Управление финансовой деятельностью предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Управление финансовой деятельностью предприятия

Оглавение

Введение

Глава 1. Содержание управления финансовой деятельностью

1.1 Понятие и основы финансовой деятельности и управления

1.2 Принципы, структура и основные задачи управления финансовой деятельности фирмы. Финансовые источники предприятия

Глава 2. Эффективность управления финансовой деятельностью

2.1 Диагностика финансовой деятельности предприятия и возможности управления

2.2 Модель качества управления финансами предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Введение

В рыночных условиях залогом стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно манипулируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также минимизировать затраты на его расширение и обновление. Успешная работа любого предприятия зависит от ряда условий, одним из важнейших среди которых является наличие необходимого объема финансов предприятия. В условиях конкурентной среды эффективность производства является основополагающим фактором, позволяющим предприятию занимать ведущие позиции в своей нише рыночной инфраструктуры. Таким образом, проблемы рациональной организации финансов и повышения эффективности их использования, остро встают перед предприятиями, поскольку решение этих вопросов являются залогом обеспечения непрерывности производственного процесса и одним из слагаемых рентабельного производства. Все это обусловливает особую значимость процесса грамотного управления финансами предприятия на различных этапах его существования. Особую актуальность приобретает формирование финансовой деятельности, отвечающей интересам предприятия. Основной целью предприятия должно стать построение новой эффективной системы управления финансовой деятельностью, обеспечивающей повышение эффективности хозяйственной деятельности. Отсутствие тщательно обоснованной финансовой политики приводит к тому, что многие проекты реформирования сведены только к реорганизации предприятия и изменению условий погашения обязательств, что в большинстве случаев не приводит к повышению эффективности деятельности. Без глубоких перемен в сферах управления активами, капиталом, себестоимостью часть предприятий после кратковременного успеха вновь оказывается на грани банкротства. Рациональная финансовая деятельность позволит предприятию избежать на стадии реформирования многих типичных ошибок. Этому должно способствовать хорошее методическое обеспечение, которое помимо прочего позволит сэкономить время на создание финансовой программы. Данная тема является очень актуальной, особенно в условиях экономического кризиса. Среди отечественных авторов данную проблему изучали: Т.О. Терентьева, Я.В. Соколов, П.В. Забелин, Н.К. Моисеева, а среди зарубежных - И. Ансофф, Б. Коласс, М. Закс и др. Целью данной курсовой работы является рассмотрение управления финансовой деятельности и выявления ее места в структуре управления компанией. Задачами данной курсовой работы является: - изучение понятия и основ финансовой деятельностью и управления ей; -рассмотрение принципов, структуры и основных задач управления финансовой деятельностью фирмы, а также финансовых источников предприятия; - определения необходимости диагностирования финансовой деятельности; - рассмотрение модели качества управления финансовой деятельностью.

Глава 1. Содержание управления финансовой деятельностью

1.1 Понятие и основы финансовой деятельности и управления

Финансы предприятий образуются в процессе финансовой деятельности предприятий, т.е. деятельности по образованию, распределению и использованию денежных фондов для осуществления своих производственных и социальных задач, а также служат перераспределению в централизованные фонды. Управление - это совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения определенного результата. Важной областью управленческой деятельности является управление финансами. Осуществляет его особый аппарат с помощью особых приемов и методов, в том числе разнообразных стимулов и санкций. Управление финансовой деятельностью - это деятельность, направленная на получение денежных средств из внешней среды для дальнейшего их использования с целью достижения мисси и целей организации. Н.В. Лаврухина, Л.П. Казанцева Н.В. Лаврухина, Л.П. Казанцева «Управление финансами предприятия», с. 49 считают, что управление финансами предприятия - это последовательная деятельность его работников по организации и управлению финансовыми отношениями, денежными фондами и денежными потоками. В.В. Ковалев определяет управление финансовой деятельностью на предприятии как деятельность по эффективному привлечению и использованию денежных средств В.В. Ковалёв «Управление финансами», с.9. То есть, управление финансами направлено на получение денежных средств извне, и в дальнейшем на распоряжение ими с целью достижения наилучшего результата (уровня получаемой прибыли). Основная цель любого предприятия заключается в получении как можно большей прибыли. Для этого необходимо, чтобы выручка от реализации собственной продукции превышала затраты на ее производство. Но, для того, чтобы начать что-либо производить и реализовывать, необходим начальный капитал. Его можно получить из какого-нибудь внешнего источника в форме займа. Этот процесс отражает механизм заимствования, то есть получения и использования заемных средств для финансирования. Но деятельность предприятия, взявшего заем, будет эффективной, с финансовой точки зрения, только тогда, когда прибыль от заемных средств превышает процент, выплачиваемый по этому займу. В поисках различных источников финансирования управляющий должен найти такое их сочетание, которое будет иметь наименьшую цену (процент за заем). Вторым важнейшим моментом в управлении финансами является принятие решений о способах расходования денежных средств. С этой целью предприятие составляет финансовый план, который должен обеспечивать эффективное вложение денежных средств для роста и процветания компании, а также достижение наилучшего соотношения между "притоком" и "оттоком" денежных средств. Обычно это называется "планированием финансовых потоков". Согласно проведенным исследованиям Жозетт Пейрар, «Финансовое управление», стр 60-70, во всех небольших предприятиях финансовой деятельности почти не существует; некоторые возникающие проблемы на предприятии обсуждаются самими руководителями с возможным привлечением своего бухгалтера или внешнего консультанта. Исходя из этого, необходимо также четко выделить, кто управляет финансовой деятельностью в компании. На многочисленных малых и средних предприятиях текущая финансовая деятельность сосредоточена внутри некоторых отделов: бухгалтерия, администрация, информационная служба и т.д., серьёзные же финансовые решения (инвестирование, финансирование, долгосрочное и среднесрочное распределение прибыли) принимает генеральная дирекция фирмы. В крупных компаниях управление финансовой деятельностью дифференцирована достаточно определенно между:

