наличие собственной кухни в ресторане, многоразовая посуда

пицца и другие блюда итальянской кухни; напитки

возраст от 20 до 40 лет;

«Єврохата»

площадь Восставших, 8

ресторан быстрого питания

доставка обедов в офис

наличие собственной кухни в ресторане, многоразовая посуда

блюда украинской и европейской кухни, напитки

возраст клиентов от30 до 50 лет

«Potato House»

ул. Капитанская,4

ресторан быстрого питания формата Quick&Casual

красивая посуда, сделанная специально на заказ, наличие собственной кухни

в меню представлены мексиканские, французике и итальянские блюда

возраст клиентов от20 до 50 лет

Суши-бар «UKUSHU-KA»

остановка

Студгородок

бистро

доставка суши

собственная кухня, многоразовая посуда, детская площадка, беспроводной Интернет

блюда японской кухни, чай

возраст клиентов от18 до 40 лет

«Мэджик Бургер»

ул. Большая Морская, 15

фаст-фуд

наличие собственной кухни в ресторане

хот-доги, чебуреки, пиццы, блины, омлеты

возраст клиентов от16 до 30 лет

«Два Гуся»

проспект Нахимова,5

ресторан быстрого питания

бизнес-ланчи, детское меню

дизайн заведения-сказочный подводный мир, собственная кухня

блюда европейской и украинской кухни, кофе, чай, коктейли

возраст клиентов от20 до 40 лет

McDonald's

проспект

Нахимова,14

фаст-фуд мировой лидер в области быстрого обслуживания

наличие собственной кухни, одноразовая посуда

Бургеры, мороженое, кексы, картофель-фри, напитки

возраст клиентов от5 до 60 лет

Таблица 4 - Анализ основных конкурентов в сфере торговли рыбой, морепродуктами и продукцией из рыбного сырья в городе Севастополе

Исследуемый объект	Расположение	Основное направление деятельности	Производственные мощности	Предложение	Целевая аудито рия
Рынок Центральный рыбный отдел	ул. Одесская,4	розничная торговля	рыбный отдел, прилавки (крытый павильон)	рыба свежая, рыба мороженая (отечестве нная, импортная)	жители и гости горда
Рынок Сталинград ский рыбный отдел	ул. Сталинграда, ост. «Сталинградский рынок»	розничная торговля	рыбный отдел, ларьки	рыба охлажденная, мороженая, копченая, соленая, в маринаде (отечестве нная и импортная)	жители района и гости города
Супермаркет «Novus» рыбный отдел	пр Октябрьской революции, ул. Меньшикова,4 ул. Борисова,6	розничная торговля и мелкий опт	рыбный отдел, витрины и холодильники в торговом зале	Рыба охлажденная, рыба мороженая, копченая, соленая, маринован ная, в нарезке; рыбные консервы в ассортименте, морепродук ты мороженные	жители близлежащих домов, районов
Киоск «Свежая Рыба»	ост. Почта	розничная торговля	крытый павильон	рыбные консервы в ассортименте, рыба и морепродукты мороженые, рыба малосольная	жители близлежащих домов
Стихийный рынок	ул. Юмашева	розничная торговля и мелкий опт	-	живая и свежая морская и пресноводная рыба, раки, мясо мидий, рапаны; рыба вяленная, соленая и копченая	жители города

3.4 Клиенто-ориентированная политика бизнеса

Основными принципами создания клиенто-ориентированной структуры являются:

многоуровневая система маркетинга;

укрепление передней линии работы с потребителями;

активизация персонала во взаимодействии с внешним климатом;

организация внутреннего маркетинга;

стратегический уровень мышления и развития.

Приведем предварительную структуризацию (рисунок 2). Потенциальными потребителями услуг Развлекательного комплекса могут быть:

жители близлежащих домов (35%);

жители района (31%);

жители города (22%);

гости города (12%).

При этом по возрастным категориям можно произвести сегментацию следующим образом (рисунок 3):

от 16 до 20 лет (8%);

от 20 до 30 лет (13%);

от 30 до 40 лет (34%);

от 40 до 50 лет (21%);

от 50 до 60 лет (19%);

свыше 60 лет (5%).

Для продвижения товара непосредственно до потребителя планируется использовать следующие каналы распределения:

реклама на бигбордах;

реклама в СМИ, телевидении;

непосредственная работа с физическими лицами;

Интернет.



