Анализ финансового состояния предприятия и пути использования выявленных резервов на примере ООО "Техсервис"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ финансового состояния предприятия и пути использования выявленных резервов на примере ООО «Техсервис»

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

Понятие, значение и принципы анализа финансового состояния предприятия

Информационная база для анализа финансового состояния

Методы и инструменты анализа финансового состояния

2.АНАЛИТИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ТЕХСЕРВИС» ЗА 2001-2003 гг.

Характеристика деятельности предприятия

Анализ структуры активов ООО «Техсервис»

Анализ источников формирования капитала

3 .ОПТИМИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ТЕХСЕРВИС» НА ОСНОВЕ ВЫЯВЛЕННЫХ РЕЗЕРВОВ

Анализ резервов для оптимизации финансовой деятельности

Пути использования выявленных резервов для улучшения финансового положения ООО «Техсервис»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Финансовое состояние - комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.

Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Оценка и анализ финансового состояния предприятия - актуальная проблема для всех без исключения пользователей информации. Большое внимание к этой проблеме обусловлено изменившимися в условиях перехода к рыночным отношениям взаимоотношениями между предприятиями, предприятиями и банками, поставщиками, налоговыми службами.

Финансовое состояние зависит от того, как размещены средства, имеющиеся у предприятия, обеспечивает ли наличие этих средств бесперебойный ход производства, поддерживает ли предприятие запасы необходимы ему товарно-материальных ценностей на должном уровне, в состоянии ли оно своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

Одно из важнейших условий успешного управления предприятием -анализ его финансового состояния, поскольку результаты деятельности в любой сфере предпринимательской деятельности зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов. В условиях рыночной экономики забота о финансах является важным элементом деятельности предприятия. Именно для эффективного управления финансами необходимо систематически проводить финансовый анализ, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, и прогнозирование уровня доходности капитала предприятия.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способностью предприятия финансировать свою деятельность на определенный момент времени. Проводится анализ финансового состояния предприятия с целью выявления возможностей повышения эффективности его функционирования. Способность предприятия успешно работать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в постоянно изменяющейся внутренней и внешней предпринимательской среде, поддерживать свою платежеспособность и финансовую устойчивость свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Основная цель анализа финансового состояния - получение небольшого числа ключевых, наиболее информативных, показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, своевременное выявление и устранение недостатков, имеющихся при использовании денежных средств, обеспечивать платежеспособность предприятия. При этом аналитика, как правило, интересует не только текущее финансовое состояние предприятия, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, ожидаемые параметры финансового состояния.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

-оценка имущественного положения предприятия;

-оценка капитала, вложенного в имущество предприятия;

-анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и оценка влияния факторов на величину их изменения;

анализ показателей финансовой устойчивости предприятия;

оценка платежеспособности и ликвидности предприятия.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Для того чтобы обеспечить стабильное функционирование предприятия в рыночных условиях хозяйствования, его управленческому персоналу необходимо в первую очередь реально оценивать финансовое состояние не только своего предприятия, но и существующих и потенциальных партнеров. Для этого нужно владеть методикой оценки финансового состояния предприятия, а также иметь соответствующее информационное обеспечение.

Объектом исследования данной курсовой работы является Общество с ограниченной ответственностью «Техсервис».

Предметом исследования курсовой работы является анализ финансового состояние предприятия ООО «Техсервис» за 2001- 2003 гг.

Основным видом деятельности предприятия является производство и

реализация древесины на экспорт.

Целью данной курсовой работы является анализ и оценка финансового состояния предприятия за 2001-2003 гг., и пути использования выявленных резервов для улучшения финансового состояния предприятия.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

1.1 Понятие, значение и принципы анализа финансового состояния предприятия

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяется структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие -- финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование. /35/.

Собственники предприятия анализируют его финансовое состояние для обеспечения стабильности положения на рынке и повышение доходности капитала. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты для минимизации своих рисков по вкладам и займам. Таким образом, субъектами анализа могут выступать как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся:

существующие и потенциальные собственники средств предприятия,

в том числе акционеры, которым необходимо определить увеличение или

уменьшение доли собственных средств и оценить эффективность использования ресурсов руководством организации;

существующие и потенциальные кредиторы и инвесторы, использующие результаты финансового анализа для оценки целесообразности пре

доставления или продления кредита, определения условий кредитования,

усиления гарантий возврата кредита, оценки доверия к предприятию как к

клиенту;

поставщики и покупатели, определяющие надежность деловых связей

с данным клиентом;

государство, прежде всего в лице налоговых органов, которые проверяют правильность составления отчетных документов, расчета налогов;

-персонал предприятия, интересующийся данными анализа финансового состояния предприятия с точки зрения стабильности уровня заработной

платы и перспектив работы на данном предприятии.

