Международный банк реконструкции и развития
Международные финансовые институты в составе Всемирного банка. Цели деятельности и структура Международного банка реконструкции и развития (МБРР). Предоставление кредитных средств из собственного капитала и заемных средств для финансирования проектов.
| Рубрика | Международные отношения и мировая экономика |
| Вид | реферат |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 09.01.2017 |
| Размер файла | 44,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
14
Размещено на http://www.allbest.ru/
Содержание
- Введение
- 1. Цели и структура МБРР
- 2. Ресурсы и финансовая модель
- 3. Россия и МБРР
- Заключение
- Библиографический список
Введение
Идея Международного банка реконструкции и развития (МБРР) была сформулирована на Конференции Организации Объединенных Наций по валютно-финансовым вопросам в 1944 г. в Бреттон-Вудсе (США). МБРР начал свою деятельность в 1946 г. Устав МБРР неоднократно изменялся. МБРР в качестве специализированного учреждения входит в систему ООН. Местопребывание МБРР - Вашингтон (США), Европейское бюро - Париж (Франция), Токийское бюро - Токио (Япония).
Всемирный банк включает четыре связанных между собой международных финансовых института: Международный банк реконструкции и развития, Международную ассоциацию развития, Международную финансовую корпорацию и Агентство по гарантиям многосторонних инвестиций.
Международный банк реконструкции и развития (МБРР) - это глобальная кооперативная организация развития, совладельцами которой являются 189 ее государств-членов. Являясь крупнейшим банком развития в мире, он оказывает Группе Всемирного банка помощь в выполнении ее миссии путем предоставления займов, гарантий, продуктов управления рисками и консультационных услуг правительствам стран со средним уровнем дохода и платежеспособных стран с низким уровнем дохода, а также путем координации мер по решению региональных и глобальных задач.
В 2016 финансовом году объем новых зарезервированных кредитных ресурсов МБРР составил 29,7 млрд долл. США по 114 операциям.
Сравнительное преимущество Группы Всемирного банка (ГВБ) заключается в ее способности решать сложные проблемы в глобальном масштабе. Эта способность обеспечивается мощным сочетанием глубины анализа на страновом уровне и широты охвата - на мировом, инструментов для государственного и частного сектора и взаимоотношений с ними, многоплановых знаний и способности привлекать и эффективно использовать финансовые средства.
1. Цели и структура МБРР
содействие реконструкции и развитию территорий государств-членов путем поощрения капиталовложений на производственные цели;
поощрение частных и иностранных инвестиций посредством предоставления гарантий или участия в займах и других инвестициях частных кредиторов;
стимулирование долгосрочного сбалансированного роста международной торговли, а также поддержание сбалансированного платежного баланса путем международных инвестиций в развитие производственных ресурсов государств-членов МБРР.
Структура МБРР.
Совет управляющих, состоящий из назначаемых странами-членами управляющих (министров финансов или председателей центральных банков), является высшим органом МБРР. Срок полномочий управляющих, каждый из которых имеет заместителя, составляет 5 лет (возможно повторное назначение). Совет управляющих заседает обычно один раз в год (ежегодное собрание). Он может передать часть своих полномочий директорам-исполнителям (за исключением решений о приеме новых членов, повышении или снижении уставного капитала, прекращении деятельности МБРР и др.). Решения принимаются простым большинством голосов, по важным вопросам необходимо собрать 85%. При голосовании в Совете управляющих вес голоса каждой страны зависит от ее доли в капитале Банка
Директора-исполнители (избираются на 2 года) отвечают за текущую работу. Из двадцати четырех директоров пять назначаются пятью членами МБРР (Великобритания, Германия, США, Франция, Япония), имеющими наибольшую долю в его капитале, остальные избираются управляющими с учетом их принадлежности к определенной группе стран. Каждый из остальных директоров представляет несколько стран, за исключением Китая и Саудовской Аравии, которые представлены своим собственным директором-исполнителем. Директора-исполнители осуществляют возложенные на них полномочия, опираясь на помощь комитетов. Каждый директор назначает себе заместителя на случай своего отсутствия.
Совместный комитет по развитию Всемирного банка и МВФ (24 члена), основанный в 1974 г. в качестве политического форума для предварительного обсуждения важных проблем в области сотрудничества по развитию, на основе собственных исследований и анализа средне - и долгосрочных перспектив развивающихся стран формулирует рекомендации по распределению имеющихся в распоряжении МБРР ресурсов.
Президент избирается директорами-исполнителями сроком на 5 лет; он не может быть ни управляющим, ни директором, ни представителем управляющего или директора. Президент ведет текущие дела Всемирного банка.
До начала разработки новой стратегии партнерства с каким-либо государством-клиентом Банк проводит диагностику - так называемое систематическое страновое диагностическое исследование, в ходе которого определяются существующие в стране препятствия к искоренению крайней бедности и ускоренному обеспечению благосостояния для всех. Координируя свои действия с партнерами, специалисты центров глобальной практики и служб комплексных решений совместно с персоналом, работающим в стране, Международной финансовой корпорацией (IFC) и Многосторонним агентством по инвестиционным гарантиям (MIGA) определяют приоритетность различных направлений программы действий Банка по оказанию стране финансовой, аналитической, консультационной и организационной помощи, исходя из сравнительных преимуществ нашего учреждения и приоритетов клиента. Все эти направления помощи сводятся воедино в концепции или стратегии партнерства со страной. К концу завершившегося финансового года (спустя 2 года после внедрения новой модели) Банк выполнил диагностические исследования в 42 странах и подготовил новые стратегии партнерства с 28 странами.
Сотрудники ГВБ занимаются и решением задач планетарного масштаба - проблемами гендерного равенства, занятости, изменения климата, нестабильности, насильственного перемещения населения, и др. Службы комплексных решений обеспечивают координацию работы всех учреждений Группы Банка, ее региональных управлений и технических центров практики. Что касается, например, изменения климата, то на глобальном уровне Группа Банка участвует в установлении цены углерода и в диалоге по проблемам климата; в то же время, она помогает странам в оценке вариантов политики и инвестиций для выполнения их обязательств на национальном уровне.
Всемирный банк отчитывается перед своими акционерами и общественностью с помощью комплекса механизмов обратной связи и подотчетности, включая Корпоративную оценочную карту, Систему мониторинга результатов Международной ассоциации развития (МАР) и возможности регулярного обсуждения хода операционной деятельности с Советом исполнительных директоров. Банк продолжает совершенствовать комплекс показателей для мониторинга хода достижения результатов клиентами и действенности его операций с целью подтверждения достигнутого прогресса.
2. Ресурсы и финансовая модель
Для финансирования проектов в области развития в своих странах-членах МБРР предоставляет кредитные средства из собственного капитала и из заемных средств, привлекаемых им с рынков капитала путем выпуска облигаций Всемирного банка. Рейтинговое агентство Moody's присвоило МБРР рейтинг кредитоспособности Aaa, а агентство Standard & Poor's - рейтинг AAA, и инвесторы считают его облигации высококлассными ценными бумагами. МБРР придерживается стратегии финансирования, направленной на устойчивое обеспечение максимально выгодных условий на долгосрочную перспективу для заемщиков из числа его стран-членов. Его способность действовать в качестве финансового посредника и предоставлять средства, привлекаемые им на рынках капитала, развивающимся странам-членам, существенно способствует достижению им своих целей.
МБРР выпускает свои ценные бумаги как путем глобального предложения, так и в виде выпусков облигаций, структурированных с учетом особых потребностей конкретных рынков или категорий инвесторов. Он предлагает инвесторам облигации в различных валютах, с различными сроками погашения, на фиксированных либо переменных условиях. Зачастую он открывает для международных инвесторов новые рынки, выпуская новые ценные бумаги или облигации в валютах стран с формирующейся рыночной экономикой. Объемы привлекаемых МБРР финансовых средств варьируются от года к году.
Стратегия МБРР позволяет ему привлекать заимствования на благоприятных рыночных условиях и, благодаря этому, давать заемщикам из числа его стран-членов возможность экономить свои средства. Средства, которые не используются для кредитования сразу же, поступают в инвестиционный портфель МБРР и служат источником ликвидности для его операций.
В 2016 финансовом году МБРР привлек сумму, эквивалентную 63 млрд долл. США, путем выпуска облигаций в 21 валюте. Собственный капитал МБРР состоит, главным образом, из оплаченного капитала и резервов. В соответствии с решениями об общем и выборочном увеличении капитала, которое было одобрено Советом управляющих 16 марта 2011 года, предусматривается увеличение подписного капитала на 87,0 млрд долл. США, причем 5,1 млрд долл. США из этой суммы будет оплачено. Ожидается, что подписной период на общее и выборочное увеличение капитала завершится в марте 2017 года и марте 2018 года, соответственно, после утверждения Советом исполнительных директоров поступающих от акционеров заявок о продлении сроков оплаты. По состоянию на 30 июня 2016 года совокупное увеличение подписного капитала составило 73 млрд долл. США. Соответствующие суммы, подлежавшие оплате в рамках решений об увеличении капитала, составили 4,3 млрд долл.
Являясь кооперативной организацией, МБРР стремится не к максимизации прибыли, а к получению доходов в объеме, достаточном для обеспечения своей финансовой устойчивости и поддержания текущей деятельности в области развития. Из общей суммы доступного для распределения чистого дохода, полученного в 2016 финансовом году, Совет исполнительных директоров рекомендовал Совету управляющих перечислить 497 млн долл. США МАР и направить 96 млн долл. США в общий резерв.
В рамках своей деятельности в сфере кредитования, заимствований на рынках капитала и осуществления инвестиций МБРР принимает на себя рыночный, контрагентский и страновой риск по предоставляемым займам и кредитам. В целях управления этими рисками в МБРР была создана надежная система управления рисками, помогающая руководству осуществлять надзорные функции. Эта система призвана содействовать достижению МБРР своих целей финансово ответственным образом. Одним из суммарных показателей структуры риска Банка является отношение его капитала к сумме займов, величина которого внимательно контролируется и регулируется с учетом финансовых перспектив и прогнозов риска Банка. По состоянию на 30 июня 2016 года данное отношение составляло 22,7 процента.
"Зеленые" облигации Всемирного банка
С 2008 года МБРР привлек средства в 18 валютах, эквивалентные свыше 9,1 млрд долл. США, в рамках выпусков базисных облигаций в долларах США, евро и австралийских долларах, менее масштабных выпусков облигаций в иных валютах, и структурированных "зеленых" облигаций. Благодаря "зеленым" облигациям Всемирного банка получили поддержку 84 проекта в климатической сфере в 24 странах-членах МБРР, которые, в числе прочего, способствовали повышению энергоэффективности и развитию возобновляемой энергетики.
МБРР эмитировал первые "зеленые" облигации Всемирного банка в 2008 году, став одним из основоположников рынка "зеленых" облигаций. С тех пор глобальные выпуски его облигаций, рассчитанные и на институциональных, и на розничных инвесторов, разработка документации по выпуску "зеленых облигаций", получение независимого заключения Центра международных климатических и экологических исследований в Осло (CICERO) и выпуски облигаций в 18 валютах способствовали развитию этого рынка и его превращению в конгломерат рынков с широким кругом разнообразных эмитентов. Кроме того, Банк стал инициатором принятия мер по унификации другими многосторонними организациями отчетности о воздействии "зеленых" облигаций в качестве важного инструмента оценки инвесторами нефинансовой выгоды их инвестиций.
Продукты управления рисками
МБРР также предоставляет своим клиентам финансовые продукты, содействующие эффективному финансированию программ развития этих стран и управлению рисками, связанными с изменениями валютных курсов, процентных ставок и цен биржевых товаров, а также со стихийными бедствиями. В 2016 финансовом году Казначейское управление Банка провело хеджевые операции на сумму, эквивалентную 1,1 млрд долл. США, в том числе на сумму, эквивалентную 790 млн долл. США, в форме конвертации процентной ставки, и эквивалентную 349 млн долл. США - в форме конвертации валюты, в целях оказания заемщикам помощи в управлении валютным и процентным риском на протяжении всего срока полученных ими от МБРР займов. Банк провел хеджевую операцию в размере 330 млн долл. США в целях оказания Уругваю помощи в ограничении его подверженности риску будущего роста цен на нефть; таким образом, Банк впервые заключил деривативный контракт с одним из государств-членов в целях управления воздействием волатильности цен на биржевые товары. Меры по управлению риском стихийных бедствий включали предоставление 43 млн долл. США на продление Тихоокеанской программы страхования риска стихийных бедствий, которая от имени Международной ассоциации развития (МАР) предоставляет страховое покрытие на случай землетрясений, цунами и тропических циклонов Вануату, Маршалловым Островам, Островам Кука, Самоа и Тонга. Казначейское управление Банка осуществило своповые операции на общую сумму, эквивалентную 12,5 млрд долл. США, в целях управления балансовыми рисками МБРР и на сумму, эквивалентную 1,5 млрд долл. США в целях управления балансовыми рисками МАР.
3. Россия и МБРР
Российская Федерация вступила в Группу Всемирного банка 16 июня 1992 года, став соответственно членом входящих в его структуру Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Международной финансовой корпорации (МФК), Международной ассоциации развития (МАР) и Международного агентства по инвестиционным гарантиям (МАГИ). Доля нашей страны в капитале этих организаций - порядка 3% (так, например, в МБРР она составляет 2,98% (в 2014 г. Россия оформила дополнительную подписку на 6651 акцию в рамках выборочного пополнения капитала и на 14023 акции в рамках общего пополнения капитала на сумму 150 млн. долларов), в МФК - 4,1% (владеет акциями на 102,8 млн. долларов), в МАГИ - 3,13%). В настоящее время Россия перешла из категории заемщиков Всемирного банка в категорию его партнеров как по вопросам социально-экономического развития России, так и в решении мировых проблем борьбы с бедностью, списания задолженности беднейших стран и защиты окружающей среды.
международный банк реконструкция финансирование
Управляющим от Российской Федерации во Всемирном банке является Министр финансов А.Г. Силуанов. Исполнительный директор от России в МБРР и МАГИ - А.С. Лушин.
Российская Федерация начала привлекать финансовые ресурсы МБРР с 1992 г. За это время Банк одобрил предоставление России заемных средств на финансирование более 70 проектов в различных отраслях на общую сумму свыше 10,5 млрд. долл.
20 декабря 2011 года Советом директоров Банка была одобрена Стратегия сотрудничества (Country Partnership Strategy, CPS) Банка с Россией на 2012-2016 финансовые годы (финансовый год Банка начинается 1 июля предшествующего календарного года). Приоритеты стратегии были согласованы с Правительством Российской Федерации. Они включали решение задач развития страны, как на федеральном уровне, так и на уровне субъектов Федерации, а также повышение международной роли России в области регионального и глобального развития. Индикативный объем кредитования России со стороны Банка на срок действия стратегии определен на уровне 5 млрд. долл.
В 2011-2012 гг. Всемирный банк приступил к финансированию трёх совместных проектов - по сохранению и использованию культурного наследия России с Администрацией Новгородской области (100 млн. долл. сроком на 17 лет с отсрочкой выплат на 6 лет), по повышению уровня финансовой грамотности населения и развитию финансового образования в Российской Федерации (сумма обязательств - 25 млн. долл.) и по реформированию лесоуправления и мерам по борьбе с лесными пожарами в России (сумма обязательств - 40 млн. долл.). В 2013-2014 гг. началось финансирование проектов: "Содействие раскрытию потенциала молодежи Северного Кавказа" (сумма обязательств - 1 млн. долл.), "Модернизация технического перевооружения учреждений и организаций РОСГИДРОМЕТА (РОСГИДРОМЕТ-2)" (сумма обязательств - 60 млн. долл.), "Развитие микрофинансирования" (сумма обязательств - 20 млн. долл.), "Содействие совершенствованию системы государственных финансов Российской Федерации" (сумма обязательств - 50 млн. долл.).
С июля 2014 г. Россия не получает нового финансирования со стороны Всемирного банка в связи с санкциями, наложенными странами "Группы семи". Новая стратегия сотрудничества, разработанная сотрудниками Банка в 2015 г., также пока не выносится на рассмотрение Совета директоров.
В настоящее время в портфеле действующих проектов Российской Федерации находятся лишь 9 проектов на общую сумму заимствований в 696,1 млн. долл. США. В то же время Программа государственных внешних заимствований Российской Федерации в ВБ состоит из 18 проектов на общую сумму более 2,5 млрд. долл. США.
Из 9 новых, но пока не профинансированных проектов, в высокой степени готовности (проведены официальные переговоры/технические консультации между Российской Федерацией и МБРР, получено одобрение Правительства Российской Федерации результатов переговоров по проектам) находятся 6 проектов Российской Федерации: "Инновационное развитие дошкольного образования в Республике Саха (Якутия)" (заем со стороны Банка - 117,7 млн. долл. США), "Развитие единой государственной системы экологического мониторинга" (50 млн. долл.), "Подготовка рабочих кадров для социально-экономического развития регионов" (330 млн. долл.), "Вовлечение в регулярные занятия физкультурой и спортом социально-незащищенных слоев населения" (70 млн. долл.), "Дополнительное финансирование проекта "Экономическое развитие г. Санкт-Петербурга" (200 млн. долл.) и "Программа по совершенствованию городских транспортных систем в Российской Федерации" (117,5 млн. долл.).
Следующим этапом, предусмотренным проектным циклом МБРР, необходимым для запуска указанных проектов, должно было стать их рассмотрение и одобрение на Совете директоров Банка.
Планировалось, что данное рассмотрение состоится не позднее сентября 2014 г. Однако до настоящего времени проекты не были вынесены на Совет в связи с объявленной позицией стран "Группы семи" не поддерживать деятельность Банка в России, "мотивированной" ими ситуацией вокруг Украины.
Работа по еще трем проектом, находившимся на начальной стадии готовности, была полностью приостановлена: "Содействие созданию и развитию ОЭЗ в Российской Федерации" (планировавшийся заем в Банке на сумму 132 млн. долл. США), "Финансирование инфраструктурных проектов в России через Внешэкономбанк" (300 млн. долл.) и "Финансирование энергоэффективных проектов в России через Внешэкономбанк" (500 млн. долл.).
Тем не менее, к настоящему времени накоплен богатый опыт оказания Всемирным банком технического содействия России в сферах энергоэффективности, развития государственно-частного партнерства, в области занятости, в вопросах антикризисной политики и т.д. Всего с 1992 г. было осуществлено более 40 крупных проектов технического содействия, а число конечных его получателей - предприятий и организаций - превысило 9 тыс.
Россия поддерживает диалог и с другими членами группы Всемирного банка - МФК, МАГИ и МАР, которые ориентированы на развитие частного сектора и осуществляют свои операции без предоставления суверенных гарантий. До недавнего времени Россия являлась одним из крупнейших клиентов указанных институтов.
27 октября 2015 г. Всемирный банк опубликовал рейтинг комфортности ведения бизнеса - Doing Business 2016, который рассчитывается на основе десяти показателей (простота регистрации предприятий, получения разрешения на строительство и подключения к электросетям, оформление кредитов, защита прав миноритарных инвесторов и т.д.). За год Россия поднялась в нем на 11 ступеней, оказавшись на 51-й позиции из 189. Самый внушительный скачок Россия совершила по параметру подключения к электросетям - с 143-го на 29-е место, главным образом за счет удешевления процесса почти в 3 раза. Стоит отметить, что из стран БРИКС в упомянутом рейтинге Россия занимает лидирующую позицию.
Заключение
В работе были рассмотрены все вопросы, заданные в начале всей работы в введении. Таким образом, в заключении можно кратко напомнить, о чем велась речь в данной работе.
МБРР (Международный банк реконструкции и развития). Основан в 1944 году, начал свою работу в 1946. Входит в состав около 189 государств. Штаб-квартира находится в Вашингтоне.
МБРР также называют Всемирным банком.
Международный банк реконструкции и развития (МБРР) является международным кредитно-финансовым институтом, который в начальный период своей деятельности был призван уделять основное внимание восстановлению экономики западно-европейских стран, а с 60-х годов в центре внимания банка оказались развивающиеся страны.
Задача МБРР состоит в том, чтобы, содействуя устойчивому развитию, снизить уровень бедности в странах со средним уровнем дохода, а также в более бедных платежеспособных странах, посредством предоставления займов, гарантий и некредитных услуг, в том числе аналитических и консультационных.
Цели МБРР:
содействие развитию стран-членов путем поощрения капиталовложений для производственных целей;
поощрение частных иностранных капиталовложений, предоставление займов на производственные цели;
содействие долгосрочному сбалансированному росту международной торговли и поддержанию равновесия платежных балансов путем поощрения международных капиталовложений для развития производственных ресурсов стран - членов Банка.
Функции МБРР: предоставление кредитов правительствам главным образом развивающихся стран или частным организациям под контролем правительства. Получатели кредитов обязаны использовать его по целевому назначению, предоставлять Банку информацию.
Основными направления деятельности МБРР в настоящее время являются:
o среднесрочное и долгосрочное кредитование инвестиционных проектов;
o подготовка, техническое и финансово-экономическое обоснование инвестиционных проектов;
o финансирование программ структурной перестройки в развивающихся и постсоциалистических странах.
Большинство кредитов МБРР выдаются на срок 15-20 лет (льготный период - 5 лет), причем наименьшие сроки характерны для кредитования промышленности.
Библиографический список
1. Балабанов И.Т., Балабанов А.И. Внешнеэкономические связи: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 512 с.
2. Буглай В.Б., Ливенцев М.М. Международные экономические отношения. Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 160 с.
3. Сурен Л. Валютные операции. Основы теории и практики. Пер. с нем. - М.: Дело, 2010. - 176 с.
4. Шмырева А.И. Международные валютно-кредитные отношения. - Новосибирск, 2007.
5. http://www.neweco.ru/org/WorldBank. htm
6. http://www.vsemirnyjbank.org/
7. http://www.rbc.ru/economics/
8. http://www.mid.ru/
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Международный банк реконструкции и развития: цели и особенности деятельности. Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций. Организации группы Всемирного банка в системе учреждений ООН. Правосубъектность организаций группы Всемирного банка.
реферат [27,9 K], добавлен 15.06.2013Международный банк реконструкции и развития как самый крупный кредитор стран с переходной экономикой. Аккумулирование с помощью МБРР бюджетных средств государств и капиталов инвесторов для стимулирования частных инвестиций в развивающихся странах.
презентация [1,3 M], добавлен 23.11.2016Международный валютный фонд, его задачи и правовой статус. Международные финансовые институты, входящие во Всемирный банк: Международный банк реконструкции и развития, Международная финансовая корпорация, Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций.
курсовая работа [50,8 K], добавлен 26.04.2014Расположение, цель создания, управление деятельностью, функции Банка международных расчетов и Международного валютного фонда. Поддержка курсов ведущих мировых валют. Группа всемирного банка. Региональные международные кредитно-финансовые институты.
реферат [21,2 K], добавлен 12.10.2009Транспорт и связь. Почтовая связь. Электронные связи. Банковские сети. Международный валютный фонд (МВФ). Группа всемирного банка. Международный банк реконструкции и развития (МБРР). Международная ассоциация развития (МАР). Международная финансовая корпор
контрольная работа [11,3 K], добавлен 19.01.2003Международные валютно-кредитные и финансовые организации, их полномочия и роль. Международный валютный фонд, группа Всемирного банка, программы, в рамках которых они действуют. Функции Банка международных расчетов, цели Всемирной торговой организации.
презентация [265,3 K], добавлен 31.01.2014Организации в составе Всемирного банка. Виды и направления деятельности. Кредиты, гаранты, управление деятельностью. Международный валютный фонд как специализированное учреждение ООН, его основные функции и официальные цели. Азиатский банк развития.
презентация [591,1 K], добавлен 19.11.2010Виды международных финансово-кредитных организаций, их роль в международном кредитном сообществе и экономическом развитии России. Анализ функционирования Международного валютного фонда Всемирного банка, Европейского банка реконструкций и развития.
курсовая работа [46,2 K], добавлен 29.04.2014История создания и основные принципы Европейского банка реконструкции и развития, его организационная структура и формирование ресурсов. Кредитно-инвестиционная политика этого банка. Характеристика его деятельности и политика в отношении России.
курсовая работа [55,9 K], добавлен 05.12.2011История и цели создания Группы Всемирного банка, ее структура, функции и финансовые ресурсы. Стратегия деятельности ее институтов в развивающихся странах. Классический анализ текущих проектов ГВБ во Вьетнаме. Перспективы дальнейшего сотрудничества.
дипломная работа [153,0 K], добавлен 10.11.2013
