Анализ экономических рисков торгового предприятия ЗАО "Комбел".

- следует учитывать требования государственных контролирующих органов к формированию отчетности о рисках. В том случае, если на нормативном уровне требуется использование методов имитационного моделирования, их применение обязательно.

Все вышеперечисленное позволяет сделать вывод о том, что для эффективного анализа всего многообразия рисков в деятельности предприятия необходимо применять целый комплекс методов, что, в свою очередь, подтверждает актуальность разработки комплексного механизма управления рисками. [11]

В современных условиях хозяйствования, характеризующихся политической экономической и социальной нестабильностью существующая на предприятии система управления должна включать механизм управления рисками.

Первым этапом формирования механизма управления риском на предприятии является создание службы риск-менеджмента. На сегодняшнем этапе развития российской экономики целью этой службы является минимизация потерь посредством мониторинга деятельности предприятия, анализа всего комплекса рискообразующих факторов, выработки рекомендаций по снижению рисков и контроля за их выполнением. При этом важно определить место службы в организационной структуре предприятия, определить права и обязанности ее персонала и проинформировать работников предприятия о функциях службы и характере ее деятельности.

Источниками информации, предназначенной для анализа риска являются:

- бухгалтерская отчетность предприятия. Данные документы (баланс, отчет о прибыли и убытках, о движении денежных средств и т. д.) в сжатой форме содержат всю официальную информацию о предприятии -- состояние основных фондов, уровень запасов материалов и готовой продукции, величину дебиторской и кредиторской задолженностей, финансовые результаты деятельности предприятия и пр. Анализ бухгалтерской отчетности предприятия позволит выявить значительную долю деловых, кредитных, организационных рисков;

- организационная структура и штатное расписание предприятия.

Социально-экономическая нестабильность, в условиях которой действуют предприятия, вносит свои коррективы как в деятельность субъектов хозяйствования; так и в механизм управления рисками предприятий. При этом проследить ее влияние в полном объеме практически невозможно, но определить аспекты ее воздействия на отдельные риски вполне реально.

Существует несколько аспектов воздействия социально-экономической нестабильности на деятельность и риски предприятия: политический, социальный, финансово-экономический. Все они в разной степени воздействуют на уровень рисков предприятия.

Воздействие факторов политического аспекта социально-экономической нестабильности на деятельность предприятия может носить как позитивный, так и негативный характер.

Превалирование факторов социального аспекта социально-экономической нестабильности может привести как к срыву отдельных этапов цикла реализации продукции, так и парализовать жизнь целого региона.

Социальный аспект социально-экономической нестабильности характеризуется уровнем благосостояния общества. Последние данные об уровне жизни и доходах населения, динамике роста заработной платы позволяют сделать вывод о тенденциях к росту благосостояния общества, что является потенциалом снижения уровня социально-экономической нестабильности.

Финансово-экономический аспект социально-экономической нестабильности является наиболее сложным и в то же время самым важным по степени влияния на деятельность предприятия. Он выражается в нестабильности экономической конъюнктуры на основных рынках: финансовом, товарном, рынке труда и т. д. Противоречивость и сложность налогового законодательства, зависимость от мировых цен на энергоносители и от тарифов естественных монополий в значительной степени влияют на результаты текущей деятельности предприятия и, в итоге, на его финансовое положение.

По завершении сбора информации, предназначенной для анализа рисков, служба риск-менеджмента получит возможность реально оценить динамику показателей деятельности предприятия с учетом воздействий внешних и внутренних социально-экономических и политических факторов, что позволит всесторонне и профессионально спрогнозировать будущее состояние рыночной конъюнктуры и реально оценить возможные риски. [6, c. 141]

Логическим продолжением работы службы риск-менеджмента должно стать формирование программы мероприятий по управлению рисками, при разработке которой должно быть учтено следующее:

- размер возможного ущерба и его вероятность;

- существующие механизмы снижения риска, предлагаемые государством и их производственно-экономическая эффективность;

- производственно-экономическая эффективность предлагаемых службой мероприятий по снижению рисков;

- практическая возможность реализации мероприятий в рамках выделенного лимита средств;

- соответствие мероприятий программы существующим нормативным актам, целям долгосрочного и краткосрочного планирования развития предприятия и основным направлениям его финансовой политики;

- субъективное отношение к риску разработчиков программы и руководства предприятия.

При разработке программы мероприятий по управлению рисками специалистам службы риск-менеджмента следует ориентироваться на максимальную унификацию формируемых оценок уровня риска, что выражается в формировании универсальных параметров, характеризующих объем возможного ущерба, В качестве таких параметров наиболее целесообразно использовать воздействия рисков на финансовые потоки и финансовое состояние предприятия.

Завершающим этапом разработки программы является формирование комплекса мероприятий по снижению рисков, с указанием планируемого эффекта от их реализации, сроков внедрения, источников финансирования и лиц, ответственных за выполнение данной программы. Программа обязательно должна быть утверждена руководством предприятия и учтена при финансово-производственном планировании.

В процессе реализации программы специалисты службы риск-менеджмента должны осуществлять анализ эффективности принятых решений и по мере необходимости обеспечивать корректировку целей и средств минимизации рисков. При этом рекомендуется аккумулировать всю информацию об ошибках и недостатках разработки программы, проявившихся в ходе ее реализации. Такой подход позволит провести разработку последующих программ мероприятий по снижению рисков на более качественном уровне с использованием новых полученных знаний о риске.

Наиболее общими, широко используемыми и эффективными методами предупреждения и снижения риска в торговле являются: страхование; резервирование средств; диверсификация; лимитирование.

Страхование является одним из наиболее распространенных способов снижения рисков.

В общем случае страхование - это соглашение, согласно которому страховщик (к примеру, какая-либо страховая кампания) за определенное обусловленное вознаграждение (страховую премию) принимает на себя обязательство возместить убытки или их часть (страховую сумму) страхователю (например, хозяину какого-либо объекта), произошедшие вследствие предусмотренных в страховом договоре опасностей и (или) случайностей (страховой случай), которым подвергается страхователь или застрахованное им имущество.

