Оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий на этапе принятия управленческого решения. Бизнес-план

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования РФ

Дальневосточный государственный технический университет

Находкинский инженерно-экономический институт

КУРСОВАЯ РАБОТА

по разработке управленческих решений

на тему: оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий на этапе принятия управленческого решения. Бизнес-план

Выполнила:

студентки группы НХ-961

Папанова Т.В.

Курманова А.Р.

Проверила:

Куимова Г.М.

Находка

2002

Содержание

Часть I. Оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий на этапе принятия управленческого решения

Часть II. Бизнес-план инвестиционного проекта.

2.1 Введение

2.2 Резюме

2.3 Существо проекта

2.4 План маркетинга

2.5 Риски проект

2.6 Финансовый план

2.7 Денежные потоки

2.8 Рентабельность

2.9 Расчет срока окупаемости

2.10 Определение точки безубыточности

Список литературы

Приложение 1

Введение

В условиях рыночных отношений проблема оценки рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий приобретает самостоятельное теоретическое и прикладное значение как важная составная часть теории и практики управления.

Данная статья посвящена применению на практике комплексного метода оценки риска на этапе принятия управленческого решения.

Предприятиям следует не избегать риска, а уметь управлять им. Одно из главных правил финансово-хозяйственной деятельности гласит: “Не избегать риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможно более низкого уровня”.

Под риском следует понимать следствие действия либо бездействия, в результате которого существует реальная возможность получения неопределенных результатов различного характера, как положительно, так и отрицательно влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Прежде всего, при анализе деятельности компании важна классификация рисков. Требования к классификации рисков могут быть сведены к следующему:

Во-первых, в данной классификации не должно быть видов и подвидов риска, то есть нельзя группировать риски в определенные группы. Это может быть только “виртуальным” объединением. Иначе может произойти “размывание” риска, то есть уменьшение его значимости, и, как следствие, неправильное исследование и оценка.

Во-вторых, каждый риск должен определяться и оцениваться отдельно, и чем точнее определяется риск, тем легче его оценить.

В-третьих, предлагаемая классификация не является жесткой. Каждый руководитель при осуществлении финансово-хозяйственной деятельности может сам дополнять приведенный перечень рисков.

Предлагаемая классификация рисков представлена на рис. 1.

Рисунок 1. Предлагаемая классификация рисков

Краткое определение рисков

Региональный -- характеризует особенности региона, в котором планируется или уже осуществляется финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Природно-естественный -- обусловлен негативным влиянием стихийных сил природы.

Политический -- характеризует возможность изменения общественно-политического климата в стране и регионе, а также перспективы развития.

Законодательный -- обусловлен возможностью резкого изменения различных законодательных актов, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Транспортный -- характеризует вероятность потери активов (имущества, оборудования и т. п.) при перевозке или транспортировке.

Организационный -- обусловлен внутренними факторами, действующими внутри компании. Такими факторами могут быть стратегия фирмы, принципы деятельности, ресурсы и их использование, качество и уровень использования менеджмента и маркетинга.

Имущественный -- характеризует степень вероятности потери имущества вследствие кражи, диверсии, халатности и т. п.

Личностный -- возникает в том случае, когда от конкретного человека, его деловых и моральных качеств зависят конечные результаты финансово-хозяйственной деятельности. Особенно актуален данный вид риска при принятии серьезных решений, при заключении контрактов, выполнении специальных заданий, при подборе руководителя и формировании рабочих групп.

Маркетинговый -- характеризует условия рынка (спрос, предложение, цены), в котором осуществляется финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Производственный -- обусловлен освоением новой техники, технологии и осуществлением производственной деятельности.

Расчетный -- характеризует вероятность финансовых потерь в результате неправильно выбранного момента, формы и срока платежа.

Инвестиционный -- обусловлен выбором вложения капитала с целью получения экономической выгоды в течение некоторого промежутка времени.

Валютный -- характеризует влияние изменения курса валют на финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Кредитный -- характеризует обобщающее понятие всех рисков, связанных с процессом оценки заемщика.

Финансовый -- характеризует анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе данных бухгалтерской отчетности.

Основной задачей предлагаемой методики оценки рисков является их систематизация и разработка комплексного подхода к определению степени риска, влияющего на финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Предлагается следующий алгоритм оценки рисков, который приведен на рис.2.



Получение и обработка информации

Информация -- это совокупность новых сведений об окружающем нас мире.

Все исследователи рисков не уделяют должного внимания оценке качества информации, с помощью которой они оценивают риск.

