Расчеты стран ЕАЭС в условиях глобальных кризисов

Размещено на http://allbest.ru

РАСЧЕТЫ СТРАН ЕАЭС В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛЬНЫХ КРИЗИСОВ

кризис международный расчет банковский евразийский экономический

А.A. Novitskaya, I.E. Shapiro

PAYMENTS OF EAEU COUNTRIES IN THE CONTEXT OF GLOBAL CRISES

The article examines the structure and procedure of international settlements between EAEU member states in the context of global crises: the protracted pandemic and unprecedented sanctions pressure on the banking sector of Russia and EAEU member states. The article aims to study the transformation of international markets, as well as investigates the issues of monetary policy of the EAEU member states and describes possible options for the development of the banking system of the Eurasian Economic Union, through the formation of a new technological and multi-institutional world economic order of a new formation.

The relevance of the research conducted is to consider the theoretical aspects and analyze the consequences of a series of global crises for the world economy, which triggered a rise in prices on a global scale and as a consequence led to an increase in inflation around the world. As a result, Russia's EAEU partners were able to expand partnership cooperation and ensure the transition of international settlements to national currencies, including the ruble. The methodological basis of the study is based on the analysis of data from the information-analytical reviews of the Association of Banks of Russia.

The article substantiates that the economic sanctions of European countries aimed at the Russian banking system lead to a change in the world order in the monetary and banking spheres and lead to global shocks, requiring the transformation of markets and the shift of the "center of power" from Europe to Southeast Asia and Eurasia.

The development of international settlements between EAEU countries in the context of global crises has been developing according to a strategic plan since 2015, which has allowed the financial and banking system of EAEU member states to resist.

Keywords: EAEU, Eurasian Economic Union, crisis, transformation, international payments, international relations, ruble.

Введение

В период перманентных технологических изменений в результате глобальных кризисов (затяжная пандемия и беспрецедентное санкционное давление на банковскую сферу России и стран участниц ЕАЭС) неизбежно происходит обрушение формировавшихся десятилетиями международных отношений, и, как следствие, результатом является вынужденный переход к новому миропорядку.

В ходе происходящей трансформации рынков «центр силы» перемещается в Юго-Восточную Азию и Евразию, что должно послужить толчком для стран ЕАЭС занять достойное место в международной экономике и интегрироваться в мировую экономическую систему с целью развития международной конкурентоспособности стран ЕАЭС на глобальном рынке.

Любой кризис обнажает все уязвимости действующей системы, что должно послужить хорошим трамплином для членов ЕАЭС при выработке и реализации денежно-кредитных и финансовых мер поддержки населения и бизнеса. Государственная поддержка должна быть ориентирована на предпринимательство и средний класс, т.е. малый и средний бизнес, в виде льготного финансирования, государственных гарантий и налоговых послаблений, а также принятия мер по наращиванию инвестиций для возможности экономического развития стран членов ЕАЭС.

В условиях трансформации глобальной инфраструктуры экономики возникают существенные предпосылки для банков стран ЕАЭС к опережающему развитию банковской системы Евразийского экономического союза путем формирования нового технологичного и мультиинституционального мирохозяйственного уклада новой формации. Данный процесс глобальной модернизации международных отношений может породить новые технологичные решения, которые должны позволить избежать катастрофических падений ВВП и занятости в странах членах ЕАЭС.

Мировая глобализация привела к олигопольной зависимости многочисленных экономик как развитых, так и развивающихся стран от корпораций и их товаров и услуг на международном рынке. Это привело к резкому разрыву цепей поставок, что спровоцировало рост цен в общемировом масштабе и, как следствие, привело к росту инфляции во всем мире.

На сегодняшний день перед банками и руководством всех стран стоит основная задача не допустить раскручивания инфляционной спирали в условиях стагфляции и ослабления долгового кризиса. Но принятие мер по недопущению сползания экономики в стагнацию неминуемо вступит в конфликт с курсом на ужесточение бюджетной и денежно-кредитной политики. Правительства и центральные банки понимают, что на определенный этап времени (6 месяцев, а может, и год) придется жертвовать темпами экономического роста ради сдерживания инфляционных процессов в целевых пределах.

