Сущность и значение финансового менеджмента для предприятия и экономики в целом

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание:

Введение

1. Сущность и значение финансового менеджмента для предприятия и экономики в целом.

1.1 Значение финансов в рыночной экономике

1.2 Сущность и функции финансового менеджмента

1.3 Структура и механизм финансового менеджмента

1.4 Основные обязанности финансового менеджера

Заключение

Список литературы

Задача №8



Введение

Составной частью государственного регулирования применительно к сфере имущественных отношений является управление (или участие в управлении) государственной собственностью. На долгосрочную перспективу выделяются три основных типа объектов такой политики:

1) государственные унитарные предприятия (ГУП) и учреждения;

2) хозяйственные общества с участием государства;

3) недвижимость.

Как видно из данного перечня, полностью принадлежащие государству предприятия закономерно выступают первоочередным объектом государственного регулирования в сфере имущественных отношений.

В последние годы, в связи со снижением роли приватизации в формировании доходов бюджетной системы, проблема эффективного управления государственным имуществом становится особенно актуальной. Вместе с тем, реформа управления государственным имуществом не сводится лишь к обеспечению доходов государства за счет неналоговых источников. Применительно к сектору унитарных предприятий на первый план выступает задача более качественного выполнения возложенных на них государственных функций и обеспечения публичных интересов, рационализации и повышения эффективности бюджетной политики (в доходном и расходном аспектах).

Сохранение в собственности государства значительного числа предприятий (в том числе стратегических), передача прав собственности от одного субъекта управления к другому (без изменения статуса государственной собственности), межведомственные конфликты прямо влияют на эффективность действующих предприятий и опосредованно на общую экономическую ситуацию в России.

Можно утверждать, что управление государственным имуществом лежит в основе государственного регулирования экономики всех промышленно развитых стран. В той или иной степени именно право собственности государства используется для его прямого и косвенного воздействия на экономику страны в целом.

Долгое время опыт ведущих мировых стран в этом направлении служил объектом изучения отечественных экономистов и деятелей практического управления лишь в той мере, в какой это было необходимо для критики, содержавшей значительную составляющую идеологии.

Ситуация коренным образом изменилась в период экономического реформирования отечественной экономики. Изначальный импульс развития стихийных рыночных отношений постепенно сменяется сознанием особой регулирующей роли государства в этих процессах.

Современное состояние этого вопроса характеризуется как полным отсутствием в отечественной экономической науке сколько-нибудь разработанной теории этого вопроса, так и явным недостатком опыта реального использования органами государственной власти возможностей воздействия на экономические процессы через осознанное распоряжение той частью национального богатства, которая находится в государственной собственности.

Наиболее актуальными задачами в области практического управления федеральной собственностью сегодня можно считать уточнение структуры и состава государственной собственности, формализацию целей, задач и принципов ее функционирования, определение критериев эффективности управления, которые, в свою очередь, требуют поиска и обоснования методических подходов к решению конкретных экономических задач оценки отдельных объектов федеральной собственности и определения эффективных направлений их структурного развития. В этой связи, особенно актуальной становится проблема эффективного управления элементами государственного имущества именно в условиях переходной экономики.

Только применение комплекса методов из различных разделов экономики может дать сегодня так необходимый государству экономический эффект и решить остро стоящую перед органами исполнительной, законодательной и судебной власти проблему повышения эффективности управления федеральной собственностью в России.

Объектом рассмотрения в курсовой работе является государственное имущество, как совокупность объектов, которыми необходимо эффективно управлять. Выбор объекта исследования обусловлен практической необходимостью в создании соответствующей методологии, в связи с отсутствием цельных методических материалов по данному вопросу.

Государственное имущество понятие многовариантное, а само толкование термина имущество не имеет четкого юридического толкования.



1. Сущность и значение финансового менеджмента для предприятия и экономики в целом

1. Сущность финансового менеджмента.

Общепринято, что финансовый менеджмент является частью общего менеджмента.

Менеджмент в общем виде можно определить как систему экономического управления производством, которая включает совокупность принципов, методов, форм и приемов управления. Собственно к менеджменту относятся теория управления и практические образцы эффективного руководства, под которыми понимается искусство управления. Обе части имеют дело с управлением как комплексным и конкретным явлением.

Управление представляет собой процесс выработки и осуществления управляющих воздействий. Управляющее воздействие - это воздействие на объект управления, предназначенное для достижения цели управления. Выработка управляющих воздействий включает сбор, передачу и обработку необходимой информации, принятие решений. Осуществление управляющих воздействий охватывает передачу управляющих воздействий и при необходимости преобразование их в форму, непосредственно воспринимаемую объектом управления.

