Управление рисками на примере ОАО "Урсабанк"

Теоретические аспекты качественных методов определения и оценки финансового риска. Направления оценки несистематического риска предприятия. Схема воплощения рисков в плановые задания. Основные элементы системы управления рисками на примере ОАО "Урсабанк".

Рубрика Менеджмент и трудовые отношения
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 18.04.2011
Размер файла 2,5 M

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

31

Оглавление

  • Введение
  • Глава 1. Теоретические аспекты качественных методов оценки риска
  • 1.1 Понятие качественных методов оценки рисков
  • 1.2 Способы оценки рисков
  • Глава 2. Управление рисками на примере ОАО "Урсабанк"
  • 2.1 Характеристика ОАО "Урсабанк"
  • 2.2 Управление рисками в ОАО "Урсабанк"
  • Заключение
  • Список использованных источников и литературы

Введение

Риск присущ любой форме человеческой деятельности, что связано со множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно проявляется при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота. Поэтому с возникновением и развитием капиталистических отношений появляются различные теории риска, а классики экономической теории уделяют большое внимание исследованию проблем риска в хозяйственной деятельности.

Актуальность данной темы обусловлена тем, что в системе финансовых взаимоотношений предприятия каждый день сталкиваются с различного рода рисками.

Предпринимательства без риска не бывает. Наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском. Однако во всем нужна мера. Риск обязательно должен быть рассчитан до максимально допустимого предела. Как известно все рыночные оценки носят много вариантный характер. Важно не бояться ошибок в своей рыночной деятельности, поскольку от них никто не застрахован, а главное - оплошностей не повторять, постоянно корректировать систему действий с позиций максимума прибыли. Менеджер призван предусматривать дополнительные возможности для смягчения крутых поворотов на рынке. Главная цель менеджмента, особенно для условий сегодняшней России, добиться, чтобы при самом худшем раскладе речь могла идти только о некотором уменьшении прибыли, но ни в коем случае не стоял вопрос о банкротстве. Поэтому особенное внимание уделяется постоянному совершенствованию управления риском - риск-менеджменту.

При рыночной экономике производители, продавцы, покупатели действуют в условиях конкуренции самостоятельно, то есть на свой страх и риск. Их финансовое будущее поэтому является непредсказуемым и мало прогнозируемым. Риск-менеджмент представляет систему оценки риска, управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе бизнеса. Риском, можно управлять, используя разнообразные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и вовремя принимать меры к снижению степени риска.

Целью данной работы является изучение качественных методов оценки риска и методов их определения.

Для достижения поставленной цели был выдвинут ряд задач:

- Дать понятие качественных методов оценки рисков;

- Определить способы оценки рисков;

- Рассмотреть управление рисками на примере ОАО "Урсабанк".

Глава 1. Теоретические аспекты качественных методов оценки риска

1.1 Понятие качественных методов оценки рисков

Качественная оценка рисков - процесс представления качественного анализа идентификации рисков и определения рисков, требующих быстрого реагирования. Такая оценка рисков определяет степень важности риска и выбирает способ реагирования. Доступность сопровождающей информации помогает легче расставить приоритеты для разных категорий рисков. Качественная оценка рисков это оценка условий возникновения рисков и определение их воздействия на проект стандартными методами и средствами. Использование этих средств помогает частично избежать неопределенности, которые часто встречаются в проекте. В течение жизненного цикла проекта должна происходить постоянная переоценка рисков.

В условиях неопределенности, изменчивости ситуации на рынке оценка риска состоит в анализе чувствительности финансовых результатов к изменению основных параметров деятельности так как действенность управленческих решений всегда, в той или иной степени связана с риском отклонения фактических данных от запланированных. Это - качественный подход к измерению риска.

Оценка несистематического риска предприятия осуществляется по следующим направлениям:

- характер бизнеса;

- внешняя среда;

- качество управления;

- характер деятельности;

- устойчивость работы, стабильность;

- финансовое состояние. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. - М.: Дело, 2006.

Для оценки риска на практике чаще всего используется экспертные (качественные) методы, основанные на субъективной оценке ожидаемых параметров деятельности. Например, финансовое состояние предприятия эксперты могут оценивать с разделением на высокий, средний и низкий классы риска в разрезе следующих составляющих:

1. Использование кредитов:

- уровень риска высок, если предприятие не может осуществить текущую деятельность без использования заемных средств;

- уровень риска средний, если предприятию необходимы инвестиционные кредиты на развитие, расширение бизнеса;

- низкий уровень риска, когда предприятие не прибегает к кредитам или использует их изредка.

2. Уровень собственного оборотного капитала:

- риск высокий, если существуют проблемы (дефицит) собственных оборотных средств;

- риск средний - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен нормативному;

- риск низкий - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами выше нормативного.

3. Ликвидность активов:

- высокий уровень риска связан с большими сверхнормативными запасами сырья и материалов, готовой продукции на складе, просроченной дебиторской задолженностью.

4. Вероятность банкротства:

- высокая;

- существует;

- низкая.

5. Рентабельность:

- низкая рентабельность по сравнению со среднеотраслевой означает высокий риск.

6. Уровень дебиторской задолженности:

- 60% от текущих активов, период оборота более 180 дней - высокий риск;

- 40 - 60% от текущих активов, период оборота 30-60 дней - средний риск;

- менее 40% от текущих активов, период оборота менее 30 дней - низкий.