Требования, предъявляемые к качеству информации, на наш взгляд, должны быть следующими:

достоверность (корректность) информации -- мера приближенности информации к первоисточнику или точность передачи информации;

объективность информации -- мера отражения информацией реальности;

однозначность;

порядок информации -- количество передаточных звеньев между первоисточником и конечным пользователем;

полнота информации -- отражение исчерпывающего характера соответствия полученных сведений целям сбора;

релевантность -- степень приближения информации к существу вопроса или степень соответствия информации поставленной задаче;

актуальность информации (значимость) -- важность информации для оценки риска;

стоимость информации.

Предлагается установить взаимосвязь между риском и качеством информации, по которой идет его (риска) оценка. Высказывается предположение, что вероятность риска принятия некачественного (убыточного) решения зависит от качества и объема используемой информации. Это предположение взято из неоклассической теории риска. Согласно данной теории, при наличии нескольких вариантов принятия решения (при равной доходности) выбирается такое решение, при котором вероятность риска (колебания) наименьшая. Можно предположить, что также при наличии нескольких вариантов с одинаковой прибылью выбирается такое решение, которое основано на более качественной информации, то есть существует связь между риском и информацией.

На рис. 3. Показана предполагаемая зависимость вероятности риска принятия некачественного (убыточного) решения и объема/качества информации.

Рисунок 3. Зависимость риска и информации

Большая вероятность возникновения риска соответствует минимуму качественной информации.

Для оценки качества информации предлагается использовать табл. 1.

Таблица 1.

Оценка используемой информации

Данная таблица позволяет проанализировать любую информацию и наглядно убедиться в ее качестве. Номера 1--10 вверху таблицы обозначают качество информации: чем информация качественней, тем выше ей присваивается номер. Результатом анализа может служить итоговое значение качества информации, которое находится как среднеарифметическое значение.

Источниками и методами получения информации являются следующие:

документированная информация -- наиболее ценный вид получения информации;

пресса и печатные издания -- традиционно наиболее емкий и широко используемый метод получения информации;

данные операторов партнеров;

использование косвенных признаков (метод сопроцессов). Ни один процесс не протекает в вакууме, в отрыве от окружения. Это приводит к тому, что всегда его будут сопровождать некоторые самостоятельные процессы, проявления которых можно обнаружить;

агентурные методы -- платное систематическое выполнение человеком заданий в ваших интересах.

Фиксация рисков

При оценке финансово-хозяйственной деятельности предлагается произвести фиксацию рисков, то есть ограничить количество существующих рисков, используя принцип “разумной достаточности”. Этот принцип основывается на учете наиболее значимых и наиболее распространенных рисков для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Рекомендуется использовать следующие виды рисков: региональный, природно-естественный, политический, законодательный, транспортный, имущественный, организационный, личностный, маркетинговый, производственный, расчетный, инвестиционный, валютный, кредитный, финансовый.

Составление алгоритма принимаемого решения

Данный этап в оценке рисков финансово-хозяйственной деятельности предназначен для поэтапного разделения планируемого решения на определенное количество более мелких и простых решений. Такое действие называется составлением алгоритма решения.

Качественная оценка рисков

Качественная оценка рисков подразумевает: выявление рисков, присущих реализации предполагаемого решения; определение количественной структуры рисков; выявление наиболее рискоопасных областей в разработанном алгоритме принимаемого решения.

Для осуществления данной процедуры предлагается использовать таблицу качественного анализа. В данной таблице по строкам представлен алгоритм действий при принятии решения, а по столбцам -- фиксированные ранее риски. Так, при решении на размещение новых базовых станций на одном из предприятий связи оценка рисков может выглядеть следующим образом (см. табл. 2.).

Таблица 2

Качественная оценка рисков

После составления данной таблицы производится качественный анализ рисков, присущих реализации данного решения.

Основная цель данного этапа оценки -- выявить основные виды рисков, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность. Преимущество такого подхода заключается в том, что уже на начальном этапе анализа руководитель предприятия может наглядно оценить степень рискованности по количественному составу рисков и уже на этом этапе отказаться от претворения в жизнь определенного решения.

Количественная оценка рисков.

В основу количественной оценки рисков предлагается положить методику, применяемую при проведении аудиторских проверок, а именно: оценку рисков по контрольным точкам финансово-хозяйственной деятельности. Использование данного метода, а также результаты качественного анализа позволяют проводить комплексную оценку рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

Количественная оценка рисков проводится на основе данных, полученных при качественной их оценке, то есть оцениваться будут только те риски, которые присутствуют при осуществлении конкретной операции алгоритма принятия решения.

Для каждого зафиксированного риска составляется таблица оценки риска на основе данных, полученных из статистических, научных, периодических источников, а также на основе личного опыта руководителей. Данные таблицы оценки риска составлены таким образом, чтобы наиболее полно определить составляющие факторы риска. При использовании этого подхода достигается высокая оперативность качественной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В составленных таблицах выбираются значения, наиболее близко соответствующие поставленным вопросам. В ряде случаев предлагается самостоятельно определять значение риска по десятибалльной шкале. После выбора значения риска при его уровне, превышающем 0.8, в соответствующей графе делается произвольная метка (+). Заключительным этапом заполнения граф таблицы является проставление значения качества информации, на основе которой принималось решение. В конце таблицы подводится итоговая количественная оценка как среднеарифметическое значение всех показателей составляющих риска. В качестве иллюстрации предлагается часть таблицы оценки организационного риска, заполненной в реальной ситуации (табл. 3).



