Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Характеристика объекта исследования

1.1 Характеристика ФГУП «13 Электросеть ВМФ»

Федеральное государственное унитарное предприятие «13 Электрические сети Военно-Морского Флота» Министерства Обороны Российской Федерации (сокращенно ФГУП «13 ЭС ВМФ» МО РФ) является самостоятельным хозяйствующим субъектом с правом юридического лица и осуществляет свою деятельность в соответствии с ГК РФ, законодательством, нормативными актами РФ и Уставом. Устав предприятия утвержден Главнокомандующим ВМФ 27.09.2003 г., согласован распоряжением Министерства имущественных отношений РФ от 23.09.2003.

История создания

В сентябре 1949 года был сформирован Энергорайон ТОФ с дислокацией в городе Владивостоке для эксплуатации и ремонта 6-ти киловольтных линий электропередач и трансформаторных подстанций, обеспечивающих электроэнергией войсковые части, склады и заводы флота, расположенные во Владивостоке, Артеме и на острове Русском.

В 1961 году Энергорайон ТОФ был переименован в 25-ю Электрическую сеть, которая приказом Главнокомандующего ТОФ в 1987 году становиться 25 государственным предприятием электрических сетей Военно-Морского флота.

В 1996 году предприятие переименовано в «13 электрическую сеть ВМФ» и является правопреемником 25 ГПЭС ВМФ.

Основной вид деятельности предприятия: приобретение, транспортировка, распределение, учет и реализация электрической энергии конечному потребителю. Основными потребителями услуг, оказываемых ФГУП «13 ЭС ВМФ» МО РФ, являются воинские части и предприятия Министерства Обороны РФ. Кроме того, на основании устава и лицензий предприятие оказывает услуги по восстановлению электрических сетей, ремонту строительной части, измерению электротехнических характеристик электрооборудования.

Место нахождения и почтовый адрес предприятия: 690066, Приморский край, г. Владивосток, ул. Тобольская, д. 23.

В состав предприятия входят:

электросетевой участок «Город», обслуживающий электроустановки Владивостокского гарнизона;

электросетевой участок «Островной», обслуживающий электроустановки о. Русский;

электросетевой участок «Артемовский», обслуживающий электроустановки гарнизона п. Кневичи и войсковых частей дислоцированных в Надеждинском районе;

электросетевой участок «Хорольский», находящийся в 200 км от Владивостока и обслуживающий военный аэродром и гарнизон пос. Хороль.

Помимо электросетевых участков, занимающихся эксплуатацией электрических сетей, на предприятии функционируют подразделения:

§ электроизмерительная лаборатория, которая осуществляет производство испытаний и измерений на электроустановках ФГУП «13 ЭС ВМФ» МО РФ;

§ цех по ремонту высоковольтного оборудования;

§ бригада по капитальному ремонту линий электропередачи;

§ отдел капитального ремонта производственных зданий и сооружений;

§ вспомогательные службы, обеспечивающие основной производственный процесс, такие, как гараж, обеспечивающий надлежащее содержание специальных автомобилей; отдел материально-технического снабжения.

На должности начальника и главного инженера предприятия назначаются военнослужащие приказом командующего ТОФ. Осуществление руководства предприятием военнослужащими позволяет более оперативно решать задачи обеспечения электроэнергией военных объектов. Управление структурными подразделениями осуществляют специалисты гражданского персонала: начальники подразделений и служб, мастера участков.

Содержание электросетевых участков, как самостоятельных производственных единиц, объясняется территориальной разобщенностью обслуживаемых электроустановок (г. Владивосток, о. Русский, г. Артем, пос. Хороль). Содержание эксплуатационных участков позволяет качественно и своевременно обслуживать электроустановки и оперативно ликвидировать аварийные ситуации. Руководство участками осуществляется мастерами. Лаборатория, цех по ремонту высоковольтного оборудования, бригада капитального ремонта воздушных линий электропередач, отдел капитального ремонта строительной части и отдел материально-технического снабжения производят работу централизовано, на основании графиков планово-предупредительных осмотров, планово-предупредительных ремонтов, планов работ и заявок мастеров участков.