7. Финансовые вложения предприятия:

- если доля финансовых вложений в активах велика, а рентабельность активов ниже рентабельности основной деятельности, следовательно, предприятие занималось рискованными спекуляциями, не оправдавшими ожидания высокой доходности.

Пример постановки задачи для анализа чувствительности инвестиционного проекта: оценить, как изменятся критерии экономической эффективности (NPV, PI, IRR, РВ), если:

- снизится объем продаж,

- упадут рыночные цены на продукты проекта,

- возрастут цены на ресурсы и т.д.

управление риск финансовый

Решение этой задачи требует многократного повторения плановых расчетов для всех возможных значений исходных параметров, что даже с использованием компьютерного обеспечения трудоемко и дорого. Поэтому на практике зачастую довольствуются анализом нижнего предела прибыли, а именно - определением точки безубыточности и того объема производства и сбыта, который обеспечивает безубыточную работу. Если запланированный объем сбыта существенно выше, тогда риск потерь невелик.

Применяя метод дерева решений, оценивают значения денежных потоков по нескольким вариантам развития: оптимистический, пессимистический, нормальный. Дерево решений - это сетевые графики, отражающие моменты наступления событий и вероятность получения финансовых результатов. Каждая ветвь дерева - это различные варианты развития. Чем больше разброс значений прогнозируемых критериев (например, NPV), тем более рискованным кажется проект. Хоминич И.П. Финансовая стратегия компаний: Научное издание. - М.: Изд-во Росс. экон. академии, 2008, - 156 с.

По методу процентной ставки для более рискованных проектов применяют повышенную ставку дисконтирования, под более высокий процент предоставляют кредиты - с учетом премии за риск.

Метод сценариев позволяет перейти от детализированного описания стратегических и оперативных рисков, характерных для каждого вида деятельности предприятия (Бизнес1, Бизнес2 и т.д.) к проработке вероятного, пессимистического (worst-case) и оптимистического (best-case) вариантов развития. На заключительном этапе перспективного планирования такая оценка риска должна воплощаться в показателях плановых заданий: напряженных - соответствующих оптимистическому сценарию, наиболее реальных (вероятный сценарий) и заниженных (пессимистический сценарий). Кроме того, при разработке сценариев согласовываются стратегические риски развития предприятия в целом и отдельных видов деятельности с оперативными рисками - рисками управления обеспечением, производством и сбытом (рис.1).

Кроме рассмотренных способов оценки риска в специальной литературе описываются метод машинного моделирования Монте-Карло, Дельфи-модели, модель вероятности банкротства Альтмана, метод VAR (Value-at-Risk) и другие.

Рис. 1. Схема воплощения рисков в плановые задания. Метод сценариев.

1.2 Способы оценки рисков

Среди качественных методов оценки инвестиционного риска наиболее часто используются следующие:

- анализ уместности затрат;

- метод аналогий;

- метод экспертных оценок.

Основой анализа уместности затрат выступает предположение о том, что перерасход средств может быть вызван одним или несколькими из следующих факторов:

- изначальная недооценка стоимости проекта в целом или его отдельных фаз и составляющих;

- изменение границ проектирования, обусловленное непредвиденными обстоятельствами;

- отличие производительности машин и механизмов от предусмотренной проектом;

- увеличение стоимости проекта в сравнении с первоначальной вследствие инфляции или изменения налогового законодательства. Тэпман Л.Н. Риски в экономике: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. В.А. Швандара. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

В процессе анализа, исходя из условий конкретного инвестиционного проекта, происходит детализация указанных факторов и составляется контрольный перечень возможного повышения затрат по статьям для каждого варианта проекта или его элементов.

Процесс финансирования разбивается на стадии, связанные с фазами реализации проекта. При этом необходимо также учитывать и дополнительную информацию о проекте, поступающую по мере его разработки. Поэтапное выделение средств позволяет инвестору при первых признаках того, что риск вложения растет, или прекратить финансирование проекта, или же начать поиск мер, обеспечивающих снижение затрат.

Не менее распространенным при проведении качественной оценки инвестиционного риска является метод аналогий. Суть его заключается в анализе всех имеющихся данных по не менее рискованным аналогичным проектам, изучении последствий воздействия на них неблагоприятных факторов с целью определения потенциального риска при реализации нового проекта.

При этом источником информации могут служить регулярно публикуемые западными страховыми компаниями рейтинги надежности проектных, подрядных, инвестиционных и прочих компаний, анализы тенденций изменения спроса на конкретную продукцию, цен на сырье, топливо, землю и т.д. В настоящее время и российские проектные организации стали создавать базы данных о рискованных проектах путем изучения литературных источников, проведения исследовательских работ и опроса менеджеров проектов.

Основная сложность при использовании данного метода состоит в правильном подборе аналога, т.к. отсутствуют формальные критерии, позволяющие установить степень аналогичности ситуаций. Но даже если удается подобрать аналог, то, как правило, очень трудно сформулировать предпосылки для анализа, исчерпывающий и реалистический набор возможных сценариев срыва проекта. Причина состоит в том, что большинство подобных ситуаций качественно различны, возникающие осложнения нередко наслаиваются друг на друга, а их эффект проявляется как результат сложного взаимодействия.

