Мировая валютная система

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Мировая валютная система

Содержание

Введение

1. Эволюция мировых валютных систем

2. Проблемы современной валютной системы

Заключение

Список использованных источников

Введение

Эволюция мировых валютных систем направляется воспроизводственными показателями. Она определяется основными стадиями развития не только мирового, но и национального хозяйства.

Временами принципы мировой валютной системы начинают противоречить структуре мирового хозяйства, не соответствовать распределению ресурсов между основными центрами. Это приводит к возникновению кризиса МВС. Валютные противоречия возникают как результат несоответствия структурных принципов мирового механизма изменчивым условиям производства, торговли и распределению мировых сил. Эволюция мировых валютных систем определяется нуждами национальной и мировой экономик, необходимостью изменения расстановки сил. Только гибкость и изменчивость, способность адаптироваться к ситуации финансовых инструментов и дали основу для существования и развития современного общества.

Цель данной работы рассмотреть мировую валютную систему.

В соответствии с поставленной целью решаются следующие задачи:

- рассмотреть эволюцию мировых валютных систем;

- проблемы современной валютной системы.

1. Эволюция мировых валютных систем

На эволюцию мировой валютной системы наиболее существенное влияние оказывают следующие факторы:

- уровень развития товарного производства;

- степень интенсивности международного разделения труда;

- уровень развития мирового рынка;

- степень развития мировой системы хозяйства.

При изменении структуры мирового хозяйства и соотношения сил на мировой арене происходит замена существующей формы международной валютной системы на новую. Появившись в XIX в., мировая валютная система прошла три этапа эволюции:

1. «золотой стандарт» (Парижско-Генуэзская система);

2. Бреттон-Вудская система фиксированных валютных курсов;

3. Ямайская система плавающих валютных курсов.

Рассмотрим кратко все три этапа эволюции.

Система «золотого стандарта» была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег. Россия вошла в эту систему в 1895-1897 гг., проведя денежную реформу и укрепив рубль «золотым содержанием». Впервые российский рубль стал свободно конвертируемой валютой.

Система «золотого стандарта» характеризовалась следующими основными чертами.

- поддержание жесткого соотношения между национальным золотым запасом и внутренним предложением денег. У государства всегда были запасы золота, по крайней мере, равные по стоимости выпущенному в обращение количеству каждая валюта имела золотое содержание, т.е. валютная единица приравнивалась к определенному весовому количеству золота;

- в соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты, т.е. валютные курсы, взаимные цены валют;

- существовала конвертируемость каждой валюты в золото как внутри, так и за пределами границ отдельного государства. Государство было обязано покупать и продавать отечественную валюту за золото по первому требованию и по паритетной стоимости. Заплатив небольшие комиссионные, любой человек (как житель данной страны, так и иностранец), пришедший в центральный банк, мог обменять бумажные деньги на золото и это золото просто унести с собой;

- золото использовалось как общепризнанные мировые деньги;

- свободный экспорт и импорт золота;

- денег. Кондратов Д.И. Актуальные подходы к реформированию мировой валютной системы // Экономический журнал Высшей школы экономики. 2015. Т. 19. № 1. С. 129

Механизм международных расчетов, основанный на «золотом стандарте» устанавливал фиксированный курс (через золотое содержание, соответствующее каждой валюте).

Генуэзская валютная система -это система золотодевизного стандарта закреплена Генуэзским соглашением в 1922г. Ее особенности:

- основой системы оставалось золото и золотые валютные паритеты;

- помимо этого стали использоваться девизы (платежные средства в иностранной валюте). Отдельные национальные банкноты разменивались не на золото, а на валюту других стран (девизы, размениваемые в свою очередь на золотые слитки);

- установление режима свободно плавающих валютных курсов и валютного регулирования;

- поддержание жесткого соотношения между национальным золотым запасом и валютным курсом.

