Антикризисное регулирование
Изучение теоретических аспектов стратегического антикризисного управления. Характеристика технологии разработки и реализации антикризисной стратегии. Исследование хозяйственной деятельности конкретной организации. Описание внешней среды организации.
| Рубрика | Менеджмент и трудовые отношения |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 21.10.2010 |
| Размер файла | 113,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Таким образом, ОАО «СЕВЕР» достаточно давно функционирует в сере торговли, имеет длительную историю своего существования. Управление организацией осуществляется различными органами, каждый из которых выполняет определенные функции и имеет конкретные полномочия.
2.2 Характеристика внешней среды организации
Любая организация имеет внешнюю и внутреннюю среду.
Внешняя среда характеризуется как совокупность переменных, которые находятся за границами организации и не являются сферой непосредственного воздействия со стороны ее менеджмента. На рисунке в Приложении 1 эти факторы изображены в виде кругов, образующих внешнее окружение организации. К внешней среде организации относятся экономические, политические, демографические, социально-культурные, технологические и другие факторы.
Внутренняя среда каждой организации формируется под воздействием переменных, оказывающих непосредственное влияние на осуществляемые здесь процессы. Именно они предопределяют структуру предприятия, необходимые ресурсы и культуру, которые отражают состояние и главные черты внутренней среды.
Внутренняя среда организации зависит от внешней. Эта связь выражается в том, что организация представляет собой органическую составляющую внешней среды, получая из нее необходимое для того, чтобы реализовывать свое предназначение, и предлагая ей результаты своих усилий по преобразованию ресурсов в продукцию и услуги. По существу, это характеризует иерархичность построения общественной жизни, и организация является всего лишь подсистемой, входящей в состав системы более высокого уровня. Преобразования, происходящие в ней, связаны с выполнением различных, взаимоувязанных между собой, процессов.
Из схемы Приложения 1 видно, что внешняя среда подразделяется на внешнюю среду косвенного воздействия (макросреда) и прямого воздействия (микросреда).
Макроокружение создает общие условия, в которых действует предприятие, определяя для него и других предприятий границы допустимого и недопустимого. Подобно тому как атмосфера по-разному действует на людей, так и макроокружение в разной степени влияет на предприятия в зависимости от уровня их «здоровья».
Макроокружение по отношению к предприятию выступает:
- как причина и условие ограничения (или возможности расширения) деятельности;
- как предпосылка, вызывающая необходимость изменений на предприятии.
Состав макроокружения ОАО «СЕВЕР», характеристика его составляющих и их влияние на организацию приводятся ниже.
Социальная составляющая представляет собой комплекс социальных явлений и процессов. Она характеризуется численностью и структурным составом населения, уровнем образования, стилем жизни, привычками, традициями, трудовой этикой, готовностью людей терпеть лишения, связанные с проводимыми реформами, и т.п.
Экономическая составляющая определяется уровнем и особенностями рыночного механизма. Изучаются многие ее стороны и, в первую очередь, уровень экономического развития, бюджет страны и его выполнение, доступность ресурсов, доходы населения, уровень безработицы, уровень налогообложения, инфляция, процентные ставки, производительность труда, величина заработной платы и т.д.
Так, на деятельность ОАО «СЕВЕР» влияют темпы инфляции, заставляя организацию повышать цены на свою продукцию. От уровня доходов населения зависит спрос на продукцию организации, а соответственно, и ее прибыль.
На данном этапе развития нашей экономики экономическую составляющую можно считать достаточно стабильной. При этом высокий уровень инфляции также наблюдается ежегодно. Доходы населения в последние годы постепенно повышаются. Но организация ОАО «СЕВЕР» в малой степени подвержена влиянию данных факторов, так как пищевая промышленность является всегда востребованной, ведь от потребления продовольственных продуктов люди не отказываются даже в условиях очень низких доходов.
Правовая составляющая устанавливает права, ответственность и обязанности предприятий, определяющие правила деловых взаимоотношений, отношения предприятия с обществом, ограничения на отдельные виды деятельности, права потребителей продукции, порядок регистрации предприятия, его санации и др. Изучение правовой составляющей должно состоять в изучении как содержания правовых актов, так и существующей практики их соблюдения.
Политическая составляющая представлена органами государственной власти и конкурирующими партиями и группами.
При всех различиях устройства государство и рынок находятся в сложных взаимоотношениях, зависящих от господствующей системы взглядов на общественную организацию, особенностей этапа развития страны, лидеров, определяющих политику, и др.
Анализ данной составляющей дает понимание относительно целей развития общества, о приоритетных отраслях экономики и регионов, характере политической борьбы, силе различных лоббистских групп, возможности и направлениях развития политической системы, способности существующего правительства эффективно проводить в жизнь свою программу, степени ее общественной поддержки или сопротивления ей.