Следовательно, страхование представляет собой совокупность экономических отношений между его участниками по поводу формирования за счет денежных взносов целевого страхового фонда и использования его для возмещения ущерба и выплаты страховых сумм.

Сущность страхования состоит в передаче риска (ответственности за результаты негативных последствий) за определенное вознаграждение кому-либо другому, т.е. в распределении ущерба между участниками страхования.

Страхование бывает: личное, имущественное и страхование ответственности. В системе страхования экономических рисков преимущественное распространение получили имущественное страхование и страхование ответственности.

Имущественное страхование - это отрасль страхования, в которой объектом страховых отношений выступает имущество в различных видах (строения, оборудование, транспортные средства, сырье, материалы, продукция, поголовье сельскохозяйственные угодья и т.п.) и имущественные интересы. [16, c. 11]

Наиболее часто имущество страхуется на случай уничтожения или повреждения в результате стихийных бедствий, несчастных случаев, пожаров, болезней, краж и т.п.

Одной из специфических форм страхования имущественных интересов является хеджирование - система мер, позволяющих исключить или ограничить риски финансовых операций в результате неблагоприятных изменений курса валют, цен на товары, процентных ставок т.п. в будущем. Такими мерами являются: валютные оговорки, форвардные операции, опционы и др.

Так, хеджирование с помощью опционов предусматривает право (но не обязанность) страхователя за определенную плату (опционную премию) купить заранее оговоренное количество валюты по фиксированному курсу в согласованных срок. Здесь стоимость опциона (опционная премия) представляет собой аналог страхового взноса.

Хеджирование, в отличие от традиционных договоров страхования, не всегда предусматривает выплату страхователем страховых взносов (страховой премии). Так, например, в случае форвардных операций, предусматривающих куплю-продажу валюты в заранее согласованную дату (в будущем) по фиксированному сторонами курсу, страхователь не несет никаких предварительных затрат. Здесь в качестве страхователя выступает так называемый, спекулянт, который принимает на себя риск в надежде получить прибыль.

В последние годы все более широкое применение в предпринимательской деятельности находит страхование ответственности.

Страхование ответственности - это отрасль страхования, где объектом выступает ответственность перед третьими лицами за причиненный им ущерб вследствие какого-либо действия или бездействия страхователя.

Ответственность предпринимателя включает широкий спектр ситуаций - от его ответственности за непогашение кредитов до ответственности за экологическое загрязнение, причинение ущерба природе и жителям района от неправильной технологии своей деятельности.

Наряду со страхованием риска используются такие его разновидности, как сострахование и перестрахование.

Сострахование, такая форма страхования, при которой страхователь обращается к нескольким страховщикам, т.к. отдельные страховщики не располагают достаточными финансовыми средствами для покрытия дорогостоящих рисков.

Недостатком такого подхода является необходимость заключения договора страхования с разными страховщиками, как правило, по разным условиям и тарифам.

Этот недостаток сострахования устраняется посредством перестрахования, сущность которого состоит в том, что страховщик (страховая компания) принимает на себя ответственность по всей сумме страхования и уже от своего имени обращается к другому страховщику с предложением передать часть риска на ответственность последнего.

Еще одной из форм страхования является распределение риска (передача части риска) путем привлечения к участию в содержащем риск проекте более широкого круга партнеров или инвесторов.

Резервирование средств (самострахование), как способ снижения отрицательных последствий наступления рисковых событий, состоит в том, что предприниматель создает обособленные фонды возмещения убытков за счет части собственных оборотных средств. Как правило, такой способ снижения рисков предпринимателя выбирает в случаях, когда, по его мнению, затраты на резервирование средств меньше, чем стоимость страховых взносов при страховании.

В системе мер, направленных на снижение риска, важная роль принадлежит диверсификации.

Диверсификация представляет собой процесс распределения инвестирумых средств между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой. В большинстве литературных источников диверсификацию рассматривают как эффективный способ снижения рисков в процессе управления портфелем ценных бумаг. Вместе с тем этот метод имеет значительно более широкую область эффективного применения и может использоваться в различных сферах предпринимательской деятельности - промышленном производстве, строительстве, торговле и др.

В страховом бизнесе примером диверсификации является расширение страхового поля. Так страхование, например, урожая, строений и т.п. на небольшом пространстве (в случае наступления урагана и т.п.), может привести к необходимости выплаты больших страховых сумм. Увеличение страхового поля уменьшает вероятность одновременного наступления страхового события.

Диверсификация является способом снижения несистематического риска. Посредством диверсификации не может быть сокращен систематический риск, который обусловлен общим состоянием экономики и связан с такими факторами, как: война, инфляция, глобальные изменения денежной политики и т.п.

Лимитирование представляет собой установление системы ограничений как сверху, так и снизу, способствующей уменьшению степени риска.

В предпринимательской деятельности лимитирование применяется чаще всего при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капиталов и т.п. В первую очередь это относится к денежным средствам - установление предельных сумм расходов, кредита, инвестиций и т.п.

Примером лимитирования является установление высшего размера (лимита) суммы, которую страховщик может оставить на собственном удержании. Превышение этой суммы влечет за собой отказ от страхования или использование таких форм, как сострахование или перестрахование.

Также одним из путей снижения риска является получение полной информации. При более доступной информации потребители могут сделать лучший прогноз и снизить риск. Учитывая, что информация является ценным товаром, люди готовы платить за нее.

На практике наиболее эффективный результат можно получить лишь при комплексном использовании различных методов снижения риска. Комбинируя их друг с другом в самых различных сочетаниях, можно достичь также оптимальной соотносительности между уровнем достигнутого снижения риска и необходимыми для этого дополнительными затратами.

Все вышеизложенное позволяет сделать вывод о том, что механизм управления рисками предприятия в современных условиях хозяйствования должен иметь четкую иерархическую структуру с необходимостью ее корректировки по итогам реализации программы мероприятий по снижению рисков и с учетом изменяющихся факторов воздействия.

