Разработка автоматизированного рабочего места (АРМ) финансового менеджера для оценки финансового состояния предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Значение и задачи финансового анализа

1.1 Принципы и виды финансового анализа

1.2 Сущность и методы финансового анализа

1.3 Расчет и оценка показателей ликвидности, деловой активности, рентабельности, платежеспособности

1.4 Постановка задачи анализа финансового состояния предприятия «Xxxxxxx»

2. Описание программных и технических средств использованных в процессе выполнения курсовой работы

3. Описание работы с АРМом финансового менеджера

Заключение

Список источников информации

ВВЕДЕНИЕ

В Украине происходят глубокие экономические перемены, обусловленные возвращением страны в русло общих экономических процессов мирового развития. Идет коренная перестройка прежнего механизма управления экономикой, его замена рыночными методами хозяйствования.

Рыночная экономика при всем разнообразии ее моделей, известных мировой практике, характеризуется тем, что представляет собой социально ориентированное хозяйство, дополняемое государственным регулированием. Ограниченную роль, как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства играют финансы. Они неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно - важный инструмент реализации государственной политики. Вот почему сегодня, как никогда, важно изучить природу финансов, глубоко разобраться в условиях их функционирования, видеть способы наиболее полного их использования в интересах эффективного развития общественного производства в целом.

В структуре финансовых взаимосвязей народного хозяйства финансы предприятий занимают исходное, определяющее положение, так как обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные и нематериальные блага и формируется масса финансовых ресурсов.

В разрезе выше сказанного следует отметить необходимость грамотного и своевременного, а главное качественного финансового анализа, позволяющего в любой момент оценить финансовую состоятельность предприятия, причем как большого предприятия, так и маленькой фирмы.

Данная работа направлена на решение проблем возникающих при проведении финансового анализа, разработанный в ней АРМ позволяет снизить затраты человеческих ресурсов, так как с помощью программы финансовый анализ может проводить один человек в любой момент работы предприятия, при этом простота и понятность АРМа позволяет проводить анализ даже человеку не являющемуся специалистом.

1. ЗНАЧЕНИЕ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Проведенные экономические реформы привели за собой глобальные изменения в структуре финансовых и производственных отношений, потребовали от руководителей и специалистов изучения постоянного совершенствования , внедрения в практику хозяйствования богатого арсенала методов и приемов финансового анализа, который является неотъемлемой частью финансового менеджмента.

Отечественный бизнес, в отличие от зарубежного, который уже «отстоялся» в условиях стабильной рыночной экономики, характеризуется высоким динамизмом своих подходов и методов управления, определяется острыми изменениями внешних и внутренних условий хозяйствования. Те управленческие решения, которые еще вчера обеспечивали предприятию финансовый успех, сегодня могут привести к противоположному результату. В связи с этим искусство управления финансами предприятия требует на современном этапе своевременной корректировки его финансовой идеологии и стратегии, постоянного поиска новых методов и приемов аналитического обоснования управленческих решений, новых финансовых инструментов реализации таких решений.

Успешная деятельность, результат работы и долгосрочная жизнеспособность любого бизнеса зависят от непрерывной последовательности разумных индивидуальных или коллективных решений, каждое из которых в конечном итоге вызывает улучшенное или ухудшенное экономическое воздействие на бизнес. В сущности, процесс управления любыми предприятиями - это серия экономических решений. Эти решения вызываются движением финансовых ресурсов, снабжающих бизнес.

Некоторые экономические решения главные - такие, как инвестиции в новое оборудование, заем больших сумм или введение в производство нового вида продукции. Большинство других решений являются частью каждодневного процесса управления всеми участниками фирмы. Общим для всех решений является базовый принцип «экономического компромисса», согласно которому перед каждым решением необходимо постоянно взвешивать, анализировать получаемые выгоды и финансовые издержки.

В сложных ситуациях (в простых, каждодневных эффект компромисса очевиден) обычно требуется тщательный анализ решений, чтобы определить, действительно ли прямо и косвенно затраченные ресурсы будут покрыты прибылью. Время от времени совокупный эффект всех этих компромиссов и решений можно наблюдать, когда работа фирмы и стоимость бизнеса оценивается или через фактическую отчетность, или с помощью специального анализа. Такой анализ можно определить как финансово-экономический.

Общим для всех фирм считается определение главной экономической цели разумного менеджмента: запланированное использование выбранных ресурсов с целью создания через некоторое время обоснованной рыночной стоимости, учитывающей экономические и рыночные условия, преобладающие на дату оценки, способной покрыть все затраченные ресурсы и обеспечить приемлемый уровень дохода на условиях, отвечающих ожидаемым по риску владельцам бизнеса.

Основной задачей, а также проблемой финансово-экономического анализа является построение разумного последовательного набора данных и выбора тех показателей, которые можно было бы эффективно использовать в соответствующих подходах и методах анализа. Если это сделано хорошо, то использование определенных подходов и методов позволяет руководителю и аналитику судить об оценке того или иного решения, о финансовом состоянии, об эффективности деятельности и видах на будущее бизнеса в терминах финансовых и экономических результатов и стоимости.

Для решения основной задачи финансового анализа решается ряд других задач:

- объективная оценка использования финансовых ресурсов;

- выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения;

- улучшение отношений между предпринимателями, а также внешними финансовыми и кредитными организациями.