Вторая группа субъектов финансового анализа - это те, кто непосредственно не заинтересован в деятельности предприятия, однако изучение финансового состояния предприятия им необходимо для того, чтобы защитить интересы первой группы пользователей отчетности. К этой группе относятся:

аудиторские фирмы, проверяющие соответствие данных бухгалтерской отчетности существующим правилам с целью защиты интересов инвесторов;

консультанты по финансовым вопросам, которые на основе результатов анализа финансового состояния разрабатывают рекомендации своим клиентам относительно помещения их капиталов в ту или иную предпринимательскую организацию;

биржи ценных бумаг, принимающие решения о приостановке деятельности какого-либо предприятия;

законодательные органы;

юристы, нуждающиеся в информации для оценки выполнения условий контрактов, соблюдения законодательных норм при распределении прибыли и выплате дивидендов, а также для определения условий пенсионного

обеспечения;

профсоюзы, заинтересованные в информации о финансовом состоянии предприятия для определения своих требований в отношении заработной

платы членам профсоюзов и условий трудовых соглашений, а также для

оценки тенденций развития отрасли, к которой относится данное предприятие;

пресса и информационные агентства, использующие результаты финансового состояния предприятия для подготовки обзоров, оценки тенденций

развития и анализа деятельности отдельных предприятий и отраслей, расчета

обобщающих показателей финансовой деятельности;

- торгово-производственные ассоциации, использующие данные о финансовом состоянии предприятий для статистических обобщений по отраслям и сравнительного анализа и оценки результатов деятельности на отраслевом уровне.

Действительная полезность экономического анализа состоит и в выявлении неиспользованных резервов на всех стадиях производственного процесса, повышении темпов развития экономики; наилучшего использования резервов и соблюдении непреложного принципа экономики - достижения наибольших результатов с наименьшими затратами. В процессе экономического анализа выявляются резервы путем сравнительного изучения выполнения плана, а также изучения и наиболее полного использования отечественного и зарубежного передового опыта.

При оценке финансовых результатов деятельности предприятий используются количественные и качественные показатели. Так, размер прибыли промышленного предприятия определяется не только количеством и ассортиментом выпускаемых изделий, но и их себестоимостью.

На промышленных предприятиях в процессе анализа тщательно исследуется выполнение производственной программы по количеству и ассортименту важнейших изделий, сортности, комплектности и качеству продукции, ритмичности производства, реализации продукции, выполнению договоров поставки; на транспорте - по грузообороту; в организациях связи - по числу оказанных услуг и так далее. Оценка экономической эффективности использования трудовых, материальных, информационных и финансовых ресурсов позволяет выявить эффективность функционирования производственной системы в целом.

Особое внимание следует обращать на анализ хозяйственной деятельности за текущий период, предшествующий разработке плана.

Ретроспективный анализ совмещается с текущими наблюдениями и в обобщенном виде используется в плановых расчетах.

В большинстве случаев ретроспективный и текущий анализ завершается перспективным (прогнозным) анализом, который дает возможность составить прогноз на будущее. Сравнительный анализ конечных производственно-финансовых результатов, показателей финансово-экономической эффективности предприятий и организаций помогает выявить перспективы бизнес-плана. /31/.

Анализ - это детальное расчленение, разложение изучаемого объекта на части, элементы, присущие данному объекту, с целью их изучения и выявления тенденций изменения под влиянием различных факторов. Полученные зависимости и закономерности синтезируются, т.е. объединяются в одну систему, для того чтобы вскрыть его свойства, отличные от свойств элементов. Поэтому понятие «analisis-sinthesis» охватывает действия по расчленению и объединению элементов в какую-либо систему. При анализе экономической деятельности предприятия, как в любой отрасли научных знаний, в любой сфере человеческой деятельности (политической, общественной, социальной, экологической и др.), обойтись без анализа элементов с дальнейшим их синтезом невозможно, поскольку требуется глубокое раскрытие того или иного положения, той или иной ситуации, того или иного процесса; это необходимо для точного формулирования ожидаемых тенденций, соображений, предположений, а также рекомендаций на любом уровне управления производством.

Особое значение приобрел анализ в экономической деятельности предприятия, что обусловлено необходимостью прогнозирования ожидаемых результатов и затрат. Анализ проводится для оценки и прогнозирования хозяйственно-финансовой деятельности в соответствующих отраслях: в промышленности, строительстве, торговле, общественном питании и других отраслях. Рыночная экономика обусловливает развитие анализа при любой форме собственности, в первую очередь на микроуровне - на уровне отдельных предприятий и их внутренних структурных подразделений. Но это не исключает необходимости перехода анализа на макроуровень.

Анализ экономической деятельности предприятия предполагает последовательное рассмотрение его состояния по функциям: хозяйственной деятельности, финансового состояния, а также анализа нововведений и инвестиций. Такой анализ довольно полно характеризует результативность работы предприятий и требует знаний в областях теоретической экономики, математики, бухгалтерского учета, теории статистики, основ менеджмента.

Анализ экономической деятельности требует комплексных знаний. Это обусловлено объективными требованиями и условиями, такими, как практическая потребность и развитие наук, позволяющих проводить углубленное изучение экономических процессов. /31/.

Главная цель финансовой деятельности предприятия - наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи финансового анализа:

своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и установление причин их образования;

поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

- прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов. /35/

1.2 Информационная база для анализа финансового состояния

Финансовый анализ базируется на разнообразной исходной информации, которую можно рассматривать как систему потоков нормативных, статистических, бухгалтерских и оперативных сведений, первичной документации, а также информации, разрабатываемой специализированными фирмами. Все источники информации делятся на официальные, нормативно-плановые, учетные и вне учетные. К официальным источникам информации относятся:

Федеральные законы РФ;

Указы Президента РФ;

Постановления и распоряжения Правительства РФ;

Постановления муниципальных органов управления.

