Исследование оборотных фондов и путей улучшения их использования на примере ООО "Агрос"

49

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты исследования сущности и оценки оборотных средств предприятия

1.1 Понятие оборотных средств и их роль в деятельности предприятия

1.2 Источники формирования оборотных средств

1.3 Показатели эффективности использования оборотных средств предприятия и их взаимосвязь с конечными результатами деятельности предприятия

1.4 Рациональное использование оборотных фондов - непреложный закон и важное условие роста финансовой устойчивости предприятия

2. Практические аспекты оценки оборотных средств ООО "АГРОС"

2.1 Краткая характеристика природно-экономических условий и основные показатели работы

2.2 Состав, структура, источники формирования оборотных фондов

2.3 Обеспеченность оборотными фондами и их соотношение с основными фондами

2.4 Достигнутый уровень (показатели) и качество (характеристика) использования оборотных фондов

2.5 Положительное и отрицательное в использовании оборотных фондов

3. Пути улучшения использования оборотных фондов как фактор повышения финансовой устойчивости предприятия

3.1 Необходимость улучшения использования оборотных фондов

3.2 Совершенствование структуры и формирования оборотных фондов, особенности оснащенности ими

3.3 Обеспечение рационального соотношения между основными фондами и капиталом организации

3.4 Мероприятия по увеличению суммы оборота

3.5 Режим экономии в использовании оборотных фондов

3.6 Экономическая эффективность улучшения использования оборотных фондов

Заключение

Список литературы

Введение

Совершенствование механизма управления оборотными средствами предприятия является одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства на современном этапе развития отечественной экономики. В условиях социально-экономической нестабильности и изменчивости рыночной инфраструктуры важное место в текущей повседневной работе руководителя, финансового менеджера занимает управление оборотными средствами, поскольку именно здесь кроются основные причины успехов и неудач всех производственно-коммерческих операций фирмы. В конечном итоге, рациональное использование оборотных средств в условиях их хронического дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время.

Каждое предприятие, начиная свою производственно-хозяйственную деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. На эти денежные ресурсы предприятие закупает на рынке или у других предприятий по договорам сырьё, материалы, топливо, оплачивает счета за электроэнергию, выплачивает своим работникам заработную плату, несёт расходы по освоению новой продукции, всё это представляет собой один из важнейших параметров хозяйствования, который получил название «оборотные средства предприятия».

В условиях рыночных отношений оборотные средства приобрели особо важное значение. Ведь они представляют собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Кроме того, от эффективности использования оборотных средств зависит прибыльность деятельности предприятия, его рентабельность, финансовая устойчивость и множество других показателей.

В настоящей работе рассматриваются понятия, сущность, назначение и состав оборотных фондов и оборотных средств сельского хозяйства. Следует запомнить, что понятия эти не тождественны.

Оборотные фонды - обязательный элемент процесса производства, основная часть себестоимости продукции. Чем меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции, тем экономнее расходуется труд, затрачиваемый на их добычу и производство, тем дешевле продукт.

Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

Целью данной работы является исследование оборотных фондов и путей улучшения их использования на примере ООО «Агрос».

Поставленная цель конкретизируется рядом задач:

1) рассмотреть оборотные фонды сельского хозяйства и проблемы их использования

2) исследовать наличие и использование оборотных фондов на примере ООО «Агрос»

3) рассмотреть основные пути улучшения использования оборотных фондов

1. Теоретические аспекты исследования сущности и оценки оборотных средств предприятия

1.1 Понятие оборотных средств и их роль в деятельности предприятия

Оборотные средства предприятия - совокупность выраженных в денежной форме оборотных производственных фондов и фондов в обращении, необходимых для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции. В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают денежную, производительную и товарную форму, что соответствует их делению на производственные фонды и фонды обращения. На рис. 1.1 представлена структура оборотных средств предприятия.

Оборотные средства предприятия

49

Производственные фонды Фонды в обращении

- производственные запасы сырья, - остатки готовой продукции

материалов, топлива; - отгруженная продукция

- незавершенное производство, - денежные средства

полуфабрикаты собственного производства; - средства в расчетах.

Рис.1.1. Структура оборотных средств предприятия.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования -- одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы -- средств производства. В свою очередь, это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота.

Материальным носителем производственных фондов являются средства производства, которые подразделяются на предметы труда и орудия труда. Готовая продукция вместе с денежными средствами и средствами в расчетах образуют фонды обращения.

Кругооборот фондов предприятий начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства -- первая стадия кругооборота. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но не кругооборот.

Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму -- из производительной она переходит в товарную.

Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции (работ, услуг) и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления предприятия.

Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Анализ кругооборота фондов предприятий показывает, что авансируемая стоимость не только последовательно принимает различные формы, но и постоянно в определенных размерах пребывает в этих формах. Иными словами, авансируемая стоимость на каждый данный момент кругооборота различными частями одновременно находится в денежной, производительной, товарной формах.

Кругооборот фондов предприятий может совершаться только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы. Указанная стоимость в денежной форме представляет собой оборотные средства предприятия.

Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория. Они в буквальном смысле не являются материальными ценностями, так как из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь же стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. В отличие от товарно-материальных ценностей оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий процесс кругооборота.

Момент авансирования представляет собой одну из существенных и отличительных черт оборотных средств, так как он играет важную роль в установлении их экономических границ. Временным критерием для авансирования оборотных средств должен являться не квартальный или годовой объем фондов, а один кругооборот, после которого они возмещаются и вступают в следующий оборот.

Изучение сущности оборотных средств предполагает рассмотрение производственных оборотных фондов и фондов обращения. Производственные оборотные фонды и фонды обращения существуют в единстве и взаимосвязи, но между ними имеются существенные различия, которые сводятся к следующему. Производственные оборотные средства постоянно находятся во всех стадиях деятельности предприятия, в то время как оборотные фонды проходят производственный процесс, заменяясь все новыми партиями сырья, топлива, основных и вспомогательных материалов. Производственные запасы, являясь частью оборотных фондов, переходят в процесс производства, превращаются в готовую продукцию и покидают предприятие. Оборотные фонды полностью потребляются в процессе производства, перенося свою стоимость на готовый продукт. Их сумма за год может в десятки раз превышать сумму оборотных средств, обеспечивающих при совершении каждого кругооборота переработку либо потребление новой партии предметов труда и остающихся в хозяйстве, совершая замкнутый кругооборот.

Оборотные фонды непосредственно участвуют в создании новой стоимости, а оборотные средства -- косвенно, через оборотные фонды.

В процессе кругооборота оборотные средства воплощают свою стоимость в оборотных фондах и поэтому посредством последних функционируют в процессе производства, участвуют в формировании издержек производства.

Если бы оборотные средства прямо и непосредственно участвовали в создании нового продукта, то они постепенно уменьшались бы и к моменту окончания кругооборота должны были бы исчезнуть.

Оборотные фонды, представляя собой потребительную стоимость, выступают в единой форме -- производительной. Оборотные средства, как отмечалось, не только последовательно принимают различные формы, но и постоянно в определенных частях пребывают в этих формах.

Приведенные обстоятельства создают объективную необходимость для разграничения оборачиваемости оборотных фондов и оборотных средств.

Сравнение оборотных средств с фондами обращения, являющимися функциональной формой оборотных средств на стадии обращения, приводит к следующим результатам. Кругооборот фондов предприятий завершается процессом реализации продукции (работ, услуг). Для нормального осуществления данного процесса они наряду с основными и оборотными фондами должны располагать и фондами обращения.

Оборот фондов обращения неразрывно связан с оборотом оборотных производственных фондов и является его продолжением и завершением. Совершая кругооборот, эти фонды переплетаются, образуя общий оборот, в процессе которого стоимость оборотных фондов, перенесенная на продукт труда, переходит из сферы производства в сферу обращения, а стоимость фондов обращения в размере авансированной стоимости -- из сферы обращения в сферу производства. Так осуществляется единый оборот авансированных средств, проходящих через разные функциональные формы и возвращающихся в исходную денежную форму. Оборотные средства, совершая кругооборот, из сферы производства, где они функционируют как оборотные фонды, переходят в сферу обращения, где они функционируют как фонды обращения.

Определение оборотных средств как авансированных денежных средств в создаваемые запасы оборотных производственных фондов и фондов обращения не раскрывает полного экономического содержания этой категории. Оно не учитывает, что наряду с авансированием определенной суммы денежных средств происходит процесс авансирования в эти запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого в процессе производства. Поэтому у рентабельных предприятий после завершения кругооборота фондов сумма авансированных оборотных средств возрастает на определенную сумму полученной прибыли. У нерентабельных предприятий сумма авансированных оборотных средств при завершении кругооборота фондов уменьшается в связи с понесенными убытками. Оборотные средства часто отождествляются с денежными средствами. Между тем нельзя в прямом смысле называть их денежными средствами. Средства, занятые в производстве и в обращении, не следует отождествлять с деньгами. Совокупная стоимость авансируется в форме денег и, пройдя процесс производства и обращения, снова принимает эту форму. Денежные средства являются посредником в движении средств. Совокупная стоимость, выраженная в деньгах, превращается в реальные деньги только временами и по частям.