Бреттон-Вудская валютная система была юридически оформлена на Международной валютно-финансовой конференции в маленьком американском городке Бреттон-Вудс в 1944г. Она была основана:

- на двух резервных валютах - долларе США, фунте стерлингов;

- сохранялись золотые паритеты валют;

- золото продолжало использоваться как международное платежное средство, но в долларовом эквиваленте;

- доллар обменивался на золото центральными банками и правительственными учреждениями других стран в казначействе США по курсу 35 долл. за одну тройскую унцию (31,1 г);

- курсовые соотношения валют и их конвертируемость стали осуществляться на основе фиксированных паритетов, выраженных в американском долларе, т.е. через кросс-курсы;

- каждой стране предоставлялось право понижать (девальвировать) или повышать (ревальвировать) курс своей национальной валюты;

- рыночные курсы валют не должны были отклоняться от фиксированных золотых или долларовых паритетов более чем на 1% в ту или другую сторону. Если стоимость валюты какой-либо страны повышалась до верхнего предела либо падала до нижнего, центральный эмиссионный банк этой страны был обязан вмешаться в создавшуюся ситуацию и стабилизировать курс национальной валюты;

- были созданы международные валютно-кредитные организации: Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР);

- под давлением США утверждается долларовый стандарт - мировая валютная система, основанная на господстве доллара и данную систему еще называют «золотодолларовым стандартом». Тарасевич, Л.С. Макроэкономика: Учебник для бакалавров / Л.С. Тарасевич, П.И. Гребенников, А.И. Леусский. - М.: Юрайт, 2018.С.356

Межгосударственное регулирование валютных отношений должно было осуществляться главным образом через МВФ, призванный обеспечивать соблюдение странами - членами официальных валютных паритетов, обменных курсов и свободной обратимости валют. Роль МБРР первоначально заключалась в кредитовании послевоенного восстановления разрушенной Европы, затем его основной задачей стало предоставление инвестиционных кредитов развивающимся странам для структурной перестройки их экономических систем.

Доминирование доллара в послевоенные годы определялось экономическим превосходством США над остальными странами. На США в 1949г., например, приходилось 54,6% капиталистического промышленного производства и 75% золотых запасов.

Однако к концу 1960-х гг. в результате возрастания экономической мощи и накопление долларовых запасов в странах Западной Европы и Японии оказалось обременительным для США, поскольку ликвидность доллара не обеспечивалась золотом.

Доверие к американскому доллару оказалось подорванным. В конце концов, в 1971г. американский президент Ричард Никсон отказался от конвертируемости доллара в золото по фиксированной цене. Таким образом, Бреттон-Вудская система в начале 1970-х гг. фактически развалилась и основные промышленные страны позволили своим обменным курсах свободно колебаться.

Ямайская (современная) валютная система. В январе 1976г. на очередном заседании Международного валютного фонда в Кингстоне (Ямайка) были определены основы современной мировой валютной системы. Основные принципы Ямайской валютной системы следующие:

- упразднение системы золотого стандарта, завершение демонетизации золота, т.е. отменена его официальной цены, золотых паритетов и прекращение размена доллара на золото. Золото превратилось в обычный товар со свободной ценой на него. Однако в качестве резервного средства золото продолжает использоваться;

- формирование системы плавающих обменных курсов валют и многовалютного стандарта;

- валютные отношения становились полицентричными, т.е. основанными не на одной, а на нескольких ключевых валютах;

- стала использоваться условная валютная единица СДР (специальные права заимствования), которая формировалась на базе валютной корзины. В настоящее время - это 4 валюты (доллар США, евро, японская йена и английский фунт стерлингов);

- усилена роль МВФ в качестве регулятора валютно-финансовых отношений, подкрепленная расширением практики выделения так называемых стабилизационных кредитов тем странам, чьи валюты нуждаются в поддержке.

В результате Ямайской валютной системы доллар фактически остается ведущим международным платежным и резервным средством, что обусловлено более мощным экономическим, научно-техническим и военным потенциалом США, их огромными заграничными инвестициями. Это определяет господствующую роль Соединенных штатов в международных экономических, в том числе, валютно-кредитных и финансовых отношениях.