Таблица 3

Сводная таблица оценки организационного риска (фрагмент)

Принятие решения

Принятие решения является заключительной и самой ответственной процедурой в оценке рисков финансово-хозяйственной деятельности.

При выработке стратегии поведения и в “процессе принятия конкретного решения целесообразно различать и выделять определенные области (зоны риска) в зависимости от уровня возможных (ожидаемых) потерь в финансово-хозяйственной деятельности”.

Так, на основании обобщения результатов исследований многих авторов по проблеме количественной оценки рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий разработана и предлагается эмпирическая шкала риска, которую можно применять при его количественной оценке (табл. 4).



Таблица 4

Эмпирическая шкала риска

Принятие решения состоит из трех этапов:

1 этап -- предварительное принятие решения

Предварительное принятие решения производится на основе среднеарифметического значения отдельного вида риска и качества информации раздельно по каждой операции алгоритма принятия решения.

2 этап -- анализ критических значений

На этом этапе оценки проводится анализ тех составляющих риска, значения которых превышают критическую величину (в нашем случае данная величина равна 0.8). Необходимость данного действия состоит в выявлении и выделении тех составляющих, вероятность риска для которых очень велика, что может привести к потере всех вложенных средств и банкротству предприятия.

В качестве примера принятия решения на 1 и 2 этапе предлагается фрагмент таблицы (см. табл. 5).

Таблица 5

Оценка рисков при принятии решения (фрагмент)

3 этап -- принятие окончательного решения

Принятие окончательного решения производится на основе результатов предварительного решения и анализа критических значений.

Как уже говорилось ранее, при принятии решения в условиях неопределенности отдельное внимание должно отводиться качеству информации. В связи с этим предлагается использовать риско-информационную таблицу принятия решения (табл.6). Данная таблица составлена на основании итоговых результатов, полученных при апробации предлагаемого метода на одном из предприятий связи. С целью обеспечения конфиденциальности точное название предприятия не указывается.

Таблица 6

Риско-информационная таблица принятия решения

Выводы по оценке риска принятия решения руководством предприятия:

8. Наиболее высокая оценка риска у транспортного (0.5) и финансового (0.83) рисков.

2. Наиболее рискоопасной по качественному составу рисков является операция по привлечению оборотных средств для реализации проекта.

3. Самая высокая степень риска потери (порчи) активов предприятия возникает при осуществлении операции по транспортировке (0.5).

4. Самая низкая степень риска при осуществлении операции по организации сделки и покупки оборудования (0.39).

5. При анализе риско-информационной таблицы видно, что большая часть рисков располагается в одной области, что говорит о тщательном планировании и проработке принимаемого решения. В то же время хочется обратить внимание на недостаток информации при рассмотрении регионального, производственного, кредитного и инвестиционного рисков. При использовании более качественной информации данные виды рисков могли из области с высоким риском перейти в область со средним риском.

6. Общая оценка риска решения составляет 0.44, что соответствует в предлагаемой шкале градаций риска показателю “высокий”. Реально существует ограниченное количество факторов, негативно влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Значительная вероятность наступления отрицательных последствий может быть устранена после детального анализа по минимизации и нейтрализации негативных факторов либо с применением других методов по управлению рисками.

7. Общая оценка качества информации при принятии решения составляет 0.73, что соответствует в предлагаемой шкале градаций риска показателю “средний”. При оценке риска используется информация хорошего качества, что говорит об ответственном подходе руководства предприятия к принятию решений.

8. Исходя из пунктов 6 и 7, предлагается сделать вывод, что общий риск по решению будет определяться как “высокий / средний”.



Часть II.

Бизнес-план инвестиционного проекта. Создания студии Web-дизайна

1. Введение

Данный бизнес-план инвестиционного проекта посвящен созданию студии Web-дизайна. Он включает в себя все основные разделы стандартного бизнес-плана: резюме, существо проекта (описание товара, возможные покупатели, отличие товара от аналогичных товаров), план маркетинга, анализ рынка (стратегия вхождения на рынок, конкуренция на рынке сбыта, ценообразование, направления проведение рекламной компании), риски проекта (перечень рисков, оценка рисков, мероприятия по предотвращению их наступления), финансовый план (план производства, персонал, расчет себестоимости и определение отпускной цены, прогноз прибыли - убытков), денежные потоки, расчет коэффициентов, расчет срока окупаемости, построение таблицы и графика точки безубыточности.



2. Резюме

Этот бизнес-план посвящен разработке студии Web - дизайна.

Основным продуктом является Web - сайт. Мы обратили внимание на эту область, так как считаем, что в скором будущем, по мере того как все большее количество людей будет подключаться к сети Интернет, произойдет перемещение большей части рекламы и торговли в данное информационное пространство. Такой способ рекламы действительно более удобен, сравнительно недорогой, может выполнять ряд дополнительных функций. Кроме того, в настоящее время в нашем регионе данная рыночная ниша еще достаточно свободна, чтобы наше предприятие имело успех. Основными конкурентами в нашем городе являются одиночки, которые естественно не смогут тягаться с нами ни в профессиональном плане, ни в плане оснащенности оборудованием. Главным способом привлечения внимания покупателей станет рекламная компания с использованием рекламного агента. К тому же организация такой фирмы сравнительно с другими видами не дорогая. Первоначальные затраты составляют около 220000 рублей.

При общем объеме производства равном 156 сайтов в год срок окупаемости составит 0,6 года. При этом данное предприятие будет рентабельным. На один рубль вложенного капитала будет приносить 30 копеек прибыли. В первый год работы при производстве 156 сайтов в год поступления от продаж составят 1306140 рублей при 932964 рублях общих издержек. Таким образом, прибыль до выплаты налогов составит 373176 рублей. Также в бизнес-плане рассчитывается точка безубыточности, эта точка достигается при объеме производства равному (в общем по всем типам) 68 сайтам в год и средней цене равной 9216 рублей за единицу продукта. Таким образом, мы пришли к выводу, что организация такого производства имеет смысл, а наш вывод основывается на ниже приведенных данных.



3. Существо проекта.

3.1 Описание товара

Товар, который будет производить наша студия Web-дизайна - Web-сайты различного назначения и уровня сложности от простых домашних страничек до интернет-магазинов. Домашние web-страницы - самый простой и дешевый тип товара, содержит минимум частей. Также еще будут производиться сайты различных компаний и фирм, они тоже различаются по степени сложности (какие именно приемы программирования используются при их создании).

3.2 Возможные покупатели

Основными покупателями станут фирмы нашего города, а, возможно, и соседних городов. Для чего нужны web-сайты:

1. Для простого информирования о своей компании, о том, чем она занимается, где находится и т.д. то есть для рекламы

2. Можно не просто разместить о себе информации во всемирной сети, но и осуществлять торговлю через интернет, то есть создать электронный магазин. Это очень удобно, так как кроме склада не требуется торговых площадей, и покупателями могут стать и жители других городов.

3.3 Отличие товара от аналогичного

В нашем городе сейчас нет ни одной профессиональной Web-студии, поэтому все, что предлагают наши конкуренты, будет более низкого качества, и кое-какие работы они не смогут выполнять просто из-за недостатка знаний и технологий.



4. План маркетинга

4.1 Анализ рынка

Как уже говорилось выше, если анализировать предложение на нашем сегменте рынка, то наша студия будет являться, практически, монополистом. Что касается спроса на наш продукт, то покупателями могут стать любые фирмы нашего города, главное доказать им, что такой шаг действительно выгоден. А в будущем без сайта не сможет обойтись ни одна компания. Если принять то, что в нашем городе около 1000 фирм, для которых имеет смысл создание сайта, значит мы будем иметь количество клиентов близкое к этому числу, так как не многие фирмы в настоящий момент имеют сайты.

4.2 Стратегия вхождения на рынок

Самым главным шагом должна стать грамотная рекламная компания. Скорее всего, помимо обычной рекламы, будут использован рекламный агент, т.к. нам нужно активно убеждать будущих клиентов, а учеными доказано, что промоакции повышают уровень продаж, по крайней мере, в 5 раз.

4.3 Ценообразование

Именно для того, чтобы облегчить вхождение на рынок, мы предполагаем, что в начале нашей деятельности цена будет образована исходя из метода «издержки плюс прибыль», и чистая прибыль должна быть равна 40%. Возможно, что в будущем, если фирма добьется успеха и благополучно минует начальную стадию, то процент прибыли будет увеличен для получения средств на дальнейшее развитие.



4.4 Проведение рекламной компании

В самом начале нашей деятельности предполагается дать рекламную информацию во все рекламные газеты нашего города, т.к. это наиболее дешевый вид рекламы. Но самым главным способом привлечения клиентов будет, как мы уже говорили, использование рекламного агента. И самый дешевый вид рекламы - это создание собственного сайта и помещение баннера на официальном сайте нашего города и на других наиболее посещаемых сайтах.



5. Риски проекта

5.1 Перечень рисков

Подробный перечень рисков, которые мы будем учитывать при создании нашей фирмы указаны в части 1 пункт 2 настоящей курсовой работы.