Менеджмент во всех своих решениях руководствуется экономическими соображениями. Поэтому любое действие менеджмента - это мероприятие экономического характера. В основе менеджмента лежат целенаправленный поиск, непрерывное обучение и организация работы для наиболее эффективного использования всех ресурсов, в том числе финансовых. Финансовый менеджмент является частью общего менеджмента.

В настоящее время существует множество определений сути финансового менеджмента.

Финансовый менеджмент представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов для обеспечения необходимой величины и структуры активов в соответствии с целями и задачами предприятия.

Одна из наиболее распространенных интерпретаций финансового менеджмента такова: он представляет собой систему отношений, возникающих на предприятии по поводу привлечения и использования финансовых ресурсов. Возможна и более широкая его трактовка, расширяющая предмет этого научного и практического направления - с финансовых ресурсов до всей совокупности отношений, ресурсов, обязательств и результатов деятельности предприятия, поддающихся стоимостной оценке. Учитывая, что любые действия по реализации финансовых отношений (в частности, в приложении к коммерческой организации) немедленно сказываются на ее имущественном и финансовом положении, напрашивается следующий очевидный вывод: финансовый менеджмент можно трактовать как систему действий по оптимизации финансовой модели фирмы. Можно продолжить конкретизацию приведенного определения. Очевидно, что наилучшей финансовой моделью фирмы является ее отчетность и ее сущностное ядро - бухгалтерский баланс. А потому возможно и такое определение: финансовый менеджмент - это система действий по оптимизации баланса хозяйствующего субъекта. Данная логическая цепочка в определении понятия «финансовый менеджмент» проведена В.В. Ковалевым.

Остановимся на лаконичном определении финансового менеджмента, данном И.М. Карасевой. Финансовый менеджмент представляет собой процесс управления формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта. Данное краткое определение отражает суть такого широкого понятия как финансовый менеджмент.

Принятие управленческих решений в системе финансового менеджмента базируется на ряде взаимосвязанных фундаментальных концепций, развитых в рамках теории финансов. И.А Лисовская выделяет следующие базовые концепции:

1. Концепция временной стоимости денег заключается в том, что стоимость денег с течением времени изменяется с учетом нормы прибыли на финансовом рынке, в качестве которой обычно выступает норма ссудного процента. Таким образом, одна и та же сумма денег в разные периоды времени имеет разную стоимость, при этом стоимость денег в настоящее время всегда выше, чем в любом будущем периоде. Эта неравноценность определяется действием трех основных факторов: инфляцией, риском неполучения дохода при вложении капитала и особенностями денег, рассматриваемых как один из видов оборотных активов.

2. Концепция учета фактора инфляции заключается в необходимости реального отражения стоимости активов и денежных потоков и обеспечения возмещения потерь доходов, вызываемых инфляционными процессами, при осуществлении долговременных финансовых операций.

3. Концепция учета фактора риска состоит в оценке его уровня с целью обеспечения формирования необходимого уровня доходности финансово-хозяйственных операций и разработки системы мероприятий, позволяющих минимизировать его негативные финансовые последствия. Под доходностью понимают отношение дохода, создаваемого определенным активом, к величине инвестиций в этот актив.

Финансовый менеджмент направлен на управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в процессе движения финансовых ресурсов. Вопрос, как искусно руководить этими движением и отношениями, составляет содержание финансового менеджмента. Финансовый менеджмент представляет собой процесс выработки цели управления финансами и осуществление воздействия на финансы с помощью методов и рычагов финансового механизма для достижения поставленной цели.

Таким образом, финансовый менеджмент включает в себя стратегию и тактику управления. Под стратегией в данном случае понимаются общее направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия решений. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих принятой стратегии, отбросив все другие варианты. После достижения цели стратегия как направление и средство ее достижения прекращает свое существование.

Финансовый менеджмент как экономический орган управления хозяйствующего субъекта представляет собой часть аппарата управления, часть руководства этим хозяйствующим субъектом. На крупных предприятиях в акционерных обществах таким аппаратом управления может быть финансовая дирекция во главе с финансовым директором или главным финансовым менеджером.

финансовый менеджмент ресурс

1.1 Значение финансов в рыночной экономике

По своей роли в общественном производстве финансы включают в себя два звена:

- общественные финансы,

- финансы хозяйствующего субъекта.

Каждое звено выполняет свои задачи и ему соответствует особый финансовый аппарат, но вместе они образуют единую финансовую систему.

В условиях рыночной экономики роль финансов существенно возросла, от финансового положения предприятия зависит его положение на рынке, конкурентоспособность, выживаемость и перспективы.

