Анализ и оценка финансовой деятельности на примере ООО "П-Оптик"

+874

Влияние факторов на прибыль от продаж

+147

Таким образом, суммарное влияние факторов дает отклонение по анализируемому показателю, что подтверждает правильность приведенных выше расчетов.

2.4 Анализ показателей рентабельности

По данным «Отчета о прибылях и убытках» можно проанализировать динамику рентабельности продаж, а также влияние факторов на изменение этого показателя.

Рентабельность продаж (RN) - это отношение суммы прибыли от продаж к объему продаж.

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продаж. Определим влияние факторов методом цепных подстановок, учитывая тот факт, что управленческие расходы (SУ) в ООО «П-Оптик» отсутствуют.

1. Рассчитаем рентабельность при условии, что все показатели базисные.

PN0 N0 - S0 - SK0

RN0 = ------- = ------------------*100%,

N0 N0

где N0 и N1 - отчетная и базисная выручка,

S0 и S1 - отчетная и базисная себестоимость,

SK0 и SK1 - отчетные и базисные коммерческие расходы.

67212 - 64674 - 2183

RN0 = ----------------------------- *100% = 0,528%

67212

2. Определим влияние выручки от продаж на рентабельность продаж отчетного периода.

N1 - S0 - SK0 105626 - 64674 - 2183

RNB = --------------------* 100% = ------------------------* 100% = 36,704%

N1 105626

RNB = 36,704 - 0,528 = +36,176%

Рост выручки в отчетном году на 38414 тыс.руб. или на 57,153% привел к росту рентабельности продаж более чем на 36%.

3. Определим влияние себестоимости продаж на рентабельность продаж.

N1 - S1 - SK0 105626 - 102567 - 2183

RNS = --------------------- *100% = -----------------------------*100% = 0,829%

N1 105626

RNS = 0,829 - 36,704 = -35,875%

Рост себестоимости продаж в отчетном году на 37893 тыс.руб. или на 58,591% привел к снижению рентабельности почти на 36%.

4. Рассчитаем влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж.

N1 - S1 - SK1 105626 - 102567 - 2557

RNSУ = ------------------- *100% = ----------------------------*100% = 0,475%

N1 105626

RNSУ = 0,475 - 0,829 = -0,354%

Рост коммерческих расходов в отчетном периоде на 374 тыс. руб. или на 17,132% привел к снижению рентабельности продаж всего на 0,35%.

Правильность расчетов можно проверить составив баланс факторов.

 RN = RNB + RNS + RNSУ

RN =36,176 + (-35,875) + (-0,354) = -0,053%

Баланс факторов равен абсолютному отклонению рентабельности продаж, приведенному в таблице 1.

Таким образом, снижение рентабельности продаж c 0,528% в 2006г. до 0,475% в 2007г. произошло, в основном, за счет увеличения себестоимости продаж.

Для предотвращения дальнейшего снижения рентабельности продаж и, желательно, ее повышения руководству предприятия необходимо принять решения, которые позволят воздействовать на факторы, влияющие на рентабельность продаж. Так, например, себестоимость продаж может быть снижена за счет увеличения объемов закупок, при условии, что удастся договориться с поставщиками о скидках на объем. В этом случае, если предприятие имеет возможность для увеличения объемов реализации при сохранении стабильных коммерческих расходов, можно добиться повышения рентабельности продаж без повышения отпускных цен. Иначе, если не удастся снизить себестоимость продаж или у предприятия нет возможностей для увеличения объемов продаж, то для предотвращения снижения рентабельности, руководству предприятия придется принимать решение о повышении отпускных цен.

Следует отметить, что в странах с развитыми рыночными отношениями обычно ежегодно публикуется информация о «нормальных» значениях показателей рентабельности, таких как рентабельность собственного капитала, рентабельность активов, рентабельность продаж, рентабельность финансовых вложений и некоторых других. В России эта практика пока отсутствует, поэтому единственной базой для сравнения является информация о величине показателей в предыдущие годы. Круг показателей, характеризующих рентабельность организации, также строго не определен.

Особый интерес для внешней оценки результативности финансово-хозяйственной деятельности организации представляет анализ рентабельности активов (RA) и рентабельность собственного капитала (RK).

Показатель рентабельности активов (или экономической рентабельности) отвечает на вопрос, сколько прибыли организация получает на рубль своего имущества. От его уровня, в частности, зависит размер дивидендов на акции в акционерных обществах.

