МИНИСТЕРСТВА ОБРАЗОВАНИЯ РФ

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЛЕСА

КУРСОВАЯ РАБОТА

по предмету : «Финансовый менеджмент»

ООО «Уралочка»

Выполнила:

Студентка IV курса

спец. 0608

Мельникова Л.Н.

Проверила:

Морозова О.И.

г. СОЛИКАМСК 2005г.

1. Введение

Бизнес-план является одним из первых обобщающих документов обоснования инвестиций и содержит укрупненные данные о планируемой номенклатуре и объемах выпуска продукции, характеристики рынков сбыта и сырьевой базы, потребность производства в земельных, энергетических и трудовых ресурсах, а также содержит ряд показателей, дающих представление о коммерческой, бюджетной и экономической эффективности рассматриваемого проекта и в первую очередь представляющих интерес для участников-инвесторов проекта. Расчеты показателей адаптированы к требованиям и условиям современного отечественного и зарубежного инвестирования.

Бизнес-план является объектом интелектуальной собственности, предметом коммерческой тайны и подлежит соответствующей защите.

В рыночной экономике бизнес-план является рабочим инструментом, используемым во всех сферах предпринимательства. Этот план дает характеристику процесса функционирования фирмы, показывает, каким образом ее руководители собираются достичь выполнения поставленных задач, в первую очередь - повышения прибыльности компании. Хорошо разработанный план помогает фирме расти, завоевывать новые позиции на рынке, где она функционирует, составлять более глубокие перспективные планы своего развития, концепции производства новых товаров и услуг и выбирать рациональные способы их реализации.

Бизнес-план, как правило, систематически обновляется, в него вносятся изменения, связанные как с переменами, происходящими внутри фирмы, так и с изменениями на рынке, где действует фирма, и в экономике в целом. Таким образом, бизнес-план помогает предпринимателю оценивать прогресс своего дела на основе внутрифирменного и макроэкономического анализа и контролировать текущие операции.

Основной целью разработки бизнес-плана является планирование хозяйственной деятельности фирмы на ближайший и отдаленные периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов. Другие цели разработки плана бизнеса могут быть различными, например:

уяснить степень реальности достижения намеченных результатов;

доказать определенному кругу лиц целесообразность реорганизации работы уже существующей фирмы или создания новой;

убедить сотрудников компании в возможности достижения качественных или количественных показателей, намеченных в проекте и др.

Бизнес-план, также, призван помочь предпринимателю решить следующие основные задачи, связанные с функционированием фирмы;

определить конкретные направления деятельности, перспективные рынки сбыта и место фирмы на этих рынках;

оценить затраты, необходимые для изготовления и сбыта продукции, соизмерить их с ценами, по которым будут продаваться товары, чтобы определить потенциальную прибыльность проекта;

выявить соответствие кадров фирмы и условий для мотивации их труда требованиям по достижению поставленных целей;

проанализировать материальное и финансовое положение фирмы, и определить, соответствуют ли материальные и финансовые ресурсы достижению намеченных целей;

просчитать риски и предусмотреть трудности, которые могут помешать выполнению бизнес-плана.

В современной практике бизнес-план выполняет четыре функции. Первая из них связана с возможностью его использования для разработки стратегии бизнеса. Эта функция жизненно необходима в период создания предприятия, а также при выработке новых направлений деятельности.

Вторая функция - планирование. Она позволяет оценить возможности развития нового направления деятельности, контролировать процессы внутри фирмы.

Третья функция позволяет привлекать денежные средства - ссуды, кредиты.

Четвертая функция позволяет привлечь к реализации планов компании потенциальных партнеров, которые пожелают вложить в производство собственный капитал или имеющуюся у них технологию.

Подготовка и эффективное использование бизнес-плана имеет, таким образом, первостепенное значение.

1. Цели и задачи предпринимательской сделки

ООО «Уралочка» - частное производственное предприятие, специализирующееся на выращивании монокристаллического кремния для нужд электронной промышленности и солнечной энергии. Более пяти лет оно успешно работает на внутреннем и внешних рынках. Однако становится очевидным, что все большее число потребителей предпочитает покупать не монокристаллические слитки, а уже готовые пластины кремния. По емкости рынок пластин значительно больше, чем рынок кристаллов и, кроме того, значительно стабильнее по цене. Это объясняется тем, что ведущие производители закупают кристаллы большими партиями, размещают их на складах и передают в переработку практически с «колес», т.е. без создания значительных складских запасов. Таким образом, ООО «Уралочка» после создания участка резки решит следующие задачи:

замкнет технологический цикл;

приступит к производству продукта с большей степенью переработки;

выйдет на более емкий и стабильный рынок;

обеспечит ритмичную загрузку своих производственных мощностей;

создаст новые рабочие места для квалифицированных рабочих.

2. Обобщенное резюме, основные параметры и показатели

2.1 Цель проекта

ООО «Уралочка» планирует производство нового для себя вида продукции - пластин из монокристаллического кремния для нужд электронной промышленности - и выход с ним на внешний рынок. Основными конкурентами являются крупные электронные компании.

Конкурентное преимущество ООО «Уралочка» - быстрота реагирования на требования рынка, наличие собственного сырья для производства пластин.

2.2 Анализ рынка

Пятилетний опыт работы ООО «Уралочка» на международном рынке кремния позволяет с высокой степенью уверенности оценить потребность в кремниевых пластинах. Менеджеры фирмы имеют заявки на поставку до 200 000 пластин в месяц.

2.3 Предлагаемый продукт

К поставке предлагаются кремниевые пластины диаметром 125 мм, толщиной 0,6-1,0 мм. Пластины используются при изготовлении компонентов электронной техники (микросхем и транзисторов) и солнечных элементов для солнечных батарей.

2.4 Маркетинг и сбыт

Cтратегия ценообразования: высокое качество - высокая цена. Цена реализации пластин 3 долл.США . Предполагается использовать имеющиеся деловые связи для поиска покупателей. Заключен контракт с фирмой «Бритиш Петролеум» на поставку до 80000 пластин в месяц.

