Размещено на http://www.allbest.ru/

Основные особенности развития корпоративного управления в транснациональных корпорациях Азиатско-Тихоокеанского Региона

Сафронова Анастасия Анатольевна

ФГБОУ ВПО «Московский государственный университет экономики, статистики и информатики» Россия, Москва1

Профессор кафедры «Прикладной и международный менеджмент» Доктор экономических наук, доцент Дун Чжао

ФГБОУ ВПО «Московский государственный университет экономики, статистики и информатики» Россия, Москва Аспирант

Аннотация

В данной статье отмечается, что значимость корпоративного управления постоянно возрастает, и в современных условиях они становятся одним из решающих факторов эффективности и конкурентоспособности компании. Выявлено, что решение проблем прозрачности и подотчетности в корпоративном управлении очень важны для обеспечения уверенности инвесторов и общей эффективности любой национальной экономики. Доказано, что в настоящее время, крупнейшим игроком на мировой арене выступает Азиатско-Тихоокеанский Регион. Определено, что основным риском на энергетическом рынке данного региона, является финансово - спекулятивный - один из главных системных рисков для инвестиций, который представляет серьезную проблему при обеспечении глобальной энергетической безопасности и международной экономической стабильности. Обосновано, что примерной моделью корпоративного управления в Азиатско-Тихоокеанском Регионе является «японская модель». При помощи этой модели построены системы управления корпорацией в Южной Корее, Китае, Малайзии и в других странах. Основной причиной такой популярности «японской модели» является совокупность факторов в свое время позволивших экономике Японии развиваться быстрыми темпами и добиться быстрого индустриального развития.

Ключевые слова: регион; вектор; тенденции; перспективы; корпоративное управление; бизнес; фактор эффективности; «японская модель»; транснациональные корпорации; риски; энергетические потребности.

Abstract

This article outlines the main trends in the global economy. Noted that the importance of corporate governance is constantly growing, in modern conditions, they become one of the decisive factors of efficiency and competitiveness of the company. Revealed that the problems of transparency and accountability in corporate governance is important to ensure investor confidence and the overall effectiveness of any national economy. It is proved that at the moment, the biggest player on the world stage playing the Asia-Pacific Region.

Determined that the main risk in the energy market in the region, is financially - speculative - one of the major systemic risks for investment, which is a serious problem in ensuring global energy security and international economic stability.

It is proved that the approximate model of corporate governance in the Asia-Pacific region is the «Japanese model». Using this model management system built by the corporation in South Korea, China, Malaysia and other countries. The main reason for the popularity of «Japanese model» is a combination of factors at the time allowed the Japanese economy to develop rapidly and achieve rapid industrial development

Keywords: region; vector; trends; prospects; corporate governance; business efficiency factor; «Japanese model»; multinational corporations; risks; energy needs.

В настоящее время мировая экономика находится в таком состоянии, когда её эффективность и устойчивое развитие во многом определяются деятельностью крупных транснациональных корпораций (ТНК). Вопросы корпоративного управления и его совершенствования становятся все более актуальными во всем мире, приобретая глобальный характер, в частности, в компаниях Азиатско-Тихоокеанского Региона (АТР) [1].

Международные корпорации являются «двигателями мировой экономики». В соответствии с этим они обладают рядом специфических черт:

• активное участие и способствование интенсивному углублению и развитию системы международного разделения труда;

• движение капиталов международных корпораций, как правило, не зависит от процессов, происходящих в стране базирования корпорации, и носит во многом самостоятельный характер;

• международные корпорации формируют систему международного производства, основанную на размещение филиалов, дочерних компаний, отделений по многим странам мира;

• они, как правило, имеют многонациональный акционерный капитал;

• доля иностранных операций в доходах или продажах фирмы определена в 25% в качестве необходимого минимума при отнесении компании к транснациональным корпорациям (ТНК)

В целом ТНК обеспечивают около 50 % мирового промышленного производства. На долю ТНК приходится более 70 % мировой торговли, причем 40 % этой торговли происходит внутри ТНК, то есть они реализуют продукты не по рыночным ценам, а по так называемым трансфертным ценам, которые формируются не под давлением рынка, а зависят от долгосрочной политики материнской корпорации.

Значимость корпоративного управления постоянно возрастает, и в современных условиях оно становится одним из решающих факторов эффективности и конкурентоспособности компании. Сосредоточенность таких гигантских ТНК в АТР специализирующихся в энергетике как «Petro China Co Ltd.» (Китай), «CNOOC Ltd» (Гонконг), «SK Innovation Co Ltd» (Южная Корея), «Cairn India Ltd» (Индия) и многих других подтверждают их растущее влияние не только в этом регионе, но и во всем мире. Объективный анализ их деятельности позволит увидеть картину существующих тенденций в управлении гигантскими компаниями и ТНК [2].