Итак, оборотные средства представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов.

Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.

Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.

Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

1.2 Источники формирования оборотных средств

Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.

Для сокращения общей потребности хозяйства в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

В современных условиях управления экономикой заемные средства среди источников финансирования оборотных средств составляют достаточно большую долю. Этому способствует развитая система коммерческого кредита. Вместе со становлением системы коммерческих банков, ростом объемов коммерческого кредита повысилась и доля кредитных ресурсов в структуре источников образования оборотных средств предприятий.

Таким образом, с переходом на рыночную систему управления экономикой роль кредита как источника оборотных средств увеличилась. Наряду с привычной необходимостью в покрытии сверхнормативной потребности в оборотных средствах предприятий появились новые факторы, обусловливающие усиление значения банковского кредита. Эти факторы связаны, прежде всего, с переходным этапом развития, переживаемым отечественной экономикой. Одним из них явилась инфляция. Воздействие инфляции на оборотные средства предприятия очень многогранно: оно оказывает непосредственное и косвенное влияние. Прямое влияние характеризуется обесценением оборотных средств за время их оборота, т.е. после завершения оборота предприятие фактически не получает авансированную сумму оборотных средств в составе выручки от реализации продукции.

Косвенное влияние выражается в замедлении оборота средств из-за кризиса неплатежей, во многом обусловленного инфляцией. К другим причинам возникновения кризиса неплатежей следует отнести снижение производительности труда; крайнюю неэффективность производства; неумение отдельных руководителей приспособиться к новым условиям: искать новые решения, менять товарный ассортимент, снижать материало- и энергоемкость производства, реализуя излишние и ненужные активы; наконец, несовершенство законодательства, позволяющего безнаказанно не платить по долгам.

В целях борьбы с неплатежами и оказания финансовой поддержки значительные средства выделяются на пополнение оборотных средств предприятий. Однако не всегда выделенные средства используются по назначению, что имеет также сильный инфляционный эффект.

Указанные причины обусловливают повышенную заинтересованность предприятий в заемных средствах как источнике пополнения замороженных в долгосрочной дебиторской задолженности оборотных средств. В данной ситуации возникает вопрос границ применения кредита в качестве источника оборотных средств. Этот вопрос связан с двойственным влиянием, которое оказывает применение кредита на финансовое положение предприятия в целом и на состояние оборотных средств в частности.

С одной стороны, без привлечения в оборот кредитных ресурсов в условиях дефицита собственных средств предприятию необходимо сокращать или полностью приостанавливать производство, что грозит серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. С другой стороны, решение возникших проблем только с помощью кредитов вызывает повышение зависимости предприятия от кредитных ресурсов вследствие увеличения ссудной задолженности. Это приводит к увеличению нестабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные средства, переходя в собственность банка, поскольку предприятия не обеспечивают норму прибыли на вложенный капитал, заданную в виде банковского процента. Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины.

У предприятий может возникнуть кредиторская задолженность поставщикам за поступившие товары, подрядчикам за выполненные работы, налоговой инспекции по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды.

Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

1.3 Показатели эффективности использования оборотных средств предприятия и их взаимосвязь с конечными результатами деятельности предприятия

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятия требуют полной ответственности за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов. Так, в тяжелом машиностроении с длительным производственным циклом время оборота средств наибольшее, быстрее оборачиваются оборотные средства в пищевой и добывающих отраслях промышленности.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: количеством оборотов за определенный период - год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), длительностью одного оборота в днях, суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К_об), исчисляется по формуле:

(1.1)

где РП - выручка от реализованной продукции;

- средний остаток оборотных средств за период.

Показывает, сколько обернувшихся средств приходится на один рубль оборотных средств, участвующих в обороте в данном обороте. Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

Длительность одного оборота оборотных средств в днях (О) исчисляется по формуле:

(1.2)

где - число календарных дней в периоде (месяц-30, квартал -90,

полгода -180, год -360 дней)

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Коэффициент закрепления оборотных средств в обороте (К_З), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле:

К_З = = (1.3)

Показывает, сколько нужно иметь оборотных средств, чтобы получить один рубль реализованной продукции.

Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости средств является путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств является ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть:

- Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.

- Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Проанализировать изменение объемов продукции и объема оборотных средств вследствие ускорения или замедления оборачиваемости оборотных средств, можно используя индексный факторный анализ:

> *

J_РП = = * = * * * (1.4)

J_РП = J_Коб * J (1.5)

Д РП = РП₁ - РП₀,

в том числе:

Д РП (К_Об) = (К_{Об 1} - К_{Об 0})*

Д РП () = ( - ) * К_{Об 0}

Д РП = Д РП (К_Об) + Д РП () (1.6)

К_З = > = К_З * РП (1.7)

J = = * = * * * (1.8)

J = J _к * J_РП

Д = ₁ - ₀,

в том числе:

Д(К_З) = (К_З - К_З) * РП_1,

Д(РП) = (РП - РП)* К_З

Д = Д(К_З) + Д(РП) (1.9)

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.

1.4 Рациональное использование оборотных фондов - непреложный закон и важное условие роста финансовой устойчивости предприятия

Одна из главных задач в условиях перехода к рыночной экономике - интенсификация производства при неуклонном соблюдении принципа ресурсосбережения.

В общей системе мероприятий по обеспечению режима экономии основное место занимает экономия предметов труда, по; которой принято понимать уменьшение затрат сырья, материалов, топлива на единицу продукции, разумеется, без какого бы то ни было ущерба для качества, надежности и долговечности продукции [6, с. 100].

Экономическое значение экономии оборотных фондов в современных условиях выражается в следующем.

Снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива, обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно, прежде всего, дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции и выступает поэтому как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства.

Экономия материальных ресурсов, внедрение в производство новых, более экономичных материалов способствуют установлению в процессе воспроизводства более прогрессивных пропорций между отдельными отраслями, достижению более совершенной отраслевой структуры сельскохозяйственного промышленного производства.

Стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершению технологических процессов [3,с. 267].

Наличие у предприятия собственного оборотного капитала, его состав и структура, скорость оборота и эффективность использования оборотного капитала во многом предопределяет состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке. Эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия. Негативное влияние на изменение эффективности использования оборотных средств и замедление их оборачиваемости оказывают следующие факторы [7, с. 178]:

1. высокие темпы инфляции;

2. разрыв хозяйственных связей;

3. высокий уровень налогового бремени;

4. снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов.

Различные финансовые показатели характеризуют эффективность использования оборотного капитала: рентабельность, длительность и скорость оборота, коэффициенты оборачиваемости и другие. Прежде всего, необходимо правильно определить потребность предприятия в оборотных средствах, так как завышение или занижение оборотных средств приводит к неустойчивому финансовому состоянию и потере выгоды. Если величина оборотного капитала занижена, то такое предприятие будет постоянно испытывать недостаток денежных средств и иметь низкий уровень ликвидности. Но увеличение оборотных средств по сравнению с оптимальной потребностью приводит к замедлению их оборачиваемости.

Такие показатели укажут области, требующие наибольшего внимания финансового менеджера. Его задача - предусмотреть возможные проблемы и найти пути решения этих задач.

2. Практические аспекты оценки оборотных средств ООО «АГРОС»

2.1 Краткая характеристика природно-экономических условий и основные показатели работы

Сельскохозяйственная организация ООО «Агрос» представляет собой фермерское хозяйство по выращиванию сельскохозяйственной продукции. Основная цель деятельности общества- получение прибыли и наиболее полное удовлетворение населения в сельскохозяйственной продукции.

В таблице 2.1 отражены основные технико- экономические показатели деятельности ООО «Агрос».

Таблица 2.1

Основные технико- экономические показатели деятельности ООО «Агрос» в 2002-2004 годах

№ п/п	Показатель	Единица измерения	Годы	Изменение
			2002	2003	2004	Абсолютное	относительное
						2003 к 2002 году	2004 к 2003 году	2003 к 2002 году	2004 к 2003 году
1	Выручка от реализации услуг	тыс. руб.	4153	4679	6324	526	1645	113	135
2	Себестоимость реализации услуг	тыс. руб.	3601	4247	5265	646	1018	118	124
3	Прибыль от реализации услуг	тыс. руб.	552	432	1059	-120	627	78	245
4	Прибыль балансовая	тыс. руб.	713	499	1240	-214	741	70	248
5	Уровень затрат	%	87	91	83	4	-8	105	92
6	Среднегодовая стоимость основных фондов	руб.	3040	2823	2570	-217	-253	93	91
7	Рентабельность	%	17	11	20	-7	9	62	184
8	Фондоотдача		1	2	2	0	1	121	148
9	среднесписочная численность	чел	400	469	460	69	-9	117	98
10	Выработка на одного работника	тыс. руб.	10	10	14	0	4	96	138
11	Средняя зарплата на одного работника	тыс. руб.	6	6	6	0	0	102	102

Результаты таблицы 2.1 более наглядно отражены на рисунке 2.1.

