Определение плана выпуска продукции

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

ПО ДИСЦИПЛИНЕ

«КОМПЛЕКСНЫЙ КВАЛИФИКАЦИОННЫЙ ТРЕНИНГ»

ВАРИАНТ №2

ЗАДАНИЕ 1 СОСТАВЬТЕ И КРАТКО ОПИШИТЕ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ ПОРЯДОК ПО ОПРЕДЕЛЕНИЮ ПЛАНА ВЫПУСКА ПРОДУКЦИИ

Ориентирами для деятельности любого предприятия является его планы: план производства (выпуска продукции), план реализации продукции, план развития и т.д. Производственная программа является одним из таких планов, который отражает основные направления и задачи развития в плановом периоде, производственно-хозяйственные связи с другими предприятиями, профиль и степень специализации производства.

Производственная программа включает следующие основные разделы:

- План по производству продукции предприятия.

- План выпуска продукции на экспорт.

- План по повышению качества продукции.

- План реализации продукции.

При формировании производственной программы Вы должны ориентироваться на потенциальные и фактические возможности Вашего предприятия по производству продукции, т.е. на производственную мощность.

Какие аспекты управления производством находят свое отражение в производственной программе?

Подготовка производственной программы является ответом на ключевые вопросы управления производством:

- Какие виды продукции и в каких количествах производить?

- В какие сроки должна быть готова продукция к отправке покупателю?

- Какого качества должна быть продукция в планируемом периоде?

- Сколько продукции предприятие может выпустить дополнительно в случае возникновения срочных заказов, какого вида и качества?

- Каков нижний предел объема выпуска продукции, при котором следует перейти в режим его консервации или остановить для модернизации?

- Каковы должны быть объемы потребляемых ресурсов для производства продукции и возможности для их удовлетворения?

При разработке производственной программы Вы должны основываться на потребностях регионального и мирового рынков, общей рыночной ситуации, состоянии конкурирующих предприятий и отраслей.

Где брать данные для разработки производственной программы?

В качестве исходных данных при разработке производственной программы Вы можете использовать:

- уставные виды деятельности Вашего предприятия по производству и реализации продукции;

- результаты фактического выполнения производственной программы за предыдущие периоды;

- данные по спросу на продукцию предприятия;

- сведения о рекламациях, замечаниях по качеству Вашей продукции за предыдущий период;

- сведения о долях Вашей продукции в общем объеме ее выпуска на рынке за предыдущий период по уровням качества;

- сведения об объеме реализации Вашей продукции за предыдущий период по месяцам (кварталам);

- расчеты производственной мощности предприятия;

- прогрессивные технико-экономические нормы и нормативы;

- решения высших органов управления предприятия о стратегических перспективах его развития.

Что содержат основные разделы производственной программы?

- План по производству продукции предприятия.

Этот документ обычно выглядит следующим образом

При подготовке плана производства обычно рассчитывают:

- Объем производства каждой товарной позиции в натуральном выражении, который определяется по формуле

Nпр. = Nпост. - Он.скл. + Ок.скл. + Nвн.,

где Nпост - объем поставки изделия в натуральном выражении;

Он.скл. и Ок.скл - остатки данных изделий на складе готовой продукции на начало и конец планового периода (При этом остатки готовой продукции на складе на начало планового периода рассчитываются на основании фактических остатков изделий на момент расчета, а также прогноза их производства и отгрузки с момента расчета до начала планового периода. Остатки готовой продукции на складе на конец планового периода устанавливаются в зависимости от прогноза сбыта продукции в следующем плановом периоде);

Nвн - количество изделий для внутреннего потребления.

- Себестоимость продукции по каждой товарной позиции как сумму всех затрат предприятия, связанных с приобретением или производством данного вида продукции. Полная себестоимость продукции определяется как сумма стоимости основных материалов, цеховых расходов, заработной платы работников, расходов по содержанию и эксплуатации оборудования, налоговых отчислений, коммерческих расходов на реализацию продукции.

- Чистая продукция определяется путем вычитания из товарной продукции (в оптовых ценах предприятия) материальных затрат в тех же ценах, а также суммы амортизации основных фондов.