Политическая составляющая внешнего окружения ОАО «СЕВЕР» на данный момент является крайне нестабильной. Это можно проследить даже в истории создания организации, описанной в предыдущем пункте, где в связи с изменениями в законодательстве организации пришлось в течение нескольких лет сменить несколько форм собственности, наименований, а также вносить поправки в свои учредительные документы. Таким образом, организации приходилось адаптироваться в условиях новой правовой среды.
В настоящее время несмотря на то, что наша страна уже достаточно давно начала проводить различные преобразования в сфере экономики и политики, реформы продолжаются. Появляются новые нормативные документы, вносятся изменения в уже действующее законодательство, все это заставляет организацию ОАО «СЕВЕР» вносить изменения в свою деятельность. Так, например, постоянным изменениям в последние годы подвержены система бухгалтерского учета и налогообложения. В связи с этим крайне важным для организации является получение и анализ происходящих в данной сфере изменений.
Технологическая составляющая представлена факторами научно-технического прогресса в области производства, материалов и продуктов. Ряд этих факторов создаются внутри фирм, но в значительно большей степени - вне их, в научных организациях, научно-технических центрах и т.п.
Технологические факторы являются основной движущей силой появления новых отраслей и производств (например, производство компьютеров стало возможным по мере развития технологии микроминиатюризации), глубокого изменения действующих отраслей (изменение технологии записи звука преобразило аудиотехнику и саму отрасль).
Поэтому отслеживание процесса появления новых идей, развития продукта, технологии его изготовления, новых методов продвижения товара к потребителю, новых способов рекламы, новых информационных систем не только открывает более широкие перспективы перед предприятиями, но и создает для них невиданные ранее угрозы: сокращается цикл создания нового продукта, продукт становится все более дифференцирован, появляются новые конкуренты.
Изучение технологической составляющей макроокружения позволяет предприятию не проглядеть «технологический рывок» и поддержать на соответствующем ему уровне свой финансовый результат.
Данная составляющая на данном этапе активно развивается. Особенно это связано с появлением новых программных продуктов в области автоматизации управления, например, автоматизация бухгалтерского учета, бюджетирования и т.п. областей управления предприятия. Это направление является особенно актуальным в настоящий момент, поэтому ОАО «СЕВЕР» должно интересоваться такими новшествами, внедряя их на своем предприятии. Также появляются новинки и среди продукции, которую ОАО «СЕВЕР» предлагает своим клиентам, хотя в продовольственной сфере такие новшества на данном этапе развития являются редкостью. Но, тем не менее, за ними необходимо следить, внедряя их в свою деятельность, чтобы не отставать от конкурентов.
К среде непосредственного окружения относят ту часть внешней среды, с которой предприятие имеет конкретное и непосредственное взаимодействие.
В центре внимания находятся потребители, конкуренты, поставщики. В случае необходимости изучают также организацию торговли, деятельность посредников. Помимо этого объектом изучения является местоположение предприятия на рынке среди конкурентов.
Задача анализа состоит в оценке состояния и развития ситуации на рынке и определении конкурентных позиций предприятия на нем, от которых зависит его дальнейшее финансовое благополучие.
Итак, ОАО «СЕВЕР» имеет достаточно большое количество постоянных клиентов. Как видно из областей деятельности организации, приведенной в предыдущем пункте, организация старается охватить различные сегменты рынка, что позволяет ей обеспечить стабильность своего функционирования даже при изменении спроса или других показателей, связанных с потребителями, в одном из сегментов.
Другая составляющая макроокружения - конкуренты. На данном этапе развития рыночной экономики в нашей стране конкуренция является достаточно жесткой во многих отраслях. При этом отрасль торговли характеризуется наиболее сильной конкуренцией, что объясняется наличием большого количества производителей в ней. Это связано с тем, что барьеры входа и выхода в отрасли практически отсутствуют, а для организации торговой точки не требуется больших денежных затрат.
Конкуренты ОАО «СЕВЕР» представлены как мелкими, так и крупными организациями, осуществляющими свою деятельность в оптовой и розничной торговли, сфере общественного питания и др. При этом некоторые конкуренты уходят с рынка, но в то же время появляется и много новых.
Все это приводит к тому, что организации приходится постоянно всячески поддерживать свои конкурентные преимущества, применять различные методы маркетинговой политики.
Отношения с поставщиками у ОАО «СЕВЕР» сформировались уже достаточно давно и проверены временем. Поэтому данная составляющая является достаточно стабильной и развивается в незначительной степени.
Таким образом, в целом внешнюю среду организации ОАО «СЕВЕР» можно оценить как достаточно благоприятную для эффективного развития организации.
2.3 Основные технико-экономические показатели деятельности организации
Финансово-хозяйственная деятельность любой организации характеризуется различными технико-экономическими показателями.
Основным показателем эффективности деятельности организации является получаемая ею прибыль. Прибыль напрямую зависит от выручки и себестоимости продукции организации. Рассмотрим данные показатели деятельности ОАО «СЕВЕР» за последние три года (табл. 2.3.1).