Планируется продажа пластин оптовым покупателям (путем заключения контрактов на поставку) и участие в международных выставках по профилю работы предприятия.

2.5 Финансовые данные

Себестоимость пластин равна 2,55 долл.США при объеме выпуска 60000 шт. в месяц. Безубыточность производства достигается при выпуске 36000 шт в месяц.

Для финансирования проекта необходимо привлечь 500 000 долл.США для закупки в Швейцарии станка проволочной резки слитков кремния на пластины. Время возврата средств при 50% годовых составляет 31 месяц. Прибыль кредитора от проекта с учетом дисконтирования при ставке ЦБ РФ 21% равна 103110 рублей.

3. Характеристика товаров и услуг, предоставляемых потребителю

3.1 Описание продукта

К продаже предполагается предложить пластины из слитков монокристаллического кремния марок КДБ, КЭФ,КЭС и др.

Геометрические размеры: толщина 0,5; 0,65; 0,8; 1,2 мм; диаметр 125 мм.

Пластины изготовлены способом проволочной резки, который обеспечивает высокое качество обработки поверхности. Поверхность пластин нетравленая.

Шероховатость поверхности соответствует требования 1-го класса по ГОСТ Р. Клиновидность поперечного среза, не параллельность сторон типа вогнутость - выпуклость соответствует 1-му классу по ГОСТ Р.

Основное конкурентное преимущество - возможность поставки пластин в течение недели после заявки из кремния любой марки.

В дальнейшем планируется углубить степень обработки пластин путем травления ее поверхности , что даст возможность привлечь новых покупателей и увеличить объемы поставок пластин, поскольку потребность в травленных пластинах выше , чем в нетравленных.

Эта перспектива развития производства так как для травления пластин нужно приобретать специальное оборудование и материалы, что потребует новых вложений.

3.2 Цена реализации продукта

При формировании цены на пластины следует исходить из следующих факторов:

способности выпускать продукцию высокого качества;

постоянного роста стоимости материалов т покупных изделий и индексации заработной платы;

необходимости выплаты ссуды и процентов по ней.

Исходя из этого, на ближайшие несколько лет принимается следующая стратегия ценообразования: высокое качество - высокая цена.

Цена реализации соответствует мировой и определяется как 3 долл.США за одну пластину.

3.3 Рынки сбыта

Сначала предполагается продавать пластины фирмам, которые покупают у ООО «Технология» слитки монокремния, а также тем фирмам, которые делали прямые запросы о возможности поставок пластин (см. п.2.2.)

Проведены переговоры с представителями английской фирмы «Бритиш Петролеум», которые выразили готовность покупать от 80000 пластин в месяц. Кроме того возможно продажа пластин в России.

3.4 Стратегия продвижения товара на рынок и реклама

планируется поставлять пластины оптовым покупателям. Основные усилия направлять на развитие экспорта. Каналы сбыта - использование налаженных связей, сложившихся за пять лет присутствия ООО «Уралочка» на рынке кремния.

Сбыт обеспечивают четыре менеджера. Один из них является специалистом по работе с таможенными органами, двое работают с зарубежными компаниями, один - с российскими контрагентами.

ООО «Уралочка» производит продукцию на заказ, т.е. заранее известный рынок, и поэтому выпуск пластин осуществляется в соответствии с имеющимся портфелем заказов, заключенными контрактами и соглашениями о поставках пластин. При этом оговариваются сроки, цены и объемы поставок. Продажи будут вестись по образцам, подтвержденным заказчиком. В случае отклонения пластин от параметров образца ООО «Уралочка» гарантирует замену пластин в течение одной недели с учетом времени на доставку. Расходы по доставке пластин покупателю несет ООО «Уралочка».

ООО «Уралочка», предлагая на рынок пластины кремния своего производства, планирует, благодаря проведенным предварительным переговорам, что проблем со сбытом не будет.

Предполагается рекламировать не конкретный товар, а само предприятие. Исходя из этого рекламная кампания будет носить целенаправленный характер и ставит основной целью внушение доверия к самому изготовителю. При этом в любой рекламе будет подчеркнуто, что предприятие всегда исходит из потребностей клиента:

Основные формы рекламы:

участие в специализированных выставках;

реклама в специализированных научно-технических изданиях Европы и Азии;

использование имеющихся деловых связей для завязывания новых.

4. Анализ и оценка конъюнктуры рынка сбыта, спроса, объема продаж

4.1 Описание и обзор отрасли

ООО «Уралочка» входит в число предприятий, работающих в одной из отраслей электронной промышленности, занимающихся производством монокристаллического кремния, пластин из него, а также солнечных элементов.

Кремниевые пластины в дальнейшем используются для изготовления микросхем, транзисторов, диодов, солнечных элементов. Солнечные элементы применяются для изготовления батарей, с помощью которых энергия солнечного света преобразуется в электрическую.

Спрос на монокремний и пластины из него можно считать стабильным. Зависит он главным образом от цикличности развития мирового рынка электронных компонентов. Спрос на электронные компоненты тесно связан с производством электронного оборудования и приборов. В настоящее время эта отрасль производства ритмично развивается, т.е. объем продаж изделий электронной техники на мировом рынке неуклонно растет и не имеет тенденций к сокращению.

Свою продукцию (слитки монокристаллического кремния) ООО «Уралочка» поставляет главным образом на внешний рынок, поскольку спрос на внутреннем рынке за последние годы резко упал из-за общего спада производства в стране. Поэтому свое развитие на ближайшие три - пять лет ООО «Уралочка» связывает с расширением продаж, как по ассортименту, так и по номенклатуре именно на внешнем рынке.

4.2 Рынки сбыта. Их размер

Основными покупателями продукции ООО «Уралочка» являются фирмы:

«Сумитомо» (Япония);

« Флина Гмбх» (Германия);

«Силтек силикон» (США);

«Сола Вент» (Австралия);

«ЕвроСолар» (Италия);

«А.С.Е. лимитед» (США);

«Вебел» (Германия).