2. Анализ экономических рисков ЗАО «Комбел»

2.1 Краткая характеристика ЗАО «Комбел»

Объект исследования - ЗАО «Комбел». Организационно-правовая форма предприятия - Закрытое акционерное общество. Предприятие находится по адресу: г. Новосибирск, Ползунова, 20.Предметом деятельности общества является коммерческая, посредническая, производственная деятельность. Дата учреждения предприятия - 3.10. 1995 года.

Целью деятельности ЗАО «Комбел» является:

- удовлетворение общественных потребностей в его продукции, работах, услугах, товарах и реализации интересов основателей дочернего предприятия и его работников на основе полученной прибыли;

- удовлетворение общественных потребностей в разнообразных видах товаров, услуг, работ, имущества, производственной, научной, технической, интеллектуальной и другой продукции;

- социально-экономическое развитие коллектива дочернего предприятия и его основателей;

- обеспечение увеличения товарооборота, выпуска и реализации продукции собственного производства, прибыли, роста продуктивности труда, увеличение эффективности использования основных фондов, финансовых и трудовых ресурсов;

- осуществление внешнеэкономической деятельности.

Отношения ЗАО «Комбел» с другими предприятиями, организациями и лицами во всех сферах хозяйственной деятельности осуществляются на основе заключаемых договоров.

ЗАО «Комбел» осуществляет за счет собственных и заемных средств такие виды деятельности:

- осуществление всех видов торговых операций, в т.ч. товарообменных и компенсационных;

- оптовая и розничная торговля отечественными и импортными товарами непродовольственной группы, покупка и продажа сельскохозяйственной продукции;

- осуществление внешнеэкономической деятельности, осуществление экспортно-импортных операций, включая бартерные, брокерские на условиях купли-продажи и комиссионного вознаграждения, изготовление, обработка, обеспечение товарного вида, установление цены и другую коммерческую деятельность в форме принципала, агента, посредника или в другом виде соответственно действующему законодательству;

- организация складского хозяйства, в том числе таможенно-лицензионного, предоставление складских услуг;

- предоставление бытовых и транспортных услуг населению и юридическим лицам;

- осуществление маркетинговых, лизинговых, инжиниринговых услуг;

- организация коммерческих выставок-продаж, ярмарок, лотерей, аукционов товаров народного творчества и предметов искусства;

- реклама и подготовка материалов для средств массовой информации;

- выпуск справочных материалов, аналитических и информационных обзоров по разнообразной тематике, проведение исследований рынка, реализация этой продукции;

- осуществление всех видов операций с недвижимым имуществом.

ЗАО «Комбел» является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим законодательством РФ, Уставом ЗАО «Комбел», внутренними правилами процедур, регламентами и другими локальными нормативными актами.

Также предприятие имеет свой самостоятельный баланс, расчетный, валютный и другие счета в банках; фирменную марку и товарный знак, печать со своим наименованием.

Имущество предприятия состоит из основных фондов и оборотных средств, а также ценностей, стоимость которых отображена в балансе предприятия. Материально-техническое обеспечение дочернего предприятия осуществляется через систему прямых договоров или через биржу и другие организации. Предприятие реализует свою продукцию, имущество, товары, услуги по ценам и тарифам, которые устанавливаются самостоятельно или на договорной основе, а в случаях, предусмотренных законодательством, - по государственным ценам и тарифам.

ЗАО «Комбел» самостоятельно устанавливает формы, системы оплаты труда, а также другие виды доходов работников; самостоятельно определяет фонд оплаты труда без ограничений его возрастания со стороны государственных органов.

Управление ЗАО «Комбел» осуществляется на принципах широкой демократии и активного участия его работников в решении вопросов деятельности предприятия, а также объединением прав трудового коллектива и собственника имущества предприятия. Собственник устанавливает финансовые и экономические планы развития дочернего предприятия, осуществляет контроль за его работой. Основной формой осуществления полномочий трудового коллектива являются его общее собрание, которое собирается по необходимости, но не реже одного раза в год.

Директор ЗАО «Комбел» назначается собственником.

ЗАО «Комбел» прекращает свою деятельность в следующих случаях: по решению общего собрания акционеров ЗАО «Комбел», при других условиях, предусмотренных законодательством РФ.

Прекращение деятельности осуществляется путем реорганизации или ликвидации.

Ассортимент и номенклатура товаров ЗАО «Комбел» представлен в табл. 1.



Таблица 1

Ассортимент и номенклатура товаров ЗАО «Комбел»

№ п/п	Наименование группы	Количество видов	На сумму, тыс. руб.
1	2	3	4
1	Продукция фирмы "РАRКЕR"	22	8186,90
2	Глобусы	1	20,67
3	Клей	15	1127,64
4	Деловые аксессуары из кожи	13	8984,70
5	Корректоры	9	786, 80
6	Маркеры	27	1659,92
7	Тетради	36	2640,22
8	Фломастеры	14	1754,95
9	Стержни для шариковых ручек	18	543,25
10	Авторучки перьевые	8	205,21
11	Альбомы для рисования	11	386,60
12	Блоки бумажные и вставки	7	1134,22
13	Бумага для ксероксов	5	2573,76
14	Блокноты	36	427,52
15	Готовальни	7	484,95
16	Грифели для автокарандашей	4	200,89
17	Дыроколы	3	227,95
18	Календари, ежедневники	28	2284,63
19	Калькуляторы	10	514,55
20	Капилярные ручки	24	442,08
21	Карандаши автоматические	30	516,91
22	Карандаши специальные	3	78,05
23	Карандаши цветные	19	1114,02
24	Карандаши чернографитовые	31	2054,50
25	Кнопки, булавки	16	95,99
26	Скрепки	8	1087,06
27	Краски школьные и художествен.	12	2453,27
28	Линейки, угольники, транспортир	42	1082,58
29	Мелки школьные и художествен.	6	142,04
30	Наборы пишущих принадлежности	8	957,09
31	Наборы и пеналы школьные	31	1931,52
32	Настольные принадлежности	19	3513,68
33	Ножницы и ножи для бумаги	16	381,84
34	Папки деловые	12	1664,37
35	Папки для документов картонные	13	5631,66
36	Папки пластиковые	27	1437,51
37	Пластилин	3	79,90
38	Портфели школьные, сумки детские	9	647,13
39	Почтовые наборы и конверты	17	266,30
40	Резинки	26	869,49
41	Ручки шариковые	27	1740,70
42	Скотчи, клеящие ленты	6	549,45
43	Степлеры и скобы к ним	10	740,25
44	Точилки для карандашей	11	278,04
45	Фотоальбомы	5	122,54
46	Штемпели, подушки, краска штем.	14	4363,75
	Итого:		117395,35

