Пошук ринків збуту і зміна корпоративних стратегій міжнародних компаній в умовах високих ризиків

Размещено на http://allbest.ru

1Національний університет «Львівська політехніка»

2Львівський національний університет ім. І.Франка

Пошук ринків збуту і зміна корпоративних стратегій міжнародних компаній в умовах високих ризиків

1Мних Ольга доктор економічних наук, професор,

професор кафедри маркетингу і логістики

2Юрченко Олександра кандидат економічних наук, доцент,

доцент кафедри обліку і аудиту,

1Далик Володимир кандидат економічних наук, доцент,

доцент кафедри менеджменту і міжнародного

підприємництва,

м. Львів, Україна

Анотація

У науковій статті доведено необхідність коригування загальних стратегій розвитку компаній корпоративного сектору економіки у напрямку більш гнучкої адаптації до суспільних потреб і цінностей, адже нашарування криз різного типу і поглиблення їх у різних сферах життєдіяльності стають вагомою причиною порушення стійкості бізнесу та умов його виживання в майбутньому.

Дано характеристику процесів поглиблення логістичної кризи у світовому вимірі, що ставить міжнародний бізнес перед новими викликами - необхідністю прискореної адаптації до жорстких умов геополітики, коли цінність часу зростає швидшими темпами, ніж цінність інших ресурсів, які знецінюються через некомлектність поставок необхідних компонентів чи у зв'язку із псуванням сировинних ресурсів, втратою ними якісних ознак.

Виявлено, що в останнє десятиріччя субєкти, які контролюють сферу логістики у вітчизняному чи міжнародному вимірі, у т.ч. на основі цифрових технологій, здобувають сильніші стартові позиції та більш сприятливі передумови для досягнення фінансового та соціально-економічного успіху на найближчу і більш віддалену перспективу.

Доведено, що обмежена раціональність суб'єктів міжнародного бізнесу у процесах формування структури активів через труднощі в забезпеченні доступу до інтелектуальних ресурсів, у т.ч. інформаційних, виступає однією із причин зростання трансакційних витрат і вагомою перешкодою для того, щоб локальні ринки не «зливались» в один глобальний ринок. Показано особливості розвитку міжнародних компаній в нових обмежуючих обставинах, коли європейські ринки стають більш регульованими зі сторони урядів, а міграція капіталу та форс-мажорні обставини стають чинником зростання ризиків і порушення стійкості бізнес- структур, які не мають достатніх коштів для збалансування цілей і ресурсів на різних стадіях ділової активності галузей та економіки.

Доведено необхідність покращення інформаційного забезпечення розвитку міжнародних компаній в невизначеному середовищі та ідентифікації явних і прихованих активів, які не знаходили відображення в бухгалтерських балансах; прихованих витрат неефективного маркетингу, які зростають у геометричній прогресії при зниженні платоспроможності покупців. На основі проведеного теоретико-прикладного дослідження побудовано загальну змістовну модель функціонального перезавантаження міжнародного бізнесу в умовах міграції капіталу та високих ризиків.

Ключові слова: ринок, ризик, маркетинг, суспільна цінність, логістика, міжнародний бізнес, цифрові технології, час, інформація, капітал

Вступ

Під тиском глобалізаційно-інтеграційних і кризових явищ у ХХІ столітті визріли такі складні глибинні проблеми, вирішення яких буде перевіркою щодо вибору ефективних рішень на різних рівнях управління економікою державного і корпоративного секторів. Процеси виготовлення продукції та її реалізації на вітчизняних і закордонних ринках - це складна система поєднання у просторі і в часі різних витрат (виробничих, логістичних, маркетингових, фінансових, трудових, інвестиційних тощо), а також вартостей і цінностей суспільства.