Эти фирмы покупают на рынке кремний, как в слитках, так и в виде пластин. Поэтому их можно считать потенциальными покупателями пластин у ООО «Уралочка».

Кроме перечисленных, существует много других фирм самых разных размеров, которые потребляют пластины кремния. Общая их потребность в пластинах оценивается специалистами ООО «Уралочка» до 200 000 шт. в месяц.

4.3 Результаты тестирования рынка

Менеджеры ООО «Уралочка», работающие с представителями фирм - покупателей кремния уже в течение двух - трех лет, проводили устный опрос относительно поставок пластин, изготовленных из слитков производства ООО «Уралочка». На основе этих опросов, а также прямых заявок от покупателей выявлена предполагаемая потребность пластин производства ООО «Уралочка», представленная в табл.1.

Таблица 1.

Потенциальный покупатель	Потребность, шт
Европейский рынок («Вебел», «Бритиш петролеум», «Флина» и др.)	120000
Азиатский рынок («Сумитомо», «Татунг», «Мицубиси» и др.)	70000
Американский рынок («Силтек», «Юнитрейд» и др.)	30000

4.4 Сроки поставок

На мировом рынке действуют достаточно много фирм, предлагающих подробную продукцию. В основном это крупные фирмы (такие, как «Сименс» в Европе). Они ориентируются на большие объемы производства и на длительные контракты. ООО «Уралочка» - сравнительно небольшое предприятие. Поэтому оно способно с минимальными издержками быстро реагировать на меняющуюся конъюнктуру спроса и оперативно переходить на выпуск нужной на данный момент продукции. При этом цены на продукцию ООО «Уралочка» соответствует сложившимся на мировом рынке и никогда не превышают их.

С учетом анализа потребностей рынка ООО «Уралочка» держит на складе небольшой запас некоторых марок кремния. Поэтому в случае необходимости она может в течение двух-трех дней начать поставки нужной марки и немедленно перевести все свои мощности на изготовление пластин этой марки.

4.5 Конкурентоспособность

Подобная тактика (малые сроки поставок) вызывает интерес у покупателей и является основным преимуществом ООО «Уралочка» перед крупными производителями. Кроме того, из-за меньших транспортных издержек европейским покупателям зачастую дешевле приобрести кремний в России, чем в Азии или Америке, а американским покупателям это обходится дешевле, чем закупки в Европе. ООО «Уралочка» имеет положительную репутацию как поставщик высококачественного кремния.

4.6 Слабости позиции и трудности выхода на рынок

Продукция конкурентов отличается высоким качеством и ценой. Поскольку в микроэлектронике качество полуфабрикатов имеет решающее значение, то спрос существует только на качественную продукцию. Для ее производства необходимо современное высокотехнологическое оборудование. В настоящее время у ООО «Уралочка» отсутствуют станки для резки кремния на пластины.

Сегодняшний рынок кремния характеризуется устойчивыми постоянными связями “поставщик- покупатель”, которые складывались годами. Перераспределить их в свою пользу будет достаточно сложно, зато в случае успеха внедрение на рынок пластин сулит большие перемены. Практически все фирмы - поставщики этой продукции работают на рынке давно и имеют определенную репутацию. Добиться высокой репутации в области производства пластин будет нелегко, и в первую очередь это связано с качеством пластин.

5. План действий и организационные меры

5.1 Производственные мощности. Поставщики сырья

Для развертывания производства пластин намечается приобрести станок проволочной резки швейцарской фирмы НСТ («Ам Си Ти») и установку для отмывки пластин.

В технологическом процессе резки кремния на пластины используются следующие материалы:

проволока из быстрорежущей стали;

абразив (карбид кремния);

техническое масло типа “Кафран”.

Поставщик карбида кремния - фирма “Силикон карбид”, проволоки - НСТ, масла - “Кафран” (Франция).

Достоинства станка фирмы НСТ перед отечественными:

повышенная производительность резки;

экономия кремния ( мало кремния уходит в стружку );

высокое качество поверхности пластин.

После резки пластины нужно отмыть от масла. Для этого используется отмывочная установка отечественного производства. Расходные материалы для отмывки:

техническая вода;

моющее средство “Биол”.

5.2 Место производства. Схема производственных потоков

Для установки станка, отмывочной установки и упаковочной машины будет арендовано производственное помещение на радиозаводе. Согласие администрации завода получено. Помещения оборудованы всеми необходимыми коммуникациями для подачи электроэнергии, воды и сжатого воздуха, а также для устройства канализации и телефонной связи.

В соседнем помещении будет организован участок технического контроля качества пластин и участок упаковки пластин в пленку.

Ниже представлена общая схема производства.

5.3 Контроль качества и упаковка

Для контроля качества пластин необходим участок технического контроля. Контролируемые параметры:

толщина;

выпуклость-вогнутость;

клиновидность;

шероховатость;

наличие потеков после отмывки.

Готовые пластины упаковываются в полиэтиленовую термоусаживающуюся пленку типа ЭВА по 250 шт. в одной упаковке. Это делается с помощью упаковочной машины фирмы “Байер” (Германия). Полиэтиленовая пленка - отечественная. Упаковочная машина и отмывочная установка фирмой уже приобретены.

5.4 Утилизация отходов

Виды отходов, возникающих во время процесса резки слитков кремния на пластины, и способ их утилизации приведены в таблице 2.

Таблица 2

Вид отхода	Способ утилизации	Цена
Отработанная смесь масла, абразива и кремния	Сдача в пункт утилизации нефтепродуктов	33,3 долл.США за бочку 200 л
Отработанная проволока	В металлолом	Бесплатно
Отходы полиэтиленовой пленки	Пункт сбора мусора радиозавода	Входит в арендную плату
Отработанный раствор средства “Биол”	В гальванический цех радиозавода	Входит в арендную плату
Обрезки кремния	В переплавку	-----------------------

5.5 Новый персонал для производства пластин

Данные о персонале, который нужно принять на работу для производства пластин приведены в таблице 3.