Нормативно-плановые источники - это:

нормативные акты (приказы, постановления, инструкции и т.п.) министерств, государственных комитетов, федеральных служб и других центральных федеральных органов исполнительной власти;

хозяйственно - правовые документы предприятия (приказы, договоры, соглашения, рекламации и т. п.);

решения собрания акционеров;

планы, разрабатываемые на предприятии;

сметы (бюджеты);

прейскуранты.

К учетным источникам информации для проведения экономического анализа относятся:

бухгалтерский учет и отчетность - информация, содержащаяся в данных источниках, наиболее полно характеризует хозяйственные явления, процессы и их результаты:

статистический учет и отчетность - содержит количественные характеристики массовых явлений и процессов и используется для углубленного изучения взаимосвязей, выявления экономических закономерностей;

оперативный учет и отчетность - способствует более оперативном; по сравнению со статистическим и бухгалтерским учетом обеспечению экономического анализа необходимыми данными и создает условия для повышения эффективного анализа;

налоговая отчетность позволяет -- проанализировать полноту и своевременность выполнения предприятием своих налоговых обязательств перед бюджетами разных уровней;

выборочные учетные данные.

К вне учетным источникам информации относятся:

-акты внутри - и вневедомственной ревизий;

заключения внешнего и внутреннего аудита;

-материалы проверок, осуществляемых налоговой службой;

материалы постоянно действующих производственных совещаний;

материалы публикуемые в периодической печати;

материалы объяснительных и докладных записок;

переписка с контрагентами;

реклама;

-техническая и технологическая документация предприятия.

Важными источниками информации могут быть также годовые отчеты фирм - конкурентов, подготовленные для своих акционеров, отчеты торговых организаций, обследования консультативных фирм, дополнительную информацию может содержать и реклама.

Особое место в источниках информации для экономического анализа занимает бухгалтерская отчетность, которая состоит из образующих единое целое взаимосвязанных документов: бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, отчета о движении денежных средств и пояснений к ним. Данные документы служат информационной основой экономического анализа деятельности предприятия, поскольку на основе их данных можно судить о выполнении обязательств предприятиями перед акционерами, инвесторами, покупателями, а также о вероятных финансовых проблемах, приводящих предприятия к кризисному состоянию.

К исходной информации в финансовом анализе предъявляются определенные требования, основное из которых - удовлетворять потребности широкого круга пользователей. Кроме того, информация, используемая для проведения экономического анализа должна отвечать таким требованиям, как уместность, оперативность, достоверность, рациональность, сопоставимость.

Проведение анализа финансовой отчетности на предприятиях России в настоящее время осложнено тем, что:

отсутствуют достоверные данные о деятельности предприятия за текущий и прошлые периоды;

руководство предприятия, как правило, реально не заинтересовано в максимизации прибыли предприятия, а лишь декларирует это;

руководство предприятий недооценивает важность управления внутренними ресурсами предприятия, ориентируясь только на внешние;

на предприятиях не хватает специалистов, способных грамотно проводить сбор и учет информации и осуществлять глубокий анализ;

нестабильность внешней среды, обуславливает высокие риски предпринимательства.

1.3 Методы и инструменты анализа финансового состояния

Практика анализа финансового состояния выработала основные методы его проведения:

горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с соответствующей позицией предыдущего периода, заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения);

вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Такой анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия;

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику ее отдельных показателей.

трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с позициями ряда предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной

тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ;

анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений отчетности, определение взаимосвязи показателей;

сравнительный (пространственный) анализ - анализ отдельных финансовых показателей дочерних фирм, подразделений, цехов, а также финансовых показателей предприятия с показателями предприятий -конкурентов, среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;

факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель. Факторный анализ может быть прямым (собственно анализ), т. е. раздробление результативного показателя на составные части, и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.

В качестве инструментария для анализа финансового состояния предпринимательской фирмы широко используются финансовые коэффициенты - относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим. Финансовые коэффициенты используются:

для сравнения показателей финансового состояния конкретной фирмы с базисными (нормативными) величинами, аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями;

выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния фирмы;

определение нормального ограничения и критериев различных сторон финансового состояния предпринимательской фирмы.

В качестве базисных величин используются теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические с точки зрения стабильности финансового положения предприятия значения финансовых коэффициентов. Кроме того, базой сравнения могут служить усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам, среднеотраслевые значения показателей, значения показателей, рассчитанные по данным отчетности аналогичных предприятий. Такие базисные величины фактически выполняют роль нормативов для коэффициентов, рассчитываемых в ходе анализа финансового состояния.

Анализ финансового состояния по субъектам его проведения делится на внутренний и внешний, следует отметить, что они существенно отличаются по своим целям и содержанию. Внутренний финансовый анализ- исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала предприятия. Внешний финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния предприятия с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

2. АНАЛИТИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «техсервис» ЗА 2001-2003 г.г.

2.1 Характеристика деятельности предприятия

ООО «Техсервис» является крупнейшей в Хабаровском крае специализированной компанией, осуществляющей снабжение и обслуживание предприятий лесной, рыбной и горнорудной промышленности.