Рисунок 2 - Структуризация потенциальных потребителей

Рисунок 3 - Сегментация потенциальных потребителей

4. СТРАТЕГИЧЕСКИЙ РЫНОЧНЫЙ ПЛАН

4.1 Ценообразование

Основные цели ценообразования, которые являются наиболее важными для торгового комплекса:

стать лидером по качеству услуг;

получение максимальной прибыли;

поддержание имиджа.

Исходя из целей, будем придерживаться стратегии: высокое качество - доступная цена. Первоначально цена будет устанавливаться исходя из существующих на сегодня цен на рыбную продукцию в исследуемом районе. В дальнейшем, на основании маркетинговых исследований, предполагается установление цен на уровне не ниже среднерыночных и возможное повышение их на основе определения эластичности спроса на данные виды товаров и услуг, в зависимости от:

присутствия на рынке аналогичных товаров и услуг конкурентов (в т.ч. низкого качества);

возможной реакции потребителей на относительно небольшое либо большое изменение цен, связанное с изменением (либо без изменений) качества услуг и товаров.

Также рассматривается вопрос о предоставлении скидок на уровне 5-10% и открытии накопительных пластиковых карт клиента.

4.2 Продвижение услуг

В условиях современного рынка Украины с ростом числа конкурирующих организаций существенно возрастает роль и значение маркетинговых подходов в организации и продвижении товаров и услуг на рынке. Существенно возрастает роль и значение деятельности по формированию благоприятных для предприятия отношений с общественностью (Public relations), а также целенаправленных и широкомасштабных рекламных компаний. В условиях наличия выбора предпочитают иметь дело с тем, кого хорошо знают и чья репутация не вызывает сомнений.

Исходя из вышеизложенного, сформулируем предложения по проведению работ в области маркетинговых мероприятий и по стимулированию сбыта (отранжированных по значимости):

1 Политика обслуживания, обучение персонала.

2 Политика ценообразования.

3 Создание фирменных проспектов, буклетов.

4 Политика предоставления фиксированных скидок многодетным семьям, пенсионерам.

5 Создание накопительных пластиковых карт клиента.

6 Public relations:

определение границ общественной приемлемости цены и качества товаров и услуг;

объективность рекламы;

стиль работы и поведения работников предприятия;

организация выступлений руководителей на телевидении, в печати;

спонсирование общественно-значимых мероприятий (ярмарки, конкурсы, семинары, спортивные соревнования по подводной охоте и рыбалке, др.);

доведение фактов спонсирования до широких масс населения;

благотворительность (помощь детям-сиротам, детям-инвалидам);

создание фирменного стиля.

С точки зрения практики маркетинга это минимально необходимый объем действий, но его реализация потребует значительных затрат и времени, поэтому выполнение маркетинговых мероприятий следует начать с наиболее важных.

5. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН

5.1 Оценка коммерческой состоятельности проекта

В целях развития предприятия необходимо инвестировать средства в сумме 1500000000 грн. для строительства и оборудования торгового комплекса. Предприятие располагает собственными средствами 750000000 грн. и может приобрести привлеченные средства - 750000000 грн. с уплатой 12% годовых.

Планируется, что инвестиция будет генерировать на протяжении 7 лет, принося при этом годовые доходы: 1 год - 439950000 грн.; 2 год - 419951000 грн.; 3 год - 420737000 грн.; 4 год - 342910000 грн.; 5 год - 322918000 грн.; 6 год - 338811000 грн.; 7 год - 335613500 грн. Структура поступлений приведена на рисунке 4.



Рисунок 4 - Структура поступлений (выручка от реализации проекта)

5.1.1 Чистый приведенный доход

NPV = ? * Pk / (1+r)^k - IC,

где NPV - чистый приведенный доход;

Pk - годовые доходы, генерируемые инвестицией на протяжении n лет;

IC - исходная инвестиция;

r - стоимость капитала.

Критерии принятия проекта:

NPV > 0 - проект принимается;

NPV < 0 - проект отклоняется;

NPV = 0 - не прибыль не убыток.

NPV = 439950000/ (1+0,12) + 419951000/ (1+0,12) + 420737000/ (1+0,12) + 342910000/ (1+0,12)+ 322918000/ (1+0,12) + 338811000/(1+0,12) + 335613500/(1+0,12)- 1500000000 = 255726745

NPV = 255726745, что соответствует критерию NPV > 0 и подтверждает целесообразность вложения средств в проект.