- Также в рамках производственного плана Вы должны предусмотреть задания по снятию с производства устаревших видов изделий, т.е. продукции, не соответствующей современным требованиям экономики и населения, морально устаревшей, и указать конкретные сроки замены устаревших изделий, а также новые виды изделий (типы, модели), их заменяющие.

- План выпуска продукции на экспорт.

В случае наличия у Вашего предприятия зарубежных клиентов, в этом плане Вы должны представить показатели объемов выпуска продукции предприятия, соответствующей требованиям ее поставок на экспорт на условиях конкретных соглашений и договоров.

- План по повышению качества продукции.

Здесь Вы отражаете показатели обновления ассортимента и потребительских свойств продукции, обусловленные требованиями международных и отечественных стандартов качества, нововведениями и динамикой развития производства. Качество Вашей продукции по своим технико-экономическим показателям должно отвечать принятым стандартам на всех стадиях проектирования и изготовления продукции.

- План реализации (сбыта) продукции.

В этом плане Вы должны отразить динамику реализации продукции конкретным покупателям, выявленным в процессе маркетинговых исследований.

Реализованная продукция - это отгруженная заказчику, принятая им и оплаченная продукция предприятия, денежные средства за которую поступили на расчетный счет поставщика.

Объем реализованной продукции в плане определяется как стоимость предназначенных к поставке и подлежащих оплате в плановом периоде: готовых изделий, полуфабрикатов собственного производства, работ промышленного характера, предназначаемых к реализации на сторону, а также продукции и работ для своего капитального строительства и непромышленных хозяйств, находящемся на балансе Вашего предприятия.

При расчете реализуемой продукции Вы должны учитывать остатки нереализованной продукции и их изменение на начало и конец планируемого периода. Остаток нереализованной продукции к началу периода состоит из:

- остатка готовой продукции на складе и в неоформленных отгрузках;

- товаров отгруженных, по которым не наступил срок оплаты;

- товаров отгруженных, но не оплаченных в срок покупателями;

- товаров на ответственном хранении у покупателей.

При подготовке плана сбыта определите расчетный объем продаж продукции в стоимостном выражении (выручку-нетто от реализации) по формуле:

Vр = (Зуп + Пцел)/ Рм,

где Зуп- сумма условно-постоянных расходов организации в плановом периоде;

Пцел - целевая прибыль, достаточная для нормального функционирования организации и обеспечивающая удовлетворение ее потребностей;

Рм - маржинальная рентабельность, т.е. доля маржинального дохода в стоимости продукции.

Маржинальный доход на единицу изделия определяется как разница между ценой и переменными (прямыми) затратами. Если организация выпускает один вид продукции, маржинальная рентабельность определяется как отношение маржинального дохода на единицу продукции к цене. Если организация выпускает несколько видов продукции, то маржинальная рентабельность при заданной структуре продукции рассчитывается по формуле:

Рм = ? Pmi Yi,

где Pmi - маржинальная рентабельность i-го вида продукции;

Yi - удельный вес i-го вида продукции в выручке от реализации.

В процессе производственной деятельности предприятия анализируются производственные мощности, которыми обладает предприятие, существующий спрос на рынке и доступные ресурсы и на основании всего этого разрабатывается один из основных документов предприятия - план-график производства, на основе которого планируются и строятся все производственные процессы.

Что представляет собой план-график производства?

Главный план-график производства определяет, что должно быть сделано и когда в отношении:

- единиц конечной продукции (как правило, в партийном и поточном производствах);

- индивидуальных заказов покупателя (в проектном производстве и производстве на заказ);

- числа модулей в заделах (для массового производства многообразных модификаций готовой продукции).

План-график использует множество исходных данных: финансовые планы, потребительский спрос, производственную мощность, возможности трудовых ресурсов, колебания запасов, оценки поставщиков и др.

Каким требованиям должен отвечать план-график производства?

