Размещено на http: //www. allbest. ru/

Комитет общего и профессионального образования Ленинградской области

Государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования Ленинградской области

«ЛЕНИНГРАДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ А.С.ПУШКИНА»

ЗАПОЛЯРНЫЙ ФИЛИАЛ

КАФЕДРА МЕНЕДЖМЕНТА

ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИКИ И ИНВЕСТИЦИИ

Научная работа

на тему: «Инвестиционные возможности Российской Федерации и их интеграция в мировую экономику»

Работу выполнил: студент очной формы обучения

направления «Государственное и муниципальное управление»

3 курса группы ГО-14

Мамедов Рауф Расим оглы

Норильск 2016



СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

• ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИЦИЙ
• 1.1 Проблемы инвестиционных возможностей Российской Федерации
• 1.2 Пути повышения инвестиционных возможностей Российской Федерации
• ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОСОБЕННОСТЕЙ ВНУТРЕННИХ И ВНЕШНИХ ИНВЕСТИЦИЙ В РАЗВИТИЕ ЭКОНОМИКИ РФ
• 2.1 Анализ внутренних инвестиций в развитие экономики России
• 2.2 Анализ иностранных инвестиций в Российскую Федерацию
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ


ВВЕДЕНИЕ

Рыночные условия хозяйствования вызывают необходимость постоянного усовершенствования производства путём замены оборудования, технологий. Такие процессы вызывают необходимость в инвестициях. Именно инвестиции позволяют отдельным предприятиям повышать свою конкурентоспособность, что отражается и на конкурентоспособности всей страны.

В условиях глобализации происходит расширение взаимовыгодного сотрудничества во всех сферах. Каждая страна пытается занять свою нишу на международном рынке, реализуя конкурентоспособную продукцию. Сегодня на мировом рынке конкурентоспособной является наукоёмкая продукция: оборудование, новые технологии, станки, машины, компьютерная техника и др. Соответственно и цена на такую продукцию высокая. Сегодня цены на сырьё снижаются и страны, производящие их, не дополучают доходов. Россия отличается тем, что на внешний рынок она предлагает в основном сырьё, что является её уязвимым звеном. Особенно это проявилось в условиях санкций, когда искусственно снижается цена на нефть, что отрицательно сказывается на валютных поступлениях Российской Федерации. Поэтому остро стоит вопрос об изменении экономической политики, направленной на развитие ключевых отраслей экономики, на внедрение инноваций и на этой основе повышение уровня технологического развития страны. Важную роль в этом играет политика, проводимая государством. Именно государство заинтересовано в комплексном развитии страны, в создании привлекательного инвестиционного климата, в использовании как внутренних, так и внешних источников финансовых ресурсов для инвестиций в экономику России.

Актуальность темы заключается в том, что она позволяет уяснить место и роль инвестиций в переориентации экономики России на инновационный путь развития, на повышение её конкурентоспособности и на этой основе вхождение как равноправный партнёр в мировую экономику.

Предметом исследования являются экономические отношения, связанные с инвестициями.

Объектом исследования являются инвестиционные возможности Российской Федерации. инвестиция валютный денежный экономика

Целью курсовой работы является оценка инвестиционных возможностей Российской Федерации и его интеграции в мировую экономику. Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:

1)изучить научные труды и выявить проблемы в инвестиционных возможностях Российской Федерации;

2)на основании изучения научных трудов выявить пути решения проблем в инвестиционных возможностях России;

3)на основании анализа статистических данных изучить практическое состояние вопроса инвестиций в стране за счёт внутренних источников;

4)на основании анализа статистических данных изучить практическое состояние вопроса инвестиций в стране за счёт внешних источников;

5)предложить пути усовершенствования инвестиционной политики в нашей стране с учётом интеграции в мировую экономику.

В работе использована обширная научная и статистическая литература в общей сложности 24 источника. Для анализа использовались данные Федеральной службы Государственной статистики.

При исследовании использовались такие методы: сравнение результатов, синтез, статистический анализ, описание фактов, обобщение полученных сведений и др.

В заключении сделаны рекомендации по усовершенствованию инвестиционной политики в Российской Федерации.



ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИЦИЙ

1.1 Проблемы инвестиционных возможностей Российской Федерации

На сегодняшний день Россия занимает скромное место в глобальной экономике, ее доля в мировом ВВП не превышает 2%. Экономика России в значительной мере основывается на торговле сырьем и полуфабрикатами, оставаясь в неизменной зависимости от цены на нефть. Доля России в экспорте машин, оборудования и товаров наукоемких отраслей не превышает 0,5%. Для того чтобы Россия имела возможность заявить о себе в глобальной экономике как о стабильном, надежном инвестиционном партнере, она должна пройти очень длинный и сложный путь по преобразованию собственной экономики. При этом привлечение иностранных инвестиций в экономику страны позволит не только увеличить объем инвестиционных ресурсов, но и изменить их качественный состав, усилить инновационную составляющую за счет заимствования передовых технологий, повышения уровня организации и управления производством, роста квалификации работников. Наряду с политикой «инвестиционного протекционизма» и сохранения национальных капиталов на территории страны, необходимо поощрять экспорт товаров с максимальной добавленной стоимостью. При этом в условиях глобальной экономики основными источниками «высокотехнологичных» инвестиций должны быть не только российские компании, но и иностранные. Развивая высокотехнологичный сектор экономики, производство инноваций и отечественную промышленность, Россия сможет выйти на качественно новый уровень, достигнув высокого уровня благосостояния и инвестиционной независимости, что станет условием формирования целостной картины глобальной экономики с полноправным участием России в ней.

Пешкова М.Х. убеждена, что в условиях интеграции России в мировую экономику обеспечение конкурентоспособности российских компаний на мировых рынках невозможно без переориентации российской экономики, в частности ее минерально-сырьевого комплекса, на инновационное развитие. Эффективно функционирующий МСК может послужить основой для интеграции многих важнейших отраслей экономики, а инвестиции в сырьевые отрасли - вызвать мощный мультипликативный эффект роста внутреннего производственно- технического спроса и оживления деловой активности предприятий различных отраслей экономики. Ключевой же проблемой, сдерживающей инновационное развитие российской экономики, является отсутствие экономического механизма взаимодействия государства и компаний минерально-сырьевого комплекса, способствующего переориентации сырьевой направленности экономики России на инновационное развитие.