Таблица 3. Персонал для производства пластин

должность	Квалификация	образование	возраст	количество	Зарплата, долл.США
Начальник участка резки, упаковки, контроля	мастер	высшее	30	1	500
Резчики	VI разряд	среднее	30-50	6	350
Отмывщица	То же	То же	45	3	200
Упаковщик	То же	То же	45	1	200
Контролер	То же	То же	40-50	3	280
Менеджер по сбыту	совместитель	высшее	30-40	4	165
Итого:				17	4900

Со всеми кандидатами на вакантные места проведено собеседование, люди готовы приступить к работе. Зарплата руководящего состава ООО «Уралочка» входит в стоимость кремния, из которого изготовляются пластины.

5.6 Потребность в сырье и материалах на производство одной пластины

В таблице 4. Представлены данные по расходу сырья и материалов, которые требуются на изготовление одной пластины из кремния диаметром 125 мм и толщиной 0,6 мм.

Таблица 4. Расход сырья и материалов

Наименование	Расход на 1 пластину	Цена материалов, долл.США	Цена материала на 1 платину, долл.США
Кремний	14,0	100 за 1 кг	1,4
Абразив	20,0	4 за 1 кг	0,08
Масло	20,0	4 за 1 кг	0,08
Проволока	0,1 км	1 за 1 км	0,1
“Биол”	Упаковка на 10000 пластин	10 за 1 упаковку	0,001
пленка	Рулон на 20 000 пластин	20 за 1 рулон	0,001
Итого:			1,66

5.7 Сведения об основных фондах

Данные по основным производственным фондам (оборудованию) приведены в таблице 5.

Таблица 5. Сведения об основных фондах

Наименование	Цена за 1 шт., долл.США	Количество	Норма амортизации, %	Месячная производительность при работе в две смены, пластин	Стоимость потребляемых ресурсов за месяц, долл.США
Станок НСТ	500 000	1	10	60 000	1200
Отмывочная машина	10 000	1	10	60 000	600
Упаковочная машина	10 000	1	10	60 000	300

Примечание: под ресурсами понимается количество электричества, воды и сжатого воздуха, затраченных при работе в две смены.

5.8 Организационно-правовая форма

Предприятие ООО «Уралочка» - общество с ограниченной ответственностью. Ведет свою деятельность на основе ГК РФ, Устава и Учредительного договора, имеет собственное имущество, самостоятельный баланс и расчетный счет.

Учредители ООО «Уралочка»:

ООО “Омега”;

Физическое лицо - Иванов Иван Васильевич.

Учредители несут ответственность по обязательствам ООО «Уралочка» в размере уставного капитала, составляющего 8 400 000 руб. и внесенного долями по 4 200 000 рублей каждым учредителем.

Высший орган управления ООО «Уралочка» - общее собрание учредителей в лице генерального директора ООО “Омега” Петрова Василия Ивановича и Иванова Ивана Васильевича.

Руководство текущей деятельностью. Предприятия ведет исполнительный директор Сергеев Сергей Петрович, принятый по контракту на общем собрании учредителей (с ним заключен контракт). Он самостоятельно решает вопросы по деятельности предприятия, действует от его имени, имеет право подписи и распоряжается имуществом предприятия, осуществляет прием на работу и увольнение работников.

Исполнительный директор несет материальную и административную ответственность за достоверность данных бухгалтерского и статистического отчетов.

5.9 Структура органов управления и кадровая политика

Организационная структура ООО «Уралочка» представлена на схеме.



Кадровая политика направлена на привлечение высококлассных специалистов, что достигается через отбор, обучение, поощрение.

Отбор работников производится на основе испытательного срока и выполнения вступительной работы.

Обучение строится на основе повышения профессионального уровня без отрыва от производства.

Поощрения включают как материальные выплаты, так и мероприятия морального характера.

Работа производственных участков двухсменная, по 8 часов в смену.

5.10 Характер бизнеса. Расположение предприятия

ООО «Уралочка» располагается в г. Соликамске, арендует помещение под офис и производственные помещения на заводе. Каких-либо ограничений в связи с производственной деятельностью со стороны местных и государственных властей нет.

Предприятие имеет шесть современных печей для производства монокристаллического кремния. Сырье для выращивания монокристаллов закупается за границей. Выращенные слитки проходят дополнительную обработку: калибровка до нужного диаметра и обработка торцов. Эти операции выполняются на оборудовании, принадлежащим радиозаводу и оплачиваются отдельно от арендной платы.

После обработки и контроля качества слитки упаковываются, снабжаются сертификатом качества и отправляются на склад готовой продукции, а затем - покупателям.

5.11. Персонал

Данные о кадровом составе ООО «Уралочка» приведены в табл.6.

Таблица 6. Персонал ООО «Уралочка»

Должность	Коли-чество	Стаж в отрасли	Образование
Управление
Ген.директор	1	15	Высшее, кандидат физико-математических наук
Исполнительный директор	1	3	Высшее
Гл.бухгалтер	1	5	Высшее
Бухгалтер	1	20	Среднее специальное
Менеджеры	3	5-15	Высшее
Участок выращивания
Начальник участка	1	15	Высшее, кандидат физико-математических наук
Плавильщики	30	10-15	Среднетехническое
Подсобные службы
Завскладом	1	5	Среднетехническое
Рабочие склада	2	5	Среднетехническое
Специалист по работе с таможней	1	5	Высшее
Всего	42

6. Ресурсное обеспечение сделки

6.1 Расчет потребности в оборотных средствах

Для расчета потребности в оборотных средствах нужно разработать нормы запаса в днях и оценить однодневную сумму затрат (табл.7).

Однодневной расход материальных (покупных) ценностей при выпуске 60 000 пластин в месяц:

(102,255 - 84000) * 3

_____________________ = 609 долл.США

30

Потребность в оборотных средствах по материалам:

3 * 609 долл.США * 9 = 5,481 долл.США - в месяц;

3 * 5481 долл.США = 49,329 долл.США - в квартал.