Ваш план-график производства должен соответствовать следующим требованиям:

Оптимальность. Вы должны быть уверены, что разработали оптимальный план, осуществляя который Ваше производство наиболее рациональным образом удовлетворит спрос на продукцию по номенклатуре и в заданные сроки.

Реализуемость. План-график должен быть реализуем. Это может быть проверено путем оценки производственной мощности, в пределах возможностей которой и должен разрабатываться план-график.

Обеспеченность необходимыми ресурсами. Здесь для каждой производимой единицы продукции составляется перечень необходимых ресурсов, нехватка которых может поставить под сомнение стопроцентное выполнение плана. Вам необходимо отследить дефицит ресурсов и установить возможные пути его компенсирования Постоянное отслеживание общей потребности в ресурсах с учетом фактического изготовления продукции и сравнение ее с уже имеющимися ресурсами на складе позволяет принять меры для обеспечения выполнимости главного плана-графика.

Согласованность. План-график должен быть согласован с планом производства и реализации продукции.

Фиксированность. План-график производства для того, чтобы он мог выполняться на рабочих местах, должен быть четко фиксирован в отношении номенклатуры и объема выпускаемой продукции.

Каковы основные принципы разработки плана-графика производства?

С одной стороны, Ваш план-график должен отражать рыночный спрос и, в конечном счете, не может быть однозначно зафиксирован в отношении номенклатуры и объема выпускаемой продукции, а, с другой стороны, как мы уже говорили, для выполнимости на рабочих местах он должен быть четко фиксирован. Поэтому при разработке главного плана-графика производства горизонт его планирования делится на три интервала:

Первый интервал - от начального момента времени до точки «фиксированного спроса». На этом интервале точно известен необходимый объем производства. Практика показывает, что продолжительность этого интервала приблизительно равна четверти длительности цикла изготовления конечной продукции. Задача планирования на этом интервале состоит в удержании по возможности неизменными всех плановых заданий с тем, чтобы дать исполнителям возможность нормально работать. Здесь содержимое плана-графика можно отнести к категории постоянного и, как правило, стопроцентно точного.

Второй интервал - интервал между точками «фиксированного спроса» и «планируемого спроса». Объем производства здесь точно не фиксирован, поскольку данный интервал находится в области регулирования и поиска баланса между планом производства и необходимыми ресурсами. Здесь какие-то задания могут сдвигаться во времени, а, значит, информация в этом интервале переменна и не совсем точна.

Третий интервал - за пределами точки «планируемого спроса». Практика показывает, что эта точка отстоит от начального момента ориентировочно на время, необходимое для изготовления всех компонентов конечного продукта. Здесь задания главного плана-графика рассматриваются еще как текущие, изменяемые.

План-график производства может выглядеть следующим образом:

Неделя	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	и т.д.
План
Выпуск продукции, ед.

Что такое «нервозность» планирования?

Как мы уже выяснили, разработанный план-график не постоянен. Со временем появляются изменения в конструкции изделия, технологических процессах и графиках его изготовления. Так, исключение из структуры изделия ставших ненужными компонентов, срыв сроков поставок, поломка оборудования и многие другие причины вносят изменения в план-график. Не касаясь причин появления этих изменений, можно утверждать, что план-график должен обладать способностью к адаптации для оперативного отражения всех возникших изменений. Таким образом, центральным достоинством системы плана-графика является способность точно и своевременно осуществлять повторное планирование. Однако, несмотря на то, что возможность частого и быстрого пересчета представляется как технически выполнимая и весьма привлекательная характеристика плана-графика, многие фирмы обнаруживают, что они не хотели бы часто реагировать на незначительные изменения, хотя и осознают важность этого. В частности, в практике встречались случаи «замораживания» заданий плана-графика еще на первом, самом близком по времени интервале планирования.

Внесение частых изменений в план-график носит название «нервозность» планирования. «Нервозность» может привести к хаосу в отделах снабжения и производственного планирования. Следовательно, даже если техническая возможность частого отражения текущих изменений существует, Вы должны стремиться понизить «нервозность» путем оценки необходимости и целесообразности таких действий прежде, чем распространять сообщения о них в другие отделы. Более того, даже если «нервозность» вызывается на первый взгляд неизбежными причинами (поломка оборудования, срыв поставок и др.), то соответствующая реакция производственного менеджмента должна принять форму исследования степени «неизбежности» их возникновения, а не подстраивания к ним управления производством с помощью других возможностей.

