Бизнес-планирование финансового оздоровления предприятия

Таблица 3.17 - Расчет планируемой прибыли

Анализ безубыточности - определение величины выручки от реализации, при которой предприятие будет в состоянии покрыть все свои расходы и не получить при этом прибыли (и убытка). Эту величину принято называть критическим объемом производства (или точкой безубыточности). Основой для ее определения служит следующая формула 3.1:

N = Zпост + Zперем +R (3.1)

где N - объем реализации в стоимостном выражении;

Zпост - постоянные расходы на весь объем производства;

Zперем - переменные расходы на весь объем производства;

R - прибыль от реализации.

Маржинальный доход (или сумма покрытия) представляет собой сумму, которая остается в составе стоимости продукта (выручки) после того, как покрываются зависящие непосредственно от производства переменные затраты. С другой стороны, он представляет собой сумму постоянных расходов и чистого дохода.

В форматизированном виде, если предприятие работает прибыльно, то значение R > 0, если убыточно, тогда R < 0. Если R = 0, то нет ни прибыли ни убытка и выручка от реализации равна затратам. Точка перехода из одного состояния в другое, или критическая точка, примечательна тем, что позволяет получить оценки объема производства, цены изделия, выручки, уровня постоянных расходов и др. показателей, исходя из требований общего финансового состояния предприятия. Для критической точки N = Zпост + Zперем.

Деление затрат на условно-постоянные и условно-переменные позволяет судить об окупаемости затрат и предоставляет возможность рассчитать запас финансовой прочности предприятия на случай затруднений, осложнений на рынке, в-третьих, дает возможность рассчитать критический объем продаж, покрывающий затраты и обеспечивающий безубыточную деятельность предприятия.

Решение этих задач позволяет прийти к следующему выводу: если предприятие создает определенный объем условно-постоянных расходов, то любое изменение выручки от продаж порождает еще более сильное изменение прибыли.

Таблица 3.18 - Расчет критического объема продаж и запаса финансовой прочности

Данные таблицы 3.18 показывают, что валовая прибыль (маржинальный доход) возрастет к концу 2013 года почти в 2 раза, а выручка от продаж в 1,8 раз. Критическая точка объема продаж (точка безубыточности, порог рентабельности) в начале периода составляет 108 948 USD, а к концу периода - 513 730 USD. Значит, объем продаж, превышающий этот порог, будет безубыточен и рентабелен. Запас финансовой прочности (ЗФП) в процентах к объему продаж соответственно составит 44,2% и 89,2%. В 2013 году по сравнению с 2011 годом произойдет его увеличение на 45%. и останется на достаточно высоком уровне. Его нормативное значение составляет 60-70%. Достигнутый уровень показателя запаса финансовой прочности достаточно высок и его следует поддерживать на нормативном уровне на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка.

3.6 Оценка затрат, рисков и социально-экономической эффективности от реализации проекта на предприятии

Первым риском для работы предприятия является риск, связанный с повышением цен на основные материалы и покупные изделия, используемые в производстве. Для того чтобы минимизировать возможность этого риска, необходимо снижение издержек, не связанных с материальными затратами - режим экономии, повышение производительности труда, применение более производительного оборудования. Мерами по снижению производственных рисков являются действенный контроль над ходом производственного процесса и усиление влияния на поставщиков путем их дублирования. Коммерческие риски связаны с реализацией продукции на товарном рынке (уменьшение размеров и емкости рынка, снижение платежеспособного спроса, появление новых конкурентов и т.п.)

Мерами по снижению коммерческих рисков являются:

- Систематическое изучение конъюнктуры рынка;

- Создание дилерской сети

- Рациональная ценовая политика

- Создание сети сервисного обслуживания

- Реклама и т.д.

Второй риск связан с природными стихийными бедствиями («действие неодолимой силы»). Такой риск существует всегда и везде. Мерой по их снижению служит работа предприятия с достаточным запасом финансовой прочности. Для того, чтобы смягчить последствия наступления таких событий, необходимо задействовать различные виды страхования.