Кособокова Е.В. считает, что нашу страну можно считать «инвестиционно-непривлекательной». Причина кроется в специфическом российском инвестиционном климате. Под этим подразумеваются:

- поведение властей в нашей стране непредсказуемо;

- власть никто и ничего не ограничивает;

- бизнес вести трудно, хлопотно, наличие бюрократических преград, и к тому же в любое время можно лишиться его;

- с крупными бизнесменами не церемонятся;

-в стране высокая инфляция;

-происходит снижение ВВП;

-снижаются цены на энергоресурсы.

Автор считает, что необходимо формировать благоприятный инвестиционный климат как на уровне государства, так и на уровне региона.

Полонкоева Ф.Я. подымает вопрос о роли государства в инвестиционном процессе в стране. Она считает, что рыночная экономика, несмотря на все свои преимущества, не в состоянии автоматически регулировать инвестиционные процессы, предпринимательскую деятельность в интересах всего общества и каждого гражданина. Государственные инвестиции не преследуют коммерческие цели, а решают стратегические задачи государственной политики, не подвластные коммерческим структурам. Организаторы частного бизнеса не желают вкладывать свои денежные ресурсы в те отрасли, которые требуют значительного первоначального капитала и не дают высокой прибыли. Это отрасли жизненно необходимые обществу, и только государство в состоянии обеспечить обществу достойную и безопасную жизнь. В противном случае инвестиционная деятельность не получит развития. С её точки зрения, в условиях реформирования экономики государственная роль в управлении инвестиционными процессами приобретает особое значение. Без ощутимых инвестиционных вложений нельзя будет структурно осуществить преобразование производства, улучшить его технический уровень. Поэтому важным является создание условий для осуществления инвестиционной деятельности и определение предпосылок для устойчивого экономического роста. В инвестиционной сфере российской экономики возникающие проблемы в значительной степени связаны с ослаблением системы государственного управления, занижением значимости экономической роли государства в развитии страны. А значит, отсутствие действенного управления внутренними и внешними денежными потоками для обеспечения подъема реального сектора экономики определяет неизбежность усиления государственного регулирования инвестиционной деятельности. Поэтому в настоящее время все более актуальным представляется вопрос о разработке эффективного механизма государственного вмешательства в инвестиционные процессы.

Для улучшения инвестиционного климата в стране автор предлагает:

- усилить роль государства как гаранта прав субъектов инвестиционной деятельности. Это позволит участникам быть уверенными в том, что в условиях непредвиденных ситуаций вложенные им средства не будут безвозвратно потеряны;

- предоставлять льготные условия инвесторам для получения кредитов, для сохранения стабильных поступлений в инвестиционные проекты;

- создавать одинаковые конкурентные условия всем инвесторам, независимо от форм собственности, что может способствовать рациональному размещению капитала и стабильному развитию;

- устранять разногласия в законодательстве, которые приводят к судебным разбирательствам между субъектами предпринимательской деятельности;

- упрощать процедуры согласования документации при разработке и внедрении инвестиционных программ;

- создавать специализированные аналитические центры, осуществляющих рейтинговую оценку потенциальных инвесторов;

- представлять субъектам инвестиционной деятельности льготных условий пользования землей;

- проводить амортизационную политику и политику ценообразования;

- вводить системы налогов с учетом налоговых ставок и льгот;

- расширять возможности использования залогов;

- защищать интересы инвесторов;

- создавать современный рынок инвестиций, который будет способствовать рациональному использованию средств инвестиционного процесса.

- создавать специализированные страховые компании, обеспечивающих гарантии вложенным инвестициям;

- развивать деловые отношения с коммерческими банками.



1.2 Пути повышения инвестиционных возможностей Российской Федерации

Пастухов В.В. отмечает большую роль военно-промышленного комплекса (ВПК) в экономическом развитии страны. Это связано с тем, что именно в ВПК сосредоточены передовая техника, технологии. Учитывая это, автор считает целесообразным использовать этот потенциал для развития всей промышленности страны. Для предприятий промышленности необходимы меры, способствующие их переходу на технологии четвертого и пятого поколений и вхождение в международное разделение труда. Поэтому для первых 10-20лет XXI века останется важнейшей задачей постоянная работа по привлечению инвестиций, создание современных предприятий по организации производств и направлению их общей ориентации, подготовке высококвалифицированных специалистов нового поколения обеспечивающих разработку и реализацию технологий пятого поколения.

Стародубцева Е.Б. отмечает, что введение санкций против Российской Федерации усложнило приток иностранных инвестиций для проведения экономических реформ. Автор считает, что в этих условиях необходимо опираться на собственные средства, на накопления. В статье анализируется структура иностранных инвестиций и отмечается, что их структура не способствует изменению сырьевой направленности экономики России. Это связано с тем, что иностранные инвестиции вкладываются в сферы с быстрым сроком окупаемости, или же в сырьевые и добывающие отрасли.

Стародубцева выделяет такие признаки инвестиционного климата России:

• экономическая и правовая нестабильность;

• жесткая налоговая система;

• низкий уровень развития многих элементов рыночной инфраструктуры;

• слабое информационное обеспечение иностранных инвесторов о возможностях инвестирования капитала;

• недостаточно четкая регламентация прав собственности на землю, фонды партнера, имущество приватизируемых предприятий и ряд других, не менее важных для инвестора факторов.

При этом она указывает, что в современных условиях в нашей стране необходимо использовать накопления таких субъектов:

1)государства;

2)предприятий; 3)населения.

Среди этих источников Стародубцева на первое место ставит сбережения населения, отмечая, что во всех экономически развитых странах сбережения населения являются мощным инвестиционным ресурсом.

На второе место этот учёный ставит накопления предприятий, денежные средства которых сохраняются на расчётных счетах коммерческих банков.