Каждодневные решения менеджера влияют на контролируемые им ресурсы тем или иным образом. Происходит это в динамической взаимосвязи. Как уже отмечалось ранее, все решения вызывают движения ресурсов различного характера. Эти движения лучше всего описываются термином «фондовые потоки». Фонды - это простой термин, который обозначает ресурсы, либо вложенные бизнесом в виде денежных средств, дебиторской задолженности, запасов, а также оборудования, либо полученные бизнесом в виде займов, торгового кредита, облигаций или акционерного капитала.

Все управленческие решения вызывают изменение в размерах и схеме фондовых потоков. Это относится и к затраченным фондам (вложениям), и к полученным фондам (источникам). В любом успешном бизнесе совокупный эффект от этих движений приводит со временем к жизненному созданию обоснованной рыночной стоимости.

Движение фондов вызывает изменение в потоках денежных средств, которые под действием всех решений определяют в долгосрочном периоде финансовую жизнеспособность бизнеса (так как простой принцип соотношения притоков и оттоков денежных средств является движущей силой, стоящей у истоков многих видов финансово-экономического анализа), и этот же принцип лежит в основе финансовых операций, которые приводят к созданию акционерного капитала.

Отслеживание и анализ всех фондовых потоков и их влияние на денежные средства помогает менеджерам и аналитикам судить о результатах работы бизнеса и его перспективах.

Финансовый анализ на предприятии направлен на понимание взаимосвязи между управленческими решениями и финансовыми результатами, а также на умении читать финансовую отчетность, разрабатывать простые прогнозы, оценивать финансовые решения и стоимость бизнеса.

Объектами финансового анализа являются предприятия всех форм собственности. Предметом - результаты хозяйствования, отраженные в финансовой отчетности предприятия. Субъектами финансового анализа выступают заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации и, прежде всего, собственники предприятия, заимодавцы (банки), поставщики, покупатели, налоговые органы, аудиторские фирмы и др.

1.1 Принципы и виды финансового анализа

Финансовый анализ должен соответствовать определенным требованиям, которые накладывают свой отпечаток на само исследование и должны обязательно включаться при организации, проведении и практическом использовании результатов анализа. Важнейшими из них являются:

- принцип систематичности;

- принцип взаимоувязки экономических показателей;

- принцип интеграции;

- принцип комплексности;

- принцип моделирования.

Принцип системности требует подходить к объекту анализа как к системе. Система есть совокупность взаимосвязанных элементов, обладающих эмерджентными свойствами (эмерждентные свойства - свойства, присущие всей системе в целом, но не являющиеся свойствами ее элементов). Таким образом, определение системы содержит в себе два важных признака - взаимосвязь элементов и наличие общесистемного свойства.

Принцип взаимоувязки экономических показателей. Основным недостатком традиционного (несистемного) анализа состояния производственного процесса предприятия является его изолированность, нацеленность на один фактор. Единичные относительные показатели имеют ограниченную ценность, т. к. принципиальное значение для управления имеет оценка тенденций. Кроме того, изменение в одном показателе могут иметь значение только тогда, когда оно соотносится с другими показателями.

Принцип интеграции. Этот принцип требует, прежде всего, разработки (и использования) интегральных аналитических показателей. Интегральный показатель получается путем сверки нескольких частных показателей. Сверкой называется обобщение разных показателей одного объема для получения интегрального показателя того же объема.

Принцип комплексности (полного отражения всех значимых свойств объекта исследования). Показатели должны отражать многие условия и результаты коммерческой деятельности предприятия, все частные факторы, финансовые и нефинансовые аспекты хозяйственной деятельности.

Принцип моделирования. Модель - это, прежде всего, инструмент анализа объекта. Модель позволяет на основе регулирования исходными параметрами, предположениями прогнозировать поведение системы. Модели могут строиться на разных основаниях:

- модели, имитирующие свойства или поведение какого-либо реально существующего объекта;

- модели, выступающие реальным воплощением некоторой умозрительной концепции или идеи.

Финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития.

Виды финансового анализа классифицируются в зависимости от следующих признаков:

1) По организации проведения:

- внутренний анализ;

- внешний анализ.

Внутренний финансовый анализ проводится финансовыми менеджерами предприятия и его владельцами с использованием всей совокупности имеющихся информационных показателей (результаты такого анализа могут представлять коммерческую тайну).

Внешний финансовый анализ осуществляется работниками налоговых органов, аудиторских фирм, коммерческих банков, страховых компаний с целью изучения правильности отражения результатов финансовой деятельности предприятия, его кредитоспособности и т. п.

2) По объему аналитического исследования выделяют:

- полный анализ;

- тематический финансовый анализ.

Полный финансовый анализ проводится с целью изучения всех аспектов финансовой деятельности и всех характеристик финансового состояния предприятия в комплексе.

Тематический финансовый анализ ограничивается изучением отдельных сторон финансовой деятельности и отдельных характеристик финансового состояния предприятия (предметом тематического финансового анализа может являться состояние его финансовой устойчивости; уровень текущей платежеспособности; эффективность использования отдельных активов предприятия или их совокупности в целом; оптимальность структуры источников формирования финансовых ресурсов; анализ ценных бумаг; анализ капитальных вложений и т. п.).

3) По объекту финансового анализа выделяют:

- анализ финансовой деятельности предприятия в целом;

- анализ финансовой деятельности отдельных «центров ответственности» предприятия;

- анализ отдельных финансовых операций предприятия.

При анализе финансовой деятельности в целом не выделяются отдельные его структурные единицы и подразделения.

