Финансовое управление запасами на предприятии

32

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

Пензенский Государственный Университет

Кафедра «Экономика, финансы и менеджмент»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине

«Финансовый менеджмент»

на тему

«Финансовое управление запасами на предприятии»

Выполнила:

Вникина Е.С.

Пенза 2007 г.

Содержание

Введение

1.Финансовое управление запасами на предприятии

2. Оценка поставщиков предприятия по результатам работы для принятия решения о продлении договорных отношений с одним из них

3. Оценка стоимости материально-производственных запасов методами ФИФО, ЛИФО и средневзвешенной стоимости

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Все более актуальным становится вопрос организации оперативного контроля и управления запасами материальных ресурсов на предприятии. Решению данной проблемы в определенной степени способствует внедрение автоматизированных систем управления предприятиями, которые позволяют наладить учет движения материальных ресурсов (поступление, расход, ежесуточные остатки). Результатом решения задачи по оперативному контролю является получение ежедневной (недельной, декадной, месячной или иной периодичности) информации о фактическом наличии запасов на складах предприятия и степени их соответствия установленным нормам. Это позволяет осуществлять непрерывный контроль за их величиной, своевременно и оперативно выявлять образование излишних остатков или дефицита по отдельным позициям, который может нарушить организацию бесперебойности функционирования потребителя.

Управление запасами - это та область менеджмента, в которой можно много выиграть от использования эффективных методов, и этот выигрыш непосредственно измеряется в денежном выражении. Вместе с тем необходимо отметить, что применение того или иного подхода к управлению запасами должно определяться стратегией компании и вытекающей из нее стратегией управления запасами. Необходимость образования запасов связана с характером процессов производства и воспроизводства. Основной причиной образования запасов является несовпадение в пространстве и во времени производства и потребления материальных ресурсов.

Обеспечивать бесперебойное выполнение установленной производственной программы позволяет наличие запасов. При отсутствии на предприятии материалов вследствие исчерпания запасов нарушает ритм работы производственного процесса, приводит к простоям оборудования или даже к необходимости перестройки технологического процесса.

Как и все другие материальные ценности запасы должны максимально эффективно использоваться. Для этого ими необходимо управлять. Управление запасами в основном сводится к минимизации платежей по обслуживанию запасов при недопущении сбоев в производственном процессе из-за недостатка производственных запасов, т.е. соблюдении ритмичной работы предприятия.

Эффективное управление запасами позволяет организации удовлетворять или превышать ожидания потребителей, создавая такие запасы каждого товара, которые максимизируют чистую прибыль.

1. Финансовое управление запасами на предприятии

Понятие «запасы» применительно к промышленной компании включает в себя:

· запасы материальных ресурсов (сырья, материалов, комплектующих);

· товарные остатки (запасы готовой продукции на складах).

Запасы сырья и материалов и товарные остатки представляют собой два звена (стадии) непрерывного процесса кругооборота оборотного капитала предприятия (так называемого финансового цикла предприятия), поэтому эффективное управленческое планирование запасов (как материальных ресурсов, так и готовой продукции) возможно на промышленном предприятии лишь как составная и неотъемлемая часть комплексного процесса управленческого планирования (бюджетирования), охватывающего все основные сегменты хозяйственной деятельности и взаимосвязи между ними.

Основной задачей управления запасами является инвестирование средств в запасы таким образом, чтобы достигать стратегических целей бизнеса. Запасы часто используются как критерий суждения об эффективности планирования, производства и управления в целом в компании. Основной мотив управления запасами - формирование <буфера> для нейтрализации колебаний в поставках и спросе. Колебания могут возникать по следующим причинам:

1. фактический спрос на продукцию отличается от прогноза, сделанного отделом маркетинга, что влияет на план производства;

2. возникают проблемы с оборудованием;

3. возникают проблемы по причине игнорирования персоналом своих обязанностей;

4. возникают проблемы с выполнением поставщиками своих обязательств (сроки поставки, объем поставки, номенклатура поставки);

5. возникают проблемы при реализации специфических для определенной страны рисков (таможня и др.);

6. производственные мощности могут быть недостаточны для удовлетворения <пикового спроса>;

7. прочие причины.