Предприятие ООО «Техсервис» было создано в 1994 году (до перерегистрации в 1998 году имело название ТОО «Два М») и первоначальной основной идеей имело обеспечение компаний угледобывающей промышленности Дальнего Востока и предприятий лесного комплекса. Но вследствие того, что, работая с угледобывающими предприятиями в основном по зачетам и бартерным операциям, анализируемое предприятие в 1997 году оказалось в трудном положении из-за большой дебиторской и кредиторской задолженности, было принято решение отказаться от бартерных и зачетных сделок и сосредоточить деятельность ООО «Техсервис» на обеспечении лесного комплекса Хабаровского края. Это позволило увеличить денежный оборот, что дало возможность более эффективно использовать активы предприятия.

На данный момент ООО «Техсервис» имеет широкий ассортимент реализуемых товаров: лесозаготовительная техника, оборудование для леса, парка и сада, масла технические, канаты стальные, гидроманипуляторы, спецодежда, дорожно-строительная техника и др. Отделом маркетинга осуществляется постоянный поиск и разработка новых направлений деятельности. Большой вклад в развитие предприятия вносят непосредственно менеджеры отдела продаж, проявляя инициативу в нахождении новых форм взаимовыгодного сотрудничества с поставщиками продукции, заинтересовывая новых потребителей и, тем самым, расширяя рынок сбыта.

ООО «Техсервис» является официальным представителем на Дальнем Востоке ООО «Электролюкс», ОАО «Майкопский машиностроительный завод», ООО «Монолит-спецодежда», ООО «Лукойл-Пермьнефтепродукт», ООО «Камский завод масел», ОАО «Алтайдизель» и проч.

ООО «Техсервис» имеет сеть представительств в разных регионах Хабаровского края: п. Ванино, пгт. Чегдомын и в г. Хабаровске.

В г. Комсомольске ООО «Техсервис» для удобства покупателей расположило торгово-выставочный центр «Амгунь», в котором можно приобрести спецодежду, бензопилы и проч. продукцию.

В 1999 году было создано дочернее предприятие по сборке и продаже компьютерной техники «Информтехника».

Анализируемым предприятием в г. Комсомольске также был образован сервисный центр шведской фирмы «Хускварна», занимающийся ремонтом бензопил и реализацией запчастей и комплектующих к ним.

Следует отметить, что предприятие немалое внимание уделяет социальной политике, которая направлена на достижение целей в области: создания нормальных условий труда и отдыха работников; удовлетворения и развития потребностей работников; укрепления их здоровья.

2.2 Анализ структуры активов ООО «Техсервис»

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую - оборотные средств, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

2.2.1 Структура и динамика активов

Показатели, необходимые для анализа динамики и структур активов представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Анализ динамики и структуры активов

Показатели	Сумма тыс. руб.	Структура %%	Дина-мика %
	на 01.01. 02	на 01.01. 03	на 01.01. 04	на 01.01. 02	на 01.01. 03	на 01.01.0 4
1 .Активы предприятия всего	8834	14076	12625	1	1	1	142,9
2.Стоимость имущества	8834	14076	12625	1	1	1	142,9
в процентах к активам	--	--	--	100	100	100	-
2.1 Вне оборотные активы	942	3397	5336	-	--	-	в 5,66 раз
в процентах к стоимости имущества	-	-	-	10,66	24,13	42,26	31,6
2.2Оборотные активы	7892	10679	7289	-	-	-	92,35
в %% к стоимости имущества *	--	-	--	89,34	75,87	57,74	-31,6

Из приведенной таблицы 2.1 видно, что валюта баланса увеличилась за три года на 3792 тыс. руб., но за последние два года сократилась на 1451 тыс. руб., что может неблагоприятно сказаться на производственной деятельности. Значительно выросли внеоборотные активы в 5,66 раза или на 4394 тыс. руб.. Оборотные активы сократились за три года на 603 тыс.руб., а за два последних года сократились на 3390,тыс. руб.

2.2.2 Структура и динамика оборотных активов

Показатели необходимые для анализа структуры и динамики оборотных активов приведены в таблице 2.2.

Размещение средств предприятия имеет очень важное значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, как инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько, оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а следовательно и финансовая

Таблица 2.2 - Анализ структуры и динамики оборотных активов

Показатели	Сумма тыс. руб.	Структура %	Динамика %,+,-
	на 0101 02	на 0101 03	на 0101 04	на 0101 02	на 0101 03	на 010 04
Всего активов предприятия	8834	14076	12625	-	-	-	142,9
Стоимость имущества предприятия	8834	14076	12625	-	-	-	142,9
в % к активам в том числе	-	-	--	100	100	100	-
Оборотные активы	7892	10679	7289	-	-	-	92,35
в%	--	--	--	89,34	75,87	57,74	-41,66
Запасы и затраты	6909	4562	5610	-	-	-	-
в % к оборотным активам	-	-	-	87,54	39,91	76,96	-10,58
Производственные запасы	2569	2192	2310	--	--	--	89,91
в % к оборотным активам	--	--	--	32,55	20,52	31,69	-0,86
Готовая продукция	1100	2360	--	--	--	--	_
Затраты в незавершенном производстве	363	-	-	13,93	22,09	-	-
в % к оборотным активам	--	--	--	--	--	--	--
Товары отгруженные	2566	-	3300	-	-	-	128,6
в % к оборотным активам	-	-	--	32,51	-	45,27	12,76
Расходы будущих периодов	311	10	--	--	--	--	-
в%	--	--	--	3,94	0,09	--	--
Денежные средства	--	770	2	--	--	--	-
в%	--	--	--	--	7,21	-	-
Средства в расчетах	983	5347	1677	-	-	-	170,6
в % к оборотным активам	-	--	-	12,45	50,07	23	10,55

устойчивость предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия и его финансовом состоянии. За три года деятельность в ООО «Техсервис» сложилась именно такая ситуация. Наблюдается значительный рост основных фондов, а производственные запасы сократились на 10,58%. В связи с этим изменилось органическое строение капитала.