Таблица 7. Норма оборотных средств по сырью и материалам

Элементы нормирования	Количество дней
Транспортный (время между оплатой счета и поступлением сырья на предприятие)	6
Подготовительный (на выгрузку, складирование материалов)	1
Технологический (подготовка к производству)	0
Текущий складской (время нахождения на складе)	2
Гарантийный страховой (50% текущего)	1
Итого	10

Потребность в оборотных средствах для получения дебиторской задолженности:

Дебит.задолж.

ОС деб = ------------------------------- * N,

(n) (отчетный период)

где дебит. Задолж. - сумма дебиторской задолженности за отчетный период;

n - отчетный период;

N - норма оборотных средств по дебиторской задолженности.

С учетом анализа специалистов фирмы и опыта работы с зарубежными покупателями примем следующие значения.

Дебит.задолж = 90000 долл. США;

n - 30 дней;

N - 5 дней.

90000

ОС деб. = ------------ * 5 * 3 = 45000 долл.США в квартал.

30

Итого квартальная потребность в оборотных средствах:

49329 + 45000 = 94239 долл.США.

Для покрытия потребности в оборотных средствах будут привлечены собственные средства предприятия в размере 100 000 долл.США.

6.2 Привлечение средств в виде ссуды

Для покупки станка проволочной резки фирмы НСТ необходимо получить ссуду в размере 500 000 долл.США. При этом будем исходить из того, что ссуда будет предоставлена под 50 % годовых (табл.8-10).

Таблица 8. Порядок выплаты процентов по ссуде из расчета 50% годовых 2005 год

Показа- тель	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	Итого
Процен ты за ссуду	20,8	20,8	20,8	20,8	20,8	20,8	20,8	20,8	20,8	20,4	19,5	18,7	246,25
Выпла- Та ссуды (Кi)	0	0	0	0	0	0	0	0	10	20	20	20
Остаток Ссуды (Кo-Ki)	500	500	500	500	500	500	500	500	490	470	450	430
К	508,7	517,6	526,7	535,9	545,3	554,8	564,5	574,4	574,3	574,3	584,7	595,3
М	8,75	8,91	9,05	9,2	9,37	9,58	9,7	9,87	-	0,05	10,4	10,5	95,37

Таблица 9. 2006 год

Показа- тель	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	Итого
Процен ты за ссуду	17,9	17,0	16,1	15,2	14,4	13,5	12,6	11,7	10,9	10,0	9,1	8,2	157,25
Выпла- Та ссуды (Кi)	21	21	21	21	21	21	21	21	21	21	21	21
Остаток Ссуды (Кo-Ki)	409	388	367	346	325	304	283	262	241	220	199	178
К	605,1	616	627,2	638,5	650,1	661,8	673,8	686	698,4	710,9	723,8	736,8
М	9,7	10,9	11,15	11,3	11,5	11,7	11,9	12,1	12,3	12,5	12,8	13,0	141,48

Таблица 10. 2007 год

Показа- тель	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	Итого
Процен ты за ссуду	7,41	6,35	5,3	4,24	3,18	2,12	1,06						29,69
Выпла- Та ссуды (Кi)	25,4	25,4	25,4	25,4	25,4	25,4	25,6
Остаток Ссуды (Кo-Ki)	152,6	127,2	101,8	76,4	51	25,6
К	745,6	759,1	772,8	786,8	801,8	815,5	830,0
М	8,79	13,5	13,7	13,9	14,2	14,4	14,5						93,22

В таблицах показатели означают следующее:

Кi - выплата ссуды;

Ko - Ki - остаток ссуды;

К - будущая стоимость, которая вычисляется по формуле:

Ко * А - Кi * А,

Где А - ставка банковского процента;

М - доход от остатка ссуды (Ко - Кi) с учетом дисконтирования.

6.3 Учет фактора времени. Начисление сложных процентов

Ресурсы, вложенные в один проект, не могут быть использованы в другом. Ценность денег меняется с течением времени. Стоимость сегодняшних денег выше, чем стоимость той же суммы в будущем. Необходимо показать, сколько кредитор потеряет, не вложив 500 000 долл.США в альтернативный проект, и какова будет упущенная выгода.

Для учета фактора времени используем метод начисления сложных процентов. Определим будущую стоимость имеющихся сейчас 500 000 долл. США при условиях:

срок возврата ссуды и процентов по ней в предлагаемом проекте - 31 месяц;

ставка банковского процента альтернативного проекта - 21 % годовых (ЦБ РФ).

Расчеты по дисконтированию 500 000 долл. США при 21 % годовых проводятся по формуле:

1 + 21%+

А = ----------------- * 100.

12

Вывод

в предлагаемом проекте доход составит:

246200 + 15200 + 29700 = 433 100 долл.США

в альтернативном проекте доход составит:

95370 + 141 400 + 93 220 = 329 990 долл.США

выгода кредитора от вложения средств в предлагаемый проект составит:

433 100 - 329 990 = 103 110 долл.США.

6.4 Расчет себестоимости производства единицы продукции

Количество пластин, производимых при двухсменной работе при полной загрузке оборудования, составляет 60 000 шт. в месяц.

Отчисления на социальные нужды из фонда заработной платы:

пенсионный фонд - 28%;

соцстрах - 5,7%;

медстрах - 3,6%;

______________________________

всего отчисления составят 37,3%

4900 * 0,4 = 1960 долл. США

Амортизация основных фондов в месяц:

(500 000 + 10 000 + 10 000) 10%

---------------------------------------- = 4333 долл.США

100 * 12

Стоимость утилизации отходов на 60 000 пластин:

60 000 (А + В + С)

---------------------------- * 33,3 = 435 долл.США

200(кг)

где А= 0,02 кг - отходы абразива на одну пластину;

В = 0,02 кг - отходы масла на одну пластину;

С= (14*0,2)0,8*1000 - отходы кремния на одну пластину.