Запасы выполняют следующие основные функции, в соответствии с выполнением которых могут быть выделены виды запасов по исполняемым ими функциям.

· Страховые запасы (buffer stock inventory), для которых возможен расчет величины запасов на основе статистических данных. Существует несколько основных методов оценки необходимого размера страхового запаса, подробное рассмотрение которых в книге не представлялось целесообразным. Страховой запас предназначен для следующих целей:

- для нейтрализации <нормальных> колебаний спроса (изменение темпов продаж), в форме параметра планирования <страховой запас>;

- для нейтрализации отклонений в поставках (по длительности цикла поставки), в форме параметра планирования <страховое время>.

· Подготовительные запасы (anticipation inventory), для которых возможен расчет величины запасов на основе статистических данных и известных дат событий. В качестве примеров, можно назвать накопление запасов для удовлетворения сезонного спроса, ожидаемого роста продаж при проведении программ стимулирования сбыта, при плановых остановках в производстве поставщиков, при проведении планового ремонта на заводе, при реконструкции и т. п.

· <Ограждающие> запасы (hedge inventory) - при установлении их величины преобладает решение руководителей как метод оценки величины такого рода запасов. Они могут создаваться для следующих основных целей:

- для преодоления последствий неконтролируемых будущих событий (забастовки в компании и у поставщиков, политическая нестабильность в стране, откуда поставляется важное сырье, и др.);

- для страховки от вероятного повышения цены поставщиком.

· Транспортные запасы (transportation inventory) - возможен расчет величины этих запасов на основе известных исходных данных. Необходимо при расчете их величины учитывать время, расстояние и способ перевозки.

· Цикловой запас (lot size inventory or cycle stock), возникающий вследствие партионности производства и закупок. Его можно рассчитать на основании имеющихся исходных данных, а его объем отражает компромисс между стоимостью хранения и стоимостью формирования нового заказа. В самом деле, при большой величине заказа растут издержки хранения изделий в запасах (при редких, но значительных по объему, производственных или заказах на закупку предприятие в среднем поддерживает между заказами крупные запасы, еще не израсходованные производством или сбытом). При незначительном же его объеме увеличиваются издержки, связанные с размещением (запуском) заказов на очередные партии продукции (когда размещаются частые небольшие заказы). То есть следует искать оптимум по сумме издержек хранения и подготовительных затрат, минимизируя тем самым суммарные издержки. Следует отметить, что при стабильном темпе потребления величина такого рода запаса равна половине размера партии. Этот запас может применяться для экономии времени работы оборудования с ограниченным ресурсом времени: увеличение циклового запаса экономит время вследствие меньшего количества подготовительных операций, основная часть времени расходуется с пользой.

· Технологический запас в незавершенном производстве (lead time inventory), отражающий запасы, находящиеся в процессе преобразования из одной формы в другую, из одной номенклатурной позиции в другую. То есть это начатые производством изделия, не прошедшие еще по всем необходимым операциям технологического маршрута. Для этих запасов возможен расчет, так как есть сведения обо всем технологическом процессе (длительность производственного цикла, данные об открытых производственных заказах). При этом при длительном производственном цикле величина данного запаса может быть весьма значительна.

Управление запасами -- это поддержание оптимальной величины текущего остатка запасов с целью:

а) недопущения образования избыточного уровня запасов, ведущего к излишней иммобилизации средств предприятия и дополнительным складским издержкам, и

б) обеспечения нормальной ритмичности производственно-финансового цикла.

Основным методологическим принципом определения оптимального уровня запасов является принцип минимизации совокупных издержек (в классической микроэкономике он называется принципом сопоставления выгод--издержек -- «benefit--cost approach»). Суть данного подхода достаточно проста:

1) любой уровень запасов генерирует определенную величину издержек для предприятия;

2) эти издержки неоднородны. Совокупные издержки содержания определенного уровня запасов состоят из различных категорий, различающихся между собой по функциональной зависимости от изменения уровня запасов. Одни издержки возрастают при увеличении текущего уровня запасов, а другие -- убывают. При этом некоторые категории издержек являются косвенными и вероятностными, то есть их величина при данном уровне запасов не является непосредственно фиксированной, и для ее определения требуется проведение соответствующих расчетов;

3) оптимизация уровня запасов достигается в той точке, где совокупные издержки минимальны.

Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что общий алгоритм определения оптимального уровня запасов -- это:

1-я стадия: формализация (количественное выражение) косвенных и вероятностных издержек и расчет функций затрат (то есть зависимости поведения различных категорий издержек при увеличении (или уменьшении) уровня запасов);

2-я стадия: определение функции совокупных затрат (суммированием функций затрат по разным категориям издержек)

3-я стадия: определение минимума функции совокупных затрат на всем интервале допустимых значений (то есть для тех уровней запасов, которые предприятие в состоянии содержать при имеющихся и практически возможных источниках финансирования).

Следует отметить, что те категории издержек, которые находятся в прямо пропорциональной зависимости от уровня запасов (то есть возрастают при увеличении запасов), как правило, обусловливаются критерием эффективности, так как лишние запасы -- это дополнительные иммобилизованные (то есть выключенные из оборота) средства предприятия:

издержки потери процента. Уровню запасов (статья актива) соответствует такая же величина источников финансирования (статья пассива). При этом привлечение средств имеет свою стоимость (для предприятия обычно рассчитывается как величина процента по имеющимся кредитным источникам финансирования). Следовательно, увеличение запасов влечет за собой увеличение стоимости привлечения, при том, что дополнительного дохода предприятие не получает (средства в запасах «выключены» из оборота);

· складские издержки. Чем выше уровень запасов, тем больше издержки по их хранению;

· издержки по страхованию;

· и некоторые другие.

Издержки, которые находятся в обратно пропорциональной зависимости от динамики величины запасов, большей частью определяются критерием ненарушения плановой ритмичности производственно-финансового цикла, или, иначе, критерием финансовой устойчивости. Как правило, именно эти категории издержек являются косвенными и вероятностными (то есть могут иметь место в течение бюджетного периода с определенной долей вероятности). Это:

ь издержки возможной остановки производственного процесса вследствие временного дефицита существенных для производства компонентов сырья, материалов, комплектующих (для запасов материальных ресурсов);

ь издержки возможной потери прибыли (для запасов готовой продукции).

Возможен такой случай, когда в течение бюджетного периода произошел непрогнозируемый краткосрочный «всплеск» рыночной конъюнктуры либо поступил срочный выгодный заказ от крупного оптового покупателя. В этих условиях отсутствие необходимой величины товарных остатков на складе означает, что предприятие потеряло возможность получения дополнительного дохода. Издержки возможной потери прибыли могут обусловливаться иногда и дефицитом запасов материальных ресурсов (когда производство в состоянии оперативно отреагировать на изменение внешней конъюнктуры, а «узким местом» является отсутствие необходимых для выполнения заказа сырья, материалов, комплектующих); и некоторые другие.

В практической деятельности предприятий важно не только определение оптимального уровня запасов, но и планирование графика поддержания целевого уровня на протяжении всего бюджетного периода (задачи производственной логистики). Прикладные модели управления запасами построены на тех же методологических принципах сопоставления «выгод--издержек», но являются более развернутыми с точки зрения планирования статей «Приход» и «Расход» запасов во времени (подневно в рамках краткосрочного например квартального бюджетов). Наиболее известными прикладными моделями управления запасами, использующимися на Западе, являются:

1. модель EOQ (economic order quantity, то есть «расчет оптимальной величины одной закупки возобновления запасов») -- для запасов материальных ресурсов;

2. модель EPR (economic production run, то есть «расчет оптимальной величины одной партии выпуска») -- для запасов готовой продукции.

где

EOQ -- оптимальный размер закупки запаса в физических единицах;

Q -- оценка потребления запаса за бюджетный период (квартал) в физических единицах;

O -- операционные издержки по заказу (отчетность, ведение переговоров, осуществление расчетов);

C -- складские и иммобилизационные издержки по запасу в течение бюджетного периода (квартала).

Модификация модели EOQ (так называемая модель EPR) используется для синхронизации производства и сбыта. При этом целевым показателем является размер партии заказа готовой продукции при фиксированной скорости производственного цикла -- EPR (economic production run). Модель EPR рассчитывает оптимальный размер одной партии выпуска, минимизирующий совокупные издержки (по переработке и хранению единицы запасов готовой продукции):

где EPR -- количество единиц выпуска в одной производственной партии (заказе, партии выпуска);

Q -- оценка годового выпуска;

S -- издержки по переработке;

C -- стоимость хранения единицы запасов готовой продукции в течение 1 года.