Объем условных единиц ФГУП «13 ЭС ВМФ» МО РФ за 2005 год, с учетом ввода и вывода, составил 7390,25 условных единиц (приложение 1 «Объемные показатели»). Пропускная способность электрических сетей около 400 млн. кВтч. По сбыту электроэнергии ФГУП «13 ЭС ВМФ» занимает третье место по городу Владивостоку после Южных Сетей ОАО «Дальэнерго» и Владивостокского предприятия электрических сетей.

Среднесписочная численность ФГУП «13 ЭС ВМФ» составляет - 328 человека, из них инженерно-технический персонал - 69 чел. (21,6%), рабочие, занятые на производстве 257 человека (78,4%).

Среднемесячная выработка на одного работающего в 2005 году составила 80,98 тыс. руб./чел.

1.2 Производственно-экономические показатели ФГУП «13 ЭС ВМФ»

Согласно Федерального закона «О государственном регулировании тарифов на электрическую и тепловую энергию в Российской Федерации» 14.04.1995 №41-ФЗ (ред. 26.03.2003) затраты и прибыль на передачу и распределение электрической электроэнергии утверждаются для ФГУП «13 ЭС ВМФ» МО РФ Региональной энергетической комиссией Приморского края. Структура основных затрат 2003 года приведена в таблице 1.1.

Таблица 1.1. Структура основных расходов ФГУП «13 ЭС ВМФ»

№ п/п	Статьи расходов	тыс. руб.	% от суммарных расходов
1.	Сырье, основные материалы и вспомогательные материалы	3844,46	6,65%
1.1.	из них на ремонт	3844,46	6,65%
2.	Работы и услуги производственного характера, в т.ч.	1452,99	2,51%
2.2.	из них на ремонт	1452,99	2,51%
3.	Топливо	2428,46	4,20%
4.	Затраты на оплату труда	29105,11	50,34%
5.	Отчисления на социальные нужды (36%)	10477,84	18,12%
6.	Амортизация основных средств	3790,91	6,56%
7.	Прочие затраты всего, в т.ч.:	6691,29	11,57%
7.1.	Налоги и другие обязательные платежи в т.ч.:	690,72	1,19%
7.1.1.	Транспортный налог	82,99	0,14%
7.2.	Другие затраты, относимые на себестоимость работ, услуг	6000,57	10,38%
7.2.1.	услуги почты, банков, связь	1405,06	2,43%
7.2.2	охрана труда	174,92	0,30%
7.2.3.	подготовка кадров	178,52	0,31%
7.2.4.	охранно-пожарная сигнализация	187,97	0,33%
7.2.5.	командировочные расходы	286,41	0,50%
7.2.6.	канцелярские расходы	58,01	0,10%
7.2.7.	коммунальные услуги	3219,09	5,57%
7.2.8.	информационные, юридические, консультационные услуги	318,27	0,55%
7.2.9.	аудиторские услуги	172,31	0,30%
8.	Всего расходы	57791,07	99,95%
9.	Содержание РЭК ПК	27,91	0,05%
10.	Итого	57818,98	100,00%
11.	Прибыль	13701,02	23,70%
12.	Всего затраты и прибыль, утвержденные РЭК	71520,00

Из таблицы видно, что самые значимые статьи затрат - это заработная плата работников и отчисления на социальные нужды. Вместе они составляют чуть меньше 70% от суммарных затрат.

В приложении 2 приведена сводная таблица затрат 2001-2006 гг. За период 2001-2003 годы приведены достигнутые величины. В столбце «Расходы 2004 года» использовались плановые показатели на этот период. Прогнозируемые затраты 2005 и 2006 года рассчитаны, исходя из предварительного прогноза показателей индексов потребительских цен и дефляторов по отраслям промышленности и экономики Министерства экономического развития и торговли России.