- на начало 2002 года отношение оборотного капитала к основному (7892/942 = 8,37)

- на конец 2003 года отношение оборотного капитала к основному (7289/5336 = 1,37), что будет способствовать замедлению его оборачиваемости.

Предприятию необходимо наращивать объем производства и заготовок леса и его реализацию.

Из приведенной таблицы 2.2 следует, что статьи баланса, отражающие средства и обязательства в текущей денежной оценке (монетарные активы) за три года возросли на 700 тыс. руб. или на 170% Немонетарные активы (основные средства, незаконченное капитальное строительство, производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция) также возросли на 1847 тыс. руб.. Удельный вес которых в валюте баланса (1679/12625= 0,13) на конец 2003 года при удельном весе в 2001 году 0,11. В предприятии монетарные активы не превышают монетарные пассивы. В этом случае происходит увеличение капитала.

Монетарные активы на конец 2003 года 1679 тыс. руб.

Монетарные пассивы на конец 2003 года 17738 тыс. руб.

(кредиты банков, кредиторская задолженность)

Чистых монетарных пассивов 16059 тыс. руб.

Индекс инфляции к декабрю 2001 года 23,5%

AKL = 16059 * 1,235 - 16059 = 3774 тыс. руб., где AKL - индекс инфляции.

Таким образом: за счет превышения монетарных пассивов над монетарными активами предприятие увеличило собственный капитал на 3774 тыс. руб. Это расценивается, как положительный эффект инфляции. 2. 2 3 Общий анализ размещения средств

Данный раздел общего анализа размещения средств представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Общий анализ размещения средств

Показатели	Сумма тыс. руб.	Структура %	Динамика %,+,-
	на 01.01. 02	на 01.01. 03	на 01.01. 04	на 01.01.0 2.	на 01.01. 03	на .01.01. 04
1 .Вариант
1 . 1 .Внеоборотные активы	942	3397	5336	10,66	24,13	42,26	31,6
1.2.Оборотные активы	7892	10679	7289	89,34	75,87	57,74	-31,6
итого	8834	14076	12625	100	100	100	142,9
2.Вариант
2.1. Активы, используемые на предприятии	7851	7959	10946	88,87	56,54	86,7	-2,17
2.2.Активы, используемые за пределами предприятия	983	6117	1679	11,13	43,46	13,3	+2,17
Итого	8834	14076	12625	100	100	100	-
3. Вариант
3 . 1 .Труднореализуемые активы стр. 190ф1	942	3397	5336	10,66	24,13	42,27	31,61
3.2.Медленно реализуемые активы стр. 210 + стр.220ф1	6909	4562	5610	78,22	32,42	44,44	-33,78
3.3. Средне реализуемые активы стр.240.+ 250ф1	983	5347	1677	11,12	37,98	13,28	2,17
ЗАМгновенно реализуемые активы	-	770	2	-	5,47	-	-
Итого	8834	14076	12625	100	100	100	-

Из приведенной таблицы 2.3 видно, что труднореализуемые активы возросли на 31,61%, за счет прироста основных средств в 7,6 раза. Сокращения нематериальных активов, и незавершенного строительства на 40,38 %. Снизились медленно реализуемые активы на 33,78 %. Возросли среднереализуемые активы на 2,164%. Мгновенно реализуемых активов практически нет.

количества ведет к затовариванию и дополнительным расходам по хранению, недостаток запасов сказывается на производственных и финансовых результатах деятельности предприятия. В нашем случае запасы сырья, материалов сократились по сравнению с 2001 годом на 12,09 %. Запасы готовой продукции на складе снизились до нуля. Затрат в незавершенном производстве на конец 2003 года нет. Остатки по товарам отгруженным возросли против 2001 года на 28,6 %

Показатели оборачиваемости оборотных средств приведены в таблице 2.4.

Таблица 2.4 -- Показатели оборачиваемости оборотных средств

Показатели	Сумма тыс. руб.	Коэффициент
	01.01.0 2	01.01.0 3	01.01.0 4	01.01. 02	01.01 03	01.01. 04
1 .Выручка от реализации продукции (услуг) без НДС	42596	57320	67328	1	1,34	1,58
2.Себестоимость реализованной продукции	29887	37837	48542	0.7	0,66	0,72
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Коб- В/СО	42596/ 7892	57320 /10679	67328/1 2626	5,4	5,36	5,33
4.Длительность оборота оборотных активов	7892* 360/ 42596	10679* 360/ 57320	12626* 360/ 67328	66,7	67,1	67,5
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Кда=В/Дз	42596/ 983	57320/ 5347	67328/1 677	43,33	10,72	40,1
6. Длительность оборота дебиторской задолженности Доб= ДЗ*360/В	983* 360/ 42596	5347* 360/ 57320	1677* 360/ 67328	8,3	33,6	8,96
У.Оборачиваемость товарных запасов Ооб-Ц/ 3	29887/ 6909	37837/ 4562	48542/ 5610	4,32	8,29	8,65
8. Длительность оборота. Срок хранения запасов.	6909* 360/ 29887	4562* 360/ 37837	5610* 360/ 48542	83,2	43,4	41,6
9.Средние остатки производственных запасов	2569	2191	2310	-	-	-
Ю.Сумма израсходованных материалов тыс. руб.	17221	11840	12135	-	--	-
1 1 .Продолжительность оборота запасов, дни	2569* 360/ 17221	2191* 360/ 11840	2310* 360/ 12135	53,7	66,6	68,5

Из таблицы 2.4 следует, что коэффициент оборачиваемости оборотных активов имеет ускорение на 0,07%. Длительность оборота оборотных активов возросла на 0,8 дня. Длительность оборота дебиторской задолженности возросла на 0,66 дня. Длительность оборота, хранения запасов сократилось на 41,6 дня.