Следует отметить, что по сравнению с моделью EOQ модель EPR менее распространена, так как она может применяться только на тех предприятиях, где в силу специфики производственного процесса можно варьировать размер одной партии выпуска. Одновременное применение моделей EOQ и EPR позволяет синхронизировать в текущем управлении на предприятии три последовательных стадии финансового цикла -- снабжение, производство, сбыт, что дает возможность предприятию приблизиться к «идеальному» варианту координации стадий производственно-финансового цикла.

На базе использования моделей EOQ на Западе разработана информационная технология создания локального программного пакета по синхронизации процессов производства и снабжения. Эта информационная технология получила название MRP (materials requirements planning, или планирование потребностей в материалах).

Модель MRP несколько расширяет концепцию EOQ. EOQ большей частью отвечает на вопрос об объеме оптимальной закупки за один раз. MRP моделирует, какие виды сырья, материалов и комплектующих необходимо закупать и с какой периодичностью. Программное обеспечение модели MRP известно как продукты PERT (программная оценка и анализ) и CPM (метод наибольшего благоприятствования), используемые в практике западных корпораций для планирования и контроля материальных запасов. PERT и CPM как системные аналитические инструменты позволяют менеджерам анализировать последовательность и время необходимых управленческих мер для выполнения поставленной планово-аналитической оптимизационной задачи.

Задача управления запасами возникает при необходимости создать запас материальных ресурсов или предметов потребления с целью удовлетворения спроса на заданном интервале времени (конечном или бесконечном). Для обеспечения непрерывного и эффективного функционирования практически любой организации необходимо создание запасов. В любой задаче управления запасами требуется определять количество заказываемой продукции и сроки размещения заказа. Спрос можно удовлетворить путём однократного создания запаса на весь рассматриваемый период времени или посредством создания запаса для каждой единицы времени этого периода.

2. Оценка поставщиков предприятия по результатам работы для принятия решения о продлении договорных отношений с одним из них

Задание №1

Произведу оценку поставщиков № 1, 2, 3 по результатам работы для принятия решения о продлении договорных отношений с одним из них.

В течение первых двух месяцев года фирма получала от поставщиков №1, 2, 3 товары А и В.

Таблица 1. Динамика цен на поставляемые товары.

Поставщик	Месяц	Товар	Объем поставки ед./мес.	Цена за ед.руб
№1	Январь	А	2000	10
	Январь	В	1000	5
№2	Январь	А	590	12
	Январь	В	3200	4
№3	Январь	А	720	11
	Январь	В	900	5
№1	Февраль	А	1200	11
	Февраль	В	1200	6
№2	Февраль	А	1800	11
	Февраль	В	2000	5
№3	Февраль	А	1200	11
	Февраль	В	630	7

Для принятий решения о продлении договора с одним из поставщиков рассчитаю рейтинг каждого поставщика. Оценку поставщиков выполню по показателям: цена, надежность и качество поставляемого товара принять во внимание, что товары А и В не требуют бесперебойного пополнения.

Цена 0,5

Качество поставляемого товара 0,3

Надежность поставки 0,2

Таблица 2. Динамика поставки товаров ненадлежащего качества.

Месяц	Поставщик	Количество товара ненадлежащего качества, поставляемого в течение месяца, ед.
Январь	№1	75
	№2	50
	№3	40
Февраль	№1	120
	№2	100
	№3	22

Таблица 3. Динамика нарушений установленных сроков поставки.

Поставщик 1	Поставщик 2	Поставщик 3
Месяц	Кол-во поставок	Всего опозд.дн.	Кол-во поставок	Всего опозд.дн.	Кол-во поставок	Всего опозд.дн.
Январь	8	28	10	14	9	8
Февраль	7	35	8	12	5	11

Итоговый расчет рейтинга поставщика оформлю в виде таблицы 6.

1. Расчет средневзвешенного темпа роста цен (показатель цены). Для оценки поставщик по первому критерию (цена) рассчитаю средневзвешенный темп роста цен .

