Главная Коллекция "Otherreferats" Менеджмент и трудовые отношения Антикризисная программа предприятия

Антикризисная программа предприятия

Методологические основы процедур по выводу предприятия из кризисного финансового состояния на примере ООО "Оптима". Выработка предложений к формированию финансовой стратегии. Количественная оценка предложений. План мероприятий по внедрению проекта.

Рубрика Менеджмент и трудовые отношения
Вид реферат
Язык русский
Дата добавления 13.04.2011
Размер файла 38,7 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Казанский государственный технический университет

им. А.Н. Туполева - КАИ

Реферат

Тема: Антикризисная программа предприятия

Казань 2010

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Разработка мер по выводу предприятия из кризисного финансового состояния

1.1 Выработка предложений к формированию финансовой стратегии

1.2 Количественная оценка предложений

1.3 План мероприятий по внедрению проекта

Заключение

Список используемой литературы

ВВЕДЕНИЕ

Переход к рыночной экономике вызвал появление нового для нашей финансовой политики понятия - банкротство предприятия. В соответствии с действующим законодательством под банкротством предприятия понимается ситуация, связанная с недостаточностью активов в ликвидной форме, неспособность предприятия удовлетворить в установленный для этого срок предъявленные к нему со стороны кредиторов требования, а также выполнить обязательства перед бюджетом.

В условиях нестабильной экономики, замедления платежного оборота, высокой инфляции, нестабильности налоговой системы, политической нестабильности, неопределенности, недостаточной квалификации менеджеров предприятия институт банкротства получает все большее распространение. Вместе с тем, в хозяйственной практике последних лет участились случаи умышленной самоликвидации предприятий, которые, обеспечив привлечение значительного объема заемного капитала (в денежной, товарной и других формах) и использовав его в целях наживы отдельных лиц, объявляют себя банкротами для того, чтобы уйти от расчетов. Механизм таких действий квалифицируется как "фиктивное банкротство" и преследуется в уголовном порядке.

Банкротство является кризисным состоянием и его преодоление требует специальных методов финансового управления. Рыночная экономика выработала обширную систему финансовых методов диагностики банкротства и выработала методику принятия управленческих решений в условиях угрозы банкротства. Эта методика предназначена не только для предприятий, где кризис очевиден и необходимо принимать неотложные меры по стабилизации, а для всех предприятий, работающих в рыночных условиях, поскольку ее особенности таковы, что позволяют выявить на ранней стадии и устранить негативные факторы развития предприятия, наметить пути их устранения.

1. РАЗРАБОТКА МЕР ПО ВЫВОДУ ПРЕДПРИЯТИЯ ИЗ КРИЗИСНОГО ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

1.1 Выработка предложений к формированию финансовой стратегии

Основываясь на проведенном ранее анализе финансового состояния ООО «Оптима» (глава 2), можно сделать выводы, что предприятие на начало года и на конец находилось в кризисном состоянии. Основные пути повышения финансовой устойчивости:

- увеличение собственного капитала;

- снижение внеоборотных активов;

- сокращение величины запасов до оптимального уровня.

Анализ ликвидности показал, что коэффициент текущей ликвидности намного ниже рекомендуемых значений. Для повышения ликвидности необходимо увеличение наиболее ликвидных активов и уменьшение кредиторской задолженности.

Сформируем предложения к формированию финансовой стратегии по выводу ООО «Оптима» из кризисного финансового состояния.

Варианты предложений оформим в виде таблицы (табл. 8).

Таблица 8

Предложения к формированию финансовой стратегии ООО «Оптима» по выводу предприятия из кризисного финансового состояния (вариант 1)

Объекты

Составляющие финансовой стратегии

Предложения

Влияние на разделы баланса

финансовой стратегии

наименование

количественная оценка,

 

предложения

тыс. руб.