2.3 Анализ источников формирования капитала

Руководство предприятия должно иметь четкое представление о том, за счет каких источников будет, осуществляться деятельность и в какие сферы деятельности необходимо вкладывать капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия. Поэтому анализ наличия, источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.

2.3.1 Структура источников финансирования

Таблица 2.5 - Анализ структуры источников финансирования

Показатели	Сумма тыс.руб.	Структура	Динамика +,-,%
	01.01. 02	01.01. 03	01.01. 04	01.01. 02	01.01. 03	01.01. 04
1 .Собственные средства предприятия	-5903	-4723	-5123	-	-	-	+780
в % к валюте баланса	-	-	-	-	-	-	-
1 . 1 .Собственные оборотные средства предприятия	7892	10679	7289	-	--	-	92,35
в % к собственным средствам	-	-	-	-	--	-	-
2. Заемные средства	14736	18799	17739	-	--	-	120,37
в % к валюте баланса	-	--	--	166,8	133,6	140,5	-26,3
2.1 Долгосрочные заемные средства	-	--	909	-	-	-	-
2.2 Краткосрочные заемные средства	14736	18799	16830	-	-	-	-
в % к заемным средствам	--	-	--	100	100	94,87	-5,13
Валюта баланса	8834	14076	12626	--	-	-	-

Данные таблицы 2.4 показывают изменения в размере и структуре собственного капитала, на предприятии полностью отсутствует собственный капитал, ввиду убыточной работы с начала организации предприятия. Следует отметить, что по отчету за 2003 год повысился уровень собственного капитала против прошлого года, сумма роста составила 780 тыс. руб. Собственные оборотные средства полностью приобретены за счет заемного капитала. Заемные средства за три года деятельности увеличились на 120,37% и составляют 17739 тыс. руб. Долгосрочные кредиты банка на конец 2003 года составили 909 тыс. руб.

2.3.2 Динамика структуры заемного капитала

Показатели, необходимые для проведения анализа динамики и структуры заемного капитала представлены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Анализ динамики и структуры заемного капитала

Показатели	Сумма тыс.руб.	Структура	Динамика +,-,%
	01.01. 02	01.01. 03	01.01. 04	01.01. 02	01.01. 03	01.01. 04
1 .Краткосрочные заемные средства	14737	18799	16830	166,8	133,6	140,5	-26,3
1 . 1 .Краткосрочные кредиты банков	3070	3070	-	_	-	-	-
в % к заемным средствам	-	--	-	20,83	16,33	-	-
1.2.3адолженность перед предприятия-ми кредиторами	2858	5284	8884	--	--	-	310,8
в % к краткосрочным заемным средствам	-	-	--	19,39	28,1	52,78	33,39
1.3.3адолженность перед бюджетом	1282	4012	2733	-	-	-	213,2
в % к краткосрочным заемным средствам	-	--	-	8,69	21,34	16,23	7,54
1.4.3адолженность перед внебюджетными фондами	3681	3160	1780	-	-	-	48,35
в % к краткосрочным заемным средствам	-	-	-	24,94	16,8	10,57	-14,4
1.5.3адолженность перед персоналом организации	3846	1573	3432	-	-	-	89,23
в % к заемным средствам				26,09	8,36	20,39	-5,7
1.6.Авансы полученные	--	1700					~~
в % к заемным средствам	~	"	"	~	9,04	"	_

Из приведенной таблицы 2.6 следует, что в валюте баланса доля краткосрочных заемных средств сократилась на 26,3%. Задолженность перед банком по краткосрочным ссудам погашена полностью в сумме 3070 тыс.руб. Значительно возросла задолженность перед поставщиками, за поставленное сырье и составляет рост на 310,8% или доля в структуре валюты баланса возросла на 33,39%. За три года значительно возросла платная задолженность перед бюджетом на 213,2% или доля в структуре валюты баланса возросла на 7,54%. Сократилась задолженность перед внебюджетными фондами до 48,35% или снижение доли в структуре валюты баланса составило 14,4%.Сократилась задолженность перед персоналом по оплате труда и составляет 89,23%.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия явление нормальное, содействующее временному улучшению финансового состояния при условии, что эти средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно должны возвращаться. Нежелательно допускать рост платной задолженности, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Таким образом, анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности, формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Это очень важно при определении перспективного варианта организации финансов и выработки финансовой стратегии.

Одним из показателей, используемых для оценки состояния кредиторской задолженности, является средняя продолжительность периода ее погашения.

