Размещено на http://www.allbest.ru/

Россия и процесс международной финансовой интеграции

Царькова Любовь Николаевна

Аннотация

В статье проводится анализ возможностей, которые открываются перед экономикой России в целом и ее финансовой системой в частности после включения в мировое движение капитала. Рассматриваются ключевые факторы и последствия интеграции отечественной и мировой финансовых систем. Также автор исследует перспективы данного интеграционного процесса. экономика финансовый капитал

Ключевые слова и фразы: иностранные инвестиции; мировая экономическая система; глобализация; интеграция; экономический рост.

Для периода конца ХХ - начала ХХI века характерна глубокая взаимная интеграция стран мира в сферах политики, экономики, культуры, технологий и т.д. Россия не может стоять в стороне от происходящего, и развитие сетей связи третьего поколения является шагом на пути ее вхождения в мировое сообщество. Стремительные процессы глобализации мировой экономики, которые находят свое отражение в финансовой системе современной информационно-экономической среды, с одной стороны, создают новые возможности финансирования реального сектора экономики России, а с другой, усиливают угрозу поглощения финансовой системы страны в силу ее слабости и косности. Финансовую глобализацию характеризует, прежде всего, движение - вынужденное или добровольное - к большей открытости национальных рынков. Это самым прямым образом относится к России, степень интегрированности которой в мировое хозяйство в последнее время скачкообразно возросла, хотя ее удельный вес в нем очень невелик, а позиции - не самые прочные [6].

Говоря о включении России в мировую экономическую систему, нельзя не упомянуть факт присоединения России к Марракешскому соглашению об учреждении Всемирной торговой организации 22 августа 2013 года. С развитием и постепенным расширением торговых связей на мировом уровне особое значение для современных финансовых систем приобретает деятельность Всемирной торговой организации (ВТО) (доля объема производства участников Всемирной торговой организации в ВВП мира составляет 97%). Несмотря на основные цели деятельности ВТО, она также является определенным регулятором, а соответственно, и фактором влияния на объемы и направление мировых финансовых потоков, что отражается на финансовой устойчивости и стабильности того или иного государства [2]. Невозможно не отметить, что рост объемов товарооборота приводит к росту объемов перемещения капиталов, проходящих через национальные финансовые системы, способствуя развитию их основных звеньев. Одновременно международные эксперты, известные экономисты и представители научного сообщества отмечают, что основная цель ВТО - распространение и популяризация принципов и правил свободной торговли и, за счет этого, стимуляция экономического роста стран - на практике не достигается. Кроме того, специалисты считают, что свободная торговля не способствует повышению уровня жизни населения государств с переходной экономикой - она является стимулятором для ускорения обогащения развитых стран и богатых граждан [Там же]. Данные обстоятельства указывают на то, что динамизм процессов финансовой интеграции и глобализации обусловливает возникновение факторов как положительного, так и отрицательного влияния на отдельные национальные экономики. Поэтому вопросы функционирования и развития финансовой системы России в процессе интеграции в мировое пространство приобретают особую значимость.

Теоретическая и практическая актуальность анализа процессов международной (глобальной) финансовой интеграции обусловлена усилением влияния финансовых рынков на мировое экономическое развитие. Степень участия страны в международной финансовой интеграции влияет на [5]:

? соотношение внутренних и внешних источников финансирования;

? способы доступа к источникам капитала извне;

? взаимодействие международных и национальных финансовых рынков;

? формирование конкурентных цен на финансовые активы;

? определение роли внешних факторов в монетарной политике и в поддержке макроэкономического равновесия.

Для России интеграция в мировое хозяйство, а именно в финансовое пространство, - это движение государства к стандартам реальной, действующей демократии и цивилизованного, социально ориентированного рыночного хозяйства. Проблемы эффективной интеграции являются важным фактором, влияющим на выход в финансовое мировое пространство. Это объясняет заинтересованность государства в их решении и разработке мер по их устранению, а также обуславливает актуальность и подтверждает значимость проводимого исследования.

Для отечественной финансовой системы ключевыми факторами интеграции в мировую систему являются:

• потребность в значительном увеличении капитализации финансового сектора, в увеличении конкурентного предложения инвестиционных ресурсов;

• потребность в значительном увеличении дешевых и долгосрочных ресурсов для новых сегментов рынка (ипотечное кредитование, лизинг, кредитование муниципального сектора);

• потребность в либерализации доступа на международные рынки капитала.

Перспективы эффективного включения в международную финансовую интеграцию для России означают увеличение притока финансовых ресурсов, прежде всего долгосрочных, расширение кредитных и инвестиционных возможностей. Для использования преимущества включения в международную финансовую интеграцию первостепенное значение имеют следующие регулятивные меры:

• снятие ограничений относительно присутствия и операций иностранных банков в России;

• консолидация небанковского финансового сектора, повышение уровня минимального уставного капитала для финансовых, инвестиционных и страховых компаний и либерализация доступа иностранного капитала на рынок небанковских финансовых институтов;

• ускоренная гармонизация банковского и финансового законодательства с европейским, введение регулятивных требований Базельского комитета;

• введение срочных финансовых услуг;

• стимулирование кооперационных соглашений с основными институтами международных финансовых рынков.