Анализ финансовой деятельности отдельных подразделений базируется на результатах управленческого учета и направлен на исследование уровня и эффективности использования финансового потенциала (затрат), т. к. такие структурные подразделения чаще всего не имеют законченного цикла формирования собственных финансовых ресурсов.

Предметом анализа отдельных финансовых операций предприятия могут быть отдельные операции, связанные с краткосрочными или долгосрочными финансовыми вложениями; с финансированием реализации отдельных инвестиционных проектов и т. п.

4) По периоду проведения финансового анализа выделяют:

- предварительный;

- текущий;

- последующий финансовый анализ.

Предварительный финансовый анализ связан с изучением условий осуществления финансовой деятельности в целом или осуществления отдельных финансовых операций (например, оценка инвестиционных качеств отдельных ценных бумаг в преддверии формирования инвестиционных решений о направлении долгосрочных финансовых вложений; оценка уровня собственной кредитоспособности в преддверии принятия решений о привлечении крупного банковского кредита и т. п.).

Текущий (оперативный) финансовый анализ проводится в контрольных целях в процессе реализации отдельных финансовых планов или осуществления отдельных финансовых операций для оперативного воздействия на ход финансовой деятельности (как правило, он ограничивается кратким периодом времени).

Последующий (ретроспективный) финансовый анализ осуществляется предприятием за отчетный период (месяц, квартал, год). Он позволяет глубже и полнее проанализировать финансовое состояние и результаты финансовой деятельности предприятия в сравнении с предварительным и текущим анализом, так как базируется на завершенных отчетных материалах статистического и бухгалтерского.

Исходя из приведенной выше классификации видов финансового анализа, следует отметить, что в данной работе рассматривается и разрабатывается проведение последующего, т. е. ретроспективного финансового анализа.

1.2 Сущность и методы финансового анализа

Финансовое положение предприятий в условиях рынка требует постоянного анализа. Финансовый анализ является существенным элементом аудита и финансового менеджмента. Пользователи финансовых отчетов предприятия используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия; кредиторы и инвесторы - чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Качество принимаемого решения целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.

Субъектами анализа - как непосредственно, так и опосредованно - выступают заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодатели (банки и пр.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам - целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам - выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т. д.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре пассивов и активов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом управляющего может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.

Основные методы финансового анализа:

1) горизонтальный (временной) - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

2) вертикальный (структурный) - определение структуры итогов финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции четности на результата;

3) трендовый - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя;

4) анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями форм отчетности;

5) сравнительный - сравнение показателей данного предприятия с показателями конкурентов;

6) факторный - анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных и статистических приемов исследования.

Наиболее распространенным и довольно эффективным является анализ, который основан на расчете финансовых коэффициентов, представляющих собой относительные показатели финансового состояния фирмы. Финансовые коэффициенты рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния.

Показатели финансового состояния подразделяются:

1) на коэффициенты распределения - применяются в случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группу абсолютных показателей;

2) коэффициенты координации - используются для выражения соотношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния, имеющих различный экономический смысл.

В качестве основного источника финансовой и экономической информации выступают данные балансового отчета, баланса предприятия.

В пассиве баланса находят отражение источники средств предприятия на определенную дату. При этом каждому виду источников средств предприятия соответствует отдельная статья пассива баланса.

Именно с краткосрочными кредитами и заемными средствами необходима постоянная оперативная работа со стороны администрации предприятия, так как эта составляющая пассивов оказывает весьма серьезное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость исследуемого объекта.

Рассмотрим далее структуру активов. Активы содержат информацию о том, во что именно были вложены источники средств (пассивы на конкретную дату балансового отчета). Другими словами, актив раскрывает информацию о вложении собственного капитала, заемных средств и обязательств в конкретное имущество, материальные ценности, финансовые инструменты, а также об остатках свободной денежной наличности и прочих активах.

Наряду со структурой пассивов и активов баланса в финансовом анализе используются данные, характеризующие структуру платежеспособности, а также результатов и затрат деятельности.

Важной задачей анализа финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия. Для данного блока анализа решающее значение имеет вопрос о том, какие показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Ответ на него связан прежде всего с балансовой моделью, из которой исходит анализ.

В странах рыночной экономики сложилась определенная практика измерения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия на основе соотношений структурных элементов балансового отчета. Наиболее характерные и употребительные соотношения описывают:

- показатели, которые являются всего лишь удобно обработанной информацией, а не готовым ответом;

- показатели, которые являются сигнализирующими, указывают на возможность возникновения какого-либо нарушения или затруднения в деятельности предприятия; «подозреваемый» результат еще ни о чем не свидетельствует без дополнительного анализа (как хорошее положение, так и плохое следует подтвердить набором показателей);

- отдельные показатели, которые не отражают в полной мере результаты деятельности предприятия, поэтому их следует интерпретировать на основе сравнений со средними показателями или с показателями, характерными для отрасли, рынка и т. п.

Значимость отдельных показателей и их характерные величины зависят от отрасли и специфики предприятия.

Вычислив показатели финансовой устойчивости, можно классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

Построение баланса неплатежеспособности, включающего группы показателей, позволяет более глубоко исследовать финансовую устойчивость предприятия в рамках внутреннего анализа.

На основе внешних признаков финансовой устойчивости определяются необходимые критерии и типы финансовой устойчивости.

