Анализ финансового состояния предприятия на примере ш.7 ноября

6

Министерство образования и науки РФ

РЕГИОНАЛЬНЫЙ

ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ

ИНСТИТУТ

КУРСОВАЯ РАБОТА

НА ТЕМУ: АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ Ш.7 НОЯБРЯ

Выполнил студент:

_______________________________

Специальность:

___________________________________

___________________________________

Проживающий по адресу:

__________________________

______________________________

______________________________

Подпись студента:

_______________________

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1 ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Характеристика производственной деятельности предприятия

1.2 Содержание финансов предприятия и их функции

1.3 Анализ финансовой устойчивости

1.4 Финансовая отчётность предприятия

2 УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Финансовый механизм управления предприятия

2.2 Управление оборотными средствами предприятий

2.3 Анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств

3 ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Планирование прибыли методом прямого счёта

3.2 Разработка программ эффективного использования финансовых средств

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

Финансы предприятия - это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег, и образующиеся на этой основе денежные потоки, связанные с функционированием создаваемых на предприятиях денежных фондов.

Финансы - специфическая сфера экономических отношений, определяемых движением денег. Деньги являются основой рыночных отношений, т.к. они связывают интересы продавца и покупателя.

Финансы предприятия выполняют 3 функции:

· предприятие должно быть обеспечено необходимыми денежными средствами;

· функция финансов предприятия связана с распределением полученных денежных доходов с целью удовлетворения своих потребностей, обеспечение максимальной реализации планов, дальнейшего его развития;

· контрольная функция с использованием различного рода стимулов и санкций, соответствующих показателей.

Правильно организованный контроль рублей может дать положительные результаты. Задачами финансовых служб предприятий определяется также основным содержанием финансов. Это управление финансовыми отношениями, денежными фондами и денежными потоками.

Финансовое состояние предприятия может быть, устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Об устойчивом финансовом состоянии предприятия свидетельствует его способность полностью и в срок производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, без серьёзных последствий переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность, а отсутствие перечисленных качеств с большой вероятностью говорит о неустойчивости финансового состояния предприятия.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно не только обладать гибкой структурой капитала, но обязательно уметь организовать движение финансовых ресурсов таким образом, чтобы достичь постоянного превышения доходов над расходами с целью создания условий для сохранения платежеспособности и самовоспроизводства.

Актуальность Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы. Финансы предприятий, будучи частью общей, системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.

Цель работы рассмотреть финансовый анализ предприятия на примере ш. 7 ноября.

Задачи:

- раскрыть определение финансов;

- управление финансами на предприятии;

раскрыть методы стабилизации финансового состояния предприятия.

1 ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Характеристика производственной деятельности предприятия

Угольная отрасль имеет свою специфику без учета которой невозможна эффективная работа угледобывающих предприятий. На повестке дня стоит острый вопрос инвестирования. Потому что инвестиции для шахт так же важны и необходимы, как для человека воздух. Сначала требуется вложить деньги в реконструкцию. Своевременно проводить горные работы, наращивать угольный фронт. А также еще нужна техника. Потому что сегодня все понимают ставить рекорды, и хорошо работать можно только на качественной хорошей высокопроизводительной технике. Потому что техника необходимая составляющая успеха. В то же время инвестиции угольщикам давать не торопятся. Отдача от них конечно же будет, но через несколько лет. А для всех инвесторов привлекательнее те отрасли экономики, где отдачу на каждый вложенный рубль можно получить сразу. Техника для угольщиков значит много, но не все. Потому что многое зависит от тех людей, что на ней работают.

На шахте 7 ноября горняки трудятся на комплексах российского производства и постоянно ставят рекорды. Шахта постоянно наращивает объемы добычи, добывая все новые и новые тонны качественного энергетического угля, 605 которого идет на экспорт. Существует много показателей качества работы для шахты.

Характеристика производственной деятельности предприятия в 2004г при плане добычи по шахте 1500 тыс. тонн выдано 1403,1 тыс. тонн, что составило 15,3% объем добычи увеличился к уровню прошлого года на 358т.т или на 33,5% В течении года месячные планы не выполнялись в 4 раза.

Таблица 1 - Выполнение плана

№	Период	Недодано к плану Т. тонн	% выполнения плана
1	Май	61,3	52,9
2	Июль	27,8	80,1
3	Ноябрь	14,7	87,1
4	Декабрь	29,8	25,1

Основными причинами невыполнения плана явились:

Высокая изношенность ленточного полотна на 2-м наклонном стволе, усиление горного давления по пласту Надбайкаимский - 2. Авария на конвейерном транспорте в мае, что привело к простою шахты и потере добычи за месяц 61 т. тонн. За год было пройдено 5744 м. Горных выработок, из них 5039 вскрывающих и подготавливающих. Объем проведения выполнения на 101,2%

Состояние запасов продукции.

По состоянию на 01,01,99года плановые запасы для ОАО «шахты имени 7 Ноября» составили 76218 т.т., промышленные запасы 68593 т.т.

За 1999г произошли следующие изменения балансовых запасов. Добыча по чистым угольным шахтам - 1243 т.т., потери - 192 т.т.

в том числе: эксплутационные - 88 т.т, общешахтные - 104 т.т.