Также крайне затруднительно оценить степень точности, с которой уровень риска аналогичного проекта можно принять за риск рассматриваемого. Более того, отсутствуют методические разработки, подробно описывающие логику и детали подобной процедуры оценивания риска.

Все вышесказанное свидетельствует о том, что метод анализа уместности затрат и метод аналогий пригодны скорее для описания возможных рисковых ситуации, нежели для получения более или менее точной оценки риска инвестиционного проекта.

Метод экспертных оценок базируется на опыте экспертов в вопросах управления инвестиционными проектами. Анализ начинается с составления исчерпывающего перечня рисков по всем стадиям проекта. Каждому эксперту, работающему отдельно, предоставляется перечень первичных рисков в виде опросных листов и предлагается оценить вероятность их наступления, руководствуясь специальной системой оценок. В том случае, если между мнениями экспертов будут обнаружены большие расхождения, они обсуждаются всеми экспертами для выработки более согласованной позиции. В целях получения более объективной оценки специалисты, проводящие экспертизу, должны обладать полным спектром информации об оцениваемом проекте.

После определения вероятностей по простым рискам возникает вопрос о выборе метода сведения разнообразных показателей к единой интегральной оценке. В качестве такого метода обычно используется один из традиционных методов получения рейтинговых показателей, например, взвешивание. Этот метод предполагает определение весовых коэффициентов, с которыми каждый простой риск входит в общий риск проекта. При этом нет никакой необходимости использовать для каждой группы рисков единую систему весов, единообразный подход должен соблюдаться только внутри каждой отдельно взятой группы. Важно лишь, чтобы соблюдались такие общие требования, как неотрицательность весовых коэффициентов и приравнивание их суммы к единице.

Наибольшего внимания заслуживает подход, предполагающий ранжирование отдельных рисков по степени приоритетности и определение весовых коэффициентов k в соответствии со значимостью этих рисков. Так, максимальное значение весового коэффициента присваивается рискам, имеющим в сложившейся ситуации первостепенное значение, минимальное - рискам последнего ранга. Риски с равной значимостью получают одинаковые весовые коэффициенты. Определяется также значение соотношения между весовыми коэффициентами первого и последнего рангов ().

В качестве способа взвешивания используется расчет средней арифметической (веса, соответствующие соседним рангам, отличаются на одну и ту же величину) или средней геометрической (веса, соответствующие соседним рангам, различаются в одинаковое число раз).

Расстояние между соседними рангами можно исчислить по формуле (для средней арифметической): .

Весовой коэффициент отдельного риска с рангом m составляет .

Отсюда

.

Если простые риски не ранжируются по степени приоритетности, то они, соответственно, имеют весовые коэффициенты .

Основная проблема, возникающая при использовании метода экспертных оценок, связана с объективностью и точностью получаемых результатов. Это связано с такими факторами, как некачественный подбор экспертов, возможность группового обсуждения, доминирование какого-либо мнения (мнения "авторитетного лидера") и т.д.

Метод проверки устойчивости предусматривает разработку сценариев реализации проекта в наиболее вероятных или наиболее "опасных" для каких-либо участников условиях. По каждому сценарию исследуется, как будет действовать в соответствующих условиях организационно-экономический механизм реализации проекта, каковы будут при этом доходы, потери и показатели эффективности у отдельных участников, государства и населения. Влияние факторов риска на норму дисконта при этом не учитывается.

Проект считается устойчивым и эффективным, если во всех рассмотренных ситуациях

- NPV положителен;

- обеспечивается необходимый резерв финансовой реализуемости проекта. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. - М: Изд-во«Перспектива», 2005. - 656 с.

Степень устойчивости проекта по отношению к возможным изменениям условий реализации может быть охарактеризована показателями предельного (критического) уровня объемов производства, цен производимой продукции и других параметров проекта.

Предельное значение параметра проекта для некоторого t-го года его реализации определяется как такое значение этого параметра в t-ом году, при котором чистая прибыль участника в этом году становится нулевой. Одним из наиболее важных показателей этого типа является точка безубыточности, характеризующая объем продаж, при котором выручка от реализации продукции совпадает с издержками производства:

, где - постоянные затраты, уровень которых напрямую не связан с объемом производства продукции; - переменные затраты, величина которых изменяется с изменением объема производства продукции; - цена единицы продукции.

Ограничения, которые должны соблюдаться при расчете точки безубыточности:

- объем производства равен объему продаж;

- постоянные затраты одинаковы для любого объема;

- переменные издержки изменяются пропорционально объему производства;

- цена не изменяется в течение периода, для которого определяется точка безубыточности;

- цена единицы продукции и стоимость единицы ресурсов остаются постоянными;

- в случае расчета точки безубыточности для нескольких наименований продукции соотношение между объемами производимой продукции должно оставаться неизменным.

Для подтверждения работоспособности проектируемого производства (на данном шаге расчета) необходимо, чтобы значение точки безубыточности было меньше значений номинальных объемов производства и продаж (на этом шаге). Чем дальше от них значение точки безубыточности (в процентном отношении), тем устойчивее проект.

Обычно проект считается устойчивым, если в расчетах по проекту в целом значение точки безубыточности не превышает 60-70 % от номинального объема производства после освоения проектных мощностей. Близость значения точки безубыточности к 100 %, как правило, свидетельствует о недостаточной устойчивости проекта к колебаниям спроса на продукцию на данном шаге.