Моделирование финансовой устойчивости можно проводить с разной степенью детализации по элементам поступления средств, затратам и временным периодам.

Имитационная модель не должна копировать фактическое состояние предприятия, а должна быть способной без излишней детализации предоставлять руководству предприятия информацию для принятия определенных управленческих решений. Облик имитационной модели должен определяться целями моделирования.

Анализ финансовой устойчивости предприятия необходимо рассматривать во взаимосвязи с проведением производственной деятельности предприятия, которая вызывает необходимость затрат финансовых средств, определяет направление и объемы их использования.

1.3 Расчет и оценка показателей ликвидности, деловой активности, рентабельности, платежеспособности

В практике проведения финансового анализа выделяют несколько основных методов финансового анализа, которые были рассмотрены выше. Однако наиболее распространенным и эффективным считается метод, основанный на расчете финансовых коэффициентов. Он позволяет оценить не только текущее состояние фирмы, но и перспективу его развития в ближайшем будущем. Такой анализ проводится на основе данных бухгалтерского учета и отчетности.

Рассмотрим основные финансовые коэффициенты, на основании которых будет проводиться финансовый анализ в данной работе.

1) Коэффициенты ликвидности

Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Наиболее важные выделяют:

- коэффициент общей ликвидности;

- коэффициент срочной ликвидности;

- коэффициент абсолютной ликвидности;

- чистый оборотный капитал.

Коэффициент общей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода (таблица 1). Согласно обще принятым международным стандартам, считается, что значение этого коэффициента должно находиться в пределах от единицы до трех.

Ликвидность отдельных категорий оборотных средств не одинакова, поэтому необходимо рассчитывать значение коэффициента срочной ликвидности (таблица 1). Значение этого коэффициента должно быть выше 0.7.

Наиболее надежной, для предприятий Украины. Является оценка ликвидности только по показателю денежных средств. Этот показатель называется коэффициентом абсолютной ликвидности (таблица 1), его и оптимальный уровень считается равным 0.2 - 0.25.

При анализе ликвидности предприятия большое значение имеет изучение чистого оборотного капитала (таблица 1). Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем.

Оптимальная сумма чистого оборотного каптала зависит от особенностей деятельности кампании.

Таблица 1.1

Коэффициенты ликвидности

Показатели ликвидности	Расчет
1. Текущая (общая) ликвидность (коэффициент покрытия)
2. Срочная ликвидность
3. Абсолютная ликвидность
4. Чистый оборотный капитал

2) Коэффициенты деловой активности

Коэффициенты деловой активности характеризуют эффективность работы предприятия в использовании активов. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости.

?В финансовом менеджменте наиболее часто используются следующие показатели оборачиваемости:

- коэффициент оборачиваемости активов;

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

- коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов;

- длительность операционного цикла;

- коэффициент оборачиваемости основных средств;

- коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации) (таблица 2). Этот показатель характеризует эффективность использования имеющихся у предприятия ресурсов, независимо от источников их привлечения. Этот коэффициент варьируется в зависимости от отрасли, отражая особенности производственного цикла.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (таблица 2) показывает, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. Этот показатель полезно сравнивать с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (таблица 2) показывает, сколько компании требуется оборотов для оплаты выставленных ее счетов.

Коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности можно рассчитать и в днях. Для этого необходимо количество дней в году (365) разделить на рассмотренные показатели, полученная величина будет показывать сколько в среднем дней требуется для оплаты соответственно кредиторской или дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости материально - производственных запасов (таблица 2) отражает скорость реализации этих запасов. Расчет этого показателя в днях осуществляется также как и для предыдущих коэффициентов.

В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия.

Длительность операционного цикла (таблица 2). Этот коэффициент показывает, сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия.

Коэффициент оборачиваемости основных средств (или фондоотдача) (таблица 2), характеризует эффективность использования основных средств.

Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов. Величина фондоотдачи сильно колеблется в зависимости от особенностей отрасли и ее капиталоемкости.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (таблица 2), этот показатель характеризует скорость оборота вложенного каптала.

Таблица 1.2

Коэффициенты деловой активности

Показатели деловой активности	Расчет
1	2
1. Оборачиваемость активов
2. Оборачиваемость дебиторской задолженности
3. Оборачиваемость кредиторской задолженности
4. Оборачиваемость материально- производственных запасов
5. Длительность операционного цикла
6. Фондоотдача
7. Оборачиваемость собственного капитала

3) Коэффициенты рентабельности

Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыль (доходность) деятельности предприятия.

Коэффициенты рентабельности всех активов предприятия (таблица 3) показывает, сколько денежных единиц потребовалось фирме для получения одной денежной единицы прибыли, независимо от источника привлечения этих средств.

Коэффициенты рентабельности реализации (таблица 3) показывает, сколько денежных единиц прибыли принесла каждая денежная единица реализованной продукции.

Коэффициенты рентабельности собственного капитала (таблица 3) позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками.

Таблица 1.3

Коэффициенты рентабельности

Показатели рентабельности	Расчет
1. Рентабельность активов
2. Рентабельность реализации
3. Рентабельность продукции
4. Рентабельность собственного капитала
5. Рентабельность инвестированного капитала

4) Коэффициенты платежеспособности

Показатели платежеспособности характеризуют возможность выполнить обязательства перед кредиторами и инвесторами, имеющими долгосрочные вложения в предприятие.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) (таблица 4) характеризуют долю собственного капитала в структуре компании, а следовательно, соотношение интересов собственников предприятия и кредиторов. Значение коэффициент на уровне 60% характеризует достаточно стабильное финансовое положение в глазах инвесторов и кредиторов.