Рис. 2.1. Динамика основных технико- экономических показателей деятельности ООО «Агрос»

Как видно из таблицы 2.1 и рисунка 2.1:

1) выручка от реализации в 2003 году выросла с 4153 до 4679 тыс. руб. по сравнению с 2002 годом и с 4679 до 6324 тыс. руб. в 2004 году по сравнению с 2003 годом;

2) себестоимость услуг выросла с 3601 до 4247 тыс. руб. в 2003 году и с 4247 до 5265 тыс. руб. в 2004 году по сравнению с 2003 годом

3) прибыл балансовая упала с 713 до 499 тыс. руб. в 2003 году и с 499 до 1240 тыс. руб. в 2004 году

4) прибыль от реализации услуг в 2003 году упала с 552 до 432 тыс. руб. и выросла с 432 до 1059 тыс. руб. в 2004 году.

Рост показателей прибыли является положительной тенденцией и свидетельствует о расширении деятельности организации и росте объемов услуг.

Рис. 2.2. Динамика уровня затрат ООО «Агрос» в 2002-2004 годах

Как видно из рисунка 2.2, в 2003 году уровень затрат организации вырос с 86,71 % до 90,77 %. А в 2004 году произошло падение уровня затрат до 83,25 %.

Рис. 2.3. Динамика показателей рентабельности и фондоотдачи ООО «Агрос» в 2002-2004 года

Как видно из рисунка 2.3, в 2003 году в организации значение рентабельности упало с 17,17 % до 10,66 %, что может быть связано с падением значения прибыли. В 2004 году значение рентабельности снова выросло до 19,01 %, что является положительной тенденцией в деятельности организации.

Рис. 2.4. Динамика показателей деятельности ООО «Агрос» в 2002-2004 годах

Как видно из рисунка 2.4, в 2003 году произошло:

1) падение выработки на одного рабочего с 10,38 до 10,08 тыс. руб.

2) рост средней заработной платы с 5,8 до 5,9 тыс. руб.

В 2004 году произошло:

1) рост выработки с 10,08 до 13,75 тыс. руб.

2) рост средней заработной платы с 5,9 до 6 тыс. руб.

Таким образом, в целом по ООО «Агрос» можно сделать вывод, что в 2003 году положение организации несколько ухудшилось, а в 2004 году снова существенно улучшилось.

2.2 Состав, структура, источники формирования оборотных фондов

Информация о размере оборотных средств ООО «Агрос» содержится в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Структура оборотных средств в ООО «Агрос» в 2003-2004 годах

№ п/п	Наименование	2003 год	2004 год
	элемента	начало	конец	среднее	Изменение	Начало	Конец	среднее	Изменение
		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1.ПОСТАДИЯМ КРУГООБОРОТА
1.	Общая сумма	5109,00	5101,70	7702,00	100,00	6405,50	100,00	2593,00	-5001,70	5496,00	100,00	7354,00	100,00	6425,00	100,00	1858,00	0,00
2.	Производ-ственные запасы	291,00	5,70	400,00	5,19	345,50	5,39	109,00	-0,50	400,00	7,28	52,00	0,71	226,00	3,52	-348,00	2,81
3.	Незавершенное производство	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
4.	Запасы готовой продукции	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
5.	Дебиторская задолженность	4818,00	5096,00	7292,00	94,68	6055,00	94,53	2474,00	-5001,32	5096,00	92,72	7292,00	99,16	6194,00	96,40	2196,00	-2,75
6.	Деньги	0,00	0,00	10,00	0,13	5,00	0,08	10,00	0,13	0,00	0,00	10,00	0,14	5,00	0,08	10,00	-0,06

Рис. 2.5. Динамика структуры оборотных средств по стадиям кругооборота ООО «Агрос» за 2003-2004 годы.

Как видно из рисунка 2.5, наибольшую долю в структуре оборотных средств занимает дебиторская задолженность (в 2003 году - 94,68 %, а в 2004 году - падение до 99,16 %). Производственные запасы в 2003 году занимают 5,19 %, а в 2003 -0,71 %.

Структура дебиторской задолженности предприятия на конец 2003-2004 годах отражена на рисунке 2.6.

Как видно из рисунка 2.6, наибольшую долю в структуре дебиторской задолженности в 2003 году занимала долгосрочная задолженность, в 2004 году она стала равной 0. Всю сумму дебиторской задолженности в 2004 году стала занимать краткосрочная задолженность.

