Влияние иностранных инвестиций на внешнеторговые отношения

Размещено на http://www.Allbest.ru/

Влияние иностранных инвестиций на внешнеторговые отношения

М. Гюльалиев, Р. Алиев

Аннотация

В статье исследуется влияние иностранных инвестиций, вложенных в нефтяную промышленность Азербайджана, на внешнеторговые отношения. Изучены корреляционные связи между иностранными инвестициями, вложенными в нефтяной сектор Азербайджана, и объемами импорта, экспорта и торгового сальдо в различные периоды. Исследование показывает, что между этими показателями есть достаточно сильные корреляционные связи.

Введение

После обретения независимости в 1991 г. Азербайджан столкнулся с серьезными экономическими проблемами. В условиях, когда экономические связи с бывшими республиками СССР были разорваны, а новые отношения со странами мира еще не созданы, нефтяная промышленность и другие ведущие отрасли экономики Азербайджана испытывали большие финансовые затруднения. По всей республике была остановлена деятельность различных сфер промышленности, фабрик и заводов, что привело к появлению армии безработных, высокой инфляции и быстрому обнищанию населения.

По сравнению с 1990 г. в 1991 г. ВВП Азербайджана снизился в 3 раза и составил 703,1 млн долл. В последующие годы этот показатель постепенно вырос и только лишь в 1995 г. достиг уровня 1990 г. и составил 2,4 млрд долл. США. Это означало, что ВВП на душу населения составил 319,3 долл. США. В тот период социальное положение населения резко ухудшилось. В 1990 г. средний уровень заработной платы населения составил 19,5 маната (32,2 долл. США), в 1991 г. -- 31,8 маната (56,6 долл. США), в 1992 г. -- 270,3 маната (21,6 долл. США), в 1993 г. -- 2184,7 маната (21,8 долл. США). В 1994 г. эта цифра составила около 15325,3 маната (примерно 30 долл. США)

Если принять во внимание, что за указанные годы численность экономически активного населения была, по крайней мере, в два раза ниже общей численности населения, то и ежемесячный доход на душу населения тоже был в два раза меньше. Таким образом, за эти годы ежедневный доход на душу населения изменялся в пределах 0,5-0,3 долл. США. Эти цифры наглядно свидетельствуют о том, что большинство населения в тот период жило за чертой бедности.

Иностранная инвестиция и азербайджанская экономика

Учитывая экономические и социальные сложности, постепенный рост военных расходов после 1991 г., можно ясно увидеть, что Азербайджан не был способен развивать нефтяную промышленность, требующую больших финансовых вложений, за счет внутренних возможностей. После 1993 г. была принята новая стратегическая линия для восстановления экономики, которая направлена на улучшение бизнес-среды для привлечения средств из зарубежных стран, в особенности из международных финансовых институтов, и инвестиций иностранных и транснациональных корпораций. Именно в тот период Азербайджан заявил о том, что нуждается в помощи международных финансовых институтов. Первая помощь поступила в 1994 г. от Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), а затем, в 1995 г., от Всемирного банка и Международного валютного фонда. Подписание в 1994 г. Контракта века создало правовую базу для широкомасштабного поступления большого объема иностранных инвестиций в нефтяную промышленность Азербайджана.

Согласно сообщению ВР и Энергетического информационного агентства США объем нефтяных резервов Азербайджана составляет 7 млрд. баррелей. Хотя по объему нефтяных резервов Азербайджан не входит в первую десятку стран, его благоприятное географическое расположение в регионе Каспийского моря, исторический имидж в добыче и обработке нефти всегда привлекали внимание иностранных инвесторов и транснациональных корпораций. Именно по этой причине еще в конце 1980-х гг. некоторые западные нефтяные компании начали интересоваться азербайджанской нефтью. Распад Советского Союза создал им условия для широкомасштабной деятельности в регионе. Однако нестабильная обстановка и отсутствие нормальной инвестиционной среды в регионе в первые годы независимости значительное препятствовали привлечению транснациональных корпораций в экономику страны. Начиная с 1992 г., и особенно после 1993 г., принятие соответствующих законов и создание стабильности в регионе с целью привлечения иностранного капитала ускорили приток иностранных инвестиций в экономику Азербайджана, особенно в нефтяной сектор.

Для привлечения иностранных инвестиций в экономику страны, начиная с 1992 г. и до настоящего времени Милли Меджлисом принято более 120 законов («О защите иностранных инвестиций», «О земельной реформе», «О приватизации государственного имущества» и др.), которые имели огромное значение для поступления иностранных инвестиций и улучшения бизнес-среды. Однако самую главную роль в привлечении иностранных инвестиций в страну сыграл «Контракт века», заключенный в сентябре 1994 г. между Азербайджаном и несколькими транснациональными корпорациями. Этот контракт стал важным событием не только в поступлении иностранных инвестиций, но и в обеспечении политической и экономической независимости Азербайджана. Принятие в 1995 г. Закона Азербайджанской Республики «Об инвестиционной деятельности» и большого числа других законов в последующие годы создало правовую базу для широкой деятельности иностранных инвесторов в Азербайджане.

Иностранные инвестиции, направленные в нефтяной сектор Азербайджана

Вступление в силу нового Налогового кодекса также сыграло важную роль в привлечении иностранных инвестиций. Согласно налоговому законодательству налог на прибыль с физических лиц снизился с 40 до 35%, с юридических -- с 30 до 27%, а НДС снизился с 20 до 18%. Настойчивые усилия азербайджанского правительства по привлечению и поощрению иностранных инвестиций дали свои плоды. Упрощение и в большинстве случаев отмена таможенных процедур для иностранных инвесторов, в особенности правил по взиманию импортных пошлин, дали серьезный толчок улучшению бизнес-среды.

Основанный Министерством экономики и промышленности в 2003 г. Азербайджанский фонд поощрения экспорта и инвестиций (АZPRОМО) выполняет функцию моста между иностранными инвесторами, правительством и местными производителями. Главная миссия АZPRОМО -- сбалансированное развитие экономики, поощрение прямых иностранных инвестиций в ненефтяной сектор и обеспечение экономического роста на основе развития экспортно-ориентированных отраслей.

Непосредственный эффект прямых иностранных инвестиций в экономику становится все более заметным на фоне увеличения экспортного потенциала страны, потому что поступление иностранных инвестиций является составной частью интеграционного процесса и одним из основных инструментов процесса глобализации. Это также приводит к реализации разделения труда в мировой хозяйственной системе. Опыт показывает, что транснациональные корпорации и финансовые институты, направляя в экономику той или иной страны иностранные инвестиции, прежде всего учитывают свои экономические интересы, поэтому они заинтересованы в экспорте из страны товаров и услуг, а в большинстве случаев -- добытого сырья. Как видно из данных таблицы, резкое повышение экспортного потенциала азербайджанской экономики за период с 1995 по 2013 гг. напрямую связано с ростом объема товаров и услуг, производимых в Азербайджане.

Иностранные инвестиции, вложенные в экономику за это время, в особенности в энергетический сектор, сыграли особую роль в расширении экспортного потенциала. Так, за период с 1990 по 1995 гг. внешнеэкономические связи Азербайджана, особенно объем экспортируемых товаров и услуг, были настолько малы, что не чувствовалось даже наличия таких связей.

инвестиция нефтяной внешнеторговый экспортный азербайджан

Таблица

Динамика иностранных инвестиций, направленных в нефтяной сектор Азербайджана, и основные макроэкономические показатели (млн. долл. США)

Примечание. Таблица составлена авторами на основе данных Государственного комитета статистики и Министерства экономики и промышленности Азербайджанской Республики.

2 - Сумма объемов иностранных инвестиций, вложенных в экономику Азербайджана за предыдущие годы.

3 - Сумма объемов торгового сальдо за предыдущие годы.

Например, за период экономического спада 1990-1995 гг. объем экспорта в Азербайджане снизился с 2,1 млрд. до 0,6 млрд. долл. США. Только начиная с 1997 г. в Азербайджане начал расти объем экспортных товаров. В 2013 г. в Азербайджане объем экспорта товаров и услуг составил примерно 33 млрд. долл. США. Таким образом, за последние 15 лет объем экспорта вырос более чем в 55 раз. Нет сомнений, что это связано с непосредственным воздействием инвестиций, направленных в нефтяной сектор, потому что в структуре экспортных товаров нефтяная продукция также занимает основное место. Наличие высокой корреляционной связи между объемом вложенных инвестиций и объемом экспортного потенциала также подтверждает это.

Проведенный корреляционно-регрессионный анализ показал, что существует достаточно высокая корреляционная связь между иностранными инвестициями, вложенными в нефтяной сектор экономики Азербайджана, и объемом экспорта, коэффициент корреляции R = 0,847.