Коэффициент финансовой зависимости (таблица 4) характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем выше, тем больше займов у компании, и тем рискованнее ситуация, тем выше опасность дефицита денежных средств.

Таблица 1.4

Коэффициенты платежеспособности

Показатели структуры капитала	Расчет
1. Коэффициент автономии
2. Коэффициент финансовой зависимости
3. Коэффициент финансовой стабильности
4. Коэффициент финансового левериджа
5. Коэффициент обеспеченности собственными источниками средств

1.4 Постановка задачи анализа финансового состояния предприятия «Xxxxxxx»

В данной курсовой работе разрабатывается АРМа финансового менеджера для оценки финансового состояния предприятия. В работе производится оценка финансового состояния проводится на основании расчета ряда финансовых коэффициентов на примере оценки финансового состояния предприятия «Xxxxxxx».

С помощью функциональных возможностей Power Point разрабатывается презентация работы, в которой используя возможности Excel добавляется расчетная часть.

2. ОПИСАНИЕ ПРОГРАММНЫХ И ТЕХНИЧЕСКИХ СРЕДСТВ ИСПОЛЬЗОВАННЫХ В ПРОЦЕССЕ ВЫПОЛНЕНИЯ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

В процессе разработки АРМа и написания пояснительной записки к курсовой работе были использованы технические возможности таких программных средств как Microsoft Word, Microsoft Excel и Power Point.

Используя, возможности Microsoft Word, в данной работе оформлялись все текстовые документы и пояснения. В процессе написания пояснительной записки использовались возможности Microsoft Word как текстового редактора. Согласно общим требованиям оформления пояснительной записки в меню Файл подменю Параметры Страницы вводились поля для всего документа. Они составляют: левое, нижнее и верхнее - не менее 20 мм, правое - не менее 10мм. Текст набирался шрифтом размера 14 с полуторным интервалом. Значения размера шрифта, интервалы и абзацы задаются через меню Формат подменю Шрифт и Абзац.

Таблицы, содержащие формулы расчета коэффициентов, выполняются при помощи меню Таблица, ширина ячеек задается по содержимому. Формулы в ячейки добавляются при помощи редактора формул.

Содержащиеся в работе примеры слайдов вставлялись в текст из редактора презентаций при помощи комбинации клавиш Alt+Print Screen.

Вся расчетная часть данной курсовой работы выполнялась при помощи возможностей и функций Excel. Использовались следующие возможности:

1) Оформление таблиц. На каждой странице редактора Excel оформляется таблица в виде одной из форм баланса, а также на других листах составляются таблицы расчета каждого из видов финансовых коэффициентов (для каждой расчетной таблицы отдельный лист). Также в таблицах приведены граничные значения для каждого из рассчитываемых коэффициентов.

2) Выделение ячеек, удовлетворяющих определенным условиям. Каждая ячейка, содержащая результат формулы, редактируется при помощи условного форматирования, которое позволяет отразить качество полученного при расчете результата (т. е. удовлетворяет ли полученный результат требованиям).

3) Построение графиков. При помощи мастер диаграмм строим графики, используя полученные при расчете коэффициентов результаты. Для каждой таблицы расчета коэффициентов строится отдельный график, который более наглядно демонстрирует соотношение полученных результатов.

4) Использование макроса. При разработке данной программы использовалась такая функция Excel как создание макросов. Для более удобного и простого использования разработанного в курсовой работе программного продукта создавались кнопки, которые позволяют при нажатии переходить с одного рабочего листа на другой, а также позволяют быстро удалять старые значение из форм баланса. Для каждой кнопки назначается отдельный макрос, имеющий вид:

Sub «имя_макроса» ()

Sheets («название листа»). Activate

End Sub

Для оформления программного продукта, разрабатываемого в данной курсовой работе в привлекательную презентацию, используются функциональные возможности Power Point.

PowerPoint предлагает три варианта начала работы по созданию презентации:

- Мастер автосодержания - самый легкий способ создания новой презентации; он запрашивает у пользователя информацию, после чего создает набор слайдов по указанной теме;

- Шаблон оформления - предоставляет несколько большую свободу выбора и позволяет применять заранее разработанные структуры, цветовые палитры и фоны для создания набора слайдов по стандартным типам презентаций;

- Пустую презентацию - открывает пустой холст для создания слайда; этот вариант предоставляет самую большую свободу действий;

- Открыть презентацию -.позволяет выбрать созданную и сохраненную ранее презентацию. В PowerPoint здесь перечислены четыре последние презентации, над которым работали. При желании можно быстро выбрать одну из них, отредактировать, добавить новые слайды, улучшить внешний вид и сохранить в качестве новой презентации.

При разработке данного программного продукта для создания презентации использовался шаблон оформления. В комплект PowerPoint входят два типа встроенных шаблонов:

1) шаблоны презентаций;

2) шаблоны оформлений.

1) Шаблоны презентаций - служат основой для создания стандартных типов презентаций. Они называются Бизнес-план, Общее собрание, Финансовый отчет и т.д. и предназначаются для создания презентаций, в которых заранее указывается несколько ключевых моментов, необходимых для раскрытия темы;

2) Шаблоны оформлений - служат для выдержки во всем наборе слайдов последовательного оформления и цветовой палитры. Они называются Акварель, Рисовая бумага, Природа и т.д. В этих шаблонах выдерживается единый цвет фона в сочетании с восемью дополнительными цветами, которые используются для оформления заголовков, маркеров, текста слайдов, эффекта затенения и т.д.