В какой-то мере избежать недостатков, присущих анализу чувствительности, позволяет метод сценариев, при котором одновременному непротиворечивому изменению подвергается вся совокупность факторов исследуемого проекта с учетом их взаимозависимости.

Метод сценариев предполагает описание опытными экспертами всего множества возможных условий реализации проекта (либо в форме сценариев, либо в виде системы ограничений на значения основных технических, экономических и прочих параметров проекта) и отвечающих этим условиям затрат, результатов и показателей эффективности.

В качестве возможных вариантов целесообразно построить как минимум три сценария: пессимистический, оптимистический и наиболее вероятный (реалистический, или средний).

Глава 2. Управление рисками на примере ОАО "Урсабанк"

2.1 Характеристика ОАО "Урсабанк"

ОАО "Урсабанк" с момента регистрации назывался Уральский коммерческий банк внешней торговли (Уралвнешторгбанк) был зарегистрирован в Екатеринбурге 17 июля 1991 года в соответствии с российским законодательством как открытое акционерное общество. Основной задачей банка является предоставление общих коммерческих банковских услуг российским предприятиям и физическим лицам. В основном банк сконцентрировал кредитование и другие банковские операции в Екатеринбурге, где расположен его головной офис.

Лозунг "Партнерство ради будущего" является основным принципом работы банка. ОАО "Урсабанк" является единственным банком Свердловской области, обладающим сетью филиалов за пределами Уральского региона - 4 филиала: в городах Москва, Электросталь (Московская область), Челябинск, Тюмень. Три филиал расположены на территории Свердловской области - в городах Североуральск, Серов, Заречный. Открыто представительство в Чехии.

ОАО "Урсабанк" сотрудничает с инвестиционным фондом "США-Россия" по кредитованию малого и среднего бизнеса, имеет кредитную линию под проведение документарных операций в крупном европейском банке - Donau-bank (Австрия). Урсабанк, единственный в Урало-Сибирском регионе имеет международный кредитный рейтинг Thomson Financial Bank Watch. По размеру чистых активов банк входит в сто крупнейших банков страны.

Уже несколько лет состав акционеров остается стабильным. Среди акционеров - представители различных отраслей промышленности, играющие важную роль в хозяйственном комплексе Урала и всей России. Большинство из них является также клиентами банка. Всего юридическим лицам принадлежит 85,7 % акций. Структура уставного капитала ОАО "Урсабанк" в определенной степени отражает структуру экономики Уральского региона: 10% принадлежит предприятиям машиностроения и военно-промышленного комплекса, 3,6% - пищевой промышленности, 3,2% - легкой промышленности, 2% - предприятиям металлургии, 1,2% - медицины и здравоохранения.

Крупными держателями акций являются АОЗТ "Альвис", "Конфи", ЗАО "Екатеринбургский центр МНТК "Микрохирургия глаза", "Уральская региональная валютная биржа", ОАО "Уралэлектротяжмаш", "Верхнесал-динское металлургическое производственное объединение", "Северский трубный завод", "Уральский завод тяжелого машиностроения", ФГУП "Вектор".

Работа с корпоративными клиентами является приоритетным направлением деятельности банка. Развитием отношений с предприятиями, привлечением новых клиентов, решением всего спектра проблем, возникающих в процессе взаимодействия банка с клиентом, занимается созданное 8 лет назад Управление клиентских отношений.

В настоящее время клиентам предлагается весь спектр банковских услуг как традиционных, так и нетрадиционных. Все большую популярность среди юридических лиц приобретают документарные операции, так как они позволяют существенно снижать риски при расчетах с контрагентами в условиях несовершенной системы исполнения обязательств.

Банк проводит расчеты в форме импортных документарных инкассо, предоставляет различные виды гарантий, как по внешнеторговым, так и по внутри российским сделкам, оказывает полный спектр услуг по экспортным и рублевым аккредитивам. Гарантии и аккредитивы выставляются на бенефициаров, находящихся в любой стране мира. Наибольший объем импортных аккредитивов и гарантий по экспортно-импортным операциям приходится на Германию, США, Австрию, Италию, ряд стан Европы, государства СНГ.

Огромную роль в отношениях с иностранными банками-корреспондентами сыграл тот факт, что ОАО "Урсабанк", в то время УВТБ в кризисном 1998 году полностью и в срок рассчитался с иностранными партнерами и сохранил репутацию на международном рынке.

ОАО "Урсабанк" является активным участником международной системы межбанковских телекоммуникаций (S. W.I. F. T.). Международная корреспондентская сеть банка позволяет осуществлять платежи клиентов в любую страну мира в минимальные сроки. Действующий в банке порядок двойной проверки клиентских платежей позволяет снизить до минимума процент ошибок и гарантировать качество, своевременность и надежность расчетов.

Активно проводится целенаправленная работа по привлечению в банк перспективных клиентов. Повышению качества предоставляемых банком услуг способствует предоставление клиентам консалтинговых услуг по различным вопросам валютного законодательства, налогообложения и многим другим; создание и функционирование группы сопровождения текущей работы клиентов, которая помогает им ориентироваться в банковских продуктах, оптимизировать конкретные операции по скорости проведения, стоимости и надежности; оказание помощи в подборе оптимальных схем расчетов, позволяющих сокращать время прохождения платежей, расширение спектра сервисных услуг при использовании системы "Клиент-Банк" и др.

