Влияние процессов международной интеграции на финансовую систему России

Размещено на http://allbest.ru

2

МАТИ - Российский государственный технологический университет имени К. Э. Циолковского

УДК 338.45 Экономические науки

Влияние процессов международной интеграции на финансовую систему России

Аванесян Михаил Георгиевич

В результате все возрастающей конкуренции с западными производителями, повышения требований потребителей продукции к ее качеству, создания наукоемких технологий и современного производственного потенциала путем замены машин и оборудования, а также организационно-технологических процессов в российской экономике возникла острая необходимость скорейшего развития промышленности.

Однако формирование и реализация подобных программ осуществляются на фоне ограниченных финансовых и других ресурсов [7]. И только привлечение иностранного финансирования может помочь решить эту проблему. Очевидно, что такая интеграция повлечет за собой трансформацию всей финансовой системы России. И одним из катализаторов этой трансформации выступает деятельность Всемирной торговой организации (ВТО). Несмотря на основные цели деятельности ВТО, она также является определенным регулятором, а соответственно, и фактором влияния на объемы и направление мировых финансовых потоков, что, соответственно, отражается на финансовой устойчивости и стабильности того или иного государства [5]. Невозможно не отметить, что рост объемов товарооборота приводит к росту объемов перемещения капиталов, проходящих через национальные финансовые системы, способствуя развитию их основных звеньев.

Одновременно международные эксперты, известные экономисты и представители научного сообщества отмечают, что основная цель ВТО, а именно распространение и популяризация принципов и правил свободной торговли и, за счет этого, стимуляция экономического роста стран, на практике не достигается. Кроме того, специалисты считают, что свободная торговля не способствует повышению уровня жизни населения государств с переходной экономикой - она является стимулятором для ускорения обогащения развитых стран и богатых граждан [3]. Деятельность ВТО критикуют также за чрезмерные требования к странамчленам в части либерализации их экономических режимов по отношению к транснациональным корпорациям и развитым странам, то есть за применение элементов экономической дискриминации в отношении других участников мирового товарооборота.

В данном контексте не подвергается сомнению тот факт, что вступление России в эту самую представительную экономическую организацию отразится на финансовой системе государства, приведет к ее трансформации, перестройке и изменению.

Приступая к изучению вопросов трансформации финансовой системы России по итогам вступления в ВТО, следует отметить, что дать однозначную оценку и исследовать имеющиеся на сегодняшний день итоги достаточно затруднительно. Во-первых, по причине короткого срока пребывания России в рамках Всемирной торговой организации, во-вторых, изменениям препятствует жесткое государственное регулирование не только секторов и звеньев финансового сектора, но и всей экономической системы в целом, которое зачастую не способствует необходимому росту экономики и ее диверсификации, затрудняет достижение долгосрочных конкурентных позиций страны в мире. Поэтому приведенные результаты следует учитывать с поправкой на указанные факторы, которые характеризуются субъективным характером. торговый всемирный финансовый экономический россия

Финансовая система (банковские услуги, страхование, рынок ценных бумаг, негосударственные пенсионные фонды, управляющие компании и т.д.) является наиболее чувствительным сегментом национальной экономики России, поэтому она вызывает особый коммерческий интерес у ведущих стран - членов ВТО. Наибольшее внимание к финансовой составляющей проявляют такие государства как США, ЕС, Канада, Япония, Швейцария. В целях защиты отечественных участников финансового сектора Россия предусмотрела только частичное открытие финансового рынка. Условно говоря, за российскими участниками зарезервирована примерно половина сегмента, а на второй половине они будут конкурировать с иностранными представителями.

Необходимо отметить, что в условиях членства России в ВТО наиболее комфортно и спокойно чувствует себя банковский сектор, т.к. иностранные банки так и не могут открывать в России свои филиалы - им, как и прежде, приходится работать через дочерние структуры, доля иностранного участия в которых не должна превышать 50% капитала [6]. Положительные тенденции в происходящих переменах с финансовой системой России также можно отметить и в части перехода российских банков на обязательное опубликование отчетности в соответствии с требованиями международных стандартов.

Не столь положительно, но довольно сдержанно годовые результаты и преобразования вследствие вступления в ВТО характеризуют и страховщики. Особого наплыва и конкуренции со стороны иностранных компаний не наблюдалось, т.к. те игроки, активные мировые бренды, которые желали присутствовать на российском рынке, уже и так работают на нем [1]. Из топ-10 страховщиков, по величине подписанной страховой премии-нетто, в России работают 5 компаний, из топ-25 - 9 компаний. Наиболее сильно сейчас на финансовом рынке представлены европейские страховщики. С либерализацией отечественного страхового рынка свои филиалы в России откроют несколько американских и японских компаний [4]. Условия открытия новых филиалов - достаточно жесткие (значительный опыт работы, активы не менее $ 5 млрд). Такие требования потенциально смогут выполнить не более 150-ти страховых компаний в мире, в основном это страховщики жизни, поэтому говорить о серьезных структурных изменениях или необратимых трансформациях на рынке страховых услуг в настоящее время также не приходится.

Учитывая, что состояние российской экономики стабилизировалось и имеет положительную динамику, можно с уверенностью говорить о притоке инвестиций в финансовую систему РФ в ближайшем будущем. Однако инвесторы будут отдавать предпочтение не вложениям в капитал российских предприятий, а банковскому сектору и фондовому рынку вследствие меньшего риска. Осуществляя инвестиции в российскую экономику, вопреки ожиданиям, иностранные инвесторы будут вкладывать средства в западные финансовые институты, функционирующие на территории РФ, как в более надежные. Это утверждение не вызывает сомнений, так как по своей капитализации все российские банки уступают одному «Ситибанк» [8].

