Прогнозирование основных показателей деятельности предприятия

583416

587489

566766

К1

0,653

0,708

0,749

К₂

-0,240

0,276

0,151

К₃

5,567

5,166

4,287

К4

-0,007

0,0108

0,0072

К5

5,5264

6,4926

6,6628

Коэффициент прогноза банкротства

-0,2

-0,1

-0,1

Показатель К составил больше 6, вероятность банкротства при таком значении составляет менее 1%. Коэффициент прогноза банкротства (Кпб) характеризует удельный вес чистых оборотных средств в сумме актива баланса. Он исчисляется по формуле:

Кпб =

2006 Кпб = -0,2 2007 Кпб = -0,1 2008 Кпб = -0,1.

Предприятие не имеет чистых оборотных активов, оно не платежеспособно. Не смотря на отрицательный анализ финансовых коэффициентов, предприятие не находится на грани банкротства. Сложившаяся ситуация предусматривает разработку мероприятий по улучшению финансового состояния.

Далее рассмотрим некоторые резервы по увеличению прибыльности и достижению безубыточности работы за счёт более полного использования образовательной мощности предприятия, повышение качества и конкурентоспособности оказываемых услуг (работ), снижение себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых резервов, сокращение расходов и потерь. Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду деятелньости. Основными их источниками являются увеличение объемов производства, снижение себестоимости, повышение цен, оперативная ориентация на рынок товаров.

После анализа финансово-хозяйственной деятельности разрабатывается перечень мероприятий таких как:

- инвентаризация предприятия;

- оптимизация дебиторской задолженности;

- снижение издержек производства;

- продажа лишних площадей;

- продажа излишнего и неиспользуемого оборудования, материалов, сырья;

- конверсия и реструктуризация задолженности путем преобразования краткосрочных в долгосрочные ссуды или долгосрочные ипотеки;

- автоматизация производства;

- совершенствование организации труда; - капитальный ремонт, замена устаревшего оборудования;

- смена ассортимента реализуемой продукции;

- тщательный подход к выбору поставщиков сырья, материалов, товаров;

- перепозиционирование рынка; координация сбытовых усилий;

- выпуск дополнительных акций.

В условиях рыночной экономики каждый хозяйствующий субъект стремится занять устойчивое положение на рынке. Для этого необходимо чаще проводить анализ финансового состояния предприятия, позволяющий на основе выявленных недостатков в работе разработать пути его улучшения.

Проведённая аналитическая работа по изучению финансового состояния ОАО «Калужский мясокомбинат» показала, что данным прибыли до налогообложения и чистой прибыли, относится к категории финансово устойчивых и рентабельных, и от основной деятельности предприятие прибыльно. Прибыль 2008 г. Составила 6361 тыс. руб. Предприятие является неликвидным, отсутствуют собственные оборотные средства. Собственного оборотного капитала предприятие не имеет. Это говорит о том, что данное предприятие е достигло критических пределов в финансовой устойчивости.

По результатам проведения анализа предприятие не располагает достаточными ресурсами для поддержания нормального финансового состояния и для его существенного улучшения. Для этого ОАО «Калужский мясокомбинат» следует: более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка продукции, изменяя в соответствии с его требованиями ассортимент реализуемой продукции и ценовую политику; ускорить оборачиваемость капитала за счёт сокращения сверхнормативных запасов и периода инкассации дебиторской задолженности; пополнить собственный оборотный капитал за счёт внутренних и внешних источников; рациональное использование материальных, трудовых, финансовых ресурсов; снижение себестоимости выпускаемой продукции. Для улучшения всей структуры имущества и средств предприятия необходимым условием является изыскание для этого средств на наиболее выгодных условиях. Основным таким источником является положительный результат деятельности - прибыль. Размер получаемой прибыли напрямую зависит от объёма реализации, следовательно, за счёт его увеличения можно повысить и финансовый результат деятельности. У предприятия имеется прибыль от реализации в сумме 6361 тыс. руб., а себестоимость выпускаемой продукции ниже выручки, поэтому следует провести детальный анализ себестоимости, разделив расходы на условно-постоянные и условно переменные и рассчитать точку безубыточности предприятия, провести маржинальный и факторный анализ прибыли.