По замыслу Ямайская система должна была стать более гибкой, чем Бреттон-Вудская, и приспосабливаемой к нестабильности валютных курсов и платежных балансов. Однако и эта валютная система продолжает периодически испытывать кризисные потрясения, что заставляет экономистов вести поиски путей ее совершенствования в целях эффективного решения основных валютных проблем мирохозяйственной системы.

В условиях глобализации мирового хозяйства, многополярности мира, новой расстановке сил, появления новых валют, претендующих на роль мировых денег, возникает необходимость создания новой модели международного валютного режима, адекватной требованиям современного развития мирохозяйственных отношений. Новая концепция валютных отношений должна отразить следующие особенности:

- ликвидация монопольного положения доллара, как всеобщего платежного средства и меры стоимости на мировых рынках сырьевых ресурсов (нефти, газа, золота и др.);

- образование нескольких мировых валютных полюсов при полном отказе от моновалютной схемы валютной системы;

- усиление межгосударственного регулирования валютных курсов, для определения рамок допустимых колебаний обменных курсов валют;

- либерализация валютных отношений, результатом которой будет обеспечение тотальной конвертируемости валют.

Европейская валютная система- это региональная валютная система созданию которой способствовала экономическая интеграция стран Западной Европы. Данная система опирается на основные принципы Ямайской валютной системы, но имеет определенные особенности.

В основе Европейской валютной системы было положено единой европейской валютной единицы - первоначально ЭКЮ (1979-1998гг.), а затем ЕВРО (с 1999г.). ЭКЮ формировалось по методу валютной корзины стран-членов ЕС и использовалось только в безналичной форме. В отличие от ЭКЮ ЕВРО является межнациональной валютой, опирающейся на экономику стран зоны евро, используемая как в наличной, так и безналичной формах. Замену национальных валют на ЕВРО осуществило большинство стран Европейского союза, кроме Великобритании, Дании и Швеции. Валютное регулирование в настоящее время осуществляется Европейским центральным банком, возглавляющим Европейскую систему центральных банков. Гусев К.Н. Настоящее и будущее мировой валютной системы // Современная Европа. 2016. № 3 (69). С. 152

2. Проблемы современной валютной системы

Как отмечала Л.Н. Красавина в своей работе: «В настоящее время принципы мировой валютной системы перестали удовлетворять новым условиям: изменившейся расстановке сил между ведущими мировыми центрами, глобализации экономики, многополярности мира, регионализму и возникновению новых валют, претендующих на роль мировых денег».

По нашему мнению, долларизация экономики - проблема, которая в любой стране способна усложнить проведение независимой валютной и денежно-кредитной политики, так как в структуре де нежной массы появляется составляющая, слабо поддающаяся государственному контролю. При этом существенную роль играют иностранные валюты в качестве инструмента сбережений и наблюдается отток национального капитала.

Можно сделать вывод, что излишняя зависимость национальной экономики от доллара угрожает экономической безопасности страны. Основная мощь доллара состоит в том, что все нефтяные контракты в мире осуществляются только в долларах. На наш взгляд, эффективным способом ухода от долларизации мировой экономики может стать перевод больших сырьевых сделок на национальные валюты. Как известно, в данном направлении определенные шаги уже предпринимаются в отношениях между Китаем и РФ, Китаем и Аргентиной.

К серьезнейшей проблеме мировой валютной системы необходимо отнести практику валютных войн. Несмотря на то, что ведущие регуляторы говорят о своей склонности к рыночному образованию курсов валют, на деле почти все манипулируют обменными курсами. Сапрыкина В.Ю., Чумакова Н.А., Кормильцина Т.В. Современные тенденции развития мировой валютной системы // Экономика и предпринимательство. 2017. № 5-1 (82-1). С. 1217

Валютная война - это действия центральных банков и национальных правительств, направленные на снижение курса национальной валюты с целью защиты своего рынка от импортных товаров и создания условий для увеличения экспорта товаров собственного производства.