где

- темп роста цены на i-ю разновидность поставляемого товара

- доля i -й разновидности товара в общем объеме поставок текущего периода

n - количество поставляемых разновидностей товаров.

Темп роста цены на i-ю разновидность поставляемого товара рассчитываю по формуле

где

- цена i-й разновидности товара в текущем периоде

- цена i-й разновидности товара в предшествующем периоде

Доля i-ой разновидности товара в общем объеме поставок рассчитываю по формуле:

где

- сумма, на которую поставлен товар i-й разновидности в текущем периоде, руб.

Решение

Поставщик №1

По товару А:

По товару В:

Поставщик №2

По товару А

По товару В

Поставщик №3

По товару А

По товару В:

Доля товара А в общем объеме поставок текущего периода.

Поставщик №1

По товару А

По товару В:

Поставщик №2

По товару А

По товару В:

Поставщик №3

По товару А

По товару В:

Средневзвешенный темп роста цен для поставщика №1 составит:

для поставщика №2:

для поставщика №3:

Расчет средневзвешенного темпа роста цен оформлю в таблице №4

Таблица 4. Расчет средневзвешенного темпа роста цен.

Поставщик
№1	110%	120%	13200	7200	0,65	0,35	113,5%
№2	91,6%	125%	19800	10000	0,66	0,335	102,33%
№3	100%	140%	13200	4410	0,749	0,25	109,967%

2. Расчет темпа роста поставки товаров ненадлежащего качества (показатель качества)

Для оценки поставщиков по второму показателю (качество поставляемого товара) рассчитаю темп роста поставки товаров ненадлежащего качества () по каждому поставщику.

где

- доля товара ненадлежащего качества в общем объеме поставок текущего периода

- доля товара ненадлежащего качества в общем объеме поставок предшествующего периода.

Таблица 5. Расчет доли товаров ненадлежащего качества в общем объеме поставок.

Месяц	Поставщик	Общая поставка ед./мес.	Доля товара ненадл.качества в общем объеме поставок ,%
Январь	№1	3000	2,5
	№2	3790	1,32
	№3	1620	2,45
Февраль	№1	2400	5,0
	№2	3000	3,33
	№3	1830	1,202

Поставщик №1:

Поставщик №2:

Поставщик №3:

3. Расчет темпа роста среднего опоздания (показатель надежности поставки, )

Количественной оценкой надежности поставки служит среднее опоздание, то есть число дней опозданий, приходящихся на одну поставку. Это величина определяется как частное от дел. общего количества дней опозданий за определенный период на количество. Таким образом, темп роста срока опоздания по каждому поставщику определяется по формуле:

где

- среднее опоздание на одну поставку в течение периода, дн.

- среднее опоздание на одну поставку в предшествующем периоде, дн.

Темп роста среднего опоздания для поставщика №1:

для поставщика №2:

для поставщика №3:

4. Таблица 6. Расчет рейтинга поставщика

Показатель	Вес пок-ля	Оценка поставщика по данному пок-лю	Произведение оценки на вес
	№1	№2	№3	№1	№2	№3
Цена	0,5	113,5	102,3	109,9	56,8	51,15	54,95
Качество	0,3	200	252,2	49,06	60	75,66	14,72
Надежность	0,2	142,9	107,14	275	28,6	21,43	55
Рейтинг поставщика					145,4	148,24	124,27

Вывод:

Выполнив соответствующие расчеты:

ь Средневзвешенный темп роста цен (показатель цены).

ь Темп роста среднего опоздания (показатель надежности поставки

ь Расчет темпа роста поставки товаров ненадлежащего качества (показатель качества).

следует сделать вывод, что в данной сложившейся ситуации оптимальным вариантом для предприятия будет продление договорных отношений с поставщиком №3,так как значение негативных показателей по сравнению с остальными поставщиками у него является наименьшим.