Таким образом балансовые запасы на 01,01,200года составили 74783 т.т

3. Простые эксплутационные потери в 7478 т.т. в количестве. Промышленные запасы ОАО «шахты имени 7 ноября» на 01,01,2000год составили - 67305 т.т. Себестоимость добычи угля.

Себестоимость 1 т угля:

Плановая - 118,72 руб.

Фактическая - 127,26 руб.

Перерасход на 1 т составил - 8,54 руб.

Перерасход на всю добычу - 122,5 т.руб.

В том числе: влияние условно-постоянных затрат за счет невыполнения плана добычи:

материальные затраты - 1235

заработная плата с начислением - 1172

амортизация - 366

прочие денежные расходы - 4725

Внепроизводственные расходы - 1189

Основные причины перерасхода

Материальные закупки. Основной перерасход допущен по вспомогательным материалам, а именно по прочим материалам из-за замены ленты на участке ВШТ в июне, июле по наклонному стволу № 2 - 2080 метров - 2978 руб.

По прочим денежным расходам основную сумму перерасхода составляют выплаты % за пользование кратковременным банковским кредитом 20801 т.руб., а также выплаты по регрессным и др., - единовременное возмещение вреда - 960 тыс. руб. и выплаты «Кузбассуглемед» - по медмероприятиям 1334 тыс. руб.

Внепроизводственные расходы: Перерасход составили комиссионные расходы по отгрузке угля на экспорт в сумме 1.681 тыс.руб.

Общий фонд оплаты труда по шахте за 2004г составил 52.617тыс. руб в том числе ППП - 50411,9 тыс.руб что на 13574 тыс. руб больше чем в 2003 г. Перерасход по фонду оплаты труда ППП - 2056,4 т.руб. Основной причиной перерасхода является влияние условно-постоянных затрат за счет невыполнения плана добычи угля по шахте. 34-12 * 75,8 * (-69941) = 1804,1 т.руб, где 34-12 - зарплата на 1 тонну добычи 75,8% - процент условно-постоянных затрат.

Объем реализации продукции угля в натуральном выражении не выполнено на 20,0 тыс.тонн, в результате чего недополучение выручки 254,2 т.руб. Всего выручка от реализации продукции 806134,0 т.руб., в том числе получено денежными средствами 78208 тыс. руб.69941 тонн - недодано угля в недрах.

Таблица 2 - Выполнения плана работы, %

период	% выполнения плана работы	Среднемесячные затраты т.руб.
Январь	106,1	1819
Февраль	117,8	1753
Март	114,9	2798
Апрель	109,4	1912
Май	52,9	1551
Июнь	100,4	1848
Июль	80,1	1850
Август	101,4	2050
Сентябрь	103,7	2339
Октябрь	100,1	2393
Ноябрь	87,2	2222
декабрь	75,1	3848

Основная часть выручки получена зачетами, бартером, что составило 68,4т.руб. Всего отгружено в 2004 году 1454.5 т.тонн угля в том числе по направлениям.

Таблица 3 - Отгружено угля

Наименование	Объем, тыс. тонн	% к общей реализации	Средняя цена, Т.руб.
Энергетика	227,9	15,7	159,47
ч/з кузбассуголь	377,5	25,8	129,64
Экспорт	245,3	17,0	149,81
Прямые договора	455	31,2	93,08
Самовывоз	151,8	10,3	137,58
Итого	1454,5	100	127,11

Таблица 4 - Оценка структуры баланса

	%
коэффициент текущей ликвидности	30,1
коэффициент обеспеченности собственными средствами	41,5
коэффициент восстановления платежеспособности предприятия	16,1

коэффициент текущей ликвидности:



коэффициент обеспеченности собственными средствами:

коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, определяется:

где - текущая ликвидность в конце отчетного периода;

- в начале года;

Т - продолжительность отчетного периода в месяцах;

Y = 6 месяцам Y = 3 месяца коэффициент утраты.

Структура баланса неудовлетворительна в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

В данном случае коэффициент восстановления платежеспособности равен (16,1%), что свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних источников, об утере финансовой устойчивости.

1.2 Содержание финансов предприятия и их функции

Финансы предприятия - это относительно самостоятельная сфера системы финансов государства, охватывающая широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов в процессе кругооборота их средств.

Все доходы субъектов экономических отношений в процессе воспроизводства делятся на первичные и вторичные. Они образуются:

· у предприятий в форме прибыли, остающейся в их распоряжении и при амортизационных отчислениях;

· у работников в форме чистой оплаты труда;

· у государств форме перераспределенных доходов предприятий в бюджет и внебюджетные фонды.

Роль финансов в хозяйственной деятельности предприятия проявляются:

· обслуживание индивидуального кругооборота фондов, т.е смена форм стоимости;

· распределение выручки от реализации товаров в фонд возмещения материальных затрат;

· перераспределение чистого дохода на платежи в бюджет и прибыль;

· использование прибыли, оставляемой в распоряжении предприятия, на фонды потребления, накопление, и на другие цели [7; с.162].

Контроль за соблюдением соответствия между движением материальных и денежных ресурсов в процессе индивидуального кругооборота фондов, т.е за состоянием ликвидности, платежеспособности и фонда независимости предприятия от внешних источников финансирования.

Таким образом, существование финансов связано с наличием товаро-денежных отношений и регулирующей ролью государства. Материальной основой финансов предприятий служит кругооборот капитала, который в условиях товаро-денежных отношений принимает форму денежного оборота.