Из таблицы 2.3.1 видно, что изменения выручки происходили достаточно неравномерно. В то же время себестоимость продукции снизилась в последние два года до нуля, что, видимо, связано с отказом предприятия от непосредственно производственной деятельности. В то же время наблюдается значительное равномерное повышение валовой прибыли, бухгалтерской прибыли (прибыль до налогообложения), а также чистой прибыли, которая в 2003 году даже имела отрицательное значение.
Таблица 2.3.1 Показатели эффективности деятельности ОАО «СЕВЕР» в 2003 - 2005 годах, тыс. руб.
|
Показатель |
2003 год |
2004 год |
2005 год |
|
|
Выручка |
8222 |
5386 |
7380 |
|
|
Себестоимость |
4276 |
0 |
0 |
|
|
Валовая прибыль |
3946 |
5386 |
7380 |
|
|
Прибыль бухгалтерская (до налогообложения) |
203 |
1606 |
2558 |
|
|
Чистая прибыль |
-157 |
1203 |
2102 |
Наиболее наглядно тенденции в изменении данных показателей можно представить графически (рис. 1).
Рис. 1 - Динамика показателей эффективности деятельности ОАО «СЕВЕР» в 2003 - 2005 годах
Для оценки деятельности организации достаточно важными являются также показатели эффективности использования имущества организации.
Любое предприятие как имущественный комплекс состоит из двух частей: основные средства (средства труда) и оборотные средства (платежные средства, необходимые для обеспечения запасов предметов труда и бесперебойности процессов производства и реализации продукции (работ, услуг)). Эти две части имущества организации по-разному участвуют в процессе производства и по-разному переносят свою стоимость на себестоимость создаваемой продукции, работ, услуг.
Основные средства участвуют в нескольких производственных циклах (многократно), частями переносят свою стоимость на себестоимость производимой продукции, работ, услуг в течение срока полезного использования. Они сохраняют свою натуральную форму и после полного износа (по окончании срока полезного использования) воспроизводятся вновь (в прежней или другой натуральной форме).
Оборотные средства представляют собой платежные средства, которые должны обеспечивать бесперебойность процессов производства и сбыта продукции. Они постоянно меняют свою натурально-вещественную форму.
Проведем оценку эффективности использования данных видов имущества ОАО «СЕВЕР», используя финансовую отчетность организации, приведенную в Приложении 2, 3, 4, 5, 6, 7 данной работы.
Эффективность использования основных фондов организации характеризуется двумя основными показателями: фондо емкостью (фондо оснащенностью) производства и фондоотдачей основных производственных фондов.
Фондоемкость - это количество основных производственных фондов, используемых для производства единицы продукции и рассчитывается следующим образом:
Фемк = Фср / О, (1)
где Фемк - фондоемкость;
Фср - среднегодовая стоимость основных фондов, рассчитываемая как средняя арифметическая;
О - объем произведенной продукции (в нашем случае она совпадает с объемом реализованной продукции).
Фондоотдача - это стоимость произведенной продукции с каждого рубля, вложенного в основные фонды. Данный показатель рассчитывается с использованием следующей формулы:
Фотд = 1 / Фемк = О / Фср, (2)
где Фотд - фондоотдача;
Фемк - фондоемкость;
Фср - среднегодовая стоимость основных фондов, рассчитываемая как средняя арифметическая;
О - объем произведенной продукции.
Таким образом, данный показатель является обратным к показателю фондоемкости.
Рассчитаем данные показатели для ОАО «СЕВЕР» (табл. 2.3.2).
Таблица 2.3.2 Показатели эффективности использования основных средств ОАО «СЕВЕР» в 2003 - 2005 годах
|
Показатель |
2003 год |
2004 год |
2005 год |
|
|
Выручка, тыс. руб. |
8222 |
5386 |
7380 |
|
|
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. |
4894,5 |
4821,5 |
4753 |
|
|
Фондоемкость |
0,6 |
0,9 |
0,64 |
|
|
Фондоотдача |
1,67 |
1,11 |
1,56 |
Судя по показателям, рассчитанным в табл. 2.3.2 тенденцию изменения исследуемых показателей последить достаточно сложно. В целом можно отметить, что в рассматриваемом периоде происходило снижение количества основных фондов, используемых для реализации единицы продукции. В то же время наблюдалось и снижение по сравнению с 2003 годом стоимости реализованной продукции с каждого рубля, вложенного в основные фонды.
Для большей наглядности представим полученные данные графически (рис. 2).
Рис. 2 - Динамика изменения показателей эффективности использования основных фондов ОАО «СЕВЕР» в 2003 - 2005 годах
Теперь рассмотрим показатели эффективности использования оборотных средств организации ОАО «СЕВЕР».
К важнейшим показателям эффективности использования оборотных фондов относятся коэффициенты оборачиваемости, загрузки и длительности оборота оборотных фондов.
Коэффициент оборачиваемости оборотных фондов определяется отношением объема реализованной продукции к среднему остатку оборотных средств:
КО = О / ОС, (3)
где КО - коэффициент оборачиваемости;
О - объем реализованной продукции;
ОС - среднегодовая стоимость оборотных средств.