Выводы и рекомендации.

Составляйте план-график производства, исходя из реальных возможностей Вашего предприятия. Старайтесь избегать «нервозности» планирования.

ЗАДАНИЕ 2 РАЗРАБОТАЙТЕ ПРОГНОЗ В ВИДЕ БЛОК-СХЕМЫ ПО ЛИКВИДНОСТИ ПАКЕТ ДОКУМЕНТОВ

Экономический потенциал предприятия не сводится лишь к имущественной компоненте; не менее важна и финансовая его сторона, суть которой - в отражении рациональности структуры оборотных активов как обеспечении текущих расчетов, достаточности денежных средств, возможности поддерживать сложившуюся или желаемую структуру источников средств и др. Если, например, два предприятия имеют одинаковые состав имущества, но одно из них существенно больше обременено по сравнению с другим, то характеристика экономического потенциала как способности, в частности, генерировать прибыль для этих двух предприятий будет принципиально различной. С позиции финансовой деятельности любой коммерческой организации присуща необходимость решения двух основных задач:

- поддержание способности отвечать по текущим финансовым обязательствам;

- обеспечение долгосрочного финансирования в желаемых объемах и способности безболезненно поддерживать сложившуюся или желаемую структуру капитала.

Эти задачи формулируются в плане характеристики финансового состояния предприятия с позиции соответственно краткосрочной и долгосрочной перспектив.

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности могут выступать любые активы предприятия, в том числе и необоротные. Вместе с тем очевидно, что ситуация, когда, к примеру, часть основных средств продается для того, чтобы расплатиться по краткосрочным обязательствам, является ненормальной. Поэтому, говоря о ликвидности баланса и платежеспособности предприятия как характеристиках его текущего финансового состояния и оценивая, в частности, его потенциальные возможности расплатиться с кредиторами по текущим операциям, вполне логично сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы.

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.

Платежеспособность характеризует возможность предприятия своевременно погасить платежные обязательства наличными денежными средствами. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются;

а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Таким образом, предприятие является платежеспособным при условии наличия свободных денежных ресурсов, достаточных для погашения имеющихся обязательств.

Предприятие может быть платежеспособным при отсутствии необходимой суммы свободных денежных средств, если для расчетов с кредиторами оно способно реализовать свои текущие активы.

В практике финансового анализа различают текущую и долгосрочную платежеспособность. Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам характеризует текущую платежеспособность.

Для оценки платежеспособности предприятия используется бухгалтерский баланс.

От понятия «платежеспособность» следует отличать понятие «кредитоспособность». Кредитоспособность - это система условий, определяющих способность предприятия привлекать кредит в разных формах, выполняя все связанные с ним финансовые обязательства в полном объеме и в предусмотренные сроки.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными. Тем не менее, в учетно-аналитической литературе часто понятие ликвидных активов суживается до активов, потребляемых в течение одного производственного цикла (года).

Можно подчеркнуть, что здесь речь идет о естественной трансформации средств в ходе повторяющегося производственного цикла:

где ДС - денежные средства;

ПЗ - производственные запасы;

НП - незавершенное производство;

ГП - готовая продукция;

ДЗ - дебиторская задолженность.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на следующие группы.

1. Наиболее ликвидные активы (А₁) - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 + стр. 260 баланса). Денежные средства готовы к платежу и расчетам в любой момент, поэтому имеют абсолютную ликвидность. Ценные бумаги и подобные краткосрочные финансовые вложения могут быть реализованы на фондовой бирже или другим хозяйствующим субъектам, в связи с чем, также относятся к наиболее ликвидным активам.

2. Быстро реализуемые активы (А₂) - дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы (стр. 240 баланса). Ликвидность средств, вложенных в дебиторскую задолженность, зависит от скорости платежного документооборота в банках, своевременности оформления банковских документов, сроков предоставления коммерческого кредита отдельным покупателям, их платежеспособности, форм расчетов.