Функции финансов предприятия - реализуются на уровне микроэкономики, они непосредственно связаны с формированием и использованием капитала и денежных фондов предприятия в условиях их экономического обособления и удовлетворением частных благ на возмездной эквивалентной основе. Это связано с получением денежных средств и осуществлением денежных затрат, которые реализуются в следующих функциях. Функция «Регулирование денежных потоков предприятия» отражает специфику общественного назначения финансов предприятия, присущих только данной категории и связанную с процессом формирования и использования финансовых ресурсов, который опосредован соответствующими денежными потоками [26; с.184].

Существуют следующие 3 функции:

· формирование капитала, доходов и денежных фондов; результат: обеспечение источниками развития предприятия, его финансовой устойчивости и интересов собственника;

· использование капитала, доходов денежных фондов; результат: обеспечение развития предприятия, интересов трудового коллектива и собственника;

· регулирование денежных потоков; результат: обеспечение сбалансированности денежных и материальных имущественных потоков и формирование финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения уставной деятельности, выполнение всех обязательств.

Таким образом, реализация всех этих 3 функций в процессе управления финансами предприятий естественно сопровождается и осуществлением контроля как одной из функций любого управленческого процесса. Контрольная функция финансов предприятия реализуется посредством внешнего и внутрифирменного контроля.

Финансовые ресурсы предприятия - это все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного вида поступлений. Финансовые ресурсы являются источником образования целевых денежных фондов предприятия. Финансовые ресурсы делятся на собственные и заемные. Собственные - это средства предприятия. Финансовые ресурсы направляются на следующие цели:

· финансирование затрат на производство и реализацию продукции, работ и услуг;

· реальные финансовые инвестиции;

· образование денежных фондов специального назначения;

· платежи в бюджет и внебюджетные фонды;

· погашение кредитов и ссуд;

· благотворительные цели.

Текущая деятельность - движение денежных средств, связанных с получением выручки от продаж продукции. Инвестиционная деятельность - движение денежных средств, связанных капитальными вложениями в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости. Финансовая деятельность - движение денежных средств, связанных с формированием и использованием уставного капитала, добавочного, распределением и использованием прибыли.

Таким образом вся совокупность финансовых отношений предприятия, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов [27; с.129]. Система финансовых взаимоотношений предприятия возникает:

· между предприятием и его инвесторами, участниками, собственниками, по поводу формирования и эффективности использования собственного капитала, а также оплаты дивидендов и процентов;

· предприятием, поставщиками и покупателями по поводу форм, способов и сроков расчетов, а также способов обеспечения исполнения;

· предприятием-инвестором и другими предприятиями и организациями по поводу его краткосрочных и долгосрочных финансовых инвестиций и выплаты по ним дивидендов и процентов;

· предприятием, финансовыми институтами и другими предприятиями по поводу привлечения и размещения свободных денежных средств;

· предприятиями (дочерними и материнскими) по поводу внутрикорпорационного перераспределения средств;

· предприятиями и учредителями доверительного управления имуществом;

· предприятиями и другими организациями по поводу вкладов в соответствии с договорами простого товарищества и распределением прибыли, полученной этими организациями в результате их совместной деятельности;

· предприятиями и правообладателями по поводу выплаты вознаграждения по договору коммерческой концессии;

· предприятием и его наемными работниками по поводу оплаты труда из фонда потребления;

· предприятием и государством по поводу формирования и налогооблагаемой базы для начисления налогов, сборов и осуществления этих платежей.

Предприятием и его работниками при удержании подоходного налога, взносов единого социального налога.

1.3 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость - способность предприятия расплачиваться за свои основные и оборотные производственные фонды.

Финансовая устойчивость определяется показателем обеспеченности запасов предприятия собственными и заемными источниками формирования основных и оборотных производственных фондов. В соответствии с обеспеченностью запасов и затрат собственными и заемными источниками формирования различают следующие типы финансовой устойчивости [8; с.190].

Абсолютно устойчивая формула состояния - характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами.

А1 + ЗПДС Пз - ЗПДС - запасы 660205 + 57319 + 29355 5827512 >

746879 < 582751

Нормально устойчивая формула состояния - характеризуется обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками.

Пз А1 + ЗПДС Пз + Пи где Пи - долгосрочные обязательства

582751 660205 + 53719 + 29355 5827512 > 582751 746878 < 582751

Неустойчивая формула состояния - характеризуется обеспечением запасов и затрат за счет своих основных источников формирования запасов

Пз + Пи А1 + ЗПДС Пз + Пи + ЗИК ЗИК - краткосрочные займы и кредиты

582751 74682 582751 +99512 > 582751 746879 582702

Различают допустимое П.Ф.С. и недопустимо Н.Ф.С.

Допустимое Т.Е. А1 +Знп + То + Рбп Пз + Пи где Зн.п - запасы в незавершенном производстве То - товары отгруженные Рбп - расходы будущих периодов.

Кризисная формула состояния - запасы не обеспечиваются источниками их формирования; предприятия; предприятия находятся на уровне банкротства.

А1 + ЗНДС Пз + Пи + Зик 746879 592702

Недопустимая формула состояния т.к 681901 582751.