Использование шаблонов в PowerPoint происходит следующим образом:

1. Если на экране открыто начальное окно PowerPoint, устанавливаем переключатель Шаблоны презентаций и щелкните на кнопке OK Если вы работали с другой презентацией, сохраните ее и выполните команду Создать из меню Файл. В любом случае откроется диалоговое окно Создать презентацию (рис 2.1)

Рис. 2.1. Диалоговое окно Создать презентацию

2. Щелкните на вкладке Шаблон оформления и выберите соответствующий шаблон дизайна (или щелкните на вкладке Презентации для выбора шаблона презентации).

3. Выделите на вкладке значок того шаблона, который лучше всего отвечает теме. Если вы не можете принять решение, выберите Общие.

4. Выделив шаблон, щелкните на кнопке OK.

Если был выбран шаблон презентации, открывается титульный слайд новой презентации с примерным текстом, взятым из шаблона. Можно приступать к вводу текста.

Если был выбран шаблон оформления, выберите вариант автомакета в диалоговом окне (рис. 2.2). В окне PowerPoint появляется слайд, оформленный с применением данного шаблона дизайна и автомакета. Можно приступать к вводу текста.

Рис. 2.2. Выбор автомакета в диалоговом окне Создание слайда

Способ ввода текста в слайд зависит от того, как была создана презентация.

При создании новой презентации на база шаблона ввод текста фактически представляет собой замену вставленных PowerPoint элементов (местозаполнителей) на каждом слайде.

Местозаполнители в чем-то похожи на шаблоны внутри шаблонов (рис 2.3.). Окруженные пунктирным или штриховым контуром, они форматируются определенным шрифтом с заданным размером символов, а содержащийся в них текст должен заменяться текстом пользователя. По умолчанию PowerPoint автоматически производит перенос текста, который вводится в местозаполнитель.

Для включения в слайд нового местозаполнителя выполняется команда Надпись из меню Вставка, задаются размеры местозаполнителя перетаскиванием указателя мыши и введите нужный текст.

Если необходимо ввести больше текста, чем помещается в местозаполнителе, то проще всего изменить размер шрифта. Если такой метод нежелателен, то можно изменить размеры самого местозаполнителя, перетаскиванием его границ указателем мыши.

Рис 2.3. Зарезервированные местозаполнители

Для изменения внешнего вида текста слайдов выполняется следующее:

1. Изменения шрифта, размера символов, начертания и цвета в PowerPoint осуществляется также, как и в редакторе Word.

2. Чтобы изменить цвет символов, щелкается кнопка Цвет текста на панели инструментов Форматирование (или выполните команду Шрифт из меню Формат) и выбирается цвет из списка.

3. Для добавления эффекта тени, выделяется текст и щелкается кнопка Тень текста на панели инструментов Форматирование.

4. Для изменения шрифта во всей презентации выполняется команда Замена шрифтов из меню Формат.

5. Чтобы создать эффект рельефного текста, выделите его и в диалоговом окне Шрифт (команда Шрифт из меню Формат) включите эффект Рельеф.

6. Если необходимо выровнять текст не таким образом, как по умолчанию предлагает PowerPoint, выделим его и воспользуемся кнопками выравнивания на панели инструментов Форматирование (или выполните команду Выравнивание из меню Формат).

7. Для изменения межстрочных интервалов в тексте, выделим его и выполним команду Интервал из меню Формат.

8. При вводе текста в область маркированного списка PowerPoint автоматически вставляет символы-маркеры. Кроме того, маркер можно вставить перед каждым вводимым абзацем. Для этого достаточно ввести абзац (обычно состоящий из одной строки текста) и щелкнуть на кнопке Маркеры на панели инструментов Форматирование. Если необходимо убрать маркер, щелкним мышью в любом месте абзаца с маркером и снова щелкнем на кнопке Маркеры на панели инструментов Форматирование - маркер исчезнет.

9. Чтобы вставить в слайд нумерованный список, поступим также как в пункте 8, только вместо кнопки Маркеры воспользуемся кнопкой Нумерация на панели инструментов Форматирование.

10. В качестве маркера могут быть картинки PowerPoint или собственные файлы с картинками. Изменение типа маркера выполняется таким образом:

­ выделим объект маркированного списка;

­ выполним команду Список из меню Формат;

­ в открывшемся диалоговом окне Спиcок выберем вкладку Маркированный;

­ выберем стиль маркера из предложенных (или щелкним на кнопке Рисунок, чтобы посмотреть картинки маркеров PowerPoint, поискать собственные файлы с картинками или импортировать их из Интернета);

­ щелкните на кнопке OK.

11.Чтобы использовать любой символ в качестве маркера проделаем следующее:

­ выделим объект маркированного списка;

­ выполним команду Список из меню Формат;

­ в открывшемся диалоговом окне Спиcок выберем вкладку Маркированный

­ щелкним на кнопке Знак и выберием подходящий символ. В этом же окне можно изменить начертание, размер и цвет выбранного вами символа.

Для того чтобы сделать презентацию более светлой или придать ей новый вид и стиль, можно изменить цвета и интенсивность фона в одном или во всех слайдах.