3. Медленно реализуемые активы (А₃) - запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты. К данной группе активов также относят налог на добавленную стоимость и дебиторскую задолженность сроком погашения более 12 месяцев после отчетной даты (стр. 210+стр. 220+стр. 230+стр. 270 баланса). Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности и пр.

4. Труднореализуемые активы (А₄) - нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и прочие необоротные активы (стр. 190 баланса). Основные средства и другие необоротные активы, приобретаемые для организации производственно-коммерческого процесса, отличаются длительным периодом использования. Поэтому в большинстве случаев они не могут быть источниками погашения текущей задолженности предприятия и подлежат реализации в случае ликвидации предприятия при конкурсном производстве.

Для определения текущей платежеспособности труднореализуемые активы не используются.

В пассиве баланса выделяют:

- задолженность, по которой сроки оплаты уже наступили;

- платежные обязательства, которые следует погасить в ближайшее время;

- долгосрочную задолженность.

Пассивы баланса включают следующие группы.

Наиболее срочные обязательства (П₁), погашение которых возможно в сроки до трех месяцев. К ним относятся кредиторская задолженность, прочие краткосрочные пассивы (стр. 620 баланса).

Краткосрочные пассивы (П₂), погашение которых предполагается в сроки от трех месяцев до года. В их состав входят краткосрочные кредиты, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные средства (стр.610+стр.630+стр.660 баланса).

Долгосрочные пассивы (П₃), погашение которых планируется на срок более одного года, - это долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей (стр.590+стр.640+стр.650 баланса).

Постоянные или устойчивые пассивы (П₄) - уставный, добавочный, резервный капиталы, фонд социальной сферы, целевые финансирование и поступления, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет (стр.490 баланса).

Ликвидность баланса устанавливается путем сопоставления приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

А₁ ? П₁

А₂ ? П₂

А₃? П₃

А₄ ? П₄

Сопоставление наиболее ликвидных активов с наиболее срочными обязательствами (A₁ и П₁) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Это соотношение позволяет выяснить текущую ликвидность, то есть возможность погашения обязательств сроком до трех месяцев.

Текущую платежеспособность по данным баланса можно рассчитать один раз в месяц или квартал. Для расчетов с кредиторами требуется оперативная информация, основанная на ежедневном контроле за поступлением средств от продажи продукции, от погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств. Поэтому для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками и прочими кредиторами составляется платежный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой - платежные обязательства за тот же период времени (1, 5, 10, 15 дней, месяц).

Платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о закупках средств производства, документов о расчетах по оплате труда, на выдачу авансов работникам, выписок со счетов банков и др.

Сравнение итогов быстро реализуемых активов с краткосрочными пассивами (А₂ и П₂) показывает возможность погашения текущих обязательств в сроки от трех месяцев до года.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность, которая представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Выполнение первых трех неравенств приводит к выполнению четвертого неравенства. Последнее неравенство указывает о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы. Группировку активов и пассивов проводят на начало и конец отчетного периода.

Результаты анализа используют для определения текущей ликвидности (ТЛ) и перспективной ликвидности (ПЛ), что позволяет оценить финансовое состояние с позиции обеспечения своевременных расчетов.

Формулы для расчета текущей и перспективной ликвидности:

ТЛ = (А₁+А₂)-(П₁ + П₂)

ПЛ = А₃-П₃

Текущая ликвидность - свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Теперь проанализируем структуру активов по степени ликвидности и пассивов по срокам погашения в валюте баланса (то есть проведем вертикальный анализ) и оформим в виде таблицы:

А	2001	%к бал.	2002	%к бал.	2003	%к бал.	П	2001	%к бал.	2002	%к бал.	2003	%к бал.
А1	56,9	2,3	288,1	10,2	555,7	13,4	П1	263,5	10,9	274	9,7	686,1	16,5
А2	105,1	4,3	65	2,3	38,4	0,9	П2	679,9	28,1	976,6	34,7	1557,4	37,5
А3	1646,4	67,8	2017,7	71,6	2585,3	62,3	П3	16	0,7	9,3	0,3	3,6	0,1
А4	619,2	25,6	447,3	15,9	972	23,4	П4	1468,2	60,3	1558,2	55,3	1904,3	45,9
Бал.	2427,6	100	2818,1	100	4151,4	100	Бал.	2427,6	100	2818,1	100	4151,4	100

Можно заметить, что доля в валюте баланса самых ликвидных активов, то есть денежных средств, увеличивается, а быстро реализуемых активов уменьшается. В абсолютном выражении происходит тоже самое.

Несмотря на то, что в денежном измерении медленно реализуемые активы увеличиваются, зато их доля в валюте баланса в 2002 году увеличилась на 3,8% по сравнению с 2001, а в 2003 снизилась на 9,3% по сравнению с 2002, за счет того, что значительно увеличилась доля трудно реализуемых активов.

Срочные пассивы хоть и повышаются с каждым годом в абсолютном измерении, но их доля в валюте снизилась на 1,2% в 2002 по сравнению с 2001, а в 2003 увеличилась на 6,8% по сравнению с 2002. Доля краткосрочных пассивов увеличивается в валюте (с 28,1% в 2001 до 37,5% в 2003), а долгосрочных пассивов уменьшается (с 0,7% в 2001 до 0,1% в 2003).

Постоянные пассивы в денежном эквиваленте увеличиваются (в основном за счет нераспределенной прибыли и резервного капитала), зато их доля в валюте баланса снижается, потому что большой процент составляет кредиторская задолженность.

На ликвидность большое влияние оказывает наличие собственных оборотных средств. Поэтому определим величину собственных оборотных средств на ОАО по приведенной ранее формуле:

2001 год: Собств. об. ср-ва = 1807,2 - 943,4 = 863,8 тыс. грн.;

2002 год: Собств. об. ср-ва = 2369,8 - 1250,6 = 1119,2 тыс. грн.;

2003 год: Собств. об. ср-ва = 3178,1 - 2243,5 = 935,9 тыс. грн..

Мы видим, что происходит колебание собственных оборотных средств у торгового предприятия. Но ситуация нормальна, так как текущие активы превышают текущие пассивы. В 2003 году количество собственных оборотных средств уменьшилось, потому что увеличение текущих пассивов произошло на 79,45%, тогда как увеличение текущих активов - на 34,1% по сравнению с 2002. В основном краткосрочные обязательства увеличились за счет кредиторской задолженности, которая повысилась на 59,5%.

Но для полного анализа ликвидности недостаточно лишь абсолютных показателей. Поэтому рассчитаем ряд коэффициентов по формулам, приведенным в пункте 2, которые помогут проанализировать ликвидность предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности

2001 год: Кт.л. = 1807,2/943,4 = 1,916;

2002 год: Кт.л. = 2369,8/1250,6 = 1,895;

2003 год: Кт.л. = 3178,1/2243,5 = 1,417.

Коэффициент текущей ликвидности на ОАО имеет тенденцию к уменьшению. Причем в 2003 году по сравнению с 2002 его уменьшение произошло значительно быстрее (0,478 пункта), чем в 2002 по сравнению с 2001 (0,021 пункта). Постоянное уменьшение коэффициента означает увеличение риска неплатежеспособности и снижения ликвидности. Но значение коэффициента покрытия как в 2001, так в 2002 и 2003 превышает соотношение 1:1. Можно сделать вывод, что ОАО имеет оборотные средства, сформированные собственными источниками. Коэффициент текущей ликвидности означает, что: в 2001 году 1,916 грн. текущих активов приходилось на 1 грн. текущих пассивов; в 2002 году 1,895 грн. текущих активов приходилось на 1 грн. текущих пассивов; в 2003 году 1,417 грн. текущих активов приходилось на 1 грн. текущих пассивов.