Проведем анализ внешней среды предприятия. Анализ внешней среды представляет собой процесс, посредством которого разработчики стратегического плана, контролируют внешние по отношению к организации факторы, чтобы определить возможности и угрозы для фирмы.

Анализ внешней среды помогает получить важные результаты. Он дает организации время для прогнозирования возможностей, время для составления плана на случай непредвиденных обстоятельств, время для разработки системы раннего предупреждения на случай возможных угроз и время на разработку стратегий, которые могут превратить прежние угрозы в любые выгодные возможности. С точки зрения оценки угроз и возможностей роль анализа внешней среды в процессе стратегического управления заключается по существу в рассмотрении 7 областей:

47

Рисунок 2 - Факторы внешней среды ЗАО «Комбел»

Следующей составляющей, влияющей на деятельность организации, является внутренняя среда предприятия (рис. 2).

47

Рисунок 3 - Внутренняя среда организации

Учитывать факторы внутренней среды необходимо, так как в организации могут возникать проблемы, способные изменить ее положение. Производственные фонды изнашиваются, материалы нужно пополнять, квалифицированные работники увольняются и т.п. Другие внутренние проблемы возникают из-за недостатков взаимодействия и скоординированности разных участков предприятия, те есть из-за неэффективно построенной структуры организации.

К внутренней среде организации относится та часть среды, с которой предприятие имеет конкретное и непосредственное взаимодействие.

Задача анализа состоит в оценке состояния и развития ситуации на рынке и определения конкурентных позиций предприятия на нем.

Основной целью анализа непосредственного окружения явилось выявление проблем предприятия в продвижении и продаже услуг на рынке.

Основным видом деятельности ЗАО «Комбел» является оптовая и розничная торговля канцелярскими товарами начиная от самых дешевых ручек и карандашей и заканчивая разнообразными офисными канцелярскими принадлежностями на любой вкус.

Поставщиками продукции являются ведущие фирмы- производители канцелярских товаров Германии, Италии, а также отечественные и российские производители. Ассортимент и номенклатура товаров действительно огромные и составляют несколько тысяч наименований.

Т.к. данные товары являются необходимым элементом обихода любого человека, то определить такой элемент микросреды предприятия, как потребители не представляет большой проблемы, потребителем может являться каждый человек, начиная с маленького ребенка. На этом рынке нет ограничений ни по половозрастной структуре, ни по территориальной, ни по уровню доходов (т.к. предприятие может удовлетворить потребности в самых дешевых канцелярских принадлежностях). Единственный фактор, который может влиять на структуру потребителей, - это уровень образования, но он разделяет потребителей на использующих данную продукцию в большей или меньшей степени, поэтому он не оказывает существенного влияния.

Исходя из массовости потенциальных потребителей продукции данной отрасли, не удивительно, что конкурентная борьба на этом рынке действительно жестокая, т.к. при наличии эффективной системы поставок, активном использовании стратегии коммуникации, наличии отлаженной сбытовой сети, одним словом, согласованной деловой стратегии, можно получать стабильную немалую прибыль при сравнительно невысоком уровне затрат.

Еще одной привлекательной чертой для входа в данную отрасль является очень малая величина входных барьеров (здесь, например, не нужны никакие специальные лицензии и патенты), прибыльность отрасли практически не зависит от факторов внешней макросреды.

Все вышеперечисленное делает отрасль привлекательной для конкурентов и обязывает фирму серьезно задуматься о своей конкурентной стратегии, т.к. общая деловая стратегия фирмы может победить на рынке только при наличии устойчивого конкурентного преимущества.

В настоящее время предприятие использует конкурентную стратегию дифференциации, на что указывают следующие признаки:

- огромный ассортиментный и номенклатурный ряд продукции;

- увеличение прибыли, которое произошло, естественно, из-за увеличения количества покупателей, и, следовательно, объемов продаж. Это свидетельствует о том, что предлагаемые признаки дифференциации ценятся покупателями;

- фирма имеет преимущество перед конкурентами в обслуживании покупателей за счет интенсивного применения стимулирования сбыта: подарок каждому сотому покупателю, розыгрыш призов по кассовым чекам, скидка в 5% за приобретение товаров в большом количестве).

Преимущества, которые получает фирма при использовании данной стратегии, а также недостатки ее использования приведены в таблице 2.

Таблица 2

Преимущества и недостатки использования конкурентной стратегии дифференциации

Преимущества	Недостатки
1	2
1. Фирма может удовлетворить разнообразные (практически любые) запросы покупателей за счет широкого ассортимента и номенклатуры.2. Фирма имеет преимущество в обслуживании покупателей за счет применения стимулирования сбыта.3. Фирма предлагает такие признаки дифференциации, которые ценятся покупателями.	1. Очень низкие входные барьеры отрасли.2. Возможность копирования используемой стратегии конкурентами.3. Чрезмерная дифференциация.4. Существующая угроза со стороны конкурента с низкими издержками.

Для того чтобы всесторонне оценить применяемую стратегию дифференциации, рассмотрим конкурентов ЗАО «Комбел» и проанализируем их конкурентные стратегии.