1.3 Анализ финансового состояния ФГУП «13 Электросеть ВМФ»

При анализе финансовых результатов деятельности предприятия оцениваются чистая выручка, прибыли или убытки, полученные предприятием в анализируемом периоде. Результаты деятельности предприятия за 2003-2006 года приведены в таблице 1.2.

Таблица 1.2. Финансовые результаты деятельности ФГУП «13 ЭС ВМФ»

Показатель	2001	2002	2003
	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.
Выручка от реализации	173231	260335	325419
Затраты утвержденные	53430,4	62416	71520
Затраты фактические	45032,02	51535,08	57818,98
Прибыль (убыток) от реализации	8398,38	10880,92	13701,02
Оборотные средства	65498	90236	118720

Одно из главных условий успешной деятельности предприятия - эффективное использование оборотных средств. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию 19.

Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

Организация оборотных средств является основополагающей в общем комплексе проблем повышения их эффективности. Организация оборотных средств включает:

§ определение структуры и состава оборотных средств;

§ установление потребности предприятия в оборотных средствах;

§ определение источников формирования оборотных средств;

§ распоряжение и маневрирование оборотными средствами;

§ эффективное использование оборотных средств.

Структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, т.е. показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств. В таблице 2.3 представлена структура оборотных средств предприятия за рассматриваемый период - 2001-2003 годы.

электрический воинский часть финансовый

Таблица 1.3. Структура оборотных средств ФГУП «13 ЭС ВМФ»

Показатели	2001	2002	2003
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Оборотные средства - всего	55498	100	90236	100	118720	100
В т.ч. запасы	7215	13	15340	17	17808	15
НДС	8325	15	18047	20	26118	22
Дебиторская задолженность	38294	69	50532	56	61734	52
Денежные средства	1665	3	6317	7	13059	11

Из таблицы видно, что доля запасов в структуре оборотных средств невелика. Это объясняется тем, что электросетевое предприятие - перепродавец электроэнергии использует сырье и материалы (которые составляют большую часть запасов) на ремонт оборудования, а не на производство продукции.

Доля дебиторской задолженности в структуре оборотных средств хоть и уменьшается, но все же остается очень значительной. До недавнего времени на предприятии не проводилась должным образом работа с покупателями - должниками, вследствие этого абсолютное выражение данного показателя увеличивается. Уменьшение доли дебиторской задолженности приведет к улучшению структуры оборотных средств и более эффективному их использованию.

Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, т.е. определения норматива оборотных средств. Нормирование осуществляется в денежном выражении. В основе определения потребности в оборотных средствах лежит смета затрат на производство продукции на определенный период.

Анализируя данные таблиц 2.1 и 2.3, можно сделать вывод об излишке оборотных средств, а значит о неэффективном их использовании.

Все источники формирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы осуществлять деятельность о рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный капитал. Источником формирования служат инвестиционные средства учредителей предприятия. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Основными направлениями привлечения кредитов являются временное восполнение недостатка собственных оборотных средств, осуществление расчетов и опосредование платежного оборота 17.

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Поскольку финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы до выхода готовой продукции и ее реализации.

Длительность (Д) одного оборота в днях исчисляется по формуле:

, (2.1)

где О - оборотные средства;

В-выручка.

Коэффициент загрузки средств в обороте (К_з) рассчитывается по формуле:

. (2.2)

Коэффициент отдачи оборотных средств (К_о) определяется отношением прибыли предприятия к оборотным средствам:

, (2.3)

где П - прибыль предприятия.

В таблице 2.4 приведены расчеты показателей эффективности по формулам (1), (2) и (3) с использованием данных из таблицы 2.2.

