Правовое регулирование лизинговых отношений

продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли - продажи. В развитых капиталистических странах в 50-60-е годы такие компании обычно были филиалами крупных промышленных фирм, находивших в лизинге дополнительные возможности для рекламы и сбыта своей продукции.

Участие лизингодателя выражается в следующем:

лизинговая компания проверяет соответствие цены, которую согласовал

лизингополучатель, согласно текущему рыночному уровню;

лизингодатель покупает необходимое лизингополучателю имущество у поставщика или производителя на основе договора купли-продажи в собственность лизинговой компании;

передает купленное имущество лизингополучателю во временное пользование на оговоренных в договоре лизинга условиях.

При такой схеме преимущества очевидны для всех: пользователь получает дополнительные возможности для приобретения дорогостоящего оборудования, как правило, в таких случаях пользователю не нужно нанимать или выделять сотрудников для ремонта, сложное технологическое оборудование обслуживается высококвалифицированными специалистами изготовителя; фирма-изготовитель получает возможность оперативно выявить производственные и конструкторские недостатки оборудования и устранять их, повышая качество и конкурентоспособность оборудования. Однако впоследствии возросло число самостоятельных лизинговых компаний.

Некоторые авторы полагают, что наряду с лизингодателем, лизингополучателем, и поставщиком имущества в качестве субъектов лизинга могли бы выступать кредиторы и страховщики, принимающие участие в финансировании приобретения лизингового имущества и в его страховании Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг.-М.: Правовая культура, 1999, с.306 .

Их оппоненты полагают, что включение в перечень возможных субъектов лизинга гаранта, страховщика, инвестора, неоправданны, поскольку это не является необходимой и всегда присутствующей характеристикой лизинговых отношений Там же.. По их мнению сведения о страховщике и гаранте следует искать в соответствующих главах Гражданского кодекса РФ (гл. 48 «Страхование», гл. 23 «Обеспечение исполнения обязательств», включающая такие способы обеспечения обязательств, как поручительство, банковская гарантия, задаток и другие) и ином специальном законодательстве.

Представляется более правильной первая позиция, с оговоркой, что кредиторы и страховщики, скорее не субъекты (стороны) договора лизинга, а его возможные участники.

Закон (ст.5) регулирует порядок создания и деятельность такого специализированного субъекта лизинга как лизинговая компания. Установлено, что в качестве учредителей лизинговой компании могут выступать юридические и физические лица, а также граждане зарегистрированные в качестве индивидуальных предпринимателей. Вместе с тем для осуществления лизинговой деятельности лизинговые компании имеют право привлекать денежные средства только юридических лиц. Таким образом, физические лица могут быть учредителями лизинговых компаний, лизингодателями, но не могут быть кредиторами лизинговых операций.

В порядке ретроспективы можно отметить, что до вступления в законную силу (11.02.2002г.) нового Федерального закона РФ «О лицензировании отдельных видов деятельности» от 08.08.2001г. № 128-ФЗ, прежний Федеральный закон РФ с одноименным названием от 25.09.1998г. № 158-ФЗ устанавливал лицензирование лизинга (финансовой аренды), т.е. важным аспектом наличия правосубъектности лизинговых компаний являлось лицензирование. Порядок лицензирования определялся Положением о лицензировании финансовой аренды (лизинга) в РФ, утвержденного постановлением Правительства РФ от 1 февраля 2001 г. № 80. Новый же Федеральный закон РФ «О лицензировании отдельных видов деятельности» от 08.08.2001г. № 128-ФЗ лицензирование лизинга не устанавливает.

Участником (но не субъектом) лизинга могут выступать «лизинговые брокерские компании». Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика.- М.: ИНФРА-М, 1998.- с. 30. Основной функцией этих компаний является сведение пользователя, желающего взять во временное пользование то или иное оборудование, изготовителя или оптовую фирму и банк, который может финансировать сделку. Лизинговый брокер не является участником отношений по лизингу, он лишь осуществляет посреднические функции и получает комиссионное вознаграждение.

В лизинге возрастает роль банков. Участие банка может быть прямым, если он непосредственно сдаёт машины и оборудование во временное пользование, и косвенным, например предоставление ссуд лизинговым компаниям. В этом случае банк выступает как поставщик кредита.

Необходимо учитывать, что при лизинговых сделках очень важно осуществлять страхование не только имущественных рисков, но и рисков возврата лизинговых платежей.

