Методика разработки бизнес-плана

Размещено на http://www.allbest.ru/

17

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

ГОУ ВПО «Уральский государственный технический университет - УПИ»

Кафедра экономики и организации производства

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине

«Инновационный менеджмент»

МЕТОДИКА РАЗРАБОТКИ БИЗНЕС-ПЛАНА

Екатеринбург 2006

1.1 Исходные данные и задачи проекта

Фирма «Старт» собирается выпускать новое конкурентоспособное изделие. Для обоснования этого проекта необходимо разработать бизнес-план, в котором должны найти решение следующие задачи:

Определить прогнозируемую долю рынка, объемы продаж и объемы выпуска нового изделия.

Определить затраты, необходимые для производства и реализации новой продукции.

Рассчитать необходимые дополнительные капитальные вложения и определить источники финансирования капвложений.

Сделать вывод о прибыльности и уровне риска проекта на основе расчета точки безубыточности и запаса финансовой прочности.

Дать финансовое обоснование бизнес-плана:

разработать план доходов и расходов на первый год с помесячной разбивкой и на последующие годы (укрупнено),

рассчитать план денежных поступлений и выплат на первый год с помесячной разбивкой и на последующие годы,

составить балансовый план на конец первого и последующих лет,

Определить экономическую эффективность проекта по следующим показателям:

· Чистого дисконтированного дохода (NPV),

· Индекса доходности (ROI),

· Внутренней нормы доходности (IRR),

· Срока окупаемости (периода возврата) инвестиций на основе построения финансового профиля проекта.

На данном рынке присутствуют 4 конкурента (вместе с компанией «Старт»), выпускающих аналогичную продукцию. Потенциал рынка (возможный объем продаж) составляет 80 250 тыс. рублей в год. По прогнозам маркетологов годовой прирост объемов продаж составит: во второй год -2%, в третий и последующие годы - 5%. Средняя прогнозная цена одного условного изделия составляет 9 тыс. рублей.

На основе прошлого опыта был составлен прогноз денежных поступлений и выплат:

ожидается, что фирма будет получать оплату отгруженной продукции с задержкой на месяц,

компания сможет оплачивать поставки материалов с задержкой на месяц,

заработная плата всех категорий персонала выплачивается в следующем месяце,

НДС, налог на имущество и проценты по кредиту выплачиваются ежеквартально, в конце каждого квартала,

Налог на прибыль за первый квартал выплачивается в мае, за второй - в августе, за третий - в ноябре, за четвертый - переходит в задолженность на следующий год.

Дополнительные капвложения можно покрыть частично за счет собственных средств (у компании имеется первоначальный капитал в 2 млн. рублей), частично за счет кредита, который планируется брать год под 20% годовых. Сумма кредита определяется самостоятельно, в зависимости от потребности в денежных средствах.

бизнес план капитальное вложение

Таблица 1. Исходные данные

№ п/п	Показатели	Ед. измерения	Значение
1	Действительный годовой фонд времени одного станка	час	4000
2	Действительный годовой фонд времени одного рабочего	час	1830
3	Численность вспомогательных рабочих (в % к основным рабочим)	%	20
4	Численность административного персонала (в % к основным рабочим)	%	5
5	Часовая тарифная ставка 1 основного рабочего	руб./час	15
6	Часовая тарифная ставка 1 вспомогательного рабочего	руб./час	12
7	Среднемесячный оклад 1 административного работника (РСС)	руб.	5000
8	Дополнительная заработная плата основных рабочих	%	10
9	Отчисления на социальные нужды	%	27
10	Коммерческие расходы (в % к производственной себестоимости)	%	10
11	Общехозяйственные расходы (в % к производственной себестоимости)	%	5
12	Расходы на содержание оборудования (в % к величине амортизационных отчислений)	%	50
13	Годовая стоимость аренды зданий	тыс. руб.	500
14	Норматив рентабельности продукции	%	30
15	Налог на прибыль	%	24
16	Налог на добавленную стоимость	%	18
17	Налог на имущество (в % от остаточной стоимости основных средств)	%	2
18	Средняя норма запаса материалов	дней	6
19	Норма запаса готовой продукции	дней	10
20	Процент за пользование кредитом (в год)	%	20
21	Сроки выплат по проценту за кредит	ежеквартально
21	Срок кредитного договора	лет	1
22	Сроки погашения кредита	ежеквартально
23	Отсрочка в погашении кредита	полгода
24	Первоначальный капитал	тыс. руб.	2000
25	Затраты на транспортировку и монтаж нового оборудования (в % от стоимости оборудования)	%	5
26	Резерв производственной мощности (для 1-го года)	%	15
27	Жизненный цикл изделий	лет	5

Последовательность выполнения курсовой работы

Курсовая работа начинается с краткого введения, где студент излагает содержание и задачи проекта, приводит исходные данные, а также данные своего индивидуального задания (варианта).

Далее студент переходит к разработке производственного раздела бизнес-плана.

1 Производственный план

1.1 Определение прогнозируемой доли рынка, объемов продаж и объемов выпуска

Для определения доли рынка компании «Старт» необходимо выполнить расчет уровня ее конкурентоспособности (приложение 2, таблица 1). В данной таблице заранее определена весомость факторов и проведена экспертная оценка каждого фактора для всех компаний-конкурентов по пятибалльной системе. Нужно рассчитать ранг каждого фактора следующим образом: (балл) / 5 * (весомость фактора).

Общая оценка (уровень конкурентоспособности) определяется как сумма рангов для каждой компании (по столбцам).

На основании оценок конкурентоспособности можно рассчитать прогнозируемую долю рынка каждого конкурента (приложение 2, таблица 2) по формуле:

(1)

где Дрj, Укj - доля рынка и уровень конкурентоспособности j- ой компании соответственно.

Прогнозируемый объем продаж для каждой компании в первый год определяется исходя из потенциала рынка и доли рынка компании:

(2)

где Vj - прогнозируемый объем продаж для j- ой компании, тыс. руб.,

П - потенциал рынка (см. исходные данные), тыс. руб.

Расчет прогнозируемых объемов продаж и объемов выпуска в условных изделиях (таблица 3, приложение 2) проводится для конкретной компании («Старт»), которая указана в индивидуальном задании (как конкурент 1, 2, 3 или 4). На основе объема продаж определяется объем выпуска в условных изделиях, исходя из средней прогнозной цены одного условного изделия:

(3)

где N - объем выпуска в первый год, условных изделий,

Цср - средняя прогнозная цена одного условного изделия, руб. (см. исходные данные).

В последующие годы объемы продаж и объемы выпуска определяются на основе годовых темпов роста объемов продаж (в исходных данных).

1.2 Расчет потребного количества оборудования

Количество оборудования, необходимое для выполнения производственной программы (объемов выпуска), определяется на первый год с учетом резерва производственной мощности. В последующие годы при увеличении объемов выпуска этот резерв используется, и нет необходимости закупать дополнительное оборудование. Расчет ведется по форме таблицы 4, приложение 2, используется следующая формула расчета:

(4)

где Ci - необходимое количество оборудования по i- ой группе, ед.,

Ti - трудоемкость обработки единицы условного изделия по i- ой группе оборудования, час (в индивидуальном задании),

N - объем выпуска в первый год, условных изделий,

R - резерв производственной мощности,

F - действительный годовой фонд времени единицы оборудования, час.

В этой же таблице определяется стоимость оборудования и величина годовых амортизационных отчислений в первый год с использованием следующих формул:

(5)

(6)

где Соi - стоимость оборудования i- ой группы, тыс. руб.,

Цоi - цена единицы оборудования i- ой группы, тыс. руб.

(в индивидуальном задании),

Кт - коэффициент, учитывающий затраты на транспортировку и монтаж нового оборудования (в исходных данных),

Аi - годовые амортизационные отчисления по i- той группе оборудования, тыс. руб.,

Наi - годовая норма амортизации оборудования i- той группы, % (в индивидуальном задании).

1.3 Расчет затрат на производство

1.3.1 Расчет численности и фонда оплаты труда ППП

Расчет численности по категориям промышленно-производственного персонала (ППП) рассчитывается следующим образом.

Среднесписочная численность основных рабочих определяется исходя из трудоемкости производственной программы и действительного годового фонда времени одного работника:

(7)

где Т - суммарная трудоемкость изготовления единицы изделия (в индивидуальном задании), час,

Ф - действительный годовой фонд времени одного работника, час. (в исходных данных).

Численность вспомогательных рабочих и РСС (служащих, специалистов и руководителей) рассчитывается в процентах от численности основных рабочих. Численность ППП определяется по форме таблицы 5, приложение 2.

Расчет фонда оплаты труда ППП с отчислениями на соцнужды проводится с использованием таблицы 6, приложение 2.

Основные рабочие - сдельщики, и их основная зарплата определяется на основе трудоемкости производственной программы и часовой тарифной ставки основного рабочего. Дополнительная зарплата считается в процентах от основной.

(8)

(9)

где Зо - основная заработная плата основных рабочих, руб.,

Cчо - часовая тарифная ставка основного рабочего, руб./час (в исходных данных),

До - дополнительная заработная плата основных рабочих, руб.,

Пд - процент дополнительной заработной платы основных рабочих, % (в исходных данных).

Общая заработная плата основных рабочих (основная и дополнительная) с отчислениями на соцнужды рассчитывается по формуле:

(10)

где Кс - коэффициент, учитывающий отчисления на социальные нужды (в исходных данных).

Вспомогательные рабочие - повременщики, их зарплата считается по формуле:

(11)

где Cчв - часовая тарифная ставка вспомогательного рабочего, руб./час (в исходных данных),

Чв - численность вспомогательных рабочих, чел.

Зарплата РСС (руководителей, специалистов и служащих) рассчитывается по формуле:

где О - среднемесячный оклад РСС, руб. (в исходных данных),

Чрсс - численность руководителей, специалистов и служащих, чел.

1.3.2 Расчет переменных затрат

Расчет затрат ведется по таблице 7, приложение 2. Используя определенный ранее годовой объем выпуска в условных изделиях (таблица 3, приложение 2), рассчитываются переменные затраты:

Затраты на материалы:

где m - масса одного изделия, кг,

Цм - цена одного килограмма материала, руб./кг,

Ск - стоимость комплектующих на одно изделие, руб.

Зарплата основных рабочих с отчислениями.

1.3.3 Расчет постоянных затрат

Постоянные затраты включают в себя:

· Заработную плату вспомогательных рабочих с отчислениями на соцнужды;

· Заработную плату руководителей, специалистов и служащих с отчислениями;

· Амортизационные отчисления - в первый и последующий годы осуществляются в одинаковом размере;

· Расходы на содержание оборудования (в исходных данных);

· Стоимость аренды зданий (в исходных данных).

Производственная себестоимость рассчитывается как сумма переменных и постоянных затрат.

Общехозяйственные и коммерческие расходы определяются в процентах от производственной себестоимости.

Цена условного изделия определяется на основе полной себестоимости единицы изделия и норматива рентабельности.

1.4 Дополнительные капвложения в основные и оборотные средства

Вначале определяется нормативная величина товарно-материальных запасов (запасов материалов и готовой продукции на складе) с использованием таблицы 8, приложение 2.

Нормативный запас готовой продукции на складе (тыс. руб.) определяется по формуле:

где Ц - цена одного условного изделия, руб.,

N / 365 - среднедневной выпуск продукции, условных изделий,

Нг - норма запаса готовой продукции, дней (в исходных данных).

Нормативный запас материалов рассчитывается по формуле:

где М / 365 - среднедневной расход материалов, тыс. руб.,

Нм - средняя норма запаса материалов, дней.

Расчет дополнительных капвложений в основные и оборотные средства проводится по таблице 9, приложение 2.

В первый год дополнительные капвложения в оборотные средства равны суммарной величине товарно-материальных запасов (чтобы заново создать запас), а в последующие годы капвложения равны приросту запасов, вызванному увеличением объема производства.

Дополнительные капвложения в основные средства в первый год равны стоимости оборудования, в последующие годы капвложения не нужны, так как количество оборудования остается прежним.

1.5 Определение точки безубыточности и запаса финансовой прочности

Этот расчет позволяет установить, будет ли прибыльным производство новой продукции в установленном объеме и насколько. Критический объем выпуска рассчитывается по формуле:

где Sпост - постоянные затраты в себестоимости, тыс. руб.,

Sпер.уд. - переменные затраты на единицу продукции, руб./усл. изд.

Для определения точки безубыточности и построения ее графика рекомендуется использовать таблицы 10 и 11, приложение 2. Рассчитанные критические объемы по годам (Nкр) сравниваются с проектными объемами выпуска (Nпр). На основании сравнения делается вывод о прибыльности производства.

Запас прочности (в процентах) определяется по формуле:

Его величина и изменение по годам говорят о степени риска проекта.

2. Финансовый план

2.1 План доходов и расходов

План доходов и расходов на первый год с помесячной разбивкой составляется в форме таблицы 12, приложение 2.

Объем выпуска распределяется равномерно по месяцам. Доходы от продаж и переменные затраты рассчитываются в соответствии с объемами выпуска и с использованием данных таблицы 7, приложение 2 (цена и затраты на единицу изделия).

Постоянные затраты распределяются также равномерно по месяцам. Общехозяйственные и коммерческие расходы рассчитываются пропорционально производственной себестоимости.

Оплата процентов за пользование кредитом не рассчитывается до тех пор, пока не составлен план денежных поступлений и выплат и не определена необходимая сумма кредита. В плане доходов и расходов процент по кредиту начисляется ежемесячно и определяется по следующей формуле:

где К - размер кредита, тыс. руб. (определяется по данным таблицы 13, приложение 2).

Ежемесячные выплаты по налогу на имущество рассчитывается по формуле:

где Пи - годовая ставка налога на имущество, %,

Оо - остаточная стоимость оборудования (за вычетом износа), тыс. руб.

Чистая прибыль рассчитывается как разница между прибылью до налогообложения и налогом на прибыль.

План доходов и расходов на пять лет составляется в форме таблицы 14, приложение 2 аналогично предыдущему плану.

2.2 План движения денежных средств

Финансирование капитальных вложений в первом году осуществляется на 25% за счет собственных средств («первоначальный капитал») и на 75% - за счет заемных (кредита банка). В последующие годы рекомендуется максимально использовать собственные средства (прибыль) и только в случае их нехватки - использовать кредит на условиях, оговоренных в задании.

План на первый год составляется в форме таблицы 13, приложение 2.

Планирование денежных средств по операционной деятельности осуществляется на основе плана доходов и расходов.

Поступления от продаж планируются исходя из реальных сроков поступления денежных средств (см. исходные данные). Если в конце года часть отгруженной потребителям продукции остается неоплаченной, то она выносится в столбец «Задолженность». Задолженность по поступлениям денежных средств будет учтена в балансовом плане как дебиторская задолженность.

Выплаты, в том числе и налоги, планируются также с учетом реального времени осуществления платежей (см. исходные данные). Возникающая при этом задолженность на конец года отражается затем в балансовом плане как кредиторская задолженность.

Покупка оборудования и увеличение запасов отражаются в плане движения денежных средств в разделе «инвестиционная деятельность». Капитальные вложения в основные (приобретение оборудования) и оборотные средства (создание запасов) планируются в соответствии с данными таблицы 9, приложение 2. В данном случае инвестиционная деятельность представлена в виде оттока денежных средств, поэтому сальдо по инвестиционной деятельности рассчитывается со знаком «минус». Финансовая деятельность показывает источники финансирования проекта (собственный капитал и заемный - в виде краткосрочного кредита), а также платежи по погашению кредита. Величина собственного капитала приведена в исходных данных, а размер кредита определяется на основании реальной потребности в денежных средствах (чтобы общее кумулятивное сальдо не было отрицательным на каждом шаге проекта). Возврат кредита (отток денежных средств) производится ежеквартально с использованием полугодовой отсрочки. Размер погашения кредита определяется величиной накопленных к данному моменту денежных средств (чтобы общее кумулятивное сальдо не было отрицательным). Если в течение года не удастся полностью погасить кредит, оставшуюся часть долга по кредиту записывают в столбец «Задолженность».

Общее сальдо рассчитывается как сумма сальдо по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Общее кумулятивное сальдо - это общее сальдо нарастающим итогом.

План движения денежных средств на пять лет составляется по таблице 15, приложение 2 аналогично плану первого года. Однако во втором и в последующих годах необходимо учесть переходящий остаток по поступлениям от продаж (дебиторскую задолженность) и по выплатам (кредиторскую задолженность). Поступления от продаж с переходящим остатком рассчитываются по следующей формуле:

где Пj - поступления от продаж в j -м году,

Дj - доходы от продаж в j -м году (таблица 14, приложение 2),

Д(j-1) - доходы от продаж в (j-1) -м (предыдущем) году.

Выплаты с переходящим остатком рассчитываются по формуле:

где Вj - выплаты в j -м году,

Зj - затраты в j -м году, по которым имеется задолженность (таблица 14, приложение 2),

З(j-1) - затраты в (j -1) -м году, по которым имеется задолженность.

Долг по погашению кредита выплачивается во втором году проекта за счет накопленной прибыли.

2.3 Балансовый план

Балансовый план на конец года показывает состояние активов (имущества) и пассивов (задолженностей) предприятия на этот момент.

Так как план разрабатывается на производство новой продукции, имеющиеся на начало первого года имущество и задолженности фирмы не учитываются.

Баланс составляется в форме таблицы 16, приложение 2 на основе ранее разработанных планов (доходов и расходов и движения денежных средств). Статьи баланса рассчитываются следующим образом:

Активы:

Денежные средства равны общему кумулятивному сальдо на конец года (последняя строка таблицы 15, приложение 2).

Дебиторская задолженность равна переходящему неоплаченному остатку по поступлениям от продаж:

Товарно-материальные запасы равны суммарным запасам по годам в таблице 8, приложение 2.

Основные средства равны первоначальной стоимости оборудования (без учета износа, как в первый год) - таблица 9, приложение 2.

Пассивы:

Кредиторская задолженность равна сумме переходящих неоплаченных остатков по затратам, по которым имеется задолженность:

Если по краткосрочным кредитам имеется задолженность, то в эту статью баланса надо внести непогашенный остаток кредита в первый год.

Долгосрочные займы равны нулю.

Собственные средства включают в себя собственный капитал, чистую прибыль и амортизационный фонд нарастающим итогом.

3. Экономическая эффективность проекта

Для расчета используется форма таблицы 17, приложение 2. Коэффициент дисконтирования определяется по формуле:

Кд = 1 / (1 + Е) ^t, (25)

где Е - норма дисконта,

t - номер расчетного периода (года), причем отсчет начинается с нуля (номер первого периода равен 0, второго - 1, и т.д.).

Норма дисконта показывает минимальную прибыльность проекта, которую желательно получить. В данном бизнес-плане ее можно принять равной величине процента за пользование кредитом.

В расчете экономической эффективности проекта учитываются денежные потоки только по операционной и инвестиционной деятельности (таблица 15, приложение 2).

На основе таблицы 17 («дисконтированные денежные потоки нарастающим итогом») строится финансовый профиль проекта, по которому определяется срок окупаемости капвложений (период возврата инвестиций). Это такой период, по истечении которого график дисконтированного эффекта становится неотрицательным (равным нулю).

Далее рассчитываются показатели экономической эффективности:

1. Чистый дисконтированный доход (NPV) - равен дисконтированным денежным потокам нарастающим итогом в пятом году (таблица 17).

Если NPV > 0, то проект эффективен.

2. Индекс доходности (ROI) - равен отношению суммарного дисконтированного сальдо по операционной деятельности (за пять лет) к суммарному дисконтированному сальдо по инвестиционной деятельности. Если ROI > 1, то проект эффективен.

3. Внутренняя норма доходности (IRR) - это такая норма дисконта, при которой чистый дисконтированный эффект равен нулю.

Определяется из уравнения:

(26)

где Э₁ , Э₂ , Э₃ , Э₄ , Э₅ - денежные потоки первого, второго и т.д. года (таблица17), тыс. руб.,

Х - неизвестная величина внутренней нормы доходности.

Если IRR получится больше принятой номы дисконта Е, то проект эффективен.

Заключение

Заключение должно содержать обобщающие выводы по основным разделам бизнес-плана. Необходимо также попытаться оценить степень производственного и финансового риска по данным расчетов.

список использованной литературы

Бизнес-планирование: учебник / Под ред. В.М. Попова и С.И. Ляпунова. М.: Финансы и статистика, 2003. 672 с.

Горемыкин В.А. Бизнес-план: Методика разработки. 25 реальных образцов бизнес-плана. 2-е изд. М.: «Ось-89», 2003. 576 с.

Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. М.: Информэлектро, 2000.

Управление проектами / Под ред. В.Д. Шапиро. С-Петербург: Два Три, 1996. 334 с.

Инвестиционное проектирование: Практическое пособие / Под ред. С.И. Шумилина. М.: Фининформ, 1995. 240 с.

Размещено на Allbest