1. Доходы и поступления

1.1. Оптимизация основных и оборотных средств

1.1.1. Постройка складских помещений

300

+А I

 

 

1.1.2. Сокращение готовой продукции

600

- З

2. Расходы и отчисления средств

2.1. Оптимизация распределения прибыли

2.1.1. Направить прибыль на развитие производства

200

+ П III

 

2.2. Оптимизация основных и оборотных средств

2.2.1. Получение краткосрочного кредита (на строительство складских помещений )

300

+ П IV

Таблица 9

Предложения к формированию финансовой стратегии ООО «Оптима» по выводу предприятия из кризисного финансового состояния (вариант 2)

Объекты

финансовой стратегии

Составляющие финансовой стратегии

Предложения

Влияние на разделы баланса

наименование

предложения

количественная оценка, тыс. руб.

1. Доходы и

поступления

1.1. Оптимизация основных и оборотных средств

1.1.2. Сокращение готовой продукции

900

- З

1.2. Политика в области ценных бумаг

1.2.1. Дополнительная эмиссия акций

2 700

+ П III

2. Расходы и отчисления средств

2.1. Оптимизация распределения прибыли

2.1.1. Направить прибыль на развитие производства

400

+ П III

2.2. Оптимизация основных и оборотных средств

2.2.1. Получение долгосрочного

кредита на оборотные средства

500

+ П V

Таблица 10

Предложения к формированию финансовой стратегии ООО «Оптима» по выводу предприятия из кризисного финансового состояния (вариант 3)

Объекты

финансовой стратегии

Составляющие финансовой стратегии

Предложения

Влияние на разделы баланса

наименование

предложения

количественная оценка, тыс. руб.

1. Доходы и

поступления

1.1. Оптимизация основных и оборотных средств

1.1.1. Продажа недействующей и устаревшей части основных средств

4 200

- А I

1.1.2.Сокращение готовой продукции

800

- З

2. Расходы и отчисления средств

2.1. Оптимизация распределения прибыли

2.2. Оптимизация основных и оборотных средств

2.1.1. Направить прибыль на развитие производства

2.2.1. Получение долгосрочного

кредита на оборотные средства

300

300

+ П III

+ П V

Основным кредитором и дебитором ООО «Оптима» является фирма «Nova». Общая сумма дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) по состоянию на 01.01.2005 г. составляет 1925 млн. руб., а кредиторской - 1312 млн. руб.

В целях повышения ликвидности предприятия, разработаем предложение по реструктуризации задолженности путем проведения двустороннего взаимозачета задолженности. Варианты проведения взаимозачетов приведены в табл. 11.

Таблица 11

Варианты проведения взаимозачетов задолженностей

Варианты

А

Б

С

Сумма взаимозачетов, тыс. руб.

500

800

1 000

1.2 Количественная оценка предложений

По всем предложениям к формированию финансовой стратегии, рассмотренным в п. 1., проведем количественную оценку вариантов. Оценка проводится путем расчета финансовой устойчивости по формулам, а также коэффициентов ликвидности. Результаты расчетов оформим в виде таблицы (табл.12). антикризисный финансовый стратегия

Таблица 12

Результаты расчета по предложениям выведения предприятия из кризисного состояния для варианта 1

Показатели

Значение показателей, тыс. руб.

Вариант А

Вариант Б

Вариант С

1

3

4

5

1. Источники формирования собственных средств (стр.490 + стр.2.1.1. табл. 8)

14217

14217

14217

2. Внеоборотные активы (стр.190 + стр.1.1.1. табл.8)

14170

14170

14170

3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1 - стр.2)

47

47

47

4. Долгосрочные пассивы (стр.510 + стр.2.2.1. табл.8)

-

-

-

5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (стр.3 + стр.4)

47

47

47

6. Краткосрочные заемные средства (стр.610)

300

300

300

7. Общая величина основных источников (стр.5 + стр.6)

347

347

347

8. Общая величина запасов (стр.210 - стр.1.1.2. табл. 8)

3646

3646

3646

9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 - стр.8)

-3599

-3599

-3599

10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5- стр.8)