Страховые компании, как и банки, участвуют в прямом лизинге, т.е. сами сдают оборудование во временное пользование; их участие может быть и косвенным. Если устав страхового общества не позволяет вкладывать деньги в движимое имущество, то они нередко создают посреднические организации.

Рис.1. Схема лизинговых операций.

В статье 15 Закона «О финансовой аренде (лизинге) определено, что:

1. Договор лизинга независимо от срока заключается в письменной форме.

2. Для выполнения своих обязательств по договору лизинга субъекты лизинга заключают обязательные и сопутствующие договоры.

К обязательным договорам относится договор купли - продажи.

К сопутствующим договорам относятся договор о привлечении средств, договор залога, договор гарантии, договор поручительства и другие.

3. В договоре лизинга должны быть указаны данные, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее передаче лизингополучателю в качестве предмета лизинга. При отсутствии этих данных в договоре лизинга условие о предмете, подлежащем передаче в лизинг, считается не согласованным сторонами, а договор лизинга не считается заключенным.

4. На основании договора лизинга лизингодатель обязуется:

приобрести у определенного продавца в собственность определенное имущество для его передачи за определенную плату на определенный срок, на определенных условиях в качестве предмета лизинга лизингополучателю;

выполнить другие обязательства, вытекающие из содержания договора лизинга.

5. По договору лизинга лизингополучатель обязуется:

принять предмет лизинга в порядке, предусмотренном указанным договором лизинга;

выплатить лизингодателю лизинговые платежи в порядке и в сроки, которые предусмотрены договором лизинга;

по окончании срока действия договора лизинга возвратить предмет лизинга, если иное не предусмотрено указанным договором лизинга, или приобрести предмет лизинга в собственность на основании договора купли - продажи;

выполнить другие обязательства, вытекающие из содержания договора лизинга.

6. В договоре лизинга могут быть оговорены обстоятельства, которые стороны считают бесспорным и очевидным нарушением обязательств и которые ведут к прекращению действия договора лизинга и изъятию предмета лизинга.

7. Договор лизинга может предусматривать право лизингополучателя продлить срок лизинга с сохранением или изменением условий договора лизинга.

При организации лизинговой операции, как правило, лизингополучатель принимает на себя следующие обязанности:

произвести приемку объекта сделки непосредственно при поставке, обеспечить все необходимые технические и правовые условия приемки;

осуществить монтаж и ввод объекта в эксплуатацию, если это не входит в обязанности поставщика;

подтвердить комплектность поставки, качество работы оборудования и достижение проектной мощности;

при обнаружении недостатков их перечень указать в протоколе приемки и сообщить лизингодателю.

Лизингополучатель обязан также предоставить лизингодателю необходимые гарантии, перечень которых указывается в договоре финансовой аренды.

Закон о лизинге чётко определяет гарантии защиты интересов лизингодателя устанавливая право бесспорного взыскания денежных сумм, расторжения договора и бесспорного изъятия предмета лизинга в случае неперечисления лизингополучателем лизинговых платежей более двух раз подряд по истечении установленного договором лизинга срока платежа (ст. 13).

Лизингополучатель может получить следующие услуги от лизингодателя: технические услуги, связанные с организацией транспортировки объекта лизинга к месту его использования клиентом, монтажом и наладкой сданного в лизинг оборудования, техническим обслуживанием и текущим ремонтом оборудования; консультационные услуги по вопросам налогообложения, оформления сделки и др.

ГК РФ включает договор финансовой аренды (лизинга) в систему договоров аренды (гл. 34) и на него распространяются нормы ГК, регулирующие общие вопросы для всех видов арендных отношений, если иное не установлено положениями ГК о финансовой аренде.

Так, договор финансовой аренды на срок более одного года, а если одной из сторон договора является юридическое лицо - независимо от срока, должен быть заключен в письменной форме. Договор финансовой аренды недвижимости подлежит государственной регистрации, если иное не предусмотрено в законе (ст. 609 ГК).

Арендатор вправе, с согласия арендодателя сдавать имущество, составляющее предмет договора финансовой аренды, в субаренду, отдавать в залог арендные права и вносить их в качестве вклада в уставной капитал хозяйственных обществ и товариществ, если иное не установлено ГК, другим законом или иными правовыми актами (см. п. 2 ст. 615 ГК).

ГК не предъявляет дополнительных требований к арендодателю по договору финансовой аренды сверх общих правил, установленных в ст. 608 ГК. Арендодателю, независимо от его правового статуса (в т.ч. когда арендодателем выступает коммерческий банк или иная кредитная организация), не требуется специальное разрешение (лицензия) на заключение договора финансовой аренды.