Этот показатель характеризует отдачу оборотных фондов, т.е. показывает, насколько рублей продукции приходится на каждый рубль используемых фондов.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет уменьшить потребность в них и использовать высвобождаемые оборотные средства для увеличения объема производства в данной или других отраслях, на других предприятиях, а также для решения социальных задач. Увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств, который равен количеству оборотов оборотных средств в течение года, означает уменьшение потребности предприятия в оборотных средствах.
По своему экономическому содержанию коэффициент оборачиваемости сходен с показателем фондоотдачи, только в данном случае вместо величины стоимости основных средств в расчетах используется величина среднего запаса оборотных средств.
Аналогом показателя фондоемкости служит коэффициент закрепления или загрузки.
Коэффициент загрузки оборотных фондов - показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости, характеризует, сколько рублей оборотных фондов приходится на каждый рубль продукции:
КЗ = ОС / О = 1 / КО, (4)
где КЗ - коэффициент загрузки;
ОС - среднегодовая стоимость оборотных средств;
О - объем реализованной продукции;
КО - коэффициент оборачиваемости.
На успешном предприятии этот показатель должен иметь тенденцию к уменьшению.
Третьим показателем является длительность оборота оборотных фондов, который определяется отношением количества дней в плановом периоде к коэффициенту оборачиваемости:
ДО = КД / КО = 365 / КО, (5)
где ДО - длительность оборота;
КД - количество дней в рассматриваемом периоде (обычно в году);
КО - коэффициент оборачиваемости.
Данный показатель показывает, в течение какого количества дней осуществляется один оборот. Чем меньше время оборота, тем меньше потребность предприятия в собственных нормируемых оборотных средствах.
Данные показатели для ОАО «СЕВЕР» рассчитаны в табл. 2.3.3.
Таблица 2.3.3 Показатели эффективности использования оборотных средств ОАО «СЕВЕР» за 2003 - 2005 годы
|
Показатель |
2003 |
2004 |
2005 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости |
9,65 |
24,71 |
10,21 |
|
|
Коэффициент загрузки |
0,1 |
0,04 |
0,1 |
|
|
Длительность оборота, дней |
37,82 |
14,77 |
35,75 |
В 2004 году произошло значительное снижение имеющихся в распоряжении организации оборотных средств, что сказалось на рассчитанных показателях. В связи с этим произошло значительное повышение коэффициента оборачиваемости оборотных активов, снижение коэффициента загрузки и длительности оборота. Но уже в 2005 году показатели опять стали близки к первоначальным.
Для большей наглядности представим полученные показатели графически (рис. 3).
Рис. 3 - Изменение показателей эффективности оборотных активов ОАО «СЕВЕР» за 2003 - 2005 годы
Еще одним важным показателем, характеризующим деятельность организации, является рентабельность.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений его деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Их используют для оценки деятельности предприятия, как инструмент инвестиционной политики и в ценообразовании. Рентабельность полнее, чем прибыль, характеризует окончательные результаты хозяйствования, потому что является сравнительным показателем и характеризует соотношение результата (прибыли) с ресурсами (затратами).
В экономике предприятия используется множество показателей (коэффициентов) рентабельности (в зависимости от того, с чьей позиции и для каких целей, оценивается эффективность деятельности предприятия).
Итак, рассчитаем различные показатели рентабельности для ОАО «СЕВЕР» (табл. 2.3.4).
Таблица 2.3.4 Расчет показателей рентабельности ОАО «СЕВЕР» в 2003 - 2005 годах
|
№ п/п |
Показатели |
2003 год |
2004 год |
2005 год |
|
|
1 |
Исходные данные для расчета показателей рентабельности |
||||
|
1.1 |
Выручка от реализации товаров, тыс. руб. |
8222 |
5386 |
7380 |
|
|
1.2 |
Полная себестоимость реализованных товаров, тыс. руб. |
4276 |
0 |
0 |
|
|
1.3 |
Прибыль от реализации (от продаж) (стр. 1.1 - стр. 1.2), тыс. руб. |
3946 |
5386 |
7380 |
|
|
1.4 |
Бухгалтерская прибыль, тыс. руб. |
203 |
1606 |
2558 |
|
|
1.5 |
Чистая прибыль, тыс. руб. |
-157 |
1203 |
2102 |
|
|
1.6 |
Средняя стоимость основных средств, тыс. руб. |
4894,5 |
4821,5 |
4753 |
|
|
1.7 |
Средняя стоимость внеоборотных активов, тыс. руб. |
4894,5 |
4821,5 |
4753 |
|
|
1.8 |
Средняя стоимость оборотных активов |
852 |
218 |
723 |
|
|
1.9 |
Средняя стоимость материально-производственных запасов, тыс. руб. |
572 |
105 |
180 |
|
|
1.10 |
Средняя стоимость активов (имущества), тыс. руб. |
5747 |
5040 |
5476 |
|
|
1.11 |
Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб. |
1976 |
2490 |
4141 |
|
|
2. |
Расчет показателей рентабельности, % |
||||
|
2.1 |
Рентабельность реализованной продукции (Ррп) (стр. 1.3 / стр. 1.2 100) |
92,28 |
- |
- |
|
|
2.2 |
Рентабельность производства (Рп) (стр. 1.4 / (стр. 1.6 + стр. 1.9) 100) |
3,71 |
32,6 |
51,85 |
|
|
2.3 |
Рентабельность активов (Ра) (стр. 1.4 / стр. 1.10 100) |
3,53 |
31,87 |
46,71 |
|
|
2.4 |
Рентабельность внеоборотных активов (Рвоа) (стр. 1.4 / стр. 1.7 100) |
4,15 |
33,31 |
53,82 |
|
|
2.5 |
Рентабельность оборотных активов (Роа) (стр. 1.4 / стр. 1.8 100) |
23,83 |
736,7 |
353,8 |
|
|
2.6 |
Рентабельность собственного капитала (Рск) (стр. 1.5 / стр. 1.11 100) |
- 7,95 |
48,31 |
50,76 |
|
|
2.7 |
Рентабельность продаж (стр. 1.4 / стр. 1.1 100) |
2,47 |
29,82 |
34,66 |
Из рассчитанных показателей видно, что многие из них значительно увеличились за рассматриваемый период, что является крайне благоприятным показателем деятельности ОАО «СЕВЕР».