В рыночной экономике финансы играют исключительно важную роль. Остановимся на ее особенностях более подробно.

1. Распределительная и перераспределительная роль. Именно через финансы идет распределение валового продукта и национального дохода по различным сферам экономики, отраслям, регионам и отдельным субъектам экономики. Через финансы происходит распределение трудовых, материальных, капитальных и природных ресурсов по сферам и отдельным производствам. Кроме того, они способствуют формированию вторичных доходов в виде пенсий, стипендий, пособий и т.п.

2. Воспроизводственная роль. Через финансы образуются необходимые обществу воспроизводственные фонды: фонд возмещения материальных затрат, фонд амортизации, фонд потребления, фонд накопления. Эти фонды создаются на различных уровнях национальной экономики, начиная от отдельных предприятий. Через финансы устанавливаются необходимые народнохозяйственные пропорции: межотраслевые, внутриотраслевые, территориальные, общеэкономические.

3. Учетно-контролирующая роль. По движению финансов можно следить, как работают отдельные предприятия, отрасли, регионы, экономика в целом. Например, если предприятие задерживается с выплатой налогов или с выдачей заработной платы, то становится ясно - предприятие испытывает трудности. По размерам фонда заработной платы, по размеру налогов предприятия можно судить о его масштабах, объеме деятельности.

4. Стимулирующая роль. Эта роль финансов связана с финансовой дисциплиной, предполагающей обязательность платежей, перечислений в определенных объемах и в установленные сроки. Тем более что необходимость исполнения финансовых обязательств подкрепляется системой штрафов, пени и даже уголовных наказаний за их неисполнение. Уже по этой причине предприятиям необходимо работать эффективно, поддерживать необходимую производственную и расчетную дисциплину.

Финансовое стимулирование эффективного использования всех экономических ресурсов осуществляется различными методами:

- через эффективное вложение финансовых ресурсов;

- создание поощрительных фондов (фонды потребления, фонды социальной сферы и др.);

- использование бюджетных стимулов (представление льгот при уплате налогов всегда носит стимулирующий характер, примером может служить освобождение от уплаты многих видов налогов сельских и фермерских хозяйств с целью обеспечения их роста и развития);
- использование финансовых санкций (штрафы, пени за несвоевременную уплату налогов, сокрытие доходов и имущества от налогообложения, непредставление налоговых деклараций и т.п.).

5. Регулирующая роль. Через финансы государство имеет возможность целенаправленно воздействовать на отдельные предприятия, отрасли и регионы. Делается это путем повышения или понижения налогов, введения или отмены налоговых льгот, предоставлений из госбюджета субсидий, займов и т.п.

6. Социальная роль. Через фонды социального страхования, социального обеспечения, через финансовые льготы государство имеет возможность воздействовать на социальное положение различных категорий населения, на общий социальный климат в стране.

7. Наконец, финансы играют и политическую роль. Финансы позволяют обеспечить успех (или неуспех) внутренней и внешней политики правительства. Благодаря финансам проводятся общенациональные и региональные выборы, итог которых в рыночной экономике во многом зависит от финансовой поддержки кандидатов. Финансы определяют обороноспособность страны, ее экономическую и политическую целостность. История СССР конца 80-х - начала 90-х гг., когда произошло отделение финансов РСФСР от финансов СССР, показывает, что через финансы можно не только укрепить, но и разрушить целое государство. Если брать международные финансы, то на их основе держится мощь такой державы, как США.



1.2 Сущность и функции финансового менеджмента

Финансовый менеджмент можно определить как систему рационального и эффективного использования капитала, как механизм управления движением финансовых ресурсов. Финансовый менеджмент направлен на увеличение финансовых ресурсов, инвестиций и наращивания объема капитала.

Общее представление о финансовом менеджменте как о механизме управления движением финансовых ресурсов. Конечная цель такого управления соответствует целевой функции хозяйствующего субъекта - получению прибыли. Ведь любые экономические отношения (в том числе и мировые) базируются на стремлении получить прибыль. Прибыль (выгода) потребителя появляется в том случае, когда он покупает по самой низкой цене при наилучшем соотношении качества и цены. Такое положение способствует развитию наиболее совершенных производств и хозяйствующих субъектов. Хозяйствующие субъекты-производители или продавцы могут удержаться на рынке только тогда, когда в условиях конкуренции им удается реализовать хотя бы минимальную прибыль, чтобы обеспечить свое выживание, т. е. рассчитаться по своим обязательствам и долгам и закупить средства для дальнейшего производства товаров или торговли. Известны две основные возможности увеличения прибыли: рост объема выпуска и реализации товаров (выручка) и уменьшение затрат (себестоимость), так как прибыль в общем виде - это разница между выручкой и себестоимостью.

