Экономическое планирование с оценкой финансовой устойчивости

Экономическое планирование с оценкой финансовой устойчивости

В дореформенный период планирование считалось центральным звеном управления как на макроуровне, так и в рамках отдельного предприятия. Советская наука детально разработала иерархическую систему планирования, охватывающую все уровни управления народным хозяйством, но сейчас многие предприятия оказались в некотором информационном вакууме: с одной стороны, обилие неупорядоченной внешней информации (часто противоречивой и неверной), с другой стороны - отсутствие систематизированных ориентиров для выбора стратегий развития.

Особой актуальностью при планировании является проведение прогнозных финансовых расчетов для большого числа предприятий и, в особенности, - для сельскохозяйственных. Для достижения этой цели в данной работе показана методология построения компьютерной комплексной оценки финансовой части бизнес-плана в программных оболочках табличных процессоров, с помощью которой в условиях рыночной экономики можно решать следующие задачи:

· поиск оптимальных издержек реализуемой на рынке продукции;

· определение оптимальных объемов и цен продаж товарной продукции;

· прогнозный анализ финансового состояния предприятия с целью оперативного принятия наиболее оптимального управленческого решения.

При ее разработке применялись методы: проценты от продаж, имитационное моделирование, пошаговая оптимизация издержек, анализ оборачиваемости отдельных статей баланса и другие

Источником данных для оценки финансовой части бизнес плана служила общепринятая внутренняя и внешняя бухгалтерская отчетность предприятий АПК, а также данные производственных служб предприятий.

Реализация такой системы на персональной ЭВМ с помощью табличного процессора начинается с проектирования ее структуры на уровне схемы. На рис. 1 представлена схема движения информационных потоков, которую можно считать типовой для многих предприятий (фирм), связанных с сельскохозяйственной производственной деятельностью. Для принятия правильного управленческого решения требуется, как минимум интуиция и наличие корректных экономических расчетов. Поэтому система предусматривает обязательный расчет всех экономических коэффициентов. Выполнение быстрых расчетов на персональной ЭВМ с помощью данной модели - позволяет получать ответы на вопросы "Какая финансовая ситуация сложится на предприятии через некоторый период времени?".

Рис. 1. Схема движения информационных потоков в системе

Приведенная структурная схема системы фактически реализует финансовую часть оперативного бизнес-плана, которая предоставляет такой вариант расчетов, выполненный с помощью персональной ЭВМ, который может подсказать руководителю, как следует с максимальной выгодой распорядиться имеющимися финансовыми средствами. Это, по сути дела, экспертная оценка будущего финансового состояния организации в условиях рыночной экономики. Итогом использования расчетов с помощью экономической модели финансового функционирования является принятие такого управленческого решения, при котором обеспечивалась бы максимальная прибыльность или минимальная убыточность производственно-коммерческой деятельности.

Кроме того, данная система интересна в использовании ее при составлении стратегических бизнес-планов и обосновании кредитов и ссуд. Для бухгалтерских служб приведенная система значительно облегчит ведение обоснованного диалога с налоговыми службами при защите финансовых отчетов или аудиторской проверки. Решая с помощью такой ФИС прямые задачи, можно быстро находить ответы на вопросы типа: "Как меняется та или иная экономическая характеристика в модели в зависимости от разных исходных данных (т.е. различных ситуаций)?" Это достигается тем, что между исходными данными (аргумент) и результатом (функция) существуют формульные связи, которые табличным процессором пересчитываются одновременно. Ручная реализация (даже с использованием калькулятора) этих формульных связей требует рутинных методов расчета и связана с большими затратами времени. Использование ФИС для расчета финансовой части бизнес-плана на базе табличного процессора сопровождается построением графиков и диаграмм. Они помогают лучше представить динамику прогнозируемых значений по периодам. Вместо периодов прогнозирования можно использовать каналы реализации. Периодами прогнозирования могут быть различные временные интервалы (дни, недели, месяцы, кварталы, годы и т.д.). При этом ФИС отражает изменение коэффициентов покрытия, ликвидности, рентабельности при изменении выше перечисленных исходных условий. Такой вариант просчетов ситуации может быть интересен банкам, которые рассматривают возможность кредитования данного предприятия. Комплексную оценку финансовой части бизнес-плана можно считать завершенным, если какое-то полученное решение может считаться в некотором смысле оптимальным или будут получены такие решения, которые покажут каких ситуаций следует избегать. Ценность ФИС заключается в том, что она позволяет до реализации в практической деятельности какого либо управленческого решения спрогнозировать и оценить его влияние на финансовое положение предприятия. В свою очередь, это обеспечивает помощь в принятии правильного управленческого решения.