Так, рентабельность реализации продукции показывает, сколько прибыли от реализации продукции приходится на один рубль полных затрат. Данный показатель должен быть не ниже норматива прибыли, заложенного в цене продукции. Показатель рассчитан лишь для 2003 года, так как для остальных периодов себестоимость продукции составила ноль.
Рентабельность производства отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль производственных ресурсов предприятия. Рекомендуемое значение показателя 20 - 25%. Данный норматив был превышен в 2004 и 2005 годах.
Рентабельность активов отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль совокупных активов. Данный показатель значительно повысился за рассматриваемый период.
Рентабельность вне оборотных активов характеризует величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль, а не оборотных активов.
Рентабельность оборотных активов показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на один рубль оборотных активов.
Рентабельность собственного капитала показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала. Оптимально, если данный показатель выше показателя рентабельности предприятия (рентабельности активов). В последние два анализируемых года данное условие выполняется.
Рентабельность продаж характеризует, сколько бухгалтерской прибыли приходится на рубль объема продаж. Показатель должен быть не ниже среднего норматива прибыли по всей выпускаемой продукции.
В целом же показатели предприятия ОАО «СЕВЕР» можно считать достаточно удовлетворительными. В последние два года наблюдается повышение показателей эффективности деятельности организации. В то же время показатели эффективности использования оборотных средств, которые лежат в основе деятельности организации, заметно ухудшились в 2004 году. В 2005 году показатели вновь увеличились, но достигнуть первоначальных им так и не удалось. Но все таки несмотря на некоторые недостатки в целом можно считать, что организация функционирует остаточно устойчиво.
2.4 Анализ финансового состояния организации
Финансовое состояние организации - важнейший показатель эффективности и целесообразности деятельности организации. Именно финансовое состояние организации определяет устойчивость ее функционирования, либо отнесения ее к предприятиям-банкротам.
Устойчивое финансовое состояние организации характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей (операционной) деятельности.
Финансовое состояние предприятия можно оценивать при помощи различных показателей. При этом для анализа, как правило, используется бухгалтерская отчетность организации, приведенная в Приложениях к данной работе.
Финансовое состояние организации можно оценивать, используя относительные и абсолютные показатели.
Наиболее простым показателем, характеризующим финансовое положение организации, является получаемая прибыль. Но она не дает полной картины, необходимой для заключения о финансовой состоятельности организации. Это объясняется тем, что необходимо рассматривать не просто получаемый эффект, а его взаимосвязь с другими показателями, такими как понесенные затраты, имущество организации и ее обязательства и т.п.
Анализ финансового состояния на определенную дату позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние источников собственных и заемных средств отвечало стратегическим целям развития предприятия, так как недостаточная финансовая стабильность и устойчивость может привести к его неплатежеспособности, т.е. отсутствию денежных средств, необходимых для расчетов с внутренними и внешними партнерами, а также с государством В то же время наличие значительных остатков свободных денежных средств усложняет деятельность организации за счет их иммобилизации в излишние материально-производственные запасы и затраты.
Следовательно, содержание устойчивого финансового состояния характеризуется эффективным формированием и использованием денежных ресурсов, необходимых для нормальной производственно-коммерческой деятельности. К собственным финансовым ресурсам, которыми располагает предприятие, относятся прежде всего чистая (нераспределенная) прибыль и амортизационные отчисления. Внешним признаком устойчивого финансового состояния выступает платежеспособность хозяйствующего субъекта.
Платежеспособность - это способность предприятия выполнять свои финансовые обязательства, вытекающие из коммерческих, кредитных и иных операций платежного характера.
