Методы профилактики финансовых рисков

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Содержание, состав и сущность финансовой отчетности

Финансовая отчетность - бухгалтерская отчетность, которая отображает финансовое состояние и результаты деятельности предприятия в отчетный период. Финансовая отчетность обеспечивает потребности пользователей относительно такой информации:

· Приобретение, продажа и владение ценными бумагами;

· Участие в капитале предприятия;

· Оценивание качества управления;

· Оценка способности предприятия своевременно выполнять свои обязательства;

· Обеспечения обязательств предприятия;

· Определение суммы дивидендов, что подлежат распределению.

· Регулирование деятельности предприятия.

Финансовую отчетность обязаны составлять предприятия и организации, которые находятся на хозяйственном расчете, имеют самостоятельный баланс и являются юридическими лицами, включая созданные совместные предприятия, а также организации которые получают прибыль от хозяйственной или другой коммерческой деятельности, по единым формам, утвержденным Министерством финансов Украины.

Утверждено 6 Положений бухгалтерского учета:

1) Общие требования к финансовой отчетности;

2) Баланс;

3) Отчет про финансовые результаты;

4) Отчет про движение денежных средств;

5) Отчет про собственный капитал;

6) Исправление ошибок и изменения в финансовых отчетах.

Для того чтобы финансовая отчетность была понятна пользователям, она должна содержать данные про:

ь Предприятие;

ь Дату отчетности и отчетный период;

ь Валюту отчетности и единицу ее измерения;

ь Соответствующую информацию, про отчетный и предыдущие периоды;

ь Учетную политику предприятия и ее изменения;

ь Консолидацию финансовых отчетов;

ь Ликвидацию отдельных видов деятельности;

ь Ограничения относительно владения активами;

ь Участие в совместных предприятиях;

ь Выявленные ошибки прошлых лет и связанные с ними корректировки;

ь Переоценку статей финансовых отчетов;

ь Другую информацию.

Финансовая отчетность должна формироваться на таких принципах:

a) Автономность предприятия;

b) Беспрерывность деятельности;

c) Периодичность;

d) Фактической себестоимости;

e) Начисление и соответствие доходов и затрат;

f) Полного освещения;

g) Последовательности;

h) Внимательности;

i) Приоритета содержания над формой;

j) Единого денежного измерителя.

Баланс предприятия является самым важным источником информации про финансовое состояние предприятия на первое число года, квартала или месяца следующего за отчетным. Он дает возможность определить состав и структуру имущества предприятия, ликвидность, оборачиваемость оборотных средств, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности.

Основным элементом баланса является балансовая статья, которая отвечает наименованию имущества, обязательствам, источникам формирования имущества.

Определение финансовых результатов и их использование, взаимоотношения с бюджетом, аналитические данные относительно производства продукции и затрат оборота находят свое отражение в Отчете про финансовые результаты (форма №2) и включает такие разделы:

Ш Финансовые результаты;

Ш Элементы операционных затрат;

Ш Расчет показателей прибыльности акций.

Целью составления отчета про движения денежных средств является предоставление пользователям финансовой отчетности полной и объективной информации про изменения, которые произошли в денежных средствах и их эквивалентах в отчетном периоде.

Отчет про движение денежных средств составляется по форме и включает 3 раздела:

1) Движение средств в результате операционной деятельности - определяется путем корректирования прибыли (убытка) от обычной деятельности до налогообложения;

2) Движение средств в результате инвестиционной деятельности;

3) Движение средств в результате финансовой деятельности.

2. Методы профилактики финансовых рисков

Под финансовыми рисками понимается вероятность непредвиденных финансовых убытков (снижение прибыли, доходов, потеря капитала) в ситуации неопределенности условий финансовой деятельности предприятия.

Виды:

1) Риск снижения финансовой устойчивости обусловливается несовершенной структурой капитала, то есть чрезмерной долей заемных средств;

2) Риск неплатежеспособности - причина - низкая ликвидность активов предприятия;

3) Инвестиционный риск - отражает возможность возникновения непредвиденных финансовых расходов в процессе инвестиционной деятельности;

4) Инфляционный риск - в условиях высоких темпов инфляции отделяется в самостоятельный вид финансовых рисков, характеризуется возможностью обесценивания реальной стоимости капитала;

5) Процентный риск - состоит в непредвиденном изменении процентной ставки на финансовом рынке;

6) Валютный риск - 2 аспекта - риск выбора вида валюты, и риск колебаний курса валюты, что вызывает финансовые затраты при экспортно-импортных операциях;

7) Депозитный риск - отражает возможность невозврата депозитных вкладов;

8) Кредитный риск - при предоставлении коммерческого или потребительского кредита;

9) Налоговый риск - риск введения новых видов налоговых платежей, риск увеличения ставок действующих налоговых платежей;

10) Другие виды риска - риск несвоевременного осуществления расчетно-кассовых операций, подделки финансовой отчетности;

11) систематический риск - возникает при изменении отдельных стадий экономического развития страны;

12) Несистематический риск - связанные с неквалифицированным финансовым менеджментом, неэффективной структурой активов и капитала.