На третье место Стародубцева ставит финансовые ресурсы государства, аккумулируемые в бюджетах, а также в Резервном Фонде и Фонде национального благосостояния.

Автор указывает также на необходимость борьбы с оттоком капитала с России. С её точки зрения, необходимо рационально использовать имеющиеся ресурсы, а не уповать на иностранные.

Тухтарова Е.Х. считает, что в современных условиях хозяйствования Россия переживает острую нехватку инвестиционных ресурсов. В целях понимания, какие незадействованные ресурсы в России могут стать основой для экономического развития, необходимо переосмысление имеющихся теоретических представлений о сущности сбережений, их возможностей и механизме привлечения их в финансовый сектор экономики. Как известно, неплохим инвестиционным ресурсом обладает сектор «домашние хозяйства».

С точки зрения Боднер Г.Д. в условиях неустойчивого развития фондового рынка, нестабильности экономики, ухудшения финансового состояния многих промышленных предприятий и финансовых структур, сокращения объемов инвестиционных ресурсов все большую значимость приобретает процесс аккумулирования свободных денежных средств частных инвесторов и вложения их в реальную экономику. Именно сбережения населения способствуют формированию на развитых финансовых рынках крупных денежных фондов, используемых в последующем в целях инвестирования в различные финансовые инструменты, и в частности в ценные бумаги, обращающиеся на организованном фондовом рынке. Такой механизм присущ институтам коллективного инвестирования, или коллективным инвесторам.

В настоящее время наибольшее распространение среди коллективных инвесторов в России получили паевые инвестиционные фонды и негосударственные пенсионные фонды. Коллективное инвестирование является одним из важных инструментов аккумулирования свободных денежных средств субъектов финансового рынка и преимущественно сбережений населения, Коллективные инвесторы, в частности паевые инвестиционные фонды, и являются тем механизмом, который призван осуществлять объединение мелких разрозненных сбережений юридических и физических лиц и инвестировать их в различные финансовые инструменты. Решению существующих проблем в деятельности паевых инвестиционных фондов будет способствовать стабилизация экономики страны в целом, в том числе фондового рынка и банковского сектора как основных составляющих финансового рынка. Важными факторами являются также повышение благосостояния населения, его финансовой грамотности и уровня защиты сбережений со стороны государства, улучшение информационной составляющей в деятельности управляющих компаний, рост их капитализации и др.

Шуйский В.П. считает, что в России необходимо проводить новую индустриализацию, ибо остро ощущается отставание в машиностроении, станкостроении, электронике, фармацевтической промышленности, приборостроении. В связи с этим, автор считает за необходимым увеличить удельный вес в импорте оборудования и технологий, сократив при этом потребительские товары. Как пример он наводит Китай. России не следует для новой индустриализации опираться только на свои силы. Учитывая наши экспортные возможности на мировом рынке можно приобрести новые технологии, оборудование. Но Шуйский В.П. делает ударение на том, что необходимо не только приобретать импортные технологии, но и с помощью исследовательских учреждений разрабатывать свои и технологии, и оборудование.

Кузнецова Г.В. отмечает, что ООН приняла новую концепцию, которая называется «Цель устойчивого развития В этой концепции устойчивого развития заметное место принадлежит проекту «ответственного инвестирования». Ответственное инвестирование - это подход к принятию инвестиционных решений, учитывающий экологические, социальные и корпоративно-управленческие факторы 13.

Некоторые страны мира уже используют эту концепцию в своём развитии:

1)снижение энергозависимости от других стран, постепенный переход на самообеспеченность с использованием высоких технологий;

2) борьба с техногенными факторами, вызывающими изменение климата, ужесточение экологического контроля (новые «зеленые» стратегии);

3)расширение политики энергосбережения, в том числе за счет ужесточения норм энергопотребления, а также технологических и структурных сдвигов.

Автор считает, что Россия должна учитывать эти направления в формировании своей инвестиционной политики.

Борисова А.А. считает, что необходимость инновационного развития в России особенно очевидна на фоне ключевых вызовов, которые стоят сегодня перед национальной экономикой. Российскому крупному бизнесу, включая финансовые институты, необходимо искать новые форматы финансирования своего производства. Анализ сложившейся на текущий момент ситуации, вызванной введением антироссийских санкций, говорит о необходимости переориентации заимствований российских корпораций с внешнего на внутренний рынок финансовых ресурсов. Последний, в свою очередь, должен быть сформирован в ходе изменения политики Банка России путем отказа от жестких монетаристских догм в целях формирования современной национальной кредитно-финансовой системы, подъема инвестиционной активности крупного и среднего бизнеса

Сизикова И.И. немаловажным фактором экономического роста для России на современном этапе считает повышение инвестиционной активности. С её точки зрения, не так давно политика в России в отношении бизнеса претерпела радикальные изменения, причем в лучшую сторону. В стране складывается благоприятный институциональный климат, привлекательный для инвестиций, между властью и бизнесом устанавливаются отношения взаимного уважения и доверия. Привлекая все больше как российских, так и иностранных инвесторов, Россия сможет выйти на новый уровень экономического развития.

Сташкина К.А. исследует страховые компании как потенциального инвестора. Страховые компании имеют в своем распоряжении колоссальные финансовые ресурсы - денежные фонды. Ресурсы страховых компаний состоят как из собственных средств, так и привлеченных, формируемых из страховых взносов. С помощью последних формируются страховые резервы, предназначенные для выплат по договорам страхования. Таким образом, основная часть денежных отношений страховщиков служит источником формирования и размещения резервов, необходимых для реализации страховой защиты имущественных интересов участников страхования, которые в свою очередь являются основой для инвестиционной деятельности. Развитие отечественных страховых компаний, как институциональных инвесторов, позволит организовать сбережения населения для целей долгосрочных инвестиций в ценные бумаги предприятий реального сектора экономики; снизить зависимость динамики отечественного фондового рынка от активности спекулятивных инвестиционных стратегий зарубежных портфельных инвесторов, что позитивно отразится на уровне благосостояния населения в целом.