Таблица 5 - Финансовое состояние предприятия

Наименование	На 01.01.03 г.	На 01.01.04 г.	Прирост + снижение
источники собственных средств за минусом мобилизации	286859	295882	+9033
основные средства и вложения	328214	331990	+3777
наличие собственных оборотных средств	-41355	-36099	+5256
долгосрочные и среднесрочные кредиты и заемные средства	0	0	0
наличие собственных долгосрочных среднесрочных источников формирования запасов и затрат	-41355	-36099	+5256
краткосрочные кредиты и заемные средства	3591	6360	+2769
общая величина основных источников формирования запасов и затрат	-37764	-29739	+8025
общая величина запасов и затрат	27199	30130	+2841
изменения (+) или недостаток собственных оборотных средств	-68544	-66229	+2315
излишек (+) или недостаток (-) собственных долгосрочных среднесрочных заемных источников формирования запасов и затрат	-68544	-66229	+2315
излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов и затрат	-64953	-59869	+5084

Таким образом финансовое состояние предприятия неустойчивое и характеризуется как кризисное, на конец года сложился недостаток собственных оборотных средств и источников их формирования.

Таблица 6 - Основные показатели финансовой деятельности предприятия за отчетный год

Показатель	Код стр. по форме 1	За отчетный период
выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость акций обязательств платежей	010	206134
себестоимость реализации товаров продукции работ услуг	020	193175
коммерческие расходы	030	13745
управленческие расходы	040	-786
прибыль (убыток) от реализации (строки 010-020-030-040)	050	-
проценты к погашению	060	-
проценты к уплате	070	442
доходы от участия в других организациях	080	10971
прочие операционные доходы	090	-11315
прочие операционные расходы	100	15006
прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (050+060+070+080+090-100)	110
прочие внереализационные доходы	120	6677
прочие внереализационные расходы	130
прибыль (убыток0 отчетного года (110+120-130)	140	-2986
налог на прибыль	150	1913
отвлеченные средства	160	99831

1.4 Финансовая отчётность предприятия

Отношение между подразделениями предприятий связаны с оплатой работ и услуг, а распределением оборотных средств. Денежные фонды предприятий в большинстве отражаются в его балансе [26; с.204].

Актив - это имущество предприятия, пассив - денежные средства, за счёт которых сформировано это имущество. Имущество состоит из 2 - х частей: внеоборотные активы, оборотные активы. Денежные средства, за счёт которых формируется имущество предприятия могут быть собственные, заёмные, привлечённые. Источником формирования внеоборотных активов являются собственные средства и долгосрочные обязательства, а оборотных основ - собственные средства о краткосрочные обязательства.

Денежные фонды предприятий можно разбить на 5 групп.

1 группа денежных фондов предприятия - это Фонды денежных средств. Уставный капитал предприятия определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интереса его кредитов, его размер фиксируется в уставе общества. Добавочный капитал аккумулирует денежные средства, поступающие предприятию в течение года.

2 группа денежных фондов - это фонды заёмных имуществ. В условиях рыночной экономики ни одно предприятие не может и не должно обходиться без заёмных средств. Заёмные средства являются финансовыми рычагами.

3 группа денежных фондов - это фонды привлеченных средств, эти фонды имеют двойственный характер, т.к. с одной стороны эти средства находятся в обороте предприятия, а с другой - они принадлежат его работникам и собственникам.

Оперативные денежные фонды предприятия образуют 4 группу денежных фондов, создаются им периодически. Дважды или раз в месяц на предприятии формируется фонд выплаты заработной платы.

5 группа денежных фондов следует отнести фонды, образуемые за счёт различных источников. Фонд оборотных средств является важнейшим денежным фондом, определяющим финансовое состояние предприятия и его финансовые результаты.

Оценка ликвидности баланса и платёжеспособности предприятия

Ликвидность - т. е. подвижность этого имущества в хозяйственном обороте самая низкая.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заёмных источников, т. е. Эффективность их привлечения [10; с.177].

На основе информации баланса внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнёром; оценить кредитоспособность предприятия как заёмщика, оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия в его актив и другие решения.

2 УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Финансовый механизм управления предприятия

Финансовый механизм предприятия - это система управления финансами предприятия.

Финансы - объективная экономическая категория. К функциям финансов относятся следующие:

-обеспечение предприятия денежными средствами

-распределительная

-контрольная

Все они взаимосвязаны между собой. Финансовый механизм этих отношений прежде всего включает в себя:

· зависимость заработной платы от сбыта производимой продукции;

· экономию от снижения себестоимости продукции;

· эффективное сведение хозяйства;

· обоснованность нормативов распределения прибыли между предприятиями и бюджетом;

· обоснованность отчислений на экономическое симулирование;

· эффективность использования средств на научно-исследовательские работы, реконструкцию и техническое перевооружение.

Показатели финансового контроля разнообразны. Главным показателем финансового положения предприятия является наличие средств, на основе которых предприятие своевременно рассчитывается с поставщиками, бюджетом, банками, создает необходимые денежные фонды. В состав финансового отдела предприятия могут входить начальник отдела, заместитель начальника, старшие экономисты, просто экономисты, кассир, кассир-инкассатор, машинистка. Сотрудники финансового отдела предприятия выполняют, как правило, следующие виды работ: финансовая, кредитное и кассовое планирование и оперативное управление реализации планов, выписка платежных документов в адрес покупателей и контроль за их оплатой, оплата счетов поставщиков, получение и погашение кредитов, получение наличных денег и выплата заработной платы и других платежей.