Одним из направлений улучшения финансового состояния является увеличение платёжеспособности предприятия в краткосрочной перспективе, что обеспечит его текущую ликвидность. Увеличение платёжеспособности в краткосрочной перспективе есть необходимое условие погашения краткосрочных долгов предприятия. Для этого необходимо увеличить сумму денежных средств путем взыскания дебиторской задолженности. Но с другой стороны наличие больших сумм на расчётном счёте в связи с большей продолжительностью полного операционного цикла будет говорить об их неэффективном использовании. В некоторых случаях при наличии излишков эффективнее будет перевести их в краткосрочные финансовые вложения.

Чтобы выживать среди конкурентов предприятию необходимо разнообразить ассортимент, выпускать продукцию, отсутствующие у конкурентов, регулировать оборачиваемость продукции гибкими ценами. Необходимо изыскивать поставщиков с более низкими закупочными ценами на сырье и материалы, более выгодными условиями поставки.

Относительно собственного капитала предприятия следует отметить, что в указанном периоде он не изменился практически, наряду с увеличением заёмных средств. Предприятию следует уделить внимание последним, так как именно они подрывают финансовую устойчивость предприятия. В разрезе элементов собственного капитала можно сделать вывод о том, что наиболее негативным является нераспределенная прибыль, который составил на 01.01.2007 г. 7262 тыс. руб., которую можно использовать на цели развития предприятия. Предприятие не имеет собственного оборотного капитала, что является также отрицательным моментом в деятельности предприятия.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов прибыльности и достижению безубыточной работы за счёт более полного использования производственных площадей и оборудования, реализация только качественной и конкурентоспособной продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения расходов и потерь.

Основное внимание необходимо уделить вопросу о снижении себестоимости продукции: сокращение затрат на процесс производства за счёт повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, оборудования и т.д.; сокращения затрат, установленных по каждой статье расходов за счёт конкретных организационно-технических мероприятий, которые будут способствовать экономии зарплаты, сырья, материалов, энергии и т.д.

Кроме всего этого, происходит рост дебиторской задолженности, так как это связано с тем, что дебиторская задолженность покупателей увеличивается. Произведенный анализ дебиторской задолженности ОАО «Калужский мясокомбинат» позволит определить оптимальный круг дебиторов для проведения претензионно-исковой работы по взысканию дебиторской задолженности. Предприятию следует проанализировать детально, из чего складывается прочая задолженность. Если это сальдо расчетов с подотчетными лицами, то следует ужесточить финансовую дисциплину в отношении подотчетных лиц. Если это сольдо расчетов с бюджетом, то следует попытаться частично вернуть переплаченные суммы налогов. Реструктуризация задолженности, так или иначе, должна привести к реструктуризации активов, поскольку потребует обеспечения имущественных прав кредиторов за счёт активов предприятия, за исключением случаев, когда находится стратегический инвестор, готовый погасить имеющиеся задолженности перед кредиторами.

В работе предприятия были выявлены и отрицательные моменты, которые требуют улучшения. При этом необходимо:

- выявить причины образования прочей дебиторской задолженности, наметить пути ее сокращения;

- сокращать суммы задолженности перед государственными внебюджетными фондами, перед бюджетом;

- ускорение оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;

- увеличение общей структуры имущества предприятия, которое даст возможность измерить, достаточно ли устойчиво предприятие в финансовом отношении, чтобы бесперебойно работать; - достижение оптимального соотношения собственных и заёмных средств. Превышение первых над вторыми означает самостоятельность предприятия и независимость от внешних источников, что и наблюдается у данного предприятия;

- проведение маркетингового анализа по изучению спроса и предложения различных товаров на современном рынке;

- в какой-то мере увеличение расходов на рекламу, т.к. всем известно, что реклама -- двигатель торговли.

Рассматривая вышеприведенные меры по снижению расходов на продажу и повышению доходности, можно сделать вывод о том, что если в 2007 предприятие будет придерживаться этих рекомендаций, ему, хотя и не удастся снизить расходы по абсолютной сумме, учитывая нормальное удорожание по статьям в связи с инфляцией, то хотя бы остаться на прежнем уровне доходности и наметить положительные тенденции в отдельных показателях финансово-хозяйственной деятельности.