1. Фирма "Маркет", которая занимается продажей и установлением офисного оборудования, техники и канцелярских товаров. Она может составить конкуренцию в борьбе лишь за потребителей-фирм и организаций, т.к. ее ассортимент канцелярских товаров состоит из дорогих и предназначенных для офисов; можно сделать вывод, что этот конкурент использует стратегию рыночной ниши, проводится ориентация на определенный рыночный сегмент и делается все возможное, чтобы наилучшим образом удовлетворить покупателя на этом сегменте.

2. Фирма "Лотос", направлением деятельности которой является торговля разнообразными товарами народного потребления (это и продукты питания, и бытовая химия, и косметика и парфюмерия, и спортивные товары, и детские игрушки, ну и, естественно, канцелярские товары). Следует отметить, что канцелярские товары, предлагаемые этой фирмой, достаточно непритязательны и дешевы, поэтому могут удовлетворить запросы потребителей с небольшим уровнем дохода. Эта фирма выступает конкурентом с точки зрения завоевания этих потребителей. Фирма использует конкурентную стратегию рыночной ниши, так же, как и фирма "Макет", но ориентируется на другой сегмент рынка (потребители с низким уровнем дохода).

3. Этот конкурент не имеет четкого названия в связи с тем, что это - канцелярская продукция, предлагаемая на городском рынке, продавцы которой разрознены и скорее заняты конкурентной борьбой между собой. Они не столь опасны, т.к. их продукция хотя и сравнительно дешевая, но не поддается оценке ни по каким стандартам качества. Не секрет, что все уже давно убедились в этом и сейчас найдется немного охотников за китайским канцелярским ширпотребом. Их конкурентная стратегия не поддается оценке, т.к. ее просто не существует.

Следует отметить, что 1 и 2 конкуренты имеют в своем корпоративном портфеле несколько деловых стратегий, что облегчает ведение конкурентной борьбы с ними, т.к. они должны быть сосредоточены на всех видах деятельности одновременно, что не исключает возможности допущения ошибки на каком-либо этапе создания, удержания или завоевания конкурентного преимущества, также им может не хватить средств, а исследуемое ЗАО «Комбел» занимается только лишь одной торговлей канцелярскими товарами, что обеспечивает ему концентрацию всех усилий и средств в одном направлении, а, следовательно, и создание устойчивого конкурентного преимущества на рынке.

Также стоит обратить внимание на то, что фирмы-конкуренты ориентируется не на всех сразу потенциальных потребителей канцелярской продукции, а лишь на отдельные их категории (стратегия рыночной ниши), поэтому у исследуемого предприятия есть шанс удержать ту или иную категорию, если одна из фирм выиграет у ЗАО «Комбел» конкурентную борьбу за потенциальных или отвоюет уже имеющихся потребителей.

Но здесь есть и оборотная сторона проблемы, которая заключается в предположении того, что если вдруг обе фирмы-конкуренты построят свои конкурентные стратегии таким образом, что отвоюют у исследуемого предприятия каждая свою категорию потребителей. В таком случае это будет большой проблемой для ЗАО «Комбел», этот аспект также должен быть предусмотрен при формировании конкурентной стратегии.

Итак, можно определить следующие недостатки использования стратегии дифференциации:

1. Невысокие входные барьеры в отрасль, при которых опасно использовать данную стратегию, потому что существует постоянная угроза появления новых конкурентов в отрасли и использование конкурентной стратегии дифференциации в борьбе с ними окажется неэффективным.

2. Чрезмерная дифференциация некоторых товаров, которая просто не нужна потребителям, что не повышает уровня их приверженности к предприятию.

3. Фирмы-конкуренты имеют преимущество в том, что применяют сфокусированные конкурентные стратегии, что позволяет им более полно изучить особенности и запросы потребителей на своем сегменте и попытаться их удовлетворить наилучшим образом.

4. Предприятие осуществляет дифференциацию за счет хорошо налаженной системы поставок и использования продукции престижных фирм (т.к. фирма осуществляют только продажу канцелярских товаров, значит естественным является то, что дифференциация возможна лишь при правильной системе закупок продукции), но существует угроза того, что конкуренты, проанализировав причины успеха нашей фирмы, могут пересмотреть свою систему закупок и заключить договора с нашими поставщиками, в этой ситуации дифференциация теряет смысл вообще.

Таким образом, можно сделать общий вывод о том, что к данному времени конкурентная стратегия дифференциации уже изжила себя, конкурентное преимущество, которое было создано в результате ее применения, сейчас уже является неустойчивым, потому что фирмы-конкуренты уже сориентировались на рынке и готовы предпринять ответные шаги.

Оценку влияния внешних факторов на деятельность ЗАО «Комбел» можно провести с помощью PEST-анализа (таблица 3).

Таким образом, из таблицы 3 можно сделать вывод, что повышению спроса на продукцию ЗАО «Комбел» способствуют такие факторы, как снижение налогов, снижение таможенных пошлин, снижение уровня инфляции, увеличение благосостояния населения. Снижению спроса и повышению конкурентной борьбы в отрасли способствуют такие факторы, как появление ноу-хау (технологических) у конкурентов.