Основная особенность финансовой аренды состоит в том, что в аренду сдается не имущество, которое ранее использовал арендодатель, а новое, специально приобретенное арендодателем исключительно с целью передачи его в аренду.

Для финансовой аренды характерно, что срок аренды приближается к сроку службы оборудования. По окончании срока аренды в соответствии с условиями договора арендатор вправе приобрести имущество в собственность (ст. 624 ГК), возобновить договор на более льготных условиях, либо вернуть имущество арендодателю.

Выкуп арендованного имущества не является особенностью договора финансовой аренды. ГК (ст. 624) предусматривает, что право выкупа арендованного имущества может быть установлено условиями договора аренды.

Классический договор финансовой аренды связывает трех лиц: продавца (изготовителя) имущества, его приобретателя - арендодателя и арендатора. Однако участники финансовой аренды связаны между собой не одним, а, как правило, двумя договорами. Арендодатель заключает с продавцом выбранного арендатором имущества договор купли - продажи, а с арендатором - договор финансовой аренды. Оба договора взаимосвязаны: как правило, арендатор, а не арендодатель, осуществляет выбор продавца и согласовывает все условия договора купли - продажи. Арендатор договаривается о предмете договора купли - продажи, его цене, сроках и месте поставки.

Арендатор не находится в договорных отношениях с продавцом имущества, однако наделен по отношению к нему рядом прав и обязанностей (ст. 668, 670 ГК).

Кодекс не устанавливает каких-либо нормативных сроков договора финансовой аренды, в том числе минимальных, оставляя вопрос о сроке целиком на усмотрение сторон. Существенным для определения этого договора ГК считает не его срок или размер арендной платы, а тот факт, что арендодатель приобретает специально для сдачи в аренду определенному лицу определенное имущество (ст. 665). Это означает, что договор финансовой аренды может быть заключен на любой срок, который стороны сочтут целесообразным (экономически выгодным), с установлением в договоре того размера арендной платы, о котором они договорятся. На это положение следует обратить особое внимание потому, что, по нашему мнению, все те льготы, которые существуют или будут введены российским законодательством в отношении договора лизинга, должны применяться к сторонам по договору финансовой аренды в том его понимании, которое теперь введено ГК.

Несмотря на то, что § 6 главы 34, посвященный финансовой аренде, состоит всего из шести статей, Кодекс не предусматривает необходимости принятия дополнительно акта гражданского законодательства, регулирующего договор финансовой аренды. Это объясняется тем, что специальные нормы ГК о финансовой аренде будут применяться вместе с положениями § 1 главы 34 и с общими положениями ГК об обязательствах, что само по себе уже создает достаточно детальную гражданско - правовую базу для этой разновидности аренды. В тех случаях, когда Кодекс предусматривает возможность законодательства устанавливать особенности прав и обязанностей сторон в договоре, будут применяться и другие нормативные акты о лизинге.

Такое положение ни в коей мере не исключает возможности принятия актов налогового и иного законодательства, отражающих специфику соответствующих отношений, в частности по уплате при финансовой аренде налога на добавленную стоимость, а точнее, по освобождению арендодателей от уплаты этого налога; по включению лизинговых платежей в себестоимость продукции арендатора и т.п.

ГК регулирует финансовую аренду с учетом специфической роли арендодателя, чьей главной обязанностью является финансирование приобретения имущества, которое затем будет передано в аренду. Выбор имущества, по общему правилу, лежит на арендаторе. Финансовая аренда, согласно статье 663, распространяется лишь на случаи аренды имущества для предпринимательских целей. При этом земельные участки и другие природные объекты вообще не могут быть предметом этого договора. Не могут быть предметом финансовой аренды и имущественные права, как это было предусмотрено в Указе Президента РФ от 17 сентября 1994 г., поскольку ГК предусматривает, что в аренду вообще и в финансовую аренду в частности могут быть переданы лишь непотребляемые вещи.

Поскольку главной и основной обязанностью арендодателя является финансирование приобретения имущества, и лишь в редких случаях, прямо предусмотренных договором, также и выбор такого имущества, права и обязанности сторон в договоре финансовой аренды распределяются со значительными отступлениями от общих принципов, закрепленных в § 1 главы 34. Появляются и новые, "нестандартные", обязанности. С этим связано, в частности, то, что риск случайной гибели и случайного повреждения имущества по общему правилу возлагаются на арендатора с момента передачи ему имущества (ст. 669). Арендодатель же, оставаясь собственником, от бремени этих рисков освобождается, если, конечно, иное не предусмотрено договором.