Чтобы изменить цветовую схему, щелкним правой кнопкой мыши в любом месте слайда (только не на местозаполнителе), после чего выполните в контекстном меню команду Цветовая схема слайда. Эту же команду можно выполнить и из меню Формат.

В открывшемся диалоговом окне Цветовая схема выберием вкладку Стандартная, затем выберем одну из предложенных цветовых схем, после чего щелкнем на кнопке Применить (или Применить ко всем для изменений во всех слайдах презентации).

При оформлении текста можно пользоваться различными вариантами разметки слайда и включать в презентацию графику - диаграммы, таблицы, картинки, и даже собственные рисунки.

Microsoft PowerPoint разработан так, чтобы в полной мере извлекать пользу из работы, проделанной в других программах. Например, в слайд можно вставить таблицы из Word или листы и диаграммы из Excel, воспользоваться библиотекой картинок. Кроме того, в PowerPoint для непосредственного добавления графики к слайду можно обратиться к панели инструментов Рисование, которая также присутствует в Word и Excel.

В PowerPoint можно перетаскивать изображения из Clip Gallery на любой слайд презентации независимо от того, содержит он местозаполнитель для картинки или нет.

Можно использовать оба эти подхода для создания слайда, содержащего место-заполнитель картинки. Затем можно дважды щелкнуть на местозаполнителе, чтобы запустить Clip Gallery .

Кроме того, можно вставить картинку в слайд, щелкнув на кнопке Добавить картинку на панели инструментов Рисование.

PowerPoint позволяет включать в слайды анимацию и использовать переходы между ними. Все это делает презентацию более интересной и живой. С помощью анимаций можно заставить слово перелететь с одного края слайда на другой, растворить абзацы текста в фоне и создать другие эффекты. Можно начать работу в обычном режиме: перейдите к слайду с текстовым объектом, к которому будет применена анимация, выделим его и щелкним на кнопке Эффекты анимации на панели инструментов Форматирование. На экране появится панель Эффекты анимации (рис. 2.4), которая содержит 12 кнопок и один раскрывающийся список.

Рис. 2.4. Панель инструментов Эффекты анимации

Команда Встроенная анимация в меню Показ слайдов открывает подменю с набором эффектов анимации, похожих на эффекты, которые находятся на панели инструментов Эффекты анимации (однако подменю предоставляет несколько большие возможности).

Создание слайдов с анимацией происходит следующим образом:

1. Создаем слайд при помощи обычных текстовых и графических объектов (например, включаем в него заголовок, маркированный список и картинку). Создание анимации происходит только после завершением работы на содержанием слайда.

2. Выделим первый объект слайда, к которому должна быть применена анимация.

3. Щелкнем на кнопке Эффекты анимации на панели инструментов Форматирование. (Откроется панель инструментов Эффекты анимации).

4. Щелкнем на кнопке, соответствующей создаваемому эффекту. Если нужный эффект отсутствует на панели, посмотрите подменю Встроенная анимация в меню Показ слайдов или создайте свой эффект в диалоговом окне Настройка анимации.

5. Продолжая выделять объекты слайда добавляем к ним эффекты анимации.

6. Повторим процедуру для остальных слайдов, затем закроем панель инструментов Эффекты анимации повторным щелчком на кнопке Эффекты анимации.

7. Теперь щелкнем на кнопке Показ слайдов или выполним команду Начать показ в меню Показ слайдов и просмотрим созданные эффекты.

Более точное управление поведением объектов и текста во время анимации осуществляется с помощью кнопки Настройка анимации в меню Показ слайдов, когда включен обычный режим просмотра.

На вкладке Порядок и время в этом окне имеется список Порядок анимации, управляющий порядком анимации объектов на слайде (например, первым должен появиться заголовок, затем картинка, которая познакомит зрителей с темой, а за ней маркированный список, дополняющий изображение с текстом).

Вкладка Порядок и время помогает определить объекты слайда, для которых еще не заданы эффекты анимации, а также задать временные интервалы для хронометража анимации (объект может прийти в движение при щелчке мышью или по истечении определенного времени).

На вкладке Видоизменение можно задать эффекта анимации и их звуковое сопровождение. Кроме того, эта вкладка управляет группировкой текстовых элементов анимации и порядком их появления.

Звуковые эффекты - такие как музыка или голос - повышают профессиональный уровень слайдовой презентации. Слайды можно дополнить фоновой музыкой из какого-нибудь фильма или аудиозаписью рекламных продуктов.

Добавления звука к слайдовой презентации происходит следующим образом:

1. Перейдем к слайду, в который должен быть вставлен звук.

2. Выполним команду Фильм и звук из меню Вставка и выберем из подменю команду Звук из файла. Появится диалоговое окно Вставка звука. Выберите в нем нужный звук и щелкните на кнопке OK.

Управляющие кнопки, создаваемые в презентации, служат для перехода к конкретному слайду или презентации во время демонстрации, а также для запуска других приложений. Щелчок на управляющей кнопке позволяет перемещаться между слайдами приложения или временно прекращать демонстрацию. С помощью этого средства можно создать интерактивную обучающую программу или информационную презентацию. В презентации управляющие кнопки выглядят как значки на слайдах - их нажатием осуществляется переход к месту.

При создании управляющей кнопки следует:

­ выбрать ее внешний вид;

­ указать операцию мыши, вызывающую срабатывание кнопки;

­ задать место, к которому нужно будет перейти

Во время показа слайдов кнопка активизируется, и по щелчку на ней осуществляется переход к указанному месту по аналогии с командой Перейти в Word.