Основой политики банка на рынке ценных бумаг в последнее время стали операции с векселями наиболее надежных эмитентов - РАО "Газпром", Сберегательного банка РФ, а также ограниченного числа наиболее успешных банков и предприятий. Одновременно банк продолжает проводить операции на рынке ценных бумаг в интересах своих клиентов, осуществляет брокерские операции с различными ценными бумагами, в том числе различные операции по поручению клиента с ГКО и ОФЗ, осуществляет учет ценных бумаг клиентов и ведение счетов "депо", осуществляет хранение и погашение различных ценных бумаг.

Кредитный портфель диверсифицирован по отраслям экономики. Основные кредитные вложения направлялись в производство цветных металлов, стали, проката, электрооборудования, средств связи, продуктов питания, электроэнергии, комбикормов, торгово-закупочной деятельности. В целом доля реального сектора экономики в общем, объеме кредитования составила 84%. Кредиты преимущественно краткосрочные. По кредитам предусмотрена возможность изменения процентной ставки в зависимости от рыночной. Проценты начисляются, как правило, ежемесячно. Руководство банка контролирует изменения процентной ставки.

Физическим лицам банк предоставляет следующие виды услуг: открытие широкого спектра вкладов в рублях и иностранной валюте; переводы средств в любую точку страны через собственную корреспондентскую сеть и корреспондентскую сеть Банка России; переводы средств, как с открытием счета, так и без его открытия в любую точку мира через корреспондентские счета в иностранных банках; выплата переводов из любой страны мира в иностранной валюте; быстрые переводы по всему миру через систему Western Union; покупка дорожных чеков ведущих фирм-эмитентов, продажа дорожных чеков фирмы "Thomas Cook", прием на инкассо коммерческих чеков; предоставление в аренду индивидуальных сейфовых ячеек; прием коммунальных платежей, платежей за услуги телефонной связи, в оплату автомобилей; кредитование частных лиц (по системе Экспресс-кредит, Доступный кредит); валютно-обменные операции; все виды услуг по пластиковым картам системы Union Card, выдача наличных по международным картам Visa, Eurocard/Mastercard, Dines Club.

В 1997 году было создано управление внутреннего контроля. Основной задачей службы стал контроль за рисками. Одновременно в функции управления входило урегулирование конфликтов интересов различных подразделений, контроль за соблюдением сотрудниками законодательства, нормативных актов и стандартов профессиональной деятельности, поддержание должного уровня надежности, соответствующего характеру и масштабам проводимых банком операций. Деятельность управления внутреннего контроля имеет исключительный характер, служба подчиняется непосредственно президенту банка и оказывает всяческое содействие внешнему аудиту. Более 80% специалистов банка имеют высшее образование. Средний возраст сотрудников - тридцать лет. Квалификация специалистов, а также доверие клиентов и акционеров являются основным капиталом банка и дают возможность с уверенностью смотреть в будущее.

2.2 Управление рисками в ОАО "Урсабанк"

Поскольку управление рисками в ОАО "Урсабанк", как и в любом другом коммерческом банке, является частью практического менеджмента, поэтому оно требует постоянной оценки и переоценки принятых решений.

Важнейшими элементами систем управления рисками в ОАО "Урсабанк" являются: четкие и документированные принципы, правила и директивы по вопросам торговой политики банка, управления рисками, организации трудового процесса и используемой терминологии; создание специальных групп управления рисками, не зависимых от коммерческих подразделений банка; руководитель подразделения, ведающего рыночными рисками, отчитывается перед председателем правления банка, руководитель подразделения кредитных рисков - перед заместителем председателя правления, т.е. перед членами высшего руководства банка; установление лимитов рыночных и кредитных рисков и контроль за их соблюдением, а также агрегирование (объединение) рисков по отдельным банковским продуктам, контрагентам и регионам; определение периодичности информирования руководства банка о рисках. Как правило, такая информация представляется ежедневно, особенно по рыночным рискам; для всех типов рисков создаются специальные немногочисленные группы по управлению, не зависимые от коммерческих подразделений банка; все элементы системы контроля и управления рисками регулярно проверяются аудиторами, не зависящими от коммерческих служб банка.

Не первый год действует в банке служба внутреннего контроля подотчетная ЦБ РФ, состав которой утверждается так же ЦБ РФ. Однако несмотря на это ОАО "Урсабанк" постоянно совершенствует и осуществляет разработку новых, более гибких и совершенных моделей и методов управления рисками. Этим как правило занимаются органы управления рисками.

В ОАО "Урсабанк" два комитета по управлению рисками: кредитный комитет и комитет по управлению активами и пассивами банка. Ответственность за реализацию политики, разрабатываемой кредитным комитетом, несет кредитный отдел. Операционный отдел, отделы ценных бумаг, международных кредитов и расчетов, анализа банковской деятельности, маркетинговый несут ответственность за реализацию политики, разрабатываемой комитетом по управлению рисками, связанными с активами и пассивами. В состав первого комитета обычно входят: руководитель банка (председатель комитета), руководители кредитного и операционного отделов бухгалтерии, главный экономист или руководитель аналитического отдела, два или более других руководителей банка высшего уровня.