Чистая прибыль с. 190(ф.№2)

RA = ------------------------------------- *100% = -------------------- *100%

Средняя стоимость активов с.300 (ф.№1)

Показатель рентабельности собственного капитала показывает стоимость функционирующего собственного капитала в отчетном периоде и позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

Чистая прибыль с. 190(ф.№2)

RK = ------------------------------------- *100% = ------------------------- *100%

Средняя стоимость с.490 (ф.№1)

Собственного капитала

Для ООО «П-Оптик» значения анализируемых показателей приведены в таблице 3

Таблица 3. Показатели, характеризующие прибыльность ООО «П-Оптик», %

Из таблицы 3 можно видеть, что и рентабельность собственного капитала и экономическая рентабельность анализируемой организации резко снизились в отчетном периоде. Снижение показателя рентабельности активов свидетельствует либо о снижении эффективности использования активов организации, либо о накоплении неиспользуемых активов.

Для того, чтобы определить, какие факторы в наибольшей степени влияют на экономическую рентабельность, преобразуем формулу рентабельности активов

Чистая прибыль Выручка от продаж

RA = ---------------------------------- * ---------------------------------- *100% =

Выручка от продаж Средняя стоимость активов

= Чистая рентабельность * Оборачиваемость активов

Таким образом, мы приходим к формуле Дюпона, которая позволяет нам связать снижение рентабельности активов ООО «П-Оптик» с результатами, полученными в предыдущих параграфах и сделать следующий вывод.

Увеличение стоимости активов опережающее рост объема реализации привело к снижению оборачиваемости активов, что наряду со снижением чистой рентабельности, привело к снижению рентабельности активов. Так как активы анализируемой организации практически на сто процентов состоят из оборотных активов, то этот вывод в полной мере распространяется на оборотные активы.

2.5 Рекомендации по повышению эффективности финансово -хозяйственной деятельности ООО «П-Оптик»

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО “П-Оптик” за 2008 год показал снижение эффективности финансовой деятельности организации, вызванное опережающим ростом имущества организации и ростом себестоимости продаж. Так темп прироста выручки за 2008г. составил 57,15%, темп прироста средней за период величины активов ООО П-Оптик” - 137,47%, а темп прироста себестоимости продаж - 58,591%. В результате снизились показатели деловой активности и рентабельности организации. Так, например, рентабельность собственного капитала снизилась на 51,519%%, экономическая рентабельность снизилась на 37,946%. Рентабельность продаж снизилась более чем на 10%.

Анализ также показал низкую платежеспособность и неустойчивое финансовое положение ООО «П-Оптик», вызванные нехваткой собственного оборотного капитала и замедлением оборачиваемости оборотных активов.

Однако, следует отметить, что коэффициент текущей ликвидности, являющийся одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса меньше необходимого значения (1,048 вместо 1,50), но он превышает единицу и имеет положительную тенденцию, следовательно можно сделать вывод, что ООО «П-Оптик» располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Коэффициент восстановления платежеспособности за период равный шести месяцам, рассчитанный для ООО «П-Оптик» за 2008 год, меньше единицы (0,528), т.е. с учетом сложившихся тенденций организация не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время, что подтверждает существование финансового риска для анализируемой организации.

Анализ финансовой устойчивости показал, что, несмотря на прирост собственных источников средств, ООО «П-Оптик» находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников средств. Заемные средства составляют более 95% в структуре баланса. Несмотря на то, что объем собственных средств в обороте за отчетный период увеличился на 142,50%, а их удельный вес в валюте баланса возрос на 1,33%, что является положительной тенденцией, собственных оборотных средств не хватает даже на покрытие запасов.

В тоже время анализ динамики источников средств показывает, что темп прироста собственных источников средств (132,81%) намного опережает темп прироста заемных источников средств (69,17%), что является положительной тенденцией.

Анализ динамики статей баланса показал, что темп прироста дебиторской задолженности (80,50%) значительно превышает темпы прироста кредиторской задолженности (69,17%), что приводит к отвлечению средств из оборота.

Расчет показателей деловой активности ООО «П-Оптик» показал, что оборачиваемость активов уменьшилась, а длительность их нахождения в обороте увеличилась. Понижение оборачиваемости активов произошло вследствие роста стоимости активов опережающего рост выручки от продаж. Показатели оборачиваемости оборотных активов имеют отрицательную тенденцию за счет снижения оборачиваемости запасов, денежных средств и средств в расчетах.