Страхование сейчас является одной из динамично развивающихся отраслей экономики страны, которая эффективно вовлекает и концентрирует в ходе операционной деятельности средства корпоративных организаций и частных лиц, выступая крупными институциональными инвесторами и одновременно, оказывая стабилизирующее воздействие на темпы экономического роста.

В промышленно развитых странах отношение к рынку страховых услуг сформировалось, как к стратегическому сектору экономики, имеющему мощный потенциал положительного воздействия на всю финансовую систему.

Кузина Е.Ю. отмечает, что в процессах глобализации мировой экономики иностранные инвестиции играют не менее значимую роль, чем международная торговля товарами и услугами. В современном мире практически не осталось стран, не вовлеченных в процессы международного инвестиционного сотрудничества. Устойчивое экономическое развитие невозможно без эффективного участия в мирохозяйственных процессах, в том числе без активного привлечения прямых иностранных инвестиций (ПИИ). В этой работе автор исследует ПИИ с Китая в экономику России, при этом выделяя как положительные, так и отрицательные стороны этого сотрудничества. К числу положительных моментов автор указывает на увеличение занятости населения, а к числу отрицательных то, что 90% инвестиций с Китая вкладываются в нефтегазовую сферу, чем закрепляют Россию как сырьевой придаток.

Житяева Е.С. считает, что в современной России важную роль в инвестиционной политике имеет государственно-частное партнёрство. В отечественной и зарубежной практике наблюдается большое разнообразие форм и моделей государственно-частного партнерства (ГЧП), обусловленное постепенным развитием партнерских отношений между государством и бизнесом во всем мире. Такое многообразие форм и моделей ГЧП определяется спецификой институциональных условий в каждой стране, а также различными потребностями участников партнерства в рамках отдельного проекта и конкретными задачами, решаемыми с помощью взаимодействия публичного сектора и частных структур.

Корсунова Н.Н. считает, что основная проблема интеграции России в мировую экономику - ее сырьевая зависимость. Для дальнейшей интеграции России в мировую экономику необходимо:

? дальнейшая стабилизация политического режима, развитие наукоемких отраслей,

? улучшение инвестиционного климата в стране, проведение гибкой экономической политики по развитию экспорта и импорта во внешнеэкономических связях, ? грамотная расстановка приоритетов экономического сотрудничества с другими странами.

Нахманова М.В. отмечает, что сегодня в мире наиболее высокими темпами развиваются государства Азиатского региона и поэтому России необходимо тесно сотрудничать с этими странами. Но в тоже время следует поддерживать отношения и с западными странами для более сбалансированной независимой политики.

Выводы по 1 разделу:

С точки зрения учёных основной проблемой интеграции экономики России в мировую экономику является её сырьевая направленность. Для развития высокотехнологических секторов экономики необходимы инвестиции, привлечение которых сдерживается из-за:

1)низкой инвестиционной привлекательности России, так как в нашей стране действия властей непредсказуемы, а также высокой бюрократии чиновников;

2)государство не занимает должного места в формировании инвестиционной привлекательности Российской Федерации;

3)иностранные инвестиции вкладываются в основном в секторы экономики, дающие быструю отдачу и в сырьевую сферу.

Для решения этих и других проблем учёные предлагают такие пути:

1)учитывая введение санкций против России необходимо ориентироваться на внутренние финансовые источники инвестиций: сбережения населения, предприятий и государства, инвестиционных фондов, страховых компаний;

2)широко использовать достижения ВПК для технологического

перевооружения предприятий России;

3)внедрять инновации и на этой основе развивать экономику;

4)разработать и внедрить меры, направленные на отток капитала из страны;

5)значительно увеличить долю оборудования, технологии в импорте; 6)повысить роль государства в инвестиционной политике России,



ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОСОБЕННОСТЕЙ ВНУТРЕННИХ И ВНЕШНИХ ИНВЕСТИЦИЙ В РАЗВИТИЕ ЭКОНОМИКИ РФ

2.1 Анализ внутренних инвестиций в развитие экономики России

Общую характеристику инвестиционному процессу в Российской Федерации представляют данные таблицы 1.

Таблица 1 Основные макроэкономические показатели инвестиционной деятельности в России

Показатели	2005	2010	2011	2012	2013	2014
ВВП, млрд руб	21609,8	46308,5	55967,2	62176,5	66190,1	71406,4
Валовые накопления, млрд. руб.	4338,7	10472,7	13982,5	15459,3	15104,7	14520,1
Инвестиции в основной капитал, млрд. руб.	3611,1	9152,1	11035,7	12586,1	13450,2	13557,5
Степень износа основных фондов, %	45,2	47,1	47,9	47,7	48,2	49,4
Ввод в действие основных фондов, млрд. руб.	2943,7	6275,9	8813,3	10338,5	11160,5	10898,0
Коэффициент обновления основных фондов, %	3,0	3,7	4,6	4,8	4,6	4,3

Согласно данным Таблицы 1 в России в 2014 году произошло снижение валовых накоплений, увеличился износ основных фондов, уменьшился ввод в действие основных фондов и уменьшился коэффициент обновления основных фондов. Эти данные свидетельствуют о снижении уровня инвестиций в экономику страны.

В таблице представлены источники средств для инвестиций.



Таблица 2 Источники средств для инвестиций, млрд. руб.

	2005	2010	2011	2012	2013	2014
Валовые сбережения	6603	12206	16500	16928,5	15388,1	16317,9
Капитальные трансферты, полученные от «остального мира»	12,3	20	4,9	11,2	12,4	16,6
Капитальные трансферты, переданные остальному миру»	377,3	24,5	2,3	157	20,6	1868,7
Итого	6238	12201,6	16502,6	16782,7	15379,9	14465,8

Согласно данным таблицы 3, в России за последние годы произошло уменьшение источников средств для инвестирования. Особенно это проявилось в 2005 и 2014 годах, как эксперты называют «бегством капитала», что отрицательно сказывается на экономике нашей страны.

Вывод по таблице 3: Наибольшим источником средств для инвестиций являются валовые сбережения.

Рассмотрим их более детально в таблице 4.