Обычно в финансовой аренде и арендатором, и арендодателем будут выступать коммерческие организации и граждане - предприниматели. Однако в отличие от принятого ранее законодательства ГК не содержит в отношении арендодателя требования быть профессиональным предпринимателем, а тем более - требования о лицензировании.

Поскольку на практике обеими сторонами договора финансовой аренды практически всегда будут выступать предприниматели, их ответственность за ненадлежащее выполнение соответствующих договорных обязательств будет основываться на диспозитивных положениях пункта 3 статьи 401, то есть они будут отвечать не только за вину, но и во всех иных случаях, кроме нарушения, вызванного действием непреодолимой силы.

Анализируя договор финансовой аренды как специальную правовую конструкцию, не следует упускать из виду, что он "осложняется" наличием третьей фигуры - продавца, с которым арендатор в прямых договорных отношениях не состоит, но по отношению к которому благодаря наличию финансовой аренды он приобретает ряд прав и обязанностей. Создается такая правовая ситуация, когда в отношениях по аренде имущества продавец самостоятельной роли не имеет, тогда как в отношения, вытекающие из исполнения договора купли - продажи, арендатор может вторгаться в качестве активной фигуры именно в связи с наличием у него с арендодателем (покупателем) договорных арендных отношений. В этой связи на арендодателя возлагается обязанность уведомить продавца о том, что имущество приобретается для сдачи в аренду (ст. 667).

Договор финансовой аренды возлагает непосредственно на арендатора права и обязанности покупателя в отношении имущества, приобретаемого для него арендодателем, за исключением обязанности оплатить имущество и права по собственной инициативе без согласия арендодателя расторгнуть договор купли - продажи (п. 1 ст. 670). Поэтому логично, что имущество, по общему правилу, передается продавцом непосредственно арендатору по месту его нахождения или в ином месте, указанном в договоре финансовой аренды (п. 1 ст. 668), и арендатор сам предъявляет продавцу требования по поводу качества, комплектности имущества и т.п.

Проводя последовательно мысль о том, что арендатор приобретает права покупателя, ГК не связывает приобретение им этих прав с моментом поставки имущества. Это позволяет арендатору эффективно отреагировать, в частности, в случае просрочки поставки имущества, в то время как по конструкции действовавшего до принятия ГК законодательства арендодатель не мог применять соответствующих мер до того, как он получал имущество во владение.

Обращать к арендодателю требования, вытекающие из договора купли - продажи, арендатор вправе лишь в случае, когда арендодатель согласно договору осуществлял выбор продавца. Но даже и в этом случае, согласно пункту 2 статьи 670, арендатор может предъявить свои требования по своему выбору арендодателю или продавцу, которые отвечают солидарно.

В отношении распределения обязанностей по содержанию, страхованию и ремонту арендованного имущества § 6 главы 34 специальных правил не предусматривает. В этой связи, в частности, к отношениям по ремонту должны применяться положения пункта 1 статьи 616 о том, что законодательством обязанности по капитальному ремонту могут быть возложены на арендатора. В настоящее время это в принципе и сделано Временным положением о лизинге. Остальные вопросы стороны будут решать, исходя из общих положений о том, что расходы по содержанию имущества несет арендатор, имея возможность предусмотреть в договоре и иное решение, если оно отвечает интересам сторон (п. 2 ст. 616).

Что касается права выкупа арендатором имущества, то оно не является существенной чертой договора финансовой аренды. На практике договор финансовой аренды заключается на срок, близкий к сроку амортизации, и выкуп осуществляется достаточно часто, но все же не во всех случаях. Выкуп имущества при финансовой аренде будет осуществляться по общим правилам, предусмотренным Кодексом для договоров аренды, на условиях, установленных законом, самим договором или последующим дополнительным соглашением сторон (ст. 624). Если же ни досрочно, ни по истечении срока договора аренды выкуп не осуществится, имущество может быть вновь сдано в аренду тому же или другому лицу на согласованных с ним условиях, но эти отношения уже не будут опосредоваться договором финансовой аренды.