Процент выплачиваемый за ссуду в той части, которая относится на себестоимость пластин. Он не должен превышать процентной ставки кредита, установленной ЦБ РФ , а определяется следующим образом:

К * С * М 500000* 21*1

П= --------------- = ------------------------- = 8750 долл. США

Т * 100 12 * 100

Где К-величина ссуды;

С - процентная стака (21%);

М - число периодов, за которые производятся отчисления (1 месяц);

N - число периодов, за которые нужно выплатить процент (12 месяцев).

Данные по полной себестоимости производства пластин представлены в таблице 11.

Таблица 11. Полная себестоимость производства пластин (месячная программа)

№ п/п	Статьи затрат	На 100000 пластин	На 200000 Пластин	На 300000 пластин	На 400000 пластин	На 500000 пластин	На 600000 Пластин
1	Материальные затраты
	Сырье и материалы:
	Кремний	14000	28000	42000	56000	70000	84000
	Абразив	800	1600	2400	3200	4000	4800
	Масло	800	1600	2400	3200	4000	4800
	Проволока	1000	2000	3000	4000	5000	6000
	«Биол»	10	20	30	40	50	60
	Полиэтиленовая пленка	10	20	30	40	50	60
2	Электроэнергия, вода сжатый воздух	350	700	1050	1400	1750	2100
3	Утилизация отходов	73	145	218	290	363	435
	Итого	17043	34085	51128	68170	85213	102255
	Постоянные издержки
4	Аренда	1000	1000	1000	1000	1000	1000
5	Амортизация	4333	4333	4333	4333	4333	4333
6	Зарплата рабочих	3650	3650	3650	3650	3650	3650
7	Отчисления от зарплаты рабочих	1460	1460	1460	1460	1460	1460
	Итого	10443	10443	10443	10443	10443	10443
	Общие цеховые издержки	27486	44528	61571	78613	95656	112698
8	Зарплата руководства, менеджеров	1250	1250	1250	1250	1250	1250
9	Отчисления от зарплаты	500	500	500	500	500	500
10	Телефон международный	800	800	800	800	800	800
11	Процент за кредит	8750	8750	8750	8750	8750	8750
	Общепроизводственные издержки	11300	11300	11300	11300	11300	11300
12	Потери от брака (5% цеховых)	1374	2226	3079	3931	4783	5635
13	Прочие издержки (1% общепроизводственных)	11	11	11	11	11	11
14	Транспортные	600	600	600	600	600	600
15	Таможенная пошлина (10%)	3000	6000	9000	12000	15000	18000
16	Налог на пользование автодорогами (2,5% отпускной цены)	750	1500	2250	3000	3750	4500
	Прочие издержки	5735	10337	14940	19542	24144	28746
	Полная себестоимость	44521	66165	87810	109455	131099	152744
	Себестоимость одной пластины	4,45	3,31	2,93	2,74	2,62	2,55

Таблица 12. Прогноз объемов реализации пластин в 2005 г.(по месяцам)

продукция	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
пластины	10 000 20 000 30 000 30 000 40 000 50 000 60 000 60 000 60 000 60 000 60 000 60 000
Продукция	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	Всего
пластины	24 000	24 000	24 000	24 000	960 000

6.5 Прогноз объемов реализации и производства продукции

Прогноз объемов реализации основан на анализе спроса на пластины работниками ООО «Уралочка». По их оценкам, месячная потребность в пластинах может достигать 200 000 шт.

Кроме того, заключен контракт с фирмой «Бритиш петролеум» (Англия) на поставку 80 000 пластин ежемесячно в течение года. Прогноз объемов реализации пластин в табл.12.

6.6 План доходов и расходов

План доходов и расходов основан на прогнозе объемов реализации при отпускной цене 3 долл. США за пластину (табл.13 и 14).

6.7 Баланс денежных поступлений и выплат

при составлении баланса денежных поступлений и выплат нужно учесть выплаты налогов из прибыли предприятия. Данный баланс составляется на основе договора с «Бритиш петролеум», а также на основе прогнозных оценок (табл.15).

Таблица 13. План доходов и расходов за 2005 год (по месяцам), долл.США

Показатель	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	Итого
Выручка	30	60	90		90	120	150	180	180	180	180	180	1620
Издержки	44,5	66,2	87,8	87,8	109,5	131,1	152,7	152,7	152,7	152,7	152,7	152,7	1443,1
Прибыль	-14,5	-6,2	2,2	2,2	10,5	18,9	27,3	27,3	27,3	27,3	27,3	27,3	176,9

Таблица 14. План доходов и расходов за 2006 и 2007 г.г., долл. США

Показатель	2006г.	2007г.
	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
Выручка	720	720	720	720	2880
Издержки	600	600	600	600	2400
Прибыль	120	120	120	120	480

Таблица 15. Баланс денежных поступлений и выплат за 2005г.

показатель	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	Итого
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
Поступления от продажи	25	50	80	85	125	160	170	175	180	190	190	190	1620
Платежи, в том числе:	56,66	76,80	97,62	97,61	125,5	153,5	171,7	171,7	181,7	191,3	191,4	191,5	1707
Сырье и материалы	20	35	50	50	70	90	100	100	100	100	101	102	918
зарплата	4,9	4,9	4,9	4,9	4,9	4,9	4,9	4,9	4,9	4,9	4,9	4,9	58,8
Аренда, телефон	1,8	1,8	1,8	1,8	1,8	1,8	1,8	1,8	1,8	1,8	1,8	1,8	21,6
Остальное, включая налоги на с/стоимость	7,8	12,5	17,1	17,1	21,7	26,3	31,1	31,1	31,1	31,1	31,1	31,1	289,1
Проценты за ссуду на с/ст.	8,75	8,75	8,75	8,75	8,75	8,75	8,75	8,75	8,75	8,6	8,2	7,9	103,4
На с/ст. ,всего	43,25	62,95	82,55	82,5	107,5	131,5	146,5	146,5	146,5	146,4	147,0	147,7	139,5
Проценты за ссуду	12,05	12,05	12,05	12,05	12,05	12,05	12,05	12,05	12,05	11,8	11,4	10,8	142,4
Погашение ссуды									10	20	20	20	70
налоги	1,36	1,8	3,02	3,01	6,36	9,74	13,12	13,11	13,11	13,10	13,09	13,09	103,9
Платежи из прибыли	13,41	13,85	15,07	15,06	18,41	21,79	25,17	25,16	35,16	44,9	44,49	43,89	316,31
Прирост наличности	-31,66	-26,8	-17,62	-12,61	-0,56	6,46	-1,72	3,29	-1,71	-1,3	-1,49	-1,59
Остаток на начало	100	68,34	41,54	23,92	11,31	10,75	17,21	15,49	18,78	17,07	15,77	14,28
Остаток на конец	68,34	41,54	23,92	11,31	10,75	17,21	15,49	18,78	17,07	15,77	14,28	12,69

