Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Международная организация - это объединение, создаваемое на основе международных соглашений и ставящее перед собой определенные цели.

Международные негосударственные или общественные организации создаются для совместной деятельности в целях достижения неких уставных целей - культурных, социальных, экономических и т.д. Территория деятельности международной организации определяется уставом организации.

Не существует как таковой процедуры признания организации международной. Каждая организация определяет себя как международную в соответствии со своим уставом. Международные неправительственные организации имеют следующие критерии, позволяющие их отнести к таковым:

· Цель организации должна иметь международное значение;

· Участниками международной организации являются граждане двух и более государств;

· Деятельность организации имеет международное значение;

· Учреждение международной организации осуществляется в соответствии с законодательством той страны, где она регистрируется.

При настоящей экономически нестабильной международной ситуации данная тема очень актуальна. Некоторые страны стоят на грани банкротства и они вынуждены обратиться за помощью к международным финансовым организациям.

Цели дипломной работы: уяснить что такое международные кредитные организации и международные финансовые организации. Их виды и особенности; Роль и место в международном финансовом праве; Также национальное и международное правовое регулирование кредитных организаций.

В данной работе использовались следующие авторы: Авдокшин Е.Ф., Бочаров В.В., Леонтьев В.Е., Васильев В.В., Дмитриенко А.В., Зенкин И.В., Искренко Э.В., Катасонов В.Ю., Кашкин С.Ю., Кешнер М.В., Петрова Г.В., Рой О.М., Саввина О.В., Сверидов О.Ю., Сталкер П., Суэтин А.А., Шамраев А.В., Шумилов В.В. и другие

Работа состоит из введения, двух глав разбитых на параграфы, заключения и списка использованной литературы.



ГЛАВА 1. ОБЩИЕ ПОНЯТИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ, ИХ ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ

1.1 Понятие и особенности международных кредитных организаций

Мировой кредитный рынок - специфическая сфера международного движения ссудного капитала между странами на условиях возвратности и уплаты процента, где формируются спрос и предложение на заемный капитал. Традиционно разграничивались рынок краткосрочных ссудных капиталов (денежный рынок) и рынок средне - и долгосрочных капиталов (рынок капиталов), в том числе финансовый рынок. Мировой финансовый рынок - часть рынка ссудных капиталов, где преимущественно производятся эмиссия и купля-продажа ценных бумаг. На практике это деление постепенно утрачивает значение, так как происходит взаимный перелив капиталов, а обычные банковские кредиты замещаются эмиссией ценных бумаг.

Международный кредит традиционно играл роль фактора, который главным образом обслуживал внешнеторговые связи между отдельными странами. Во второй половине нашего столетия положение стало меняться, и к настоящему времени фактически уже сформировался международный рыночный механизм кредита, который охватывает не только сферу международной торговли товарами и услугами, но и процессы реальных инвестиций, регулирование платежных балансов, обслуживание внешнего долга стран-дебиторов.

Международный кредит - это предоставление денежно-материальных ресурсов одних стран другим во временное пользование в сфере международных отношений, в том числе и во внешнеэкономических связях. Эти отношения осуществляются путем предоставления валютных и товарных ресурсов иностранным заемщикам на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.Петрова Г.В. Учебник для ВУЗов. Международное финансовое право // М.: Юрайт-Издат, 2015

Средства для международного кредита мобилизуются на международном рынке ссудных капиталов, на национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций. Размер кредита и условия его представления фиксируются в кредитном соглашении (договоре) между кредитором и заемщиком. В качестве кредиторов и заемщиков могут выступать банки, фирмы, государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные финансовые организации.

Государство может участвовать в международном кредите развитых стран не только как заемщик и кредитор, но и как гарант. Например, широко практикуется государственное гарантирование экспортных кредитов. Используются различные формы государственного и международного регулирования международных кредитов, в частности - межправительственные и джентльменские соглашения об условиях экспортных кредитов.

В международных экономических отношениях любого государства важное значение имеют кредитное отношение. Международное заимствование и кредитования стало результатом развития, с одной стороны, внутреннего кредитного рынка наиболее развитых стран мира, а из другого ответом на потребность финансирования международной торговли. На межгосударственному равные потребность в кредитовании возникает в связи с необходимостью покрытия отрицательных сальдо международных расчетов. Как кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.Суэтин А.А. Учебное пособие. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения // М.:Феникс, 2014

1.2 Виды, организационно-правовые формы международных кредитных организаций, их задачи

валютный кредитный международный финансовый

Международный валютный фонд и группа Всемирного банка.