Информационными органами: юридической, налоговой, бухгалтерской и бюджетной службами;

Финансовыми органами: управление денежными средствами и планово-финансовым отделом;

Контрольными органами: внутренняя ревизия и аудит.

Таким образом, рост и дифференциация финансовой деятельности ведут к ее разделению на две части: - комплекс денежно-финансовых действий, включающий отношения с банками, управление денежными средствами и иностранной валютой, финансовые прогнозы и исследования, юридические и налоговые вопросы, проблемы страхования и отношения с филиалами. - комплекс контрольных действий: финансовый учет, управленческий учет, оперативная работа с клиентами (выписка счетов-фактур, взыскание платежей и т.п.), план и бюджет, внутренний аудит. В большинстве крупных предприятий главное лицо, отвечающее за управление финансовой деятельностью - это финансовый директор. Он занимается денежно-финансовыми вопросами, а его заместитель отвечает за организацию контроля на предприятии (рис 1.1):

Рис. 1.1 Схема, показывающее место финансового директора в структуре управления фирмой

Однако, бывают случаи, когда вводится должность директора-контролера, находящаяся на том же уровне, что и финансовый директор, и связанная, как и последний, с генеральным директором (в случае новых акционерных компаний - с советом директоров или с вице-президентом компании, рис 1.2):

Рис 1.2 Схема, показывающая место директора-контролера в структуре управления компанией

Управление финансовой деятельностью в конечном счете как бы разделена между различными службами и многочисленными людьми, расположенными на разных иерархических уровнях в структуре компании. Вследствие этого понятие ответственного финансиста недостаточно ясно. Исследование, проведенное в 2004г Комиссией общих исследований по научной организации труда Криммер Б, Финансы фирмы, с.69 показало, кто именно на практике является ответственным финансистом. Результаты представлены в табл. 1

Таблица 1

Из данной таблицы видно, что чаще всего управлением финансами занимается финансовый директор. Крайне редко для этой цели назначается специальный уполномоченный. И всего лишь 5% генеральных директоров напрямую связано с управлением финансами. В управлении финансами, как и в любой другой управляемой системе, выделяются объекты и субъекты управления. В качестве объектов выступают разнообразные виды финансовых отношений; субъектами являются те организационные структуры, которые осуществляют управление. Выделяют 3 группы объектов: финансы предприятий, страховые отношения, государственные финансы. Им соответствуют следующие субъекты управления: финансовые службы предприятий, страховые органы, финансовые органы и налоговые инспекции. Совокупность всех организационных структур, осуществляющих управление финансами, называется финансовым аппаратом. Субъекты управления используют в каждой сфере и в каждом звене финансовых отношений специфические методы целенаправленного воздействия на финансы. Вместе с тем им присущи единые приемы и способы управления. Так, и в управлении финансовой деятельностью выделяют несколько функциональных элементов: планирование, оперативное управление, контроль. Планирование занимает важное место в системе управления финансами. Именно в ходе планирования любой субъект хозяйствования всесторонне оценивает состояние своих финансов, выявляет возможности увеличения финансовых ресурсов, направления их более эффективного использования. Управленческие решения в процессе планирования принимаются на основе анализа финансовой информации, которая в связи с этим должна быть наиболее полной и достоверной. Достоверность и своевременность получения информации обеспечивает своевременное принятие обоснованных решений. Финансовая информация базируется на бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности. Оперативное управление представляет собой комплекс мер, разрабатываемых на основе оперативного анализа складывающейся финансовой ситуации и преследующих цель получения максимального эффекта при минимуме затрат с помощью перераспределения финансовых ресурсов. Основное содержание оперативного управления сводится к маневрированию финансовыми ресурсами с целью ликвидации «узких» мест, решению вновь возникающих задач и т.д. Контроль как элемент управления финансами и в процессе планирования, и на стадии оперативного управления. Он позволяет сопоставить фактические результаты от использования финансовых ресурсов с плановыми, выявить резервы роста финансовых ресурсов, наметить пути более эффективного хозяйствования. Что касается видов управления финансами, то различают в основном два вида управления:

Стратегическое управление финансовой деятельностью - определение финансовых ресурсов через прогнозирование на перспективу, установлении объема финансовых ресурсов на реализацию целевых программ и т.д. Оно осуществляется органами государственного и экономического управления: Верховным Советом РФ, Аппаратом президента, МинФином и др.;

Оперативное управление финансовой деятельностью - главная текущая функция аппарата финансовой системы, например, планово-финансовых отделов.

Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что управление финансовой деятельностью фирмы - это специальный раздел менеджмента, охватывающий систему принципов, методов и приемов регулирования финансовых ресурсов, обеспечивающих достижение тактических и стратегических целей фирмы.

1.2 Принципы, структура и основные задачи управления финансовой деятельности фирмы. Финансовые источники предприятия

Как уже было сказано выше, управление финансами - это вид такой деятельности, который направлен на управление финансово-хозяйственной стороной работы фирмы. Оно включает в себя:

Разработку и внедрение финансовой политики предприятия;

Информационное обеспечение на основе финансовой отчетности;

Оценку и формирование инвестиционных проектов, затрат на капитал, финансовое планирование и контроль;

Организацию структуры управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.

Управление финансовой деятельностью позволяет оценить риск и выгодность вложения средств, эффективность работы фирмы, скорость оборачиваемости капитала и его производительность. Принципы управления финансовой деятельностью: 1) Плановость и системность. Заключается в необходимости сопоставления процессов финансирования с развитием деятельности предприятия по отдельным направлениям, а также их возможными перспективами. 2) Целевая направленность. Состоит в направлении финансовых средств на достижение целей предприятия. 3) Диверсифицированность. Предполагает расширение ассортимента производимой продукции, позволяющее расширить территорию реализации товара и комплексно обслуживать покупателей. Диверсификация производства ведет к общему повышению рентабельности предприятия, снижению риска банкротства и росту конкурентоспособности. Стратегическая ориентированность управления финансами предполагает, что финан-сирование деятельности должно осуществляться в соответствии с миссией и долгосрочными планами. 4) Стратегическая ориентированность. Если предприятие не разработает четкой стратегии своего развития и не будет учитывать ситуацию на рынке, то оно никогда не сможет занять на нем твердых позиций, не говоря уже о выходе предприятия на другие рынки. Стратегическая ориентированность является ведущим принципом, определяющим направление капиталовложений предприятия и организации. Несмотря на длительный срок возврата вложенных средств, предоставляется возможность значительных прибылей и будущего развития. В связи с цикличностью жизни товара разработаны такие немаловажные принципы финансирования, как опережающее управление и соотношение текущего финансирования и накопления капитала. Опережающее управление отдает предпочтение деятельности, направленной на развитие организации и предоставляющей возможность получения большей прибыли в будущем, а также финансирования инновационной деятельности. Использование данного принципа невозможно без значительных капиталовложений, но оно обеспечивает прогресс и конкурентную устойчивость предприятия на рынке. Соотношение текущего финансирования и накопления капитала является наиболее важным принципом в управлении финансами, в соответствии с которым предприятия автономно определяют размер средств, направляемых на развитие предприятия, в фонд заработной платы и др. Задача обеспечения финансовых потребностей предприятия рассматривается менеджерами как стратегическая и как тактическая, так как естественным условием функционирования фирм является ограниченность финансовых источников по отношению возможности их использования. Cостав финансовых источников фирмы приведен на рис. 2.1. Собственный капитал фирмы состоит из взносов учредителей (уставной или складочный капитал), накопленных предприятием собственных средств, в том числе резервного фонда, и средств целевого финансирования, поступивших в виде ассигнований, дотаций, взносов, пожертвований. Формирование уставного капитала может сопровождаться получением дополнительного дохода при первичном размещении акций по ценам, превышающим номинал (эмиссионного дохода).

Накапливаемой фирмой собственный капитал имеет три источника. Основной - прибыль от производственной и финансовой деятельности. Она накапливается в идее резервного капитала, нераспределенной прибыли прошедшего и отчетного периодов и фондов накопления. Второй источник - амортизационные отчисления. Амортизационные отчисления являются одним из источников формирования фондов накопления. Третий источник - увеличение стоимости собственного капитала фирмы при переоценке основных фондов. Причина его возникновения - инфляция.