Среди проблем важное значение имеют и участившиеся валютные кризисы. Отмена валютных ограничений в масштабах Ямайской валютной системы вызвала рост международной мобильности капитала, которая и стала на конкретном историческом этапе движущей мощью валютных кризисов. Множество факторов указывают на неминуемое реформирование мировой валютной системы ввиду несостоятельности Ямайской валютной системы в текущих финансовых условиях.

На данном этапе развития заметно стремление большинства стран к дедолларизации собственных экономик, а замедляющийся экономический рост США только направляет их к данному решению, ослабляя позиции доллара как мировой валюты и меняя тем самым мировую финансовую архитектуру.

Евро, обладающий наименьшими рисками по сравнению с долларом и тем не менее переживающий сейчас не лучшие времена вследствие очень большого разрыва в развитии государств - участников ЕС, также постепенно сдает позиции в качестве надежной резервной валюты, будучи неспособным выполнять функции средства накопления стоимости и удовлетворять потребность стран мира в ликвидности. Красавина Л.Н. Реформы мировых валютных систем: ретроспективный и актуальный анализ // Деньги и кредит. 2017. № 4. С. 19

Таким образом, мировая валютная система планомерно подошла к вопросу диверсификации официальных валютных резервов с уменьшением влияния доллара и евро и усилением влияния других ключевых валют, в частности недавно вышедшего на мировую арену в качестве резервной валюты юаня. Приходим к выводу, что в современной мировой экономике никакая национальная денежная единица, в том числе доллар США, не способна осуществлять все функции мировой валюты. Поэтому предлагаем реформировать мировую валютную систему, учитывая исторический опыт проведения валютных реформ, а также длительность и сложность процедуры согласования вопросов, связанных с суверенитетом и интересами разных стран. Для обеспечения качества такой реформы необходима коллективная работа международных экспертов, специалистов и деятелей мирового сообщества.

Рассмотрим два варианта развития событий при отказе от долларовой системы. Первый подразумевает переход на новую модель ведения международной торговли. Она заключается в постепенном уменьшении использования доллара в международных расчетах. Для этого необходимо переходить на торговлю в национальных валютах с применением своп-линий по обмену национальными деньгами как на уровне двусторонней торговли государств, так и в рамках организаций сотрудничества, например, ШОС. Этот сценарий неразрывно связан с развитием Евразийского экономического сотрудничества, проекта китайского Шелкового пути и других экономических объединений и их интеграции.

Собственной экономической мощи России еще долго будет не хватать для того, чтобы рубль стал резервной валютой, ведь российский рынок пока не так велик, как по численности населения, так и по ее потребностям по сравнению с американским. Но есть возможность сделать российский рубль одним из расчетных валют системы CLS (Continuous Linked Settlement). Тогда рубль станет полностью конвертируемым, что позволит физическим и юридическим лицам производить международные расчеты в своей национальной валюте, минуя перерасчет в доллары. Вслед за этими мерами имеет смысл начать переход на использование рубля в отечественном экспорте, прежде всего это касается сырья, и логистики между Европой и Азией на территории страны. Положительную роль могло бы сыграть введение ограничения на территории страны по оплате счетов в иностранных валютах, что сделало бы все транзакции более прозрачными для налоговых органов и увеличило доходы бюджета.

Другой сценарий включает все вышеперечисленное, но отличается витком нового экономического кризиса, вызванного значительным повышением ключевых ставок рефинансирования в развитых странах, что может привести к банкротствам многих предприятий в разных отраслях хозяйства. Необходимо также будет провести реформу ФРС и МВФ: изменить соотношение резервных валют согласно размеру экономик, делегировать функции эмиссии денег и регулирования ключевой ставки от ФРС независимому транснациональному органу. Систему голосования в этом органе должна будет поделена согласно роли стран в мировом производстве. Важно также ввести жесткие барьеры на пути бюджетных дефицитов и прочих поводов к неограниченной эмиссии валют. Но этот вариант маловероятен, ведь он предполагает признание официальной потери лидерства США в мировой экономике, что подразумевает снижение роли доллара как международной резервной валюты. В этом случае возможно объявление дефолта, бюджет США значительно уменьшится, следовательно, роль доллара в качестве главной мировой валюты будет утеряна.