5.1.2 Внутренняя норма доходности

IRR ? a + A/(A-B) * (b-a),

где IRR - внутренняя норма доходности;

а - ставка, при которой NPV > 0;

в - ставка, при которой NPV < 0;

A - значение NPV > 0;

B - значение NPV < 0.

Для расчета IRR проведем дисконтирование до тех пор, пока будет найдено значение ставки дисконта, при которой начальные инвестиции будут примерно равны настоящей стоимости. Результаты дисконтирования приведены в таблице 4.

Таблица 4 - Нахождение ставки дисконта методом интерактивных расчетов

Период, год	Годовые доходы, грн.	Настоящая стоимость относительно ставки дисконта
		16%	18%
1	439950000	379280895	372857625
2	419951000	312107583,2	301608808,2
3	420737000	269566195,9	256060538,2
4	342910000	189389193	176872978
5	322918000	153741259,8	141147457,8
6	388811000	139048034,4	125495594,4
7	355613500	118740056,3	105349077,7
?	-	1561873218	1479392079
NPV	-	61873217,6	-20607920,7

IRR ? 16% + 61873217,6 / (61873217,6 + 20607920,7) * (18% - 16%) ? ?17,5%

IRR ? 17,5%, что больше стоимости привлеченных ресурсов, следовательно проект в полном объеме расплачивается по привлеченным обязательствам и может обеспечить выплату дивидендов 5,5% прибыли.

5.1.3 Чистая терминальная стоимость

NTV = ? Pk (1+ r)^n-k - IC (1+ r)ⁿ,

где NTV -чистая терминальная стоимость;

Pk - годовые доходы;

r - стоимость капитала;

n - период;

IC - исходная инвестиция.

Критерии принятия проекта те же, что для NPV.

NTV = 439950000 * 1,9738 + 419951000 * 1,7623 + 420737000 * 1,5735 + 342910000 * 1,4049 + 322918000 * 1,2544 + 338811000 * 1,12 + 335613500 - 1500000000 * 2,2106 = 556487045

Анализ проекта, осуществленный методом NTV, подтверждает целесообразность вложения средств, так как NTV- величина положительная и соответствует критерию NTV > 0.

5.1.4 Рентабельность инвестиций

PI = ? Pk / (1 + r)^k / IC,

где PI - рентабельность инвестиций;

Pk- годовые доходы;

r - стоимость капитала;

IC - исходная инвестиция.

Критерии принятия проекта:

PI > 1 - проект принимается;

PI < 1 - проект отклоняется;

PI = 1 - не прибыль, не убыток.

PI = 3872387045 / 1500000000 = 2,5815

Таким образом, с одной денежной единицы инвестиционных затрат возникает 2,5815 денежных единиц, то есть осуществленные инвестиционные затраты генерируют уровень доходов равный 2,5815, что является приемлемым значением, так как соответствует критерию PI > 1.

5.1.5 Срок окупаемости инвестиций

PP = min n, при котором ? Pk ? IC

PP = 1623548000 > 1500000000

Таким образом, период окупаемости инвестиций 4 года. Среднегодовая сумма чистого денежного потока в настоящей стоимости составит:

1561873218 / 7 = 223124745,4;

следовательно, период окупаемости с учетом дисконтирования:

1500000000 / 223124745,4 = 6,7 лет.

5.2 Оценка рисков

Факторы, порождающие основные риски реализации проекта приведены в таблице 5.

Таблица П 5 - Возможные риски инвестирования

ФАКТОР	РИСК
Политический	Нестабильность хозяйственного и налогового законодательства Отсутствие поддержки правительства
Юридический	Несовершенство законодательства Затягивание сроков Подрядчиком
Технический	Сложность проведения работ Отсутствие на настоящий момент технического проекта Задержка ввода в эксплуатацию нового оборудования
Маркетинговый	Задержка выхода на рынок Ошибка в ценовой политике
Экологический	Эпидемия Экологическая катастрофа Стихийные бедствия

Анализ возможных рисков проведен методом расчета среднего квадратического отклонения и коэффициента вариации.

Среднее ожидаемое значение:

Х₇ = 5 / 12 = 0,4.

Следовательно, при вложении капитала в проект получение прибыли 2620890500 грн. имеет вероятность 0,4.

Среднее квадратическое отклонение при вложении капитала в проект составит:

Q = / 7 = + - 214285714,3 грн.