В течение года банком регулярно осуществлялся оперативный и стратегический контроль рисков. Банк отслеживает стратегические риски, связанные с изменениями политической ситуации, действиями Центрального Банка и Правительства РФ, общим состоянием экономики. Как уже было сказано выше в банке действует Управление внутреннего контроля. Главной задачей данного подразделения является управление и контроль всех рисков, сопровождающих деятельность банка. В Управлении работают наиболее опытные и квалифицированные сотрудники. В связи с ростом объемов кредитных операций особое внимание уделялось мониторингу кредитных рисков. Управление кредитным риском в банке опиралось на жесткую систему оценки кредитоспособности заемщика, учитывающую все нюансы хозяйственной деятельности конкретного предприятия. В банке строго соблюдаются разработанные, в соответствии с международными стандартами, регламенты кредитной работы.

Не меньшее значение в 2009 году придавалось контролю валютного и процентного рисков. Для предупреждения неблагоприятных последствий банк строил свою деятельность на основе постоянного наблюдения за колебаниями основных политических макроэкономических индикаторов (состояние государственного бюджета, золотовалютных резервов, колебания мировых цен на энергоносители и металлы и др.).

Уровень риска ликвидности весь прошедший год оставался в банке на низком уровне. Несмотря на это, ежедневно проводился мониторинг текущего состояния банка: баланс, счет прибылей и убытков, показатели ликвидности и платежеспособности, прогноз данных показателей. Кроме того, производился расчет накопленных доходов и расходов, отслеживались позиции по финансовым инструментам, контролировалась процентная маржа.

Программное обеспечение, разработанное для финансового анализа состояния банка, позволяло отслеживать позиции банка и реальные процентные ставки по каждому финансовому инструменту, а также прогнозировать денежные потоки. Ежедневно рассчитывались риски, связанные с эффективностью движения денежных потоков, возможными изменениями процентных ставок.

Эти риски отрицательно воздействуют на прибыль банка, в результате непредвиденных изменений в общем уровне процентных ставок. Указанный риски - это результат непостоянства процентных ставок и представляет собой явление, объективно присутствующее в рыночной экономике.

Причина потерь банка - это разрыв между сроками возврата банковских активов и сроками выполнения обязательств банком, как правило, присутствующий в деятельности любой кредитной организации. Фиксируя процентные ставки по заключаемым договорам (как кредитным, так и депозитным), банк часто оказывался в ситуации, когда он либо должен покупать подорожавшие ресурсы для проведения активных операций, ставки по которым устанавливались при более низком уровне доходности финансовых рынков, либо размещать купленные ранее дорогие ресурсы по снизившимся ставкам, так как их размещение осуществлялось на менее длительный срок, чем привлекались ресурсы. Поэтому как никогда важно было эффективно управлять процентным риском.

Активы и пассивы ОАО "Урсабанк" были подвержены различным формам процентного риска, это связано с тем, что этот банк осуществляет различные виды банковских операций. Рассмотрим более подробно основные из них.

Риск установления новой цены, который возникает в связи с разницей сроков (для фиксированных процентных ставок).

Эта форма риска является главной для ОАО "Урсабанка" и наиболее часто обсуждаемой. К примеру: в активе банка был кредитный договор на сумму 100 000 руб. со сроком в один год с ежемесячной уплатой процентов по фиксированной ставке 12% годовых. Источником кредитования служили вклады до востребования на ту же сумму по ставке 7% годовых. Были различные сценарии развития событий. К примеру:

а) через пять месяцев рыночные процентные ставки выросли до 15% и 10% соответственно. По кредитному договору банк продолжал получать 12%. Одновременно банку необходимо было повысить ставки по вкладам до востребования до нового установившегося значения, иначе мог возникнуть их отток. А это, в свою очередь, могло вызвать нехватку средств для своевременного выполнения обязательств. Поэтому стоимость финансирования данного актива возрастала при неизменном потоке доходов.

б) Если бы рыночные ставки упали, например, до 10% и 5% соответственно, то возникала противоположная ситуация. В этом случае банк уменьшал бы ставки по вкладам, не опасаясь их оттока, так как другие банки делают то же самое, и этим увеличивал свой доход, а значит и стоимость банка.

Риск установления новой цены для плавающих процентных ставок. Данная форма риска также является актуальной для ОАО "Урсабанка", поскольку операции, связанные с данной формой риска широко распространены в этом банке. Как правило на экономическую стоимость финансовых инструментов Банка с плавающей ставкой изменение рыночных процентных ставок влияет меньше, чем на аналогичные инструменты с фиксированной ставкой. Базовая ставка служит своеобразным стабилизатором, который направляет изменение договорных ставок вслед за изменением рыночных. Тем не менее, экономическая стоимость таких инструментов тоже не остается постоянной, так как базисная ставка может меняться иначе, чем рыночная. Изменение экономической стоимости может происходить также и за счет того, что изменение рыночной ставки не совпадает по срокам с изменением базисной ставки.