Таблица 2.4. Показатели эффективного использования оборотных средств ФГУП «13 ЭС ВМФ»

Показатель	2001	2002	2003
Длительность одного оборота, дни	116,935	126,5145	133,16
Коэффициент загрузки	3,121392	2,885046	2,741063
Коэффициент отдачи	0,151328	0,120583	0,115406

Анализируя данные таблицы 2.4, можно сделать следующие выводы:

Увеличение длительности одного оборота свидетельствует об ухудшении использования оборотных средств.

Коэффициент отдачи оборотных средств стабильно уменьшается, что тоже указывает на неэффективное использование оборотных средств.

Коэффициент загрузки оборотных средств с течением времени снижается, т.е. для получения большей прибыли используется еще большее количество оборотных средств.

Замедление оборачиваемости оборотных средств требует вовлечения в оборот дополнительных средств, тогда как ускорение оборота позволяет высвободить значительные суммы, и таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

ФГУП «13 ЭС ВМФ» является оптовым перепродавцом электроэнергии и значительное увеличение объемов производства, так же как и на всех предприятиях естественных монополий, невозможно, поскольку реализация электроэнергии зависит от количества и мощности электроприемников потребителей. Прибыль предприятия составляет разницу затрат, утвержденных региональной энергетической комиссией, и фактических затрат предприятия. Таким образом, увеличение оборотных средств не приведет к значительному увеличению прибыли.

Анализ финансового состояния предприятия показал избыток оборотных средств. Эффективного использования оборотных средств можно добиться диверсификацией производства. Рынок сбыта электроэнергии и услуг, связанных с ремонтом и измерением электротехнических характеристик электрооборудования, существует уже давно и поделен между крупными электросетевыми предприятиями, каждое их которых имеет свою постоянную долю рынка. Изменение доли рынка по сбыту электроэнергии ФГУП «13 ЭС ВМФ» не представляется возможным и целесообразным. Поэтому представляется целесообразным диверсификация деятельности в новую для предприятия отрасль путем присоединения действующего Деревообрабатывающего комбината ТОФ. Присоединение одного хозяйствующего субъекта к другому возможно при одинаковой форме собственности (в данном случае - государственное унитарное предприятие).

1.4 Краткая характеристика ГУП «ДОК ТОФ»

Государственное унитарное предприятие «Деревообрабатывающий комбинат Тихоокеанского Флота Министерства Обороны Российской Федерации» (сокращено ДОК ТОФ) создано в 1974 году директивой штаба флота №13/1/0406. Предприятие является самостоятельным хозяйствующим субъектом с правом юридического лица и осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством и нормативными актами Российской Федерации, приказами Министерства Обороны РФ и Уставом. Устав утвержден заместителем Министра обороны РФ 30.01.1996 г.

Основной вид деятельности предприятия - производство строительных деталей из древесины и плит на древесной основе, выпуск мебели для нужд Министерства Обороны РФ и другие работы и услуги, не противоречащие действующему законодательству. Основными заказчиками продукции являются воинские части и предприятия Министерства Обороны.

Место нахождения и почтовый адрес предприятия: 690034, Приморский край, г. Владивосток, ул. Приходько, 27.

В состав предприятия входят:

- Деревообрабатывающий цех;

- Механический цех;

- Малярный цех;

- Котельная.

На предприятии имеются также три сушильные камеры общей вместимостью 80 м² пиломатериалов. Станочный парк составляют около 40 станков различного назначения (деревообрабатывающие, фрезерные, шлифовальные, строгальные, сверлильные, токарные, шипорезные и др.).

Управление предприятия осуществляет руководитель, назначенный Министерством обороны РФ, на основании действующего Устава предприятия.

Среднесписочная численность «ДОК ТОФ МО РФ» составляет 45 человек, из них ИТР - 12 человек (26,7%), рабочие занятые на производстве - 33 человека (73,3%). В настоящее время оформляются документы для официального присоединения ДОК ТОФ. Официально считать ДОК ТОФ как структурное подразделение ФГУП «13 ЭС ВМФ» планируется с 30 апреля 2006 г.

