тих же умовах, що і у звітному році. Тоді стаття «Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги» зросте пропорційно збільшенню доходу, тобто за індексом 1,5132;

стаття «Резервний капітал» збільшується на 11,08 тис. грн., а стаття «Нерозподілений прибуток (непокриті збитки)» - на 210,64 тис. грн.

Размещено на Allbest.ru