3.2 Планирование основных финансовых показателей предприятия

В случае ОАО «Калужский мясокомбинат» имеет место сокращение периода оборота отдельных видов активов, на общем фоне замедления оборачиваемости всех оборотных средств по сравнению с 2006 и 2007 гг.

Расчет относительного высвобождения оборотных средств ОАО «Калужский мясокомбинат» проведем в табл. 18.

Таблица 18 - Относительное высвобождение средств в случае ОАО «Калужский мясокомбинат»

Показатель	расчет	Значение 2008 г.
Фактический объем товарной продукции по себестоимости в 2008 году, тыс. руб.		588908
Фактическая сумма всех оборотных средств на конец 2008 года, тыс. руб.		102879
Объем товарной продукции на 2009 год, тыс. руб. - рост 6,2%		625420,3
Намечаемое ускорение оборачиваемости оборотных средств		7 дней
Оборачиваемость оборотных средств в 2008 году	360*102879/588908	62,89 дней
Сумма оборотных средств исходя из объемов товарной продукции и оборачиваемости в 2008 году в прогнозном 2009 году тыс. руб.	625420,3*62,89/360	109257,5
Сумма оборотных средств исходя из объема товарной продукции в 2008 году с учетом ускорения их оборачиваемости, тыс. руб.	625420,3*(62,89-7)/360	97096,5
Относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости в 2009 году, тыс. руб.	109257,5-97096,5	12161

Из таблицы видно, что относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости хотя бы на 7 дней составит 12161 тыс. руб. В результате у предприятия появляются средства, которые можно вложить в финансовую или инвестиционную деятельность и получить дополнительный доход. Основные пути ускорения оборачиваемости:

- сокращение образования излишних и ненужных запасов;

- изучение платежеспособности покупателей и своевременные меры по взысканию дебиторской задолженности;

- сокращение сроков оборачиваемости по всем фазам кругооборота;

- правильная организация работы по материально-техническому обеспечению производства.

В контексте ускорения оборачиваемости, сведем мероприятия в таблицу 18.

Таблица 18 - План финансового оздоровления предприятия

Мероприятие	Сроки исполнения	Ответствен-ный за исполнение	Финансовый результат (тыс. руб.)
Получение текущей дебиторской задолженности, взыскание просроченной через арбитражный суд и ее распределение в краткосрочные финансовые вложения (2000), погашение кредиторской задолженности и кредитов (8500), приобретение оборудования (1000)	От 14 дней до 1 месяца	Бухгалтер, менеджер, юрист	11500
Распределение части прибыли на погашение задолженности по налогам и сборам, займам и кредитам	До 3 месяцев	Главный бухгалтер	4000
Нормирование запасов, реализация залежалых, неиспользуемых, возможно со скидкой. Полученные средства также направить на погашение задолженности	Ежекварталь-но	Бухгалтер	9650

Используя полученные прогнозные данные составим прогнозный бухгалтерский баланс предприятия за 2009 г. (форма №1) и произведем пересчет показателей финансовой устойчивости и ликвидности ОАО «Калужский мясокомбинат» для оценки предложенных мероприятий в таблицах 20 и 21 соответственно.

Таблица 20 - Прогнозные значения показателей финансовой устойчивости

Показатель	2008	2009	2009/2008
Коэффициент автономии	0,1976	0,2277	0,0301
Коэффициент финансового риска	4,0608	3,3923	-0,6685

На основании табл. 20 можно сделать вывод, что предложенные изменения положительно повлияли на повышение финансовой устойчивости ООО «Калужский мясокомбинат».