Тогда коэффициент вариации будет:

V = + -(214285714,3 / 2620890500) х 100 = + - 8,1%,

Что соответствует критерию V<10% - слабая колеблемость. Следовательно, вложению капитала в проект присуща низкая степень риска.

На данном этапе разработки главной угрозой реализации проекта мы видим технический риск:

сложность выполнения работ;

отсутствие на настоящий момент технического проекта;

задержка ввода в эксплуатацию как самого объекта, так и нового оборудования.

Меры по снижению риска:

ускоренная проработка (или получение гарантий от поставщиков) технической увязки оборудования и технических комплексов;

заключение контрактов на условии «под ключ» с санкциями за срывы сроков;

формирование внешней деловой среды (консультации со специалистами эксплуатирующими подобные торговые объекты);

страхование технических рисков.

ВЫВОД

Разработка бизнес-плана, его продвижение, реализация и оценка коммерческой эффективности рассматриваются автором с позиций участников инвестиционного процесса: собственников финансовых средств и заимодателей. Основным критерием оценки любого шага на пути разработки инвестиционного бизнес-проекта являются обязательность возврата вложенных средств и получение маржи (чистого дохода).

Проведенная коммерческая оценка предлагаемого проекта позволяет сделать вывод, что инвестиционная идея по созданию Торгового Комплекса «fish house» интересна, эффективна и финансово состоятельна, что является хорошей предпосылкой для принятия решения об инвестировании средств в данный проект.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Бизнес планирование - неотъемлемый этап и единственно правильное начало любого бизнеса с претензией на успех и прибыль.

Согласно статистике, компании, не имевшие на первоначальной стадии бизнес-плана, разоряются в восемь раз чаще компаний, имевших бизнес-план. Не слишком ли высокую цену платят те, кому лень подумать, посчитать и написать?

Одинаково необходимо бизнес планирование на предприятии, которое только создается, и на предприятии с внушительной историей и опытом работы на рынке. Нынешний кризис убедил в этом даже самых отчаянных скептиков и противников бизнес-плана. А ведь еще пару лет назад они уверенно твердили: «Мы инвестиций не привлекаем, бизнес-план нам не нужен»; «Мы двадцать лет на рынке - уж мы-то не пропадем!»

Пока еще недостаточный опыт отечественных предприятий показывает, что даже в условиях переходного периода составлять бизнес-планы заставляет сама жизнь.

Ранее считалось, что отсутствие проработанного бизнес-плана может быть компенсировано знанием «глубин» отечественного бизнеса и интуицией. В современных условиях такой позиции недостаточно для получения инвестиций под конкретный проект. Условия развивающегося рынка диктуют необходимость использования общепринятой в других странах практики продвижения предпринимательских проектов для инвестирования. К сожалению, украинский инвестиционный климат усложняет процедуры разработки бизнес-планов и учета в них ряда трудно предсказуемых факторов, например разного уровня инфляции для различных оцениваемых в бизнес- плане показателей.

В настоящее время идет процесс адаптации зарубежного опыта разработки инвестиционных проектов к отечественным условиям. Это, в частности, предполагает обязательную типизацию методологии и документации, используемой в этой области бизнеса. Именно такой подход использовала автор при подготовке данной работы.

Чтобы изготовить бизнес-план, который убедит компанию-инвестора, банк, фонд или частное лицо в экономической привлекательности Вашего проекта, необходим творческий подход к делу, глубокое понимание рыночных процессов и знание правил написания бизнес-плана. В частности, любой бизнес-план должен состоять из следующих информационных блоков.

Резюме проекта (содержит наиболее концентрированную информацию о целях и перспективах проекта, буквально заинтересовывает инвестора купить Ваш проект, не читая дальше).

Общие сведения о предприятии (краткая история, главные достижения, текущие экономические показатели, данные маркетинговых исследований, кадровая политика, основные финансовые показатели).

Непосредственно внедряемый продукт (полное описание проекта, данные маркетинговых исследований относительно его внедрения, экономическая оценка перспектив внедрения, анализ рисков, финансовые ожидания).

Производственный процесс (полное описание процесса производства (предложения) нового продукта, объемы необходимых затрат материального и нематериального толка).

Программа маркетинга (обоснование выбора маркетинговой стратегии, рынков и принципов сбыта).

Риски (наиболее полный анализ рисков проекта - экономических, юридических, рыночных, конкурентных и т.д.).

А также, табличные данные, графики и диаграммы, которые наглядно покажут инвестору перспективность проекта.