Таблица 16. Баланс денежных поступлений и выплат за 2006г.

показатель	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	Итого
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
Поступления от продажи	240	240	240	240	240	240	240	240	240	240	240	240	2880
Платежи, в том числе:	240,9	240	239,2	238,3	237,4	236,5	235,7	234,8	233,9	233	232,1	231,2	2833,1
Сырье и материалы	136	136	136	136	136	136	136	136	136	136	136	136	1632
зарплата	6	6	6	6	6	6	6	6	6	6	6	6	72
Аренда, телефон	2	2	2	2	2	2	2	2	2	2	2	2	24
Остальное, включая налоги на с/стоимость	39,6	39,6	39,6	39,6	39,6	39,6	39,6	39,6	39,6	39,6	39,6	39,6	475,2
Проценты за ссуду на с/ст.	7,51	7,14	6,8	6,42	6,0	5,67	5,33	4,95	4,57	4,2	3,8	3,48	66,0
На с/ст. ,всего	191,1	190,7	190,4	190,0	189,6	189,2	188,9	188,5	188,1	187,8	187,4	187,0	2269
Проценты за ссуду	10,38	9,86	9,396	8,874	8,352	7,83	7,366	6,844	6,322	5,8	5,318	4,808	91,15
Погашение ссуды	21	21	21	21	21	21	21	21	21	21	21	21	252
налоги	18,4	18,4	18,4	18,4	18,4	18,4	18,4	18,4	18,4	18,4	18,4	18,4	220,8
Платежи из прибыли	49,78	49,26	48,8	48,27	47,75	47,23	46,77	46,24	45,72	45,2	44,72	44,21	563,9
Прирост наличности	-0,9	0,00	0,8	1,7	2,6	3,5	4,3	5,2	6,1	7,00	7,83	8,71
Остаток на начало	12,7	11,8	11,8	12,6	14,3	16,9	20,4	24,7	29,9	36,0	43,0	50,83
Остаток на конец	11,8	11,8	12,6	14,3	16,9	20,4	24,7	29,9	36,0	43,0	50,83	59,54

6.9 План по источникам и использованию средств

Данные за 2005 г.

Средства из разных источников - 849 000 долл.США.

В том числе:

Ссуда под станок резки 500 000 долл.США

Собственные средства 120 000 долл.США

Прибыль планируемого года 177 000 долл.США

Амортизация 52 000 долл.США

Использовано средств 837 500 долл.США

В том числе:

На покупку оборудования 520 000 долл.США

На погашение ссуды 70 000 долл.США

На погашение процентов по ссуде 142 500 долл.США

На налоги (из прибыли) 104 000 долл.США

Чистый прирост

оборотного капитала 12 500 долл.США

Данные за 2006 г.

Средства из разных источников 582 000 долл.США

В том числе:

Прибыль прошлых лет 50 500 долл.США

Прибыль планируемого года 480 000 долл.США

Амортизация 52 000 долл.США

Использовано средств 564 500 долл.США

В том числе:

На погашение ссуды 252 000 долл.США

На погашение процентов по ссуде 91 000 долл.США

На налоги (из прибыли) 221 000 долл.США

Чистый прирост оборотного

капитала 18 500 долл.США

Данные за 2007 г.

Средства из разных источников 528 500 долл.США

В том числе:

Прибыль прошлых лет 218 500 долл.США

Прибыль планируемого года 280 000 долл.США

Амортизация 30 000 долл.США

Использовано средств 313 200 долл.США

В том числе:

На погашение ссуды 178 000 долл.США

На погашение процентов по ссуде

На налоги (из прибыли) 118 000 долл.США

Чистый прирост оборотного

капитала 215 300 долл.США

6.10 Плановый баланс активов и пассивов на 2007 г.

Данные по плановому балансу активов и пассивов предприятия можно представить в виде таблицы 17.

Таблица 17. Баланс активов и пассивов за 2005 г.

Актив	Начало года	Конец года
Основные средства и Прочие активы, в том числе: Основные средства Нематериальные активы	520 000	468 000
Запасы и затраты, в том числе: Производственные запасы МБП Незавершенное производство Готовая продукция	……….	……..
Денежные средства, в том числе: Расчеты с дебиторами Расчетный счет Касса	100 000	12 500
Баланс	620 000	483 500
Пассив	Начало года	Конец года
1.Источники собственных средств: прибыль прошлых лет прибыль отчетного периода	120 000 ………	……... 50 500
2. Расчеты и прочие пассивы, в том числе долгосрочные кредиты	……….	………
Баланс	620 000	483 500

6.11 Анализ безубыточности

Величину постоянных и переменных затрат в составе полной себестоимости продукции определяем на основании данных табл. 18 и 19.

Таблица 18. Постоянные месячные затраты на выпуск пластин

Показатели	Затраты, долл.США
Арендная плата	1000
Телефон международный	800
Проценты за ссуду	20 800
Зарплата рабочих и менеджеров	4900
Отчисления в фонды	2000
амортизация	4333
Итого:	33833

Таблица 19. Переменные месячные затраты на выпуск пластин

Количество Пластин	10 000	20 000	30 000	40 000	50 000	60 000
Затраты, долл.США	10721	32365	54000	75655	97299	118944
Затраты на одну платину, долл.США	10721	161825	180 033	189 137	194 598	19 824

Строим график для анализа безубыточности при условии полной продажи всех пластин. Цена реализации составляет 3 долл.США за шт. период анализа - месяц.