Таблица 19 - Прогнозный баланс ОАО «Калужский мясокомбинат» на 2009 г. на основе изменений согласно плану финансового оздоровления

Актив	2008 г.	2009 г.
I. Внеоборотные активы
Основные средства	32671	33671
Незавершенное строительство	1169	1169
Долгосрочные финансовые вложения	404	404
Прочие внеоборотные активы	258	258
Итого по разделу 1	34502	35502
II. Оборотные активы
Запасы	66370	56720
НДС	109	109
Дебиторская задолженность в течение года	31017	19517
Краткосрочные финансовые вложения	811	2811
Денежные средства	4451	4451
Прочие оборотные активы	121	121
Итого по разделу 11	102879	83729
БАЛАНС	137381	119231
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставной капитал	3366	3366
Добавочный капитал	1214	1214
Резервный капитал	15304	15304
Нераспределенная прибыль	7262	7262
Итого по разделу III	27146	27146
IV Долгосрочные обязательства	205	205
V Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	40121	31621
Кредиторская задолженность	69505	59855
Прочие краткосрочные обязательства	404	404
Итого по разделу V	110030	91880
БАЛАНС	137381	119231

Удельный вес собственного капитала предприятия повысился до 22,77% от величины имущества, а удельный вес заемного капитала соответственно снизился до 0,7723 п., что привело предприятие ОАО «Калужский мясокомбинат» к повышению уровня финансовой независимости от внешних кредиторов. Уровень финансового риска у предприятия также снизился, теперь на 1 рубль собственных средств приходится 3,39 руб. заемных, вместо 4,06 руб. в 2008 г.

Прогнозные значения относительных показателей ликвидности представлены в табл. 21.

Таблица 21 - Прогнозный расчет коэффициентов ликвидности

Показатель	2008	2009	2009/2008
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0757	0,1214	0,0457
Коэффициент срочной ликвидности	0,5336	0,4493	-0,0843
Коэффициент текущей ликвидности	0,9339	1,3989	0,4650

Как видно из расчетов, предложенные мероприятия оказали положительное влияние на повышение коэффициентов ликвидности, в т.ч. увеличив возможность предприятия погасить на 4,57% больше кредиторской задолженности за счет абсолютноликвидных активов. Следует также учесть, что рост группы А1 произошел за счет строки «Краткосрочные финансовые вложения», т.е. статьи, приносящей дополнительный доход предприятию.

Незначительное сокращение коэффициента срочной ликвидности происходит за счет уменьшения дебиторской задолженности, что не следует расценивать отрицательно.

Общая возможность предприятия погасить кредиторскую задолженность за счет имеющихся активов в результате предложенных мероприятий может возрасти на 0,465 пункта, приближая значение коэффициента текущей ликвидности к нормативному.

В целом предложенные мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия ОАО «Калужский мясокомбинат» положительно повлияли на повышение его финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, наметив положительную тенденцию в изменении этих показателей.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Одной из самых главных задач предприятия является оценка финансового положения предприятия, которая возможна при совокупности методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.

Объектом исследования курсовой работы являлось рассмотрение финансового положения и путей его улучшения на примере ОАО «Калужский мясокомбинат» за период 2006-2008 гг.

Задачами данной курсовой работы были: предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности; характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем; характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных; оценка финансовой устойчивости; расчет коэффициентов ликвидности; анализ прибыли и рентабельности; анализ вероятности банкротства; разработка мероприятий по улучшению финансово - хозяйственной деятельности.

Рассматривая результаты анализа, можно сделать следующие выводы и предложения:

- По результатам расчетов следует, что 2006-2008 гг. валюта баланса возросла на 30%, что в абсолютной сумме составило 31958 т.р. В активе произошло перераспределение по удельным весам. На конец 2008 года основную статью имущества предприятия составляют оборотные средства, а основные статьи источников хозяйственных средств -заемные.

- По результатам анализа финансовых показателей предприятие не платежеспособно имеет собственный капитал и собственные оборотные средства,

- Предприятие прибыльное, показатели рентабельности положительные, хотя на конец анализируемого периода является не устойчивым и не платежеспособным,

- отрицательным моментом в деятельности предприятия являются факты замедления товарооборачиваемости и вовлечения в оборот дополнительных средств, а также наличие у предприятия большого количества объектов основных средств.

Общий вывод: Исходя из проведенного анализа, у предприятия имеется множество недостатков в финансовой работе. Предприятию следует большее внимание уделить финансовому планированию и анализу для выявления резервов повышения всех финансовых показателей.