1.5 Производственно-экономические показатели ГУП «ДОК ТОФ»

Таблица 2.5. Структура затрат ДОК ТОФ

№ пп	Статьи расходов	тыс. руб.	% от суммарного расхода
1	Основное производство
1.1	Сырье и материалы	482,55	24,55%
1.2	Оплата труда основных рабочих	239,75	12,20%
1.3	Отчисления на социальные нужды (36%)	86,31	4,39%
1.4	Амортизация	13,02	0,66%
1.5	Прочие затраты, в т.ч.	425,61	21,65%
1.5.1	Содержание оборудования	45,24	2,30%
1.5.2	Твердое топливо	278,05	14,14%
1.5.3	Спецпитание	18,60	0,95%
1.5.4	Электроэнергия	83,71	4,26%
	Итого основное производство	1247,23	63,45%
2	Вспомогательное производство
2.1	Оплата труда непроизводственных работников	308,04	15,67%
2.2.	Отчисления на социальные нужды (36%)	110,89	5,64%
2.3	Амортизация	1,86	0,09%
2.4	Прочие затраты, в т.ч.	297,67	15,14%
2.4.1	Твердое топливо	30,89	1,57%
2.4.2	Электроэнергия	9,30	0,47%
2.4.3	ГСМ	46,45	2,36%
2.4.4	Услуги банков, связи, почты	51,03	2,60%
2.4.5	Содержание оборудования, зданий	140,71	7,16%
2.4.6	канцелярские расходы	3,15	0,16%
2.4.7	коммунальные услуги	4,48	0,23%
2.4.8	Налоги и другие обязательные платежи	11,65	0,59%
	Итого вспомогательные расходы	718,47	36,55%
3	Итого расходы	1965,70	100%
4	Реализация	1753,2
5	Прибыль (убыток)	212,5

1.6 Анализ финансового состояния ГУП «ДОК ТОФ»

Общий анализ финансового состояния осуществляется на основе абсолютных значений показателей предприятия. Аналитический баланс приведен в таблице 2.6.

Таблица 2.6. Аналитический баланс ДОК ТОФ

	2001	2002	2003
	тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
АКТИВ
Внеоборотные активы
Всего	874	38,71%	789	16,27%	494	29,32%
в т.ч.:
основные средства	874	38,71%	789	16,27%	494	29,32%
Оборотные активы
Всего	1384	61,29%	4060	83,73%	1191	70,68%
в т.ч.:
запасы	627	27,77%	553	11,40%	12	0,71%
НДС по приобретенным ценностям	0	0,00%	0	0,00%	2	0,12%
дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев	713	31,58%	1548	31,92%	0	0,00%
дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев	0	0,00%	0	0,00%	1176	69,79%
денежные средства	11	0,49%	1959	40,40%	1	0,06%
ПАССИВ
Капитал и резервы
Всего	-2273	-100,66%	-2780	-57,33%	-2747	-163,03%
в т.ч.:
Уставной капитал	656	29,05%	201	4,15%	201	11,93%
Добавочный капитал	0	0,00%	455	9,38%	455	27,00%
Резервный капитал	7	0,31%	7	0,14%	7	0,42%
Непокрытый убыток прошлых лет	-2936	-130,03%	-3443	-71,00%	-3443	-204,33%
Нераспределенная прибыль отчетного периода	0	0,00%			33	1,96%
Краткосрочные обязательства
Всего	4531	200,66%	7629	157,33%	4432	263,03%
в т..ч.:
Кредиторская задолженность	4531	200,66%	7629	157,33%	1726	102,43%
Займы и кредиты	0	0,00%	0	0,00%	2706	160,59%
БАЛАНС	2258	100%	4849	100,00%	1685	100,00%

Проанализировав баланс ДОК ТОФ можно сделать следующие выводы:

Ш К 2003 году снизилась валюта баланса, что связанно со снижением основных средств и сильным уменьшением доли запасов и денежных средств в структуре оборотных активов. Устойчивое снижение внеоборотных активов связано с амортизацией основных средств и отсутствием их обновления.