Как и другие макроэкономические показатели, за последние 20 лет объем импорта Азербайджана значительно вырос. Конечно, резкий рост объема импорта, в особенности повышение удельного веса в его структуре товаров первой необходимости, не приветствуется с точки зрения экономической безопасности. Однако ежегодное повышение удельного веса наукоемких товаров в структуре импорта, рост импорта техники и технологий могут создать определенные стимулы для развития в будущем ненефтяного сектора экономики Азербайджана. В любом случае общепризнанным фактом является то, что с ростом объема иностранных инвестиций резко вырос объем импорта во внешнеэкономических связях Азербайджана. Так, за время экономического спада 1990-1995 гг. объем импорта Азербайджана с каждым годом снижался. Если в 1991 г. этот показатель составлял 1,88 млрд. долл. США, то к 1997 г. он снизился до 0,8 млрд. долл. США. Но уже начиная с 1998 г. объем экспорта имеет неизменную тенденцию к повышению (за исключением 2010 г.), и к 2013 г. он вырос до 10,7 млрд. долл. Тенденция роста объема импорта во внешнеэкономических связях, несомненно, связана с ростом доходов от нефти, которые зависят от инвестиций, вложенных в нефтяную промышленность. Это подтверждает и сильная корреляционная связь между объемом импорта и объемом инвестиций, вложенных в нефтяную промышленность.

На основе выполненного корреляционно-регрессионного анализа выявлено, что корреляционная связь между иностранными инвестициями, вложенными в нефтяной сектор Азербайджана, и объемом импорта достаточно сильная, и коэффициент корреляции равен R = 0,989.

В целом динамика торгового баланса Азербайджана за последние 20 лет наглядно подтверждает влияние иностранных инвестиций, особенно инвестиций, вложенных в нефтяную промышленность, на внешнеэкономические отношения. Так, если за период с 1991 по 1993 гг. сальдо торгового баланса было положительным, однако экспортный потенциал страны был очень слабым, поэтому в последующие годы, особенно за период 1994-1999 гг., реализовалось отрицательное сальдо торгового баланса. Это были годы, когда начался приток инвестиций в экономику Азербайджана, однако это еще не имело конкретных результатов. В последующие же годы, начиная с 2000 г., начали проявляться первые результаты вложения иностранных инвестиций.

Произведенными расчетами установлено, что корреляционная связь между иностранными инвестициями, вложенными в нефтяной сектор Азербайджана, и внешнеторговым сальдо достаточно большая, и коэффициент корреляции равен R = 0,8894.

Если мы дадим оценку влияния на внешнеторговый сектор инвестиций, вложенных в нефтяной сектор, подразделив это воздействие на два этапа, то можем получить еще более интересные результаты. Так, известно, что инвестиции только лишь через некоторое время оказывают свое основное воздействие на экономику, поэтому, исследовав их поступление и размещение (период от заключения «Контракта века» в 1994 г. и до сдачи в эксплуатацию нефтепровода Баку-Тбилиси-Джейхан в 2005 г.) и широкомасштабную деятельность (т.е. после 2005 г.), мы видим очень интересные результаты воздействия иностранных инвестиций на внешнеторговое сальдо. Рассчитав коэффициент корреляции, мы увидим, что он значительно выше -- R = 0,9895.

Таким образом, начиная с 2000 г. сформированное сальдо внешней торговли Азербайджана является положительным. Только в 2006 г. сальдо торгового баланса было отрицательным. В этом году ввезенные в страну машины, механизмы, электротехническое оборудование, аппаратура, а также средства наземного транспорта, летательные аппараты, плавающие транспортные средства составляли большинство в импорте.

Начиная с 1995 г., преобладание таких товаров в структуре импорта значительно стимулировало повышение производственного потенциала страны в последующие годы. То, что торговое сальдо в отдельные годы превышало объем импорта в 2-3 раза, способствовало значительному росту валютных резервов страны. Таким образом, за период с 1991 по 2013 гг. сальдо торгового баланса Азербайджана составило более 140 млрд. долл. Эти средства способствовали увеличению валютных резервов страны и расширению объема инвестиций. Нами обстоятельно проанализирован период, когда инвестиции дали определенные результаты (2005-2013 гг.). Однако в 1995-2005 гг. инвестиции в страну поступали больше в виде техники и технологий. В тот период инвестиции больше способствовали росту импорта. Это также подтверждает корреляционная связь между объемом импорта и объемом годовых инвестиций. Коэффициент корреляции этой связи составляет R = 0,9626.

Исследование позволяет сформулировать в сжатой форме выводы:

1. Иностранные инвестиции, вложенные в нефтяной сектор, положительно воздействовали на внешнеэкономическую деятельность Азербайджана.

2. Корреляционные связи между иностранными инвестициями, вложенными в нефтяной сектор Азербайджана, и объемами импорта, экспорта и внешнеторговое сальдо в различные периоды достаточно сильные.

Размещено на Allbest.ru