Анализ финансовых результатов показал, что, несмотря на значительный прирост выручки от реализации (на 57,15%) и прирост прибыли от продаж (на 41,41%), рентабельность продаж за анализируемый период снизилась на 0,053%, и темп прироста составил отрицательную величину (-10,038%). Факторный анализ рентабельности продаж показал, что снижение рентабельности продаж произошло в основном из-за повышения себестоимости продаж.

Для исправления сложившейся ситуации на ООО «П-Оптик» и для более эффективной работы в дальнейшем, можно порекомендовать руководству организации принять следующие меры:

увеличение собственных оборотных средств за счет увеличения прибыли;

снижение текущих финансовых потребностей и повышение оборачиваемости оборотных средств за счет повышения оборачиваемости запасов и снижения дебиторской задолженности;

снижение затрат;

проведение анализа влияния структуры товаров на финансовый результат;

корректировка ценовой политики с учетом динамики закупочных цен;

выбор оптимальной структуры ассортимента с учетом конъюнктуры рынка с целью увеличения объема реализации высокорентабельных товаров;

расширение ассортимента товаров;

совершенствование организации управления финансовой деятельностью.

Заключение

В курсовой работе был рассмотрен вопрос исследования систем управления, а также проведен анализ и оценка финансового состояния и финансовых результатов деятельности ООО «П-Оптик» по данным финансовой отчетности. В частности была проведена оценка ликвидности баланса, рассчитаны коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости организации, выявлены факторы, влияющие на финансовый результат.

По результатам анализа ликвидности баланса и платежеспособности ООО «П-Оптик» сделан вывод о неплатежеспособности организации в краткосрочном периоде. Общий показатель платежеспособности, рассчитанный для ООО «П-Оптик», не соответствует норме и имеет отрицательную тенденцию. Таким образом, ООО «П-Оптик» становится менее надежным партнером, риск хозяйственных и кредитных взаимоотношений с организацией увеличивается.

Однако, следует отметить, что коэффициент текущей ликвидности, являющийся одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса, хотя и меньше необходимого значения (1,048 вместо 1,50), но превышает единицу и имеет положительную тенденцию, следовательно можно сделать вывод, что ООО «П-Оптик» располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Коэффициент восстановления платежеспособности за период равный шести месяцам, рассчитанный для ООО «П-Оптик» за 2008 год, меньше единицы (0,528), т.е. с учетом сложившихся тенденций организация не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время, что подтверждает существование финансового риска для анализируемой организации.

Анализ финансовой устойчивости показал, что, несмотря на прирост собственных источников средств, ООО «П-Оптик» находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников средств. Заемные средства составляют более 95% в структуре баланса.

Кроме этого в работе был предложен ряд рекомендаций по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Список использованных источников

Абрютина М.С. Финансовый анализ коммерческой деятельности: Учебное пособие.- М.: Издательство «Финпресс», 2002.

Ананькина Е.А., Данилочкина Н.Г. Управление затратами. - М.: «Издательство ПРИОР», ИВАКО Аналитик, 1998. - 64 с;

Баликоев В.З. Общая экономическая теория. Учебное пособие. - Новосибирск: Издательство ЮКЕА, 1998. - 624 с.

Глущенко В.В., Глущенко И.И. Исследование систем управления: социологические, экономические, прогнозные, плановые, экспериментальные исследования: Учеб. Пособие для вузов. - г. Железнодорожный, Моск. обл.: ООО НПЦ «Крылья», 2004.

Глущенко В.В., Глущенко И.И. Финансы. Финансовые политика, маркетинг, менеджмент. Финансовый риск-менеджмент. Ценные бумаги. Страхование. - г. Железнодорожный, Моск. обл.: ТОО НПЦ «Крылья», 1998. - 416 с.

Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие.- М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: «Финансы и статистика», 1996.-432 с.

Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебн. пособие / Пер. с франц. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. -576 с.

Управленческий учет/Под ред. В. Палия и Р. Вандер Вила. -М.:ИНФРА-М, 1997.-480с.

Ф.Котлер. Основы маркетинга. С-Петербург, АО «КОРУНА», АОЗТ «ЛИТЕРАТУРА ПЛЮС», 1994. - 698 с.

Ценообразование/И.К. Салимжанов, О.В. Португалова, Т.И. Рощина и др. -М.: АО «Финстатинформ»,1995. -128 с.

Размещено на Allbest.ru