Ш Наблюдается рост доли дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов, что говорит об ухудшении работы по взысканию дебиторской задолженности и отсутствием платежеспособных покупателей кроме МО. Тем не менее, размер дебиторской задолженности остается приемлемым, поэтому причины кризисного положения следует искать не в этой области. Предприятие имеет пассивное сальдо задолженности, то есть размер кредиторской задолженности намного превышает размер дебиторской задолженности.

Ш Уменьшение размера уставного капитала и увеличение непокрытого убытка прошлых лет привело к снижению доли раздела «Капиталы и резервы» в структуре баланса.

Ш В структуре заемных средств полностью отсутствует долгосрочные заемные средства, заемные средства формируются за счет краткосрочной задолженности, что снижает финансовую устойчивость предприятия.

Ш Основную часть краткосрочной задолженности занимает кредиторская задолженность и, несмотря на уменьшение ее доли в пассиве, доля краткосрочных обязательств в структуре баланса увеличилась за счет займов и кредитов.

Анализ финансовой устойчивости проводиться для выявления платежеспособности предприятия - способности предприятия рассчитываться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства, т.е. расплатиться за основные и оборотные производственные фонды. Исходя из того, что долгосрочные кредиты и заемные средства направляются преимущественно на приобретение основных средств и на капитальные вложения, для выполнения условий платежеспособности предприятия необходимо ограничить запасы и затраты величиной собственных оборотных средств с привлечением в случае необходимости краткосрочных заемных средств.

Финансовая устойчивость определяется показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками.

Анализ ликвидности баланса производиться для оценки кредитоспособности предприятия (способности рассчитываться по своим обязательствам). Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения предприятия) должны быть больше или равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности и прочим краткосрочным пассивам); быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения менее года и прочие оборотные активы) должны быть больше или равны краткосрочным пассивам (краткосрочным заемным средствам); медленно реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения более одного года, запасы за исключением расходов будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям и долгосрочные финансовые сложения) должны быть больше или равны долгосрочным пассивам; трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений) должны быть меньше или равны постоянным пассивам (капиталы и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, скорректированные на величину расходов будущих периодов).

Анализ коэффициентов финансового состояния предприятия проводиться для исследований изменений устойчивости положения предприятия и прогноза банкротства (табл. 2.7).

Таблица 1.7. Коэффициенты финансового состояния ГУП «ДОК ТОФ»

Наименование коэффициента	Расчетная формула коэффициента	Значение коэффициента
		2001	2002	2003
1. Автономии	КР ВБ	-1,006	-0,573	-1,63
2. Соотношение заемных и собственных средств	ДСО+КСО КР	-1,99	-2,74	-1,61
3. Маневренности	КР+ДСО-ВОА КР	-1,609	-2,46	-1,43
4. Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	КР+ДСО-ВОА З+НДС	5,83	12,37	281,3
5. Абсолютная ликвидность	НЛА КСЗ	0,0024	0,2568	0,0002
6. Ликвидности	НЛА+БРА КСЗ	0,0024	0,2568	0,265
7. Покрытия	ОА КСЗ	0,305	0,532	0,27
8. Реальной стоимости имущества производственного назначения	НА+ОС+СМ+НП ВБ	0,665	0,277	0,297
9. Прогноза банкротства	З+НЛА-КСО ВБ	-1,724	-1,055	-2,62

Условные обозначения в таблице 3.7:

КР - Капиталы и резервы;

ВБ - валюта баланса;

ДСО - долгосрочные обязательства;

КСО - краткосрочные обязательства;

ВОА - внеоборотные активы;

З - запасы;

НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

НЛА - наиболее ликвидные активы;

КСЗ - краткосрочная задолженность;

БРА - быстро реализуемые активы;

ОА - оборотные активы;

НА - нематериальные активы;

ОС - основные средства;

СМ - сырье и материалы;

НП - затраты в незавершенном производстве и издержках обращения.