Методы профилактики финансовых рисков:

1. Избежание - это направление нейтрализации финансовых рисков является наиболее радикальным. Оно заключается в разработке таких мероприятий внутреннего характера, которые полностью исключают конкретный вид финансового риска.

К числу основных из таких мероприятий относятся:

ь Отказ от осуществления финансовых операций, уровень риска по которым чрезмерно высок;

ь Отказ от использования в высоких объемах заемного капитала;

ь Отказ от чрезмерного использования оборотных активов в низко ликвидных формах. Повышение уровня ликвидности активов позволяет избежать риска неплатежеспособности предприятия в будущем периоде;

ь Отказ от использования временно свободных денежных активов в краткосрочных финансовых вложениях. Этот способ позволяет избежать депозитного и процентного риска, а также риск упущенной выгоды.

2. Самострахования (внутреннее страхование). Механизм этого направления нейтрализации финансовых рисков основан на резервировании предприятием части финансовых ресурсов, что позволяет побороть негативные финансовые последствия по тем финансовым операциям, по которым эти риски не связаны с действиями контрагентов.

Основными формами этого направления нейтрализации финансовых рисков является:

· Формирование резервного (страхового) фонда предприятия;

· Формирование целевых резервных фондов;

· Формирование системы страховых запасов материальных и финансовых ресурсов по отдельным элементам оборотных активов предприятия;

· Нераспределенный остаток прибыли, полученной в отчетном периоде;

· Обеспечение компенсации возможных финансовых потерь путем формирования соответствующей премии за риск;

· Штрафные санкции.

3. Передача и страхования

Способы:

Ш Договор факторинга;

Ш Биржевые сделки (хеджирования, своп, фьючерские сделки, опционы).

4. Минимизация:

v Распределение и объединение рисков;

v Диверсификация финансовых рисков (диверсификация видов финансовой деятельности, диверсификация валютного портфеля) предприятия, диверсификация депозитного портфеля, диверсификация кредитного портфеля, диверсификация портфеля ценных бумаг;

v Лимитирование финансовых рисков (предельный размер заемных средств в хозяйственном обороте, минимальный размер активов в высоколиквидной форме, максимальный размер кредита, максимальный размер депозитного вклада).

v Получение от контрагентов определенных гарантий;

v Сокращение перечня форс-мажорных обстоятельств.

финансовый риск запас обязательство

3. Управление запасами

Запасы - это товары, которые покупаются с целью перепродажи или использования в производстве с целью их последующей реализации.

В состав запасов входят:

ь Производственные запасы;

ь Незавершенное производство;

ь Готовая продукция;

ь Товары;

Под политикой управления запасами понимается контроль за их состоянием и принятие эффективных решений с целью минимизации затрат на управление запасов, необходимых для своевременного выполнения договорных обязательств.

Задача политики управления запасами:

Ш Ускорить их оборачиваемость за счет уменьшения излишков запасов;

Ш Снизить риск старения товаров;

Ш Уменьшить расходы на хранение товаров;

Ш Своевременно привлечь в хозяйственный оборот выявлены излишки ТМЗ;

Ш Уменьшить производственные и финансовые затраты.

Среди моделей управления запасами, чаще всего применяются на западных фармацевтических предприятиях, можно выделить:

1. Классическую модель управления запасами в детерминированных системах, которая позволяет определить оптимальные параметры движения запасов в элементарных условиях-при мгновенном поступлении, равномерном потреблении и прямой пропорциональности затрат на хранение запасов;

2. Стохастические вероятностные модели, которые являются основой построения всего разнообразия моделей управления запасами в условиях риска и неопределенности. Они применяются при управлении сезонными запасами и продуктами, которые быстро портятся;

3. Динамические модели управления запасами. Основным отличием этих моделей является изменение во времени параметров потребления (спроса);

4. Модель с постоянным (фиксированным) размером заказа и переменной точкой заказа. В условиях подобной модели фото пополняется каждый раз на ту же величину, а интервалы поставок материальных ресурсов меняются в зависимости от затрат запасов;

5. В модели с фиксированным интервалом времени между заказами материальные ресурсы заказываются и поступают на склад через равные промежутки времени, а размер запаса регулируется вследствие изменения объема партии;

6. Модель минимум - максимум, как и модель с установленной периодичностью пополнения запасов до постоянного уровня, содержит в себе элементы основных моделей управления запасами и ориентирована на ситуацию, когда затраты на учет запасов и оформления заказа настолько значительны, равным потерям от дефицита запасов;

7. Наиболее доступный метод мониторинга товарного ассортимента на складах фармацевтических посреднических организаций является подход, основанный на классификации товарооборота (АВС-анализ) и классификации по структуре потребления (XYZ). Матричная проекция АВС и XYZ-анализов представляет собой модель, позволяющая принимать стратегические решения относительно рыночной политики предприятия.

Размещено на Allbest.ru