Методы и материалы

Основные методы исследования, используемые при проведении данного исследования, являются общенаучными (анализ, индукция и дедукция). Также использован метод аналогий и сравнения кризисных явлений 2007-2009 гг. с текущими глобальными кризисами для целей выявления зависимостей действий одних участников рынка на экономические процессы и возможные последствия для мировой экономической и финансовой сфер в целом. Информационно-эмпирическая база исследования основана на научных публикациях по вопросам международного взаимодействия и проведения международных расчетов внутри союза ЕАЭС, аналитическая часть исследования основана на информационно-аналитических обозрениях Ассоциации банков России и данных международных банковских форумов.

Обсуждение и результаты

Несмотря на растущее влияние России на мировом рынке, мы находимся под беспрецедентным объемом санкций на банковский сектор и экономику страны. По мере того как санкции вытесняют российский сырьевой экспорт с мировых рынков, это подталкивает мировые цены на сырье только вверх, оказывая существенное влияние не столько на себестоимость импортной продукции развивающихся стран (мы имеем возможность в текущих условиях заключать индивидуальные контракты с нерыночными ценами на взаимовыгодных условиях сотрудничества, т.к. именно такие страны в условиях глобальных кризисов подвержены риску дефицита платежного баланса), сколько на расходы на импорт развитых стран с высокотехнологичным производством.

Таким образом, мы можем сделать вывод, что экономические санкции ведут к изменению миропорядка в денежно-кредитной и банковской сферах и приводят к глобальным потрясениям, требующим трансформации рынков и смещения «центра силы» из европейской части в Юго-Восточную Азию и Евразию.

Однако санкции -- это не первопричина мировых потрясений. На наш взгляд, существенную роль играет навязанная МВФ политика перехода развитых стран к «количественному смягчению», начало которой было заложено после кризиса 2007-2009 гг. В результате монетарное стимулирование основывалось на околонулевых ставках центральных банков и стало рассматриваться практически основным инструментом поддержания финансовой устойчивости экономики и занятости населения, а проинфляционные риски ушли за скобки. Но в условиях глобальных кризисов на краткосрочном горизонте действие проинфляционных факторов усиливается высокими инфляционными ожиданиями населения. В рамках политики «количественного смягчения» балансы ведущих центральных банков, особенно тех из них, валюты которых являются резервными, умножились более чем в 10 раз. Наряду с этим вырос объем мирового государственного долга. Согласно оценкам Института международных финансов, к началу 2022 г. объем мирового государственного долга уже превысил 80 трлн долл. США, или примерно 110% мирового ВВП. Положительным моментом для стран членов ЕАЭС является тот факт, что страны с формирующимся рынком, т.е. развивающиеся страны, имеют небольшую долю государственного долга в мировом ВВП.

Тем не менее партнеры России по ЕАЭС находятся перед выбором расширение сотрудничества и взаимной торговли с учетом возможностей, открывающихся в процессе импортозамещения в России, или ослабление связей (из-за страха попасть под вторичные санкции), переориентация на другие, несанкционные развивающиеся рынки. Для продолжения партнерства необходима углубленная интеграция стран членов ЕАЭС на социально-экономическом и финансовом уровнях. Текущая ситуация дает все больше оснований полагать, что усиление геополитических рисков может усилить желание стран участниц ЕАЭС сближения и интеграции экономических и финансовых процессов. В силу этого в обозримой перспективе мы имеем высокую вероятность формирования нового финансового и экономического центра. Мы, конечно же, понимаем, что новым центром мироустройства не станет ЕАЭС, но полагаем, что есть большие шансы на расширение влияния стран Евразийского экономического союза и переформатирование мирохозяйственных связей с учетом интересов стран участников ЕАЭС.