Таблица 3 Структура инвестиционных ресурсов по институциональным секторам ,%

	2005	2010	2011	2012	2013
Корпорации, в том числе:	43	51,6	45,7	48,9	54,3
Нефинансовые корпорации		46,1	41	42,7	45,4
Финансовые корпорации		5,5	4,7	6,2	8,9
Некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства	0,3	0,5	0,5	0,5	0,6
Домашние хозяйства	23	46,2	30,7	31,5	36,1
Государственное управление	33,7	1,7	23,1	19,1	9
Итого	100	100	100	100	100

Согласно данным таблицы 4, основные инвестиционные ресурсы в России имеются в нефинансовых корпорациях, домашних хозяйствах и в государственных органах. Учитывая эти данные можно сделать вывод, что для повышения инвестиций в экономику за счёт внутренних средств необходимо использовать финансовые ресурсы именно этих секторов: нефинансовых корпораций, домашних хозяйств и государства.

Рассмотрим структуру инвестиций в основной капитал, %

Таблица 4 Структура инвестиций в основной капитал, %

	2005	2010	2011	2012	2013	2014
Всего	100	100	100	100	100	100
В том числе по видам основных фондов: Жилища	12	12,2	12,7	12,2	12,5	15,3
Здания и сооружения	40,4	43,3	43,3	44,2	41,5	40,9
Машины и оборудования, транспортные средства	41,1	37,9	37,9	37,6	38,8	35,9
Прочие	6,5	6,6	6,1	6	7,2	7,9

Согласно данным таблицы 5 удельный вес инвестиций в основной капитал снизился, что является отрицательной динамикой. Это связано с тем, что именно инвестиции в активную часть основных фондов в наибольшей степени повышают конкурентоспособность как отдельных предприятий, так и экономики России в целом.

Рассмотрим инвестиции в основной капитал по видам экономической деятельности, представленных в таблице .

Таблица 5 Инвестиции в основной капитал по видам экономической деятельности, %

	2005	2010	2011	2012	2013	2014
Инвестиции в основной капитал, %	100	100	100	100	100	100
В том числе: Сельское хозяйство	3,9	3,3	4,1	3,8	3,8	3,7
Рыболовство, рыбоводство	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1
Добыча полезных ископаемых	13,9	13,8	13,9	14,8	14,9	16
Обрабатывающие производства	16,4	13,2	12,9	13,4	14,4	14,9
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды	6,8	9	9,2	9,3	8,8	8,7
Строительство	3,6	3,7	3,1	2,8	3,3	2,9
Оптовая и розничная торговля, ремонт транспортных средств и бытовой техники	3,6	3,7	3,1	3,6	3,9	4,4
Гостиницы и рестораны	0,4	0,5	0,5	0,4	0,7	0,7
Транспорт и связь	24,5	25,5	28,2	26,4	24,5	22,9
Финансовая деятельность	1,4	1,3	1,4	1,6	1,4	1,1
Операции с недвижимостью	16,8	17,9	15,1	15,6	16,3	17,5
Государственное управление, военная безопасность, социальное страхование	1,6	1,4	1,9	1,7	1,7	1,7
Образование	1,9	1,8	1,8	1,7	1,7	1,7
Здравоохранение	2,6	2,1	2	2	1,7	1,4
Прочие услуги	2,5	2,7	2,7	2,8	2,8	2,3

Согласно данным таблицы, наибольший удельный вес инвестиций за видами экономической деятельности связаны с транспортом и связью, добычей полезных ископаемых, обрабатывающими производствами, операциями с недвижимостью

Рассмотрим результаты инвестиционной деятельности, представленные в таблице.

Таблица 6 Основные показатели инвестиционной деятельности в 2014-2015 годах

Показатели	2015г.	2015г. в % к 2014г	2014г	2014 в % к 2013г.
Валовое накопление, млрд.рублей	16761,4	81,3	16435,6	92,0
в том числе:
валовое накопление основного капитала	17100,0	92,7	16140,6	97,0
изменение запасов материальных оборотных средств	-906,4	…	-215,4	…
чистое приобретение ценностей	567,8	81,4	510,4	110,0
Удельный вес валового накопления основного капитала в ВВП, в процентах	20,7	X	19,7	Х
Ввод в действие основных фондов в фактически действовавших ценах, млрд.рублей	10691,7	94,3	10887,9	97,0
Коэффициент обновления основных фондов, в процентах	3,9	Х	4,3	Х
Ввод в действие общей площади жилых домов, тыс. кв. метров	85349,6	101,4	84191,4	118,2
Ввод в действие общей площади зданий, тыс. кв. метров	139436,5	100,6	138614,2	116,6



Согласно данным Таблицы 8 в 2014 и 2015 годах произошло снижение валовых накоплений, коэффициента обновления основных фондов, ввода в действие основных фондов и общей площади зданий.

Рассмотрим инвестиции по источникам финансирования.

Таблица 7 Инвестиции в основной капитал по источникам финансирования

	2013	2014	2015
Всего	100	100	100
Собственные средства	45,2	45,7	50,2
Привлечённые средства	54,8	54,3	49,8
В том числе кредиты банков	10,0	10,6	8,1
В том числе кредиты иностранных банков	1,1	2,6	1,7
Заёмные средства других организаций	6,2	6,4	6,6
Инвестиции из-за рубежа	0,8	0,9	1,2
Бюджетные средства	19	17	18,3
В том числе:
Средства федерального бюджета	10	9	11,3
Средства бюджетов субъектов Федерации	7,5	6,5	5,7
Средства местных бюджетов	1,5	1,5	1,3
Средства внебюджетных фондов	0,3	0,2	0,3
Средства организаций и населения на долевое строительство	2,9	3,5	3,2
В том числе средства населения	2,3	2,7	2,4

Согласно данным таблицы 15 собственные средства предприятий в общем объёме инвестиций в основной капитал составляют около 50%. В тоже время иностранные инвестиции - 2,9% (кредиты иностранных банков и инвестиции из-за рубежа).



2.2 Анализ иностранных инвестиций в Российскую Федерацию

В таблице 8 представлены данные по прямым инвестициям Российской Федерации.

Таблица 8 Динамика прямых инвестиций Российской Федерации, млн. дол.