Главная задача финансовых служб предприятия состоит в наиболее полной практической реализации функции финансов на основе полного самофинансирования и хозрасчета. Это прежде всего реализация обеспечивающей функции финансов путем укрепления финансового положения предприятия за счет повышения его рентабельности: увеличение прибыли путем роста производительности труда, снижения себестоимости продукции [23; с.152].

Важное место в деятельности финансовой службы предприятия занимают вопросы распределения денежных доходов прибыли.

Задачи финансовых служб предприятия входят:

· создание финансовых ресурсов для производственного и социального развития, роста прибыли, повышения рентабельности

· выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками, и т.д.

· содействие наиболее эффективному использованию производственных фондов инвестиции

· разработка и реализация финансового, кредитного, кассового планов

· осуществление мер по эффективному использованию производственных фондов контроль за правильным использованием финансовых ресурсов.

Важной задачей финансовой службы предприятия является правильная организация расчетов за готовую продукцию и постоянный контроль за выполнением плана по реализации продукции и прибыли. Большое значение при организации финансовой работы на предприятии имеют своевременность расчетов с бюджетом, контроль за соблюдением паритета оборотных средств. Таким образом финансовая служба предприятия признана играть важную роль в процессе производства и реализации продукции.

2.2 Управление оборотными средствами предприятий

Управление оборотным капиталом коммерческой организации

Оборотные средства - это часть капитала предприятия, вложено в его текущие активы. Особенностью оборотного капитала является высокая скорость их оборота, оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства. Кругооборот капитала охватывает 3 стадии: заготовительную, производственную и сбытовую.

Покупка приводит к увеличению производственных запасов кредиторской задолженности, производство к росту готовой продукции, реализация ведёт к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчётном счёте. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и денежным платежам. Период оборота денежных средств можно вычислить по информации, содержащейся в балансе предприятия форма №7 [26; с.169].

Для этого рассчитываются следующие показатели:

· оборачиваемость запасов сырья и материалов

· оборачиваемость кредиторской задолженности

· оборачиваемость готовой продукции

· оборачиваемость дебиторской задолженности

· период оборота денежных средств (П5 = П1 - П2 + П3 + П4)

Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство.

В практике планирования, учёта и анализа оборотный капитал группируется по следующим признакам:

· в зависимости от функциональной роли в процессе производства - оборотные производственные фонды (средства) и фонды обращения

· в зависимости от практики контроля, планирования и управления - нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства

· в зависимости от источников формирования оборотного капитала - собственный оборотный капитал и заёмный оборотный капитал

· в зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) - абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства

· в зависимости от риска вложения капитала

· в зависимости стандартов учёта и отражения в балансе предприятия

· в зависимости от вещественно - материального содержания - предметы труда, товары, денежные средства, и средства в расчётах.

К нормируемые средствам относят все производственные фонды.

К ненормируемым средствам относят остальные элементы фондов обращения, т. е. отправленные потребителям, но ещё не отмеченная продукция и все виды денежных расчётов и средств.

Собственные оборотные средства - формируются за счёт собственного капитала предприятия с уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль. Величина собственного оборотного капитала определяется как разность между итогом разделов 4 и 5 пассива баланса.

Заёмные оборотные средства формируются в форме банковских кредитов, а также кредиторской задолженности.

Группировки оборотных средств по способу отражения в балансе предприятия.

Материальные оборотные средства в запасах - Е³ - входят все статьи из раздела, II актива баланса :производственные запасы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершённое производство, расходы будущих периодов, готовая продукция, товары, прочие запасы.

Дебиторская задолженность - Е^Д3 . в состав входят из раздела III актива баланса: товары отгруженные, расчёты с дебиторами (за товары, работы и услуги с по векселям ? ; с дочерними предприятиями, с бюджетом, с персоналом по прочим операциям), авансы, выданные поставщиками, прочие оборотные активы.

Денежные средства - Е^Д входят из III баланса: касса, расчётный счёт, валютный счёт, прочие денежные средства, краткосрочные финансовые вложения

Общая сумма оборотного капитала:

Е = Е³ + Е^Д3 + Е^Д

Е = 5319 + 29355 + 158056 + 153 + 100 = 244983

Эффективное управление оборотным капиталом предприятия предполагает не только поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, но и рациональное их размещение в активах предприятия, особенно в текущих активах.

Основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заёмных средств. Структура источников формирования оборотных средств охватывает: собственные источники, заёмные источники, дополнительно привлечённые источники.

Информация о размерах собственных источников средств представляется в разделе 4 пассива баланса предприятия и в разделе 1 приложения к балансу. Информация о заёмных и привлечённых источниках средств представляется в разделе 6 пассива баланса, а также 2, 3, 8 - в разделах приложения к годовому балансу. Минимальная потребность предприятия в оборотных средствах покрывается за счёт собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу ряда объективных причин (инфляция, рост объёма производства) у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заёмных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита.