Рассмотрим конкретные результаты апробирования описанной выше финансовой информационной системы (ФИС) в задачах управления экономикой предприятий АПК с учетом их отраслевой специализации. Формулировки задачи комплексной оценки финансовой устойчивости, определяется следующем образом: требуется с помощью ФИС найти такой вариант прогнозного бизнес-плана производственно-коммерческой деятельности предприятия на продовольственном рынке, при котором обеспечивалась бы его финансовая устойчивость.

Составление планов - это очень трудоемкий процесс. Прежде чем план примет окончательные очертания, требуется многократные расчеты нескольких возможных вариантов для разных ситуаций, которые могут возникнуть на рынке при реализации произведенной продукции. Кроме того, в условиях высокой степени неопределенности на российском рынке, постоянно происходящих изменениях в экономической, социальной, политической сферах возникает необходимость изменения исходных данных. При этом полученный вариант плана должен обладать следующими свойствами:

реалистичностью;

гибкостью;

быстротой составления и обновления;

оптимальными затратами на планирование.

Средства. Выполнить эти требования легче, если при проведении плановых расчетов используется ПЭВМ, возможности которой позволяют быстро рассчитать любое количество вариантов и выбрать из них оптимальный. На отечественном рынке предлагаются программы для финансового анализа и планирования. Эти программы для сельхозпроизводителей не всегда подходят, так как часто они лишь дополняют пакет программ по полной автоматизации бухгалтерского учета и их применение отдельно затруднено, кроме того, эти программы очень дорогие, а после их приобретения необходимо платить и за их регулярное обновление.

Для автоматизации плановых расчетов был выбран табличный процессор Microsoft Excel, у которого есть ряд преимуществ перед другими программными продуктами. Excel-оболочка имеет простой интерфейс для ввода исходных данных, легко преобразует данные в графики и диаграммы, что делает анализ более наглядным. С минимумом усилий и затрат сам пользователь может при изменении экономической ситуации произвести корректировку программы, не дожидаясь обновления программы ее разработчиками. Excel снабжен множеством аналитических функций и методов для решения финансовых задач. Это обусловило выбор построения динамической прогнозной финансовой модели предприятия в Excel-оболочке. При этом модель была реализована в виде совокупности взаимосвязанных финансовых таблиц.

Исходные данные. Исходным пунктом перспективного анализа финансового состояния предприятия является признание факта преемственности изменений показателей финансово-хозяйственной деятельности от одного отчетного периода к другому. Поэтому информация, используемая для перспективного анализа, берется из бухгалтерской отчетности (ф.1 «Баланс», ф.2 «Отчет о финансовых результатах»). При проведении анализа привлекаются также данные производственных служб предприятия.

Структура системы. Структурная схема динамической прогнозной финансовой системы предприятия приведена на рис.2.

Рис 2 Структурная схема динамической прогнозной финансовой системы

Решение задачи. В условиях инфляции, отсутствия централизованно установленных норм затрат, а также получающей все более широкое распространение предоплаты при заключении договоров точность прогнозирования снижается. Поэтому прогнозирование финансового состояния в этих условиях сведено к расчету конечного финансового результата в зависимости от меняющихся значений следующих параметров: объем производства, состав и структура затрат, цена реализации, а также расчет основных экономических показателей (финансовых коэффициентов), характеризующих финансовое положение предприятия. Итоговым показателем для оценки устойчивости финансового состояния предприятия является рейтинг-оценка. В основе ее расчета лежит обобщение всех выше предложенных коэффициентов. На основании анализа ее полиноминально аппроксимируемой динамики по прогнозируемым периодам производится оценка финансовой устойчивости планируемой производственно-коммерческой деятельности.

Коэффициент рейтинг-оценки определяется по формуле:

R=SQRT((1-X₁)^2+(1-X₂)^2+...+(1-X_n)^2),

где Х₁, Х₂....Х_n -- значения финансовых коэффициентов.

Реализация системы на ПЭВМ в Excel подразумевает решение следующих этапов:

Детализация отдельных блоков.

Ввод исходных данных.

Ввод формул для расчета данных за начальный период (период 0).

Копирование формул для последующих периодов.

Построение графиков и интерпретация результатов.

Постановка новых задач, приводящих к изменению исходных и формул.

Под детализацией блоков (п. 1) понимается такое их описание, которое зависит от принятой в организации формы учета и выбранных для прогнозирования характеристик. Например, для решения конкретной задачи - повышение экономической эффективности производственной отрасли предприятия АПК, в модель включается блок «Производство». Для построения этого блока берутся данные бухгалтерского и зоотехнического учета (цены на корма и др.) из соответствующих экономических и производственных служб предприятия. Расчетные формулы (п.3) связывают клетки рабочего листа Excel: они могут описывать ссылки на адреса клеток, содержать справочную информацию, операции деления, умножения, суммирования и т.д.