-3599

-3599

-3599

11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7 - стр.8)

-3299

-3299

-3299

12. Тип финансового состояния

Кризисное состояние

Кризисное состояние

Кризисное состояние

Наиболее ликвидные активы

стр.250+(стр.260+стр.1.1.2.табл.8)

748

748

748

Быстрореализуемые активы

(стр.240-вар.табл.11)+стр.270

2026

1726

1526

Медленнореализуемые активы

Стр.8 - (стр.217 + стр.220 + стр.230 + стр.140)

3551

3551

3551

Наиболее срочные обязательства

(стр.620-вар. табл.11)+стр.630+стр.670

Краткосрочные пассивы стр.6

6368

300

6068

300

5668

300

Коэффициент текущей ликвидности, норматив 1,0 - 2,0

0,95

0,95

0,94

Коэффициент быстрой ликвидности, норматив 0,5 - 1,0

0,42

0,39

0,37

Коэффициент абсолютной ликвидности, норматив 0,2 - 0,7

0,11

0,12

0,12

Таблица 13

Результаты расчета по предложениям выведения предприятия из кризисного состояния для варианта 2

Показатели

Значение

показателей, тыс. руб.

Вариант А

Вариант Б

Вариант С

1

3

4

5

1.Источники формирования собственных средств (стр.490 + стр.2.1.1.+1.2.1.табл.9)

17117

17117

17117

2. Внеоборотные активы

(стр.190 + стр.1.1.1. табл.9)

13870

13870

13870

3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1 - стр.2)

3247

3247

3247

4. Долгосрочные пассивы

(стр.510 + стр.2.2.1. табл.9)

500

500

500

5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств

(стр.3 + стр.4)

3747

2752

2752

6. Краткосрочные заемные средства

(стр.610)

-

-

-

7. Общая величина основных источников (стр.5 + стр.6)

3747

3747

3747

8. Общая величина запасов

(стр.210 - стр.1.1.2. табл. 9)

3346

3346

3346

9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств

(стр.3 - стр.8)

-99

-99

-99

10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов

(стр.5- стр.8)

401

401

401

11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7 - стр.8)

401

401

401

12. Тип финансового состояния

Нормальное устойчивое

нормальное устойчивое

нормальное устойчивое

Наиболее ликвидные активы

стр.250 + (стр.260 + стр.1.1.2 табл.9)

1048

1048

1048

Быстрореализуемые активы

(стр.240-вар. табл.11)+стр.270

2026

1726

1526

Медленнореализуемые активы

стр.8-стр.217+стр.220+стр.230 + стр.140

3251

3251

3251

Наиболее срочные обязательства

(стр.620-вар. табл.11) +стр.630 + стр.670

6368

6068

5868

Краткосрочные пассивы стр.6

-

-

-

Коэффициент текущей ликвидности, норматив 1,0 - 2,0

1,01

1,0

0,99

Коэффициент быстрой ликвидности, норматив 0,5 - 1,0

Коэффициент абсолютной ликвидности, норматив 0,2 - 0,7

0,5

0,2

0,46

0,17

0,44

0,18

Таблица 14

Результаты расчета по предложениям выведения

предприятия из кризисного состояния для варианта 3

Показатели

Значение

показателей, тыс. руб.

Вариант А

Вариант Б

Вариант С

1.Источники формирования собственных средств

(стр.490 + стр.2.1.1. табл.10)

14317

14317

14317

2. Внеоборотные активы

(стр.190 - стр.1.1.1. табл.10)

9670

9670

9670

3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1 - стр.2)

4647

4647

4647

4. Долгосрочные пассивы

(стр.510 + стр.2.2.1. табл.10)

300

300

300

5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (стр.3 + стр.4)

4947

4947

4947

6. Краткосрочные заемные средства

(стр.610)

-

-

-

7. Общая величина основных источников (стр.5 + стр.6)