Рис. 2.1 Состав финансовых ресурсов фирмы

Резервный фонд создается фирмой за счет прибыли для покрытия убытков предприятия, а так же для погашения облигаций и выкупа собственных акций в случае отсутствия иных средств. Для иных целей резервный фонд не может быть использован. Фонд накопления образуется за счет прибыли, амортизационных отчислений и поступлений средств от реализации основных фондов. Его цель - приобретение нового основного и оборотного капитала. Добавочный капитал формируется при переоценке основных фондов. Заемный капитал фирмы образуется за счет долгосрочных кредитов банков и эмиссии облигаций. Финансовый капитал фирмы является основным из источников покрытия потребностей фирмы в финансовых ресурсах. Другие источники покрывают краткосрочные потребности фирмы. Они также могут быть как собственными так и заемными. Собственные средства предприятия для покрытия краткосрочных потребностей составляют выручка от реализации и внереализационные доходы, устойчивые пассивы и выручка от реализации имущества. В составе выручки наибольшее значение в отношении направлений имеют прибыль в амортизационные отчисления. Свобода пользования иных средств ограничена нормативными актами по начислению налогов, выплаты заработной платы, оплате счетов и др. Источником собственных финансовых ресурсов являются так же средства от финансовой деятельности. Часть этих средств образуют финансовый капитал. Другая часть может использоваться как источник средств краткосрочного назначения. Определим место состава финансовых ресурсов фирмы в общей структуре управления финансовой деятельностью фирмы. Она представлена на рис. 2.2:

Рис. 2.2 Структура и процесс функционирование системы финансового управления фирмой

Из данной схемы видно, что финансовые ресурсы, в том числе их размеры, источники формирования, отношения, складывающиеся в процессе их формирования и использования являются объектами управления. Результаты управления проявляются в денежных потоках, протекающих между фирмой и бюджетами, собственниками капитала, партнерами по бизнесу и другими субъектами. Управляющая подсистема анализирует информацию о состоянии финансов, разрабатывает финансовые планы и прогнозы с учетом стратегических целей фирмы и состояния внешней среды. Основу информационного обеспечения системы финансового управления образует информация финансового характера. Она включает :

Бухгалтерскую отчетность;

Оперативную отчетность финансовых служб фирм;

Сообщения финансовых органов;

Информацию банковской системы и др.

Инструментами финансового управления служат решения по использованию финансовых ресурсов. Управленческие решения могут быть разделены на несколько относительно однородных групп, которые параллельно являются основными задачами системы управления финансовой деятельностью:

Финансовые отношения, возникающие по поводу формирования и распределения прибыли. Задача менеджера - выработка оптимальной политики распределения чистой прибыли, т.е. распределения, более всего соответствующего целям предприятия.

Отношения с потребителями продукции по поводу ее оплаты. Особенно остро этот вопрос встает в наше время, в условиях экономического кризиса. Многие предприятия сейчас прибегают к требованиям предоплаты продукции.

Отношения с поставщиками.

Привлечение финансовых ресурсов из различных источников. Собственных средств недостаточно для устойчивого развития, а привлечение заемных лишь до определенных пределов способствует росту эффективности производства. Финансовый менеджер должен знать ответ на следующие вопросы: каково должно быть соотношение собственных и заемных средств?, Какие источники заемных средств использовать?

Постоянные инвестиции в производство.

Круг задач, связанных с производством: финансовое планирование, финансовый контроль, финансовая отчетность, регулирование финансовых отношений подразделений предприятия и т.д.

Реальными для настоящего времени становятся вопросы поглощения и слияния фирм.

Из всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что управление финансами организации - сложный и многогранный процесс. Для устойчивого, стабильного положения на рынке, постоянного роста предприятия ему необходимо грамотное и рациональное управление его финансовой деятельностью.

Глава 2. Эффективность управления финансовой деятельностью

2.1 Диагностика финансовой деятельности предприятия и возможности управления

Диагностика позволяет установить и оценить финансовое положение фирмы и понять, почему это положение возникло. Руководителю необходимо всегда смотреть на несколько шагов вперед, а не назад. И глядя вперед, он все время должен стараться принимать правильные решения. Эффективные решения вытекают из диагностики. Правильнее сказать, она и представляет собой часть науки управления финансовой деятельностью. Всю деятельность по диагностике можно свести к четырем группам решаемых проблем:

группа - задачи, связанные с управлением финансовой деятельностью;

группа - средства -- инструменты, позволяющие решить эти задачи;

группа - условия, в которых задачи могут решаться;

группа - методология диагностики.