Для того, чтобы завершить разработку системы по оценке финансовой части бизнес-плана, необходимо ввести недостающие данные и получить формулы для оставшихся периодов путем копирования ранее введенных формул.

Разделы и группировку статей можно легко менять при настройке системы на конкретную производственно-финансовую деятельность предприятия с учетом изменяющихся экономических и юридических ситуаций.

Таким образом, совокупность вышеприведенных блоков, реализованных в Microsoft Excel и связанных между собой, формирует компьютерную модель финансовой деятельности предприятия АПК и создает финансовую информационную систему (ФИС), с помощью которой решаются задачи по оценки финансовой устойчивости производственно-коммерческой деятельности предприятия на продовольственном рынке.

Рассмотрим в качестве одного из примеров, результаты использования ФИС, с помощью которой проводилась оценка опыта производственно-коммерческая деятельность отрасли мясного скотоводства колхоза «Кужендеевский» Ардатовского района Нижегородской области.

При оценки были учтены следующие факторы:

финансовые затраты на заготовку кормов;

динамика изменения цен реализации (как положительная, так и отрицательная).

Оценка влияния производственно-коммерческой деятельности отрасли мясного скотоводства на финансовое состояние предприятия осуществлялось путем анализа значений финансовых показателей и интегральной рейтинг-оценки по 11 основным финансовым коэффициентам.

В ходе определения оценки финансовой устойчивости из множества рассчитанных вариантов были выбраны для анализа следующие ситуационные задачи. Первая предполагала динамику увеличения цен реализации на мясо по прогнозируемым периодам на 2%; вторая учитывала конкуренцию путем имитации цен реализации с помощью генератора случайных чисел. Такая имитация была необходима для определения предельной цены реализации, при которой производство в хозяйстве будет безубыточно, т.е. с нулевой рентабельностью.

Рис.3. Динамика рейтинг-оценки при 2% увеличении цены реализации на мясо

Рис 4. Динамика ретинг-оценки при определении предельной цены реализации

Относительный анализ финансовых коэффициентов показал, что к концу прогнозируемого периода финансовая устойчивость предприятия повысилась, о чем свидетельствует положительная динамика изменения показателей: коэффициента автономии (независимости), соотношения заемных и собственных средств и доли собственных оборотных средств. Уменьшение значения коэффициента текущей ликвидности за прогнозируемый период на 9,5% свидетельствует о некотором снижении платежеспособности предприятия. В данной ситуационной задаче предполагалось ежемесячное повышение цены реализации мяса на 2%. В результате такой ценовой политики отрасль мясного скотоводства в колхозе «Кужендеевский» на последний прогнозируемый период из убыточной переходит в разряд рентабельной (рентабельность производства мяса в сентябре месяце составляет 2,5%) .

Прогнозирование финансовой устойчивости по анализу полиномиальной аппроксимации динамики рейтинг-оценки говорит о перспективности выбора такой деловой стратегии, которая прогнозирует на будущее положительное изменение валюты баланса, что позволяет надеяться на стабильное финансовое состояние предприятия к концу 2001 г. Функция аппроксимации имеет вид, представленный на рисунке 3.

Во второй ситуационной задаче при определении предельной цены реализации на мясо (с помощью генератора случайных чисел), оказалось, что его производство становится безубыточным лишь в последнем прогнозируемом периоде при цене реализации 2946 руб. за 1 ц. Рентабельность продаж при этом достигла нулевого значения. Остальные финансовые коэффициенты имеют такую же динамику, что и в первом варианте. Однако увеличение значения рейтинговой оценки в октябре 2001 г. (смотри рис.4.) говорит о возможности снижения финансовой устойчивости предприятия.

Анализ обеих ситуаций показывает, что первая стратегия производственно-коммерческой деятельности отрасли мясного скотоводства колхоза «Кужендеевский», возможно, позволит обеспечить стабильность финансового состояния предприятия до конца 2001 г., при второй же стратегии финансовое состояние предприятия, скорее всего, будет нестабильным.

Подобные схемы оценки были использованы при решении других типов задач. Отличие заключалось в выборе исходных данных и характере производственной деятельности (непрерывной- молоко, квазинепрерывной- мясо и дискретной- растениеводство). В целом, представленная информационная финансовая система (ФИС) аккумулирует интегрально в себе деятельность экономической, бухгалтерской и маркетинговой служб предприятия. Отсюда просматривается значимость этой системы для руководителей предприятий АПК, которые определяют экономическую политику своего предприятия на рынке. При этом следует отметить, что такой подход можно эффективно использовать для обоснования объемов дотаций для предприятий АПК.