Следует отметить, что ошибочно мнение, о необходимости бизнес-планирования только на первоначальной стадии развития бизнеса или при внедрении нового продукта. План должен сопровождать Ваш бизнес от первого до последнего дня, систематически обновляться, изменяться параллельно с переменами в рыночной обстановке, экономике или самой фирме.

Разработка бизнес-плана, его продвижение, реализация и оценка коммерческой эффективности рассматриваются автором с позиций участников инвестиционного процесса: собственников финансовых средств и заимодателей. Основным критерием оценки любого шага на пути разработки инвестиционного бизнес-проекта являются обязательность возврата вложенных средств и получение маржи (чистого дохода).

Проведенная коммерческая оценка предлагаемого проекта позволяет сделать вывод, что инвестиционная идея по созданию Торгового Комплекса «fish house» интересна, эффективна и финансово состоятельна, что является хорошей предпосылкой для принятия решения об инвестировании средств в данный проект.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1 Хозяйственный кодекс Украины: Научно-практический комментарий. -- Х: Одиссей, 2006. -- 464 c.

2 Закон Украины от 06.02.2003 г. № 486-IV «О рыбе, других водных живых ресурсах и пищевой продукции из них» // Сборник систематизированного законодательства. № 2, 2004. - 208 с.

3 Закона Украины от 23.12.97 г. № 771/97-ВР «О безопасности и качестве пищевых продуктов» // редакция Закона Украины от 06.09.2005 г. № 2809-IV.

4 Закон Украины Об иностранных инвестициях // Сборник нормативных документов. - X.: «Конус», 2001. - 160 с.

5 Закон Украины О хозяйственных обществах // Сборник нормативных документов. - X.: «Конус», 2001. - 160 с.

6 Аникеев С. Методика разработки плана маркетинга / С. Аникеев - М.: Центр экономики и маркетинга, 1996. - 128 с.

7 Баринов В.А. Организационное проектирование / В.А. Баринов - М.: «Инфра - М», 2005. - 399 с.

8 Бизнес - план инвестиционного проекта / общ. ред. В.М. Попов. - М.: «Финансы и статистика», 2003. - 432 с.

9 Бизнес - план /общ. ред. Р.Г. Маниловский - М.: «Маркетинг», 2002. - 80 с.

10 Беляцкий Н.П. Интеллектуальная техника менеджмента / Н.П. Беляцкий - М.: «Новое знание», 2002. - 319 с.

11 Беренс В. Руководство по подготовке промышленных технико-экономических исследований / В. Беренс, П.М. Хавранек - М.: «Интерэксперт», 1995. - 343 с.

12 Бланк И.А. Финансовый менеджмент / И.А. Бланк - К.: «Ника-Центр», 2001. - 528 с.

13 Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент / И.А. Бланк - К.: «Ника-Центр», 2002. - 448 с.

14 Бланк И.А. Управление финансовыми рисками / И.А. Бланк - К.: «Ника-Центр», 2006. - 448 с.

15 Бондарь М.П. Эффективное управление фирмой: современная теория и практика / М.П. Бондарь, О.В. Васюхин - СПб: «Бизнеспресса», 1999. - 415 с.

16 Баринов В.А. Организационное проектирование / В.А. Баринов - М.: «Инфра - М», 2005. - 399 с.

17 Беренс В. Руководство по подготовке промышленных технико-экономических исследований / В. Беренс, П. Хавранек - М.: «Интерэксперт», 1995. - 375 с.

18 Васина А.А. Финансовая диагностика и оценка проектов / А.А. Васина - СПб.: «Питер», 2004. - 365 с.

19 Виленский П.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика: [учеб. пособ.] / П.Л. Виленский, В.Н. Лившиц, С.А. Смоляк - М.: «Дело», 2002. - 888 с.

20 Виленский П.Л. Как рассчитать эффективность инвестиционного проекта / П.Л. Виленский, С.А. Смоляк - М.: «Информэлектро», 1996. - 68 с.

21 Виханский О.С. Стратегическое управление. / О.С. Виханский - М.: «Гардарика»,1998. - 296 с.

22 Водачек Л. Стратегия управления инновациями на предприятии / Л. Водачек, О. Вадачкова - М.: «Экономика», 1989. - 169 с.

23 Волосников А. Разрабатываем бизнес - план самостоятельно / А. Волосников, В. Василенко - Х.: «Консультант», 1999. - 287 с.