5.2 Оценка рисков

Для начала проведем качественную оценку рисков, для этого разобьем весь процесс создания нового предприятия на составные части, те.е составим алгоритм.

№

Алгоритм принимаемого решения

Вид риска

Региональный

Природный

Транспортный

Политический

Законодательный

Организационный

Личностный

Имущественный

Расчетный

Маркетинговый

Производственный

Валютный

Кредитный

Финансовый

Инвестиционный

1.

Выявление необходимости создания данной фирмы

+

2.

Организация фирмы и закупка необходимого оборудования (вместе с доставкой и установкой)

+

+

+

+

+

+

+

3.

Проведение рекламной компании

+

+

+

+

+

4.

Производство продукции

+

+

+



Таким образом, из таблицы мы видим, что наиболее часто встречаются такие риски как: законодательный, организационный, расчетный и маркетинговый.

Теперь мы определим количественную оценку вышеперечисленных рисков, сделав это произвольно.

№	Вид риска	Количественная оценка	Оценка информации
1.	Законодательный	0,65	0,8
2.	Организационный	0,65	0,8
3.	Расчетный	0,65	0,9
4.	Маркетинговый	0,5	0,6

Следовательно, по шкале приведенной в части 1 курсовой работы, наиболее вероятным является маркетинговый риск, так как информацию о законодательстве, о расчетах и об организации можно получить более или менее достоверную, а прогнозировать будущий спрос, а именно этим и занимается маркетинг, очень сложно и уровень информации соответственно намного ниже. Т.е. все эти риски можно оценить как высокие.

5.3 Мероприятия по снижению рисков

Для того, чтобы снизить вероятность наступления рисков, во-первых, надо улучшить качество информации, во-вторых, для снижения законодательного риска надо обратиться за консультацией в специализированную фирму, и, в-третьих, для снижения расчетного риска повысить контроль за расчетами, использовать услуги специалистов.



6. Финансовый план

6.1 План производства

На основе анализа спроса на нашем сегменте рынка мы определили, что средний уровень спроса в месяц будет равен 13 сайтам или 13*12=156 сайтам в год. При этом, как уже говорилось выше, сайты делятся на определенные типы в зависимости от уровня сложности. Для упрощения расчетов выделим три типа сайтов:

I тип - домашняя страница

II тип - сайт фирмы (средний уровень)

III тип - интернет-магазин (самый сложный).

Так как сайты различаются по типам, то предположим, что из определенных 13 сайтов в месяц:

I тип - 3 шт. в месяц

II тип - 9 шт. в месяц

III тип - 1 шт. в месяц

6.2 Персонал

Организационная форма будущего предприятия: общество с ограниченной ответственностью. Название: «Web-спейс».



Структура организации:

З/п директора и рекламного агента фиксированы, а з/п дизайнера/HTML-кодера, программиста и HTML-кодера (простого) рассчитывается по сдельной системе:

Потребность в рабочем времени специалистов в зависимости от типа.

Должность	I тип	II тип	III тип
Дизайнер/ HTML-кодер	1 час/ 1 час	5 часов/ 3 часа	8 часов/ 10 часов
Программист	1 час	8 часов	16 часов
HTML-кодер	3 часа	7 часов	22 часа

Расценки за час:

Стоимость 1 часа дизайнера = 100 рублей

Стоимость 1 часа программиста = 80 рублей

Стоимость 1 часа HTML-кодера = 60 рублей.

Учитывая определенный выше план производства средняя з/п в месяц составит

Дизайнер/ HTML-кодер = (3*1+9*5+1*8)*100+(3*1+9*3+1*10)*60 = 8050р.

Программист = (3*1+9*8+1*16)*80 = 7280р.

HTML-кодер = (3*3+9*7+1*22)*60 = 5640р. т.о.



Персонал	Кол - во, чел.	Заработная плата, руб. (в месяц)	ЕСН, р. в месяц	Итого, р. в месяц
1. Директор	1	15000 (фикс.)	5340	20340
2. Дизайнер/HTML-кодер	1	8000	2848	10848
3. Программист	1	7280	2592	9872
4. HTML-кодер	1	5640	2008	7648
5.Рекламный агент	1	4000 (фикс.)	1424	5424
Итого:	5	39920	14212	54132

6.2 Определение суммы займа. Материальные ресурсы

Определим необходимые для производства основные фонды.

Основные фонды с выделением активной и пассивной части.

Основные фонды
Наименование	Акт/Пасс.	Сумма
Арендные площади: Производственное помещение: 20м.кв. Кабинет директора: 6м.кв. Подсобные помещения: 4 м.кв. Итого:	П	100р. за 1м.кв./месяц 2000р. в месяц 600р. в месяц 400р. в месяц 3000р. в месяц
Установка телефона	А	6000 р.
Установка выделенной линии	А	30000р.
Компьютер (4 шт.) Итого:	А	15000р. за 1шт. 60000р.
Компьютерный стол (4 шт.) Итого:	А	2000р. за 1шт. 8000р.
Принтер	П	2500р.
Сканер	А	2500р.
Офисная мебель	П	7000р.
Коммуникационные, канцелярские и вычислительные принадлежности	П	3000р.
Установка локальной сети	А	3000р.
Программные продукты	А	1000р.
Итого:		126000р.



В нашем случае как таковых сырья и материалов нет. Мы отнесем к ним время в сети Интернет. Стоимость 1 часа = 10 руб.

Рабочий день в студии 6 часов. Следовательно при 24 рабочих днях в месяц затраты на Интернет (в месяц) составят 10*6*24 = 1440 рублей (будем считать по максимуму).

А также стоимость хостинга. Для одного сайта покупка хостинга = 1000р одноразовая выплата и 200р в месяц пока сайт существует. Если учесть, что в месяц у нас запланировано производство 13 сайтов, то затраты на хостинг составят = 1000*13+200*13 = 15600р в месяц.

Еще в начале нашей деятельности нам необходимы средства на рекламу. Допустим, что первоначальные затраты на рекламу составят:

Вывеска: 10000 рублей.

Объявления в газетах: стоимость 1см.кв. объявления в газетах в среднем стоит 20 рублей. Наше объявление занимает площадь в 15 см.кв. Давать их мы будем еженедельно в 2 газеты. Следовательно, в месяц сумма составит: 20*15*4*2 =

= 2400 рублей.

Реклама в сети Интернет:

Создание сайта II типа, представляющего нашу фирму в сети:

Оплата рабочим = (5*100+4*60)+8*80+7*60 = 1800р

Покупка хостинга = 1000р.

Оплата за пользование хостингом в месяц = 200р.

Итого: 1800+1000+200 = 3000р.

Всего первоначальные затраты на рекламу составят: 10000+2400+3000 = 15400р

На начальном этапе производства основные фонды = 126000 рублей.

Оборотные фонды: сырье и материалы = 1440+15600 = 17040 рублей в месяц; заработная плата = 54200 (с учетом ЕСН) рублей в месяц, прибавим также затраты на рекламу равные 15400 рублей. Еще прибавим некоторую сумму для решения первоначальных организационных проблем (оформление документов и т.д.) равную 5000р. Таким образом первоначальные затраты для того, чтобы начать производство должны составить 126000+17040+54132+15400+5000 =

= 217572рублей.

риск финансовый хозяйственный управленческий инвестиционный

6.3 Расчет себестоимости

Себестоимость продукции.

По элементам затрат.

Материальные ресурсы

А. Сырье и материалы:

В месяц при данном плане производства у нас на сырье уйдет 1440р. оплата времени в сети Интернет, 15600р. за покупку хостинга. Итого затраты на сырье равны 1440+15600 = 17040р в месяц. Если эту сумму умножить на 12 месяцев получим 17040*12 = 204480р в год.

Оплата труда.

Фонд заработной платы производственных рабочих в месяц составляет (согласно производственного плана):

В месяц планируется производить 13 сайтов, следовательно, в год мы произведем 13*12м = 156 сайтов. Из них:

Сайтов I типа = 3*12 = 36 шт.

Сайтов II типа = 9*12 = 108 шт.

Сайтов Ш типа = 1*12 = 12 шт.

3 сайта I типа = 3*1*100+3*1*80+3*4*60 = 300+240+720 = 1260р

9 сайтов II типа = 9*5*100+9*8*80+9*10*60 = 4500+5760+5400 = 15660р

1 сайт III типа = 1*8*100+1*16*80+1*32*60 = 800+1280+1920 = 4000р

Итого: 1260р+15660р+4000р = 20920р

В год фонд заработной платы производственных рабочих составит 20920*12 = 251040р.

Месячный фонд оплаты труда непроизводственных рабочих составляет 15000+4000 = 19000р. Соответственно в год = 19000р*12 = 228000р.

Итого: 251040+228000 = 479040р в год.

Единый социальный налог.

Так как фонд з/п производственных рабочих в месяц составляет 20920р. то сумма ЕСН = 20920*35,6/100 = 7448р в месяц. В год размер ЕСН составит 7448*12 = 89376р.

Фонд з/платы непроизводственных рабочих = 19000р в месяц, следовательно, ЕСН = 19000*35,6/100 = 6764р в месяц. А в год ЕСН = 6764*12 = 81168р.

Итого: ЕСН = 89376+81168 = 170544р в год.

Амортизация основных фондов.

Предположим, что Т - срок полезного использования всех объектов основных фондов - равен 10 годам. Тогда Н_а = 1/10*100% = 10%.

а) Выделенная линия 30000р.*10%/100% = 3000р в год.

б) Компьютер (4 шт.) 60000р.*10%/100% = 6000р в год.

в) Компьютерный стол (4 шт.) 8000р.*10%/100% = 800р в год.

г) Принтер 2500р*10%/100% = 250р в год.

д) Сканер 2500р*10%/100% = 250р в год.

е) Офисная мебель 7000р*10%/100% = 700р в год.

ж) Коммуникационные, канцелярские и вычислительные принадлежности 3000р*10%/100% = 300р в год.

з) Локальная сеть 3000р*10%/100% = 300р в год.

и) Программные продукты 1000*10%/100% = 100р в год.

Итого: 3000+6000+800+250+250+700+300+300+100 = 11700р в год.

Прочие расходы

а) Аренда помещения 3000р*12м = 36000 рублей в год.

б) Затраты на рекламу 2400р/месяц - реклама в газете + 200р/месяц оплата за сайт фирмы = 2600р в месяц. Затраты на рекламу в год 2600р*12м = 31200р.

Итого: прочие расходы в год составят: 36000р+31200р = 67200р.

Итого общие издержки в год составят: 204480+(251040+228000) +(89376+81168)+ 11700+67200 = 932964р.

По статьям затрат.

По статьям затраты разделим на основные и накладные.

Основные	Накладные
Наименование Затрат	Стоимость затрат, рублях.	Наименование Затрат	Стоимость затрат, рублях.
Сырье	204480	Амортизация осн. фондов	11700
З/п производственных раб.	251040	Аренда помещений	36000
ЕСН (произ-х рабочих)	89376	З/п не производственных раб.	228000
		ЕСН (не произ-х рабочих)	81168
		Реклама	31200
Итого:	544896		388068

III. По характеру зависимости от объемов производства (постоянные и переменные издержки).

Постоянные	Переменные
Наименование затрат	Стоимость затрат, рубли.	Наименование затрат	Стоимость затрат, рубли.
Аренда помещений	36000	Сырье	204480
З/п не производ ственных раб.	228000	З/п производст- венных раб.	251040
ЕСН (не произ-х рабочих)	81168	ЕСН (произ-х рабочих)	89376
Амортизация осн. фондов	11700
Реклама	31200
Итого:	388068		544896



Теперь определим себестоимость единицы продукции каждого типа.

Разница в их себестоимости определяется разницей в часах, необходимых для производства каждого сайта. Поэтому все затраты, кроме з/п производственных рабочих и отчислений на их з/п, мы суммируем и разделим на общее количество сайтов за год: (204480+11700+67200+228000+81168)/156 =

= 592548р/156 = 3798р.

Теперь определим стоимость затрат на з/п производственным рабочим для производства каждого типа сайтов.

1 сайт I типа: 1*100+1*80+4*60 = 420р

1 сайт II типа: 5*100+8*80+10*60 = 1740р

1 сайт III типа: 8*100+16*80+32*60 = 800+1280+1920 = 4000р

ЕСН на з/п производственных рабочих:

1 сайт I типа: 420*35,6/100 = 150р.

1 сайт II типа: 1740*35,6/100 = 620р.

1 сайт III типа: 4000*35,6/100 = 1424р.

Итого себестоимость сайта:

I типа = 3798+420+150 = 4368р

II типа = 3798+1740+620 = 6158р

III типа = 3798+4000+1424 = 9222р
Определение отпускной цены рассчитывается по формуле: «себестоимость + прибыль». Выше мы определили, что прибыль должна составлять 20% от себестоимости. Следовательно, отпускные цены каждого типа будут такими:

I типа: 4368+4368*40%/100% = 4368+1747 = 6115р

II типа 6158+6158*40%/100% = 6158+2463 = 8621р

III типа 9222+9222*40%/100% = 9222+3689 = 12911р

Определение отпускной цены на следующих два года.

Допустим, что инфляция каждый год будет равна 12%. Тогда и себестоимость каждого типа сайтов возрастет на 12%. Получаем:



Порядковый номер года	Себестоимость каждого типа сайтов, в руб.	Отпускная цена каждого типа сайтов, в руб.
Первый год	I тип: 4368 II тип: 6158 III тип: 9222	6115 8621 12911
Второй год	I тип: 4892 II тип: 6897 III тип: 10329	6849 9656 14461
Третий год	I тип: 5479 II тип: 7725 III тип: 11569	7671 10815 16197