Арендатор не находится в договорных отношениях с продавцом имущества, однако наделен по отношению к нему рядом прав и обязанностей. Согласно ст. 668 Гражданского кодекса РФ: “если иное не предусмотрено договором финансовой аренды, имущество, являющееся предметом этого договора, передается продавцом непосредственно арендатору в месте нахождения последнего. В случае, когда имущество, являющееся предметом договора финансовой аренды, не передано арендатору в указанный в этом договоре срок, а если в договоре такой срок не указан, в разумный срок, арендатор вправе, если просрочка допущена по обстоятельствам, за которые отвечает арендодатель, потребовать расторжения договора и возмещения убытков”. Размер убытков исчисляется по общим правилам, установленным ст. 15 Гражданского кодекса РФ, которая гласит: “... под убытками понимаются расходы, которое лицо, чье право нарушено, произвело или должно будет произвести для восстановления нарушенного права, утрата или повреждение его имущества (реальный ущерб), а также неполученные доходы, которые это лицо получило бы при обычных условиях гражданского обороты, если бы его право не было нарушено (упущенная выгода)”. При этом арендодатель отвечает за упущения продавца как за свои собственные.

Особенностью договора финансовой аренды является возможность предъявления арендатором требований о качестве и комплектности имущества, составляющего предмет договора лизинга, сроках его поставки, иных требований, вытекающих из договора купли-продажи, заключенного между продавцом и арендодателем, непосредственно продавцу имущества (ст. 670 Гражданского кодекса РФ). При этом в случае ненадлежащего исполнения условий договора купли-продажи арендатор наделяется правами и несет обязанности, как если бы он был покупателем в договоре купли-продажи соответствующего имущества: отказаться от всего переданного имущества; потребовать заменить имущество, не соответствующее условиям договора купли-продажи, имуществом, предусмотренным договором; потребовать недостающее количество имущества и т.п. - за исключением обязанности оплатить приобретенное имущество.

Однако арендатор, согласно ст. 670 Гражданского кодекса РФ, не может расторгнуть договор купли-продажи с продавцом без согласия арендодателя в случае нарушения продавцом своих обязательств (например, поставка имущества ненадлежащего качества). Ставить вопрос о расторжении договора купли-продажи могут лишь его стороны: продавец и арендодатель.

Поскольку в большинстве случаев ответственность за выбор продавца лежит на арендаторе, если иное не предусмотрено договором лизинга, арендодатель не отвечает перед арендатором за невыполнение продавцом его обязанностей по договору купли-продажи, за исключением тех случаев, когда выбор продавца в соответствии с условиями договора финансовой аренды осуществлял арендодатель. В случае выбора продавца арендодателем последний несет перед арендатором солидарную ответственность с продавцом за исполнение условий договора купли-продажи (ч. 2 ст. 670 Гражданского кодекса РФ).

Особенность договора финансовой аренды проявляется и в том, что в обязанности арендодателя в договоре купли-продажи с продавцом имущества входит указание на приобретение имущества с целью сдачи его в аренду конкретному арендатору (ст. 667 Гражданского кодекса РФ). Такое указание, наряду с другими условиями договора купли-продажи и финансовой аренды, придает ясность отношениям по финансовой аренде, что важно для правильного применения норм Гражданского кодекса. Отсутствие указания о цели приобретения имущества не влияет на действительность договора, но может быть основанием для требования возмещения убытков.

По общему правилу риск случайной гибели или случайной порчи имущества несет его собственник, поскольку иное не предусмотрено законом или договором. В договоре финансовой аренды собственником арендуемого имущества остается арендодатель. Однако риск случайной гибели или случайной порчи арендованного имущества несет арендатор с момента передачи ему арендованного имущества, если иное не предусмотрено договором финансовой аренды (ст. 669 Гражданского кодекса РФ).

Необходимо отметить, что узкоспециализированные лизинговые компании обычно имеют дело с одним видом товара (легковые автомобили, контейнеры) или с товарами одной группы стандартных видов (строительное оборудование, оборудование для текстильных предприятий). Эти фирмы, как правило, располагают собственным парком машин или запасом оборудования и предоставляют их лизингополучателю по заявке клиента. При этом лизингодатели сами осуществляют техническое обслуживание и следят за поддержанием товара в нормальном эксплутационном состоянии.

Универсальные лизинговые фирмы передают в аренду (лизинг) разнообразные виды машин и оборудования. Они предоставляют лизингополучателю право выбора поставщика необходимого ему оборудования, размещения заказа и приема объекта сделки. Техническое обслуживание и ремонт осуществляют поставщик либо сам лизингополучатель. При этом лизингодатель на правах владельца имеет право осмотреть имущество и проверить комплектность. После ввода объекта в эксплуатацию лизингодатель обязан подписать протокол приемки объекта. Если протокол приемки содержит перечень недостатков, обнаруженных при приемке, лизингодатель должен поручить поставщику устранение их в течение определенного срока. Лизингодатель имеет право систематически проверять состояние сдаваемого в наем оборудования и правильность его эксплуатации.

6. Перспективы и проблемы в развитии лизинга

Экономическая сущность лизинга делает его применение наиболее эффективным в отраслях, выпускающих продукцию высокой степени готовности, сбыт которой во многом определяется ее конкурентоспособностью и наличием средств у пользователя этой продукции.

Использование ускоренной амортизации при лизинговых операциях позволяет оперативнее обновлять оборудование и вести техническое перевооружение, в чем так нуждается отечественное машиностроение, легкая и пищевая отрасли промышленности. Успешное применение лизинга в инвестировании оборудования этих отраслей требует широкой поддержки региональных структур, что особенно важно при лизинге оборудования для глубокой переработки сельскохозяйственного сырья, когда в качестве лизингополучателя выступают фермерские хозяйства и малые предприятия, не располагающие достаточными средствами.

Развитие лизинга строительных машин и механизмов, а также оборудования стройиндустрии и строительных материалов, в первую очередь для высококачественной деревообработки, производства санитарно-технических изделий, отделочных и кровельных материалов позитивно скажется на ценообразовании в строительстве и во многом облегчит реализацию программ жилищного строительства и индивидуального домостроения.

Лизинг оборудования, особенно в сфере малого предпринимательства, сопровождается созданием дополнительных рабочих мест, что особо значимо в период структурной перестройки промышленности и осуществления конверсионных программ.

Решая чисто предпринимательские задачи, лизинг дает всем участникам сделки ряд существенных преимуществ. Так, от лизингополучателя не требуется единовременной полной оплаты стоимости имущества, включая накладные расходы, что высвобождает его ликвидные средства, снижает общие расходы и дает безусловные преимущества против обычной купли-продажи.

При проведении международного лизинга стороны могут успешно использовать налоговые льготы стран-участниц лизинговой операции. По данным Административно-бюджетного управления США, использование так называемого налогового убежища при проведении лизинговых сделок в США в 1983-1985 годах стоило федеральному бюджету около 9 миллиардов долларов.

За рубежом лизинговые компании используют в своих операциях, как правило, 75-80 процентов заемных средств. Применяется практика предоставления банками так называемых гарантированных кредитов, сроки действия которых совпадают со сроками действия лизинговых договоров и обычных кредитов. Роль государства сводится к регулированию налоговых льгот и созданию благоприятных условий для привлечения лизинговыми компаниями заемных средств.

Лизинговая деятельность является перспективным видом бизнеса, т.к. это связано со следующим:

1) мировым опытом, который показывает, что на долю лизинга в новых инвестициях в оборудование приходится 15-20 %, а в некоторых странах, например, США, Великобритания, Ирландия, более 30 %.

2) лизинг является одним из основных источников активизации инвестиционной деятельности, что так важно для нашей экономики.

3) ощущается поддержка лизингового бизнеса со стороны государства. Разработан и утвержден ряд законодательных и нормативных актов, регулирующих лизинговую деятельность, по мере возможности, создаются благоприятные условия для его развития и функционирования.

4) переориентацией банков с рынка ценных бумаг на инвестиции в производство. При этом лизинг является более привлекательным финансовым инструментом, чем кредит, т.к. используется исключительно для покупки оборудования, которое к тому же выступает обеспечением сделки.

5) снижением ставок на рынке заемного капитала и как следствие - удешевлением лизинговой сделки.

6) большим потенциальным спросом на лизинговые услуги, связанным с потребностью предприятий в обновлении основных фондов и возможностью их осуществить без ощутимых первоначальных затрат.

Главное и основное достоинство лизинга -- возможность использования налогового щита за счет ускоренной амортизации предмета лизинга (коэффициент ускорения до 3) и, кроме того, возможность списывать до 35% балансовой стоимости предмета лизинга в 1 год эксплуатации. Грамотное планирование предприятием своей амортизационной политики при разработке и реализации инвестиционных (в том числе лизинговых) проектов позволяет минимизировать выплаты налога на прибыль и увеличить чистые денежные потоки. При этом не следует увлекаться: маленькие суммы прибыли и низкая балансовая стоимость основных фондов могут отпугнуть потенциальных кредиторов и инвесторов.

Таким образом, российский лизинговый бизнес постепенно развивается, накапливает опыт, крепчает и готовится внести свой вклад в активизацию инвестиционной деятельности.

Использование для лизинговых операций заемных средств российских коммерческих банков сталкивается с двумя проблемами: высокая ставка рефинансирования и риск обесценения банковских ресурсов.

Кроме того, необходимо формировать резерв под лизинговые операции, создаваемого аналогично ссудным операциям. Хотя имущество до полного выкупа принадлежит лизингодателю, это не уменьшает риск для лизинговой фирмы. Банк вложил средства в приобретение основных средств. В случае возврата имущества оно отражается в учете на счете собственных основных средств (лизинг учитывается в балансе банка как актив, приносящий доход). При этом снижается ликвидность активов, показатели баланса ухудшаются, а вопрос о реализации имущества (особенно специфического или дорогостоящего) проблематичен (аналогичная по платежному дефициту и погашению ссудной задолженности ситуация возникает в том случае, когда в залог по ссудам принимаются низко ликвидные товары). Таким образом, риск при проведении лизинговых операций нисколько не ниже, чем при проведении ссудных операций. Начисленный резерв может быть списан с баланса после реализации (или списания) основных средств, приобретенных для проведения лизинговых операций.

Важным фактором успеха лизингового бизнеса является выбор рациональной организационной структуры лизинговой компании и высокая профессиональная подготовка ее персонала. Лизинговую компанию отличает большое количество аналитических служб, сильное маркетинговое и юридическое обеспечение. Существенно постоянное взаимодействие с банковскими учреждениями, страховыми компаниями и региональными властными структурами.

Лизинговый бизнес - один из сложнейших видов предпринимательской деятельности, в котором задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования под залог, расчеты по долговым обязательствам и другие финансовые механизмы.

Количество нормативных документов, где имеется хоть какое-то упоминание о лизинге, составляет более 800, включая законы. Естественно, что такое многообразие приводит к большому количеству противоречий и несоответствий между различными документами.

Подводя итоги анализа развития лизингового бизнеса у нас в стране, можно констатировать, что он находится на этапе становления и во многом зависит от политической и экономическое стабильности в стране.

Основными причинами, которые сдерживают развитие лизинговой отрасли, являются:

1) финансовая слабость лизинговых компаний, которые во многом зависят от своих основных учредителей - банков. Последние очень часто используют лизинговые компании как одну их форм кредитования предприятий. Это сказывается на проведении самостоятельной стратегии развития лизинговой компании и большой зависимости от своих учредителей. При ухудшении финансового положения банка сразу же лихорадит лизинговую компанию.

2) дороговизна кредитных ресурсов.

3) неразвитость залогового законодательства, когда лизинговое имущество нельзя быстро забрать обратно при расторжении лизинговой сделки.

4) отсутствие вторичного рынка оборудования.

5) не всегда благоприятные условия налогового, таможенного и валютного законодательства, а также большой объем не всегда сочетающегося нормативного регулирования лизинговой деятельности.

6) недостаточная квалификация кадров сторон и участников лизинговой деятельности.

Заключение

Исходя из вышеизложенного, лизинг - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга. Договор лизинга (финансовой аренды) является самостоятельным видом договора, хотя и относящегося к разновидности договоров аренды. Договор лизинга - это договор, в соответствии с которым арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем. Лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг.

Классификация лизинга весьма обширна, и может быть осуществлена в зависимости от: отношения к арендуемому имуществу; типа финансирования лизинговой операции; состава участников лизинговой сделки; типа передаваемого в лизинг имущества; степени окупаемости лизингового имущества; сектора рынка, где проводятся лизинговые операции; отношения к налоговым, таможенным и амортизационным льготам и преференциям; порядка лизинговых платежей.

В соответствии с ФЗ РФ «О финансовой аренде (лизинге)» и ГК РФ в договоре лизинга участвуют три субъекта (стороны): 1) продавец (изготовитель) имущества, 2) его приобретатель-лизингодатель, 3) арендатор-лизингополучатель. Лизингодателем может быть физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга. Лизингополучателем может быть физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга. Продавцом (поставщиком) может быть физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.

Экономическая сущность и особенность лизинговой деятельности делает ее применение наиболее эффективным в настоящее время, и в первую очередь, в отраслях, выпускающих продукцию высокой степени готовности, сбыт которой во многом определяется ее конкурентоспособностью и наличием средств у пользователя этой продукции.

ЛИТЕРАТУРА

1. Нормативно-правовые акты

1.1. Конституция Российской Федерации.

1.2. Гражданский кодекс Российской Федерации.

1.3. Федеральный закон РФ от 29.10.1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)».

1.4. Федеральный закон РФ от 08.02.98г. № 16-ФЗ «О присоединении РФ к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге».

1.5. Конвенция о межгосударственном лизинге (Москва, 25.11.1998г.).

1.6. Конвенция УНИДРУА «О международном финансовом лизинге».

1.7. Постановление Правительства РФ от 27.04.99г. № 467 «О мерах по государственной поддержке лизинга сельскохозяйственной техники и оборудования».

1.8. Постановление Правительства РФ от 26.02.99г. № 228 «О лизинге машиностроительной продукции в агропромышленном комплексе РФ с использованием средств федерального бюджета».

1.9. Постановление Правительства РФ от 03.09.98г. № 1020 «Об утверждении порядка предоставления государственных гарантий на осуществление лизинговых операций».

1.10. Постановление Правительства РФ от 21.07.97г. № 915 «О мероприятиях по развитию лизинга в РФ на 1997-2000 годы».

1.11. Порядок определения доминирующего положения лизинговых организаций на рынке лизинговых услуг, утвержден приказом МАП РФ от 06.05.00г. № 342.

1.12. Приказ МАП РФ от 21 июня 2000 г. N 467 «Об утверждении перечня видов финансовых услуг, подлежащих антимонопольному регулированию, и состав активов финансовой организации, приобретаемых в порядке уступки прав требования, для расчета оборота финансовой услуги».

1.13. Приказ Минфина РФ от 17.02.97г. № 15 «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга».

1.14. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей, утверждены Минэкономики 16.04.96г.

1.15. Примерный договор о финансовом лизинге движимого имущества с полной амортизацией, утвержден Минэкономики 29.12.95г.

1.16. Приказ ЦБ РФ от 01.10.1997г. № 02-430 «О введении в действие новой редакции инструкции Банка России № 1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций».

1.17. Положение о порядке проведения конкурса на право осуществления лизинговых операций по обеспечению агропромышленного комплекса машиностроительной продукцией на основе финансовой аренды (лизинга) с использованием бюджетных средств

2. Научная литература

2.1. Аспекты лизинга: бухгалтерский, валютный и инвестиционный. М. Ист-Сервис. 1994.

2.2. Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право. Книга вторая: Договоры о передаче имущества.

2.3. Белов А. Лизинг во внешней торговле // Внешняя торговля. 1999. № 5.

2.4. Волкова Н. Международный финансовый лизинг. Экономика и жизнь. 1998. № 20.

2.5. Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. М., 1998.

2.6. Газман В.Д. Закон “О лизинге” достоинства и недостатки. Лизинг курьер. 1998. № 7.

2.7. Горемыкин В.А. Лизинг. - М, Инфа-М, 1998.

2.8. Гражданское право. Учебник. Часть 2. Под ред. А.П. Сергеева, Ю.К. Толстого.

2.9. Гражданское право. Учебник. Часть 2. Под ред. Е.А. Суханова.

2.10. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции. - М, ЮНИТИ, 1999.

2.11. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации (части первой). Под ред. О.Н. Садикова. М., ИНФРА-М-НОРМА.1999.

2.12. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации (части второй). Под ред. О.Н. Садикова. М., ИНФРА-М-НОРМА.1999.

2.13. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации (часть вторая). Под ред. О.М. Козырь, А.Л. Маковского, С.А. Хохлова. М., МЦФЭР, 1999.

2.14. Кабатова Е.В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация. М. Наука. 1998.

2.15. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. - М, ЮНИТИ, 1998.

2.16. “О развитии лизинга в инвестиционной деятельности”. - Финансовая аренда. Лизинг, - М, Приор, 1999.

2.17. Прилуцкий Л.Н. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика. М. Ось-89. 1998.

2.18. Смирнов А.Л. Лизинговые операции. «Консалтбанкир». 1998.

2.19. Харитонова Ю.С. Монография. 1998.

2.20. Хойер В. Как делать бизнес в Европе. М., 1999. С. 112.

2.21. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес. М. Экономика. 1998.

2.22. Чиненков А.Е. “Финансовая аренда (лизинг) и ее правовое регулирование”, //Бухгалтерия и банки,- М, №3,1998.

2.23. Чуйко С. “Стратегическое направление развития лизинга в России: реальность и перспективы”, // Финансовый бизнес, - М, № 7, 1998.

3. Материалы судебно-арбитражной практики

3.1. Письмо ВАС РФ от 03.12.98 № С5-7/УЗ-908 "О федеральном законе «О финансовой аренде (лизинге)».

Размещено на Allbest.ru