Таким образом, центральным банкам и банковскому сектору придется адаптироваться к новым реалиям и трансформироваться не только под европейские стандартны они также вынуждены стать инклюзивны для восточных и азиатских стандартов. В ближайшей перспективе мы должны увидеть модернизацию бизнес-моделей с преобладанием цифрового формата для осуществления беспрепятственных и желательно прямых международных расчетов в любую точку мира.

На заседании Евразийского межправительственного совета председатель Правительства РФ Михаил Мишустин отметил, что «объем сделок в национальных валютах во взаимных международных расчетах на территории Евразийского экономического союза (Россия, Беларусь, Армения, Казахстан и Киргизия) вырос до 75%» Председатель Правительства РФ Михаил Мишустин на заседании Евразийского межправительственного совета.. Это значит, что международные отношения и международные расчеты не только России, но и стран членов ЕАЭС смогли трансформироваться под современные реалии и не позволили дестабилизировать экономические процессы в государствах. Стоит отметить, что такой показатель возник не за один год или полгода. Это планомерное расширение расчетов между странами в рамках стратегического перехода взаимных расчетов на местные валюты, в т.ч. рубль. Начиная с 2015 года ведущей стратегической целью Евразийского экономического союза стала задача формирования самостоятельной валютной зоны, независимой от доллара и евро. Это позволило создать определенную финансовую устойчивость как для России, так и для стран-участниц. В этом году рубль продолжит доминировать в международных расчетах на территории ЕАЭС, а значит, спрос на него на валютном рынке сохранится и будет системным, что также положительно скажется на курсе национальной валюты на мировом валютном рынке. В результате мы получим менее волатильный, а может, даже более предсказуемый курс рубля по отношению к резервным валютам.

Постепенная замена доллара и евро в международных расчетах стран ЕАЭС на национальные валюты, в т.ч. рубль, может привести к пересмотру всей системы международных расчетов. Таким образом, следующим шагом для сближения кредитно-денежной политики стран ЕАЭС должен стать, на наш взгляд, переход на использование программного обеспечения отечественного производства с банками стран членов ЕАЭС, а также активное участие в формировании общей единой системы индикаторов финансового и товарного рынков.

Но нельзя забывать, что для продолжения развития международных расчетов стран ЕАЭС в рублях необходимо обеспечить ликвидность рубля на мировых и местных биржах. Это связано с тем, что торговля между странами несимметрична, что приводит к необходимости покупать рубли на бирже через продажу доллара или евро либо брать кредиты в рублях, что в текущих условиях невыгодно из-за высокой ключевой ставки ЦБ РФ. Покупка рубля через продажу доллара и евро однозначно приведет к укреплению рубля, что значительно снизит конкурентоспособность российской продукции на мировом рынке. Увеличение расходов на поддержку экономики и ограничение волатильности валютного рынка приводят к увеличению потребности в использовании всех доступных источников финансирования, включая резервы. Крупнейшие экономики Евразийского экономического союза (Казахстан, Россия) имеют возможность использовать средства специальных фондов, создаваемые ими с 2015 года. Кыргызстан имеет доступ к международным кредитам под низкие проценты от международных финансовых институтов, но госдолг уже высок. Таким образом, спрос на иностранную валюту в государствах членах ЕАЭС может вырасти, но незначительно. Участники союза буду искать возможности привлечения средств как на внешнем, так и на внутреннем рынке. Это означает, что поддержание достаточности капитала и ликвидности банковского сектора выдвигается на первый план. Определенную роль в этом играют регуляторные послабления Банка России.

Заключение

В результате проведенного исследования, основанного на аналитическом методе, на базе теоретического прогнозирования авторами сформулированы и структурированы следующие выводы о проблемах и перспективах развития международных расчетов внутри ЕАЭС в условиях глобальных кризисов.

Экономические санкции ведут к изменению миропорядка в денежно-кредитной и банковской сферах и приводят к глобальным потрясениям, требующим трансформации рынков и смещения «центра силы» из европейской части в Юго-Восточную Азию и Евразию. Тем не менее партнеры России по ЕАЭС находятся перед выбором расширение сотрудничества и взаимной торговли с учетом возможностей, открывающихся в процессе импортозамещения в России, или ослабление связей (из-за страха попасть под вторичные санкции), переориентация на другие, несанкционные развивающиеся рынки.

Текущая ситуация дает все больше оснований полагать, что усиление геополитических рисков может усилить желание стран участниц ЕАЭС к сближению и интеграции экономических и финансовых процессов. Постепенная замена доллара и евро в международных расчетах стран ЕАЭС на национальные валюты, в т.ч. рубль, может привести к пересмотру всей системы международных расчетов. В ближайшей перспективе мы должны увидеть модернизацию бизнес-моделей с преобладанием цифрового формата для осуществления беспрепятственных и желательно прямых международных расчетов в любую точку мира.

Вывод

Развитие международных расчетов между странами ЕАЭС в условиях глобальных кризисов развивается согласно стратегическому плану более 7 лет, что позволило устоять финансовой и банковской системе государств членов ЕАЭС. Однако для дальнейшего развития сотрудничества в части международных расчетов необходимо смягчение денежной политики государства и снижение процентных ставок по кредитам с целью установления стабильного курса национальной валюты с одновременным сохранением конкурентоспособности российских товаров на рынках не только ЕАЭС, но и по всему миру.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Айтикеева А.А. Повышение синергии интеграции Евразийского экономического союза (ЕАЭС) и предприятий ЕАЭС: создание универсального условия максимизации синергии интеграции любой сферы экономики в рамках ЕАЭС // Экономика и предпринимательство. 2021. № 7 (132). С. 236-241. DOI 10.34925/EIP.2021.132.7.036.

2. Жариков М.В. Потенциал функционирования платежно-расчетной системы в рамках ЕАЭС и обращения коллективной валюты // Ойкумена. Регионоведческие исследования. 2021. № 4 (59). С. 7886. DOI 10.24866/1998-6785/2021-4/7886.

3. Lisitsa K. Science, Technological and Innovate Cooperation in EAEU Countries: Current Situation and Prospects // Oikonomos: Journal of Social Market Economy. 2021. № 3(21). P. 83-93.

4. Мировая торговая система в условиях глобализации / А.Г. Глебова, М.Б. Медведева, В.Н. Миронова [и др.]. М.: Перо, 2020. 406 с.

5. Новицкая А.А. Евразийский экономический союз как субъект мировой торговли // Мировая торговая система в условиях глобализации. М.: Перо, 2020. С. 298-328.

6. Semenyuta O.G., Shapiro I.E. Risk of banking transformation in digitalization // Technological Trends in the AI Economy / International Review and Ways of Adaptation. Chapter 38. DOI 10.1007/978-98119-7411 -3_38

7. Шапиро И.Е. Денежно-кредитная политика банка России и перспективы ценовой стабильности // Вестник Ростовского государственного экономического университета (РИНХ). 2021. № 4 (76). С. 181-187.

8. Шапиро И.Е. Предэкспортное финансирование в российской практике в условиях текущих экономических санкций // Вестник Ростовского государственного экономического университета (РИНХ). 2015. № 4 (52). С. 181-186.

9. Шапиро И.Е. Возможные риски и угрозы для банковской сферы при массовом внедрении технологии blockchain // Финансовые исследования. 2019. № 1 (62). С. 32-36.

10. Шульгина Е.Л. Основные направления формирования общего финансового рынка ЕАЭС: проблемы и перспективы // Современные тренды в мировой экономике и мировых финансах / Под ред. Е.А. Звоновой, Н.В. Сергеевой. М.: КноРус, 2020. С. 67-71.

11. Официальный сайт Евразийской экономической комиссии: http://www.eurasiancommission.org/ru/

12. Сайт Евразийского экономического союза: http://www.eaeunion.org/

Размещено на Allbest.ru