Финансовый менеджмент, управляя движением капитала, может направить его на увеличение производственных мощностей, а следовательно, выручки; при управлении движением финансовых ресурсов, появляется возможность использовать их для снижения себестоимости и увеличения капитала.

Финансовый менеджмент направлен на управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в процессе движения финансовых ресурсов. Вопрос, как искусно руководить этими движением и отношениями, составляет содержание финансового менеджмента. Финансовый менеджмент представляет собой процесс выработки цели управления финансами и осуществление воздействия на финансы с помощью методов и рычагов финансового механизма для достижения поставленной цели.

Таким образом, финансовый менеджмент включает в себя стратегию и тактику управления. Под стратегией в данном случае понимаются общее направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия решений. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих принятой стратегии, отбросив все другие варианты. После достижения цели стратегия как направление и средство ее достижения прекращает свое существование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии. Тактика - это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор наиболее оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

Функции финансового менеджмента подразделяются на две группы:

· функции финансового менеджмента как управляющей системы;

· функции финансового менеджмента как специальной области управления предприятием.

Любая управленческая деятельность предполагает выполнение стандартных управленческих функций (функции управляющей системы). В этой связи финансовый менеджмент можно представить следующим образом.

Можно выделить следующие функции финансового менеджмента как системы управления:

1) финансовое планирование (бюджетирование);

2) финансовая организация;

3) мотивация на достижение намеченных финансовых показателей;

4) финансовый контроль (контроллинг или управленческий учет).

Основные функции финансового менеджмента как управляющей системы.

1. Функция разработки финансовой стратегии предприятия.

В процессе реализации этой функции, исходя из общей стратегии экономического развития предприятия и прогноза конъюнктуры финансового рынка, формируется система целей и целевых показателей финансовой деятельности на долгосрочный период; определяются приоритетные задачи, решаемые в ближайшей перспективе и разрабатывается политика действий предприятия по основным направлениям его финансового развития. Финансовая стратегия предприятия рассматривается как неотъемлемая составная часть общей стратегии его экономического развития.

2. Организационная функция, обеспечивающая принятие и реализацию управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия. Такие структуры строятся по иерархическому или функциональному признаку с выделением конкретных "центров ответственности". В процессе реализации этой функции финансового менеджмента необходимо обеспечивать постоянную адаптацию этих организационных структур к меняющимся условиям функционирования предприятия и направлениям финансовой деятельности. Организационные структуры финансового менеджмента должны быть интегрированы в общую организационную структуру управления предприятием.

3. Информационная функция, обеспечивающая обоснование нескольких возможных альтернативных вариантов управленческих решений. В процессе реализации этой функции должны быть определены объемы и содержание информационных потребностей финансового менеджмента; сформированы внешние и внутренние источники информации, удовлетворяющие эти потребности; организован постоянный мониторинг финансового состояния предприятия и конъюнктуры финансового рынка.

4. Функция анализа различных аспектов финансовой деятельности предприятия. В процессе реализации этой функции проводятся экспресс и углубленный анализ отдельных финансовых операций; результатов финансовой деятельности отдельных дочерних предприятий, филиалов и "центров ответственности"; обобщенных результатов финансовой деятельности предприятия в целом и в разрезе отдельных ее направлений.

5. Функция планирования, обеспечивающая разработку системы стратегических текущих планов и оперативных бюджетов по основным направлениям финансовой деятельности, различным структурным подразделениям и по предприятию в целом. Основой такого планирования является разработанная финансовая стратегия предприятия, требующая конкретизации на каждом этапе его развития.

6. Стимулирующая функция, обеспечивающая систему стимулирования реализации принятых управленческих решений в области финансовой деятельности. В процессе реализации этой функции формируется система поощрения и санкций в разрезе руководителей и менеджеров отдельных структурных подразделений предприятия за выполнение или невыполнение установленных целевых финансовых показателей, финансовых нормативов и плановых заданий. Индивидуализация такой системы стимулирования обеспечивается путем внедрения на предприятии контрактной формы оплаты труда руководителей подразделений и финансовых менеджеров.

7. Функция контроля, обеспечивающая эффективный контроль за реализацией принятых управленческих решений в области финансовой деятельности. Реализация этой функции финансового менеджмента связана с созданием систем внутреннего контроля на предприятии, разделением контрольных обязанностей отдельных служб и финансовых менеджеров, определением системы контролируемых показателей и контрольных периодов, оперативным реагированием на результаты осуществляемого контроля.