4947

4947

4947

8. Общая величина запасов

(стр.210 - стр.1.1.2. табл. 10)

3446

3446

3446

9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств

(стр.3 - стр.8)

1201

1201

1201

10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов

(стр.5- стр.8)

1501

1501

1501

11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7 - стр.8)

1501

1501

1501

12. Тип финансового состояния

абсолютная устойчивость

абсолютная устойчивость

абсолютная устойчивость

Наиболее ликвидные активы

стр.250 + (стр.260 + стр.1.1.2. табл. 10)

948

948

948

Быстрореализуемые активы

(стр.240-вар. табл.11)+стр.270

2026

1726

1526

Медленнореализуемые активы

стр.8-стр.217+стр.220+стр.230+стр.140)

3351

3351

3351

Наиболее срочные обязательства

(стр.620-вар. табл.11) +стр.630 + стр.670

6368

6068

5868

Краткосрочные пассивы стр.6

-

-

-

Коэффициент текущей ликвидности, норматив 1,0 - 2,0

1,0

1,0

1,0

Коэффициент быстрой ликвидности, норматив 0,5 - 1,0

0,5

0,44

0,42

Коэффициент абсолютной ликвидности, норматив 0,2 - 0,7

0,2

0,2

0,16

На основании полученных результатов, для наглядности составим таблицу (табл.15), где знак «+» будет обозначать положительные значения показателей (удовлетворительные значения, а также значения лежащие в пределах нормативов), а знак «-» - отрицательные (ниже нормативов).

Таблица 15

Общая оценка вариантов

Показатели

Вариант 1

Вариант 2

Вариант 3

А

Б

В

А

Б

В

А

Б

В
Финансовая

устойчивость

-

-

-

+

+

+

+

+

+

КТЛ

-

-

-

+

+

-

+

+

+

КБЛ

-

-

-

+

-

-

+

-

-

КАЛ

-

-

-

+

-

-

+

+

-
Как видно из таблицы 15 наилучшими вариантами являются:
Вариант 2 при проведении взаимозачетов в сумме 500 тыс. руб.;
Вариант 3 при проведении взаимозачетов в сумме 500 тыс. руб. Реализация того или иного варианта зависит от внешних условий, например, сможет ли ООО «Оптима» реализовать свои акции (вариант 2), сможет ил получить долгосрочный кредит (вариант 3), на какую сумму согласится завод по производству строительного материала произвести взаимозачет.
Учитывая сложившиеся экономические условия, в данном промышленном районе, принимаем к разработке третий вариант с проведением взаимозачетов в размере 500 тыс. руб.
1.3 План мероприятий по внедрению проекта

Для внедрения предложений по выводу ООО «Оптима» из кризисного состояния, составим план мероприятий, где отразим финансовый результат внедрения.

1. Продажа недействующей и устаревшей части основных средств. У ООО «Оптима» есть реальная возможность реализовать часть имеющегося грузового автотранспорта вместе с гаражом-стоянкой на общую сумму 800 тыс. руб. В 1998 году на баланс предприятия было передано помещение склада. По настоящее время здание не эксплуатировалось, поэтому его, в целях снижения доли основных средств, можно реализовать на сумму 4000 млн. руб. Таким образом у предприятия есть возможность продать недействующие основные фонды на сумму 4800 млн. руб.

2. Снижение объема готовой продукции - реализация печатной продукции не только на территории Архангельской области, но и в других регионах Российской Федерации, а также за рубежом.

3. Направление прибыли на развитие производства. Для повышения реализации продукции, необходимо провести капитальный ремонт устаревшего оборудования, а также закупить более совершенное оборудование.

4. Проведение взаимозачетов. Как уже отмечалось выше, основным кредитором и дебитором ООО «Оптима» является фирма «Nova». График проведения взаимозачетов представлен в таблице 16.

Таблица 16

График проведения взаимозачетов с заводом по производству строительного материала

I кв.

II кв.

III кв.

IV кв.

Сумма взаимозачета, тыс. руб.