Рис.2.6. Динамика структуры дебиторской задолженности ООО «Агрос» в 2003- 2004 годах, тыс. руб.

Структура дебиторской задолженности по наиболее крупным дебиторам представлена на рисунке 2.7.

Рис.2.7. Структура дебиторской задолженности по наиболее крупным дебиторам ООО «Агрос» в 2003 году

Рис. 2.8. Структура дебиторской задолженности по наиболее крупным дебиторам ООО «Агрос» в 2004 году

Рис.2.9. Динамика кредиторской задолженности ООО «Агрос» 2003-2004 годах, тыс. руб.

Как видно из рисунка 2.9, в 2004 году произошел рост суммы кредиторской задолженности организации с 3383 тыс. руб. до 3941 тыс. руб. рублей.

Как видно из рисунка 2.10, наибольшую долю среди всех кредиторов в 2003 году для организации занимает МП Лазо АПРТП, а наименьшую - МПАТП п. Переяславка.

Рис.2.10. Структура кредиторской задолженности по наиболее крупным кредиторам ООО «Агрос» в 2003 году

Рис. 2.11. Структура кредиторской задолженности ООО «Агрос» в 2004 году

Как видно из рисунка 2.11, наибольшую долю в структуре кредиторской задолженности занимает задолженность перед МК - 42.

2.3 Обеспеченность оборотными фондами и их соотношение с основными фондами

В рамках данного раздела проводим анализ источников формирования оборотных средств в организации ООО «Агрос».

В таблице 2.3 отражена динамика собственных и заемных средств организации.

Таблица 2.3

Динамика собственных и заемных средств ООО «Агрос»

№ п/п	Показатели	2002	2003	2004	Динамика	Темп изменения, %
					2003 к 2002	2004 к 2003	2003 к 2002	2004 к 2 003
1	Собственные средства	779	642	1367	-137	725	82,41	212,97
	В том числе
	Уставной капитал	126	126	126	0	0	100,00	100,00
	Прибыль	552	432	1059	-120	627	78,26	245,14
	Резервный фонд	83	65	159	-18	94	78,26	245,14
	Целевое финансирование	18	19	23	1	4	105,56	121,05
2	Заемные средства
	кредиторская задолженность	3685	3383	3941	-302	558	91,80	116,49
	В том числе
	поставщики и посредники	759	594	431	-165	-163	78,26	72,56
	По оплате труда	184	59	175	-125	116	32,07	296,61
	По социальному страхованию	377	139	237	-238	98	36,87	170,50
	обязательство перед бюджетом	1222	1350	2069	128	719	110,47	153,26



Рис. 2.12. Динамика собственных средств ООО «Агрос» в 2002-2004 годах

Как видно из рисунка 2.12, в организации наблюдались следующие тенденции:

1) уставной капитал постоянен в сумме 126 тыс. руб.

2) прибыль организации в 2003 году упала с 552 до 432 тыс. руб., а в 2004 году - выросла до 1059 тыс. руб.

3) резервный фонд в 2003 году снизился с 83 до 65 тыс. руб., а в 2004 году - вырос до 159 тыс. руб.

4) целевое финансирование выросло с 18 до 19 тыс. руб., а 2004 году - до 23 тыс. руб.

Рис. 2.13. Динамика заемных и собственных средств организации в 2002-2004 годах

Из рисунка 2.13 заметны следующие тенденции:

1) в 2003 год собственные средства организации снизились с 3685 до 3383 тыс. руб., а в 2004 году - выросли до 3941 тыс. руб.

2) в 2003 году заемные средства организации снизились с 779 до 642 тыс. руб., а в 2004 году - выросли - до 1367 тыс. руб.

Рис. 2.14. Структура собственных средств ООО «Агрос» в 2004 году

Как видно из рисунка 2.14, в организации в 2004 году наблюдалось преобладание доли прибыли в структуре собственных средств организации - 77 %. Наименьшую долю занимало целевое финансирование и поступление - 2 %.

Рис. 2.15. Структура средств организации в 2004 году

Как видно из рисунка 2.15, в организации наибольшую дою занимают заемные средства - 74 %, а наименьшую - собственные средства - 26 %.

2.4 Достигнутый уровень (показатели) и качество (характеристика) использования оборотных фондов

В таблице 2.4 отражена информация об эффективности использования оборотных средств на предприятии.