Год	2005	2010	2011	2012	2013	2014
В Россию	15508	43168	55084	50588	69219	22857
За границу	17880	52616	66851	48822	86507	56389
Сальдо	-2372	-9448	-11767	+1766	-17288	-33532

Согласно данным таблицы 2, за последние годы, кроме 2012 года, объём прямых инвестиций с России превышал объём инвестиций в Россию. Эти данные свидетельствуют об отрицательной динамике, в результате которой происходит отток капитала с нашей страны, что существенно снижает её инвестиционные возможности.

Рассмотрим инвестиции в основной капитал с участием иностранного капитала

Таблица 9 Инвестиции в основной капитал с участием иностранного капитала

Год	2005	2010	2011	2012	2013	2014
Инвестиции в основной капитал, млрд. руб.	667,3	1159,3	1602,2	1675,1	1841,9	1849,8
Из них за счёт инвестиций из-за рубежа	133,4	218,4	194,7	154,9	138,1	74,6
В 5 от общего числа инвестиции изза рубежа	20	18,8	12,2	9,2	7,5	4,0

Согласно данных таблицы 6 за последние годы снижался удельный вес инвестиций в основной капитал из зарубежных источников.

Основная часть инвестиций осуществлялась за счёт внутренних источников России.

Рассмотрим инвестиции с участием иностранного капитала по видам экономической деятельности, млн. руб.

Таблица 10 Инвестиции в основной капитал с участием иностранного капитала по видам экономической деятельности, млн. руб., %

	2005	2010	2012	2013	2014	Уд. вес, 2014 год,%
Инвестиции в основной капитал	667291	1159310	1675072	1841917	1849848	100
В том числе: Сельское хозяйство	5474,7	14558,5	37952,0	34656,1	30093,5	1,6
Рыболовство, рыбоводство	259	137,7	1258,6	94,4	299,2	0,02
Добыча полезных ископаемых	114373,0	294807,5	421383,3	420530,6	354252,5	19,2
Обрабатывающие производства	265766,9	380641,9	560476,9	593640,8	552090,8	30
Производство и	36747,2	94946,3	126391,1	161327,4	162965,2	8,8
распределение электроэнергии, газа и воды
Строительство	13924,2	90439,1	62446,8	48961,6	77086,9	4,2
Оптовая и розничная торговля, ремонт транспортных средств и бытовой техники	33605,5	65241,7	110567,8	166374,8	136413,8	7,4
Гостиницы и рестораны	1599,3	12065,2	7788,2	17083,5	14176,1	0,8
Транспорт и связь	135129,7	100544,7	208864,0	244492,7	288994,9	15,6
Финансовая деятельность	-	-	-	15484,	10475,1	0,6
Операции с недвижимостью	42755,9	92087,1	131954,2	146990,7	219728,9	11,9
Государственное управление, военная безопасность, социальное страхование	-	-	-	-	-	-
Образование	51,4	36,9	92,6	8,2	60,1	0,003
Здравоохранение	190,4	550,2	4661,4	3525,6	7624,6	0,4
Прочие услуги	1927,7	2778,2	1230,5	4229	6054,6	0,3

Согласно данных таблицы наибольший удельный вес иностранных инвестиций направлено в обрабатывающие, добывающие отрасли, транспорт, операции с недвижимостью, производство электроэнергии и оптовая торговля. Рассмотрим структуру иностранных инвестиций, приведенную в таблице 11



Таблица 11 Поступление иностранных инвестиций в Россию по типам, млн.дол.

	2010	2011	2012	2013	Удельный вес, %, 2013 год
Иностранные инвестиции всего	114746	190643	154570	170180	100
В том числе:
Прямые инвестиции	13810	18415	18666	26118	15,3
Портфельные инвестиции	1076	805	1816	1092	0,64
Прочие инвестиции	99860	171423	134088	142970	84,01
Прочее	3120	3717	8566	1675	0,98

Согласно данным таблицы 9, прямые инвестиции составляют в 2013 году лишь 15,3%, а остальную часть составляют прочие инвестиции, которые сформированы за счёт предоставляемых кредитов.

Это достаточно не эффективный вид заимствований, так как он увеличивает государственный долг и обусловлен определёнными обязательствами со стороны России.

Рассмотрим структуру инвестиций из России в другие страны, приведенную в таблице 12.

Таблица 12 Инвестиции из России в другие страны

	2010	2011	2012	2013	Удельный вес, %, 2013 год
Иностранные инвестиции всего	96222	151673	149908	201640	100
В том числе:
Прямые инвестиции	10271	19040	17426	76265	37,8
Портфельные инвестиции	795	11113	6967	4266	2,1
Прочие инвестиции	85156	121520	125515	121109	60,1
Прочее	97	73	213	0,2	0,00009

Согласно данным таблицы 10, удельный вес прямых инвестиций превышает аналогичный показатель иностранных инвестиций в Россию.

Эффективное использование инвестиций, направленных на внедрение инноваций, позволяет повысить конкурентоспособность экономики.

Согласно статистических данных экономика России имеет сырьевую направленность. Это подтверждается данными таблицы 11.

Таблица 13 Структура экспорта России, %

Вид товара	2012	2013	2014	2015
Экспорт, всего	100	100	100	100
В том числе
Продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье (кроме текстильного)	3,2	3,1	3,8	4,7
Минеральные продукты	71,3	71,5	70,5	63,8
Продукты химической промышленности, каучук	6,1	5,9	5,9	7,4
кожевенное сырье, пушнина и изделия из них	0,1	0,1	0,1	0,1
Древесина и целюлозно-бумажные изделия	1,9	2,1	2,3	2,9
текстиль, текстильные изделия и обувь	0,1	0,2	0,2	0,2
металлы, драгоценные камни и изделия из них	11,1	10,5	10,5	11,9
Машины, оборудования и транспортные средства	5,1	5,5	5,3	7,4
Прочие	1,1	1,3	1,4	1,6

Согласно данным таблицы 12, экспортная структура России в основном представлены сырьевыми ресурсами, а именно: нефть, газ, древесина, металлы.