100

150

150

100

Устранение неплатежеспособности достигается за счет сокращения внешних и внутренних обязательств, а также за счет увеличения объема денежных ресурсов:

· отсрочка и реструктуризация по возможности кредиторской задолженности,

· ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности за счет сокращения периода коммерческого кредита, по сомнительной дебиторской задолженности - обращение в суд с целью возврата а также с целью отнесения дебиторской задолженности на валовые затраты согласно действующему на настоящий момент законодательству о налогообложении прибыли,

· нормализация размера запасов товаро-материальных ценностей за счет сбыта запасов готовой продукции, которая может пользоваться спросом при небольших дополнительных затратах на обновление - упаковка, обложки). Готовая продукция, полностью потерявшая свои потребительские свойства, должна быть реализована перерабатывающим предприятиям. Убытки, полученные от реализации, согласно действующему на сегодняшний законодательству о налогообложении прибыли, будут сокращать налогооблагаемую прибыль в будущих периодах.

Восстановление финансовой устойчивости будет достигнуто в случае, когда уровень генерирования собственных финансовых ресурсов (положительного денежного потока) будет не меньше уровня потребления финансовых ресурсов (отрицательного денежного потока) в процессе развития.

Для достижения финансового равновесия необходимо реализовать следующие мероприятия:

· роста чистого дохода за счет проведения эффективной ценовой политики, применения системы скидок и методов продвижения продукции на рынок,

· оптимизация налогового пресса на хозяйственный процесс в результате использования легальных схем снижения базы и ставок налогообложения,

· осуществление дивидендной политики, адекватной кризисному развитию предприятия, с целью увеличения чистой прибыли, направляемое на производственное развитие,

· реализация изношенного и неиспользуемого оборудования,

· осуществление эффективной эмиссионной политики при увеличении собственных средств предприятия,

· привлечение необходимых основных и оборотных средств на условиях совместной деятельности, объединения капитала.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В современных экономических условиях предприятия получили самостоятельность в управлении и ведении хозяйства, право распоряжаться ресурсами, результатами труда и несут всю полноту экономической ответственности за свои решения и действия.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров.

Устойчивое финансовое положение предприятия является не подарком судьбы или счастливым случаем, а результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов, постоянного поиска, мобильности и готовности к внедрению новшеств. Благополучие и коммерческий успех предприятия всецело зависит от того, насколько эффективна его деятельность.

Анализируя полученные показатели финансового состояния ООО «Оптима», можно сделать следующие выводы:

1. ООО «Оптима» находится в кризисном финансовом состоянии, предприятие находится на грани банкротства;

2. Показатели ликвидности, намного ниже нормативных показателей, и отмечается тенденция их снижения к концу исследуемого периода;

3. Баланс предприятия имеет неудовлетворительную структуру, наиболее срочные обязательства предприятия превышают в несколько раз наиболее ликвидные активы;

4. Отмечается рост дебиторской и кредиторской задолженностей к концу отчетного периода. Однако наличие дебиторской задолженности говорит о финансовой зависимости от своих контрагентов, что в условиях общего кризиса неплатежей является негативным фактором.

На основании вышеизложенного, и опираясь на результаты оценки возможного банкротства, можно сделать вывод - над ООО «Оптима» нависла угроза банкротства.

Инструментом вывода предприятия из состояния кризиса служит финансовая стратегия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.(СЗ РФ, 2002, № 43, ст. 4190).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации.(СЗ РФ, 2002, № 46, ст. 4532).

3. Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 8 января 1998 г. № 6-ФЗ //Экономика и жизнь. - 1998. - № 4.

4. Федеральный закон РФ «Об особенностях несостоятельности (банкротства) субъектов» от 24 июня 1999 г. № 122-ФЗ.//Российская газета. - 1999. - № 122, № 123.

5. Постановление Правительства РФ от 8 июля 1997 г. № 848 «Вопросы Федерального службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению».

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены