Главная
Коллекция "Otherreferats"
Менеджмент и трудовые отношения
Значение финансового менеджмента и финансового планирования в системе управления организации
Значение финансового менеджмента и финансового планирования в системе управления организации
Определение и характеристика основных аспектов финансового менеджмента и финансового планирования в системе управления предприятием. Сущность финансового менеджмента, функции, цели и задачи. Стратегическое планирование и экономическая эффективность.
| Рубрика | Менеджмент и трудовые отношения |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 25.07.2010 |
| Размер файла | 49,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
29
Оглавление
Введение
Глава 1. Финансовый менеджмент в системе управления предприятием
1.1 Сущность финансового менеджмента. Основные цели, функции, задачи финансового менеджмента
1.2 Организационное обеспечение финансового менеджмента
Глава 2. Финансовое планирование как часть финансового менеджмента
2.1 Финансовое планирование
2.2 Оценка экономической эффективности финансового менеджмента
2.3 Основные направления совершенствования финансового менеджмента
Заключение
Список использованной литературы
Введение
Управление присуще всем сферам человеческой деятельности, в том числе и финансовой. Под управлением понимается сознательное целенаправленное воздействие на объект с помощью совокупности приемов и методов достижения определенного результата. Управление основано на знании объективных закономерностей развития общества. Вместе с тем на управление большое влияние оказывает государство в лице соответствующих управленческих структур. Важной областью управленческой деятельности является управление финансами. Его осуществляет специальный аппарат с помощью особых приемов и методов, в том числе разнообразных стимулов и санкций. В целях управления финансами предприятий применяется финансовый механизм.
Финансовый менеджмент предприятий - это система управления финансами предприятия, предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений и фондов денежных средств с целью эффективного их воздействия на конечные результаты деятельности.
Финансовый менеджмент - это профессиональная управленческая деятельность по оценке производственных и финансовых направлений деятельности хозяйствующего субъекта в контексте окружающей среды, организации денежных потоков предприятия, формированию и использованию капитала, денежных доходов и фондов, необходимых для достижения стратегических и тактических целей развития предприятия.
Актуальность изучения финансового управления бесспорно велика. Финансовый менеджмент - это сравнительно молодое, перспективное и необходимое в бизнесе направление, имеющее большое значение и активно используемое в странах Запада, как база ведения управленческих процессов организации в условиях рынка. Это направление, постепенно вводимое в России, получило признание во всём деловом мире. Изучая финансовое управление, менеджеры смогут качественнее работать в условиях рынка, правильно оценивать ситуацию и предпринимать необходимые для предприятия шаги.
Отсюда объектом изучения курсовой работы является финансовый аспект менеджмента.
Предметом исследования является изучение системы управления предприятием, и планирования как части финансового менеджмента.
Целью курсовой работы является изучение финансовых аспектов современного менеджмента.
В соответствии с целью курсовой работы следует решить следующие задачи:
1) рассмотреть сущность финансового менеджмента его основные функции, цели и задачи;
2) рассмотреть организационное обеспечение финансового менеджмента;
3) изучить стратегическое планирование как функцию управления предприятием;
4) дать оценку экономической эффективности финансового менеджмента.
Глава 1. Финансовый менеджмент в системе управления предприятием
1.1 Сущность финансового менеджмента. Основные цели, функции, задачи финансового менеджмента
В целях управления финансами предприятий применяется финансовый механизм. Финансовый механизм предприятий - это система управления финансами предприятия, предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений и фондов денежных средств с целью эффективного их воздействия на конечные результаты деятельности. Прежде всего, с его помощью достигается обеспеченность предприятия необходимыми средствами.
Финансовая деятельность на предприятиях осуществляется финансовым отделом, службой - на крупных и средних предприятиях, либо только финансовым директором или главным бухгалтером, который занимается не только вопросами бухгалтерского учета, но и вопросами финансовой стратегии, на малых предприятиях. Свою работу данные структуры осуществляют в соответствии с целями, функциями, задачами, и методами финансового менеджмента.
Финансовый менеджмент - это профессиональная управленческая деятельность по оценке производственных и финансовых направлений деятельности хозяйствующего субъекта в контексте окружающей среды, организации денежных потоков предприятия, формированию и использованию капитала, денежных доходов и фондов, необходимых для достижения стратегических и тактических целей развития предприятия.
Целью финансового менеджмента являются выработка и применение методов, средств и инструментов для достижения целей деятельности фирмы в целом или её отдельных производственно-хозяйственных звеньев [7, С.3-14].
Такой системой целей может быть:
выживание компании в условиях конкурентной борьбы;
избежание банкротства и крупных финансовых неудач;
максимизация прибыли;
минимизация расходов;
устойчивые темпы роста экономического потенциала компании;
рост объемов производства и реализации;
увеличение доходов руководящего состава и владельцев компании;
обеспечение рентабельности деятельности и др.
В конечном итоге все эти цели ориентированы на повышение доходов вкладчиков (акционеры) или владельцев (собственников капитала) компании.
Функции финансового менеджмента [2, С.3-10]:
Планирование. Включает в себя стратегическое и текущее финансовое планирование. Составление различных смет и бюджетов для любых мероприятий.
Участие в определении ценовой политики и прогнозировании сбыта.
Оценка возможных изменений структуры (слияние, разделение или поглощение фирм).
Обеспечение источниками финансирования. Поиск внутренних и внешних источников кратко- и долгосрочного финансирования. Выбор оптимального их сочетания.
Управление финансовыми ресурсами. Управление денежными средствами на счетах и в кассе, в расчетах. Управление портфелями ценных бумаг. Управление заемными средствами.
Учет, контроль и анализ. Выбор учетной политики. Обработка и представление учетной информации в виде финансовой отчетности. Анализ и интерпретация результатов. Сопоставление отчетных данных с планами и стандартами. Внутренний аудит.
В задачи финансового менеджмента входит нахождение оптимального соотношения между краткосрочными и долгосрочными целями развития фирмы и принимаемыми решениями в краткосрочном и долгосрочном финансовом управлении. Для определения задач рассмотрим схему движения финансовых ресурсов предприятия - формирование денежных потоков приведенную на рис.1.
29
Рис. 1. Схема движения денежных средств предприятия (денежных потоков)
Общие финансовые ресурсы предприятия формируются из 2-х источников:
1. Средства собственников предприятия не обязательно в денежной форме. За счет этого источника, а в дальнейшем за счет прибыли образуются собственные средства предприятия.
2. Средства партнеров предприятия, которые предоставляют предприятию кредиты в одной из следующих форм:
- выдавая денежные ссуды (банки и др. финансово-кредитные организации) или займы (стабильные предприятия-партнеры);
- приобретая долговые обязательства предприятия (облигации, финансовые векселя);
- предоставляя предприятию отсрочки платежей за поставленную продукцию и оказанные услуги (коммерческий кредит).
Совокупность кредитов образует заемные средства предприятия.
Собственные и заемные средства образуют капитал предприятия.
Первая задача - организация потоков собственных и заемных средств: формирование рациональной финансовой структуры капитала (точно определяется, в каких объемах и в каком соотношении эти средства будут потребляться предприятием). При этом учитываются следующие факторы:
- объективно обоснованная потребность предприятия в финансовых ресурсах вообще;
- возможности мобилизации финансовых ресурсов за счет продажи прав собственности;
- возможности привлечения кредитных ресурсов с учетом их цены, которая в общем случае не должна быть выше рентабельности предприятия;
- требования кредиторов к размеру собственных средств и их реакциях на его изменения в виде изменения условий кредитования [5, С.363-380].
Вторая задача - создание максимально привлекательных условий для инвесторов (решается одновременно с первой). Решение этой задачи требует от финансового менеджмента:
- определение эффективной структуры эмиссии ценных бумаг. Это означает, что устанавливаются объемы эмиссии и условия размещения ценных бумаг, которые соответствуют как возможностям финансового рынка вообще, так и требованиям конкретных инвесторов;
- определение кредитных условий ссудного кредитования (установить допустимую величину процентных ставок, формы обеспечения кредитов).
При решении этих задач сформированные финансовые ресурсы образуют пассивы предприятия (его финансовый потенциал). Для реализации этого потенциала необходимо рационально организовать движение денежных средств в последующем направлении:
- приобретение производственных фондов;
- формирование доходных финансовых активов предприятия (приобретение ценных бумаг государства, других предприятий или срочных банковских депозитов). Это позволяет решить ряд важных задач: вести защищенные от инфляции накопления для решения проблем развития; получать определенный устойчивый доход; обеспечить дополнительную диверсификацию источников дохода предприятия;
- формирование резервов предприятия - специальные фонды для использования в особых ситуациях (стихийные бедствия, резкие изменения рыночной конъюнктуры).
Третья задача - разработать объективно рациональную структуру активов предприятия, т.е. такого соотношения между необоротными, оборотными и денежными активами, которая обеспечит максимальную общую эффективность деятельности предприятия. В основе решения этой задачи лежат особенности стратегии и тактики развития предприятия. Эта задача разделяется на три частные:
- задача управления долгосрочными инвестициями предприятия (создание максимально эффективных условий финансирования производственно хозяйственной деятельности предприятия);
- задача управления оборотными средствами предприятия (определения потребности в них и доступных эффективных источников оборотных средств);
- задача управления финансовыми активами предприятия (формирование портфеля внешних инвестиций и регулирование его структуры).
В результате решения этой задачи большая часть денежных ресурсов преобразуется в материально-вещественную форму, затем, посредством производственно-хозяйственной деятельности - в товары и услуги, посредством их реализации - вновь в денежную в виде дохода. Доход предприятия включает в себя две части (два денежных потока) - прибыль и издержки. Прибыль представляет собой часть валовой выручки, принадлежащую его собственникам.
Четвертая задача - целесообразное распределение прибыли, требует решения частных задач:
- полное и своевременное выполнение обязательств предприятия перед партнерами и государством;
- выделение части оставшейся прибыли для выплаты дивидендов;
- выделение средств для хозяйственно-технического развития предприятия.
Распределение прибыли формирует следующие денежные потоки.
1. Средства для осуществления платежей которые разделяются на три:
- налоговые платежи;
- платежи по ссудам и выплата процентов по облигациям;
- платежи за коммерческий кредит.
2. Поток платежей компенсирующий расходы предприятия на ведение производственно-хозяйственной деятельности.
Пятая задача - управление издержками (управленческий учет и операционный анализ). Это предполагает:
- выделение издержек переменных и постоянных;
- определение финансовых характеристик (безубыточный объем производства и запас финансовой прочности);
- разработка решений по изменению размеров и структуры издержек, обеспечивающих максимальную доходность или заданную убыточность предприятия.
Издержки разделяются на два денежных потока:
- часть издержек, сформированная за счет собственных средств предприятия возвращается в капитал предприятия;
- часть издержек расходуется на платежи: государству - в виде налогов и отчислений; по обслуживанию денежного кредита; по погашению кредиторской задолженности [14, С.320-355].
В результате формирования последнего потока заемные средства предприятия уменьшаются в размере, что в принципе приводит к сокращению объемов производственно-хозяйственной деятельности. Для исключения этого необходимо принять меры по восстановлению размера заемных средств, по крайней мере, до существовавших объемов. Принятие этих мер совпадает с содержанием задач формирования рациональной финансовой структуры капитала и создания привлекательных условий для инвесторов. Результатом этой работы является формирование следующего потока денежных средств, который окончательно замыкает финансовый оборот предприятия - поток новых заемных средств.
В конечном итоге основная задача финансового менеджмента - принятие решений по обеспечению наиболее эффективного движения финансовых ресурсов между фирмой и источниками её финансирования как внешними, так и внутрифирменными.
Конкретные формы и методы реализации функций и решения задач финансового менеджмента определяются финансовой политикой предприятия. Разработка и осуществление финансовой политики занимают существенное место в общем механизме централизованного управления. Её роль в централизованном управлении фирмой определяется тем, что она затрагивает все стороны экономической деятельности фирмы - научно-техническую, производственную, материально-техническое снабжение, сбыт - и отражает в концентрированном виде влияние многочисленных внутренних и внешних факторов. В рамках единой финансовой политики, разрабатываемой на высшем уровне управления, определяются в глобальном масштабе источники финансовых ресурсов и их распределение в рамках фирмы.
Основными методами финансового менеджмента, реализуемыми в ходе проведения финансовой политики, являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, кредитование, самофинансирование, система расчетов, система финансовых санкций, система производства амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, трансфертные операции, залоговые операции, аренда, лизинг, факторинг.
Для осуществления этих методов используются приемы финансового управления: кредиты, займы, процентные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, дисконтирование и др [14, С.356].
1.2 Организационное обеспечение финансового менеджмента
Финансово-экономическая служба предприятия представляет собой организационное объединение всех подразделений предприятия, выполняющих собственно финансовые (связанные с движением денежных средств) функции, а также формирующих специальное информационное обеспечение выполнения этих функций [9, С.259].
Место финансово-экономической службы в организационной структуре предприятия определяется общей значимостью решения всего комплекса финансовых задач для его нормального функционирования: уровень именно финансовых показателей имеет главное значение для собственников при оценке перспектив инвестирования, для кредиторов - как ориентир целесообразности предоставления кредита и для персонала - как основа возможности получать адекватное вознаграждение за свой труд. В связи с этим возникает необходимость выведения финансово-экономической службы на высший уровень управления и ее подчинения непосредственно первому руководителю.
В соответствии с этим в ее состав должны входить:
- финансовый отдел (организация движения денежных средств);
- бухгалтерия (учет движения средств предприятия);
- планово-экономический отдел (планирование получения и расходования ресурсов предприятия).
При проектировании финансово-экономической службы этот состав уточняется и конкретизируется путем функционального анализа.
Сущность функционального анализа при проектировании организационных структур заключается в построении дерева функций организации. В основании дерева функций лежит главная цель предприятия, его ветвями являются функции, которые необходимо реализовать для достижения этой цели. Ветви последовательно образуют иерархические уровни их реализации: основная часть в области менеджмента имеет сложную структуру и может быть представлена в виде комплекса более частных, взаимоувязанное выполнение которых обеспечивает выполнение общей. Таким образом, в виде иерархии функций может быть представлена любая конкретная управленческая задача [9, С.260-263].
В основу построения дерева функций положена финансовая деятельность предприятия в виде денежных потоков и определения, соответствующих задач финансового менеджмента. На этой схеме - 4 функциональных иерархических уровня: главный и три обеспечивающих (см. рис.2). Для каждого конкретного предприятия количество уровней может быть различным. Характерными особенностями результатов функционального анализа является то, что чем ниже его уровень тем более простым и технически определенными являются выделенные функции. Это свойство позволяет переходить к формулированию функций в виде исполнительских задач и далее к формированию подразделений финансово-экономической службы.
Сущность процесса формирования подразделений состоит в определении набора функций-задач, которые оно будет решать в своей повседневной деятельности. Общим подходом к организации этого процесса является движение по дереву функций снизу вверх и последовательное выявление в начале тех задач, которые должен решать отдельный работник, затем - группа работников и далее - организационно выделение в подразделения.
Типовое положение о финансово-экономической службе должно включать в себя следующие разделы с соответствующим содержанием [10, С.216-226].
1. Общие положения, где фиксируется организационная самостоятельность службы, ее подчиненность и руководство, основная цель в виде состава производственных задач, регламентирующих деятельность службы.
2. Структура службы в виде перечня подразделений входящих в нее.
3. Производственные задачи службы:
- методическое, информационное и организационное обеспечение разработки стратегических, тактических и оперетивных планов;
- разработка экономических и финансовых разделов планов;
- обоснование экономической эффективности перераспределения финансовых, материальных и трудовых ресурсов предприятия;
- обеспечение эффективных финансовых отношений с партнерами, финансово-кредитными организациями и государственными органами;
- обеспечение полноты и своевременности платежей предприятия и в пользу предприятия;
- определение и реализация учетной политики;
- ведение бухгалтерского учета, и своевременное составление отчетности;
- разработка Положения об оплате труда персонала;
- контроль и анализ исполнения всех планов;
- анализ финансовых результатов работы.
4. Организационные задачи службы:
- организация получения от других подразделений информации необходимой для достижения основной цели службы;
- организация передачи другим подразделениям информации необходимой для их эффективной работы;
- организация непосредственных отношений с кредитно-финансовыми,
- контролирующими и налоговыми органами;
- подбор, расстановка организация обучения и повышения квалификации персонала службы.
5. Информационно-функциональные связи службы:
- с генеральным директором;
- с заместителем директора по производству;
- с главным инженером;
- с начальником отдела снабжения.
Основой информационного обеспечения системы финансового менеджмента служит любая информация финансового характера:
бухгалтерская отчетность;
сообщения учреждений банковской системы;
информация товарных, фондовых и валютных бирж;
прочая информация.
На основании Положения о финансово-экономической службе разрабатывают Положения о ее подразделениях, которые в свою очередь определяют содержание должностных инструкций отдельных работников [1, С.3-8].
Глава 2. Финансовое планирование как часть финансового менеджмента
2.1 Финансовое планирование
Финансовое планирование занимает важное место в системе управления финансами. Именно в ходе планирования любой субъект хозяйствования всесторонне оценивает состояние своих финансов, выявляет возможности увеличения финансовых ресурсов, направления их наиболее эффективного использования [3, С.99-103].
Финансовое планирование - это процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем периоде.
Основные задачи финансового планирования:
-обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия;
- определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени его рационального использования;
- выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;
- установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, обслуживающими банками и контрагентами;
- соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;
- контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.
Финансовое планирование включает в себя следующие этапы [6, С.148]:
1. Анализ финансовой ситуации (анализируются финансовые показатели деятельности предприятия за предыдущий период на основе бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реализации, затраты, размер полученной прибыли. Проведенный анализ дает возможность оценить финансовые результаты деятельности предприятия и определить проблемы, стоящие перед ним.).
2. Разработка общей финансовой стратегии предприятия (разработка финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности предприятия, на этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру бизнес-плана в том случае, если он разрабатывается на предприятии).
3. Составление текущих финансовых планов (уточнение и конкретизация основных показателей прогнозных финансовых документов путем составления текущих ФП).
4. Корректировка, увязка и конкретизация финансового плана (состыковка показателей финансовых планов с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными и другими планами и программами, разрабатываемыми предприятием).
5. Осуществление оперативного финансового планирования.
6.Выполнение финансового плана (осуществление текущей производственной, финансовой и прочей деятельности предприятия, определяющей конечные финансовые результаты деятельности в целом).
7. Анализ и контроль выполнения плана (определение фактических конечных финансовых деятельности, сопоставление их с запланированными показателями, выявление причин и следствий отклонений от плановых показателей, разработка мер по устранению негативных явлений.
Перспективное финансовое планирование охватывает в современных условиях период от одного года до трех (редко - пяти) лет. Перспективное финансовое планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование его финансовой деятельности. Финансовая стратегия - это определение долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия и выбор наиболее эффективных способов и путей их достижения.
Процесс формирования финансовой стратегии включает в себя следующие основные этапы [6, С.152]:
1. Определение периода реализации стратегии. Продолжительность этого периода зависит от периода формирования общей стратегии предприятия. Кроме того, на него воздействуют и другие факторы: динамика макроэкономических процессов, изменения, происходящие на финансовом рынке, отраслевая принадлежность и специфика внешней среды деятельности предприятия.
2. Анализ факторов внешней среды предприятия.
3. Формирование стратегических целей финансовой деятельности. Главная цель данного этапа - максимизация рыночной стоимости предприятия. Система стратегических целей предприятия должна быть сформулирована четко, отражая каждую из целей в конкретных показателях-нормативах. Обычно в качестве стратегических нормативов используют такие, как: среднегодовой темп роста собственных финансовых ресурсов, формируемых их внутренних источников; минимальная доля собственного капитала; соотношение оборотных и необоротных активов предприятия и пр. На основе финансовой стратегии формируется финансовая политика по конкретным направлениям финансовой деятельности: налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной и пр.
4. Разработка финансовой политики предприятия.
5. Разработка системы мероприятий по обеспечению реализации финансовой стратегии.
6. Оценка разработанной финансовой стратегии. Она осуществляется по нескольким параметрам. Во-первых, оценивается, насколько разработанная финансовая стратегия согласуется с общей стратегией предприятия, выявляется степень согласованности целей, направлений и этапов реализации этих стратегий. Во-вторых, оценивается согласованность финансовой стратегии предприятия с прогнозируемыми изменениями во внешней среде. В-третьих, оценивается реализуемость разработанной финансовой стратегии, т. е. рассматриваются возможности предприятия в формировании собственных и привлеченных финансовых ресурсов. В заключение оценивается результативность финансовой стратегии. Такая оценка может быть основана на прогнозных расчетах различных финансовых показателей, а также на прогнозе динамики нефинансовых результатов реализации разработанной стратегии, таких, как: рост деловой репутации предприятия, повышение уровня управляемостью финансовой деятельностью структурных подразделений и пр.
Отличительная черта стратегического финансового плана - то, что он является не столько нормативным плановым заданием, сколько общим ориентиром финансового развития предприятия: показатели плана носят очевидный оценочный характер.
Текущее финансовое планирование (ТФП) [13, С.198-211]
Система текущего планирования финансовой деятельности основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Данный вид планирования заключается в разработке конкретных текущих финансовых планов, которые дают возможность предприятию определить на предстоящий период все источники финансирования его развития, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность, а также определить структуру активов и пассивов предприятия на конец планируемого периода.
В результате осуществления ТФП разрабатываются три основных документа:
- план движения денежных средств;
- план отчета о прибылях и убытках;
- план бухгалтерского баланса.
Основная цель разработки этих документов - оценка финансового положения предприятия на конец планируемого периода. Текущий финансовый план составляется на год с разбивкой по кварталам на основе данных о:
- финансовой стратегии предприятия;
- результатах финансового анализа за предыдущий год;
- планируемых объемах производства и реализации продукции, а также
других экономических показателях операционной деятельности предприятия;
- системе разработанных на предприятии нормативов затрат отдельных ресурсов;
- действующей системе налогообложения;
- действующей амортизационной политике;
- ставках процентов на депозитном и кредитном рынках и пр.
Для составления финансовых документов в процессе осуществления ТФП важно правильно определить объем будущих продаж (объем реализованной продукции). Это необходимо для организации производственного процесса, эффективного распределения средств. Как правило прогнозы объемов продаж составляются на три года, годовые прогнозы разбиваются на кварталы и месяцы, причем, чем короче период прогноза, тем точнее и конкретнее содержащаяся в нем информация. Прогноз объема продаж помогает определить влияние объема производства, цены реализуемой продукции на финансовые потоки предприятия. На основе данных по прогнозу объема продаж рассчитывается необходимое количество материальных и трудовых ресурсов, а также определяются и другие затраты на производство. На основе полученных данных разрабатывается плановый отчет о прибылях и убытках, с помощью которого прогнозируется величина прибыли.
Особое внимание при составлении плана прибылей и убытков уделяется определению выручки от реализации продукции, как правило, в качестве исходной точки берется значение выручки от реализации за предыдущий год. Затем эта величина корректируется в текущем году с учетом изменений: себестоимости продукции, цен на продукцию, цен на покупные материалы и комплектующие, цен основных средств и капиталовложений предприятия, размеров оплаты труда работников. Планирование осуществляется путем разработки матрицы затрат, которая включает в себя: размерность центра ответственности, т. е. указание отдела, в котором возникает данная статья затрат; размерность производственной программы (указание цели возникновения данной статьи затрат); размерность элемента затрат (указание вида используемых ресурсов). При суммировании затрат в ячейках по строкам матрицы получаются плановые данные по центрам ответственности.
Далее разрабатывается план движения денежных средств. Он учитывает приток денежных средств (поступления и платежи), отток денежных средств (затраты и расходы), чистый денежный поток (избыток или дефицит). Фактически он отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разграничение направлений деятельности при разработке плана движения денежных средств позволяет повысить результативность управления денежными потоками в процессе осуществления финансовой деятельности предприятия.
План движения денежных средств составляется на год с разбивкой по кварталам и включает в себя две основные части: поступления и расходы. В разделе поступлений отражаются выручка от реализации продукции, от реализации основных средств и нематериальных активов, доходы от внереализационных операций и прочие доходы, которые предприятие планирует получить в течение года. В расходной части отражаются затраты на производство реализованной продукции, суммы налоговых платежей, погашение долгосрочных кредитов, уплата процентов за пользование кредитами, направления использования чистой прибыли. Такая форма плана позволяет предприятию проверить реальность источников поступления средств и обоснованность расходов, синхронность их возникновения, своевременно определить возможную величину потребности в заемных средствах.
Заключительным элементом текущего годового финансового плана является плановый баланс активов и пассивов (по форме балансового отчета) на конец планируемого периода, который отражает все изменения в активах и пассивах и показывает состояние имущества и финансов предприятия. Цель разработки балансового плана - определение необходимого прироста отдельных видов активов с обеспечением их внутренней сбалансированности, а также формирование оптимальной структуры капитала, которая обеспечивала бы достаточную финансовую устойчивость предприятия в будущем периоде.
План баланса является хорошей проверкой плана прибылей и убытков и движения наличных средств. В процессе его составления учитываются приобретения основных фондов, изменения стоимости материальных запасов, отмечаются планируемые заимствования, выпуск акций и других ценных бумаг.
Оперативное финансовое планирование [13, С.212-225]
В целях контроля над поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Это связано с тем, что финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует эффективного контроля над формированием и использованием финансовых ресурсов. Система оперативного планирования финансовой деятельности заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности предприятия. Оперативное финансовое планирование включает составление и использование платежного календаря, кассового плана, а также расчет потребности в краткосрочном кредите. В процессе составления платежного календаря решаются следующие задачи:
- организация учета временной стыковки денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия;
- формирование информационной базы о движении денежных потоков и оттоков;
- ежедневный учет изменений в информационной базе;
- анализ неплатежей (по суммам и источникам возникновения) и организация конкретных мероприятий по их преодолению;
- расчет потребности в краткосрочном кредите в случаях временной "нестыковки" денежных поступлений и обязательств и оперативное приобретение заемных средств;
- расчет (по суммам и срокам) временно свободных денежных средств;
- анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств предприятия.
Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой по месяцам и более мелким периодам. Для того, чтобы он был реальным, его составители должны следить за ходом производства и реализации, состоянием запасов, дебиторской задолженности в целях предупреждения невыполнения финансового плана.
В платежном календаре притоки и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы. Правильно составленный календарь позволяет выявить финансовые ошибки, недостаток средств, вскрыть причину такого положения, наметить соответствующие мероприятия и избежать финансовых затруднений.
Информационной базой платежного календаря служат: план реализации продукции; смета затрат на производство; план капитальных вложений; выписки по счетам предприятия и приложения к ним; договоры; внутренние приказы; график выплаты заработной платы; счета-фактуры; установленные сроки платежей для финансовых обязательств.
План составления платежного календаря можно разделить на пять этапов:
- выбор периода планирования. Как правило, это - квартал или месяц, на предприятии, где часто изменяются во времени денежные потоки, возможны и более короткие периоды планирования (декады);
- расчет объема возможных денежных поступлений (доходов);
- оценка денежных расходов, ожидаемых в плановом периоде;
- определение денежного сальдо. Оно представляет собой разность между суммами поступлений и расходов за период планирования;
- подведение итогов показывает, будет ли у предприятия недостаток средств или излишек.
Превышение планируемых расходов над ожидаемыми поступлениями означает недостаточность собственных возможностей для их покрытия и может являться признаком ухудшения финансового состояния. В этих случаях необходимо принять следующие меры:
- перенести часть не первоочередных расходов на следующий календарный период;
- ускорить по возможности отгрузку и реализацию продукции;
- принять меры по изысканию дополнительных источников.
Если имеется излишек денежных средств, то это в определенной степени говорит о финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Для получения дополнительной прибыли эти денежные средства могут быть инвестированы в краткосрочные ценные бумаги.
Кроме платежного календаря на предприятии должен составляться кассовый план - план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу. Кассовый план необходим для контроля над поступлением и расходованием наличных средств.
Исходные данные для составления кассового плана:
- предполагаемые выплаты по фонду заработной платы и фонду потребления в части денежных средств;
- информация о продаже материальных ресурсов или продукции работникам;
- сведения о командировочных расходах;
- сведения о прочих поступлениях и выплатах наличными деньгами.
Кассовый план необходим предприятию для того, чтобы по возможности более точно представлять размер обязательств перед работниками по заработной плате и размер других выплат. Банку, обслуживающему предприятие, также необходим его кассовый план, чтобы составить сводный кассовый план на обслуживание своих клиентов в установленные сроки.
2.2 Оценка экономической эффективности финансового менеджмента
Главной целью деятельности любого предприятия является получение максимально возможного финансового эффекта, а способы ее достижения являются вторичными. С позиции собственников это означает, что их в первую очередь интересует какой финансовый результат дают их инвестиции, и только при его удовлетворительной величине - технология деятельности и рынки предприятия [9, С.263-264].
Наиболее важным показателем финансовой эффективности инвестиций является доходность собственных средств предприятия (ДСС):
ДСС - ЧП /СС*100%, (1)
где ЧП - чистая прибыль предприятия за период, руб;
СС - средняя за период величина собственных средств предприятия, руб. В деятельности предприятия этот показатель определяется как результат средней доходности инвестиций (ДИ). ДСС и ДИ - показатели финансовой эффективности которые для обеспечения объективности оценки деятельности предприятия необходимо дополнить показателями финансового эффекта - чистой прибыли собственников, соответственно от инвестиций в производственно-хозяйственную деятельность (ЧППХД) предприятия и в альтернативную область инвестирования (ЧПАИ). Первый показатель определяется исходя из того, какими будут активы предприятия (А) и рентабельность деятельности (Р) предприятия в каждом (i-м) году стратегического периода:
ЧППХДi = Ai * Рi * Hi / 100*100, (2)
где Hi - объем налоговых изъятий и платежей из прибыли в i-м году.
Определение величины ЧПАИ основано на предположении о том, что собственники вернут себе уже сделанные в предприятия инвестиции, получив доход Д, добавят к ним инвестиции, планируемые на перспективу (Ип), и вложат эти средства в альтернативную область:
ЧПАИi = (Д+ Ипi)*Д Иi * Иi / 100*100, (3)
Условием приемлемости по финансовому эффекту стратегического производственного и менеджмента является как минимум равенство ЧППХД и ЧПАИ, в противном случае необходима их корректировка.
2.3 Основные направления совершенствования финансового менеджмента
Основным направлением по внедрению экономических методов управления на отечественных предприятиях является применение методов экономического обоснования выбора управленческих решений.
Конечная цель системы менеджмента - увеличение прибыли за счет повышения конкурентоспособности товара, расширения рынка его сбыта и обеспечения устойчивости работы фирмы. Улучшения финансового состояния фирмы можно достичь за счет повышения качества товара (чем выше качество, тем выше цена), реализации политики ресурсосбережения, увеличения программы выпуска конкурентоспособного товара, организационно-технического и социального развития фирмы. Любые мероприятия по улучшению этих сторон деятельности отражаются на росте прибыли фирмы - изготовителя товара. У потребителя товара главными критериями являются качество товара, его цена и затраты на использование. Эти особенности проявления эффективности развития системы менеджмента в сферах производства и потребления товара требуют применения разных методик расчета экономического эффекта при унифицированных принципах подхода к расчетам.
К принципам экономического обоснования относятся:
- учет фактора времени;
- учет затрат и результатов относительно жизненного цикла товара;
- применение системного подхода;
- применение комплексного подхода;
- обеспечение многовариантности технических и организационных решений;
- обеспечение сопоставимости вариантов по исходной информации;
- учет факторов неопределенности и риска.
Рассмотрим подробнее некоторые из этих принципов.
Сущность фактора времени заключается в том, что инвестор, вложив свои средства в какое-нибудь мероприятие, через несколько лет получит большую сумму. Вычтя из этой суммы первоначальные вложения, получим прибыль от вложений.
Пример 1. Допустим, потребитель покупает орудие труда - нефтеаппаратуру для разделения нефти. На «входе» системы (объекта или нефтеаппаратуры) будет нефть, а на «выходе» - продукция переработки: бензин, мазут и пр. Для потребителя важна отдача объекта (нефтеаппаратуры), выражающаяся в доходе, полученном от реализации продукции, произведенной объектом (цена продукции минус ее себестоимость). Чем выше качество объекта, тем выше его производительность, качество выпускаемой им продукции (и соответственно цена продукции), надежность и безопасность работы, меньше затрат на эксплуатацию, техническое обслуживание и ремонты, потерь по разным причинам. Затраты на приобретение и монтаж объекта будут вычитаться от дохода.
Пример 2. Изготовитель нефтеаппаратуры совершенствует организацию производства (процессов). В качестве объекта будет процесс, на «входе» - ресурсы для изготовления нефтеаппаратуры, на «выходе» - нефтеаппаратура как результат преобразования «входа» в результат процесса. В этом случае экономический эффект мероприятия по совершенствованию процесса как элемента системы менеджмента проявится в снижении себестоимости изготовления нефтеаппаратуры (за вычетом затрат на мероприятие).
Пример 3. Для фирмы-изготовителя совершенствуется «вход» системы, например, качество материалов, комплектующих изделий или других составляющих. Это улучшение повлияет на повышение качества «выхода» - качества нефтеаппаратуры и соответственно ее цены, а также качества процесса (как объекта) за счет сокращения брака у изготовителя, сокращения простоев и других факторов. Дополнительно повышение качества «выхода», как и в примере 1, увеличит доход потребителя нефтеаппаратуры.
Как видим, методика расчета экономического эффекта зависит и от нюансов системного подхода, игнорировать которые недопустимо.
Применение комплексного подхода к расчету экономического эффекта выражается в том, что наряду с расчетом прямого экономического эффекта от реализации технических новинок необходимо учитывать побочные, сложные по методу расчета социальный и экологический эффекты от повышения (улучшения) показателей экологичности и эргономичности нового объекта. К этим показателям относятся сокращение вредного воздействия на воздушный бассейн, почву, воду, природную среду, повышение уровня автоматизации управления, снижение показателей радиоактивности, уровня шума, вибрации и др. Эти показатели должны обеспечивать сохранение жизни (здоровья) человека и охрану окружающей природной среды.
Обеспечение многовариантности технических и организационных решений является одним из важнейших принципов менеджмента. Без анализа международного опыта, непосредственных конкурентов нечего браться за дело, тратить впустую капитал. Инвесторы (частные или государственные) в условиях рыночных отношений, жесткой конкуренции должны не семь, а сто раз отмерить (при помощи компьютера), прежде чем отрезать. К реализации принимается вариант с наибольшим экономическим эффектом.
Сопоставимость вариантов расчета по исходной информации обеспечивается путем приведения их к одному объему (как правило, по новому варианту), к одним срокам, уровню качества, условиям применения. На практике не всегда одновременно проявляются все перечисленные факторы. Некоторые из них приводятся в сопоставимый вид путем применения для всех вариантов одной и той же математической модели расчета.
Таким образом, для обеспечения требуемых качества и эффективности процесса разработки, принятия и реализации управленческого решения рекомендуется учитывать некоторые особенности [9, С.253-255].
1. Импульсом управленческого решения является необходимость ликвидации, снижения актуальности или решения проблемы, т.е. приближение в будущем реальных параметров объекта (явления) к желаемым, прогнозным.
2. Для решения проблемы необходимо ответить на следующие вопросы: что делать (объект)? как делать (технология)? для кого (потребители)? по какой цене? с какими параметрами? с какими затратами? в каком количестве? в какие сроки? где? кому (исполнители)?
3. Основные требования к качеству информации для принятия управленческого решения: своевременность, достоверность, надежность, комплексность, адресность, правовая корректность, многократность использования, высокая скорость сбора и обработки, возможность кодирования, актуальность.
4. К основным параметрам качества управленческих решений следует относить: показатель энтропии, степень риска вложения инвестиций, вероятность реализации решения, степень адекватности теоретической модели фактическим данным.
5. К основным условиям обеспечения высокого качества и эффективности управленческих решений относятся: применение к разработке решения научных подходов, изучение влияния экономических законов на эффективность решения, обеспечение качественной информацией, прогнозирования, моделирования и экономического обоснования, построение дерева целей, обеспечение сопоставимости альтернативных вариантов, многовариантность решения, правовая обоснованность, автоматизация, мотивация качественного решения, наличие механизма реализации решения.
6. Альтернативные варианты управленческих решений должны приводиться в сопоставимый вид по факторам времени, качества объектов, масштабу производства, уровню освоенности, методу получения информации, условиям применения объекта, факторам инфляции, риска и неопределенности.
7. К специфическим принципам анализа относятся: принцип единства анализа и синтеза, принцип ранжирования факторов, принцип обеспечения сопоставимости вариантов, принцип оперативности, принцип количественной определенности решения.
8. К принципам прогнозирования относятся: системность, комплексность, непрерывность, вариантность, адекватность, оптимальность.
9. К принципам экономического обоснования управленческих решений относятся: учет фактора времени, учет затрат и результатов за жизненный цикл объекта, применение к расчету системного и комплексного подходов, многовариантность, сопоставимость вариантов, учет фактора неопределенности и риска.
10. Экономическое обоснование управленческих решений должно осуществляться по одному из трех методов: повышение качества «входа» системы, повышение качества процесса в системе, одновременное повышение качества «входа» и процесса в системе [9, С.256-262].
Заключение
Таким образом, в данной курсовой работе мы рассмотрели особенности управления финансами на предприятии, определили задачи, которые требуют решения финансовым менеджментом, рассмотрели особенности финансового планирования на предприятии, а именно особенности составления финансового плана. В ходе проведенного исследования можно сделать следующие выводы:
Управление финансами является составной частью общей системы управления социально-экономическими процессами. Оно направлено на совершенствование системы отношений, призванных нормализовать финансовые ресурсы, необходимые для социально-экономического развития общества.
Цель управления финансами - финансовая устойчивость и финансовая независимость, проявляющиеся в макроэкономической сбалансированности, в сочетании экономических интересов государства и всех членов общества.
В новых условиях хозяйствования и становлении рыночных отношений в России особое значение имеет финансовый менеджмент, призванный обеспечить эффективное управление ресурсами предприятий различных форм собственности. Финансовый менеджер становится одной из ключевых фигур в компании. Он ответственен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности выбора того или иного способа их решения и иногда за принятие окончательного решения по выбору наиболее приемлемого варианта действий. Финансовый менеджер - как правило, ответственный исполнитель принятого решения, а также осуществляет оперативную финансовую деятельность. Стратегический менеджмент как стратегическое планирование даёт возможность определить приоритеты в дальнейшем изучении стратегического менеджмента, как понимать стратегическое планирование; каковы его сущность и содержание; что такое стратегия фирмы и как она вырабатывается
Список использованной литературы
1. Белковский А.Н. Заново изобретая приёмы менеджмента (уроки Т.Питерса) // Менеджмент в России и за рубежом.-2004.-№2.-С.3-8.
2. Белковский А.Н. Конкурентная стратегия и Россия (точка зрения Майкла Портера) // Менеджмент в России и за рубежом.-2004.-№5.-С.3-10.
3. Виханский О.С. Стратегическое управление-М.:Гардарики,2003.-240с.
4. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент.-М.:Гардарики,2003.-236с.
5. Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005. - 480 с.
6. Зайцев Л.Г., Соколова М.И. Стратегический менеджмент Экономистъ
7. Кургин Е.А. Граница ценности и стратегический выбор компании // Менеджмент в России и за рубежом.-2004.-№1.-С.3-14.
8. Мескон М., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента, 3-е изд.: Пер. с англ. - М.: ООО «И.Д.Вильямс», 2008.- 672с.
9. Менеджмент: Учеб. пособие для ВУЗов / Под. ред.Ю.В. Кузнецова, В.И.Подлесных . - СПб.:Издательский дом «Бизнес-пресса», 2001.-432с.
10. Новицкий Н.И. Основы менеджмента: организация и планирование производства. Учебник - М.: ИНФРА-М, 2000.- 420с.
11. Попов С.А. Стратегическое управление:17-модульная программа для менеджмента//Управление развитием организации.- М.:ИНФРА-М, 2000.
12. Прогнозирование и планирование. Учебное пособие для вузов./ Морозова Т.Г, Пикулькин А.В. М.: Юнити. - 2000.- 292с.
13. Стратегический менеджмент и внутрифирменное планирование / Под ред. В.А.Богомолова, В.Я. Рейгасс М., МГАП “мир книги”, 2002.- 236с.
14. Семенов А.К., Набоков В.И. Основы менеджмента. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2007.- 556с.
15. Экономика предприятия: Учеб. Пособие для ВУЗов / Под. ред. В.Я.Хрипач, Г.З.Суша, Г.К.Оноприенко, Т.П.Лизунова - М. Экономпресс, 2001.- 560с.
Подобные документы
Общее понятие финансового менеджмента. Фундаментальные концепции для принятия управленческих решений в системе финансового менеджмента. Основные направления и целевая установка системы управления финансами фирмы. Функции и задачи финансового менеджера.
контрольная работа [1,5 M], добавлен 16.07.2010Сущность и функции финансового менеджмента, содержание его базовых концепций, этапы и направления развития в России. Организация финансового менеджмента на предприятии: принципы, структура системы управления, структуризация разделов, цели и задачи.
курсовая работа [65,7 K], добавлен 06.02.2014Концептуальные основы финансового менеджмента, его цели и задачи. Основные этапы развития, функции и механизм функционирования. Анализ принципов организации финансового менеджмента. Характеристика принципов бизнес-планов инвестиционных проектов.
курсовая работа [73,8 K], добавлен 12.07.2016Сущность, цели, задачи и разделы финансового менеджмента. Характеристика принципов эффективного управления финансовой деятельностью предприятия. Обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия как главная цель финансового менеджмента.
реферат [16,6 K], добавлен 27.01.2010Понятия и классификации в сфере ценообразования финансового планирования и финансового контроля. Использование цены для реализации задач и функций финансового менеджмента, планирования и контроля. Ценообразование в ЗАО "Агрофирма Павловская нива".
дипломная работа [154,6 K], добавлен 22.12.2009Сущность и функции финансового менеджмента на предприятии. Особенности организационной структуры финансового менеджмента на примере ДГП "Вычислительный центр статистики СКО". Рекомендации по усовершенствованию финансового менеджмента на предприятии.
курсовая работа [96,6 K], добавлен 16.08.2011Сущность, задачи и функции финансового менеджмента в кредитных организациях. Финансовый анализ и его роль в управлении кредитной организацией. Управление финансовыми результатами коммерческим предприятием. Основные методы управления банковскими рисками
курсовая работа [102,0 K], добавлен 18.12.2008Основные принципы и функции финансового менеджмента. Этапы развития финансового менеджмента. Финансовый менеджмент, его состав, структура и механизм функционирования. Элементы финансового менеджмента. Деятельность финансового менеджера.
курсовая работа [36,6 K], добавлен 04.02.2007Определение, принципы и функции финансового менеджмента, характеристика основных проблем на современном этапе развития экономики. Обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия. Возможные проблемы при отсутствии управления денежными потоками.
контрольная работа [1,5 M], добавлен 18.06.2014Сущность и функции финансового менеджмента, его задачи в современных условиях хозяйствования предприятий. Субъекты и объекты финансового управления. Финансовый механизм и его основные элементы, нормативно-правовое регулирование финансов предприятий.
курсовая работа [460,4 K], добавлен 19.12.2014