Таблица 3

PEST-анализ

P	E	S	T
Политико-правовые	Экономические	Социокультурные	Технологические
1 Изменение налогового законодательства может оказать непредсказуемое влияние на деятельность ЗАО «Комбел» повышение налогов ухудшает финансовые результаты фирмы, вынуждая ее поднимать цены на продукцию, в то же время изменение налогового законодательства действует и на конкурентов, поэтому не дает конкурентных преимуществ	1 Уровень инфляции может оказать непредсказуемое влияние: повышение инфляции снижает благосостояние населения, увеличивает издержки, однако оказывает влияние и на конкурентов	1 Повышение спроса на товары может вызвать повышение уровня конкуренции в отрасли, в то же время для фирм, пользующихся лояльностью потребителей может способствовать повышению объемов продаж	1 Появление новых технологий увеличивает конкурентоспособность продукции
2 Изменение таможенного законодательства влияет непредсказуемо: повышение таможенных пошлин увеличивает издержки, следовательно, способствует повышению цен и снижению спроса	2 Появление новых конкурентов увеличивает уровень конкурентной борьбы, способствует повышению качества продукции	2 Увеличение рождаемости может вызвать спрос на услуги в прогнозном варианте	2 Появление ноу-хау у конкурентов снижает конкурентоспособность продукции ЗАО «Комбел»
3 Государственное регулирование ввоза продукции повышает издержки, связанные с доставкой материалов и товаров из-за рубежа, в то же время повышает качество продукции	3 Курс валют оказывает непредсказуемое влияние, так как увеличение курса увеличивает уровень цен и снижает спрос	3 Увеличение благосостояния населения повышает спрос и увеличивает конкурентную борьбу	3 Устаревание оборудования снижает конкурентоспособность продукции и соответственно спрос

Оценку влияния внешних факторов на деятельность ЗАО «Комбел» можно представить в таблице 4.

Таблица 4

Матрица определения приоритетных внешних факторов

	Степень влияния на компанию
	Высокая	Средняя	Низкая
1	2	3	4	5
Вероятность появления	Высокая	Изменение курса доллара	Увеличение уровня инфляции	Изменение таможенного законодательств
	Средняя	Появление новых технологий	Увеличение спроса на продукцию	Появление новых конкурентов
	Низкая	Увеличение рождаемости	Рост безработицы	Снижение налогов

На деятельность ЗАО «Комбел» сильное влияние оказывают поставщики материалов и комплектующих, а также товаров.

В таблице 5 представлен метод рейтинговых оценок поставщиков на примере трех поставщиков ЗАО «Комбел».

Таблица 5

Метод рейтинговых оценок поставщиков

Критерий выбора	Удельный вес критерия	Моя компания «Про»	«Комус»	Сити Групп»	Феникс Юниверсал	Гамма	Хатбер
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Надежность поставки	0,2	7	6	8	1,4	1,2	1,6
2. Цена	0,2	7	7	8	1,4	1,4	1,6
3. Качество товара	0,2	8	7	9	1,8	1,4	1,8
4. Условия платежа	0,1	6	7	4	0,4	0,7	0,4
5. Возможность внеплановых поставок	0,2	5	5	5	1	1	1
6. Финансовое состояние поставщика	0,1	9	7	7	0,9	0,7	0,7
Итого	1	42	39	41	6,9	6,4	7,1

Таким образом, из таблицы 5 видно, что наиболее надежными поставщиками для ЗАО «Комбел» являются «Моя компания «Про» и «Сити Групп».

На заключительном этапе проведем анализ стратегии ЗАО «Комбел» в условиях внешней среды с помощью SWOT - анализа (Приложение А).

Из Приложения А видно, что ЗАО «Комбел» при высоком уровне конкуренции занимает достаточно сильную позицию на рынке, что достигается такими сильными сторонами предприятия как долгое функционирование на рынке, благоприятная репутация, сильный кадровый потенциал, надежные связи с поставщиками. Однако для удержания сильной позиции на рынке компании в условиях конкурентной борьбы необходимо постоянно совершенствовать деятельность.

Одной из возможных угроз со стороны внешней среды является переманивание кадров ЗАО «Комбел» конкурентами, что, безусловно, ослабит позицию предприятия на рынке. Поэтому руководству ЗАО «Комбел» необходимо стимулировать персонал, развивать корпоративную культуру.

2.2 Анализ основных факторов экономических рисков ЗАО «Комбел»

Деятельность ЗАО «Комбел», также как деятельность любого предприятия основана на договорах, своевременное исполнение которых партнерами и контрагентами является одним из важнейших условий устойчивости и прогнозируемой работы предприятия. Поэтому риски, связанные с неисполнением хозяйственных договоров, выделяются специалистами в отдельную группу. Среди таковых можно отметить риск отказа партнера от заключения договора после переговоров, риск возникновения дебиторской задолженности, риск заключения договора с неплатежеспособным партнером, риск заключения договора на условиях, отличающихся от обычных, и пр.

Общая характеристика и анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Комбел» показали, что предприятие имеет тяжелое финансовое положение.

Несмотря на увеличение стоимости имущества предприятия в 2004 году, его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине оборотных средств, несмотря на значительный удельный вес в составе имущества. Все показатели, характеризующие платежеспособность находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности.

Несмотря на то, что в деятельности предприятия отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность за отчетный период, величина краткосрочной кредиторской задолженности за этот же период увеличилась на 275%, что свидетельствует об излишнем отвлечении оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.

Кредиторская задолженность увеличилась в 3,5 раза. Краткосрочные кредиты и займы на конец 2004 г. составили около одного миллиона рублей. При этом удельный вес собственных средств снизился с 87,1% до 56,3%.

В кредиторской задолженности наибольший удельный вес имеет задолженность по поставщикам и подрядчикам (64,7%) по неоплаченным в срок расчетным документам, и не отгруженной продукции в счет полученных авансов.

За анализируемый период снизилась автономность организации, ее финансовая независимость. Все показатели, характеризующие платежеспособность предприятия, ниже нормы, при этом наблюдается некоторое их снижение. На конец 2004 г. предприятие смогло бы выплатить только половину своих обязательств.

Балансовая прибыль в 2004 году увеличилась почти в 6 раз. Несмотря на это, после уплаты налога на прибыль, фирме не хватило средств на покрытие всех расходов, в результате чего убыток фирмы в отчетном периоде составил 60.400 руб., был сделан вывод о не эффективности использования имущества предприятия. Показатели рентабельности производственных фондов и вложений несколько увеличились, но находятся на очень низком уровне.