В MS Office такие переходы называются гиперссылками.

Кнопка для перехода к определенному слайду или файлу создается так:

1. В обычном режиме отобразим тот слайд, в котором должен быть создан переход.

2. Выполним команду Управляющие кнопки в меню Показ слайдов и выберем одну из кнопок подменю.

PowerPoint содержит ряд стандартных значков для переходов (различные их варианты особенно полезны в тех случаях, когда на слайде присутствует сразу несколько кнопок).

2. Перетаскиванием указателя мыши по слайду зададим размеры кнопки. Когда отпустим кнопку мыши, откроется диалоговое окно Настройка действия.

3.

Рис. 2.5. Диалоговое окно Настройка действия

4. Если переход должен происходить по щелчку кнопки мыши, перейдем на вкладку. По щелчку мыши. Если же ссылка должна активизироваться, когда указатель мыши задерживается над кнопкой, воспользуемся вкладкой По наведению указателя мыши.

5. Из списка Перейти по гиперссылке выберем объект, к которому должен происходить переход по гиперссылке. Значение Слайд позволяет перейти к произвольному слайду текущей презентации, а значение Другая презентация PowerPoint открывает другую презентацию, хранящуюся на диске. Если задать значение Другой файл, будет предложено выбрать местоположение этого объекта гиперссылки.

6. Если переход должен сопровождаться звуком, устанавливается флажок Звук и выбирается звуковой эффект из раскрывающегося списка.

7. Завершив настройку управляющей кнопки, щелкнем на кнопке OK.

Если необходимо запустить Windows-приложение, активизируемое по гиперссылке, без загрузки определенного файла, можно установить переключатель Запуск программы в диалоговом окне Настройка действия и при помощи кнопки Обзор выбрать нужный файл прикладной программы (EXE-файл) на компьютере. Создание в презентации ответвления с запуском другого приложения происходит так:

1. Отобразим тот слайд, из которого необходимо запустить другое приложение, в обычном режиме

2. Выполним команду Управляющие кнопки в меню Показ слайдов и выберем одну из кнопок подменю.

3. Перетаскиванием указателя мыши по слайду зададим размеры кнопки. При отпускании мыши, открывается диалоговое окно Настройка действия.

4. Перейдем на вкладку По щелчку мыши или По наведению указателя мыши, в зависимости от выбранного способа запуска.

5. Установим переключатель Запуск программы и щелкнем на кнопке Обзор. Выберем файл запускаемой программы и щелкнем на кнопке OK. В диалоговом окне. Выберите программы для запуска воспользуемся кнопкой наведения для выделения нужного программного файла, после чего щелкнем на кнопке OK.

6.Завершив настройку управляющей кнопки, щелкнем на кнопке OK.

При активизации управляющей кнопки во время демонстрации запускается другое приложение. Чтобы вернуться к текущему слайду презентации, выйдите из вызванной программы обычным способом.

3. ОПИСАНИЕ РАБОТЫ С ГОТОВЫМ АРМом ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖЕРА

В данной курсовой работе изложена проблема, связанная с содержанием системы принятия решений на уровне высшего руководства, а также на средних уровнях (финансовые менеджеры), решающие задачи устойчивости предприятия и его безубыточности, связанные с его расширением. Разработанный в процессе выполнения курсовой работы программный продукт представляет собой АРМ (автоматизированное рабочее место) позволяющее проводить анализ финансового состояния предприятия, который основывается на расчете относительных показателей (коэффициентов) демонстрирующих как состояние предприятия на текущий момент, так и тенденции его развития в ближайшем будущем.

Структурная схема АРМа имеет вид (рис. 3.1):

Рис. 3.1 Структурная схема АРМа

Работа с АРМом начинается с первого и второго титульных листов, содержащих приветствие и название программы (рис 3.2), а также кнопку перехода к следующему слайду.

Рис. 3.2 Титульные листы презентации

На первом титульном листе расположена кнопка содержащая гиперссылку на слайд с краткой информационной справкой об авторе презентации (рис. 3.3).

Рис. 3.3 Слайд с информацией об авторе презентации

Далее пользователь переходит к слайду, содержащему пояснительную информацию (рис. 3.4) кратко излагающую основную суть и способ работы с программой. Более детально об этом изложено в разделе программы Вводная информация.

Рис. 3.4 Слайд Пояснительная информация

Нажимая на управляющую кнопку Далее пользователь переходит к слайду Содержание (рис 3.5) в котором содержится информация об основных структурных разделах программы. А также содержится кнопка перехода к документу Word, содержащему более полную вводную информацию о программе.

Рис. 3.5 Слайд Содержание

Далее следуя управляющей кнопке пользователь переходит на слайд содержащий управляющие кнопки, с помощью которых по гиперссылкам можно перейти к слайдам, содержащим общие сведения о финансовых коэффициентах и формулы их расчета (рис 3.6). Каждый слайд к которому переходят по гиперссылкам содержит ряд управляющих кнопок для перехода к последующей информации о конкретном коэффициенте (рис. 3.7, рис. 3.8, рис. 3.9, рис. 3.10).

Рис. 3.6 Слайд общие сведения о финансовых коэффициентах

Рис. 3.7 Слайды информации о Коэффициентах ликвидности

Рис. 3.8 Слайды информации о Коэффициентах деловой активности

Рис. 3.8 Слайды информации о Коэффициентах деловой активности