Рассмотрим каждую группу более подробно:

1. Задачи, связанные с управлением финансовой деятельностью. Эти задачи могут быть сведены к одной общей стратегической задаче -- увеличение активов предприятия, т. к. это позволяет продлить полнокровную зрелость и отодвинуть неизбежную старость. Таким образом, хорошее управление должно приводить к приросту активов. Однако, чтобы этот прирост был постоянным, предприятие должно непрерывно поддерживать платежеспособность и рентабельность. Прирост активов может быть получен как путем самофинансирования, так и привлечением заемного капитала. Самофинансирование достигается увеличением капитала посредством выпуска дополнительных акций, политикой распределения прибыли и выбором методов амортизации. Заемный капитал привлекается путем получения различных кредитов, распространением облигаций и посредством лизинга. Оптимизация актива баланса необязательно предполагает рост левериджа. В ряде случаев, наоборот, необходимо добиваться более высокой рентабельности, т. е. максимально возможной прибыли при данной структуре баланса, что и позволяет делать растущим коэффициент задолженности или леверидж. Кроме того, существенно и то обстоятельство, что актив может увеличиваться не только за счет роста стоимости его составляющих, но и за счет их комбинации. Совершенно очевидно, что сервиз стоит дороже, чем сумма цен каждого отдельно взятого предмета, входящего в него. Точно также стоимость предприятия обычно превышает сумму стоимости его отдельно взятых активов. Эта разность представляет собой гудвил. Чем лучше организованы технологические, коммерческие и финансовые процессы предприятия, тем больше гудвил.

2. Средства-инструменты решения вышеобозначенных задач, связанных с оптимизацией структуры баланса. Главный финансовый инструмент, обеспечивающий решение учетных задач, -- деньги. Для того, чтобы активы нарастали и/или чтобы рентабельность была оптимальной, необходимо всегда иметь деньги. Но денег не должно быть много, ибо они должны работать, а не лежать в банках или в кассе. Их не должно быть и мало, так, чтобы у предприятия не возникали трудности с текущими платежами. В сущности роль денег, так или иначе, носит решающий характер. Но подлинно договорная природа финансовых инструментов раскрывается через учет обязательств -- дебиторской и кредиторской задолженности. Обязательство в общем виде можно определить как вытекающую из договора необходимость дать что-либо, сделать что-либо или не делать чего-либо. Отсюда следует оценить обязательство как действие, которое должно произойти в ближайшем будущем, а именно это превращает сами обязательства в предмет купли-продажи. Например, наше предприятие может получить с фирмы N причитающуюся нам дебиторскую задолженность в «х» руб., но мы продаем ее за «х ± Д» предприятию М, которое может это право реализовать. Точно также по отношению к нам могут поступить наши кредиторы. Допустим, мы должны «у» руб. фирме Б, но кредитор предлагает, чтобы мы заплатили не ему (фирме Б), а кредитору этой фирмы случай, к которому иногда прибегают, чтобы не платить налоги. Ценные бумаги (акции, облигации, векселя) -- это те виды договоров, которые показывают финансовые вложения предприятия в иные фирмы. Цель этих вложений -- получение прибыли и, как следствие, наращивание финансовых активов предприятия. Отсюда задача сводится прежде всего к тому, чтобы портфель ценных бумаг всегда был доходным. Из финансовых пассивов следует выделить вложения других фирм в уставный капитал предприятия. Эти вложения могут быть сделаны в различной форме, но для финансового анализа являются важными обстоятельства, связанные с экономической и юридической самостоятельностью предприятия. Подытоживая изложенное, можно сказать, что любой финансовый инструмент -- это некое средство для целесообразного получения финансовой прибыли, формально выступающее в форме договора. Работа с финансовыми инструментами часто носит очень сложный характер и в настоящее время требует не только математического аппарата, используемого в традиционной бухгалтерии, но и таких, методов, как линейное программирование, теория игр и других, еще более сложных, достижений экономико-математической мысли.

3. Условия решения задач.

Управление финансовой деятельностью происходит не в безвоздушном пространстве, а осуществляется определенными людьми и в определенных условиях. Отсюда три момента предопределяют условия управления:

I. Люди и ценность, которую они придают своим целям. Люди и ценности -- проблема главная. От того, кто принимает решение, какова его культура, каковы приоритеты, каков интеллект и каково образование, -- от этого, в конечном счете, зависит успех дела. Разные люди создают разные фирмы, разные характеры предопределяют разный финансовый успех.

II. Время, которое изменяет приоритеты целей и их ценность. Персонал организации рассчитывает на будущее, но исходит из прошлого и настоящего. Принимая решение о инвестировании капитала, прежде всего финансист надеется на политическую стабильность. Если бы инвестор проверял надежность аудитора, подтвердившего отчет фирмы, в которую этот инвестор собирается вложить свой капитал, скольких бы трагедий удалось избежать. Если бы инвестор понимал, на какой стадии временного цикла находится фирма, в которую он собирается вложить капитал, он поступал бы более осмысленно и поэтому более эффективно. Но во всех случаях решающее значение имеет ценность, которую участники хозяйственного процесса придают деньгам -- главному и определяющему инструменту экономики. В самом деле, ценность денег сегодня в момент to не может быть адекватна их ценности в моменты «t+1», «t+2», ...,»t+i», ..., «t+n». При этом один человек, особенно тот, который остро нуждается в данный момент, ценит деньги сейчас значительно больше, чем тот, который готов подождать с их получением. Отсюда правило: чем острее потребность в деньгах, тем дороже деньги. Оно как нельзя лучше объясняет явление, передающее суть управления финансовой деятельностью и получившее название "дисконтирование". Дисконтирование есть оценка будущей стоимости предмета. В данном случае это оценка финансового инструмента в будущем, т. е. оценка в момент «t0» стоимости этих же ценностей в момент «t+i»,. Можно подойти к делу и иначе: исходя из предполагаемых будущих доходов оценить стоимость денег сегодня, т. е. исходя из предполагаемой оценки на момент «t+i» оценить стоимость в момент «t0». Совершенно очевидно, что стоимость в момент «t0», рассчитанная прямым и косвенным способом, не будет тождественна. Теоретически можно проделать подобные расчеты и для прошлых отчетных периодов, но они будут иметь чисто условную историческую ценность. Поскольку "управлять, -- как говорил Наполеон, -- значит предвидеть", постольку менеджер все время должен рассчитывать динамику денежных оценок на ожидаемую временную перспективу. И прежде всего это относится к инвестициям. Чтобы предприятие могло увеличивать активы, его бухгалтер должен сделать все для обоснованной оценки экономической целесообразности предполагаемых капитальных вложений. Иногда дисконтирование пытаются вывести из инфляционных процессов и это является ошибкой, т.к. дисконтирование -- это прежде всего процедура временного измерения, и ее лучше всего осуществлять в случаях стабильности валюты. Инфляционные процессы скорее искажают, чем объясняют дисконтирование. Однако именно по этой причине ответственный финансист должен принимать эти процессы во внимание и вносить поправки в расчеты данных по дисконтированию.

III. Риск, который несет каждый, принимающий решение. Риск -- вероятный ущерб, который может возникнуть в результате принимаемого управленческого решения. В финансовой деятельности риск есть всегда. Его неизбежность связана со сложностями как самой жизни, так и менталитета лиц, принимающих решения. Определенный источник риска связан с выбором учетной политики, которую формирует предприятие, а также с анализом бухгалтерской отчетности. В методологическом плане условны все числа, представленные в отчетности, и часто проникнуть в их суть можно только по счастливой случайности или путем взлома. Но проникать надо всегда. И всегда есть риск. Но это еще относительно легкий риск. Он связан с прошлой работой. Гораздо страшнее риск, связанный с будущими последствиями принимаемых решений, скажем, вследствие выбора тех или иных вариантов инвестирования средств. Надо всегда помнить, что решения принимаются в условиях энтропии, т. е. неопределенности. Ее степень может быть исчислена. Дабы уменьшить риск, т. е. снизить его до разумных пределов, ответственный финансист при выработке и принятии решения должен опираться на определенную информацию, оценка которой также несет в себе риск. Но риск можно уменьшить, правильно его оценивая и получая информацию, достаточно точную и приемлемую для принятия действенных решений, т. е. решений оправданных и оптимальных. Обычно администратор исходит из предположения, что, чем выше риск, тем больше вероятность получить желаемый результат, но при этом забывает, что вместе с этой уверенностью прямо пропорционально возрастает вероятность финансового провала и даже экономического краха.Расчет риска -- это дело науки, а выбор его разумно допустимой нормы -- искусства, т.е. - интуиции менеджера.

4. Методология диагностики. Необходимость методологической диагностики вытекает из особенностей восприятия человеческим сознанием воспринимаемого объекта. Вещь, о которой идет речь при диагностике, -- это прежде всего бухгалтерская отчетность, а управляющий может относиться несерьезно к чему угодно, но только не к отчетности, ибо сама отчетность, даже заполненная по всем правилам, не отражает и, в сущности, не может выявить истинное положение вещей. Баланс фирмы -- «это ее рентгенограмма, показывающая состав средств и их источники, но всегда надо помнить, как эта рентгенограмма была получена, с помощью какой аппаратуры, на какой пленке и каким техником». Исходя из этого, при методологии диагностики необходимо учитывать следующие моменты: 1. Между моментом «t0», на который составлена отчетность, и моментом «t+i» ознакомления с ней лежит лаг, т. е. временной промежуток, и чем он длительнее, тем сложнее анализ и сомнительнее его результаты. 2. Сама отчетность носит уже искусственный характер, так как момент t0 уже прошел и может быть прошел давно, а аналитик работает с отчетностью, отражающей ситуацию, которой давно уж нет. 3. Учетная политика, формируемая администрацией, открывает беспредельный простор для выбора методологических приемов, использование которых может радикально менять всю картину финансового положения предприятия. Таким образом, необходимо понимать реальные возможности отчетности, и только тогда всерьез проводить диагностику. Ее суть -- сопоставление оборотов по отчету о прибылях и убытках с данными отчета о движении денежных средств. Только исследуя корреляцию между этими двумя отчетными формами можно по-настоящему оценить оправданность риска, с которым работает администрация. Обычно говорят, что победителей не судят, но это не так. Если хороший финансовый результат получен в условиях риска выше нормально допустимого, то администрация, как минимум, не заслуживает поощрения, а как максимум, должна быть наказана. В заключение необходимо обратить внимание, что и все нормативные документы, и вся методология бухгалтерского учета и финансового анализа, даже диагностика финансовой деятельности предприятия, все это связано с тем, чьи интересы принимаются во внимание. Так, прежде всего, важно понять, что если анализ проводит кто-то из работников предприятия, финансист -- это одно, а если анализ выполняет лицо, стороннее для предприятия, то оценки и выводы могут быть совершенно иными, ибо каждая группа лиц, имеющих отношение к предприятию и его финансовой деятельности, преследует свои, часто чисто эгоистические цели. И в силу этого обстоятельства то, что для одной группы представляется оптимизацией баланса, для другой может означать экономический крах. Отсюда управление финансовой деятельностью -- это не столько наука, сколько искусство борьбы: к радости одной группы лиц, которая увеличит свои доходы за счет печали другой, эти доходы теряющей. Умение доставлять себе радость, а печаль конкурентам -- это основная задача управления финансовой деятельностью. Менеджер решает не абстрактные задачи, а задачи конкретные, возникающие в результате хозяйственных ситуаций. Все группы лиц, заинтересованные в работе предприятия, должны поддерживать финансовое равновесие.

2.2 Модель качества управления финансами предприятия

Проблемы управления, управляемости, управления качеством возникли с момента возникновения производства товаров и услуг, усложняясь и развиваясь на месте с развитием производства экономики. Решение проблемы повышения качества управления финансовой деятельностью не требует от самих предприятий слишком многих усилий, а только четкой расстановки приоритетов своей деятельности, в том числе финансовой, и систематического проведения и применения средств финансового анализа. На современном этапе от управления финансами на предприятии требуется обеспечить процесс производства и другие стратегические, оперативные и текущие цели предприятия финансовыми ресурсами, при этом величина финансовых ресурсов должна быть достаточной, а цена - минимальной, поэтому привлечение излишних ресурсов не приветствуется. Руководству предприятия для оценки качества управления финансами предлагается в производственно-финансовой деятельности исходить из того, что качество управления финансами предприятия определяется степенью обеспечения, отвечающего текущим, стратегическим и оперативным целям в полном объёме и в сроки, определяемые финансово-хозяйственной деятельностью, необходимыми и достаточными финансовыми ресурсами, измеряемые достижением критериев качества управления финансами через реализацию функций финансов предприятия. Исходя из подхода международных стандартов ИСО серии 9000 Международный стандарт ISO-9001:2000(Е). Системы менеджменты качества - требования. и определения качества управления финансами, была предложена модель качества управления финансами на предприятии.