В свою очередь ликвидность предприятия характеризуется его способностью быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства.
Оценим финансовое состояние ОАО «СЕВЕР» с помощью относительных показателей платежеспособности и ликвидности (табл. 2.4.1).
В табл. 2.4.1 приняты следующие условные обозначения:
ДС - денежные средства;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
КО - краткосрочные обязательства;
ДЗ - дебиторская задолженность;
З - запасы;
ЧОК - чистый оборотный капитал; рассчитывается как разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами;
СК - собственный капитал;
ВБ - валюта (итог) баланса;
ЗК - заемный капитал (сумма краткосрочных и долгосрочных обязательств);
СОС - собственные оборотные средства; рассчитываются как разность межу собственным капиталом и вне оборотными активами;
ОА - оборотные активы.
Для расчета использованы средние значения показателей за год.
Итак, полученные коэффициенты для большей наглядности их динамики представим на рис. 4.
Таблица 2.4.1 Расчет относительных показателей ликвидности ОАО «СЕВЕР» за 2003 - 2005 годы
|
Показатель |
Алгоритм расчета |
2003 |
2004 |
2005 |
|
|
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности |
(ДС + КФВ) / КО |
0,01 |
0 |
0,39 |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
(ДС + КФВ + ДЗ) / КО |
0,04 |
0,02 |
0,39 |
|
|
Коэффициент общей ликвидности |
(ДС + КФВ + ДЗ + З) / КО |
0,19 |
0,06 |
0,53 |
|
|
Коэффициент собственной платежеспособности |
ЧОК / КО |
- 0,77 |
- 0,91 |
- 0,46 |
|
|
Коэффициент финансовой независимости |
СК / ВБ |
0,34 |
0,49 |
0,77 |
|
|
Коэффициент задолженности |
ЗК / СК |
1,91 |
1,02 |
0,32 |
|
|
Коэффициент самофинансирования |
СК / ЗК |
0,52 |
0,98 |
3,1 |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
СОС / ОА |
- 3,43 |
- 10, 69 |
- 0,85 |
|
|
Коэффициент маневренности |
СОС / СК |
- 1,48 |
- 0, 94 |
- 0,15 |
|
|
Коэффициент финансовой напряженности |
ЗК / ВБ |
0,66 |
0,51 |
0,23 |
Рассмотрим каждый из рассчитанных показателей подробнее.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Рекомендуемое значение показателя 0,15 - 0,2. Низкое значение указывает на снижение платежеспособности. Рекомендуемое значение достигнуто лишь в 2005 году. В предыдущие годы оно было значительно ниже оптимального, а значит организация ОАО «СЕВЕР» была неплатежеспособна.
Рис. 4 - Динамика показателей финансового состояния ОАО «СЕВЕР» за 2003 - 2005 годы
Коэффициент текущей ликвидности показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях современного проведения расчетов с дебиторами. Рекомендуемое значение составляет 0,5 - 0,8. Низкое значение указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить ее преобразование в денежные средства. В случае организации ОАО «СЕВЕР» оптимальное значение так и не было достигнуто, несмотря на снижение дебиторской задолженности за рассматриваемый период. В то же время наблюдается тенденция повышения данного показателя.
Коэффициент общей ликвидности показывает достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Рекомендуемое значение показателя 1 - 2. Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. В ситуации ОАО «СЕВЕР» значение данного показателя меньше единицы на протяжении всех трех анализируемых лет, что говорит о недостаточности оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств.
Коэффициент собственной платежеспособности характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, т.е. способности организации возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства. Показатель индивидуален для каждого предприятия и зависит от специфики его производственно-коммерческой деятельности. В данном случае в анализируемом периоде показатель был отрицателен, что является крайне негативным признаком.
Коэффициент финансовой независимости характеризует долю собственного капитала в валюте баланса. Рекомендуемое значение показателя - выше 0,5. Превышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников. Такое укрепление наблюдается у ОАО «СЕВЕР» в 2005 году.
Коэффициент задолженности определяет соотношение между заемными средствами и собственными. Рекомендуемое значение показателя - 0,67. Для ОАО «СЕВЕР» в 2003 - 2004 годах данных показатель был выше рекомендуемого, в 2005 году - ниже.
Коэффициент самофинансирования характеризует соотношение между собственными и заемными средствами. Рекомендуемое значение - более 1,0. Показатель указывает на возможности покрытия собственным капиталом заемных средств. Данный показатель достиг рекомендуемого значения лишь в 2005 году, значительно его превысив.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долю собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) в оборотных активах. Рекомендуемое значение показателя более 0,1 (или 10%). Чем выше показатель, тем больше возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политике. В нашем же случае значение показателя является отрицательным. А значит наблюдается ситуация полностью противоположная рекомендуемой.