У процесі діяльності основних акторів ринку безперервно змінюються межі економічного простору. Поглиблення логістичної кризи у світовому вимірі ставить міжнародний бізнес перед новими викликами - необхідністю прискореної адаптації до жорстких умов геополітики, коли цінність часу зростає швидшими темпами, ніж цінність інших ресурсів, які знецінюються через некомлектність поставок необхідних компонентів чи у зв'язку із псуванням сировинних ресурсів, втратою ними якісних ознак. Це означає, що той, хто контролює сферу логістики у вітчизняному чи міжнародному вимірі, у т.ч. на основі цифрових технологій, той і буде мати сильніші стартові позиції та більш сприятливі передумови для досягнення фінансового та соціально-економічного успіху на найближчу і більш віддалену перспективу. Через старіння населення зростатиме попит на медичні та соціальні послуги в інклюзивних економіках світу, що стає фактором диверсифікації ринків збуту в корпоративних стратегіях, коли виробництво товарів поєднується із розширенням спектру послуг, пропозиція яких потребує проактивних заходів - планування адекватних організаційно-виробничих змін у структурі маркетингових і логістичних активів компаній та їх втілення відповідно до ринкових ситуацій.

Актуальні наукові дослідження та аналіз проблем. Певний економічний простір діяльності міжнародних компаній локалізує відповідні трансакційні витрати, що охополюють, зокрема, витрати на придбання цінної інформації про результати маркетингових досліджень ринків [1], зростання яких, при створенні штучних бар'єрів крупними гравцями бізнесу, збільшує похибки розрахункових ринкових цін, адже неприйнятними стають припущення про те, що існують лише виробничі витрати і витрати на збут. Локальні ринки створюють відповідний соціальний простір як певну ієрархію соціальних статусів і взаємозв'язків, в рамках якої функціонують економічні суб'єкти. Тому при різній соціальній структурі закордонних ринків у постіндустріальних країнах і в країнах, які розвииваються, будуть різні маркетингові та логістичні витрати на виготовлення і підвищення цінності створюваних благ. Обмежена раціональність виступає однією із причин існування трансакційних витрат і вагомою перешкодою для того, щоб локальні ринки не «зливались» в один глобальний ринок. На думку

А. Сливоцького, бізнес-консультанта, партнера компанії Oliver Wyman і автора книги «Міграція капіталу», закордонна і вітчизняна практика переконливо доводить про втрату загальної віри в ринкову частку, як гарантію успіху в бізнесі, а через тиск зі сторони міграції капіталу і зміну рівнів концентрації промислового та інвестиційного капіталу компанії будуть змушені розробляти нові бізнес-моделі, в яких вагомою стає клієнто-орієнтована стратегія розвитку, а не лише забезпечення ефекту масштабу завдяки експансії ринків збуту [2].

Відповідно, топ-менеджери повинні розглядати закордонні ринки як гетерогенні із вагомими відмінностями у вимогах споживачів (швидкість та комплектність постачання), з врахуванням вузьких місць у каналах дистрибуції і в процесах створення доданої вартості в ланцюгу поставок.

Висока інфляція може призвести до зростання конкуренції за робочі місця, особливо в галузях, які вже зазнають високого рівня конкуренції і які розвиваються у напрямку цифрових технологій. Крім того, банкрутство банків може призвести до економічної невизначеності, яка може вплинути на міжнародний бізнес і призвести до втрати робочих місць. Міжнародним компаніям все важче знайти кваліфікованих кандидатів для заміщення своїх відкритих посад через невідповідність їх кваліфікації.

В останнє десятиріччя міжнародна логістика стала визначальним фактором для переосмислення філософії міжнародного бізнесу в Європі і в світі, адже для глобальних ланцюгів постачання матеріалізується нова хвиля викликів - від проблем із судноплавними шляхами - до посилення ринкового регулювання [3]. Інтелектуальним продуктом є інтегрована платформа Z2Data, що являє собою цілісне кероване даними рішення для управління ризиками в ланцюжку поставок. Для країн ЄС і міжнародних компаній, які просувають свою продукцію і послуги на ринках ЄС, з 2024р. вступають в дію нові регуляторні і контролюючі механізми: розроблено методику ESG ESG - основу для аналізу та оцінки ефективності корпорації у виконанні трьох основних принципів: екологічного, соціального та управління. Інвестори, уряди та ширша громадськість все більше звертають увагу на етику бізнесу, стійкість бізнес-моделей, які не зосереджуються виключно на прибутках. Директива Європейського Союзу про корпоративну звітність про сталий розвиток (CSRD), яка набула чинності в січні 2023 року, має на меті кодифікувати ці нові принципи в юридично обов'язкових нормах, які зобов'язують компанії в ЄС дотримуватися політики прозорості щодо ESG.