24 В помощь ресторатору / общ. ред. И.А. Фельдман - К.: «Блиц -принт», 2002. - 138 с.

25 Галасюк В.В. Антропологический подход к определению ставки дисконтирования/ В.В. Галасюк, В.В. Галасюк, М.П. Сорока // Фондовый рынок. - 2003. - № 22 - С. 32-43.

26 Горемыкин В.А. Бизнес - план / В.А. Горемыкин, А.Ю. Богомолов - М.: «Ось», 1989. - 862 с.

27 Грачева М.В. Анализ проектных рисков / М.В. Грачева - М.: «Финастатинформ», 1999. - 128 с.

28 Гридчина М.В. Финансовый менеджмент / М.В. Гридчина // курс лекций - К.: МАУП, 2004. - 160 с.

29 Иванов Г.И. Инвестиционный менеджмент / Г.И. Иванов - Р-н-Д.: «Феникс», 2001. - 320 с.

30 Игошин Н.В. Инвестиции / Н.В. Игошин - М.: «Юнити» 1999. - 413 с.

31 Информационные системы и технологии в экономике / общ. ред. В.С Пономоренко - К.: «Академия», 2002. - 400 с.

32 Кобыляцкий Л. С. Управление проектами / Л.С. Кобыляцкий - К.: МАУП, 2002. - 200 с.

33 Кошечкин С.А. Концепция риска инвестиционного проекта / С.А. Кошечкин // МИЭПМ ННГАСУ - 2001. - С.10

34 Кучарина Е.А. Инвестиционный анализ / Е.А. Кучарина - СПб: «Питер», 2006. - 224 с.

35 Мазур И.И. Управление проектами / И.И. Мазур, В.Д. Шапиро, Н.Г. Ольдерогге - М.: «Омега-Л», 2006. - 664 с.

36 Мескон М. Основы менеджмента / М. Мескон, М. Альберт, Ф. Хедоури - М.: «Дело», 1998. - 799 с.

37 Пастухова В.В. Использование SWOT - анализа в процессе выбора глобальной стратегии предприятия / В.В. Пастухова, Н.А. Полонская - Д.: «Донбасс», 1998. - 216 с.

38 Пивоваров К.В. Бизнес - планирование / К.В. Пивоваров - М.: «Маркетинг», 2002. - 164 с.

39 Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности / Г.В. Савицкая - СПб: «Питер», 2006. - 288 с.

40 Савчук В.П. Анализ и разработка инвестиционных проектов / В.П. Савчук, С.И. Прилипко, Е.Г. Величко - К.: «Абсолют-В», «Эльга», 2000. - 304 с.

41 Сборник бизнес - планов / общ. ред. В.М. Попов - М.: «КноРус», 2002. - 360 с.

42 SWOТ - анализ в системе стратегического управления предприятием // методическое пособие // общ. ред. Л.С. Марченко - Х.: ХИНЭМ, 2003. - 55 с.

43 Современные компьютерные технологии [учеб. пособ.] / общ. ред.А.И. Пушкарь - Х.: «Инжэк», 2004. - 463 с.

44 Сухова Л.Ф. Практикум по разработке бизнес - плана и финансовому анализу предприятия / Л.Ф. Сухова, Н.А. Чернова - М.: «Финансы и статистика», 1999. - 160 с.

45 Тейл Г. Экономические прогнозы и принятие решений / Г. Тейл - М.: Статистика, 1971. - 488 с.

46 Томпсон А.А. Стратегический менеджмент / А.А. Томпсон, А.Д. Стрикленд - М.: «Вильямс», 2005. - 928 с.

47 Управление проектами: Толковый англо-русский словарь-справочник / общ. ред. В.Д. Шапиро - М.: «Высшая школа», 2000. - 379 с.

48 Устимов И. Разработка бизнес-плана: краткие комментарии / И. Устимов // Исследовательско-консультационная фирма "АЛЬТ", Информационный бюллетень "Лизинг-Курьер", 2002. - N 2-3 - С. 20-21.

49 Фатхутдинов Р.А. Стратегический менеджмент / Р.А. Фатхутдинов - М.: «Инфра - М», 2005. - 288 с.

50 Шеремет В.В. Управление инвестициями / В.В. Шеремет - СПб: «ДваТрИ», 1998. - 415 с.

51 Эгертон-Томас К. Ресторанный бизнес / К. Эгертон-Томас - М.: «РосКонсульт», 1999. - 272 с.

Размещено на Allbest.ru