3. Оценка стоимости материально-производственных запасов методами ФИФО, ЛИФО и средневзвешенной стоимости

Рассчитаю стоимость каждого отпуска материалов в течение года и оценю конечный запас, используя следующие методы оценки: ФИФО, ЛИФО, средневзвешенной стоимости. Определю влияние на прибыль предприятия каждого из трех методов оценки

Месяц	Закупки	Расход кол-во,шт.
	Кол-во, шт.	Цена ед. руб/шт.
Январь	300	6,3
Февраль	200	6,3
Март			300
Апрель	800	7,0	500
Май	200	7,0
Июнь	500	7,1	300
Июль	600	7,4
Август	100	7,9	300
Сентябрь	200	8,0
Октябрь	200	8,8	200
Ноябрь	100	8,8
Декабрь	400	8,8	300

Методы оценки запасов ЛИФО, ФИФО - запасы сырья и материалов могут получать различную оценку в связи с перенесением затрат на себестоимость продукции. Производственные запасы, списываемые на себестоимость, можно оценивать по средней цене закупленных сырья и материалов (традиционный метод в России), по ценам первых (ФИФО) и ценам последних (ЛИФО) покупок.

1. ФИФО

Переводится, как «первым пришел - первым ушел». При использовании данного метода первой списывается партия товара, поступившая первой, и если ее не хватает, то списывается партия поступившая следующей за ней и так далее. Оценка запасов по методу ФИФО базируется на предположении, что запасы используются в той последовательности, в которой они поступали на предприятие (отображенные в бухгалтерском учете), то есть запасы, которые первыми отпускаются в производство (продажа и прочее выбытие), оцениваются по себестоимости первых по времени поступления запасов. При этом стоимость остатка запасов на конец отчетного месяца определяется по себестоимости последних по времени поступления запасов.

Март

Расход: 300*6,3=1890 руб.

Остаток: 200*6,3=1260 руб.

Апрель:

Расход: 200*6,3+300*7,0=3360 руб.

Остаток: 500*7,0=3500 руб.

Июнь:

Расход:300*7,0=2100 руб.

Остаток: 200*7,0+200*7,0+500*7,1=6350 руб.

Август:

Расход: 200*7,0+100*7,0=2100 руб.

Остаток: 100*7,0+500*7,1+600*7,4+100*7,9=9480 руб.

Октябрь:

Расход: 100*7,0+100*7,1=1410 руб.

Остаток: 400*7,1+600*7,4+100*7,9+200*8,0+200*8,8=11430 руб.

Декабрь:

Расход: 300*7,1=2130

Остаток:100*7,1+600*7,4+100*7,9+200*8,0+200*8,8+100*8,8+400*8,8=13700 руб.

2. ЛИФО

Переводиться, как «последним пришел - первым ушел» При использовании данного метода первой списывается партия товара, поступившая последней, и если ее не хватает, то списывается партия, поступившая перед ней и так далее. Оценка запасов по методу ЛИФО базируется на предположении, что запасы используются в последовательности, противоположной их поступлению на предприятие (зачислению в бухгалтерском учете), то есть запасы, которые первыми отпускаются в производство (продажа и прочее выбытие), оцениваются по себестоимости последних по времени поступления запасов. При этом стоимость остатка запасов на конец отчетного месяца определяется по себестоимости первых по времени получения запасов.

Март:

Расход: 200*6,3+100*6,3=1890 руб.

Остаток: 200*6,3=1260 руб.

Апрель:

Расход:500*7,0=3500 руб.

Остаток: 300*7,0+200*6,3=3360 руб.

Июнь:

Расход: 300*7,1=2130 руб.

Остаток: 200*7,1+200*7,0+300*7,0+200*6,3=6180 руб.

Август:

Расход: 100*7,9+200*7,4=2270 руб.

Остаток: 400*7,4+6180=9140 руб.

Октябрь:

Расход: 200*8,8=1760 руб.

Остаток: 200*8,0+9140=10740 руб.

Декабрь:

Расход: 300*8,8=2640 руб.

Остаток: 100*8,8+100*8,8+10740=12500 руб.

3. Средневзвешенная стоимость

Метод <средневзвешенной> стоимости - метод, согласно которому стоимость каждого изделия определяется по средневзвешенной стоимости аналогичных изделий, имеющихся в наличии на начало периода и приобретенных или произведенных в течение периода. Средневзвешенная стоимость может рассчитываться на периодической основе или по получении каждой дополнительной поставки.

