Вероятность банкротства "Машпром". Оценка финансового состояния ООО "Радиотехника"

Содержание

Задание 1

1. Оценить сильные и слабые стороны АО «Машпром». Является ли оно выгодным инвестиционным объектом?

2. Какие из известных методов стратегического анализа можно применить для описанной проблемной ситуации?

3. Назвать особенности стратегического управления в странах СНГ, мало освещенные в литературных источниках

4. Предложить стратегию дальнейшего развития АО «Машпром»

5. Согласны ли Вы с предложениями бухгалтера И. Дорошко? Обоснуйте

Задание 2

Список использованных источников

Задание 1

1. Оценить сильные и слабые стороны АО «Машпром». Является ли оно выгодным инвестиционным объектом?

На мой взгляд, сильные стороны АО «Машпром» - платежеспособные клиенты, собственное конструкторское бюро, укомплектованное инженерами, компетентными в различных областях техники.

Слабые стороны АО «Машпром» - наличие морально устаревшего оборудования, недостаток финансовых средств для его обновления.

На мой взгляд, АО «Машпром» является выгодным инвестиционным объектом. Если АО «Машпром» удастся привлечь дополнительные инвестиции, оно сможет обновить парк оборудования и улучшить свое положение.

2. Какие из известных методов стратегического анализа можно применить для описанной проблемной ситуации?

Для описанной проблемной ситуации необходимо применить деятельностный подход. Этот подход акцентирует внимание на последовательности действий для осуществления стратегического управления.

Последовательность действий следующая:

1) стратегический анализ для понимания текущего положения организации в конкурентной среде;

2) стратегический выбор, который предполагает разработку и оценку альтернатив стратегического поведения организации;

3) стратегическое осуществление - процесс реализации выбранной стратегии.

На этапе анализа деятельность руководителей направлена на выяснение внешних обстоятельств, которые важны для разработки стратегии, что вполне согласуется с анализом окружения. Следующий этап стратегического выбора соответствует логическому анализу ситуации при принятии решений, выдвижению целей.

Разработка стратегии фирмы осуществляется в условиях неопределенности. Причем неопределенность порождают как процессы вне организации, так и внутри нее. Внешняя среда характеризуется неустойчивостью действия факторов, вынуждающих организацию постоянно изменяться. Но и внутреннее развитие организации - процесс сложный, связанный с функционированием и взаимосвязью всех компонентов и подсистем организации, который тоже невозможно детально прогнозировать, можно лишь выявлять и предвидеть общие тенденции изменения организации.

3. Назвать особенности стратегического управления в странах СНГ, мало освещенные в литературных источниках

Существует множество моделей процесса стратегического управления, которые в той или иной мере детализируют последовательность шагов процесса стратегического управления, однако три ключевых этапа являются общими для всех. Это следующие этапы:

1) стратегический анализ

Этап стратегического анализа предполагает исследование положения организации, для чего изучаются изменения во внешней среде организации и оцениваются те преимущества (недостатки) ресурсов организации, которые она может иметь при данных изменениях. Основная цель стратегического анализа - оценка ключевых воздействий на нынешнее и будущее положение организации.

2) стратегический выбор

Стратегический выбор включает выработку серии стратегических альтернатив, исходя из целей компании, ее преимуществ и недостатков, а также внешних возможностей и угроз. Каждая стратегическая альтернатива может представлять возможные направления действий. На этом этапе основным является следующий вопрос: какие направления стратегического развития кажутся наиболее приемлемыми? При разработке стратегий важно учесть наибольшее возможное количество вариантов, хотя обычно существует тенденция учитывать только наиболее очевидные варианты и уже на ранних этапах выдвижения альтернатив отбрасывать все очевидно неприемлемое. Однако такая «очевидность» всегда субъективна. Очевидные варианты не обязательно должны быть лучшими. И это обстоятельство может лишить разработчиков ряда вариантов, которые при более детальной проработке на этапе оценки вариантов обнаружили бы свои преимущества.

В процессе стратегического анализа должны быть оценены различные варианты стратегии корпорации. Для того чтобы выбрать тот или иной вариант, разработчики стратегии должны сравнить их между собой, учитывая при таком сравнении, в какой мере каждый из них способен обеспечить достижение организационных целей. Оптимальный вариант стратегии должен обеспечить наилучшее соотношение между сильными и слабыми сторонами организации, возможностями и угрозами внешней среды.

Подчас требуются тысячи идей, чтобы возник десяток стратегий, которые воплотятся в один - два удачных проекта. Выживание компании требует наличия множества различных альтернатив для замещения вымирающих стратегий. Выбор стратегии представляет собой отбор тех вариантов из предложенных на предыдущем этапе, которые соответствуют критериям и которым собирается следовать руководство. Он может представлять собой одну стратегию или же целый набор альтернатив.

3) реализация стратегии

Она включает претворение в жизнь той стратегии, которой намерено придерживаться руководство. Выбор стратегии может сделать необходимым принятие решений, например, сколько производственных площадок будет использовать организация, какой вид технологии необходимо применить, какова численность рабочей силы, необходимой при осуществлении новой стратегии и т. д. Особо значимыми факторами при реализации стратегии являются разработка плана действий при непредвиденных обстоятельствах и создание организационной структуры.

