Показатели в финансовом менеджменте
Расчеты базовых показателей в финансовом менеджменте. Выполнение краткосрочных обязательств предприятием при положительной разнице между текущими (оборотными) активами и текущими (краткосрочными) обязательствами (показатель чистого оборотного капитала).
| Рубрика | Менеджмент и трудовые отношения |
| Вид | шпаргалка |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 09.10.2009 |
| Размер файла | 184,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
15
Финансовый менеджмент
Чистый оборотный капитал - разница между текущими (оборотными) активами и текущими (краткосрочными) обязательствами. Если разница положительная, то предприятие может выполнять свои краткосрочные обязательства.
|
Рабочий капитал |
||
|
Денежные средства |
||
|
Дебиторская задолженность |
||
|
Товарно-материальные запасы |
||
|
Кредиторская задолженность |
Денежные потоки
|
Денежный поток от основной (операционной) деятельности |
||
|
Операционная прибыль |
|
Денежный поток от инвестиционной деятельности (чистые капитальные затраты) |
||
|
Основные средства на конец периода |
||
|
Основные средства на начало периода |
|
Денежный поток от активов |
||
|
Денежный поток от основной (операционной) деятельности |
||
|
Денежный поток от инвестиционной деятельности |
||
|
Изменение чистого оборотного капитала |
Базовые показатели
|
Добавленная стоимость |
||
|
Стоимость продукции, произведенной предприятием за тот или иной период, включая стоимость реализации, запасы готовой продукции, внереализационные доходы и работы для внутрипроизводственного потребления |
||
|
Материальные запасы (стоимость потребленных материальных средств в производство) |
|
Брутто-результат эксплуатации инвестиций |
||
|
Добавленная стоимость |
||
|
Оплата труда |
|
Нетто-результат эксплуатации инвестиций |
||
|
Брутто-результат эксплуатации инвестиций |
||
|
Затраты на восстановление основных фондов |
|
Экономическая рентабельность |
||
|
Нетто-результат эксплуатации инвестиций |
||
|
Актив |
||
|
Коммерческая маржа |
||
|
Оборачиваемость активов |
|
Формула Дюпона |
||
|
Рентабельность активов |
||
|
Чистая прибыль |
||
|
Актив |
Показатели ликвидности
|
Коэффициент общей (текущей) ликвидности (коэффициент покрытия баланса) (1-2) |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (по наиболее ликвидным активам) (0,1-0,2) |
|
Коэффициент срочной ликвидности (0,7-0,8) |
||
|
Материально-производственные запасы |
|
Коэффициент срочной ликвидности (0,7-0,8) |
||
|
Дебиторская задолженность (до 12 месяцев) |
Показатели финансовой устойчивости
|
Коэффициент финансовой устойчивости (0,6-0,8) |
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (?0,1) |
|
Коэффициент финансирования (>1) |
|
Коэффициент независимости (автономии) (0,5-0,7) |
Показатели деловой активности (оборачиваемости)
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
|
Коэффициент оборачиваемости авансированного капитала |
|
Коэффициент оборачиваемости внеоборотного капитала (фондоотдача) |
|
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала |
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в разах или оборотах) |
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в днях) |
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (в разах или оборотах) |
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях) |
|
Коэффициент оборачиваемости товарных запасов (в разах или оборотах) |
|
Коэффициент оборачиваемости товарных запасов (в днях) |
|
Оборачиваемость активов (в разах или оборотах) |
|
Оборачиваемость активов (в разах или оборотах) |
Показатели платежеспособности
|
Коэффициент платежеспособности (независимости) (?0,5) |
|
Коэффициент задолженности (чем ниже, тем лучше) |
|
Коэффициент долга (?1) |
|
Мультипликатор собственного капитала (множитель) |
|
Коэффициент покрытия процентных выплат |
|
Коэффициент покрытия постоянных расходов |
|
Коэффициент покрытия денежных расходов |
|
Коэффициент маневренности |
Показатели прибыльности и рентабельности
|
Коэффициент маржинальной (валовой) прибыли |
|
Коэффициент чистой прибыли |
|
Рентабельность продаж |
|
Рентабельность собственного капитала |
|
Рентабельность активов |
Показатели рыночной стоимости
|
Прибыль на одну акцию |
|
Отношение цены к прибыли на одну акцию |
|
Отношение рыночной и балансовой стоимости акций |
|
Рентабельность инвестиций |
Банкротство предприятия по Z-счету Э. Альтана
|
1,2; 1,4; 3,3; 0,6; 0,999 из специальных таблиц банкротства. Z<1,81 - вероятность банкротства очень высока Z>2,99 - банкротство маловероятно 1,81<Z<2,99 - серая область, зона неведения, велика вероятность ошибки Z=2,67 - точка 50 на 50 |
|
Коэффициент капиталоемкости |
Постоянные, переменные затраты и точка безубыточности
|
Переменные затраты |
||
|
Доля переменных затрат на одну единицу продукции |
||
|
Количество выпускаемых единиц продукции |
|
Операционная прибыль |
||
|
Выручка |
||
|
Переменные затраты |
||
|
Постоянные затраты |
||
|
Цена единицы изделия |
||
|
Доля переменных затрат на единицу изделия |
||
|
Количество выпускаемых единиц продукции |
|
Точка безубыточности предприятия |
||
|
Постоянные затраты |
||
|
Цена единицы изделия |
||
|
Доля переменных затрат на единицу изделия |
||
|
должна всегда быть больше |
||
|
? - условие безубыточности предприятия |
|
Маржинальная прибыль на одну единицу продукции |
||
|