Метод средневзвешенной стоимости предусматривает, что при каждом поступлении товарно-материальных ценностей на склад, средневзвешенная стоимость каждой единицы товара на складе должна быть пересчитана. В дальнейшем передача запасов со склада в эксплуатацию проводится по этой стоимости, пока на склад не поступят новые товарно-материальные ценности и не состоится новый перерасчет средней стоимости ценностей. Стоимость каждой единицы запасов определяется как средняя величина стоимости ценностей на начало учетного периода и стоимости подобных ценностей, приобретенных в течение этого учетного периода. Средневзвешенная стоимость единицы запасов товарно-материальных ценностей равна сумме стоимостей имеющихся в наличии и полученных запасов, разделенной на количество единиц запаса ценностей. Сальдо счетов запасов товарно-материальных ценностей на конец отчетного периода базируется на средней стоимости приобретенных запасов.

При этом методе рассчитывается средняя себестоимость номенклатурной единицы остатков товара и умножается на количество единиц входящих в реализуемую партию товара.

Ср. цена = Стоимость поступлений + Стоимость остатка

Кол-во поступлений + Кол-во остатка

Расход: 300*6,3=1890 руб.

Остаток: 200*6,3=1260 руб.

Расход: 500*6,8=3400 руб.

Остаток: (200+300)*6,8=3400 руб.

Расход: 300*6,9=2070 руб.

Остаток: (1200-300)*6,9=6210 руб.

Расход: 300*7,15=2145 руб.

Остаток: 1300*7,15=9295 руб.

Расход: 200*7,4=1480 руб.

Остаток: 1500*7,4=11100 руб.

Расход: 300*7,75=2325 руб.

Остаток: (2000-300)7,75=13175 руб.

Таблица 4. Сравнение различных методов оценки запасов

Месяц	Операции	ФИФО	ЛИФО	Средневзвешенной стоимости
Март	расход	1890	1890	1890
	запас	1260	1260	1260
Апрель	расход	3360	3500	3400
	запас	3500	3360	3400
Июнь	расход	2100	2130	2070
	запас	6350	6180	6210
Август	расход	2100	2270	2145
	запас	9480	9140	9295
Октябрь	расход	1410	1760	1480
	запас	11430	10740	11100
Декабрь	расход	2130	2640	2325
	запас	13700	12500	13175
Итого	расход	12990	14190	13310
	запас	45720	43180	44440
	Остаток	32730	28990	31130

Проделав соответствующие расчеты можно выделить следующее, что максимальная стоимость использованных материалов достигается при методе ФИФО (32730), а остатков материальных запасов - при методе ЛИФО (28990). При методе ЛИФО стоимость остатков самая низкая (28990), а при методе средневзвешенной стоимости - промежуточный показатель (31130).

Из всего этого можно выявить следующую зависимость: чем меньше стоимость отпущенных материалов и соответственно чем больше стоимость конечного запаса, тем меньше себестоимость, тем больше прибыль, тем больше налог на прибыль.

Эффект от использования метода ФИФО заключается в том, что материальные запасы на конец периода оцениваются по ценам последующих закупок, а в себестоимости реализованной продукции используются цены первых закупок. В период постоянного роста цен метод ФИФО дает наиболее высокий из возможных уровень чистого дохода. Причина в том, что фирма стремится повысить цены реализации при росте текущих цен, не принимая во внимание тот факт, что материальные запасы могли быть приобретены до момента роста цен. Соответственно в период снижения цен наблюдается обратный процесс. Поэтому основным недостатком метода ФИФО является то, что он увеличивает влияние цикла экономического развития на показатель дохода.

При движении цен как вверх, так и вниз метод ЛИФО предполагает, что себестоимость реализованной продукции отразит издержки в соответствии с уровнем цен на момент продажи. В результате метод ЛИФО показывает меньшую чистую прибыль в период проявления инфляционных процессов и соответственно большую чистую прибыль в период дефляционных процессов, чем любой другой метод. Таким образом, сглаживается влияние цикла экономического развития (подъемов и спадов). Важным фактором при этом является то, что при оценке материальных запасов информация о движении себестоимости и соответствующее определение прибыли приобретает более важную роль, чем определение физического движения товаров и оценка баланса.