2.3.3 Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности

Данный раздел анализа оборачиваемости кредиторской задолженности представлен в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Показатели	Сумма, руб.	Коэффициент
	01.01. 02	01.01. 03	01.01. 04	01.01. 02	01.01. 03	01.01. 04
1 .Выручка от реализации без НДС	42596	57320	67328
2.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Ккз=В/К3 (средние ос- татки)	42596/ 11667	57320/ 15729	67328/1 6830	3,65	3,64	4
3. Длительность оборота креди-
торской задолжен-ности, дни	11667*	15729*	1683*3
	360/	360/	60/	98,6	98,8	90
	42596	57320	67329
4.Коэффициент оборачивае-	42596/
мости кредиторской задолженности поставщикам	2858	57320/ 5284	67329/ 8884	14,9	10,84	7,6
5. Длительность оборота креди-
торской задолжен-ности постав-	2858*	5284*	8884*
щикам	360/	360/	360/	24,15	33,2	47,5
	42596	57320	67329

Из приведенной таблицы 2.7 следует, что коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в оборотах замедлился на 0,35 оборотов или в днях на 8,6 дня. По задолженности поставщикам коэффициент оборачиваемости замедлился на 7,3 оборота, в днях на 23,4 дня. Этот показатель свидетельствует о передержке средств кредиторов в обороте, в значительных периодах. Возросла задолженность по заработной плате перед персоналом против прошлого 2002 года на 1859 тыс. руб.

2.3.4 Анализ собственных источников

Показатели, необходимые для анализа показателей собственных источников представлены в таблице 2.8.

В валюте баланса собственные источники снизились на 0,04 %. В суммовом выражении уставный капитал остался без изменения, но в удельных весах в структуре баланса сократился. Снизился непокрытый убыток на 789 тыс. руб. Резервного капитала нет. Добавочного капитала также нет.

Необходимые данные для расчета общего анализа источников средств предприятия представлены в таблице 2.9. Таблица 2.9 - Общий анализ источников средств предприятия

Показатели	Сумма тыс.	руб.	| Структура %	+,-
	01.01.0 2	01.01.0 3	01.01.0 4	01.01.02	01.01. 03	01.01. 04
1 Вариант - собственные источники заемные средства Итого	-5902 14737 8834	-4723 18799 14076	-5123 17739 12626	-66,8 166,8	-33,6 133,6	-40,5 140,5	26,3 -26,3
2 Вариант	100	100	100	100	100	100
собственные источники с приравненными к ним заемными	-2056	-3150	-1691	-23,2	-22,4	-13,4	9,8
заемные без приравнен-ных к ним собственным	10890	17226	14317	123,2	122,4	113,4	-9,8
Итого	8834	14076	12626	100	100	100	-

К собственным источникам прибавлены и задолженность по заработной плате 3846 тыс.руб. на начало года и на конец 3432 тыс. руб., так как не являясь средствами предприятия они могут долгое время безвозмездно находится в его распоряжении. Собственных источников и в 1 варианте, и во 2 варианте нет, предприятие находится полностью в финансовой зависимости от заемного капитала.

3. ОПТИМИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ТЕХСЕРВИС» НА ОСНОВЕ ВЫЯВЛЕННЫХ РЕЗЕРВОВ

3.1 Анализ резервов для оптимизации финансовой деятельности

В целях оптимизации финансовой деятельности предприятия рассчитываем показатели:

финансовой устойчивости;

ликвидности баланса;

состава прибыли.

3.1.1 Расчет коэффициентов финансовой устойчивости по балансу на 01.01.2004г.

Данные для расчета коэффициентов финансовой устойчивости приведены в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Анализ финансовой устойчивости

Показатели	Формула расчета	Коэффициент	Норматив
1 . Коэффициент автономии	КА = 4РП/ВБ(-5 123/1 2626)	-0,40	0,5
2. Коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала к общей валюте баланса)	5 РП/ВБ = (17739/12626)	1,4	1
3. Коэффициент текущей задолженности (отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса	Кткз - Р5ПБ/ВБ = (16830/12626)	1,33	-
4. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте банка)	Кдфнз - РЗПБ+Р4ПБ/ВБ = (-5123+909/12626)	-0,33	--
5. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (отношение собственного капитала к заемному)	Кпл = - 5123/17739	-0,29	-
6. Коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к	Кфр= 17739/- 5 123	-	-
собственному)
7. Коэффициент абсолютной ликвидности	Равен соотношению денежных средств к краткосрочным пассивам 1,8/16830	0	0,2
8. Коэффициент быстрой ликвидности	Кбл = А1+А2/П1+П2 = 1,8+1677/17739	0,09	0,8-1
9. Коэффициент текущей ликвидности	Равен соотношению оборотных активов к краткосрочным пассивам 7289/17730	0,41	-
10. Коэффициент текущей ликвидности	7892/116667	0,47	2

Предприятие находится полностью в финансовой зависимости от заемного капитала. По ликвидности предприятие находится в стадии банкротства. У предприятия для покрытия текущей задолженности нет средств, в случае востребования погашения задолженности единовременно, предприятию придется продавать труднореализуемые активы, то есть основные средства. С учетом разработанных в данном разделе мероприятий предприятие имеет возможнрсть улучшить коэффициенты финансовой устойчивости. Скорректированная прибыль по балансу составит 4012 тыс. руб. (9135 тыс. руб. -5123 тыс. руб.), собственный капитал равен 4022 тыс. руб. при валюте баланса 12626 тыс. руб., краткосрочные обязательства составят 7695 тыс. руб. Таким образом: коэффициент финансовой устойчивости изменится. Показатели изменения коэффициентов финансовой устойчивости представлены в таблице 3.2.