Таким образом, финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установитьи оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

Предприятию следует провести углубленный анализ, рассчитать необходимый объем производства и реализации сельхозпродукции, при котором предприятие будет получать прибыль. Кроме этого руководству следует пересмотреть маркетинговую политику, проанализировать ассортимент производимой сельхозпродукции, с тем, чтобы выявить наиболее доходные и нематериало- и нетрудоемкие позиции в номенклатуре, увеличить объем их реализации. Кроме этого, предприятию следует часть денежных средств направлять на рекламу, т. к. за исследуемых три года не было истрачено ни рубля.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению/Под ред. Г.П. Иванова. М.: Закон и право, 2005 - 268 с.

2. Антикризисное управление: Учебник/ Под ред. Э.М.Короткова. - М.6 ИНФРА-М, 2001. - 432 с.

3. Баканов М.И. , Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.. - М.: Финансы и статистика, 2002 - 288 с.

4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?. - М.: Финансы и Статистика, 2004 - 223 с.

5. Баринов В.А. Антикризисное управление: Учеб. пособие. - М.: ФБК-ПРЕСС, 2002. - 520 с.

6. Баринов В.А. Бизнес-планирование: Учеб. пособ. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 272 с.

7. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФРА - М, 2002 - 302 с.

8. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ./под ред. чл.-корр. РАН И.И.Елисеева. - М.: Финансы и статистика, 1996 г. - 388 с.

9. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учеб. курс. - Киев.: «Эльга», 1999. - 368 с.

10. Власова В.М. Финансы и статистика: Учебное пособие - М.: ЮНИТИ-ДАНА 2002 г. - 240 с.

11. Волкова О.И., Девяткина О.В. Экономика предприятия (фирмы): Учебник - М.: ИНФРА-М 2003. - 600 с.

12. Журов В.А. Процесс разработки моделей для прогнозирования банкротства// Финансовый менеджмент. - 2007. - №1. - с. 53.

13. Зайцев Н.Л. Экономика организации: Учеб. - М.: «Экзамен», 2004. - 624с.

14. Ионова И.Ф., Н.Н.Селезнева Финансовый анализ. Управление финансами - М.: ЮНИТИ 2003 - 534 с.

15. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Учебник для вузов - М.: Финансы и статистика, 2005 - 314 с.

16. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент - М.: Финансы и статистика, 2007. - 768 с.

17. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Проспект, 2004. - 320 с.

18. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки- М. .: ИКЦ «Дис», 2002 - 224с.

19. Крутик А.Б. Антикризисный менеджмент: Учеб. - СПб.: Питер, 2001. - 432 с.

20. Логвинова Т.В. Трансформация функций стратегического управления финансами предприятия// Финансовый менеджмент. - 2007. - №1. - с.14.

21. Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности: Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА 2005. - 301с.

22. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства - М.: ФиС , 2004 - 212 с.

23. Павлова Ю.Н. Финансовый менеджмент: Уч. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001, - 269 с.

24. Поршнева А.Г. Основы и проблемы экономики предприятия М.: Финансы и статистика. 2002 - 92с.

25. Родионова Н.А. Антикризисный менеджмент: Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 223 с.

26. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. - 10-е изд., - М.: Новое знание, 2004. - 640 с.

27. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 281 с.

28. Самсонов Н.Ф. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие. М.: Статистика 2001 - 301 с.

29. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М 2002 - 495 с.

30. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 - 639 с.

31. Сергеев И.В. Экономика предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2005 - 156 с.

32. Свиридов Н.В. Комплексное исследование финансового состояния организаций// Финансовый вестник. - 2007. - №15. - с. 65.

33. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент Учебник для вузов М.: Перспектива 2005 - 425 с.

34. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент - М.: Зеркало 2002. - 264с.

35. Финансы предприятий, организаций: Учеб./под ред. проф. Н.В.Колчиной. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 368 с.

36. Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2003 - 463 с.

37. Финансовый менеджмент: Учебник/ под ред. д.э.н. проф. А.М.Ковалевой. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 284 с.

38. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/под ред. акад. Г.Б.Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 527 с.

39. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник для вузов. - М.: ГУ ВШЭ, 2000. - 504 с.

40. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие: М.: Филинъ, 2003. - 208 с.

41. Экономический анализ/Под ред. проф. Л.Т.Гиляровской. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 615 с.