Этот коэффициент не является абсолютным показателем способности вернуть долги, так как он характеризует лишь наличие оборотных активов, а не их качество. У данного торгового предприятия большую стоимость в оборотных активах занимают товары, а они являются медленно реализуемыми активами, поэтому ликвидность предприятия можно оценить не достоверно при помощи лишь этого показателя. Для более точной оценки воспользуемся другим показателем. Например, коэффициентом быстрой ликвидности, при расчете которого исключаются из состава оборотных активов запасы и товары.

Коэффициент быстрой ликвидности

2001 год: Кб.л. = (1807,2 - 26,1 - 1619)/943,4 = 0,172;

2002 год: Кб.л. = (2369,9 - 13,4 - 2003,2)/1250,6 = 0,282;

2003 год: Кб.л. = (3178,1 - 4,6 - 2576,4)/2243,5 = 0,266.

В 2002 году произошло повышение коэффициента быстрой ликвидности в основном за счет значительного увеличения денежных средств и их эквивалентов. В 2003 наблюдается уменьшение показателя за счет увеличения кредиторской задолженности на 80%, а стоимость товаров увеличилась лишь на 28,6%, а также уменьшилась дебиторская задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности низкий, так как большая часть денежных средств вложена в товары, однако то, что показатель уменьшается - негативное явление. Нужно уменьшить количество товара, увеличить запас денежных средств. Но и при помощи коэффициента быстрой ликвидности мы не можем в полной мере оценить ликвидность предприятия. Рассчитаем еще коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности

2001 год: Ка.л. = 56,9/943,4 = 0,06;

2002 год: Ка.л. = 288,1/1250,6 = 0,23;

2003 год: Ка.л. = 555,7/2243,5 = 0,248.

Наблюдается значительное увеличение коэффициента абсолютной ликвидности в 2002 году по сравнению с 2001. Это связано с быстрым увеличением суммы денежных средств. Денежные средства увеличились на 406%, тогда как текущие обязательства лишь на 32,6%. В 2003 году коэффициент абсолютной ликвидности снова увеличился опять-таки за счет того, что темп увеличения денежных средств превысил темп увеличения текущих обязательств (92,9% против 79,4% соответственно). Повышение этого показателя - положительная тенденция, потому что увеличивается способность торгового предприятия немедленно погасить свои долги. На основании коэффициента абсолютной ликвидности ОАО «Взуття» 2003-го года можно сказать о том, что на 24,8% это предприятие может покрыть немедленно свои обязательства за счет денежных средств, которые находятся у него в наличии.

Коэффициент обеспечения текущей деятельности собственными оборотными средствами

2001 год: Коб.тек.деят.с. = 863,8/1807,2 = 0,478;

2002 год: Коб.тек.деят. = 1119,2/2369,8 = 0,472;

2003 год: Коб.тек.деят. = 935,9/3178,1 = 0,294.

Видно, что показатель обеспечения текущей деятельности собственными оборотными средствами снижается. В 2003 этот коэффициент уменьшился немного больше, чем в полтора раза. Снижение показателя - негативное явление. Но даже показателя 2003 года, который равен 0,294, вполне достаточно, чтобы оценить финансовое положение ОАО как удовлетворительное. Этот коэффициент означает, что на 29,4% собственные оборотные средства покрывают текущие активы. На уменьшение показателя оказывает влияние увеличение кредиторской задолженности, поэтому чтобы увеличить коэффициент, нужно уменьшить текущие обязательства, в частности кредиторскую задолженность.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Технология проведения тренинга Автор: Мартин Орридж Год: 2002.

2. Большое тренинговое ограбление Автор: Таунзенд Дж., Донован П. Год: 2004.

3. Тренинг в системе коммерческого предприятия . Ситуационные модели. Автор: Гэвин Кеннеди Год: 2005.

4. Дмитрий Димитриев Шнаппауф. Практика применения трейдинговых моделей. М, 2005 г.

5. Миринда В.Г. Пузиков. Технология ведения тренинга. Методические указания. СПб 2006 г.

6. Атенаис Кей Торн Дэвид Маккей. ТРЕНИНГ, настольная книга управленца. М. 2006 г.