Як справедливо зауважують В. Прохорова та А. Зайцева, власне новаторські бізнес-ідеології визначають сучасний підхід до створення та розвитку підприємств, що вимагає розуміння того, що ідеологія топ- менеджменту в різних державних і в корпоративних структурах визначає цінності та цілі організації [4]. Їх досягнення неможливе без розуміння механізмів управління гнучкістю бізнес-процесів, формування політики адаптивності та готовності швидко реагувати на зміни у ринкових умовах та технологічному середовищі. Ідеологічний підхід до управління розвитком міжнародних компаній уможливлює активний пошук способів ресурсного забезпечення цілей на різних стадіях розвитку економіки, у т.ч. фондових ринків, ділової активності галузей та їх інвестиційної привабливості з активним впровадженнм політики міжнародного трансферу технологій, тим самим забезпечуючи єдність та цілісність управлінських рішень та дій [5].

Формулювання мети статті - виявити особливості розвитку міжнародних компаній в нових обмежуючих обставинах, коли європейські ринки стають більш регульованими зі сторони урядів, а міграція капіталу та форс-мажорні обставини стають чинником зростання ризиків і порушення стійкості бізнес-структур, які не мають достатніх коштів для збалансування цілей і ресурсів на різних стадіях ділової активності галузей та економіки, і на основі проведеного теоретико-прикладного дослідження побудувати загальну змістовну модель функціонального перезавантаження міжнародного бізнесу в умовах міграції капіталу та високих ризиків.

Виклад основного матеріалу

У діяльності міжнародних компаній вартість і цінність виступають найбільш розвинутою трансформацією простору-часу із сильною взаємодією факторів політико-правового і культурного середовища, тому ці категорії необхідно розглядати у нерозривному зв'язку із концепцією економічного простору-часу та ризиків підприємницької діяльності: вартість виступає як локалізований в певному просторі час, а вартість часу стає просто безрозмірним коефіцієнтом переведення економічного часу в економічний простір у межах досліджуваної країни чи ринку (глобального чи національного).

Висока інфляція може призвести до зростання витрат для підприємств, що може вплинути на їх здатність наймати нових працівників. Це також може призвести до підвищення заробітної плати, що може призвести до зростання конкуренції за робочі місця. Це може ускладнити працевлаштування шукачам роботи, особливо в галузях, які вже зазнають високого рівня конкуренції.

Функціонування підприємств, як засобу досягнення певних цілей, є процесом, в рамках якого два елементи витрат і ефектів виступають у причинно-наслідкових взаємозалежностях, виявлення яких ускладнюється непрозорістю інформації і штучними бар'єрами доступу до неї.

Важливим питанням у процесі розвитку міжнародного бізнесу є покращення інформаційного забезпечення його розвитку та ідентифікація явних і прихованих активів, а саме: виявлення активів і цінностей, які не знаходили відображення в бухгалтерських балансах; прихованих витрат неефективного маркетингу, які зростають у геометричній прогресії при зниженні платоспроможності покупців; явищ «консервування» оборотного капіталу; оцінювання управлінських та операційних витрат, пов'язаних із зростанням циклів оновлення запасів та відсутністю структурованої системи стратегічної вартості патентного фонду; визначення додаткових ризиків при зміні суб'єктів контролю над підприємством чи співвласників акціонерного капіталу і наслідків їх впливу на динаміку трансакційних затрат при активізації бізнесу в глобальному вимірі і/або через незавершеність маркетингово-логістичних стратегій та інноваційно-інвестиційних проєктів в умовах війни, накладання санкцій щодо експорту в РФ в умовах її війни проти України тощо.

Зміна пропорцій у власному капіталі співвласників міжнародної компанії при існуючому керівництві (чи при появі нового співвласника), а також порушення компанією вимог щодо накладених ЄС санкцій щодо Росії через її вторгнення у війну з Україною, може позначитися на лояльності акціонерів та їх підтримці стратегічних рішень корпоративного менеджменту.

За даними KSE Institute, Apple має офіційних дистриб'юторів в Росії та оголосила, що вийшла з Росії ще в березні 2022 року, але росіяни все ще можуть купити новий iPhone 14. Щороку витрати Apple в дослідження і розробки за 2017 -21рр. зростали в середньому на 1663 млн.дол., середні темпи щорічного росту показника EBIT були в 2,7 рази нижчі відь середнього щорічного темпу росту доходу від продаж ( див. рис. 1).