Функции финансового менеджмента как специальной области управления предприятием:

1) управление активами;

2) управление капиталом;

3) управление инвестициями;

4) денежными потоками;

5) финансовыми рисками.

К основным функциям финансового менеджмента как специальной области управления предприятием относятся следующие.

1. Функция управления активами - выявление реальной потребности в отдельных видах активов, исходя из предусматриваемых объектов операционной деятельности предприятия, и определение их суммы в целом, оптимизация состава активов с позиций эффективности комплексного их использования, обеспечение ликвидности отдельных видов оборотных активов и ускорение цикла их оборота, выбор эффективных форм и источников их финансирования.

2. Функция управления капиталом. В процессе реализации этой функции определяется общая потребность в капитале для финансирования предприятия; оптимизируется структура капитала в целях обеспечения наиболее эффективного его использования; разрабатывается система мероприятий по рефинансированию капитала в наиболее эффективные виды активов.

3. Функция управления инвестициями - заключается в определении важнейших направлений инвестиционной деятельности предприятия; оценке инвестиционной привлекательности отдельных реальных проектов и финансовых инструментов и отборе наиболее эффективных из них; формировании реальных инвестиционных программ и портфеля финансовых инвестиций; выборе наиболее эффективных форм финансирования инвестиций.

4. Функция управления денежными потоками заключается в формировании входящих и выходящих потоков денежных средств предприятия, их синхронизации по объему и во времени по отдельным предстоящим периодам, эффективное использование остатка временно свободных денежных активов.

5. Функция управления финансовыми рисками и предотвращения банкротства. В процессе реализации этой функции выявляется состав основных финансовых рисков, присущих хозяйственной деятельности данного предприятия; осуществляется оценка уровня этих рисков и объем связанных с ними возможных финансовых потерь в разрезе отдельных операций и по хозяйственной деятельности в целом; формируется система мероприятий по профилактике и минимизации отдельных финансовых рисков, а также их страхованию; на основе постоянного мониторинга диагностируется уровень угрозы банкротства u1080 и при высоком уровне используются механизмы антикризисного финансового управления предприятием.

1.3 Структура и механизм финансового менеджмента

Механизм финансового менеджмента представляет собой систему основных элементов, регулирующих процесс разработки и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности предприятия.

В структуру механизма финансового менеджмента входят следующие элементы:

1. Государственное нормативно-правовое регулирование финансовой деятельности предприятия. Принятие законов и других нормативных актов, регулирующих финансовую деятельность предприятий, представляет собой одно из направлений реализации внутренней финансовой политики государства. Законодательные и нормативные основы этой политики регулируют финансовую деятельность предприятия в разных формах.

2. Рыночный механизм регулирования финансовой деятельности предприятия. Этот механизм формируется прежде всего в сфере финансового рынка в разрезе отдельных его видов и сегментов. Спрос и предложение на финансовом рынке формируют уровень цен (ставки процента) и котировок по отдельным финансовым инструментам, определяют доступность кредитных ресурсов в национальной и иностранной валютах, выявляют среднюю норму доходности капитала, определяют систему ликвидности отдельных фондовых и денежных инструментов, используемых предприятием в процессе своей финансовой деятельности. По мере углубления рыночных отношений роль рыночного механизма регулирования финансовой деятельности предприятий будет возрастать.

3. Внутренний механизм регулирования отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия. Механизм такого регулирования формируется в рамках самого предприятия, соответственно регламентируя те или иные оперативные управленческие решения по вопросам его финансовой деятельности. Так, ряд аспектов финансовой деятельности регулируется требованиями устава предприятия. Отдельные из этих аспектов регулируются разработанными на предприятии финансовой стратегией и целевой финансовой политикой по отдельным направлениям финансовой деятельности. Кроме того, на предприятии может быть разработана и утверждена система внутренних нормативов и требований по отдельным аспектам финансовой деятельности.

4. Система конкретных методов и приемов осуществления управления финансовой деятельностью предприятия. В процессе анализа, планирования и контроля финансовой деятельности используется обширная система методов и приемов, с помощью которых достигаются необходимые результаты. К числу основных из них относятся методы: технико-экономических расчетов, балансовый, экономико-статистические, экономико-математические, сравнения и другие (их содержание будет подробно рассмотрено в последующих разделах).

Эффективный механизм финансового менеджмента позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, способствует результативному осуществлению функций финансового управления предприятием.