В целях развития сотрудничества и обеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства в основном после второй мировой войны созданы международные валютно-кредитные и финансовые организации. Среди них ведущее место занимают Международный валютный фонд и группа Всемирного банка, организованные на основе Бреттонвудского соглашения стран-участниц международной конференции. СССР не ратифицировал этого соглашения в связи с "холодной войной" между Востоком и Западом. Однако в результате реформ, направленных на переход к рыночной экономике и интеграцию в мировую экономику, Россия вступила в эти организации в 1992 г., как и ряд бывших социалистических стран и республик распавшегося СССР.Сверидов О.Ю. Учебное пособие. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения // Р.: МаРт, 2015

Международный валютный фонд и группа Всемирного банка имеют общие черты. Они организованы по аналогии с акционерной компанией. Поэтому доля взноса в капитал определяет возможность влияния страны на их деятельность. Принцип "взвешенных" голосов определяет количество голосов каждой страны-члена. Развитые страны (их 24), составляя 14% количества членов Международного валютного фонда, имеют почти 60% голосов, в том числе США - 17,7%, страны ЕС - 26,2%. В Всемирном банке США располагают 17% всех голосов, т.е. столько, сколько 140 развивающихся стран в совокупности. Штаб-квартира Международного валютного фонда и группы Всемирного банка находится в Вашингтоне - столице страны, имеющей наибольшую квоту в их капиталах. Группа Всемирного банка включает Международный банк реконструкции и развития и три его филиала.

Формирование ресурсов Международного валютного фонда и Международного банка реконструкции и развития различно. Квоты стран-членов Международного валютного фонда и Международного банка реконструкции и развития различаются. Квоты стран-членов Международного валютного фонда оплачиваются полностью (около 25% - СДР и свободно конвертируемой валютой и 75% - национальной валютой). Взносы в капитал Международного банка реконструкции и развития оплачиваются лишь в размере 7% подписного капитала, а 93% служат гарантийным фондом, который используется в качестве обеспечения эмиссии облигаций Банка на мировых рынках. Размер квот определяется с учетом доли страны в мировой экономике и торговле.

В дополнение к собственному капиталу международные финансовые институты прибегают к заемным средствам.

Основные задачи Международного валютного фонда заключаются в следующем:

* содействие сбалансированному росту международной торговли;

* предоставление кредитов странам-членам (сроком от трех до пяти лет) для преодоления валютных трудностей, связанных с дефицитом их платежного баланса;

* отмена валютных ограничений;

* межгосударственное валютное регулирование путем контроля за соблюдением структурных принципов мировой валютной системы, зафиксированных в Уставе фонда.Международные организации // М.: Книга по требованию, 2013

Возможность получить кредит Международного валютного фонда ограничена следующими условиями:

* лимитируется размер заимствования страны в зависимости от ее квоты;

* фонд предъявляет определенные требования, иногда жесткие, к стране-заемщице, которая должна выполнить макроэкономическую стабилизационную программу. Это позволяет Фонду воздействовать на экономику стран-должников.Международный валютный фонд. // М.: Книга по требованию, 2013

Новым явлением с середины 80-х гг. стал отказ Международного валютного фонда и Международного банка реконструкции и развития от рекомендации развивающимся странам монетаристской политики, в условиях экономического спада еще более усиливающей его. Стабилизационные программы стали базироваться также и на концепции "экономики предложения" и направлены на развитие производства, проведение экономических реформ, нейтрализацию их негативных социальных последствий. Курс Международного валютного фонда на ускорение приватизации, экономических реформ, либерализации цен и внешнеэкономической деятельности в России усилил негативные последствия шокового перехода к рыночной экономике (экономический спад, инфляция, банкротства, неплатежи, коррупция и т.д.).

В отличие от Международного валютного фонда большинство кредитов Международного банка реконструкции и развития - долгосрочные (15-20 лет). Они обусловлены выполнением рекомендаций экономических миссий, которые предварительно обследуют экономику и финансы стран-заемщиц, нередко затрагивая их суверенитет.

Международный банк реконструкции и развития, как и Международный валютный фонд, предоставляют не только стабилизационные, но и структурные кредиты (на осуществление программ, направленных на структурные реформы в экономике). Их деятельность взаимно увязана, они дополняют друг друга. Причем членом Международного банка реконструкции и развития может стать лишь член Международного валютного фонда.

Международная ассоциация развития.

Международная ассоциация развития (создана в 1960 г) предоставляет льготные беспроцентные кредиты на срок 35-40 лет наименее развитым странам-членам Международного банка реконструкции и развития, взимает лишь комиссию в размере 3/4% на покрытие административных расходов. Цель этих кредитов - поощрение экспорта товаров из развитых стран в беднейшие страны. Специфика деятельности Международной ассоциации развития заключается в координации деятельности с Международным банком реконструкции и развития и совместном кредитовании проектов. Тем самым совмещаются потоки льготных государственных кредитов как формы экономической помощи и более дорогих частных ссудных капиталов.Международные организации // М.: Книга по требованию, 2013

Международная финансовая корпорация.