Рассмотрим структуру импорта Российской Федерации, представленной в таблице 14.

Таблица 14 Структура импорта России

Вид товара	2012	2013	2014	2015
Импорт, всего	100	100	100	100
В том числе
Продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье (кроме текстильного)	12,8	13,7	13,9	14,5
Минеральные продукты	2,4	2,2	2,6	2,7
Продукты химической промышленности, каучук	15,3	15,9	16,2	18,6
кожевенное сырье, пушнина и изделия из них	0,5	0,5	0,4	0,5
Древесина и целюлозно-бумажные изделия	2,0	2,1	2,1	2,0
текстиль, текстильные изделия и обувь	5,7	5,7	5,7	5,9
металлы, драгоценные камни и изделия из них	7,3	7,2	7,2	6,7
Машины, оборудования и транспортные средства	49,9	48,5	47,6	44,8
Прочие	4,1	4,3	4,4	4,2

Согласно данным таблицы 13 в структуре импорта России преобладает оборудование, машины и транспортные средства.

Вывод: Учитывая структуру экспорта и импорта, Российская Федерация имеет сырьевую направленность во внешнеэкономической деятельности. Это свидетельствует о том, что продукция наших предприятий имеет низкую конкурентоспособность на внешнем рынке и потому наша страна является уязвимой от колебаний цен на сырьё. Высокая доля оборудования и машин в импорте подтверждает этот вывод.

Учитывая это, России необходимо внедрять новые технологии, оборудование с целью повышения конкурентоспособности экономики. Но это можно сделать только за счёт внедрения инноваций и инвестиций.

Рассмотрим состояние по внедрению инноваций.

Таблица 15 Удельный вес предприятий, внедряющих инновации, %

Год	2012	2013	2014	2015
Российская Федерация	10,3	10,1	9,9	9,3

Согласно данных таблицы 14 в Росси происходит снижение удельного веса предприятий, внедряющих инновации, что отрицательно характеризует развитие экономики.

Для повышения инвестиционной привлекательности государство создало Российские Особые экономические зоны. ОЭЗ - это масштабный проект, направленный на развитие регионов путем привлечения прямых российских и иностранных инвестиций в высокотехнологичные отрасли экономики, импортозамещающие производства, судостроение и туризм.

Особые экономические зоны создаются на 49 лет.

Каждую особую экономическую зону государство наделяет специальным юридическим статусом, который дает инвесторам ОЭЗ ряд налоговых льгот и таможенных преференций, а так же гарантирует доступ к инженерной, транспортной и деловой инфраструктуре. Издержки инвесторов при реализации проектов в ОЭЗ в среднем на 30% ниже общероссийских показателей.

Для российских компаний ОЭЗ это возможность реализовать амбициозные проекты и выйти на внешние рынки.

Для иностранных компаний ОЭЗ это выход на российский рынок.

В ОЭЗ созданы комфортные условия для развития бизнеса, реализации смелых идей, создания новых промышленных и высокотехнологичных продуктов

Рис.1 Особые льготы свободных экономических зон

Цель создания - Развитие высокотехнологичных отраслей экономики, развитие импортозамещающих производств туризма и санаторно-курортнойсферы, разработка и производство новых видов продукции, расширение транспортнологистической системы.

Анализ статистических данных позволяет сделать вывод, что инвестиционные возможности России ухудшились. Это отражается объёмом внутренних сбережений, объёмом инвестиций, числом предприятий, внедряющих инновации, источниками финансовых ресурсов, используемых для инвестирования, структурой экспорта и импорта, износом основных средств, вводом основных фондов, соотношением прямых инвестиций в Россию и из России.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате изучения научной литературы и статистических данных было установлено, что:

1) произошло снижение валовых накоплений, увеличился износ основных фондов, уменьшился ввод в действие основных фондов и уменьшился коэффициент обновления основных фондов;

2) за последние годы произошло уменьшение источников средств для инвестирования. Особенно это проявилось в 2005 и 2014 годах, как эксперты называют «бегством капитала», что отрицательно сказывается на экономике нашей страны.

3) основные инвестиционные ресурсы в России имеются в нефинансовых корпорациях, домашних хозяйствах и в государственных органах.

4) снизился удельный вес инвестиций в активные фонды, что является отрицательной динамикой. Ведь именно инвестиции в активную часть основных фондов в наибольшей степени повышают конкурентоспособность как отдельных предприятий, так и экономики России в целом;

5)собственные средства предприятий в общем объёме инвестиций в основной капитал составляют около 50%. В тоже время иностранные инвестиции - 2,9% (кредиты иностранных банков и инвестиции из-за рубежа). Эти данные свидетельствую, что необходимо шире развивать инвестирование за счёт внутренних источников;

6)за последние годы объём прямых инвестиций с России превышал объём инвестиций в Россию, что свидетельствуют об отрицательной динамике, в результате которой происходит отток капитала с нашей страны, что существенно снижает её инвестиционные возможности;

7) экспортная структура России в основном представлены сырьевыми ресурсами, а именно: нефть, газ, древесина, металлы;

8) в структуре импорта России преобладает оборудование, машины и транспортные средства.

9) в России происходит снижение удельного веса предприятий, внедряющих инновации, что отрицательно характеризует развитие экономики.

Эти и другие недостатки в инвестиционной деятельности Российской Федерации существенно снижают её инвестиционные возможности.

С учётом обработанного материала можно предложить такие рекомендации по изменению направлений инвестирования в РФ с учётом выявленных недостатков и с учётом интеграции России в мировую экономику

1)для повышения инновационного развития российской экономики необходимо концентрация финансовых ресурсов на наиболее важных отраслях экономики: станкостроении, электроники, приборостроении, машиностроении и др.;

2)при формировании структуры импорта выделять больше денежных средств на приобретение новых технологий, оборудования для перевооружения российских предприятий;

3)вкладывать денежные средства в развитие отечественной науки, ибо необходимо опираться на свои разработки;

4)усилить контроль над вывозом капитала со страны;

5)использовать мощности ВПК для технического перевооружения промышленности;

6)для полноценной интеграции экономики России в мировую экономику необходимо кардинально повысить уровень инновационных внедрений, усовершенствовать технику и технологию до мирового уровня;

7)государству проводить более эффективную политику в области создания инвестиционной привлекательности Российской Федерации

8)учитывая введение санкций против России необходимо ориентироваться на внутренние финансовые источники инвестиций: сбережения населения, предприятий и государства, инвестиционных фондов, страховых компаний.

Такой подход позволяет развивать внутреннее производство высокотехнологического сектора экономики и именно на этой основе интегрироваться России в мировую экономику.



СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.Инвестиции в России. 2015: Стат.сб./ Росстат. - М., 2015. - 190 с.

2. http://www.gks.ru/bgd/regl/b16_112/Main.htm

Инвестиционная деятельность в России: условия, факторы, тенденции - 2016 г.

3.

http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/enterprise/investment/foreign/# Иностранные инвестиции, сайт Федеральной службы Государственной статистики.

4. Россия в цифрах. 2016: Крат.стат.сб./Росстат- M., 2016 - 543 с.

5. http://www.russez.ru/oez/ Россия. Особые экономические зоны.

6.http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/science_and _innovations/science/# - Наука и инновации, сайт Федеральной службы Государственной статистики.

7.http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/enterprise/in vestment/nonfinancial/# - Инвестиции в нефинансовые активы. Сайт Федеральной службы Государственной статистики.

8.Пастухов В.В. Инвестиционные возможности России: В

сборнике: Актуальные вопросы экономики и управления на современном этапе развития общества сборник докладов по итогам III Международной научнопрактической интернет-конференции . 2016. С. 67-72.

9.Стародубцева Е.Б. Иностранные инвестиции в современных условиях / Е.Б.

Стародубцева //Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2014. № 47 (233). С. 15-23.

10.Тухтарова Е.Х. Понимание сути сбережений домохозяйств в ретроспективе экономической мысли /Е.Х. Тухтарова //Социально-экономические явления и процессы. 2015. Т. 10. № 11. С. 135-140.

11.Кособокова Е.В. Инвестиционный потенциал России и Волгоградской области / Е.В. Кособокова // Форум. Серия: Гуманитарные и экономические науки. 2016. № 1 (7). С. 110-113.

12.Боднер Г.Д. Тенденции развития паевых инвестиционных фондов Российской Федерации / Г.Д. Боднер// Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. 2016. № 1 (34). С. 100-106.

13.Шуйский В.П. Реиндустриализация России: возможности импорта технологий / В.П. Шуйский // Российский внешнеэкономический вестник. 2014. № 3. С. 28-37.

14.Кузнецова Г.В. Ответственное инвестирование и устойчивое развитие: мировой и российский опыт / Г.В. Кузнецова //Российский внешнеэкономический вестник. 2016. Т. 2016. № 6. С. 66-78.

15.Борисова А.А. Проблема финансирования инвестиционной деятельности российских корпораций / А.А. Борисова, Т.С. Максименко // В книге: Аспекты развития науки, образования и модернизации промышленности Материалы XIII региональной научно-практической конференции учреждений высшего и среднего профессионального образования. 2015. С. 153-169.

16.Полонкоева Ф.Я. Роль государства в регулировании инвестиционных процессов / Ф.Я. Полонкоева // В сборнике: Современная наука: теоретический и практический взгляд Материалы III Международной научно-практической конференции: Сборник научных трудов. Научно-образовательное учреждение «Вектор науки»; научный редактор И.А. Рудакова. 2015. С. 131-136.

17.Сизикова И.И. Возможности экономического роста России в современных условиях / И.И. Сизикова, А.В. Козловский // В сборнике: Государство и бизнес. Современные проблемы и материалы VIII Международной научно-практической конференции. Северо-Западный институт управления РАНХиГС при Президенте РФ. 2016. С. 114-117.

18.Сташкина К.А. Инвестиционная деятельность Российских страховых организаций: современное состояние, проблемы и перспективы / К.А. Сташкина// В сборнике: ГОСУДАРСТВО И БИЗНЕС. СОВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ ЭКОНОМИКИ Материалы VII Международной научно-практической конференции. Северо-Западный институт управления РАНХиГС при Президенте РФ, Факультет экономики и финансов. 2015. С. 190-195.

19.Абрамова К.А. Перспективы инвестиционного сотрудничества России в глобальной экономике / К.А. Абрамова // Экономика. Налоги. Право. 2016. № 2. С. 88-93.

20.Кузина Е.Ю. Использование прямых иностранных инвестиций КНР в Российской экономике / Е.Ю. Кузина, О.А. Троицкая // Российский внешнеэкономический вестник. 2016. Т. 2016. № 10. С. 104-119.

21.Житяева Е.С. Формы, модели и механизмы реализации инвестиционных проектов на основе государственно-частного партнёрства // Е.С. Житяева, М.С. Гусева //Региональное развитие. 2016. № 5. С. 190-194.

22.Корсунова Н.Н. Проблемы экономической интеграции России в мировую экономику / Н.Н. Кирсанова // В сборнике: СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ Материалы Межрегиональной научно-практической конференции. Ростовский государственный экономический университет (РИНХ); Редакционная коллегия: Денисов М.Ю., Усенко Л.Н., Алифанова Е.Н., Воронкова О.Н., Евлахова Ю.С., Иванова О.Б., Наливайский В.Ю., Попова Г.В., Семенюта О.Г., Соколова Е.М., Черкашина Т.А., Щемелев С.Н.. 2015. С. 162-165.

23.Пешкова М.Х. Перспективы развития минерально-сырьевого комплекса России в условиях интеграции в мировую экономику / М.Х. Пешкова, О.А. Фомина, О.В. Шульгина // В сборнике: Экономика и практический менеджмент в России и за рубежом материалы Международной научно-практической конференции. 2014. С. 259-262.

24.Намханова М.В. Азиатский вектор Евразийской интеграции / М.В. Намханова, О.А. Каурова, О.А. Осодоева //Вестник Забайкальского государственного университета. 2015. № 8 (123). С. 129-136.

Размещено на Allbest.ru