Следует отметить, что процессы международной финансовой интеграции в трансформационных экономиках, к числу которых относится и Россия, имеют существенные структурные и регулятивные отличия.

1. В странах доминируют прямые иностранные инвестиции и в меньшей степени другие формы международного движения капитала.

2. Финансовый сектор является банк-ориентированным с относительно менее развитым небанковским финансовым сектором.

3. Экономическая роль финансового и банковского секторов - значительно меньше, чем в развитых странах.

4. Финансовые услуги в целом либерализируются постепенно, особенно это касается операций на международных финансовых рынках. При таких условиях основной сферой интеграции является интернационализация банковского сектора [3].

Ключевым направлением интеграции России в международную финансовую систему является сотрудничество с ведущими мировыми финансовыми институтами - Всемирным банком, Международным банком реконструкции и развития (МБРР), Международным валютным фондом (МВФ) и Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР). Они играют значительную роль в обеспечении национальных экономик инвестиционными и кредитными ресурсами [1]. Именно от результатов сотрудничества России с этими организациями зависят эффективность и характер ее интеграции в международную финансовую систему.

Процесс интеграции финансовой системы России в мировую систему является многоплановым и предусматривает решение нескольких задач.

Во-первых, это трансформация национальной финансовой системы, все составляющие которой должны реально функционировать на рыночных принципах. И финансы предприятий, и налоговая, и бюджетная системы, и банки, и небанковские финансовые институты должны быть в целом унифицированными в соответствии с международными требованиями. Конечно, определенные национальные особенности, а они есть в каждой стране, могут сохраняться. Но эти особенности не должны противоречить функционированию международной финансовой системы и сдерживать интеграционные процессы [4]. Одной из ключевых задач в этом направлении является оптимизация налоговой системы как по составу налогов и по соотношению между их отдельными группами и видами, так и по механизмам налогообложения.

Во-вторых, это гармонизация российского финансового законодательства в соответствии с международными критериями и требованиями.

Таким образом, с учетом ключевых тенденций глобального развития финансовой системы России, для повышения уровня и качества отечественного финансового рынка в контексте финансовой интеграции необходимо решить ряд следующих задач:

• направить экономические реформы в стране на повышение уровня и качества жизни населения, стимулировать сбережения и, как результат, повысится потенциал развития финансового сектора;

• усилить структурную устойчивость бюджета за счет диверсификации национального производства и экспорта на основе критериев инновационности, долгосрочности, конкурентоспособности;

• для усиления качества финансовой инфраструктуры следует четко придерживаться оправданных и последовательных условий установления цен на услуги финансовых посредников;

• распространение информационной прозрачности осуществления деятельности, имплементация международно-правовых норм в российское законодательство как один из основных путей совершенствования нормативной правовой базы и внедрение в практику международных стандартов предоставления финансовых услуг.

Итак, основываясь на приведенных выше аргументах, приходим к следующим выводам: от успешности интеграции финансовой системы России в мировую систему в значительной степени зависит решение вопросов и задач национального экономического роста. Прежде всего, это покрытие дефицита бюджета, повышение социально-экономического развития, выполнение всех обязательств по погашению долгов и их процентов. Последствия такой интеграции очевидны уже сегодня. Для активизации интеграционных процессов следует провести коррекцию экономической политики государства с целью увеличения объемов иностранного инвестирования в Россию. Необходимо совершенствовать механизмы распределения заемных средств, поскольку при некачественном распределении страна может попасть в долговую яму.

Список литературы

1. Гладышев Д.А. Основные направления интеграции российского финансового рынка в мировой // Путеводитель предпринимателя. 2013. № 20. С. 64-69.

2. Железин А.В. Первые итоги вступления России во Всемирную торговую организацию (ВТО) // Альманах современной науки и образования. Тамбов: Грамота, 2014. № 1 (80). С. 38-40.

3. Котова А.А. Интеграция финансового рынка России в мировую финансовую систему: проблемы, анализ, условия и тенденции // Финансы и кредит. 2012. № 44. С. 47-62.

4. Мухин И., Мустафин Т. Финансовая интеграция и экономическая безопасность России // Международная экономика. 2013. № 12. С. 50-54.

5. Пилявец О.Г. Финансово-промышленная интеграция - тенденция современной экономики России // Мир экономики и права. 2012. № 1. С. 45-49.

6. Черкасов М.Н. Проблемы инновационного развития экономики России // Альманах современной науки и образования. Тамбов: Грамота, 2012. № 11 (66). С. 209-211.

Размещено на Allbest.ru