6.4 Прогноз прибылей-убытков

	I год	II год	III год
Объем продаж	1306140	1462944	1638540
Материалы и комплектующие	204480	229017,6	256499,7
Суммарные прямые издержки	204480	229017,6	256499,7
Валовая прибыль	1101660	1233926	1382040
Производственные издержки	36000	40320	45158,4
Маркетинговые издержки	31200	34944	39137,28
Зарплата административного персонала + ЕСН	244080	273369,6	306174
Зарплата производственного персонала + ЕСН	340416	381265,9	427017,8
Зарплата маркетингового персонала + ЕСН	65088	72898,56	81646,39
Суммарные постоянные издержки	716784	802798,1	899133,8
Амортизация	11700	13104	14676,48
Суммарные непроизводственные издержки	11700	13104	14676,48
Прибыль до выплаты налога	373176	418024,3	468230
Налогооблагаемая прибыль	373176	418024,3	468230
Налог на прибыль	89562,24	100325,8	112375,2
Чистая прибыль	283613,8	317698,5	355854,8



7. Денежные потоки

	I год	II год	III год
Поступления от продаж	1306140	1462944	1638540
Материалы и комплектующие	204480	229017,6	256499,7
Суммарные прямые издержки	204480	229017,6	256499,7
Общие издержки	78900	88368	98972,16
Затраты на персонал	649584	727534,1	814838,2
Суммарные постоянные издержки	728484	815902,1	913810,4
Налоги	89562,24	100325,8	112375,2
Кэш-фло от операционной деятельности	283613,8	317698,5	355854,7
Баланс наличности на начало периода		283613,8	601312,3
Баланс наличности на конец периода	283613,8	601312,3	957167



8. Рентабельность

Мы будем рассчитывать рентабельность, соотнося прибыль и инвестированный капитал. Если показатель рентабельности > 100%, то наше производство выгодно.

R = P/K*100%, где:

R - рентабельность;

Р - чистая прибыль;

К - начальные капиталовложения;

R = 283613,8/217572*100% = 130%

Полученный результат > 100%, следовательно, наше предприятие рентабельно, т.е. на 1 рубль вложений мы получаем 30 копеек прибыли.



9. Расчет срока окупаемости

Срок окупаемости рассчитывается по формуле

Т = 1/Эк.эф-ть, где:

Т - срок окупаемости первоначальных капиталовложений;

Эк.эф-ть - Экономическая эффективность.

Эк.эф-ть = (Ц - С)/К, где

К - полная сметная стоимость строящегося объекта;

Ц - годовой выпуск продукции в оптовых ценах предприятия (берем сумму без налога)

С - годовые издержки производства готового выпуска продукции.

Эк.эф-ть = (1306140 - 932964)/ 217572 = 1,7

Т = 1/1,7 = 0,6 года. Т.о. наше предприятие окупится через 7,2 месяца.



10. Определение точки безубыточности

Точку безубыточности можно рассчитать по формуле

Х₀ = А / (Р-В), где:

Х₀ - Объем при котором достигается безубыточность (период тот же, за который берутся постоянные издержки);

А - Постоянные издержки за определенный период (в данном случае за год);

Р - цена за единицу;

В - переменные издержки на единицу продукции.

Теперь рассчитаем точку безубыточности по усредненным данным для всех типов продукции:

Х = 388068/(9216- 3493) = 68 шт

Теперь конкретно для каждого типа:

Х₁ = 388068/(6115 - 1681) = 87 шт

Х₂ = 388068/(8621- 3471) = 75 шт

Х₃ = 388068/(12911 - 6535) = 61 шт

То есть для того, чтобы покрыть все расходы нашей фирме необходимо производить в среднем (по типам) 68 штук. Но если посмотреть конкретно по каждому типу, то получается, что нам надо производить или 87 штук в год сайтов I типа, или 75 штук в год сайтов II типа, или 61 штуку сайтов III типа. Отсюда можно сделать вывод, что наиболее выгодными являются сайты третьего типа, но, к сожалению, их заказывают редко и поэтому наиболее целесообразным является упор на производство сайтов II типа.

Теперь рассчитаем точку безубыточности графическим способом и возьмем данные в среднем по всем типам продукции.



Объем продукции (в год)	Переменные издержки	Постоянные издержки	Общие издержки	Выручка
0	0	388068	388068	0
156	544896	388068	932964	1306140

Точка безубыточности показана на графике 1. Недостаток графического метода заключается в том, что расчетные значения имеют погрешность. На графике видно, что точка безубыточности достигается при 80 сайтах в год. Таким образом, погрешность составляет около 1 пункта (1 пункт = 10 единиц по оси абсцисс). К преимуществам же относится наглядность этого метода.



Список литературы

Гарантуров В. Экономический риск. -- М.: Дело и Сервис, 1999.

Лапуста М. Риски в предпринимательской деятельности. -- М.: ИНФРА-М, 1998.

Горфинкель В.Я., Купряков Е.М. Экономика предприятия. -М.: «Банки и биржи», «ЮНИТИ», 1996.

Кинев Ю.Ю. Оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий на этапе принятия управленческого решения. Менеджмент в Росси и за рубежом. №5 / 2000.



Приложение

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на Allbest.ru