Коэффициент маневренности характеризует долю собственных оборотных средств в собственном капитале. Рекомендуемое значение 0,2 - 0,5. Чем ближе показатель к верхней границе, тем больше у предприятия финансовых возможностей для маневра. У ОАО «СЕВЕР» данный показатель также имеет отрицательное значение на протяжении всех трех анализируемых лет.
Коэффициент финансовой напряженности определяет долю заемных средств в валюте баланса заемщика. Рекомендуемое значение не более 0,5. Превышение верхней границы свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних финансовых источников. В случае ОАО «СЕВЕР» организация находилась в большой зависимости от внешних финансовых источников на протяжении 2003 - 2004 годов. В 2005 году ситуация изменилась и показатель составил 0,23.
Таким образом, можно с уверенностью говорить о том, что финансовое положение организации ОАО «СЕВЕР» достаточно нестабильно. На это указывает то, что рассчитанные показатели значительно отстают от рекомендуемых. Следовательно, организация находится в кризисе, а значит необходимо предпринимать различные меры по выходу из сложившейся ситуации.
Вместе с тем в 2005 году некоторые показатели либо достигли оптимальных, либо приблизились к ним. Так, например, повысилась доля собственных средств, снизились краткосрочные обязательства и т.п. Это является благоприятной тенденцией, которая говорит о том, что выход из кризиса все-таки наметился. Но тем не менее решительные действия все же необходимы, так как организацию все еще нельзя назвать финансово устойчивой.
Список использованной литературы
1. Гражданский кодекс РФ (части первая, вторая и третья). Гражданский кодекс РСФСР (действующая часть): По состоянию на 1 февраля 2006 года. - Новосибирск: Сиб. унив. изд-во, 2006. - 494 с.
2. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ.
3. Анализ финансовой отчетности / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2004. - 408 с.
4. Ансофф И. Стратегическое управление: сокр. пер. с англ. / Научн. ред. и авт. предисл. Л.И. Евенко. - М.: Экономика, 2000.
5. Антикризисное управление / Под ред. Э.М.Короткова. - М.: ИНФРА-М, 2001.
6. Антикризисное управление / Под. Ред. Г.А. Александрова. - М.: БЕК, 2002.
7. Антикризисное управление: Общие основы и особенности России. Учебное пособие / Под ред. И.К. Ларионова. - М.: Издательский Дом «Дашков и К», 2001.
8. Антикризисное управление предприятиями и банками / Под ред. Г.К. Таня, Г.Б. Юна. - М.: Дело, 2001.
9. Антикризисное управление предприятиями и банками: Учеб.-практ. пособие. - М.: Дело, 2001.
10. Барлинов В.А. Антикризисное управление. - М.: НД ФБК-Пресс, 2002.
11. Бобылева А.З. Стратегия и механизмы антикризисного управления организацией. - М.: Университетский гуманитарный лицей, 2003.
12. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика. - М.: Дело, 2003.
13. Богомолов В.А., Богомолов А.В. Антикризисное регулирование экономики. - М.: ЮНИТИ, 2003.
14. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2004. - 240 с.
15. Валуйский А.В. Введение антикризисное управление и правовые основы банкротства. - Волгоград: Волгоградский Государственный Технический Университет, 2004.
16. Государственное регулирование рыночной экономики / Под ред. В.И. Кушлина, Н.Л. Волгина. - М.: Московская правда, 2000.
17. Грязнова А.Г. Антикризисный менеджмент. - М.: Экмос, 1999.
18. Дерипаска О.В. От бедности к богатству // Эксперт. - 2003. - № 17. - С. 14 - 24.
19. Джитендранейтон Т. Финансовый менеджмент / Т. Джитендранейтон, Н.А. Кравченко, Т.П. Черемисина, А.Т. Юсупова, Н.П. Балдина. - Новосибирск, 2002. - 143 с.
20. Зайцева Н.А. Менеджмент в социально-культурном сервисе и туризме. - М.: Академия, 2003.
21. Иванов В.Н. Основы социального управления. - М.: ИНФРА-М, 2001.
22. Ивашенцева Т.А. Экономика предприятия / Т.А. Ивашенцева, Н.А. Гуслова. - Новосибирск: НГАСУ (Сибстрин), 2005. - 108 с.
23. Ковалев А.П. Финансовый анализ и диагностика банкротства. - М.: Экономическая академия Министерства экономики РФ, 2004.
24. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 658 с.
25. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ТК Велби, Проспект, 2004. - 424 с.
26. Кошкин В.И. Антикризисное управление. - М.: ИНФРА-М, 2000.
27. Кризис вызывали? Технология антикризисного РR-менеджера // http: // www.4p.ru/index.php?page=1289&tmpl=print.
28. Крутик А.Б., Муравьев А.И. Антикризисный менеджмент. - СПб.: Питер, 2001.
29. Леонтьев С.В. Стратегия успеха / С.В. Леонтьев, С.А. Масютин, В.Н. Трепов. - М.: Новости, 2000.
30. Малявина А.В., Попов С.А., Паршина Н.Б. Лизинг и антикризисное управление. Учебное пособие для вузов. - М.: Экзамен, 2002.