График анализа безубыточности (А- точка безубыточности)

Из графика видно, что производство пластин становится выгодным при объеме продаж более 36 000 пластин в месяц.

7. Эффективность проекта

7.1 Основные показатели за первый год работы

Валовая прибыль:

Пвал = Пвыр - Пс/с = 1620 000 - 1391 000 = 229 000 долл.США

Где Пвыр - выручка за год;

Пс/с - полная себестоимость пластин за год.

Рентабельность продаж:

Пвал 229 000

Рпр = ------------- * 100% = ------------------ * 100% = 14%

Пвыр 1620 000

Рентабельность продукции:

Пвал 229 00 0

Р = ---------------* 100%= ------------------ * 100% = 16,5%;

П с/с 1391 000

Фондоотдача :

Пвал 1620 000

Фо = --------- = ------------------- = 3,46

Посн 468 000

Фондоемкость:

1 1

Фе = ------ = -----------= 0,29.

Фо 3,46

Это означает, что в первый год производства на 1 долл.США выпущенной продукции затрачено 0,29 долл.США стоимости основных фондов. Высокая фондоемкость объясняется тем, что много времени уйдет на пуск оборудования в эксплуатацию.

Итак, анализируя экономические показатели, можно сказать, что проект эффективный и его можно внедрять в производство.

6.2 Оценка рисков проекта

Риски проекта оцениваем по методике, приведенной в главе 3. Оценка проводилась по 100-бальной системе тремя специалистами нашей фирмы:

0 баллов - риск несущественный;

25 баллов - риск скорее всего не реализуется;

50 баллов - о наступлении события ничего сказать нельзя;

75 баллов - риск скорее всего проявится;

100 баллов - риск реализуется.

Результаты оценки рисков приведены в табл.20.

Таблица 20. Оценка рисков проекта

Простые риски	Вес Wi	Эксперты	Средняя вероятность События: Vi=(1+2+3)F/3	Балл Wi*Vi
		1	2	3
1	2	3	4	5
Подготовительная стадия
Удаленность от транспортных узлов	0,25	0	0	0	0,00	0,00
Удаленность от инженерных сетей	0,25	0	0	0	0,00	0,00
Отношение местных властей	0,25	25	25	25	25,00	6,25
Наличие альтернативных источников сырья	0,25	50	50	50	50,00	12,50
Строительная стадия
Платежеспособность заказчика	0,20	50	25	50	41,67	8,33
Непредвиденные затраты	0,20	75	75	75	75,00	15,00
Несвоевременная поставка расходных материалов	0,20	50	50	50	50,00	10,00
Несвоевременная подготовка рабочих И ИТР	0,20	25	25	25	25,00	5,00
Недобросовестность подрядчика	0,20	50	50	25	41,67	8,33
Стадия функционирования: финансово-экономические риски
Неустойчивоть спроса	0,14	25	25	25	25,00	3,57
Появление альтернативного продукта	0,14	25	25	25	25,00	3,57
Снижение цен конкурентами	0,14	25	25	25	25,00	3,57
1	2	3	4	5
Увеличение производства у конкурентов	0,14	75	75	75	75,00	10,71
Рост налогов	0,14	75	75	75	75	10,71
Неплатежеспособность потребителей	0,14	25	25	25	25,00	3,57
Рост цен на сырье, материалы, перевозки	0,14	50	75	75	66,67	9,52
Стадия функционирвания: социальные риски
Трудности с набором квалифицированного персонала	0,25	25	25	50	33,33	8,33
Угроза забастовки	0,25	0	0	0	0,00	0,00
Квалификация кадров	0,25	25	25	25	25,00	6,25
Недостаточный уровень зарплаты	0,25	25	25	25	25,00	6,25
Стадия функционирования: технические риски
Изношенность оборудования	0,33	0	0	0	0,00	0,00
Нестабильность качества сырья,мат.	0,33	25	25	25	25,00	8,33
Отсутствие резерва мощности	0,33	25	25	25	25,00	8,33
Стадия функционирования : экологические риски
Вероятность залповых выбросов	0,20	0	0	0	0,00	0,00
Выбросы в атмосферу и сбросы в воду	0,20	0	25	25	16,67	3,33
Вредность производства	0,20	25	25	25	25,00	5,00
Близость населенного пункта	0,20	25	25	25	25,00	5,00
Складирование отходов	0,20	25	50	50	41,67	8,33

Примечание: для рисков , балл которых Wi*Vi>10, необходимо разработать мероприятия противодействия.

Как следует из табл.20, некоторые риски могут превышать 10 баллов, и в этом случае следует разработать план мероприятий по противодействию. Пример некоторых мероприятий, которые может осуществить предприятие, представлен ниже в табл. 21.

Таблица 21. Мероприятия по противодейстию

Риски	Конкретные мероприятия
Рост налогов	Поиск новых покупателей , снижение издержек
Несвоевременная поставка расходных материалов	Ведение дел с надежными и известными поставщиками
Увеличение производства у конкурентов	Усиление рекламной деятельности
Наличие альтернативных источников сырья	Усиление рекламной деятельности
Непредвиденные затраты	Создание резервного фонда
Увеличение производства у конкурентов	Выход на новые рынки, снижение издержек и цен.

Литература:

Сергеев А.А. Экономические основы бизнес-планирования: Учебн.пособие для ВЗУов.- М.: ЮНИТИ-ДАНА,1999.-303с.

Уткин Э.А., Кочеткова А.И. Бизнес-план. Как развернуть собственное дело. - М.: Ассоциация авторов и издателей “ТАНДЕМ”.Издательство ЭКМОС, 1999.-176с.