В процессе реализации своей главной цели финансовый менеджмент направлен на решение следующих основных задач:

· обеспечение формирования необходимого объема финансовых ресурсов в соответствии с задачами развития предпринимательской фирмы в предстоящем периоде;

· обеспечение эффективного использования финансовых ресурсов фирмы по всем основным направлениям ее деятельности;

· обеспечение эффективного управления денежным оборотом фирмы;

· обеспечение необходимого уровня ликвидности оборотных активов фирмы;

· обеспечение максимизации прибыли фирмы в предстоящем периоде;

· обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости и платежеспособности фирмы на всех этапах ее развития и др.

Перечисленные задачи финансового менеджмента взаимосвязаны, а иногда и взаимообусловлены. Поэтому в процессе финансового управления отдельные задачи должны быть взаимно оптимизированы для наиболее эффективного результата при решении его основной цели.

Перечень вопросов, решаемых финансовой структурой в процессе осуществления предпринимательской фирмы, довольно широк. Условно его можно разбить на следующие группы проблем:

· источники финансирования - краткосрочное и долгосрочное кредитование; выпуск и приобретение ценных бумаг; лизинговое финансирование; распределение прибыли; целесообразность привлечения заемных и использование собственных средств и т. д.;

· капитальные вложения и оценка их эффективности - доходность капитала, текущая и перспективная цена компании; оценка финансового риска; финансовое обеспечение капитальных затрат и т. д.;

· управление оборотным капиталом - оптимальный размер оборотного капитала, управление краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженностью, структура оборотного капитала;

· финансовое планирование - содержание, порядок разработки и значение финансовых планов;

· анализ финансовой деятельности и финансовый контроль - анализ платежеспособности, ликвидности, рентабельности, факторный анализ прибыли, анализ использования финансовых ресурсов и т.д.

Исходя из перечня проблем, которые необходимо решить финансовой службе фирмы, формируются и ее основные функции. Основными функциями финансовой службы предпринимательской фирмы, как правило, являются:

· управление ликвидностью активов предприятия;

· организация эффективных взаимоотношений с банками и другими инвесторами;

· управление заемными средствами;

· управление финансовыми рисками;

· формирование оптимальной структуры капитала фирмы;

· поиск новых источников финансирования;

· оценка и реализация инвестиционных проектов;

· контроль за валютными операциями;

· проведение операций с ценными бумагами и формирование портфеля ценных бумаг, способного обеспечить финансовую устойчивость и стабильность фирмы;

· проведение обоснованной дивидендной политики;

· диверсификация инвестиционной деятельности;

· прогнозирование финансовых состояний (ситуаций);

· планирование финансовой деятельности;

· регулирование денежного оборота;

· учет затрат и результатов производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

· анализ и оценка эффективности использования и вложения капитала;

· контроль за расходованием и поступлением денежных средств на всех этапах производственно-коммерческого цикла;

· обеспечение правовой законности и защищенности хозяйственных операций с капиталом и финансовыми ресурсами фирмы;

· налаживание нормальных финансовых взаимоотношений со всеми участниками коммерческой операции;

· выявление рейтинга фирмы и ее основных конкурентов;

· анализ финансовых результатов и финансового состояния фирмы и ее клиентов.

Таким образом, финансовый менеджмент связан с различными объектами управления, каждый из которых требует специфических знаний и приемов управления.

1.4 Основные обязанности финансового менеджера

Среди основных функциональных обязанностей финансового менеджера выделяют:

- организация финансовой работы на предприятии;

- разработка прогнозов, проектов и планов вложения капитала (прямые вклады, венчурные вклады, вклады в ценные бумаги);

- оценка разных вариантов вложения капитала с учетом степени риска и размера получаемой прибыли, выбор оптимального варианта;

- разработка перспективных, текущих, оперативных финансовых планов, планов поступления и использования иностранной валюты;

- участие в разработке бизнес-плана предприятия в части финансовых показателей, а также финансовых нормативов;

- проведение валютной и кредитной политики;

- анализ финансового состояния предприятия;

- контроль над исполнением плановых показателей.

Финансовый менеджер должен обеспечить в области планирования:

--долгосрочное и краткосрочное финансовое планирование,

--составление бюджетов торговых и финансовых операций, а также капитальных затрат,

--ценовую политику и прогнозирование объемов продаж,

--оценку эффективности,

--оценку приобретаемого и реализуемого имущества,

--анализ экономических показателей и факторов изменения объемов производства и продаж;

в области учета и контроля:

--определение политики бухгалтерского учета,

--систему и порядок учета,

--учет издержек производства и обращения,

--подготовку бухгалтерской отчетности, включая государственную отчетность,

--внутреннюю ревизию (аудит),

--информирование руководства о результатах деятельности,

--сравнение результатов деятельности с плановыми и нормативными показателями;

в области управления фондами:

--проведение банковских операций,

--получение, хранение и выплату наличных денег,

--проведение операций с ценными бумагами,

--кредитование и взыскание денежных средств,

--управление инвестиционным портфелем,

--контроль и регулирование денежных операций.