Внешняя представлена собственниками, акционерами, банками, поставщиками, покупателями, финансовыми институтами, т.е. заинтересованными лицами. Внутренняя среда представлена управляющей и управляемой подсистемами. Управляющая, в лице руководства предприятия, включая финансового директора: - разрабатывает, принимает и несет ответственность стратегических (касающихся привлечения инвестиций, крупных кредитов, дивидендной политики) и тактических (направленных на грамотное распоряжения имеющихся на предприятии финансовыми ресурсами) решений; - осуществляет подбор и расстановку квалифицированного персонала финансовой службы предприятия, наделяет ответственных исполнителей соответствующими полномочиями, создает условия успешной работы финансовой службы; - несет ответственность за достоверность данных финансовой отчетности, проведения финансового анализа, обеспечения финансового планирования и регулирования; - доводит до сведения всех работников финансовой службы политику и цели руководства в области качества управления финансами. Управляемая подсистема, включающая службу управления финансами и службу качества управления финансами, осуществляя управление финансами: - создает условия для осуществления деятельности предприятия, включающее подбор персонала, постоянное профессиональное повышение квалификации и т.д.; - осуществляет и несет ответственность за регламентацию финансовой деятельности на предприятии, за реализацию принятых стратегических и тактических финансовых решений; - осуществляет и несет ответственность за измерение, анализ и улучшение качества управления финансами, включая мониторинг процесса финансовой деятельности на предприятии и контроль качества принимаемых решений; - осуществляет и несет ответственность за обеспечение предприятия в установленные сроки и в полном объёме необходимыми и достаточными финансовыми ресурсами. Управление финансами рассматривается как самостоятельная система. На входе такой системы собираются информационные потоки ожиданий заинтересованных сторон. Обсуждаются, вырабатываются и регулируются в соответствии с общей стратегией деятельности предприятия и ее детализацией на ближайший период согласованные требования заинтересованных сторон к управлению финансами предприятия. Это делается для обеспечения его в установленные сроки необходимыми и достаточными финансовыми ресурсами. Модель качества управления финансами предприятия нацелена на грамотное управление финансами, обеспечивающее наращивание потенциала предприятия, осуществляющего в ходе управления финансами деятельность, добавляющую ценность, за счет роста деловой репутации и увеличении стоимости самого предприятия. Для оценки качества управления финансами предприятия, применяются объекты финансового анализа. Объектами финансового анализа являются сущностные характеристики финансового состояния предприятия Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия - с. 18. На сегодняшний день к ним относится платежеспособность как способность обеспечивать нормальными источниками формирования основные и оборотные фонды, кредитоспособность как способность своевременно расплачиваться по всем обязательствам предприятия, вероятность банкротства и финансовые результаты. Уровень качества управления финансами предприятия оценивается степенями критериальных объектов финансового анализа - степенью платежеспособности, степенью кредитоспособности, степенью вероятности банкротства и тенденциями изменения базовых объектов финансового анализа. На основе оценки объектов финансового анализа, характеризующих комплексный критерий качества управления финансам, осуществляется синтетическая оценка качества управления финансами предприятия реального сектора экономики и принимаются решения о направлении улучшения качества управления финансами предприятия. Из всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что управление финансовой деятельностью предприятия есть ключевой фактор успешного и длительного функционирования его на рынке.

управление финансовая деятельность

Заключение

Цель любой коммерческой организации - получение максимальной прибыли, но это «узкое» толкование цели. В более широком понимании под основной целью деятельности коммерческой организации следует понимать обеспечение ее устойчивого финансового состояния, а получение максимальной прибыли является основой для достижения этой цели.

Управление финансовой деятельностью фирмы - это специальный раздел менеджмента, охватывающий систему принципов, методов и приемов регулирования финансовых ресурсов, обеспечивающих достижение тактических и стратегических целей фирмы. В данной курсовой были рассмотрены понятие, основы, принципы, структура управления финансовой деятельностью, а также необходимость диагностики и модель качества управления финансовой деятельностью. После рассмотрения данных аспектов управления финансовой деятельностью, был сделан вывод о том, что успешная работа любого предприятия зависит от ряда условий, одним из важнейших среди которых является наличие необходимого объема финансов предприятия. В условиях конкурентной среды эффективность производства является основополагающим фактором, позволяющим предприятию занимать ведущие позиции в своей нише рыночной инфраструктуры. Таким образом для успешного и долгосрочного функционирования фирмы на рынке необходимо рационально использовать финансовые ресурсы предприятия, а также правильно и грамотно управлять его финансовой деятельностью.

Список используемой литературы

А.Н. Жилкина. «Современные проблемы качества управления финансами предприятия и их решение с применением международных стандартов ИСО серии 9000 и средств финансового анализа». - Экономический анализ.-2005г.-№23.-с. 24-36.

Алясина К.Н. «Проблемы управления финансовыми ресурсами предприятия».-Российское предпринимательство.-2008.-№8.-с.64-67.

Ансофф И. - «Финансовое управление», М., «Финансы»,2006г.

Е.Е. Румянцева. «О новых подходах к управлению финансами предприятий».-Финансы и кредит.-2004г.-№24.-с 11-15.

Забелин П.В., Моисеева Н.К. - «Основы финансового управления», М., «Росно», 2006г.

Закс М. - «Финансовое управление и планирование: основные стили и подходы», М., «Финансы», 2007г.

Ковалев В.В. - «Управление финансами», М., «Финансы»,2002г.

Коласс Б. - «Управление финансовой деятельностью предприятия», М., «Экономика», 2009г.

Лаврухина Н.В., Казанцева Л.П. - «Управление финансами предприятия», Нижний Новгород, «Менеджмент», 2007г.

Либерт А. - «Финансовые ресурсы фирм. Источники ресурсов», С-П., «Эко», 2004г.

Миннибаева К.А., Остапенко В.В. Обеспеченность предприятия средствами.- Финансовый менеджмент. - 2005. - №4. - С. 25- 30.

Пакотт М.- «Управление финансами фирм», М., «Финансы», 2005г.

Раевский С.А. «Эффективное управление финансами - путь к успеху».- Консультант директора.-2001.-№4.-с. 20-25.

Толпегин Н.А. - «Финансы», С-П., «Эко», 2009г.

Размещено на Allbest.ru