В странах АТР этот процесс происходит уже в течение многих лет, и к настоящему времени усилиями правительств проведена колоссальная работа по улучшению условий корпоративного управления. Финансовые кризисы в Азии и недавний мировой финансовоэкономический кризис, потрясшие весь мир, наглядно продемонстрировали государствам всего мира, что решение проблем прозрачности и подотчетности в корпоративном управлении очень важны для обеспечения уверенности инвесторов и общей эффективности любой национальной экономики [3]. Как известно, корпоративное управление относится к внутренним средствам обеспечения деятельности и контроля за корпорациями. В то время как правительства играют главную роль в создании таких условий, при которых развиваются те или иные системы корпоративного управления, основная ответственность возлагается на частный сектор.

Если переходить к отраслевой структуре международных компаний, то она довольна широка. По данным доклада ЮНКТАД, 65% международных компаний приходится на производственную сферу, 26% - сфера услуг и 9%-добывающая промышленность и продукции сельского хозяйства. На сегодняшний день идет тенденция к увеличению объема инвестиций в сфере услуг и инновационных отраслях. За счет этого постепенно снижается доля в добывающей и обрабатывающей промышленности и ресурсоемком производстве. По количеству международных компаний лидерами стали семь основных отраслей:

• автомобильная промышленность

• нефтяная

• электронная и электротехническая

• фармацевтическая

• телекоммуникационная

• энергетическая и газовая

Хотя и не существует определенных фактов, явно свидетельствующих об обеспечении высоким конкурентным преимуществом на рынке при помощи корпоративного управления, тем не менее, такой подход обеспечивает компаниям страховку от злоупотреблений и привлечение иностранных инвестиций, как прямых, так и портфельных. С помощью первичного размещения акций (IPO) компании привлекают капитал для своей деятельности, не нарушая стандарты корпоративного менеджмента [4].

По мнению инвесторов, адекватное корпоративное управление обеспечивается за счёт честности менеджмента и прозрачности деятельности компании, и потому риск потери средств существенно снижается, ведь инвесторам важна честность и прозрачность финансовой отчётности [5].

Если несколько десятилетий назад вектор развития был направлен в сторону Европейских стран, то сегодня регион АТР, и в частности Восточная Азия стали крупнейшими игроками на мировой арене. Это происходит во многих сферах жизнедеятельности общества, и одним из основных таких направлений является рынок электроэнергетики, который сопровождается огромным спросом на внутреннем рынке и достаточно высоком на внешнем [6]. Но непредсказуемость энергетического рынка, доминирующим фактором которого является финансово - спекулятивный - один из главных системных рисков для инвестиций на данном рынке, и в силу этого представляет серьезную проблему при обеспечении глобальной энергетической безопасности и международной экономической стабильности. Именно по этой причине правительству многих стран АТР приходится развивать данную отрасль в рамках естественной монополии [7].

Регион, в котором проживает более половины населения планеты, потребляет почти 40% всей энергии мира. Здесь функционируют крупнейшие экономики - Китай, Япония, Россия, Индия. Суммарный ВВП этих стран в 2012 г. превысил 18 трлн долл. На долю всех стран региона приходится более трети мирового ВВП. Здесь на фоне быстрого экономического роста происходит интенсивное технологическое развитие, и не в последнюю очередь - развитие энергетической и транспортной инфраструктуры.

Согласно Доклада Азиатского Банка Развития (АБР) «Energy Outlook for Asia and the Pacific 2013», потребности Азиатского и Тихоокеанского региона в электричестве возрастут более чем в два раза с 2015 по 2035 гг., достигая 16 162,2 тераватт-часов (ТВч) в 2035 году.

Соответственно, производство электроэнергии планируется увеличить с 8 407,8 ТВч в 2015 г. до 18 531,9 ТВч в 2035 году, в среднем на 3,2% в год.

Энергетические потребности региона растут. Средний ежегодный рост общего потребления энергии до 2025 г. составит, по данным Международного энергетического агентства (МЭА), в Индии 2,6%, Китае - 1,8%, Японии - 0,3%, а к 2030 г. Индия и Китай будут потреблять около 45% энергоресурсов мира [4]. В связи с быстрым ростом спроса на энергоресурсы в странах с развивающейся экономикой, особенно в Китае и Индии, глобальный спрос на энергоресурсы, по оценкам МЭА, может к 2035 г. увеличиться на 40% и потребовать за этот период глобальных инвестиций в энергетическую инфраструктуру в размере около 38 трлн долларов.