Стратегическое управление является непрерывным процессом. После того как стратегии внедрены, необходимо их отслеживать и производить в определенные периоды оценку их реализации. Любая стратегия рано или поздно изживает себя и должна заменяться новой. Как-то Билл Гейтс заметил, что Майкрософт (Microsoft) всегда в двух-трех годах от краха. Конечно, это преувеличение, но мысль Гейтса ясна: многое из того, чем сегодня занимается компания, может быть, уже завтра станет ненужным. Поэтому чрезвычайно важным является постоянная оценка стратегий и их реализации. Важной частью процесса оценки является выбор соответствующих критериев. Эти критерии определяют, насколько удачна выбранная стратегия с точки зрения стратегического анализа. Это, прежде всего, осуществимость, то есть степень трудности и объем усилий для того, чтобы данная стратегия была применена на практике, и приемлемость, т. е. определение того, в какой мере результаты применения конкретного стратегического варианта направлены на выполнение миссии организации и достижение организационных целей.

4. Предложить стратегию дальнейшего развития АО «Машпром»

Одним из вариантов выхода АО «Машпром» из сложившейся критической ситуации можно предложить провести структурную перестройку - в самостоятельные предприятия выделить вспомогательные и обслуживающие подразделения, а основное производство разбить на центры финансовой ответственности. Можно изменить стратегию серийного производства в пользу техники нового класса, которые до этого были в опытных образцах и мелкой серии.

5. Согласны ли Вы с предложениями бухгалтера И. Дорошко? Обоснуйте

Предложение бухгалтера И.Дорошко поможет предприятию выйти из сложившейся кризисной ситуации. Собрав пакет со 100% акций предприятия на полученные деньги можно начать более перспективный бизнес, необходимо только собрать команду уверенных в себе людей, поскольку человеческий фактор является ключевым в управлении.

Задание 2

Просмотрите финансовую отчетность предприятия: баланс, отчет о прибылях и убытках, и отчет о затратах. Проведите диагностику кризиса на предприятии, используя следующие методы:

- Постановление Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14 мая 2004г. №81/128/65 «Об утверждении инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности»;

- Коэффициент Бивера;

- Z-счет Альтмана.

Сделайте собственное заключение о финансовом состоянии предприятия. Как изменилась ситуация в отчетном году по сравнению с базисным? Если есть кризис, то каковы его возможные причины? Какие действия по преодолению (или предотвращению) кризиса Вы можете предложить? В чем преимущества и недостатки количественных методов диагностики кризиса?

Общие сведения о предприятии

Основные показатели деятельности ООО «Радиотехника», характеризующие его финансово-хозяйственную деятельность, представлены в таблице 1.

Данные таблицы 1 свидетельствуют о том, что по сравнению с прошлым годом произошло увеличение выручки от реализации товаров, работ, услуг на 689 тыс. руб. (или на 123 %), также увеличилась себестоимости реализованных товаров, работ, услуг (на 730 тыс. руб. или на 125,9 %). Следует также отметить уменьшение операционных доходов (на 219 тыс. руб.) и операционных расходов (на 240 тыс. руб.). Внереализационные доходы уменьшились на 2 тыс. руб., а внереализационные расходы увеличились на 2 тыс. руб. по отношению к прошлому году.

Таблица 1. Основные показатели деятельности ООО «Радиотехника»

Общая сумма прибыли за анализируемый период уменьшилась на 38 тыс. руб. к аналогичному периоду прошлого года (темп изменения составил 75,9 %). Налоги и сборы, платежи и расходы, производимые из прибыли уменьшились на 35 тыс. руб. (темп изменения составил 48,5 %). Нераспределенная прибыль уменьшилась на 3 тыс. руб. (темп изменения составил 96,7 %). Прибыль от реализации продукции к аналогичному периоду прошлого года уменьшилась на 54 тыс. руб. (темп изменения составил 69 %). В целом следует отметить, что результатами финансовой деятельности ООО «Радиотехника» за отчетный период и за аналогичный период прошлого года является прибыль.

Проведем анализ финансового состояния ООО «Радиотехника» на основании бухгалтерского баланса.

Таблица 2. Анализ активов ООО «Радиотехника» (2004 год)

Анализ структуры актива баланса позволяет сделать следующие выводы: на конец отчетного периода общая стоимость имущества составила 5541 тыс. руб. и по отношению к началу отчетного периода составляет 125,2 %. Основную долю в общей сумме активов занимают внеоборотные активы. Сумма их на начало отчетного периода составляла 3737 тыс. руб., на конец отчетного периода составила 4536 тыс. руб., удельный вес в общей сумме активов на конец отчетного периода уменьшился на 2,5 % (с 84,4 % до 81,9 %). Темп изменения составил 121,4 %. Во внеоборотных активах основную долю составляют основные средства. Сумма их на начало отчетного периода составляла 3733 тыс. руб., на конец отчетного периода составила 4532 тыс. руб., темп изменения составил 121,4 %. Произошло увеличение удельного веса оборотных активов. Их сумма на конец отчетного периода составила 1005 тыс. руб. Удельный вес в общей сумме активов на конец отчетного периода увеличился на 2,5 % (с 15,6 % до 18,1 %). Основную долю среди оборотных активов занимают запасы и затраты, удельный вес которых в общей сумме активов увеличился на 2 % (с 9,6 % до 11,6 %). Темп изменения составил 150,6 %. Увеличились налоги по приобретенным ценностям на 24 тыс. руб. По сравнению с началом отчетного периода темп изменения готовой продукции и товаров составил 190,9 %. Дебиторская задолженность увеличилась с 21 тыс. руб. до 71 тыс. руб. (или на 50 тыс. руб.), удельный вес в общей сумме активов при этом увеличился на 0,83 %. Сумма денежных средств сократилась на 1 тыс. руб., темп изменения составил 50 %.

Анализ структуры источников формирования капитала приведен в таблице 3.

Таблица 3. Структура источников формирования имущества, тыс. руб.