Институт финансовых управляющих национальной организации финансовых менеджеров США определяет следующие функции финансовых менеджеров:

в области управления денежными фондами:

--регулирование и контроль денежных операций,

--получение, хранение и выплата наличных денег и ценных бумаг,

--проведение банковских операций,

--коммерческое кредитование и взыскание денежных средств,

--управление инвестиционным портфелем;

в области планирования:

--участие в общей плановой работе, а также долгосрочное и краткосрочное финансовое планирование,

--бюджетирование в рамках структурных подразделений предприятия и по местам формирования затрат,

--оценка эффективности затрат, финансирование отдельных мероприятий,

--анализ экономических факторов, формирующих финансовый результат,

--планирование объемов продаж и проведение соответствующей ценовой политики,

--оценка приобретаемого или реализуемого имущества;

в области управления структурой капитала:

--определение краткосрочных источников заемных средств, цены и условий заимствования,

--определение долгосрочных источников, цены и условий заимствования,

--поиск внутренних резервов на предприятии и направления их использования;

в области учета и контроля на предприятии:

--определение учетной политики на предприятии,

--учет издержек производства и обращения,

--внутренняя ревизия и контроль (аудит),

--подготовка различных видов отчетности,

--сравнение полученных результатов с плановыми и нормативными показателями,

--представление руководству предприятия информации о финансовых результатах по всем направлениям деятельности;

в области реализации налоговой политики:

--разработка налоговой политики,

--планирование и перечисление налогов, сборов и др.,

--подготовка налоговой отчетности;

в области минимизации рисков и защиты имущества предприятия:

--структурирование рисков,

--анализ конъюнктуры фондового рынка,

--разработка планов превентивных мероприятий,

--формирование страховых фондов и резервов,

--внешнее страхование,

--внутренний контроль сохранности имущества;

в области инвестиционной деятельности:

--анализ инвестиционных проектов,

--формирование инвестиционного портфеля реальных клиентов,

--управление портфелем ценных бумаг,

--привлечение внутренних и внешних источников финансирования инвестиционной деятельности,

--обеспечение связи с инвесторами и формирование дивидендной политики;

в области консалтинговой деятельности:

--консалтинг для сторонних организаций (контрпартнеров),

--консультирование руководителей предприятия по финансово-экономическим вопросам,

--консультирование руководителей подразделений и специалистов по торговым и финансовым операциям,

--консалтинг и повышение квалификации специалистов предприятия;

в области разработки информационных систем управления:

--изучение современных информационных систем управления,

--оценка предлагаемого программного обеспечения,

--разработка и использование информационных систем управления,

--разработка методик эффективного использования информационных систем.

Все перечисленные функции и направления деятельности по их реализации, как правило, не зависят от масштабов деятельности предприятия. Объем работы определяет численность работников финансовой службы и распределение обязанностей внутри подразделения. Активное использование современного программного компьютерного обеспечения, работающего в единой сети, позволяет не только повышать скорость сбора, обработки и использования оперативной информации, но и обеспечивает более высокий уровень контроля ее достоверности, понимание управленческих решений на уровне всей структуры. Такой подход позволяет обеспечить эффективное финансовое управление, поскольку функции каждого из менеджеров представляют элементы единого взаимодействия всей системы. Организационная структура финансового управления на предприятии благодаря распределению функциональных обязанностей объединяет всех сотрудников финансовой службы.

Несмотря на отмеченную универсальность организации финансового менеджмента на предприятии, разрабатываемые, принимаемые и реализуемые управленческие решения продиктованы конкретной ситуацией, возникающей внутри предприятия или вне его, отражают специфику производственной деятельности, складывающуюся конъюнктуру на рынке, квалификацию персонала, которому поручено управление финансами предприятия.

Реализация этих функций определяет следующие требования к финансовым менеджерам:

· высокая общая профессиональная эрудиция;

· знание финансово-экономических дисциплин;

· высокая степень использования полученных знаний на практике;

· владение техникой и технологией финансового менеджмента;

· умение работать с финансовой (бухгалтерской) отчетностью, финансовыми документами, осуществлять финансовый анализ;

· организаторские способности, умение работать с людьми;

· умение мотивировать, стимулировать действия персонала;

· быстрое реагирование на изменение в управляемой системе и др.



Список использованной литературы:

1. Конституция Российской Федерации (принята на всенародном голосовании 12.12.1993 г).