Расширение объёмов производства и реализации продукции, завоевание новых рынков сбыта т.е. сферы обращения капитала должно обеспечиваться оборотными средствами планомерно и наиболее рационально т. е. с минимальной величиной оборотных средств. Оборотные средства участвуют в кругообороте в 2 - х его сферах: в сфере производства и сфере обращения. Поэтому различают оборотные производственные фонды и фонды в сфере обращения. Потребность предприятия в оборотных средствах зависит от множества факторов:

· объёмов производства и реализации

· вида бизнеса (характера деятельности предприятия)

· масштабы деятельности (бизнеса)

· деятельности производственного цикла

· структуры капитала и предприятия

· учётной политики предприятия и систем рынков

· условий и практики кредитования хозяйственной деятельности предприятий

· уровня материально - технического снабжения

· видов и структуры потребляемого сырья

· темпов роста объёмов производства и реализации продукции предприятия

· искусства менеджеров и бухгалтеров и других факторов

· общее время оборота оборотных средств (длительность 1 - ого оборота или скорость оборота)складывается из времени пребывания их в сфере производства и в сфере обращения. Оно является важнейшей характеристикой. Скорость оборота оборотных средств характеризует уровень производственного потребления оборотных средств. Чем выше скорость оборота, тем меньше потребности предприятия в оборотных средствах. Т. о., скорость оборота оборотных средств следует отнести к числу наиболее важных качественных пользователей работы предприятия [27; с.125].

2.3 Анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств

Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс, присоединение к балансу, отчёт о финансовых результатах. Особенностью формирования информации, в этих отчётах является метод вычислений, а не кассовый метод [14; с.211].

Отчёт о движении денежных средств - это документ, финансовой отчётности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто +- изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также финансовой и инвестиционной деятельности за определённый период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчётного периода.

Отчёт о движении денежных средств - это отчёт об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он даёт возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Данный отчёт составляется по специальной (форме №4), где направления денежных средств сгруппированы по 3 - м направлениям: хозяйственные (операционные) сферы, инвестиционная и финансовая сферы.

В сфере инвестиционно-хозяйственной деятельности отражаются статьи, которые используются при расчёте чистой прибыли в отчёте о прибылях и убытках. Отток денежных средств, вызывается такими операциями, как выплата заработной платы, выплата процентов по займам, оплата продукции и услуг, расходы по выплате налогов и др. Эти статьи корректируются на поступления и расходы, начисленные, но не оплаченные или начисленные, но не требующие использования денежных средств. Т. о. в результате производственно - хозяйственной деятельности необходимо осуществить следующие операции:

-рассчитать оборотные активы и краткосрочные обязательства, исходящие из метода денежных потоков

-произвести корректировку чистой прибыли на расходы, не требующие выплаты денежных средств

-исключить влияние прибылей и убытков, полученных от неодинаковой деятельности, а также результаты от необоротных активов и ценных бумаг и других компаний [11; с.189].

Инвестиционная деятельность включает в основном операции, относящиеся к изменениям в необоротных активах. Это - «реализация и покупка недвижимости», «продажа и покупка ценных бумаг», «предоставление долгосрочных займов», «поступления средств от погашения займов». Финансовая сфера включает такие операции, как изменения в долгосрочных обязательствах фирмы и собственном капитале, продажа и покупка собственных акций, выпуск аллигации компании, выплата дивидендов, погашение компанией своих долгосрочных обязательств. В каждом разделе отдельно приводятся данные о поступлении средств и об их расходовании по каждой статье, определяется общее изменение денежных средств на конец периода как сумма денежных средств на начало периода и изменений за период. Рассмотрим алгоритм работы с отчётом о д. д. с.

В разделе производственно - хозяйственной деятельности сумма чистой прибыли корректируется на следующие статьи:

Прибавляются к чистой прибыли: амортизация, уменьшение счетов к получению, увеличение расходов будущих периодов, убытки от реализации нематериальных активов, увеличение задолженности по выплате налогов.

Вычитаются: прибыль от продажи ценных бумаг, увеличение авансовых выплат, увеличение М З П, уменьшение счетов к оплате, уменьшение обязательств, уменьшение банковского кредита.

В разделе инвестиционной деятельности: 1.прибавляются: продажа ценных бумаг и материальных необоротных активов; 2. Вычитаются: покупка ценных бумаг и материальных необоротных активов.

В сфере финансовой деятельности: 1. Прибавляются эмиссия обычных акций; 2. Вычитаются: погашение облигаций и выплата дивидендов.

В завершение анализа производится расчёт д. с. на начало и конец года, позволяющий говорить об изменениях в финансовом положении фирмы.

Для увязки оборотного капитала и денежных средств необходимо выполнить несколько предварительных работ расчётов:

-определение объёма закупок материалов за определённый период:

где - расчёты с поставщиками (погашение кредитовой задолженности);

- изменение остатков кредитовой задолженности

-определение суммы материальных затрат, включаемых в себестоимость продукции:

где Z - изменение остатков производственных запасов.

- это определение суммы денежных поступлений от дебиторов



где - изменение остатков дебиторской задолженности за отмеченный период;

N - выручка от реализации продукции без налога на добавленную стоимость.

(460290 - 326739) + 17089 = 150630

(30130 - 27189) - 1506302 = 147689

(19916 - 9932) - 206134 = 196150

Бухгалтерская прибыль (убыток) - есть конечный финансовый результат, выявленный на основании бухгалтерского учёта всех хозяйственных операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса.

Валовая прибыль - это разница между нетто - выручкой, от продажи товаров, продукции, работ, услуги себестоимости этих работ без условно поставленных управленческих расходов и затрат по сбыту.

Чистая прибыль - формируется в соответствии с М Б У 4/99 в отчёте о прибылях и убытках, по своему содержанию соответствует перераспределенной прибыли.

Прибыль (убыток) до налогообложения есть, по существу, прибыль (убыток) от обычной деятельности, так как налоговые и иные аналогичные платежи представляют собой инструмент изъятия государством части прибыли, полученной организацией, вследствие чего у неё формируется чистая прибыль. Показатель, обозначенный как прибыль (убыток) от обычной деятельности, т. е. чистая прибыль без учёта чрезвычайных доходов и расходов.

Рассматривая прибыль как экономическую категорию, необходимо выполнить необходимые его функции. Как правило 2 основные функции прибыли - измерить эффективность общественного производства и стимулирующие функции. Функция прибыли как мера эффективности производства заключается в том, что именно прибыль и рентабельность являются основными показателями успешной деятельности предприятия. Стимулирующая функция прибыли предопределена то, что прибыль позволяет получать не только личный доход акционерам компании, связанный с выплатой дивидендов, но и создаёт возможности для наращивания капитала, а соответственно и увеличения объёма производства роста сегмента рынка, на котором действует фирма, возможность выхода на новые рынки сбыта [8; с.150].

3 ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Планирование прибыли методом прямого счёта

Прибыль (убыток) от продаж представляет собой валовую прибыль за вычетом управленческих и коммерческих расходов.

При расчёте планового размера прибыли (убытка) от продаж используют производственные показатели. Известны 2 способа планирования прибыли - метод прямого счёта и аналитический, которые применяются и сегодня [4; с.118].

Метод прямого счёта - основан на том, что количество реализуемой продукции (объём продаж)по каждой номенклатурной позиции умножается последовательно на цены реализации на себестоимость каждой единицы. Разность между суммами обоих произведений по всем позициям номенклатуры составляет планируемый объём прибыли. По несравнимой продукции себестоимость каждой единицы должна калькуляции.

П =В - З или П = П1 + Пт - П2,

где В - выручка от реализации по оптовой цене

З - полная себестоимость реализуемой продукции включает себестоимость проданных товаров продукции, работ;

П1, П2 - прибыль в остатках готовой продукции на начало и конец планового года;

Пт - прибыль в товарной продукции планового года, прибыль в переходящих остатках готовой продукции рассчитывают по всей их совокупности.

По своему эти остатки учитывают по условно - производственной себестоимости, но и прибыль по ним исчисляют как разница между суммой входных и выходных остатков в ценах реализации и по производственной себестоимости. Все коммерческие и управленческие расходы условно относят на выпуск товарной продукции. Прибыль в переходящих остатках можно также исчислять исходя из производственной себестоимости и уровня рентабельнового года. Объём и состав остатков реализованной готовой продукции на начало и конец года зависит от учётной политики предприятия. При определении выручки по оплате и остатки готовой продукции включают:

-готовую продукцию и товары для перепродажи на складе

-товары отгруженные, но не оплаченные покупателями и заказчиками, в том числе и товары на отечественном хранении

Аналитический метод - он находит применение при планировании прибыли в отраслях с широким ассортиментом продукции, а также на дополнение к прямому методу для проверки. Сущность его состоит в том, что при имеющихся товароматериальных ценностей корректируется их фактические запасы и исключаются излишние и ненужные ценности.

Рентабельность, показатели, методы исчисления, расчёт рентабельности.

По абсолютной сумме прибыли не всегда можно судить об уровне доходности предприятия наряду с абсолютной суммой прибыли используют относительный показатель - уровень рентабельности

В настоящее время предприятия применяют следующую систему показателей рентабельности:

Рентабельность производства - отклонение прибыли себестоимости (затратам), характеризующее окупаемость затрат и позволяющее планировать цены на прибыль (валовую от продаж продукции)

Рентабельность продукции - отклонение прибыли к объёму продаж, исчисляемый на базе валовой прибыли от продаж продукции, работ, услуг, чистой прибыли, прибыли до налогообложения и позволяющее предприятию контролировать ценовую политику и себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Рентабельность предприятия капитала (активов) - отношение валовой прибыли акционерного капитала.

Таким образом, отчётность это заключительный элемент метода бухгалтерского учёта. Подготовка бухгалтерской отчётности - это забота не только бухгалтерии, но и других экономических. и технологических служб предприятия, потому что при составлении отчётности подводятся итоги и оцениваются все аспекты деятельности предприятия. Все элементы бухгалтерского отчёта тесно связаны между собой и представляют собой единое целое.

3.2 Разработка программ эффективного использования финансовых средств

Важным параметром эффективности деятельности предприятия и условием успешного развития бизнеса является материально-финансовая сбалансированность. Деятельность по управлению финансами фирмы - финансовый менеджмент - направлена на разработку и реализацию эффективных программ использования финансовых средств рамках достижения целей деятельности фирмы. Можно выделить цели финансового менеджмента, дополняющие цели организации в целом. Такими целями, например, могут быть:

- максимизация прибыли;

- достижение устойчивой нормы прибыли в плановый период;

- увеличение доходов руководящего состава и владельцев фирмы;

- повышение курсовой стоимости акций и т. д.

Для характеристики эффективности производства применяется система показателей, таких как качество продукций, соответствие ее общественным потребностям, производительность труда, фондовооруженность, фондоотдача, фондо- и материалоемкость.

Рентабельность характеризует результативность использования средств производства и трудовых ресурсов. Она определяется как отношение полученной предприятием прибыли к сумме основных и оборотных фондов. Управление рентабельностью (планирование, обоснование и анализ-контроль) находятся в центре экономической деятельности предприятий, работающих на рынок.

Обобщающими показателями экономической эффективности являются норма прибыли и уровень рентабельности. Прибыль в рыночных условиях - главная цель предпринимательства и критерий эффективности производства. Показателем эффективности здесь выступает норма прибыли как отношение полученной прибыли к затратам на производство [15; с.197].

Каждая фирма, начиная процесс производства или принимая решение о его расширении, должна быть уверена, что ее затраты обязательно окупятся и принесут прибыль. Для получения прибыли необходимо, чтобы объем выручки от продаж превышал сумму постоянных и переменных издержек фирмы. Чтобы определить, при каком объеме продаж окупятся валовые затраты фирмы, необходимо рассчитать точку безубыточности (выручку и объем продаж, обеспечивающие покрытие всех затрат фирмы и нулевую прибыль).

Для расчета объема выручки, покрывающего постоянные и переменные издержки фирмы, целесообразно использовать такую величину, как сумма покрытия. Расчет суммы покрытия позволит определить, сколько средств зарабатывает фирма, производя и реализуя свою продукцию, с тем чтобы окупить постоянные издержки и получить прибыль.

Нахождение точки безубыточности имеет важное практическое значение. Начиная производство, всегда необходимо знать, какого объема продаж следует достичь, с тем чтобы окупить вложенные средства. Поскольку будущий объем продаж и цена товара в значительной степени зависят от рынка, его емкости, покупательной способности потребителей, эластичности спроса, производитель должен быть уверен, что его затраты окупятся и принесут прибыль в будущем. Если объем спроса, позволяющий окупить затраты и получить прибыль, не сможет быть достигнут вследствие, к примеру, узости рынка сбыта, то всегда об этом лучше знать до начала производства и осуществления инвестиций.

Если выручка предприятия больше той, которая соответствует точке безубыточности, значит, оно работает с прибылью. Эта прибыль тем больше, чем больше разница между фактической выручкой и выручкой, соответствующей точке безубыточности. Сравнивая эти два значения выручки, можно оценить, насколько фирма может допустить снижения выручки без опасения оказаться в убытке.

Финансовый рычаг показывает, какое воздействие изменение выручки фирмы оказывает на изменение ее прибыли. Чем выше эффект финансового рычага, тем более рискованным с точки зрения изменчивости прибыли является положение фирмы.

При принятии решений об ассортименте выпускаемой продукции целесообразно использовать метод калькуляции по величине покрытия. Калькуляция полной себестоимости не может служить основой для принятия решений, поскольку требуется обязательное распределение постоянных затрат между отдельными товарами, а результаты такого распределения во многом зависят от выбранного принципа.

Если производственные мощности фирмы ограниченны и для обновления ассортимента приходится отказываться от уже производимых фирмой товаров, то в первую очередь стоит снимать с производства товар, имеющий наименьшую среднюю величину покрытия.

Достижение равновесия это один из способов саморегулирования рыночных отношений через: 1. Изменение спроса и предложения; 2. Колебание цен; 3. Перестройка отраслевой структуры экономики. В экономике возможно достижение трех видов равновесия:

1. равновесие рыночных структур товаров и предложения в рамках национального хозяйства. Отклонения от такого равновесия могут быть краткосрочными и долгосрочными. При краткосрочных - равновесие восстанавливается быстро, на рынок направляются товарные запасы готовой продукции и начинают использоваться законсервированные производственные мощности. При длительном отклонении равновесие возобновляется в течение ряда лет, путем технического переоснащения производства и структурных изменений в экономике. 2. Это равновесие между объемом производственных ресурсов, объемом выпускаемой продукции и доходов в определенных отраслях народного хозяйства. Отклонение носит длительный характер и преодолевается через механизм межотраслевой конкуренции. 3. Равновесие между массой производственной, социально - экономической структурой совокупности рабочей силы, включая воспроизводимые профессиональные навыки. Длительное отклонение от равновесия 1-го вида, а так же 2-ой и 3-ий вид равновесия связано с особенностями функционирования определенного технологического производства [19; с.228].

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной курсовой работе рассмотрена тема финансовый анализ предприятия на примере ш. 7 Ноября. В результате написания работы рассмотрены следующие вопросы - рассмотрены вопросы финансового состояния предприятия, управление финансами, пути совершенствования финансовым состоянием.

Основными функциями финансового анализа являются:

1. объективная оценка финансового состояния объекта анализа

2. выявление факторов и причин достигнутого состояния

3. подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов.

-выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности задачи внешнего финансового анализа, осуществляемого партнёрами предприятия по данным публичной финансовой отчётности составляют:

- анализ абсолютных показателей прибыли;

- анализ относительных показателей рентабельности;

- анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платёжеспособности предприятия;

- анализ эффективности использования заёмного капитала;

- экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

Таким образом, развитие рыночной экономики в решающей мере зависит от функционирования финансовой системы.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Анализ финансовой устойчивости, а в более широком смысле финансово-экономической устойчивости, является крайне важной и актуальной проблемой, как для отдельного предприятия, так и для России в целом.