Международная финансовая корпорация (создана в 1956 г) стимулирует направление частных инвестиций в промышленность развивающихся стран для роста частного сектора. Кредиты предоставляются наиболее рентабельным предприятиям на срок до пятнадцати лет (в среднем от трех до семи лет). Специфика кредитов Международной финансовой корпорации заключается в отсутствии требования правительственных гарантий в отличие от Международного банка реконструкции и развития и Международной ассоциации развития, так как частный капитал стремится избежать государственного контроля. Кроме того, Международная финансовая корпорация с 1961 г. имеет право непосредственно инвестировать средства в акционерный капитал предприятий с последующей перепродажей акций частным инвесторам. В этом проявляется присущая группе Всемирного банка тенденция сотрудничества, а не конкуренции с частными инвесторами.

Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций.

Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (создано в 1988 г) осуществляет страхование (сроком от пятнадцати до двадцати лет) прямых инвестиций от некоммерческих рисков, консультирует правительственные органы по вопросам иностранных инвестиций. Членами Многосторонне агентство по гарантированию инвестиций являются только члены Международного банка реконструкции и развития. Международные финансовые институты -Международный валютный фонд и группа Всемирного бнка - играют важную роль в регулировании международных кредитных отношений. Даже их небольшие ссуды открывают стране доступ к заимствованиям в частных банках на мировом рынке ссудных капиталов. Кредиты Международного валютного фонда и Международного банка реконструкции и развития как бы подтверждают платежеспособность страны.

Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития наряду с другими международными организациями активно участвуют в урегулировании внешнего долга развивающихся стран, России, других государств СНГ, стран Восточной Европы.Международные организации // М.: Книга по требованию, 2013

Европейский банк реконструкции и развития

Европейский банк реконструкции и развития создан в 1990 г., местонахождение - Лондон. Главная цель Европейского банка реконструкции и развития - способствовать переходу к рыночной экономике в государствах бывшего СССР, странах Центральной и Восточной Европы. Европейский банк реконструкции и развития кредитует проекты лишь в определенных пределах.

Ресурсы Европейского банка реконструкции и развития формируются по аналогии с Международным банком реконструкции и развития. Однако доля оплаченного акционерного капитала Европейского банка реконструкции и развития выше (30% по сравнению с 7%). Неоплаченные акции могут быть при необходимости востребованы, но обычно используются как гарантия при привлечении заемных средств на мировом кредитном рынке.

Европейский банк реконструкции и развития специализируется на кредитовании производства (включая проектное финансирование), оказании технического содействия реконструкции и развитию инфраструктуры (включая экологические программы), инвестициях в акционерный капитал, особенно приватизируемых предприятий. Преимущественные сферы деятельности Европейского банка реконструкции и развития, в том числе в России, - финансовый, банковский секторы, энергетика, телекоммуникационная инфраструктура, транспорт, сельское хозяйство. Большое внимание уделяется поддержке малого бизнеса. Как и другие международные финансовые институты, Европейский банк реконструкции и развития предоставляет консультативные услуги при разработке программ развития с целевыми инвестициями. Одна из стратегических задач Европейского банка реконструкции и развития - содействие приватизации, разгосударствлению предприятий, их структурной перестройке и модернизации, а также консультации по этим вопросам.Суэтин А.А. Учебное пособие. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения // М.:Феникс, 2014

Региональные банки развития

Региональные банки развития созданы в 60-х гг. в Азии, Африке, Латинской Америке для решения специфических проблем и расширения сотрудничества развивающихся стран этих регионов.

Межамериканский банк развития (Вашингтон, создан в 1959 г). Африканский банк развития (Абиджан, образован в 1963 г) и Азиатский банк развития (Манила, создан в 1965 г) преследуют единые цели: долгосрочное кредитование проектов развития соответствующих регионов, кредитование региональных объединений. Общей чертой этих банков является существенное влияние на их деятельность развитых стран, которым принадлежит значительная часть капитала банков и они составляют примерно 1/3 их членов. В региональных банках развития установлен одинаковый принцип формирования ресурсов, привлечения заемных средств в социальные фонды, проводится кредитная политика во многом по образцу группы Всемирного банка.

Вместе с тем существуют различия в деятельности региональных банков развития. Они определяются разным уровнем экономического, культурного развития стран трех континентов - Латинской Америки, Азии и Африки, особенностями их исторических традиций.Право международных организаций. Учебник // М.: РУДН, 2014

Региональные кредитные организации.