Большинство проблем современной валютной системы связано с совмещением долларом США функций национальной и мировой валюты, а ФРС - транснационального эмиссионного центра и центрального банка. Такое положение дел позволяет США решать свои внутренние проблемы за счет глобальной финансовой системы. Гусев К.Н. Настоящее и будущее мировой валютной системы // Современная Европа. 2016. № 3 (69). С. 153. Снижение зависимости стран от доллара во взаиморасчетах заключается в переходе на товарообмен в национальных валютах и большей интеграции в рамках различных экономических объединений. По мере этого перехода будет снижаться роль доллара как международной резервной валюты. Решить вопрос избыточной эмиссии американской валюты можно путем лишения ФРС функции эмиссионного центра и передачи их под контроль независимого наднационального института.

Заключение

мировая валютная система

Современная экономика функционирует в рамках международной валютной системы, основу которой продолжает составлять доллар США. Он одновременно выполняет функции как национальной, так и мировой валюты. Проблемой являются недостатки, присущие двойственной функции доллара, когда явные преимущества получает страна-эмитент, другие же государства оказываются в условиях непроизвольной валютной зависимости.

Проведение эмиссии доллара для поддержания роста американской экономики и положительного сальдо платежного баланса мешает реализации стратегических задач крупнейших государств мира. Поскольку США получили возможность постоянного расширения рынка сбыта избыточной денежной массы, они избегают роста инфляции внутри государства, используя потенциал экономического роста других стран. Решение проблемы избыточной зависимости мировой валютной системы от отдельно взятой денежной единицы представляется чрезвычайно важным.

Список использованных источников

1.Агапова, Т. А. Макроэкономика: учебник / Т. А. Агапова, С. Ф. Серёгина. -- 10-е изд., перераб. и доп. -- М.: МФПУ Синергия, 2018. -- 560 с.

2. Бажан А.И. Проблемы и перспективы мировой валютной системы // Деньги и кредит. 2016. № 3. С. 66-70. 19.

3.Бродский, Б. Е. Макроэкономика: Продвинутый уровень: Курс лекций / Б.Е. Бродский; Московская школа экономики МГУ им. М.В. Ломоносова (МШЭ). -- М.: Магистр: НИЦ Инфра-М, 2017. -- 336 с.

4.Волкова Е.Ю., Ковалев А.И. Долларизация мировой валютной системы и проблемы ее функционирования // Вестник современной науки. 2016. № 10-2 (22). С. 17-20.

5.Гусев К.Н. Настоящее и будущее мировой валютной системы // Современная Европа. 2016. № 3 (69). С. 149-153.

6.Кондратов Д.И. Актуальные подходы к реформированию мировой валютной системы // Экономический журнал Высшей школы экономики. 2015. Т. 19. № 1. С. 128-157.

7. Косов, Н. С. Макроэкономика/Н.С.Косов, Н.И.Саталкина, Ю.О.Терехова -- М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. -- 264 с.

8.Красавина Л.Н. Реформы мировых валютных систем: ретроспективный и актуальный анализ // Деньги и кредит. 2017. № 4. С. 14-23.

9. Кузнецов, Б. Т. Макроэкономика: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Б. Т. Кузнецов. -- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. -- 463 с.

10.Сапрыкина В.Ю., Чумакова Н.А., Кормильцина Т.В. Современные тенденции развития мировой валютной системы // Экономика и предпринимательство. 2017. № 5-1 (82-1). С. 1215-1218.

11. Тарасевич, Л.С. Макроэкономика: Учебник для бакалавров / Л.С. Тарасевич, П.И. Гребенников, А.И. Леусский. - М.: Юрайт, 2018. - 686 c.

12.Феномен рыночного хозяйства: векторы и особенности эволюции. Монография. / Под ред. Сидорова В.А., Ядгарова Я.С., Чапли В.В.- LSP 2017. -620 с.

13. Шевчук, Д. А. Макроэкономика. Конспект лекций / Д.А. Шевчук. - М.: Феникс, 2018. -588 c.

Размещено на Allbest.ru