Риск изменения кривой доходности. Данная форма риска может имеет место к примеру для следующих групп финансовых инструментов: облигаций, векселей, кредитов, вкладов населения. Данная группа финансовых инструментов занимает большой процент в портфеле нашего банка. Поэтому рассмотрим зависимость между процентными ставками по этим инструментам и сроками, оставшимися до их погашения. Важно, чтобы инструменты, отнесенные к одной группе, были примерно одинаковы по показателям риска и ликвидности. Например, такую группу могут составить государственные бескупонные облигации разных сроков выпуска, кредитные договоры с заемщиками одного класса кредитоспособности и т.д. Для графического изображения такой зависимости по оси ординат откладываем уровень процентной ставки, по оси абсцисс - время до погашения. При различных состояниях рынка эта зависимость, называемая также временной структурой процентных ставок, или кривой доходности, может иметь различную форму. Наиболее распространенной формой кривой является плавно растущая кривая. Она показывает, что по мере увеличения срока погашения доходность растет, и покупатели, желающие купить облигации с более длительным сроком погашения и, следовательно, более рисковые, могут рассчитывать на более высокий доход. Если крутизна кривой доходности вдруг начинает резко возрастать, то это обычно служит признаком усиления инфляции, в результате чего могут также повыситься процентные ставки. Иногда кривая доходности может направляться вниз и даже принимать перевернутую форму. Такая ситуация происходит в том случае, когда центральный банк поднимает краткосрочные ставки процента в попытке снизить инфляцию. Обычно это служит признаком того, что ставки процента достигли максимума и скоро начнут падать. Информация об изменениях формы и расположения кривых доходности полезна при формулировании представлений о поведении процентных ставок в будущем и о том, как это поведение отразится на динамике курсов и сравнимых доходах.

По итогам 2008 года активы банка выросли почти в 2 раза (на 698 млн. руб.) и составили на 1 января 2009 года 1409 млн. руб. В течение 2008 года при проведении операций по размещению средств на депозиты в Центральном Банке РФ ОАО "Урсабанк" активно привлекал средства кредитных организаций. К концу года сумма по статье "Средства кредитных организаций" увеличилась в 4,3 раза и составила 235,8 млн. руб. Их доля в пассивах увеличилась с 8% до 17%. В результате проведения операций по размещению средств на депозиты в Центральном Банке РФ произошло увеличение сумм по статье "Денежные средства и счета в ЦБ РФ" в 4,6 раза, объем средств достиг к концу года 475,1 млн. руб. Банк активизировал работу по инвестированию средств в реальный сектор экономики. Благодаря росту клиентской базы удалось значительно увеличить объемы активных операций. Сумма выданных кредитов, включая межбанковские кредиты и вложения в векселя, выросла на 88% и по состоянию на 1 января 2009 года составила 622,2 млн. руб. В результате проведения краткосрочных депозитных операций с иностранными банками суммы по статье "Средства в кредитных организациях" увеличилась в 2,4 раза и достигли 127,6 млн. руб. Объем вложений в государственные долговые обязательства снизился на 22% и составил 71,8 млн. руб. на 1 января 2009 г. С целью уменьшения рыночных рисков в условиях нестабильности фондовых рынков портфель ценных бумаг для перепродажи по итогам года был уменьшен в 3,1 раза до 16,7 млн. руб. Средства клиентов выросли на 73% и по состоянию на 1 января 2009 года достигли 727,3 млн. руб.

Банком был значительно увеличен объем средств, привлеченных за счет выпуска долговых обязательств - к концу года сумма увеличилась до 303,6 млн. руб., что в 4 раза превышает уровень начала года. Собственные источники выросли за год на 21% до 112,5 млн. руб. Доходы ОАО "Урсабанка" за 2008 год составили 504,9 млн. руб. Расходы в 2008 году составили 465,6 млн. руб. Работающие активы на 1 января 2008 года достигли 714 млн. руб. По итогам 2008 года рентабельность работающих активов составила 5,5%. Балансовая прибыль банка достигла 39,3 млн. руб.

Банк выполняет основные требования Банка России.

Сведения о выполнении основных требований, установленных нормативными актами Банка России, на 1 января 2009 года.

Фактическое значение показателя достаточности собственных средств (капитала) норматив Н1, % 12,043 %.

Величина расчетного резерва на возможные потери по ссудам, рассчитанного в соответствии с требованиями, установленными нормативными актами Банка России (75% от расчетного резерва), 43783 тыс. руб.

Величина фактически сформированных резервов на возможные потери по ссудам, 44112 тыс. руб.

Расчетная величина резерва под обесценение ценных бумаг, рассчитанного в соответствии с требованиями, установленными нормативными актами Банка России, 11921 тыс. руб.

Величина фактически сформированных резервов под обесценение ценных бумаг, 11921 тыс. руб.

Заключение

Риск присущ любой форме человеческой деятельности, что связано со множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно проявляется при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота. Поэтому с возникновением и развитием капиталистических отношений появляются различные теории риска, а классики экономической теории уделяют большое внимание исследованию проблем риска в хозяйственной деятельности.

Предпринимательства без риска не бывает. Наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском. Однако во всем нужна мера. Риск обязательно должен быть рассчитан до максимально допустимого предела. Как известно все рыночные оценки носят много вариантный характер. Важно не бояться ошибок в своей рыночной деятельности, поскольку от них никто не застрахован, а главное - оплошностей не повторять, постоянно корректировать систему действий с позиций максимума прибыли. Менеджер призван предусматривать дополнительные возможности для смягчения крутых поворотов на рынке. Главная цель менеджмента, особенно для условий сегодняшней России, добиться, чтобы при самом худшем раскладе речь могла идти только о некотором уменьшении прибыли, но ни в коем случае не стоял вопрос о банкротстве. Поэтому особенное внимание уделяется постоянному совершенствованию управления риском - риск-менеджменту.