Цена единицы изделия |
||
|
Доля переменных затрат на одну единицу продукции |
Операционный и финансовый рычаги
|
Операционный рычаг |
||
|
Маржинальная прибыль |
||
|
Операционная прибыль |
|
Формула из книги! |
||
|
Эффект финансового рычага |
||
|
Ставка налогообложения прибыли |
||
|
Экономическая рентабельность |
||
|
Заемные средства |
||
|
Собственные средства |
|
Формула из лекции! |
||
|
Финансовый рычаг |
||
|
Операционная прибыль |
||
|
Налогообложение прибыли |
|
Совместное влияние рычагов |
||
|
Операционный рычаг |
||
|
Финансовый рычаг |
Наращение и дисконтирование
|
Наращение по простым процентам |
||
|
Будущая стоимость |
||
|
Современная стоимость |
||
|
Процентная ставка |
||
|
Число периодов или лет |
|
Наращение по простым процентам |
||
|
Будущая стоимость |
||
|
Современная стоимость |
||
|
Процентная ставка |
||
|
Число периодов или лет |
|
Число периодов или лет (если меньше года) |
||
|
Число дней проведения операции |
||
|
Временная база (360, 365, 366 дней) |
|
Математическое дисконтирование по простым процентам |
||
|
Современная стоимость |
||
|
Будущая стоимость |
||
|
Процентная ставка |
||
|
Число периодов или лет |
||
|
Число дней проведения операции |
||
|
Временная база (360, 365, 366 дней) |
|
Коммерческое (банковское) дисконтирование по простым процентам |
||
|
Современная стоимость |
||
|
Будущая стоимость |
||
|
Процентная ставка |
||
|
Число периодов или лет |
||
|
Число дней проведения операции |
||
|
Временная база (360, 365, 366 дней) |
|
Наращение по сложным процентам (капитализация) |
|
Наращение по сложным процентам (капитализация) несколько раз в году |
||
|
Число периодов начисления в году |
|
Дисконтирование по сложным процентам |
|
Эффективная процентная ставка или ставка сравнения |
||
|
Номинальная ставка |
||
|
Число периодов начисления в году |
Оценка инвестиционных проектов
|
Чистый денежный поток |
||
|
Приток |
||
|
Отток |
||
|
Период времени |
,
|
Чистая приведенная стоимость |
||
|
Первоначальные инвестиции |
|
Индекс рентабельности проекта |
Портфельная теория
|
Доходность портфеля |
||
|
Доходность i актива |
||
|
Доля i актива в портфеле |
Структура капитал
|
Стоимость капитала для фирмы |
||
|
Доля i источника в структуре капитала |
||
|
Стоимость соответствующего источника |
|
Оптимальная доля заемного капитала |
||
|
Оптимальная доля привилегированных акций |
||
|
Оптимальная доля собственного капитала |
Подобные документы
Определение, значение и формирование базы данных. Основные пользователи учета и отчетности в финансовом менеджменте. Система показателей информационного обеспечения, формируемых из внешних источников. Показатели управленческого учета компании ОАО "ТЭК".
курсовая работа [110,4 K], добавлен 14.07.2011Требования, предъявляемые к информации в системе финансового менеджмента на предприятии. Показатели финансовой отчетности в финансовом менеджменте. Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента из внешних и внутренних источников.
реферат [16,3 K], добавлен 05.12.2009Концепция денежного потока в финансовом менеджменте. Концепция компромисса между риском и доходностью, ее сущность. Формы эффективности рынка: слабая, умеренная, сильная. Концепция асимметричной информации, ее связь с теорией эффективности рынка капитала.
презентация [1,2 M], добавлен 01.06.2016Комплексное управление оборотными активами и текущими пассивами. Стоимость заемного капитала предприятия. Запас финансовой прочности предприятия как повышение реального производства над порогом рентабельности. Этапы измерения запаса финансовой прочности.
контрольная работа [14,7 K], добавлен 24.04.2010Инвестиционный меморандум как связующее звено между предприятием и инвестором. Понятие капитала: разница между активами предприятия и его обязательствами. Динамика фондовых рынков, стратегическое партнерство. Разделы инвестиционного меморандума.
реферат [74,1 K], добавлен 01.02.2010Финансы как основные показатели, характеризующие конечные результаты деятельности предприятия. Основные теоретические понятия, приемы и методы финансового менеджмента, краткие характеристики основных моделей анализа финансово-хозяйственной деятельности.
контрольная работа [27,5 K], добавлен 24.12.2010Структура оборотного капитала. Цикл движения потоков денежных средств. Принципы управления оборотными активами. Концепция кумулятивной потребности в оборотном капитале. Теория управления дебиторской задолженностью, денежными активами, ликвидностью.
реферат [287,8 K], добавлен 28.07.2010Характеристика предикативных моделей, используемых в финансовом менеджменте для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Особенности расчета точки критического объема продаж. Построение прогностических финансовых отчетов.
контрольная работа [219,3 K], добавлен 19.07.2010Основные приемы и методы финансового менеджмента. Организационно-экономическая характеристика ООО "Имени Кирова", оценка эффективности использования имущественного состояния. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
курсовая работа [75,3 K], добавлен 13.05.2013Система менеджмента: сущность и особенности, структура и взаимосвязь основных элементов. Формирование и алгоритм создания системы эффективного управления, его особенности в финансовом менеджменте. Внедрение в данный процесс информационных технологий.
курсовая работа [89,2 K], добавлен 25.06.2015