31. Маренков Н.Л. Антикризисное управление для студентов вузов. - М.: Национальный институт бизнеса, 2004.
32. Маренков Н.Л., Касьянов В.В. Антикризисное управление. - М.: Национальный институт бизнеса. Ростов н/Д: Изд-во «Феникс», 2004.
33. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: ПРИОР, 1997. - 160 с.
34. Науменко О.А. Микроэкономический механизм антикризисного регулирования: автореф. дис. … канд. эконом. наук. - М., 2002.
35. Основы антикризисного управления предприятием / Под. Ред. Н.Н. Кожевникова. - М.: Академия, 2005.
36. Попов Р.А. Антикризисное управление. - М.: Высшая школа, 2005.
37. Предпринимательство / Под ред. М.Г. Лапусты. - М.: ИНФРА-М, 2005.
38. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия. - М.: Академический Проект, 2003. - 458 с.
39. Родионова Н.В. Антикризисный менеджмент: Учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.
40. Савицкая Г.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 498.
41. Сажина М.А. Фирма: управление кризисом. - М.: Деловая литература, 2004.
42. Самоукина Н. Антикризисное управление компанией. - СПб.: Питер, 2003.
43. Стратегическое планирование / Под ред. Э.А. Уткина. - М.: ЭКМОС, 1998.
44. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой / Под общ. ред. А.П. Градова, Б.И. Кузина. - СПб.: Специальная литература, 1999.
45. Уткин Э.А., Бинецкий А.Э. Аудит и управление несостоятельным предприятием. - М.: ЭКМОС, 2000.
46. Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. - М.: Омега П, 2004.
47. Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2002. - 656 с.
48. Финансы / Под ред. Ковалева В.В. - М.: ТК Велби, Проспект, 2004. - 634 с.
49. Чернозатонский А. Успешное управление кризисом // Библиотека Российского Государственного Интернет Университета.
50. Шелепенко Г.И. Антикризисное управление производством и персоналом: Учеб. пособие. / Ростов-на-Дону: МАРТ, 2002.
приложение
Факторы и переменные внешней и внутренней среды организации1
Подобные документы
Процесс разработки и реализации антикризисной стратегии. Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Железногорский хлебозавод". Анализ внешней и внутренней среды предприятия. Разработка антикризисной стратегии на исследуемом предприятии.
дипломная работа [279,2 K], добавлен 06.08.2011Разработка антикризисной стратегии организации. Анализ внешних факторов с целью выявления причин кризиса. Реализация выбранной антикризисной стратегии и организация ее внедрения. Тактика управления, этапы стратегического антикризисного планирования.
контрольная работа [684,7 K], добавлен 18.02.2010Теоретические основы разработки стратегии организации. Анализ деятельности ООО "Корунд-Ф". Характеристика внешней среды, как фактора реализации стратегического управления деятельности ООО "Корунд-Ф". Рекомендации по разработке стратегии организации.
курсовая работа [92,4 K], добавлен 14.08.2010Стратегия и тактика в антикризисном управлении, методы оценки неопределенности риска. Оценка риска при выборе антикризисной стратегии для предприятия ООО "Курьер", исследование внутренней и внешней среды, организация внедрения антикризисной стратегии.
курсовая работа [109,5 K], добавлен 22.12.2010Эволюция содержания антикризисного управления. Сущность стратегии антикризисного управления. Анализ внешней и внутренней среды предприятия. Диагностика финансового состояния предприятия в системе антикризисного управления на примере ОАО "Славнефть".
контрольная работа [135,3 K], добавлен 24.09.2015Теоретические основы организации, понятие и сущность антикризисного управления. Причины возникновения кризиса, ведущие к банкротству, финансовая стабилизация как основа организации антикризисного управления. Анализ внешней и внутренней среды предприятия.
дипломная работа [111,8 K], добавлен 30.10.2010Особенности процессов и технологий антикризисного менеджмента. Приоритетные средства антикризисного управления. Аналитическая основа государственного регулирования кризисных ситуаций. Анализ внешней и внутренней среды организации, ее SWOT-анализ.
контрольная работа [39,8 K], добавлен 22.05.2015Сущность, структура, стратегические задачи и концепция антикризисного управления персоналом. Понятие и принципы антикризисной кадровой политики. Основные направления кадрового аудита организации. Главные особенности формирования антикризисной команды.
курсовая работа [84,5 K], добавлен 23.11.2010Разработка теоретических аспектов создания разработки стратегии развития организации, а также разработка рекомендаций для предприятия. Оценка эффективности системы стратегического управления. Специфика ценообразования для продукции Интернет-сети.
дипломная работа [210,9 K], добавлен 13.02.2016Понятие и сущность стратегического менеджмента: его цель, принципы и функции. Общая характеристика ОАО ВВРЗ им. Тельмана, анализ опыта разработки и использования конкурентных стратегий на предприятии. Результаты оценки его внешней и внутренней среды.
курсовая работа [820,4 K], добавлен 11.03.2011