Таблица 2.4

Эффективность использования оборотных средств ООО «Агрос» в 2003- 2004 году

Наименование показателя	2003 год	2004 год	Динамика
	Сумма, тыс руб.	Коэффициент загрузки	Длительность оборота, дн	Коэффициент оборачиваемости	Сумма, тыс. руб.	Коэффициент загрузки	Длительность оборота, дн	Коэффициент оборачиваемости	Коэффициент загрузки	Длительность оборота, дн	Коэффициент оборачиваемости
Общая сумма оборотных средств	6405,50	1,3690	499,68	0,73	6425,00	1,0160	370,83	0,98	-0,35	-128,85	0,25
Сырье и материалы	345,50	0,0738	26,95	13,54	226,00	0,0357	13,04	27,98	-0,04	-13,91	14,44
Незавершенное производство	0,00	0,0000	0,00		0,00	0,0000	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Запасы готовой продукции	0,00	0,0000	0,00	0,00	0,00	0,0000	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Дебиторская задолженность	6055,00	1,2941	472,34	0,77	6194,00	0,9794	357,50	1,02	-0,31	-114,84	0,25
Деньги	5,00	0,0011	0,39	935,80	5,00	0,0008	0,29	1264,80	0,00	-0,10	329,00

Как видно из таблицы 2.4, в 2003 году на предприятии наблюдался рост коэффициента оборачиваемости по всем видам оборотных средств.

2.5 Положительное и отрицательное в использовании оборотных фондов

На основании проведенного в таблице 2.4 расчета приводим несколько общих выводов по тенденциям развития организации.

1) оборачиваемость ДЗ в 2003 году выросла на 0,06 или на 6,52 %, а в 2004 году - снизилась на 0,05 или на 5,55 %;

2) оборачиваемость КЗ в 2003 году выросла на 0,26 или на 22,72 %, а в 2004 году - на 0,22 или на 16,02 %.

3) Коэффициент загрузки ДЗ в 2003 году снизился на 0,07 или на 6,22 %, а в 2004 году - вырос на 0,06 или на 5,87 %.

4) Коэффициент загрузки КЗ - в 2003 году снизился на 0,16 или на 19 %, а в 2004 году - на 0,1 или на 14 %.

5) Продолжительность оборот а ДЗ в 2003 году снизилась на 25,56 дней, а в 2004 году - выросла на 23,03 дня.

6) Продолжительность оборота КЗ в 2003 году снизилась на 59,15 дня, а в 2004 году - на 35,94 дн.

Рост коэффициента оборачиваемости является положительной тенденцией, а коэффициента загрузки- отрицательной для организации, также как и рост продолжительности оборота.

3. Пути улучшения использования оборотных фондов как фактор повышения финансовой устойчивости предприятия

3.1 Необходимость улучшения использования оборотных фондов

Эффективное использование оборотных средств в ООО «Агрос» играет большую роль в обеспечении нормальной работы предприятия, в повышении уровня рентабельности производства. К сожалению, собственные финансовые ресурсы, которыми в настоящее время располагает предприятие ООО «Агрос», не могут в полной мере обеспечить процесс не только расширенного, но и простого воспроизводства [4, с. 199].

Отсутствие на предприятии ООО «Агрос» необходимых финансовых ресурсов, низкий уровень платежной дисциплины привели к возникновению взаимных неплатежей.

Взаимная задолженность сельскохозяйственных предприятий - характерная черта экономики переходного периода. Значительная часть предприятий не сумела быстро адаптироваться к формирующимся рыночным отношениям, нерационально использует имеющиеся оборотные средства, не создает финансовые резервы. Немаловажно и то, что в условиях инфляции, нестабильности хозяйственного законодательства неплатежи вошли в сферу коммерческих интересов ряда сельскохозяйственных предприятий, которые умышленно задерживают расчеты с поставщиками и тем самым реально уменьшают свои платежные обязательства из-за снижения покупательной стоимости рубля.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств и улучшение их использования в ООО «Агрос» является первоочередной задачей сельскохозяйственного предприятия в современных условиях и достигается путями, описанными ниже.

3.2 Совершенствование структуры и формирования оборотных фондов, особенности оснащенности ими

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сельскохозяйственной продукции и ее реализации. Величина оборотных средств, занятых в сельскохозяйственном производстве, определяется в основном длительностью производственных циклов изготовления сельскохозяйственной продукции, уровнем развития техники, совершенством технологии и организации труда в ООО «Агрос». Сумма средств обращения зависит главным образом от условий реализации сельскохозяйственной продукции и уровня организации системы снабжения и сбыта продукции [5,с. 133].