Следует также обратить внимание и на негативные черты трансформации финансовой системы России. Так, ужесточилась денежная политика, растут ставки кредита, хотя инфляция снижается, продолжается масштабный вывоз российского капитала. Одновременно с защитой банковского сектора предполагалось, что положительно на трансформации финансовой системы государства скажется приход в Россию иностранных банков, которые должны были дать дополнительный приток инвестиций, обеспечить особое доверие инвесторов и предоставить низкие процентные ставки по кредитам. Не секрет, что российская банковская система не способна снабжать экономику дешевыми и долгосрочными кредитами и является сегодня основным тормозом развития. Но одновременно возник большой риск, связанный с возможной полной потерей отечественных финансовых институтов, потому что большинство из них имеет заведомо неконкурентные условия работы по сравнению с зарубежными коллегами.

Для участия в ВТО необходимо было привести внутренний финансовый рынок и условия работы на нем в соответствие с международными стандартами, однако этого сделано не было, поэтому ожидания относительно радужных перемен в отечественном финансовом секторе не оправдались. Но при этом угроза губительных изменений финансовой системы России приобрела вполне осязаемые черты.

Подведем итоги проведенного исследования. Не подвергается сомнению тот факт, что со вступлением во Всемирную торговую организацию в распоряжении России оказался современный механизм, позволяющий обеспечивать национальные торговоэкономические интересы на международных рынках. Однако эффективность использования данного механизма и его инструментов находится пока еще на крайне низком уровне. Очевидно, чтобы полностью приспособиться к новым условиям, необходимы продолжительное время, трудоемкая и кропотливая работа, которая должна стать предметом целостного и глубокого анализа на государственном уровне [2].

Таким образом, выводы по результатам проведенного исследования можно сделать следующие.

Перечень проблем, присущих финансовой системе России на современном этапе, достаточно широк, разнообразен и объемен, начиная от несовершенства нормативно-законодательной базы и заканчивая нарастающим конфликтом между интересами различных участников финансового рынка. Пренебрежение данными угрозами может привести к торможению процессов посткризисного обновления большинства отраслей промышленности, научно-техническому отставанию России от развитых стран мира, снижению международной конкурентоспособности страны и ухудшению перспектив ее участия в международном разделении труда. Соблюдение оптимального соотношения национальных и иностранных инвестиций, поддержка политики активной государственной защиты позиций национального капитала и стимулирования не только количественного роста прямых иностранных инвестиций, но и их качественных аспектов обеспечит в дальнейшем поддержку и развитие финансовой системы РФ. При этом главной целью реформирования финансового сектора в стране должно быть проведение реформ в сфере институционального развития всех составляющих финансовой системы с целью повышения ее стабильности и способности восстанавливаться после возможных потрясений, расширения перечня и улучшения качества финансовых услуг.

Список литературы

1. Агапова Д. Правовые последствия вступления России в ВТО в области страхования // Страховое право. 2013. № 1-2. С. 58-59.

2. Железин А. В. Первые итоги вступления России во всемирную торговую организацию (ВТО) // Альманах современной науки и образования. Тамбов: Грамота, 2014. № 1 (80). С. 38-40.

3. Кузьмичева М. Б. Основные принципы присоединения государств к ВТО // Мясная индустрия. 2012. № 1. С. 4-6.

4. Последствия вступления в ВТО для российского страхового рынка: СТРАТЕГИЯ 2021 [Электронный ресурс]. URL: http://www.raexpert.ru/researches/insurance/entry_into_wto/ (дата обращения: 08.02.2014).

5. Семёнова Е. И. Вступление в ВТО: возможности и опасности // Известия Самарской государственной сельскохозяйственной академии. 2012. № 2. С. 42-47.

6. Тюкавкин Н. М. Россия во ВТО: итоги года работы // Аудит и финансовый анализ. 2013. № 6. С. 411-414.

7. Черкасов М. Н. Проблемы инновационного развития экономики России // Альманах современной науки и образования. Тамбов: Грамота, 2012. № 11 (66). С. 209-211.

8. Чхутиашвили Л. В. Российские коммерческие банки в современных условиях: основные направления качественного совершенствования и перспективы развития // NB: Финансовое право и управление. 2013. № 2. С. 51-76.

Аннотация

УДК 338.45 Экономические науки

Влияние процессов международной интеграции на финансовую систему России. Аванесян Михаил Георгиевич МАТИ - Российский государственный технологический университет имени К. Э. Циолковского mixantyt@mail.ru

Статья раскрывает противоречивость изменений, которые возникают в финансовой системе России под воздействием процессов глобализации и интеграции отечественной экономики в мировую финансовую систему. Проводится анализ последствий для финансовой системы России от такой интеграции. Указывается на необходимость соблюдать оптимальное соотношение национальных и иностранных инвестиций.

Ключевые слова и фразы: ВТО; финансовая система; трансформация; реформа финансовой системы; финансовый сектор; государственные реформы.

Annotation

International integration processes influence on Russia financial system. Avanesyan Mikhail Georgievich MATI - Russian State Technological University mixantyt@mail.ru

The article reveals the contradictoriness of Russia financial system changes caused by the processes of globalization and the domestic economy integration into the world financial system. The consequences of such integration for Russia financial system are analyzed. The necessity to observe the optimal correlation of national and foreign investments is noted.

Key words and phrases: WTO; financial system; transformation; financial system reform; financial sector; state reforms.

Размещено на Allbest.ru