Хоча Apple вирішила закрити штаб-квартиру в Росії, проте вона продовжує надавати доступ до своїх сервісів (Apple Music & TV+), приймаючи оплату через SIM -карту, на Apple TV+ дотепер виходять фільми та серіали з російським дубляжем.

Компанія Intel, яка офіційно приєдналася до Apple, раніше відмовилася від використання металів з РФ у своїх пристроях.

Хоча у США діє заборона на тантал з РФ, але жодна компанія не була оштрафована за такий імпорт.

При агресивній експансії закордонних ринків об'єднаною компанією і активній диверсифікації бізнесу, що не є близьким до основної спеціалізації (т.зв. непов'язана диверсифікація), зменшується значення коефіцієнта реінвестування для стратегічних цілей оновлення виробничих потужностей у майбутньому, що стає фактором підвищення інвестиційних ризиків на різних стадіях впровадження інноваційної стратегії компанії.

Рис.1. Динаміка показників діяльності APPLE і моделі тренду за 2017-2023рр. Джерело: побудовано авторами на основі даних [6]

Жорсткі екологічні обмеження і запровадження нових екостандартів у контексті політики сталого розвитку з необхідністю змінюють стратегію розвитку автомобільних компаній світу та їх ділових партнерів.

Великі автомобільні групи встановили нові корпоративні цілі щодо декарбонізації. Вісім основних автомобільних груп, на частку яких у 2022 році разом припадало понад 40% продажів LDV - BMW Group, Ford, General Motors, Mercedes-Benz, Renault Group, Toyota, Volvo Cars і VW Group - приєдналися до ініціативи Science-Based Targets, яка визначає шлях до скорочення викидів відповідно до Паризької угоди.

Автовиробники продовжують інвестувати в електрифікацію та цифрові технології: за період 2019-2022рр. у компанія VW капітальні витрати і витрати на дослідження і розробки (R&D) досягнули 17 млрд.дол. або 6% від доходу [7].

Найвищою метою структурних перетворень виразити через ефект синергії, що відображає чисту вартість поглинання (NAV - net acguisition value):

NAV = Vab - [Va + Vb] - (P + E) , (1)

де: V ab - об'єднана вартість двох компаній;

V_B - ринкова вартість компанії В;

Р - премія, виплачена за компанію В;

Е - витрати процесу поглинання;

VA - оцінка компанією А свої власної вартості;

[Va + Vb] - синергічний ефект (організаційна синергія - ліквідація неефективного керівництва; операційна синергія - темпи збільшення доходів вищі від темпів зростання витрат; фінансова синергія - можливість зниження витрат на капітал), який повинен бути більшим від суми (P + E).

Можливість збільшення доходів (revenue-enhancing opportunity - REO) появляється через синтез двох різних якостей партнерів по зливанню і створенню довгострокового росту доходів, наприклад, взаємний або перехресний маркетинг продуктів обох партнерів: кожна компанія може продавати своїм покупцям більше продуктів через використання репутації одної компанії або через розвинуту мережу продажу чи завдяки отриманню «ефекту масштабу виробництва» [8]. Прикладом економії від масштабу, пов'язаного із злиттям, є ефект від економії витрат на маркетинг. У процесі придбання

важливе значення має концепція премій, яка зазвичай виплачується при володінні контрольним пакетом акцій. Якщо дві фірми об'єдналися до наступлення фінансових проблем, то грошові потоки платоспроможної компанії, що перевищують її потреби по обслуговуванню боргу, можуть пом'якшити падіння грошових потоків іншої компанії. Цей ефект Хіггінс і Шолл пояснюють терміном взаємного страхування боргу. Ефект взаємного страхування не створює ніякої нової вартості, а лише перерозподіляє вигоди між постачальниками капіталу компанії. Якщо поглинаюча компанія має циклічний потік доходів, тоді прибуток залежить від циклічних коливань економіки (наприклад, агробізнес, металургійний, туристичний, автомобільний бізнес). економічний логістичний міжнародний бізнес

Нові організаційні утворення компаній корпоративного сектору повинні створити передумови для реалізації таких принципових цілей: зростання конкурентоспроможності на міжнародних ринках, використання ефекту синергії (наприклад, екологічного, соціального та економічного ефекту), мінімізацію суспільних витрат реструктуризації підприємств як соціально - економічних систем; зростання доданої вартості завдяки експансії закордонних ринків, послаблення сили впливу стагнаційних секторів на досліджуваний об'єкт.