По результатам расчетов коэффициентов, сведенных в таблицу 1.5, можно сделать следующие выводы:

Коэффициент автономии имеет постоянно отрицательное значение, что свидетельствует о невозможности погашения предприятием своих обязательств и об увеличении риска финансовых затруднений в будущих периодах.

Нормальное ограничение коэффициента соотношения заемных и собственных средств не более 1. Отрицательное значение коэффициента свидетельствует о нераспределенном убытке и, соответственно, невозможности покрытия своих обязательств собственными средствами.

Значительное увеличение коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными источниками свидетельствует об уменьшении запасов, а не об увеличении собственных средств.

Минимальное ограничение коэффициента абсолютной ликвидности 0,2, меньшее значение показателя характеризует возможность погашения очень маленькой доли краткосрочной задолженности предприятия в ближайшее время.

Коэффициент ликвидности постепенно увеличивается, но все же не достигает нормального значения - 0,8, это свидетельствует о низких платежных способностях предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Коэффициент покрытия не удовлетворяет нормальным ограничениям (2,00), что связано с низкими платежными способностями предприятия даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи, в случае необходимости, материальных оборотных средств.

Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения не достигает минимального ограничения 0,5 из-за значительного снижения сырья, материалов и других аналогичных ценностей и уменьшения основных средств.

Коэффициент прогноза банкротства не соответствует нормальному ограничению (0,00), постоянно отрицательное значение коэффициента свидетельствует о высокой степени возможности банкротства.

Проведенный финансовый анализ показал, что в 2003 г. предприятие находилось в кризисном состоянии, близком к банкротству. Неграмотная политика руководства по сбыту продукции привела к необходимости распределения большого объема накладных расходов на относительно небольшой выпуска, что привело к превышению себестоимости продукции над рыночной ценой. Задолженность предприятия перед работниками составляла около трех месяцев, это так же отрицательно сказывается на социальном положении предприятия.

Состояние технического оборудования неудовлетворительное - 80% станочного парка было выпущено в 30 года прошлого столетия, многим из них требуется модернизация, без которой производить качественную мебель невозможно.

Предприятие имеет собственную котельную для отопления производственных и административных помещений. Потери в распределительной системе на данный момент составляют около 38% при допустимых 15% (на основании норм, утвержденных приказом №435 от 26.11.97 МО РФ). Ремонт тепловых сетей приведет к значительному снижению затрат, но предприятие не имеет средств на проведение капитального ремонта и вынуждено терять десятки тысяч рублей каждый месяц.

Большая часть производственных рабочих ДОК ТОФ не имеет профессионального образования, что сказывается на производительности всего предприятия в целом.

Присоединение ДОК ТОФ к стабильному предприятию с необходимыми инвестиционными возможностями позволит провести необходимые ремонт производственных зданий и сооружений, отопительной системы, производственного оборудования, наладить поставку необходимых материалов для выпуска качественной продукции. Немаловажным является и социальный фактор - возможность работников предприятия иметь стабильный заработок.

В настоящее время (период с 2003 г. по 2006 г.) идёт ремонт тепловых сетей, капитальный ремонт цехов и зданий, строительство и восстановление объектов соцкультбыта (раздевалки, душевые, сан. узел и т.д.), налаживается работа существующей паровой сушильной камеры и установка новой электрической. Все мероприятия проводятся за счёт средств ФГУП «13 ЭС ВМФ».

Учитывая то, что в настоящий момент ДОК имеет материально-техническую базу (хотя несколько устаревшую) для поточного производства деревянных дверей, а так же учитывая предложения строительных структур МО о возможности поставки для них дверей, было проведено изучение рынка дверей.

Ввиду того, что производство одного вида изделий (двери) не является надёжным источником дохода, то для получения максимальной прибыли рассматривается возможность параллельного производства деревянных евроокон.

Размещено на Allbest.ru