Третий риск связан с неустойчивостью валютного курса. Резкое повышение валютного курса может привести к удорожанию выпуска изделий и к трудностям сбыта. Они могут быть снижены путем создания системы финансового менеджмента на предприятии, работе с дилерами и потребителями на условиях предоплаты и т.д. В этом направлении необходимо предусмотреть такое развитие технологического процесса, которое предполагает увеличение доли сырья, материалов и комплектующих отечественного производства и соответственно - снижение доли импортных. Продукция отечественных производителей в меньшей степени зависит от колебаний валютного курса, и поэтому последствия наступления такого рода событий будут менее значительными.

Для того, чтобы определить насколько чувствителен проект к изменению таких факторов как цена реализации и стоимость материалов проведем анализ чувствительности инновационного проекта.

Предположим, что имеются следующие пять возможных сценария развития рыночной конъюнктуры:

1. Первый сценарий предусматривает снижение цены реализации на 10%;

2. Второй сценарий предусматривает снижение цены реализации на 10% и повышение стоимости материалов на 10%;

3. Третий сценарий предусматривает снижение цены реализации на 15% и повышение стоимости материалов на 10%;

4. Четвертый сценарий предусматривает снижение цены на 17%;

5. Пятый сценарий предусматривает снижение цены реализации на 18%;

Результаты проведенного анализа иллюстрируют таблицы 3.19 и 3.20.

Таблица 3.19 - Наиболее возможные варьирующие факторы по проекту

Таблица 3.20 - Анализ чувствительности проекта

Таким образом, основываясь на данных таблиц 3.19 и 3.20, мы можем сделать вывод, что инновационный проект является устойчивым к влиянию неблагоприятных факторов. Руководству ЗАО «Финч» необходимо знать, как уменьшить степень вероятного риска до наиболее возможного уровня. Нужно предусмотреть возможность уменьшения негативных последствий риска даже в случае самых неблагоприятных для фирмы событий. Существенно снизить предпринимательский риск позволяет доступность сведений о деловой репутации фирм.

Торгово-промышленная палата РФ уполномочена вести реестр российских предприятий, чье финансовое положение и деловая репутация свидетельствуют об их надежности для деятельности. Основные направления информационно-аналитического центра управления инвестиционными и коммерческими рисками при Торгово-промышленной палате РФ (центр управления рисками) включают:

- мониторинг политико-правовых и экономических процессов и их влияние на инвестиционную деятельность;

- прогнозирование рисков;

- усиление контроля за ценами, товарными потоками;

- оценку надежности потенциальных партнеров и предпринимательской деятельности исходя из материалов анализа их финансового положения и деловой репутации;

- информационно-аналитическое обеспечение решений по управлению рисками 9разработка превентивных мер, ослабляющих воздействие негативных тенденций, расширяющих возможности использования позитивных изменений и позволяющих контролировать характер протекания этих процессов).

Значительно уменьшить риск можно квалифицированной работой по эффективному прогнозированию и внутрифирменному планированию, самострахованию и страхованию, передачей части риска другим фирмам путем хеджирования. Самострахование связано с резервированием средств на покрытие непредвиденных расходов и покрытием убытков за счет части собственных средств. Самострахование с помощью внутренних мер целесообразно при риске уничтожения имущества, стоимость которого по сравнению с финансовыми показателями всей фирмы невелика, или при риске уничтожения большего количества однотипного имущества. За рубежом распространенным способом уменьшения риска является хеджирование (в переводе - ограждение от потерь) - создание встречных валютных, коммерческих,0 кредитных и иных требований и обязательств. Однако самый лучший способ снижения риска - грамотный выбор инвестиционных решений.

При определении ассортиментной политики перед ЗАО «Финч» встал вопрос анализа затрат на качество продукции. Для проведения такого анализа были использованы методы технического нормирования. Данные методы основаны на расчете подетальных норм и нормативов материальных ресурсов (сырья, покупных комплектующих изделий и других видов материалов), расчета трудоемкости и других затрат, которые включаются в себестоимость продукции соответственно проектным размерам, конкретной технологии ее изготовления, сохранение и транспортирование, а также затрат на гарантийное и сервисное обслуживания. Для их расчета используются методы микроэлементного нормирования, нормативно-справочные материалы. Методы технического нормирования разрешают довольно точно определить затраты как на новое изделие по его составным, так и на усовершенствование продукции. Степень взаимосвязи между любыми характеристиками качества, которые имеют количественное выражение, и затратами на него или ценой изделия в целому как формой его стоимости, в которой основной удельный вес занимают затраты, разрешает определить коэффициент корреляции. Его можно вычислить по формулам 3.1,3.2,3.3:

(3.1)

(3.2)

(3.3)

где n - число пар данных; S(xy) называется ковариациєй; x и y - два исследуемых показателя.

Коэффициент корреляции может принимать значение от -1 к +1. При r, близкому к 1, можно говорить о высокой степени тесноты связи между исследуемыми переменными и напротив: при r, близкому к 0, корреляция между ними выражена слабо. Если r = 1, все точки на диаграмме рассеивания будут лежать на одной прямой. Если же r = 0, корреляционная связь между факторным и результативным показателями отсутствуюет. Знак "+" ли "-" говорит о направлении связи - прямой или обратной. По приведенным формулам и данным табл. 3.21 можно найти коэффициент корреляции.

Таблица 3.21 - Данные опроса покупателей относительно дополнительного комплектования детских кроваток

Данные приведенные в таблице свидетельствуют о том как влияет комплектование кроваток на спрос на данную продукцию. Дополнительные необходимые расчеты приведены в табл. 3.22. Подставив полученные значения получим:

Отсюда

Значение r, равное +0,758, свидетельствует о наличии высокой положительной корреляции между укомплектованием товара, который является одним из показателей его качества, и ценой на него, в которой внедрены затраты на товар.

Таблица 3.22 - Показатели для расчета коэффициента корреляции

Данный расчет демонстрирует каким образом на анализируемом предприятии организован процесс управления затратами на качество продукции.

Приведем краткую экономическую характеристику проекта:

1. Стоимость проекта рассчитана в долларах США так как для его реализации планируется использование кредита что предоставляется Европейским банком реконструкции и развития по специальной программе поддержки предпринимательства в России. Основным достоинством данной программы кредитования является низкая процентная ставка по кредиту - 7,5%. Такую процентную ставку не может предложить ни один из отечественных банков по объективным причинам.

2. Для реализации проекта необходимо 45500 дол. США, из которых 25500 являются собственными средствами, а 20000 дол. США - заемными.

3. Выручка, прибыль, платежи в бюджет отражены в соответствующих таблицах. Проанализировав таблицу, нетрудно сделать вывод о прибыльности проекта, прибыль является минимальной только в первом квартале.

4. Проект также является эффективным и по плану денежных поступлений и выплат. Во всех периодах сальдо общего потока является положительным.

5. Срок окупаемости проекта составляет 3 года.

6. Точка безубыточности по проекту рассчитывается в денежном выражении и объем реализации покрывает ее в первом же квартале. Это говорит о высокой финансовой устойчивости данного производства.

7. Чистый дисконтированный доход за три года проекта составит 20 107,84 дол. США. (ставка дисконтирования 8%). Индекс рентабельности - 10,93.

Как видим проект по всем показателям является эффективным, приносит бюджетный эффект и создает новые рабочие места. Рассмотрим подробнее расчет определенных показателей эффективности проекта (табл. 3.23). В зависимости от учитываемых результатов и затрат различают следующие виды эффекта от инновации (табл. 3.24). Используя пятибалльную оценочную шкалу дадим оценку эффекта от внедрения анализируемого инновационного проекта. Результаты анализа сгруппируем в таблице 3.25.

Таблица 3.23 - Оценка эффективности проекта

Таблица 3.24 - Виды эффекта

Таблица 3.25 - Оценка эффекта от проекта

Как видно из проведенного исследования анализируемый бизнес-план финансового оздоровления предприятия ООО «Финч» имеет достаточно высокий внедренческий эффект. Таким образом, рассмотрены все основные экономические характеристики проекта, проанализировав которые можно сделать вывод о целесообразности внедрения данного бизнес-плана по выпуску нового вида продукции - детских кроваток в ЗАО «Финч».

Заключение

В данной дипломной работе рассмотрена возможность реализации бизнес-плана финансового оздоровления предприятия с помощью внедрения нового вида продукции в производственную деятельность ЗАО «Финч» - предприятия, которое будет выпускать новый тип детской мебели.

Внедрение новых изделий имеет первостепенное значение для дальнейшего развития и рентабельной деятельности предприятия. Постоянная разработка и внедрение новой продукции является одним из основных конкурентных преимуществ ЗАО «Финч».

Основная идея проекта заключается в освоении ЗАО “Финч“ новых, имеющих неудовлетворенный спрос рынков сбыта продукции, соответствующей европейским стандартам, путем модернизации технологии и оснащения современным оборудованием уже имеющихся производств.

При этом предполагается:

увеличение объемов продаж и увеличение прибыли благодаря работе на сегментах рынка, близких к уже освоенным, с давно и основательно проверенными партнерами;

возможность быстрого и малозатратного освоения нового производства на базе имеющихся технологий с использованием опытных специалистов, прошедших обучение по данному направлению;

создание производства на уже имеющихся собственных площадях с работающими коммуникациями, снабжением и сбытом.

При выборе производства учитывались следующие требования, связанные с функционированием предприятия:

максимальное использование существующих площадей предприятия;

минимизация дополнительных строительных работ;

увязка производства в единую технологическую цепочку;

использование уже имеющихся на производстве средств транспортировки, складов, очистных сооружений, систем водоснабжения и канализации.

Для определения перспектив разработки ЗАО «Финч» новой продукции был проведен комплексный анализ рыночной конъюнктуры и конкурентной среды предприятия, в следствии чего разработана дальнейшая стратегия развития ЗАО «Финч».

Продукцию фирмы выгодно отличают от продукции конкурентов следующие показатели: низкие цены и высокое качество, возможность выбора комплектации и материла обивки, а также немаловажным фактором является индивидуальный подход к каждому клиенту(т.е. помощь опытных дизайнеров в выборе) учет особенностей интерьера квартиры заказчика, доставка по месту назначения. Продукция изготавливается из экологически чистого сырья - березы, которая не уступает по характеристикам более ценным породам древесины. Итальянские лаки, специализированное оборудование, зарубежные комплектующие позволяют достичь стабильно высокого качества продукции.

Планируемый объем сбыта обеспечит высокий уровень прибыли. Проведенная предварительная калькуляция позволяет говорить о перспективности внедрения для ЗАО «Финч» данного вида новой продукции. На основе полученных показателей выручки от реализации продукции и себестоимости в финансовом плане была определена прибыль и рассчитаны соответствующие налоги.

В дипломной работе представлен организационный и календарный план, производственная программа предприятия, стратегия и объем реализации его продукции, рассчитаны затраты по проекту внедрения нового вида продукции, источники финансирования, а также финансовые результаты и эффект от предложенных мероприятий. Произведенные расчеты показали, что новое производство прибыльно.

Проведенный финансово-экономический анализ проекта позволяет говорить о том, что представленный проект по внедрению нового вида продукции, при условии получения банковского кредита, необходимого для покрытия инвестиционных затрат, может быть реализован с высокой эффективностью.

Таким образом, рассмотрены все основные экономические характеристики бизнес-плана финансового оздоровления предприятия, проанализировав которые можно сделать вывод о целесообразности внедрения данного проекта по выпуску нового вида продукции - детских кроваток в ЗАО «Финч».

Список использованной литературы:

1. Александер Г.Д., Бейли Д.В., Шарп У.Ф. Инвестиции. М.: ИНФРА-М, 2007.

2. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика, 2008.- 379с.

3. Анискин Ю.П. Внутрифирменное планирование: Учебное пособие. М. МГИЭТ (ТУ), 2008. - 456с.

4. Аркина Н.А., Аркин В.Г. Финансовый менеджмент. Учебник издание 2, М.: Юнити-Дана, 2006, с. 416;

5. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: “ДИС”, НГАЭ и У, 2002. - 385 с.

6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. // Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 478 с.

7. Басапов М.И. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: Экономика, 2007. - 256 с.

8. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. М.: ИНФРА-М., 2007, с.240;

9. Белолипетский В.Г. Финансы фирмы: Учеб. пособие. - М.: Инфра -М., 2007. - с.567.

10. Бешелев С.Д., Гурвич Ф.Г. Экспертные оценки в принятии плановых решений. М.: Экономика, 2009. - 253с.

11. Бизнес-план или как повысить доходность Вашего предприятия., М. «Анкил, 2006.-215с.

12. Бизнес-план: Методические материалы/Р.Г. Маниловский, Л.С. Юлкин и др.; Под ред.: Н.А. Колесниковой. -М.: Финансы и статистика, 2008.-253 с.

Размещено на Allbest.ru