Таблица 3.2 - Изменения коэффициентов финансовой устойчивости

Показатели	Расчет с учетом резерва	Изменение +, -
1 . Коэффициент автономии	4022/12626 0,31<0,5	+ 0,81
2.Коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала к общей валюте баланса)	8603/12626 0,68<1	-0,72
3. Коэффициент текущей задолженности (отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса)	7694/12626 = 0,61	-0,72
4. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (отношение собственного и долгосрочного заем-	4931/12626 = 0,07	0,40
ного капитала к общей валюте банка)
5. Коэффициент платежеспособности	4022/12626 = 0,32	0,61
6. Коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному)	8603/4022	2
7. Коэффициент быстрой ликвидности	1678,8/8603	0,19
8. Коэффициент текущей ликвидности	7289/8603 = 0,84	0,43
9. Коэффициент текущей ликвидности	7289/7694 1,02>1	0,55

Из приведенной таблицы 3.2 видно, что коэффициент финансовой зависимости предприятия будет равен 0,68 при нормативе 1, следовательно, согласно имеющегося резерва коэффициента финансовой зависимости, предприятие имеет возможность снизить финансовую зависимость от заемного капитала, все 'показатели будут иметь положительные результаты в сравнении с анализируемым периодом.

3.1.2 Расчет ликвидности баланса

Показатели, необходимые для расчета ликвидности баланса, представлены в таблице 3.3.

Таблица 3.3 Расчет ликвидности баланса

Актив	На 01.01. 02	На 01.01. 04	На 01.01. 02	На 01.01.0 4	Платежный излишек, недостаток
					01.01. 02	01.01. 04
1 . Наиболее ликвидные активы (А1)	--	2	11667	16830	-11667	- 16828
2. Быстрореализуемые активы (А2)	983	1677	3070	-	-2087	1677
3. Медленно реализуемые активы (A3)	6909	5610	-	909	+6909	+4701
4. Трудно реализуемые активы	942	5337	-5903	-5113	6845	10450
Баланс	8834	12626	8834	12626

Из таблицы 3.3 видно, что баланс анализируемого предприятия не является ликвидным как на начало, так и на конец анализируемого периода. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1»П1 А2»П2 АЗ»ПЗ А4«П4 В нашем случае эти условия не сохранено и составляет:

А1«П1 А2»П2 АЗ»ПЗ А4»П4 На предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее

срочных обязательств как на начало периода в сумме 11667 тыс. руб., так и на конец периода в сумме 11667 тыс. руб., так и на конец периода в сумме 16828 тыс. руб. Положение для предприятия на ближайшее время затруднительно, для погашения краткосрочных долгов следует привлечь медленно-реализуемые активы. Оценку вероятности банкротства можно провести с помощью финансового анализа. Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводится на основе коэффициента ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами. Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:

Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет

значение менее 2, в нашем случае он составляет 0,41, то есть ниже норматив

ного на 1,59.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами менее 0,1 в

нашем случае он отрицательный.

При неудовлетворительной структуре баланса следует рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности.

6 - период восстановления платежеспособности в месяцах; Т - отчетный период в месяц

2 -- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

Квосст. = 0,41+6/12 (0,41 - 0,47)/2 = 0,22

Если коэффициент восстановления меньше 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Структуру баланса следует считать неудовлетворительной.

С учетом резерва по прибыли в сумме 9135 тыс. руб. показатели по ликвидности не улучшились, т.к. отрицательное влияние оказывают убытки прошлых лет в сумме 5723 тыс. руб.

3.1.3 Состав прибыли

В процессе оценки используются следующие показатели прибыли:

-маржинальная прибыль (разность между выручкой нетто и прямыми

производственными затратами по реализации продукции);

- прибыль от реализации продукции, работ, услуг;

общий финансовый результат до выплаты процентов и налогов (брутто

прибыль), доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности,

внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы;

чистая прибыль - это та часть прибыли, которая остается в распоряже

нии предприятия после уплаты процентов, налогов, экономических санкций

и прочих обязательных отчислений;

капитализационная (нераспределенная прибыль) - это та часть чистой

прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов.

Содержание прибыли от реализации выражается формулой:

П(У)р = ВР - СР - КР - УР

где ВР - выручка от реализации товаров, работ, услуг в нетто оценке; КР - коммерческие расходы; УР - управленческий расходы.

Проценты уплаченные и полученные. Прочие операционные доходы и расходы (результат по операциям с имуществом, ценными бумагами и так далее). Внереализационные доходы включают в себя - кредиторскую и дебиторскую задолженность, по которой срок исковой давности истек; зачисленные или присужденные в пользу предприятия штрафы, пени, неустойки; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; излишки по результатам инвентаризации имущества и другие. Внереализационные расходы состоят из - сумм уценки производственных запасов, имущества, готовой продукции в соответствии с установленным порядком; убытки от списания дебиторской задолженности, по которой срок исковой давности истек; убытки по операциям прошлых лет, выявленных в отчетном году; уплаченные или присужденные к уплате штрафы за нарушение хозяйственных договоров и другие. Прибыль до налогообложения будет равна: