Разработка инвестиционного проекта по внедрению POS-системы "Штрих-FrontMaster"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине

«Инвестиционный менеджмент»

на тему:

"Разработка инвестиционного проекта по внедрению POS-системы "Штрих-FrontMaster" (на примере подразделения ОАО «Магазин «Огонек» магазин «Планета»)

1. Теоретические аспекты изучения инвестиционного проекта предприятия

1.1 Сущность инвестиционного проекта

Реализация целей инвестирования предполагает формирование инвестиционных проектов, которые обеспечивают инвесторов и других участников проектов необходимой информацией для принятия решений об инвестировании. Понятие инвестиционного проекта трактуется двояко: как деятельность (мероприятие), предполагающая осуществление комплекса каких-либо действий, обеспечивающих достижение определенных целей; как система, включающая определённый набор организационно-правовых и расчетно-финансовых документов, необходимых для осуществления каких-либо действий или описывающих эти действия.

В Федеральном законе «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» дано такое определение инвестиционного проекта: «Инвестиционный проект - обоснование экономической целесообразности, объёма и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и установленными в установленном порядке стандартами (нормами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план)».

В.В. Бочаров предлагает такое определение: «инвестиционный проект - основной документ, определяющий необходимость проведения капитального инвестирования, в котором в общепринятой последовательности разделов излагают ключевые характеристики проекта и финансово-экономические показатели, связанные с его реализацией».

Предприятия, являясь объектами инвестирования, могут развиваться по различным направлениям: одни из них планируют разработать и организовать производство новой продукции, другие - приобрести новое технологическое оборудование и тем самым сократить текущие издержки производства, третьи - создать новую структуру сбыта продукции и построить сеть обслуживания потребителей. Несмотря на все их различия, общим для них является потребность в инвестиционном проекте.

Таким образом, инвестиционный проект - это прежде всего комплексный план мероприятий, включающий проектирование, строительство, приобретение технологий и оборудования, подготовку кадров и т.д., направленных на создание нового или модернизацию действующего производства товаров (продукции, работ, услуг) с целью получения экономической выгоды. Это не только система организационно-правовых и расчетно-финансовых документов, необходимых для осуществления каких-либо действий, но и мероприятия (деятельность), предполагающие их выполнение для достижения конкретных целей.

Существуют различные классификации инвестиционных проектов. В зависимости от признаков, положенных в основу классификации, можно выделить следующие виды инвестиционных проектов.

1) По отношению друг к другу: независимые, допускающие одновременное и раздельное осуществление, причем характеристики их реализации не влияют друг на друга; альтернативные (взаимоисключающие), т.е. недопускающие одновременной реализации, из совокупности альтернативных проектов может быть осуществлен только один; взаимодополняющие, реализация которые может происходить лишь совместно.

2) По срокам реализации (создания и функционирования): краткосрочные (до 3 лет), среднесрочные (3 - 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет).

3) По масштабам (размеру инвестиций, объёму вложений): малые проекты, действие которых ограничивается рамками одной небольшой фирмы, реализующей проект (в основном они представляют собой планы расширения производства и увеличения ассортимента выпускаемой продукции, и их отличают сравнительно небольшие сроки реализации); средние проекты - это чаще всего проекты реконструкции и технического перевооружения существующего производства продукции (они реализуются поэтапно, по отдельным производствам, в строгом соответствии с заранее разработанными графиками поступления всех видов ресурсов); крупные проекты - проекты крупных предприятий, в основе которых лежит прогрессивно «новая идея» производства продукции, необходимой для удовлетворения спроса на внутреннем и внешнем рынках; мегапроекты - это целевые инвестиционные программы, содержащие множество взаимосвязанных конечных проектов (такие программы могут быть международными, государственными, региональными).

4) По основной направленности (по целям): коммерческие проекты, главной целью которых является получение прибыли; социальные проекты, ориентированные, например, на решение проблем безработицы в регионе, снижения криминогенного уровня и т.д.; экологические, основу которых составляет улучшение среды обитания; производственные; научно-технические.

5) В зависимости от степени влияния результатов реализации инвестиционного проекта на внутренние или внешние рынки финансовых, материальных продуктов и услуг, труда, а также на экологическую и социальную обстановку: глобальные проекты, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию на Земле; народнохозяйственные проекты, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию в стране; крупномасштабные проекты, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию в отдельно взятой стране; локальные проекты, реализация которых не оказывает существенного влияния на экономическую, социальную или экологическую ситуацию в определенных регионах или годах, на уровень и структуру цен на товарных рынках.

6) Особенностью инвестиционного процесса является его сопряженность с неопределенностью, степень которой может значительно варьироваться, поэтому в зависимости от величины риска инвестиционные проекты подразделяются таким образом: надежные проекты, характеризующиеся высокой вероятностью получения гарантируемых результатов (например, проекты, выполняемые по государственному заказу); рисковые проекты, для которых характерна высокая степень неопределенности как затрат, так и результатов (например, проекты, связанные с созданием новых производств и технологий).

7) По характеру денежных потоков: проекты с ординарными (повторяющимися) и неординарными денежными потоками.

8) По выбранной схеме финансирования: проекты, финансируемые за счет собственных источников (чистой прибыли и амортизационных отчислений); проекты, финансируемые за счет привлеченных с рынка капитала источников; проекты, со смешанными (комбинированными) источниками финансового обеспечения.

Реализация любого инвестиционного проекта преследует определенную цель. Для разных проектов эти цели могут быть различными, однако в целом их можно объединить в четыре группы:

· Сохранение продукции на рынке;

· Расширение объёмов производства и улучшение качества продукции;

· Выпуск новой продукции;

· Решение социальных и экономических задач.

Эффективность инвестиционного проекта - категория, отражающая соответствие проекта, порождающего данный инвестиционный проект, целям и интересам его участников.

Осуществление эффективных проектов увеличивает поступающий в распоряжение общества внутренний валовой продукт (ВВП), который затем делится между участвующими в проекте субъектами (фирмами (акционерами и работниками), банками, бюджетами разных уровней и пр.). Поступлениями и затратами этих субъектов определяются различные виды эффективности инвестиционного проекта.

1.1.1 Понятие проекта и проектного цикла

В международной практике план развития предприятия представляется в виде специальным образом оформленного бизнес-плана, который, по существу, представляет собой структурированное описание проекта развития предприятия. Если проект связан с привлечением инвестиций, то он носит название «инвестиционного проекта». Обычно любой новый проект предприятия в той или иной мере связан с привлечением новых инвестиций. В наиболее общем понимании проект - это специальным образом оформленное предложение об изменении деятельности предприятия, преследующее определенную цель.

Проекты принято подразделять на тактические и стратегические. К числу последних обычно относятся проекты, предусматривающие изменение формы собственности (создание арендного предприятия, акционерного общества, частного предприятия, совместного предприятия и т.д.), или кардинальное изменение характера производства (выпуск новой продукции, переход к полностью автоматизированному производству, и т.п.). Тактические проекты обычно связаны с изменением объемов выпускаемой продукции, повышением качества продукции, модернизацией оборудования.

Для отечественной практики понятие проекта не является новым. Его отличительное качество прежних времен заключалось в том, что основные направления развития предприятия, как правило, определялись на вышестоящем, по отношению к предприятию, уровне управления экономикой отрасли. В новых экономических условиях предприятие в лице его собственников и высшего состава управления должно само беспокоиться о своей дальнейшей судьбе, решая самостоятельно все стратегические и тактические вопросы. Такая деятельность в области инвестиционного проектирования должна быть специальным образом организована. Общая процедура упорядочения инвестиционной деятельности предприятия по отношению к конкретному проекту формализуется в виде так называемого проектного цикла, который имеет следующие этапы.

1. Формулировка проекта (иногда используется термин «идентификация»). На данном этапе высший состав руководства предприятия анализирует текущее состояние предприятия и определяет наиболее приоритетные направления его дальнейшего развития. Результат данного анализа оформляется в виде некоторой бизнес идеи, которая направлена на решение наиболее важных для предприятия задач. Уже на этом этапе необходимо иметь более или менее убедительную аргументацию в отношении выполнимости этой идеи. На данном этапе может появиться несколько идей дальнейшего развития предприятия. Если все они представляются в одинаковой степени полезными и осуществимыми, то далее производится параллельная разработка нескольких инвестиционных проектов с тем, чтобы решение о наиболее приемлемых из них сделать на завершающей стадии разработки.

2. Разработка (подготовка) проекта. После того, как бизнес идея проекта прошла свою первую проверку, необходимо развивать ее до того момента, когда можно будет принять твердое решение. Это решение может быть как положительным, так и отрицательным. На этом этапе требуется постепенное уточнение и совершенствование плана проекта во всех его измерениях - коммерческом, техническом, финансовом, экономическом, институциональном и т.д. Вопросом чрезвычайной важности на этапе разработки проекта является поиск и сбор исходной информации для решения отдельных задач проекта. Необходимо сознавать, что от степени достоверности исходной информации и умения правильно интерпретировать данные, появляющиеся в процессе проектного анализа, зависит успех реализации проекта.

3. Экспертиза проекта. Перед началом осуществления проекта его квалифицированная экспертиза является весьма желательным этапом жизненного цикла проекта. Если финансирование проекта проводится с помощью существенной доли стратегического инвестора (кредитного или прямого), инвестор сам проведет эту экспертизу, например с помощью какой-либо авторитетной консалтинговой фирмы, предпочитая потратить некоторую сумму на этом этапе, нежели потерять большую часть своих денег в процессе выполнения проекта. Если предприятие планирует осуществление инвестиционного проекта преимущественно за счет собственных средств, то экспертиза проекта также весьма желательна для проверки правильности основных положений проекта.

4. Осуществление проекта. Стадия осуществления охватывает реальное развитие бизнес идеи до того момента, когда проект полностью входит в эксплуатацию. Сюда входит отслеживание и анализ всех видов деятельности по мере их выполнения и контроль со стороны надзирающих органов внутри страны и / или иностранного или отечественного инвестора. Данная стадия включает также основную часть реализации проекта, задача которой, в конечном итоге, состоит в проверке достаточности денежных потоков, генерируемых проектом для покрытия исходной инвестиции и обеспечения желаемой инвесторами отдачи на вложенные деньги.

5. Оценка результатов. Оценка результатов производится как по завершению проекта в целом, так и в процессе его выполнения. Основная цель этого вида деятельности заключается в получении реальной обратной связи между заложенными в проект идеями и степенью их фактического выполнения. Результаты подобного сравнения создают бесценный опыт разработчиков проекта, позволяя использовать его при разработке и осуществлении других проектов.

1.1.2 Типы инвестиционных проектов

Практика проектного анализа позволяет обобщить опыт разработки проектов и перечислить типовые проекты. Основные типы инвестиционных проектов, которые встречаются в зарубежной практике, сводятся к следующим.

1. Замена устаревшего оборудования, как естественный процесс продолжения существующего бизнеса в неизменных масштабах. Обычно подобного рода проекты не требуют очень длительных и многосложных процедур обоснования и принятия решений. Многоальтернативность может появляться в случае, когда существует несколько типов подобного оборудования, и необходимо обосновать преимущества одного из них.

2. Замена оборудования с целью снижения текущих производственных затрат. Целью подобных проектов является использование более совершенного оборудования взамен работающего, но сравнительно менее эффективного оборудования, которое в последнее время подверглось моральному старению. Этот тип проектов предполагает очень детальный анализ выгодности каждого отдельного проекта, т. к. более совершенное в техническом смысле оборудование еще не однозначно более выгодно с финансовой точки зрения.

3. Увеличение выпуска продукции и / или расширение рынка услуг. Данный тип проектов требует очень ответственного решения, которое обычно принимается верхним уровнем управления предприятия. Наиболее детально необходимо анализировать коммерческую выполнимость проекта с аккуратным обоснованием расширения рыночной ниши, а также финансовую эффективность проекта, выясняя, приведет ли увеличение объема реализации к соответствующему росту прибыли.

4. Расширение предприятия с целью выпуска новых продуктов. Этот тип проектов является результатом новых стратегических решений и может затрагивать изменение сущности бизнеса. Все стадии анализа в одинаковой степени важны для проектов данного типа. Особенно следует подчеркнуть, что ошибка, сделанная в ходе проектов данного типа, приводит к наиболее драматическим последствиям для предприятия.

5. Проекты, имеющие экологическую нагрузку. В ходе инвестиционного проектирования экологический анализ является необходимым элементом. Проекты, имеющие экологическую нагрузку, по своей природе всегда связаны с загрязнением окружающей среды, и потому эта часть анализа является критичной. Основная дилемма, которую необходимо решить и обосновать с помощью финансовых критериев - какому из вариантов проекта следовать: (1) использовать более совершенное и дорогостоящее оборудование, увеличивая капитальные издержки, или (2) приобрести менее дорогое оборудование и увеличить текущие издержки.

6. Другие типы проектов, значимость которых в смысле ответственности за принятие решений менее важна. Проекты подобного типа касаются строительства нового офиса, покупки нового автомобиля и т.д.

1.2 Этапы подготовки инвестиционного проекта

С помощью инвестиционного проекта решается важная задача по выяснению и обоснованию технической возможности и экономической целесообразности создания объекта предпринимательской деятельности.

Во времени инвестиционный проект охватывает период от момента зарождения идеи о создании или развитии производства, его преобразования и до завершения жизненного цикла создаваемого объекта. Этот период включает три фазы:

1. Прединвестиционную.

2. Инвестиционную.

3. Эксплуатационную.

Если проект разрабатывается применительно к действующему предприятию в аспекте реализации инвестиционного решения, предусмотренного стратегией развития предприятия, то первым этапом прединвестиционной фазы следует считать выявление возможностей инвестирования. Пока нет ясного понимания об источниках финансирования, о потенциально заинтересованных инвесторах и возможности их участия в проекте, мало смысла в переходе к разработке собственно проекта.

Подготовка инвестиционного проекта проводится чаще всего в два этапа: на первой стадии разрабатывается предварительное технико-экономическое обоснование (ТЭО) проекта, а на второй окончательное.

По концептуальному содержанию первая и вторая стадии ТЭО близки. Отличие заключается в глубине проработки проекта, последующем уточнении исходной технико-экономической информации, информации о возможных объемах реализации, стоимости кредита и подобных сведений, которые в конечном счете сказываются на показателях эффективности проекта. Однако особенность второй фазы состоит в том, что затраты здесь носят необратимый характер, а так как проект не завершен, он пока не приносит доходов. На данной стадии решаются вопросы, связанные с привлечением инвестиций: кредитами, эмиссией акций, набором и подготовкой персонала.

Специфика инвестиционной фазы, в отличии от прединвестиционой, состоит в том, что установленные временные рамки создания объекта предпринимательской деятельности и размер затрат, предусмотренный сметой, должны неуклонно выполняться. Превышение этих параметров чревато весьма серьезными последствиями, а возможно, и банкротством. Немаловажное значение имеет мониторинг всех факторов и обстоятельств, которые влияют на продолжительность и затраты, чтобы своевременно принимать меры по преодолению возникающих негативных явлений.

Третья фаза инвестиционного проекта - эксплуатационная. Общая продолжительность этой фазы оказывает заметное влияние на показатели экономической эффективности проекта: чем дальше во времени будет отнесена эксплуатационная фаза, тем больше будет размер чистого дохода. Этот период не может устанавливаться произвольно, ибо существуют экономически целесообразные границы использования элементов основного капитала, которые диктуются главным образом их моральным старением.

1.3 Методики оценки эффективности инвестиционного проекта

Инвестиционные решения должны быть эффективными и финансово состоятельными, поэтому подлежат обязательной оценке с этой точки зрения. Поскольку речь идет о конкретном периоде времени в будущем, то необходимо иметь в виду два аспекта: абсолютная величина прибыльности и вероятность ее достижения.

Для определения эффективности инвестиционных затрат их необходимо оценить с точки зрения доходности. Эффективность принятия инвестиционного решения определяют, используя статистические методы и методы дисконтирования.

Эффективность инвестиционных проектов оценивается по показателям срока окупаемости, точки безубыточности и бюджетного эффекта.

Срок окупаемости представляет собой период времени с начала реализации проекта по данному бизнес-плану до момента, когда разность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями и объемом инвестиционных затрат приобретет положительное значение.

При определении эффективности проекта показатели чистой прибыли и амортизационных отчислений относятся только к реализации инвестиционного проекта и не должны отражать результаты текущей хозяйственной деятельности существующей организации.

Точка безубыточности соответствует объему реализации, начиная с которого выпуск продукции должен приносить прибыль. Рассчитанный объем реализации (выпуска) продукции сопоставляется с проектной мощностью создаваемого предприятия.

Точка безубыточности рассчитывается как отношение величины постоянных расходов к разности цены продукции и величины переменных расходов, деленной на объем реализации продукции.

Бюджетный эффект инвестиционного проекта определяется как сальдо поступлений и выплат федерального бюджета в связи с реализацией данного проекта. В расчетах проводится дисконтирование объемов поступлений и выплат по годам реализации проекта.

Исходя из методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных в качестве основных показателей, используемых для расчетов эффективности ИП, рекомендуются:

- чистый доход;

- чистый дисконтированный доход;

- внутренняя норма доходности;

- потребность в дополнительном финансировании (другие названия - ПФ, стоимость проекта, капитал риска);

- индексы доходности затрат и инвестиций;

- срок окупаемости;

- группа показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия - участника проекта.

Условия финансовой реализуемости и показатели эффективности рассчитываются на основании денежного потока, конкретные составляющие которого зависят от оцениваемого вида эффективности.

Методы оценки эффективности инвестиционных проектов - это способы определения целесообразности долгосрочного вложения капитала в различные объекты (проекты, мероприятия) с целью оценки перспектив их прибыльности и окупаемости. Инвестиционные проекты, включая предложения по разработке новой конструкции машин и оборудования, технологии, новых материалов и другие мероприятия, должны подвергаться детальному анализу с точки зрения конечных результатов, критерия оптимальности - показателя, выражающего предельную меру экономического эффекта принимаемого решения для сравнительной оценки возможных альтернатив и выбора из них наилучшего.

При оценке проекта, например, банк или внешнего инвестора не интересует финансовая состоятельность отдельного проекта, их интересует финансовая состоятельность предприятия, осуществляющего инвестиционный проект. С другой стороны, предприятие при оценке проекта может ставить вопрос о финансовой состоятельности выделенного проекта.

Это же касается экономической эффективности. Если крупное предприятие реализует небольшой по объему проект, то вопросы эффективности проекта с точки зрения банка могут быть вторичны по отношению к вопросам финансовой состоятельности предприятия в целом. В то же время эффективность масштабного проекта для реализующего его предприятия принципиально важна для принятия решения о кредитовании.

С точки зрения предприятия, выбирающего инвестиционные проекты для инвестирования, вопросы их финансовой состоятельности на этапе первичного отбора проектов скорее второстепенны. Необходимо, прежде всего, определить наиболее эффективные способы вложения средств, а затем уже определять, каким образом обеспечить финансовую состоятельность проекта и предприятия.

Методы оценки экономической эффективности инвестиций можно подразделить на две группы: статические и динамические.

Статические методы - наименее трудоемкие, упрощены. Диапазон расчетов здесь ограничен одним периодом (предполагается, что затраты и результаты будут одинаковыми из периода в период). Область применения статических методов - принятие решения о покупке той или иной машины, оборудования, производственной линии, замена изношенной техники. Исходным параметром для экономических расчетов служат производительность, мощность оборудования. Ограниченность этих методов состоит в том, что в расчетах не учитывается фактор времени.

К статическим методам оценки экономической эффективности относятся методы сопоставления: общих экономических затрат; экономической прибыли; рентабельности и срока окупаемости.

Динамические методы оценки эффективности применяют, когда объем производства, выручка, себестоимость и прочие составляющие притоков и оттоков средств изменяются из периода в период (например, когда диапазон планирования невозможно ограничить одним отдельно взятым отрезком времени). Динамические методы основаны на теории денежных потоков и учитывают фактор времени. К ним относятся методы дисконтированной стоимости, наращенной стоимости, аннуитета.

Наиболее распространенным динамическим методом оценки эффективности является метод дисконтированной (приведенной) стоимости, а критериями служат показатели эффективности: чистый денежный поток (ЧДП); чистая дисконтированная стоимость, или текущая приведенная стоимость, чистый дисконтированный доход (NPV); внутренняя процентная ставка, или внутренняя норма доходности (IRR); индекс доходности (PI), а также норма NPV; период возврата капитала, или дисконтированный срок окупаемости.

1.3.1 Виды эффективности инвестиционных проектов

Эффективность проекта в целом оценивается для презентации проекта и определения в связи с этим привлекательности проекта для потенциальных инвесторов.

Общественная эффективность характеризует социально-экономические последствия осуществления проекта для общества в целом, т.е. она учитывает не только непосредственные результаты и затраты проекта, но и «внешние» по отношению к проекту затраты и результаты в смежных секторах экономики, экономические, социальные и иные внеэкономические эффекты.

Общественную эффективность оценивают лишь для социально значимых инвестиционных проектов, затрагивающих интересы не одной страны, а нескольких.

По проектам, где не нужно проведение экспертизы государственных органов управления, разработка показателей общественной эффективности не требуется.

Коммерческая эффективность проекта характеризует экономические последствия его осуществления для инициатора, исходя из весьма условного предположения, что он производит все необходимые для реализации проекта затраты и пользуется всеми его результатами. Коммерческую эффективность иногда трактуют как эффективность проекта в целом. Считается, что коммерческая эффективность характеризует с экономической точки зрения технические, технологические и организационные проектные решения.

Наиболее значимым является определение эффективности участия в проекте. Ее определяют с целью проверки реализуемости инвестиционного проекта и заинтересованности в нем всех его участников. Эффективность участия оценивают прежде всего для предприятия проектоустроителя (или потенциальных акционеров). Этот вид эффективности называют также эффективностью для собственного (акционерного) капитала по проекту.

Эффективность участия в проекте включает и такие виды, как эффективность участия в проекте структур более высокого уровня (финансово-промышленных групп, холдинговых структур), бюджетная эффективность инвестиционного проекта (эффективность участия государства в проекте с точки зрения расходов и доходов бюджетов всех уровней).

Система показателей, определяемая для оценки перечисленных видов эффективности, и методологические принципы их расчета едины. Отличия заключаются в тех исходных параметрах, которые формируют потоки реальных денежных средств по проекту применительно к каждому виду эффективности. Иными словами, единая и взаимосвязанная система параметров проекта находит воплощение в единых по экономической природе показателях эффективности в зависимости от области их применения в той экономической среде, которую они должны охарактеризовать. Некоторое исключение составляют показатели общественной эффективности. «Внешние» эффекты не всегда представляется возможным учитывать в стоимостном выражении. В отдельных случаях, когда эти эффекты весьма существенны, но не представляется возможным их оценить, неизбежна лишь качественная оценка их влияния.

1.3.2 Анализ риска реализации проекта

Суть анализа риска состоит в следующем. Вне зависимости от качества допущений, будущее всегда несет в себе элемент неопределенности. Большая часть данных, необходимых, например, для финансового анализа (элементы затрат, цены, объем продаж продукции и т.п.) является неопределенной. В будущем возможны изменения прогноза как в худшую сторону (снижение прибыли), так и в лучшую. Анализ риска предлагает учет всех изменений, как в сторону ухудшения, так и в сторону улучшения.

В процессе реализации проекта подвержены изменению следующие элементы: стоимость сырья и комплектующих, стоимость капитальных затрат, стоимость обслуживания, стоимость продаж, цены и так далее. В результате выходной параметр, например прибыль, будет случайным. Риск использует понятие вероятностного распределения и вероятности. Например, риск равен вероятности получить отрицательную прибыль, то есть убыток. Чем более широкий диапазон изменения факторов проекта, тем большему риску подвержен проект.

Иногда в процессе анализа риска ограничиваются анализом сценариев, который может быть проведен по следующей схеме.

1. Выбирают параметры инвестиционного проекта в наибольшей степени неопределенные.

2. Производят анализ эффективности проекта для предельных значений каждого параметра.

3. В инвестиционном проекте представляют три сценария:

o базовый,

o наиболее пессимистичный,

o наиболее оптимистичный (необязательно).

2. Описание исследуемого объекта

2.1 Характеристика деятельности подразделения

Открытое Акционерное Общество «Магазин «Огонек»» создано путем преобразования муниципального унитарного предприятия магазин «Огонек», зарегистрированного ИФНС Российской Федерации по г. Комсомольску-на-Амуре за основным государственным номером 1022700525099 в порядке, установленном Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным Законом от 26.12.1995 г. №208-ФЗ «Об акционерных обществах», федеральным законом от 21.12.2001 г. №178-ФЗ «О приватизации государственного и муниципального имущества», в соответствии с решением муниципального образования - городской округ «Город Комсомольск-на-Амуре» в лице комитета по управлению имуществом администрации города Комсомольска-на-Амуре Хабаровского края «Об условиях приватизации муниципального унитарного предприятия магазин «Огонек»».

Общество является правопреемником всех прав и обязанностей муниципального унитарного предприятия магазин «Огонек» в соответствии с передаточным актом. Муниципальное унитарное предприятие магазин «Огонек» является правопреемником всех прав и обязанностей следующих юридических лиц:

- муниципального предприятия магазин «Планета» (ул. Дикопольцева, 35) на основании распоряжения №1248-ра от 15.05.2007 г. «О реорганизации муниципального унитарного предприятия магазин «Огонек»» в форме присоединения к нему муниципального унитарного предприятия магазин «Планета» в соответствии с передаточным актом от 31.05.2007 г.

Полное фирменное наименование Общества на русском языке - Открытое Акционерное Общество «Магазин «Огонек». Сокращенное фирменное наименование Общества на русском языке - ОАО «Магазин «Огонек»

Место нахождения Общества - 681013, Российская Федерация Хабаровский край, г. Комсомольск-на-Амуре, пр. Ленина, 9.

Почтовый адрес Общества - 681035, Российская Федерация Хабаровский край, г. Комсомольск-на-Амуре, ул. Дикопольцева, 35.

Органы управления Общества:

- общее собрание акционеров Общества

- совет директоров в количестве 5 человек

- генеральный директор

ОАО «Магазин «Огонек» состоит из трех подразделений, общей площадью 1610 кв. м, из них торговая площадь - 705,4 кв. м. Подразделения расположены в Центральном и Ленинском округе по следующим адресам:

1 Магазин «Огонек» - пр. Ленина, 9

2 Магазин «Планета» - ул. Дикопольцева, 35

3 Магазин «Планета - 3» - пр. Победы, 59

Целью деятельности ОАО «Магазин «Огонек» является насыщение потребительского рынка товарными ресурсами и получение прибыли при осуществлении основных видов деятельности.

Основными видами деятельности Общества являются:

- розничная продажа печатной продукции (книги, альбомы, брошюры, оттиски, периодические издания, ноты, листовки, издания изобретательской продукции, манускрипты, литографические издания, подборки газетных и журнальных статей, архивы, документы, рукописные книги);

- продажа канцелярских и сопутствующих товаров, офисного оборудования;

- продажа картин, барельефов, скульптур, гравюр, филателистической продукции, нумизматики, фотографий, художественных слайдов, грампластинок, диафильмов, товаров прикладного искусства и домашнего обихода;

- покупка и продажа букинистических изданий.

Оказание населению, предприятиям и организациям услуг:

- прием букинистической литературы на дому;

- отбор книг, открыток с упаковкой и оформление подарков к юбилейным и памятным датам;

- отбор книг для доставки на дом;

- книгообмен;

- копировальные работы;

- отбор и выполнение предварительных заказов покупателей на специальную литературу;

- организация работы книжных киосков и народных магазинов;

- организация пунктов первопрочтения ломбардов книжной и печатной продукции;

- проведение книжных и художественных выставок - продаж, аукционов, беспроигрышных лотерей, иных массовых мероприятий по пропаганде и распространению книг;

- издание манжеток, закладок, плакатов, буклетов, листовок и другой печатной продукции;

- внешнеэкономическая деятельность.

2.2 Анализ внешней среды

2.2.1 Анализ потребителей

Анализ потребителей имеет своей задачей составление профиля тех, кто покупает продукт или услугу, реализуемый организацией. Изучение потребителей позволяет организации лучше уяснить то, какой продукт, какие услуги и на какой объем продаж может рассчитывать организация. Любая организация задается целью расширять круг потенциальных потребителей, именно анализ потребителей призван дать ответ на один из основных стратегических вопросов, связанных с сегментацией рынка.

Сегментация позволяет в максимальной степени удовлетворить потребности покупателей в разнообразных товарах и услугах, обеспечивает экономию затрат предприятия на реализацию продукции и услуг, повышение конкурентоспособности, позволяет снизить или уклониться от конкурентной борьбы путем перехода на неосвоенный сегмент рынка, что в конечном счете обеспечивает высокое качество плановых решений.

Потребителями предлагаемой подразделением ОАО «Магазин «Огонек» магазин «Планета» продукции являются юридические и физические лица. Это различные общества с ограниченной ответственностью, закрытые акционерные общества и индивидуальные предприниматели, а также население города, нуждающиеся в предоставлении различного вида товаров печатной продукции, канцелярских товаров, школьно-письменных принадлежностей и игрушек. Для этого юридические и физические лица делают заявку в подразделение ОАО «Магазин «Огонек» магазин «Планета». Следует отметить, что для постоянных клиентов предоставляются скидки. Основными заказчиками компании являются: библиотека «Островского» и ее филиалы, Комсомольский-на-Амуре Государственный Технический Университет, образовательные учреждения среднего и дошкольного образования (детские сады, школы).

Покупателей подразделения ОАО «магазин «Огонек» магазин «Планета» можно разделить на две группы: разовые покупатели и постоянные покупатели (рисунок 1). Разовые покупатели делают покупки по мере необходимости, поэтому для них нет подавать предварительную заявку.

Постоянные покупатели подают заявку в подразделение ОАО «магазин «Огонек» магазин «Планета» на масштабный объем товаров. Для данных покупателей допустима оплата по безналичному расчету.



Рисунок 1 - Доля разовых и постоянных заказчиков на 2008 год

2.2.2 Анализ поставщиков

Для нормальной жизнедеятельности организации, а в частности подразделению ОАО «магазин «Огонек» магазин «Планета» необходимы в достаточном количестве различные виды ресурсов: материальные, финансовые, трудовые, информационные и т.д. (таблица 1).

Таблица 1 - Поступающие в организацию ресурсы

№ п/п	Вид и наименование ресурса	Основные характеристики и параметры ресурса	Поставщики ресурсов
1.	Энергетические ресурсы	Электроэнергия	Филиал ОАО «Дальневосточная энергетическая компания»
2.	Теплоресурсы	Тепловая энергия	ОАО «ДГК» филиал «ХТСК»
3.	Водоснабжение	ХВС и водоотведение	МУП «Горводоканал»
4.	Материальные ресурсы: - продукция	печатная продукция, канцелярские товары, школьно-письменные принадлежности (игрушки, книги, альбомы, брошюры, оттиски, ноты, листовки, архивы, документы, рукописные книги)	г. Комсомольск-на-Амуре: - ИП Устич А.В - ИП Ахметшин А.Х - ИП Кошкин В.В г. Хабаровск: - ООО Геральдика - ФГУП Дальгео - Медиасервис г. Санкт-Петербург: - ООО Вектор (Невский) - ООО Корвет - ЗАО Невский проспект Самара: - Издательство «Лунный аист» Волгоград: - ИП Гринин Л.Е
5.	Финансовые: - Оплата	Оплата за проданный товар	Покупатели
6.	Трудовые	Работники	Кадровые агентства, ЦЗН

2.2.3 Анализ конкурентов

Изучение конкурентов занимает особое и очень важное место в стратегическом управлении. Оно направлено на то, чтобы выявить слабые и сильные стороны конкурентов, и на базе этого построить свою стратегию конкурентной борьбы.

Основным конкурентом подразделения ОАО «магазин «Огонек» магазин «Планета» является большой книжный магазин. Данные организации были определены как основные конкуренты по следующим причинам: подразделение ОАО «магазин «Огонек» магазин «Планета» и большой книжный магазин являются наиболее близкими по перечню продаваемой продукции и по масштабам продаж.

Проведём сравнительную характеристику предприятий-конкурентов (таблица 2).

Таблица 2 - Сравнительная характеристика показателей работы конкурентов

Преимущества	Недостатки
Подразделение ОАО «магазин «Огонек» магазин «Планета»
- приемлемые цены (ниже цен конкурентов - удачное место расположения - широкий перечень предлагаемых товаров - квалифицированный персонал - быстрое и качественное обслуживание - премирование работников	- оборудование, не отвечающее современным стандартам - нехватка финансовых ресурсов для расширения товарной площади
Магазин «Большой книжный»
- удачное место расположения - современное оборудование - широкий перечень предлагаемого товара	- уровень цен превышает уровень цен конкурентов - недостаточно квалифицированный персонал

Из приведенного графика видно, преимуществами подразделения ОАО «магазин «Огонек» магазин «Планета» являются такие показатели, как широкий перечень предлагаемой продукции, доступный и привлекающий больше покупателей уровень цен, квалификация работников и быстрое и качественное обслуживание

2.3 Анализ внутренней среды

2.3.1 Кадры организации

В основу деятельности любой фирмы входит планирование оптимальной занятости работников.

Общая численность подразделения по штату составляет 26 человек (таблица 3).

Таблица 3 - Численность работающих в подразделении

№ п/п	Наименование должности	Количество работающих на конец 2009 г.
	Администрация:
1	Генеральный директор	1
2	Заместитель ген. директора	1
3	Главный бухгалтер	1
4	Ведущий товаровед	1
5	Бухгалтер	2
6	Экономист	1
	Подразделение ОАО «магазин «Огонек» магазин «Планета»
1	Продавец 1 кат.	2
2	Продавец 2 кат.	5
3	Продавец 3 кат.	7
4	Кассир	1
5	Администратор зала	1
6	Уборщица	2
7	Грузчик	1
Итого		26

Кадровая политика организации направлена на привлечение квалифицированных специалистов и обучение своих сотрудников. Премирование работников производится по результатам работы за месяц, с учетом индивидуального вклада каждого работника по коэффициенту качества труда за конечные результаты работы всего трудового коллектива. Премия начисляется на заработную плату по должностным окладам, на доплаты за совмещение должностей, увеличение объема работ, расширение зон обслуживания, за выполнение обязанностей отсутствующего работника, за работу в праздничные дни.

Таблица 3.1. Количественный и качественный состав работников подразделения

	Численность работников на конец 2009 года
1. По возрасту До 30 лет До 40 лет До 60 лет	10 12 6
2. По полу Мужчины Женщины	1 25
3. По образованию Среднее Средне-специальное Высшее	3 15 8

Нагляднее это можно увидеть на рисунках 2.1 и 2.2.

Для побуждения работников к активным действиям в организации применяют вознаграждения за труд.



Рисунок 2.1 - Качественный состав работников по возрасту

Рисунок 2.2 - Качественный состав работников по образованию

2.3.2 Анализ финансового состояния организации

Финансовое состояние организации характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Сравним финансово-экономические показатели подразделения за 2008 и 2009 год (таблица 4).

Таблица 4 - Финансово-экономические показатели подразделения ОАО «магазин «Огонек» магазин «Планета»

Показатели	На конец 2008 г., тыс. руб.	На конец 2009 г., тыс. руб.	Изменения (+;-)
1	2	3	4
1 Валовой доход	6630	7500	870
2 Затраты по реализации продукции	5799	6586	787
3 Чистая прибыль	831	914	83
4 Рентабельность	0,125	0,121	0,004

По итогам таблицы 4 видно, что валовой доход увеличился на 870 тыс. руб. Увеличились также и затраты на реализацию услуг, это связано с ежегодным ростом цен на все товары и услуги. Прибыль увеличилась по отношению к 2008 году на 83 тыс. рублей. Из расчета данной таблицы видно, что предприятие в 2009 году находится в устойчивом финансовом состоянии.

3. Сущность инвестиционного проекта

Деятельность розничного торгового предприятия связана с реализацией продукции конечному потребителю, что является завершающим этапом ее продвижения из сферы производства. Предметом розничной торговли является не только продажа товаров, но и торговое обслуживание, и предоставление дополнительных услуг покупателям. Для покупателей торговое обслуживание определяется имиджем предприятия. Удобством и минимальными затратами времени на совершение покупки. Особая роль в розничной торговле принадлежит организации продажи и обслуживания покупателей. От уровня обслуживания покупателей во многом зависит эффективность торговли. Применение современных технологий продажи товаров, обеспечивают должный уровень обслуживания покупателей.

Одним из возможных путей минимизации затрат времени на покупку предлагаемой подразделением продукции для наших потребителей является инвестирование в основные средства, в частности в покупку POS-системы «Штрих-FrontMaster».

POS - Point of Sale - точка продажи. POS-система - это набор аппаратных и программных блоков, которые автоматизируют рабочее место кассира.

«Штрих - FrontMaster» - первая и единственная российская POS-система фронтальной посадки, разработанная специально для магазинов с повышенной нагрузкой на кассовые узлы. При её создании были учтены пожелания наших многочисленных клиентов и переработан опыт зарубежных производителей. POS-система отличается превосходной эргономикой, что позволяет снизить нагрузку на кассиров, повысить производительность их труда и прибыльность предприятия торговли. «ШТРИХ-FrontMaster» призвана до минимума снизить время обслуживания покупателей и увеличить пропускную способность магазина.

Все функциональные узлы, необходимые кассиру на рабочем месте, уже заложены во фронт-систему: яркий дисплей кассира с диагональю 12» с возможностью ввода информации при помощи сенсорного экрана, программируемая клавиатура на 29 клавиш, программируемый считыватель магнитных карт на 2 дорожки, ключ режимов, детекторы банкнот, ниша под многоплоскостной сканер штрих-кода, дисплей покупателя. И все эти элементы находятся прямо под рукой кассира. В качестве компьютерного блока в данной POS-системе может использоваться надёжный POS-компьютер C.U.B.E. или любой другой ПК.

Все модели «ШТРИХ-FrontMaster» теперь оснащаются не только ультрафиолетовыми, но и инфракрасными детекторами банкнот, обеспечивающими обнаружение до 99% фальшивок. Наличие двух детекторов позволяет защититься от фальшивок, которых в последнее время становится всё больше.

Состав POS-системы в полной комплектации

POS-система «ШТРИХ-FrontMaster» версии 01 в полной комплектации включает в себя:

· Моноблок «ШТРИХ-FrontMaster» версии 01

· POS-компьютер C.U.B.E.

· Фискальный регистратор («ШТРИХ-М-ФР-К», «ШТРИХ-МИНИ-ФР-К», «ШТРИХ-LIGHT-ФР-К» или «ШТРИХ-ФР-К»)

· Вертикальный денежный ящик (DFG5 или «ШТРИХ-FT»)

· Многоплоскостной сканер штрих-кода (Honeywell/Metrologic MS 7320 Invista, NCR 7884, Datalogic Magellan 2200VS, Honeywell/Metrologic MS 7820 Solaris, Symbol LS 7708).

инвестиционный проект риск

Размещено на Allbest.ru