Предприятия имеют возможность выбора различных методов оценки запасов. Но после того, как метод выбран, он должен последовательно применятся из года в год. Предприятие может изменить метод в случае, если имеются серьезные основания, причем и причины и последствия перехода на новый метод должны объясниться в годовом отчете.

Построю графики полученных результатов

Расход

Запас

Заключение

В процессе выполнения курсовой работы "Финансовое управление запасами предприятия", в соответствии с ее целью, были подробно изучены модели оценки производственных запасов, так же была рассмотрена роль запасов в процессе производства предприятия.

К нарушению ритмичности производства предприятия приводит недостаток производственных запасов. Так же приводит к снижению производительности труда, перерасходу материальных ресурсов из-за вынужденных нерациональных замен и повышению себестоимости выпускаемой продукции. Недостаток сбытовых запасов не позволяет обеспечить бесперебойный процесс отгрузки готовой продукции, соответственно это уменьшает объемы ее реализации, снижает размер получаемой прибыли и потерю потенциальной клиентуры потребителей продукции, выпускаемой предприятием. В то же время наличие неиспользуемых запасов замедляет оборачиваемость оборотных средств, отвлекает из оборота материальные ресурсы и снижает темпы воспроизводства и ведет к большим издержкам по содержанию самих запасов. Функционирование промышленного предприятия при относительно высоком уровне у него запасов будет совершенно не эффективным.

Так же следует отметить, что высокий уровень излишних запасов приводит к увеличению издержек предприятия по содержанию самих запасов: необходимость иметь большие складские площади, нужно иметь увеличенный персонал (кладовщиков, грузчиков, бухгалтеров) для обработки и учета материалов, находящихся на складе, это дополнительные коммунальные платежи и налоги на имущество. Все это приводит к повышенным расходам на: амортизационные отчисления из-за созданных дополнительных складских помещений для хранения излишних запасов, затраты на зарплату увеличенного бухгалтерского и складского персонала (кладовщиков, грузчиков, обрабатывающих эти запасы), увеличенные коммунальные платежи - на освещение, отопление дополнительных складских помещений и т.д. Дополнительные издержки увеличивают себестоимость готовой продукции, выпускаемой промышленным предприятием, и снижают ее конкурентоспособность на рынке товаров.

Менеджер предприятия и его руководство должны стремиться к эффективному управлению движением материальных и финансовых ресурсов - управлению процессами снабжения и сбыта, запасами и оборотными средствами, вложенными в эти запасы. Они должны своевременно предупреждать о наличии и появлении дефицитных позиций по товарно-материальным ценностям на предприятии, которые грозят нарушить бесперебойность организации процесса производства, выявлять излишние запасы материальных ресурсов с целью определения возможности их реализации. Наличие оптимальных запасов на предприятии, которое можно обеспечить путем организации управления и контроля за потоками материальных и финансовых ресурсов, за состоянием и уровнем запасов позволяет рассматриваемому предприятию бесперебойно функционировать при малом объеме «омертвленных» материальных ресурсов и небольших размерах отвлеченных оборотных средств, вложенных в эти запасы. Это позволит выявить излишние запасы, реализация которых даст возможность снизить издержки по содержанию самих запасов и соответственно повысить эффективность производства.

Список литературы

1. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учебник - М.: Финансы и статистика, 1994. - 224с.

2. Зеваков А.М. Логистика материальных запасов и финансовых активов. М.: 2005.

3. Ковалев В.В.Финансы предприятий: Учебник-М.: ТК Велби, 2003.

4. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2003. -432с.

5. Управление производственными запасами Родионов А.Р. Родионов Р.А. - Опубликовано в номере: Менеджмент в России и за рубежом №1 / 1999

6. "Учетная политика организации" ПБУ 1/98, утвержденное приказом Минфина России от 09.12.98 г. №60н.

7. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ Под ред. Е.С. Стояновой. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Перспектива», 2002.

8. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2004. - 518с.

9. Шевченко Н.С., Черных А.Ю., Тиньков С.А., Кузьбожев Э.Н. Управление затратами, оборотными средствами и производственными запасами. Курск, 2000.

10. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. Н.А. Сафронова. - М.: Юристъ, 2002.

11. www.BizUchet.ru

12. www.BusinessMix.ru

13. www.yandex.ru