Держава, виконуючи функції регулятора економіки, в тому числі фінансового ринку і діяльності окремих його суб'єктів, часто є власником впливового пакету акцій підприємств базових і стратегічно важливих галузей. Наявність у вітчизняній практиці подібного синергізму сприяє появі та загостренню ризиків і самого підприємства, і його ділових партнерів. В таких випадках дуже важливо мати в розпорядженні корпорації моделі поведінки тих осіб, включаючи моделі управління та регулювання окремими суб'єктами матеріальних, фінансових та інформаційних потоків. На рисунку 2 показано модель функціонального перезавантаження міжнародного бізнесу в умовах міграції капіталу.

Без розроблення моделі інтегрованого управління корпорацією на засадах маркетингу і логістики, оцінювання вигід і ризиків міжнародного трапнсферу технологій [9], унеможливлюється грамотне збалансування інтересів зацікавлених осіб, мінімізація ризиків та дієвість механізму стратегічного управління бізнес-одиницями.

Рис.1. Змістовна модель функціонального перезавантаження міжнародного бізнесу в умовах міграції капіталу та високих ризиків Джерело: побудовано авторами

Вирішення подібних проблем, як показує зарубіжна практика, має свою специфіку в різних країнах. Так, Німеччині, на відміну від США, притаманний значний ступінь перехресного володіння (взаємної участі компаній в акціонерному капіталі) і висока концентрація у структурі власності. Тут переважає система внутрішнього контролю - фінансового і маркетингового, через що акціонери рідко звертаються до послуг фондового ринку, що утруднює можливості їх виходу із складу корпорації. Тому і зменшується в певній мірі тиск агентських проблем, а перехід компаній в інші «руки» та зміна структури власності відбувається не способом ворожого поглинання (hostile takeover), де провідну роль відіграють саме механізми фондового ринку, а в режимі так званих дружніх угод (friendly deals). Рівень подібних угод призводить до надмірної концентрації та істотно впливає на товарну кон'юнктуру ринку. Крім того, на відміну від США, де банкам заборонено бути власниками акціонерного капіталу корпорацій, у Німеччині банки беруть активну участь в управлінні справами корпорацій і в схваленні стратегічних рішень [10].

Привабливим для міжнародних компаній є венчурне фінансування, яке здійснюється в двох основних формах: шляхом придбання акцій нових фірм або за допомогою надання кредиту, як правило, із правом конверсії в акції, тобто з правом майбутньої участі інвестора в акціонерному капіталі компанії (рис. 3).

Рис.3. Вечурний капітал та його залучення в міжнародний бізнес Джерело: побудовано авторами

Венчурний (ризиковий) капітал - це тип прямих інвестицій, який зосереджується на фінансуванні невеликих інноваційних фірм або стартапів на ранніх стадіях розвитку репрезентує, є одним із способів інвестування коштів великих компаній, банків, страхових, пенсійних та інших фондів в акції інноваційних підприємств з високим рівнем ризику, які мають суттєвий потенціал до економічного зростання (угоди з венчурного фінансування - Crunchbase - до 15млн.дол., Crnnchbase Megadeal - підібраний список раундів венчурного фінансування на суму понад 100 млн.дол. США). Інвестори оцінили високий потенціал росту компанії Open AI, в яку було інвестовано 10 млрд. у січні 2023 року, а Stripe залучив 6,5 млрд.дол. у березні 2023 р.

Фонди венчурного капіталу покладаються на принцип диверсифікації: вони мають широкий доступ до різноманітного портфеля (зазвичай від 10 до 20 інвестиційних угод), що допомагає краще керувати ризиками [11]. Стратегічні рішення щодо підвищення соціально-економічної ефективності міжнародного бізнесу України за весь період розбудови незалежної держави в більшій мірі носили експериментальний характер і до цього часу, навіть в умовах війни РФ проти України, ще не відбулося цілісного теоретично-методологічного осмислення результатів і допущених прогалин у дільності експорто - орієнтованих компаній. За спрощеною схемою «урізуються» функції міжнародного маркетингу у програмах відбудови зруйнованої економіки, коли в технологіях маркетингу вихолощений повноцінний зміст відносин між учасниками ринку, відсутні стимули і мотиваційні механізми для розвитку інтелектуального капіталу.

Висновки

Стратегія розвитку міжнародних компаній повинна бути забезпечена відповідним механізмом регулювання змін у «живому» часі, у якому еластичності ресурсів відводиться пріоритетна роль, адже концепція капіталізації їхньої економіки може бути життєздатною лише у контексті розвитку інтегрованого макро- і мікромаркетингу, що відкриває новий простір для продовження ланцюгів створення доданої вартості в глобальному вимірі, розвитку нових механізмів дифузії і стимулювання виробництва для збагачення суспільних цінностей. Топ-менеджмент міжнародних компаній,як носій культури різних країн, повинен виступати активним провідником науково-технічного прогресу та соціальних інновацій, «виховувати» свого клієнта відповідно до концепції взаємозбагачення інтелектуального капіталу і цінності часу в інформаційному суспільстві. Стратегічні ступені свободи учасників міжнародного бізнесу знижуватимуть залежність від цільового сегменту одної чи небагатьох країн, від короткострокового попиту покупців з високою динамікою їх платоспроможності в умовах зростаючих інфляційних ризиків. Економіка знань у ХХІ ст. - це більша розмитість товарних закордонних ринків з нечітким критерієм формування сегментів, з подвійним призначенням продукції (для воєнних і цивільних потреб), це можливості для налагодження ділової співпраці між конкурентами з використанням різних цифрових платформ і баз даних. Із переходом економіки на альтернативні джерела енергії і нові євростандарти затребуваною є нова філософія бізнесу із якісно новою соціальною функцією у суспільсті (а не тільки в середовищі приватного капіталу), що виступає органічною складовою макромаркетингу створення суспільних цінностей і доданої вартості у системі відносин «суспільство-держава-інвестор-підприємство-клієнт».

Список використаної літератури

1. Мних О., Довгунь О. Спеціалізація маркетингових досліджень в інноваційному розвитку глобальних компаній. Адаптивне управління: теорія і практика. Серія Економіка. Випуск 17 (34), 2023. URL: https://doi.org/10.33296/2707-0654-17(34)-02.

2. The Future of European Labor Market in 2023: Trends, Challenges and Opportunities. URL: https://www.linkedin.com/pulse/future-european-labor-market- 2023-trends-challenges-kristoffersen/.

3. Big Challenges Global Supply Chains Are Facing in 2024. URL: https://www.z2data.com/insights/big-challenges-global-supply-chains-are-facing-in-2024.

4. Прохорова В., Зайцева А. Побудова конфігурації бізнес ідеології новаторського типу в управління розвитком підприємств. Адаптивне управління: теорія і практика: серія. Економіка. URL: https://amtp.org.ua/index.php/iournal2/article/view/609.

5. Мних О. Б., Далик В. П., Брицький Р. Р. Трансфер інноваційних технологій на глобальних і національних ринках і його вплив на економіку/ Бізнесінформ. № 11. 2021. С. 35-41. URL: https://www.business-inform.net/export_pdf/business-inform-2021-11_0-pages-35_41.pdf.

6. Apple Financial Statements 2009-2024 https://www.macrotrends.net/stocks/charts/AAPL/apple/financial-statements.

7. Global EV Outlook 2023. Corporate strategy. URL: https://www.iea.org/reports/global-ev-outlook-2023/corporate-strategy.

8. Патрик Г. Слияния, поглощения и реструктуризация бизнеса. Перевод с англ. Альпина Бизнес Букс.2004. М. С. 153-154.

9. Venture Pulse Q1 2020. URL: https://assets.kpmg.com/content/dam/kpmg/xx/pdf/2020/04/venture-pulse-q1-2020-global.pdf.

10. Current State of the Venture Capital Industry. https://www.aeen.org/current-state-of-the-venture-capital-industry/.

11. Lutz G. Banking Regulation in Germany. URL: https://www.lexology.com/library/detail.aspx?g=bdeee8d1-1590-4136-86aa-484ddb675314.

References

1. Mnykh O., Dovhun O. Spetsializatsiia marketynhovykh doslidzhen v innovatsiinomu rozvytku hlobalnykh kompanii. Adaptyvne upravlinnia: teoriia i praktyka. Seriia Ekonomika. Vypusk 17 (34), 2023. URL: https://doi.org/10.33296/2707-0654-17(34)-02.

2. The Future of European Labor Market in 2023: Trends, Challenges and Opportunities. URL: https://www.linkedin.com/pulse/future-european-labor-market- 2023-trends-challenges-kristoffersen/.

3. Big Challenges Global Supply Chains Are Facing in 2024. URL: https://www.z2data.com/insights/big-challenges-global-supply-chains-are-facing-in-2024.

4. Prokhorova V., Zaitseva A. Pobudova konfihuratsii biznes ideolohii novatorskoho typu v upravlinnia rozvytkom pidpryiemstv. Adaptyvne upravlinnia: teoriia i praktyka: seriia. Ekonomika. URL:https://amtp.org.ua/index.php/journal2/article/view/609.

5. Mnykh O. B., Dalyk V. P., Brytskyi R. R. Transfer innovatsiinykh tekhnolohii na hlobalnykh i natsionalnykh rynkakh i yoho vplyv na ekonomiku/ BIZNESINFORM. № 11. 2021. S. 35-41. URL: https://www.business-inform.net/export pdf/business-inform-2021-11 0-pages-35 41.pdf

6. Apple Financial Statements 2009-2024 https://www.macrotrends.net/stocks/charts/AAPL/apple/financial-statements.

7. Global EV Outlook 2023. Corporate strategy. URL: https://www.iea.org/reports/global-ev-outlook-2023/corporate-strategy.

8. Patryk H. Slyianyia, pohloshchenyia y restrukturyzatsyia byznesa. Perevod s anhl. Alpyna Byznes Buks.2004. M. S. 153-154.

9. Venture Pulse Q1 2020. URL:https://assets.kpmg.com/content/dam/kpmg/xx/pdf/2020/04/venture-pulse-q1-2020-global.pdf.

10. Current State of the Venture Capital Industry. https://www.aeen.org/current-state-of-the-venture-capital-industry/.

11. Lutz G. Banking Regulation in Germany. URL: https://www.lexology.com/librarv/detail.aspx?g=bdeee8d1-1590-4136-86aa-

484ddb675314.

Abstract

Search of sales markets and change of corporate strategies of international companies in high-risk conditions

Olga B. Mnykh

Doctor of Economics, Professor, Professor of Marketing and Logistics Department, National University «Lviv Polytechnic», Lviv, Ukraine

Alexandra B. Yurchenko

PhD. in Economics, Associate Professor, Associate Professor of the Department of Accounting and Audit, Lviv National University named after Ivan Franko, Lviv, Ukraine

Vladimir P. Dalyk

PhD. in Economics, Associate Professor, Associate Professor of the Department of Management and International Entrepreneurship,

National University «Lviv Polytechnic», Lviv, Ukraine

The scientific article proves the necessity of adjusting the general development strategies of companies in the corporate sector of the economy in the direction of more flexible adaptation to public needs and values, because the layering of crises of various types and their deepening in various spheres of life become a significant reason for disrupting the stability of business and the conditions for its survival in the future. It was revealed that in the last decade, the entities that control the field of logistics in the domestic or international dimension, including based on digital technologies, gain stronger starting positions and more favorable prerequisites for achieving financial and socio-economic success in the near and more distant perspective. It has been proven that the limited rationality of international business entities in the processes of forming the structure of assets is due to difficulties in providing access to intellectual resources, including of information, is one of the reasons for the growth of transaction costs and a significant obstacle to the fact that local markets do not "merge" into one global market. The features of the development of international companies in new restrictive circumstances are shown, when European markets become more regulated by governments, and capital migration and force majeure become a factor in increasing risks and disrupting the stability of business structures that do not have sufficient funds to balance goals and resources on at different stages of business activity of industries and economy. The need to improve the information support for the development of international companies in an uncertain environment and to identify clear and hidden assets that were not reflected in the balance sheets was proven; hidden costs of inefficient marketing, which grow exponentially with a decrease in the paying capacity of buyers. On the basis of the conducted theoretical and applied research, a general meaningful model of the functional restart of international business in conditions of capital migration and high risks was built.

Keywords: market, risk, marketing, social value, logistics, international business, digital technologies, time, information, capital

Размещено на Allbest.ru