Оборотные средства, обслуживающие процесс обращения продукции, представляют собой фонды обращения. К ним относятся готовая к реализации сельскохозяйственная продукция, находящаяся на складах предприятия ООО «Агрос»; сельскохозяйственная продукция отгруженная, но не оплаченная потребителями; денежные средства предприятия ООО «Агрос»; средства в расчетах.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств. Различие в структурах оборотных средств на разных сельскохозяйственных предприятиях обусловливается многими факторами, в частности особенностями организации производственного процесса, условиями снабжения и сбыта, местонахождением поставщиков и потребителей, структурой затрат на производство.

Наибольшую часть оборотных средств ООО «Агрос» составляют товарно-материальные ценности. Их удельный вес - 75 - 87%. Структура оборотных средств в товарно-материальных ценностях тоже различна. Наиболее высокий удельный вес имеют производственные запасы 70%. Высока доля расходов будущих периодов в ООО «Агрос» - 9%.

Суммы оборотных средств в производственных запасах сырья и материалов в обусловлена технико-экономическими особенностями выпускаемой ими продукции в ООО «Агрос».

Характерно преобладание средств, размещенных в сфере производства. На их долю приходится более 70% всех оборотных средств в ООО «Агрос».

По источникам формирования оборотные средства в ООО «Агрос» делятся на собственные и заемные.

Собственные оборотные средства в ООО «Агрос»- это средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов (прибыль и др.). В процессе движения собственные оборотные средства могут замещаться средствами, являющимися по сути частью собственных, авансированными на оплату труда, но временно свободными (в связи с единовременностью выплаты по заработной плате). Эти средства называются приравненными к собственным, или устойчивыми пассивами.

Заемные оборотные средства ООО «Агрос» - кредиты банка, кредиторская задолженность (коммерческий кредит) и прочие пассивы.

Эффективная работа предприятия ООО «Агрос» - это достижение максимальных результатов при минимальных затратах. Минимизация затрат - это в первую очередь оптимизация структуры источников формирования оборотных средств предприятия, то есть разумное сочетание собственных и кредитных ресурсов.

3.3 Обеспечение рационального соотношения между основными фондами и капиталом организации

Источники формирования оборотного капитала ООО «Агрос» могут быть собственными и заемными.

Собственным источником финансирования на начальном этапе также является уставный капитал. В дальнейшем пополнение оборотных средств происходит за счет полученной прибыли. В ООО «Агрос» создается специальный фонд накопления для аккумулирования средств, направляемых на пополнение оборотного капитала. Кроме прибыли, ООО «Агрос» располагает средствами, приравненными к собственным, устойчивыми пассивами, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в обороте. К устойчивым пассивам относятся [3, с. 100]:

· минимальная переходящая задолженность по оплате труда, отчислениям во внебюджетные социальные фонды, которая обусловлена естественным расхождением между сроком начисления и датой выплаты заработной платы, перечисления обязательных платежей;

· минимальная задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей;

· задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам и акцептованным расчетным документам, срок оплаты которых не наступил;

· задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате (предоплате) сельскохозяйственной продукции;

· задолженность бюджету по некоторым видам налогов.

Устойчивые пассивы в ООО «Агрос» являются источником покрытия собственных оборотных средств только в сумме прироста, т.е. разницы между их величиной на конец и начало периода. Данный источник является по существу планируемой кредиторской задолженностью.

Следующим источником формирования оборотных средств в ООО «Агрос» являются прочие собственные средства, а именно временно неиспользуемые остатки резервного фонда, фондов специального назначения.

Нарушением принципа целевого использования является привлечение как источника финансирования оборотного капитала амортизационных отчислений. Однако в условиях высокой инфляции и экономической нестабильности этот путь помогает решить задачи по стабилизации объема собственного капитала ООО «Агрос», вложенного в текущий оборот.

Так как эти источники в ООО «Агрос» формируются из чистой прибыли, а вся прибыль, как правило, уходит в оборот, необходимо проанализировать, достаточно ли предприятию собственных средств или нет.

Специфическим источником собственных оборотных средств в ООО «Агрос» являются выгодные финансовые вложения временно свободных финансовых ресурсов, что ведет к увеличению уставного капитала, т.е. собственных средств предприятия.

Заемные источники для пополнения оборотных средств ООО «Агрос» традиционно включают в себя банковский краткосрочный кредит, а также кредиторская задолженность, которая по существу является бесплатным кредитом. Однако если такая кредиторская задолженность возникает как результат нарушения расчетно-платежной дисциплины, то это характеризует предприятие не с лучшей стороны.