В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами на ЗАО «Комбел». Управлению финансами на предприятии отводится, слишком, малая роль. Это связано с тем, что предприятие существует, сравнительно недавно, формы внутрифирменных отчетов еще не отработаны

К независящим от предприятия причинам возникновения данных рисков следует отнести в первую очередь непрогнозируемую неплатежеспособность хозяйствующих партнеров, так как несостоятельность одного предприятия сказывается на финансовом положении его партнеров, и т.д. по цепочке вплоть до платежеспособности рядовых заказчиков/подрядчиков, не получающих зарплату на предприятии.

Рассматривая систему управления рисками, используемую на предприятии ЗАО «Комбел» следует выделить такие методы снижения степени риска как методы уклонения, диссипации и самострахование.

Применение метода уклонения от рисков в основном используется: отказ от ненадежных партнеров, отказ от рискованных проектов, страхование хозяйственных рисков. Применение методов диссипации характерно тем, что данное предприятие распределяет общий риск путем объединения с другими участниками, заинтересованными в успехе общего дела. Участниками являются юридические лица, которые обязаны следить за территорией и помещениями (складами) используемыми на арендной основе, следить и предупреждать экологические риски, оплачивать специальные взносы в определенные фонды и др. Следующим методом диссипации риска, применяемым на исследуемом предприятии являются различные варианты диверсификации.

Как указывалось, ЗАО «Комбел» занимается несколькими видами деятельности:

- осуществление всех видов торговых операций, в т.ч. товарообменных и компенсационных;

- оптовая и розничная торговля отечественными и импортными товарами непродовольственной группы, покупка и продажа сельскохозяйственной продукции;

- осуществление внешнеэкономической деятельности, осуществление экспортно-импортных операций, включая бартерные, брокерские на условиях купли-продажи и комиссионного вознаграждения, изготовление, обработка, обеспечение товарного вида, установление цены и другую коммерческую деятельность в форме принципала, агента, посредника или в другом виде соответственно действующему законодательству;

- организация складского хозяйства, в том числе таможенно-лицензионного, предоставление складских услуг;

- предоставление бытовых и транспортных услуг населению и юридическим лицам;

- осуществление маркетинговых, лизинговых, инжиниринговых услуг;

- организация коммерческих выставок-продаж, ярмарок, лотерей, аукционов товаров народного творчества и предметов искусства;

- реклама и подготовка материалов для средств массовой информации;

- выпуск справочных материалов, аналитических и информационных обзоров по разнообразной тематике, проведение исследований рынка, реализация этой продукции;

- осуществление всех видов операций с недвижимым имуществом.

Местоположение клиентов заинтересованных в производимых работах/услугах также различается.

Кроме Новосибирской области, западно-сибирской территории РФ предприятие имеет договорных клиентов на территории ближнего зарубежья.

Можно также отметить, что на данном предприятии используется диверсификация поставок однородного груза, т.е. взаимодействие со многими поставщиками, что позволяет ослабить зависимость предприятия от его «окружения», от ненадежности отдельных поставщиков. В п. 2.1. был проведен анализ поставщиков и выявлено, что наиболее надежными поставщиками для ЗАО «Комбел» являются «Моя компания «Про» и «Сити Групп».

Помимо методов диссипации риска рассматриваемое предприятие использует такой метод снижения степени риска как самострахование. На предприятии создан резервный фонд. Создание подобных фондов особенно актуально в условиях кризиса неплатежей.

Однако размер резервного фонда является недостаточным по сравнению с возможными потерями в результате возникновения просроченной дебиторской задолженности, неисполнения договора или возникновения непредвиденных расходов.

Кроме вышеперечисленных методов в ЗАО «Комбел» используется один из приемов компенсации риска - «мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды». Данное предприятие приобретает различные актуализируемые компьютерные системы нормативно-справочной информации, заказывает прогнозно-аналитические исследования консалтинговых, транспортно-экспедиторских, информационно-логистических и экспертных фирм. Полученные в результате данные позволяют уловить новые тенденции во взаимоотношениях хозяйствующих субъектов, предусмотреть необходимые меры для компенсации потерь от изменений правил ведения хозяйственной деятельности, заблаговременно подготовиться к нормативным новшествам.

Анализируя используемую в данной организации систему управления рисками в целом, можно сказать, что хотя некоторые приемы снижения риска на предприятии используются довольно успешно, сама система не является полной. Так как предприятие полностью незащищено от таких видов рисков как имущественные (в наличии предприятия имеется всего пять страховых полюсов, в основном ссылающихся на негативное воздействие 3-х лиц и форс-мажерных обстоятельств), инфляционные риски, риски изменения конъюнктуры рынка, недостаточно снижены риски неисполнения договоров, возникновения дебиторской задолженности, возникновения непредвиденных потерь и т.д. Причинами такого положения является отсутствие страховой культуры, опыта и специалистов по управлению рисками, нестабильность экономической и политической ситуации, что приводит к отсутствию интереса к страхованию рисков. Основным моментом является отсутствие системы наблюдения, прогнозирования и управления рисками.

Проведем оценку финансово-экономических рисков, оказывающих наиболее сильное влияние на деятельность ЗАО «Комбел».

Для оценки рисков использовалась методика, предложенная Липсицом И.В. и Коссовым В.В. В данной методике под риском понимается опасность того, что цели, поставленные, могут быть не достигнуты полностью или частично. Оценка рисков проводилась с помощью метода экспертных оценок. Каждому эксперту, работающему отдельно, предоставлялся перечень первичных рисков, и им предлагалось оценить вероятность их наступления, руководствуясь следующей системой оценок: 0 - риск рассматривается как несущественный; 25 - риск, скорее всего, не реализуется; 50 - о наступлении события ничего определенного сказать нельзя; 75 - риск, скорее всего, проявится; 100 - очень большая вероятность реализации риска.

Оценки экспертов подвергались анализу на их непротиворечивость согласно принятой методике. Анализ рисков приведен в таблице 7.

Таблица 7

Оценка рисков

№	Простые риски	Эксперты	Средняя	Прио- ритет Pi	вес Wi	оценка Ii
		Эксперт 1	Эксперт 2	Эксперт 3
1.	2.	3.	4.	5.	6.	7.	8.	9.
Финансово-экономические:	26,83
1.	Неустойчивость спроса	50,00	75,00	50,00	58,33	1	0,09	5,25
2.	Появление альтернативного продукта	50,00	75,00	50,00	58,33	3	0,01	0,58
3.	Снижение цен конкурентами	75,00	100,00	75,00	83,33	1	0,09	7,50
4.	Рост налогов	50,00	25,00	50,00	41,67	3	0,01	0,42
5.	Неплатежеспособность потребителей	50,00	50,00	25,00	41,67	1	0,09	3,75
6.	Рост цен на сырье, материалы, перевозки	75,00	50,00	75,00	66,67	1	0,09	6,00
7.	Зависимость от поставщиков	25,00	50,00	25,00	33,33	3	0,01	0,33
8.	Недостаток оборотных средств	25,00	25,00	50,00	33,33	1	0,09	3,00

Из результатов расчета финансово-экономических рисков следует, что риск составляет примерно 26,83%, причем, доминирующими причинами этого является возможное снижение спроса и непредвиденное снижение цен конкурентами, а также неплатежеспособность потребителей и рост цен на сырье и материалы.

3. Рекомендации по управлению экономическими рисками ЗАО «Комбел»

Анализ сложившейся ситуации показал как велико влияние фактора риска на работу рассматриваемого предприятия. Влияние рисков сказывается на всех сторонах работы предприятия, ухудшая его финансовое положение, производственные, сбытовые возможности, способность отвечать по своим обязательствам и другие аспекты. Кроме этого, изучив работу предприятия в различных подразделениях, был замечен следующий основной недостаток: функциональные специалисты занимаются лишь локальными задачами своего подразделения, а достижение локальных целей не всегда приводит к целям организации.

Из всего вышеперечисленного видна актуальность и необходимость наличия на этом предприятии эффективной системы управления риском. В условиях производственного предприятия управление риском основывается на концепции приемлемого риска, постулирующей возможность рационального воздействия на уровень риска и доведения его до приемлемого значения.

Таким образом, проект организации системы управления риском на ЗАО «Комбел», предусматривает, для наиболее эффективной реализации данной функции, выделение в системе управления предприятием отдельного структурного подразделения - отдел управления риском (ОУР). Проект обязательно должен включать разработку организационной структуры ОУР, разработку управленческой процедуры и карты организации труда на рабочем месте.

Этот отдел должен, в обязательном порядке, принять на вооружение специальную программу целевых мероприятий по управлению риском (ПЦМ). Разработка такой программы на уровне предприятия должна обеспечивать управление рисками, при котором основным элементам структуры и деятельности фирмы гарантируется высокая устойчивость и защищенность от внутренних и внешних рисков.

Функцию управления риском на предприятии наиболее целесообразно осуществлять с помощью специализированного подразделения или специальной подсистемы в системе управления предприятием, которая бы органично вписывалась в совокупность традиционно самостоятельных функциональных подсистем предприятия.[10]

Принимая во внимание рекомендации экономической литературы по управлению рисками, а также недостатки, выявленные непосредственно на предприятии, необходимо чтобы отдел управления риском состоял из следующих основных исполнительных групп - мониторинга предприятия и среды его функционирования, аналитиков риска, планирования антирисковых мероприятий и управления в кризисных ситуациях, которые задействованы в процессе управления риском и связаны информационными потоками.

На рисунке в приложении Б отображена предлагаемая организационная структура подразделения, реализующего на торговом предприятии функцию управления риском, где одинарными стрелками показаны командные связи между структурными элементами, а двойными - информационные связи. Необходимо отметить, что каждая из групп, входящих в состав отдела управления риском, должна включать специалистов различных областей знаний: прежде всего - антирискового управляющего, специалиста по маркетингу, специалиста по финансам, по управлению персоналом, планово-экономической работе.

Информационное обеспечение подсистемы поддерживается “службой администрирования и актуализации баз данных”. Достаточный уровень методической и инструментальной базы должен обеспечиваться “группа перспективного развития”, которая, выявляя или прогнозируя потребности, заказывает или разрабатывает своими силами методики, модели. Ядром подразделения является “служба координации”, которая осуществляет планирование и организацию всей работы.

Служба координации выполняет следующий комплекс задач:

- поддержание взаимосвязи с руководством предприятия и другими подсистемами управления предприятием;

- определение периодичности проведения работ по контролю риска функционирования предприятия;

определение состава работ очередного цикла контроля и управления (выбор типа анализа риска, методик, способов фиксации результатов и т. д.);

определение момента начала работ по анализу риска пробного решения;

организация взаимодействия исполнительных и информационных групп.

Установление приемлемого уровня риска для данного периода времени, для рассматриваемого пробного решения и тому подобное, а также оценка (утверждение) приемлемости достигнутого уровня риска для данного пробного решения являются прерогативой руководства предприятия или администратора соответствующей подсистемы, подготовившей предложение.

Роль блока координации в этом случае сводится к обеспечению контроля за соблюдением установленных значений приемлемого уровня риска. Руководству предприятия вообще принадлежит ключевая роль в решении проблем управления риском, так как оно утверждает программы мероприятий по снижению риска, принимает решения о начале их реализации в критических ситуациях, принимает предложенные пробные решения вместе с антирисковыми программами либо отвергает их.[10]

Надо сказать, что непосредственная реализация мероприятий по управлению риском зачастую противоречит деятельности основных производственных и управленческих подразделений предприятия, ухудшает их отчётные показатели, так как требует затрат, не приносящих сиюминутных доходов. Поэтому крайне важно, чтобы окончательные антирисковые решения принимались на высшем уровне управления, где стоящие перед предприятием глобальные цели, связанные с обретением стабильности и устойчивости работы, улучшением финансового положения и ростом масштабов хозяйственной деятельности, не заслоняются промежуточными, “местническими” целями отдельных подразделений и их управляющих.