2. Гражданский Кодекс Российской Федерации- часть вторая. (в ред. Федеральных законов от 12.08.1996 110-ФЗ, от 24.10.1997 133-ФЗ, от 17.12.1999 213-ФЗ).

3. ФЗ "Об основах федеральной жилищной политики"от 24.12.1992 г. 4218-1(в ред. Феде-ральных законов от 12.01.1996 9-ФЗ;от 21.04.1997 68-ФЗ; от 10.02.1999 29-ФЗ).

4. ФЗ О приватизации государственного имущества и об основах приватизации муниципального имущества от 21.06.97123-ФЗ.

5. ФЗ О государственных и муниципальных предприятиях от 14.11.2002 года 161-ФЗ.

6. Постановление Правительства РФ от 9 сентября 1999 г. 1024 О концепции управления государственным имуществом и приватизации в Российской Федерации. (в ред. Постановления Правительства РФ от 29.11.2000 903). Балабанов, А. И. Финансы / А. И. Балабанов, И. Т. Балабанов. - СПб. : Питер, 2001.

7. Воронин А.Г. Муниципальное хозяйство и управление: проблемы теории и практики.-М.: Финансы и стати-стика, 2002.

8. Воронин А.Г., Лапин В.А., Широков А.Н. Основы управления муниципальным хозяйством. Учебное пособие.-М.:Дело,1998.

9. Горемыкин В.А. Экономика недвижимости: Учебник.-2-е изд.,перераб.и доп.-М. Издательско-книготорговый центрмаркетинг, 2002.

10. Занадворов В.С, Занадвоврова А.В. Экономика города: Учебное пособие. -М.:ИЧП Издательство Магистр,1998.

11. Зубкова В.К., Гордеева Л.В., Николаев А.Н. Управление экономикой в регионе и муниципальных образованиях.-Саратов, 2000.

12. Клячко Т., Рождественская И. Повышение эффективности использования средств федерального бюджета в сфере образования М., ИЭПП, научные труды 30Р, 2001. Ковалев, В. В. Введение в финансовый менеджмент / В. В. Ковалев. - М. : Финансы и статистика, 2000.

13. Павлова, Л. Н. Финансовый менеджмент / Л. Н. Павлова. - М. : Финансы и статистика, 2003.

15. Совершенствование межбюджетных отношений в России. Институт экономики переходного периода. Научные труды 24Р.- М., 2000.

16. Фурсенко А. Роль инфраструктуры в снижении инвестиционных рисков // Венчурный капитал и прямое инвестирование в России. СПб.: РАВИ, 2000.

17. Хальфин Р. Оптимальное использование основных фондов учреждений здравоохранения федерального подчинения и проблемы привлечения внебюджетных источников финансирования. - Экономика здравоохранения, 2001.

18. Цухло С. Спросовые ориентиры и инвестиционные предпочтения российских предприятий. // Индикатор, 12, декабрь 1999.

19. Шейман И. Анализ системы финансирования и управления федеральными медицинскими учреждениями.- Доклад, подготовленный для проекта Тасис Российская Федерация: Поддержка управления системой здравоохранения. М., 1999.

20. Шишкин С., Потапчик Е., Салахутдинова С. Анализ эффективности бюджетного финансирования федеральных учреждений здравоохранения М., ИЭПП, научные труды 29Р, 2001.

21. Шкребела Е., С.Шаталов С. Совершенствование налогообложение малого бизнеса в России. ИЭПП, 1999.



Задача №8

В первый год выручка составила 12000 руб, переменные затраты составляют 9000 руб, постоянные равны 1300 руб, планируется увелмчение выручки от реализации до 14000. Рассчитайте сумму прибыли традиционным способом (1) и с помощью операционного рычага (2).

Решение:

1.Выручка - 12 000

Минус переменные издержки - 9 000

Вложенный доход - 3 000

Минус постоянные издержки - 1 300

Чистая прибыль - 1 700.

2. Выручка увеличилась с 12 000 до 14 000 руб. (на 16,7%). Переменные расходы следуя за динамикой выручки должны увеличится на 16,7 % и составить (9 000* 16,7% = 10 503 руб). Прибыль равна (14 000руб. - 10 503 руб. - 1 300 руб.) = 2 197 руб. против прежних 1 700 руб.

2. Сила воздействия операционного рычага составляет (12 000 руб. - 9 000 руб.): (12 000 руб. - 9 000 руб. - 1 300 руб.) = 1,76. Это означает, что увеличение выручки на 16,7 % должно принести рост прибыли на (16,7 % * 1,76) = 29,4%. Следовательно, прибыль должна будет составить 2197 руб.

Размещено на Allbest.ru