На современном этапе расширения границ мирохозяйственных связей между странами, в частности в странах АТР, характерным признаком корпоративного управления в данном регионе является их аналогичность и идентичность. Можно с некоторой долей уверенности сказать, что примерной моделью корпоративного управления является «японская модель». При помощи этой модели построены системы управления корпорацией в Южной Корее, Китае, Малайзии и в других странах. Основной причиной такой популярности «японской модели» является совокупность факторов в свое время позволивших экономике Японии развиваться быстрыми темпами и добиться индустриального развития. К ним относиться и приток иностранных инвестиций в экономику Японии, и успешность ведения бизнеса японскими предпринимателями в данном регионе, а также созданные условия в стране для осуществления бизнеса [8].

Существующая тенденция конфиденциальности при управлении корпорациями со стороны японских компаний ведет к созданию совместных предприятий в АТР. Такие партнёрские отношения с местными производителями и поставщиками позволяют ТНК Японии снизить издержки производственного процесса, а местным производителям своевременно получать доступ к ноу-хау.

Для стран АТР характерной особенностью в ведении бизнеса является схожесть культурной среды и традиций. В этом регионе достаточно развита система родовых и семейных связей. Еще одним фактором, определяющим характер ТНК в АТР является близкое расположение важнейших мировых рынков. Становится очевидным, что деятельность ТНК в азиатских странах играет очень важную роль при активизации процессов интеграции [9].

В ближайшей перспективе, роль ТНК станет еще более важной и значимой. Можно представить, что национальные объединения крупных компаний, прежде всего, будут оказывать влияние на национальные правительства, требуя ускорить создание специальных зон - свободных индустриальных экономических зон. Деятельность ТНК будет определяющей в создании тесных торговых и производственных связей в этом регионе. Влияние ТНК на интеграционные процессы будет все более усиливаться. Постепенно система взаимоотношений между государствами меняется от модели «политика определяет экономику» к модели «экономика определяет политику». Из всего этого можно сделать вывод, что основное влияние на правительства стран будут оказывать представители экономических кругов - крупные ТНК, независимо от их деятельности.

Модели корпоративного управления западных стран несколько отличаются от моделей, применяемых в АТР. Например, в немецкой модели важную роль играют акционеры. Потому что они принимают решения в стратегическом планировании деятельности компании. Также в немецкой модели, основной упор делается на сохранение баланса интересов инвесторов и других заинтересованных лиц. В отличие от немецкой модели, англо-американская модель направлена на удовлетворение финансовых потребностей учредителей. В научных кругах существует мнение, что американская модель обеспечивает динамичность, а немецкая - устойчивость в управлении [10].

Отличительной чертой азиатских моделей является, прежде всего, их идентичность с японской моделью. Японская модель ориентирована на социальную сплоченность на уровне предприятия и «деловое единство» на уровне промышленной группы. В восточных моделях такая сплочённость имеет иерархический характер, в отличие от западных, где равноправие -- это преимущественный фактор в управлении корпорациями. Пожалуй, самый интересный момент в корпоративном менеджменте, это перекрёстное владение акциями между компаниями-партнерами.

транснациональный азиатский глобальный корпоративный

Литература

1. Орехов С.А., Селезнев В.А. Менеджмент финансово-промышленных групп: учебно-методический комплекс / 5-е изд. перераб. и доп. М.: Изд. Центр ЕАОИ, 2011

2. Сафронова А.А.Экономическое развитие хозяйствующих субъектов в условиях глобального финансового кризиса. Интеграл. 2009. № 1. С. 56-57. ISSN: 20740077

3. Сафронова А.А., Атаев А.М. Управление рисками инвестиционного проекта. Инновационная экономика: информация, аналитика, прогнозы. 2012. № 1-2. С. 3-9

4. Красовская Е.А. Системный подход к управлению инвестиционным обеспечением инновационных проектов промышленной корпорации. М.:

5. Транспортное дело России №12, ч. III, 2006, С. 18-22

6. Черников Г.П., Черникова Д.А. Очень крупные транснациональные корпорации и современный мир/. - М.: Экономика, 2010. - С. 66-83 7.Интеграционные механизмы управления/ Кудрова Н. А., Орехов С. А. - Рязань: ООО «Полиграфия», 2009. - 145 с.

7. Егоров А.Ю., Сельсков А.В. Моделирование развития экономических систем. Научно-аналитический журнал: «Инновации и инвестиции». №3.-М.: 2008

8. Конобеев В. ОПЕК: императивы взаимодействия // Мировая экономика и международные отношения.- №5. - 2012. - С.109-111.

9. Яров Ю. Глобализация экономики и развитие интеграционных процессов в СНГ // Российский экономический журнал.- №1.- 2011.- С.74-78

Размещено на Allbest.ur