При рыночной экономике производители, продавцы, покупатели действуют в условиях конкуренции самостоятельно, то есть на свой страх и риск. Их финансовое будущее поэтому является непредсказуемым и мало прогнозируемым. Риск-менеджмент представляет систему оценки риска, управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе бизнеса. Риском, можно управлять, используя разнообразные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и вовремя принимать меры к снижению степени риска.

Принимать на себя риск предпринимателя вынуждает неопределенность хозяйственной ситуации, неизвестность условий политической и экономической обстановки и перспектив изменения этих условий Чем больше неопределенность хозяйственной ситуации при принятии решения, тем выше и степень риска.

На степень и величину риска можно реально воздействовать через финансовый механизм, сто осуществляется с помощью приемов стратегии и финансового менеджмента. Этот своеобразный механизм управления риском и есть риск-менеджмент. В основе риск-менеджмента лежит организация работы по определению и снижению риска.

Список использованных источников и литературы

1. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. - М.: Дело, 2006.

2. Винс Р. Методы анализа рисков для трейдеров и портфельных менеджеров. - М.: Издательский дом "Альпина", 2005.

3. Глущенко В.В. Управление рисками. - М.: ЮНИТИ, 2007.

4. Теплова Т.В. Финансовые решения: стратегия и тактика: Учебное пособие. - М.: Изд-во "Магистр", 2008, - 264 с.

5. Тэпман Л.Н. Риски в экономике: Учеб. пособие для вузов/ Под ред. проф. В.А. Швандара. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

6. Управление по результатам: Пер. с финск. / Общ. ред. и предисл. Я.А. Леймана. - М.: Издательская группа "Прогресс", 2003. - 320 с.

7. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред.Е.С. Стояновой. - М: Изд-во"Перспектива", 2005. - 656 с.

8. Хоминич И.П. Финансовая стратегия компаний: Научное издание. - М.: Изд-во Росс. экон. академии, 2008, - 156 с.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Теоретические положения процесса управления рисками. Понятие риска: классификация видов и причины возникновения. Методы управления рисками, способы их финансирования. Разработка механизмов нейтрализации рисков на примере предприятия ООО "Дальтехнотрейд".

    дипломная работа [256,8 K], добавлен 19.06.2022

  • Рассмотрение системы управления рисками, применяемой таможенными органами РФ. Инструменты, используемые при оценке рисков. Индикаторы риска и меры, направленные на минимизацию рисков. Особенности оценки рисков и анализа рисков в таможенной сфере.

    презентация [733,3 K], добавлен 03.04.2018

  • Понятие риска, его классификация и основные разновидности, методы объективной оценки. Анализ путей организации управления рисками на предприятии, методика их минимизации. Разработка мероприятий по совершенствованию управления рисками в ООО "Рада".

    курсовая работа [73,3 K], добавлен 01.08.2009

  • Сущность, содержание и основные виды рисков, их анализ и оценка. Классификация и функции предпринимательского риска. Анализ системы управления рисками в ООО "Кофемолка ББ". Разработка стратегии управления рисками предприятия с целью снижения их уровня.

    дипломная работа [696,9 K], добавлен 07.08.2012

  • Разработка предложений по управлению рисками в деятельности ООО "Оазис". Экономическое содержание хозяйственного риска. Основные приемы управления рисками. Разновидности хозяйственных рисков на предприятии, характеристика методов их нейтрализации.

    курсовая работа [77,2 K], добавлен 17.12.2014

  • Классификация управленческих рисков. Принципы снижения риска в антикризисном управлении. Экономическая оценка риска на основе анализа финансового состояния. Разработка процедуры по проектированию системы управления рисками ФГУП "Революционный труд".

    курсовая работа [51,5 K], добавлен 03.07.2009

  • Содержание, методы и информационная база анализа финансового состояния предприятия, методика его проведения. Система управления финансовыми рисками предприятия. Виды и критерии рисков. Основные пути снижения и ответственность предпринимательского риска.

    курсовая работа [83,3 K], добавлен 19.04.2011

  • Понятие и сущность рисков современного предприятия. Процесс управления рисками. Оценка стабильности и эффективности деятельности предприятия ТОО "Полиолефин-ТЛК". Модели управления рисками. Превентивные меры организации в процессе управления рисками.

    курсовая работа [746,9 K], добавлен 28.10.2015

  • Понятие и содержание финансового риска, его разновидности и принципы управления, критерии и порядок оценки. Краткая характеристика предприятия ООО "Пожбезопасность – Юг", исследование и анализ, направления совершенствования системы управления риском.

    дипломная работа [142,5 K], добавлен 27.10.2013

  • Понятие, сущность, классификация, основные, функции и характеристики риска. Оценка степени рисков с помощью методов качественного и количественного анализа. Организация системы управления рисками на предприятии (на примере таможенной организации).

    курсовая работа [3,2 M], добавлен 15.05.2014

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.