Региональные валютно-кредитные и финансовые организации западноевропейской интеграции представляют собой составную часть ее институциональной структуры. Они преследуют цель укрепления интеграции и создания экономического, валютного и политического союза (ЕС) в соответствии с Маастрихтским договором 1993 г., проведения согласованной политики по отношению к развивающимся странам, ассоциированным с ЕС.

К основным региональным организациям Европейского союза относятся:

- Европейский инвестиционный банк (Люксембург) предоставляет кредиты на срок от семи до двадцати лет, а развивающимся странам - до сорока лет. Цель Европейского инвестиционного банка - развитие отсталых регионов стран ЕС, реконструкция предприятий, создание совместных хозяйственных объектов, развитие приоритетных отраслей;

- Европейский фонд развития (1958 г) проводит коллективную политику ЕС по отношению к развивающимся странам, координирует двусторонние программы официальной помощи развитию этих стран;

- Европейский фонд ориентации и гарантирования сельского хозяйства (1969 г) содействует созданию и развитию общего аграрного рынка ("Зеленая Европа");

- Европейский фонд регионального развития (1975 г) предоставляет кредиты за счет средств совместного бюджета Европейского союза с целью выравнивания региональных диспропорций в странах-членах, поскольку там насчитывается 25 беднейших районов, уровень жизни в которых в 2,5 раза ниже, чем в 25 наиболее процветающих;

- Европейский валютный институт (Франкфурт-на-Майне, 1994 г) заменил Европейский фонд валютного сотрудничества, созданный в 1973 г., - это наднациональный орган в составе управляющих двенадцати центральных банков, осуществляющий координацию денежной и кредитной политики этих банков, содействует созданию системы европейских центральных банков и переходу к единой валюте. К Европейский валютный институт перешла функция эмиссии ЭКЮ и предоставления кредитов на покрытие дефицита баланса стран-членов. С июля 1998 г. Европейский валютный фонд заменен Европейским центральным банком, который выпускает евро. С 1999 г. начала действовать Европейская система центральных банков, которая включает Европейский центральный банк и центральные банки стран ЕС, перешедших к евро.Кашкин С.Ю. Учебник для бакалавров. Право Европейского союза (ЕС) // М.: Проспект, 2014

Особое место среди международных валютно-кредитных организаций занимает Банк международных расчетов (Базель, 1930 г). По существу, это банк центральных банков (34 страны, 1999 г., в том числе Россия с 1996 г). Банк международных расчетов содействует их сотрудничеству, принимает их депозиты и предоставляет кредиты. Специфической чертой Банка международных расчетов является выполнение функций банка-агента при международных расчетах по валютному клирингу (ныне клирингу по операциям частных коммерческих банков в ЭКЮ, замененных евро) и другим расчетам стран-членов.

Банк международных расчетов организует также коллективную валютную интервенцию центральных банков с целью поддержания курса ведущих валют, выступает попечителем по межправительственным кредитам, наблюдает за состоянием еврорынка.

Банк международных расчетов - ведущий информационно-исследовательский центр. Роль международных финансовых институтов повышается в условиях интернационализации хозяйственных связей. В их деятельности переплетаются тенденции партнерства и противоречия, характерные для всемирного хозяйства.

1.3 Формы международного кредитования

Формы международного кредита можно классифицировать следующим образом:

1) по назначению:

* коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;

* финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;

* промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);

2) по видам:

* товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);

* валютные (в денежной форме);

3) по технике предоставления:

* наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;

* акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком;

* депозитные сертификаты;

* облигационные займы, консорциональные кредиты и др.;

4) по валюте займа:

* международные кредиты в валюте либо страны-должника, либо страны-кредитора, либо третьей страны, либо в международных счетных валютных единицах (СДР, чаще в ЭКЮ);

5) по срокам:

* сверхсрочные (суточные, недельные, до трех месяцев)

* краткосрочные кредиты (от одного дня до одного года, иногда до восемнадцати месяцев);

* среднесрочные (от одного года до пяти лет);

* долгосрочные (свыше пяти лет).

Если краткосрочный кредит пролонгируется (продлевается), он становится средне - и иногда долгосрочным. В процессе трансформации краткосрочных международных кредитов в ссуды на более длительный срок участвует государство в качестве гаранта. Для удовлетворения потребностей экспортеров в ряде стран (Великобритании, Франции, Японии и др.) создана при поддержке государства специальная система средне - и долгосрочного кредитования экспорта машин и оборудования. Долгосрочный международный кредит (практически до десяти-пятнадцати лет) предоставляют, прежде всего, специализированные кредитно-финансовые институты - государственные и полу государственные;

6) по обеспечению:

* обеспеченные кредиты;

* бланковые кредиты.

В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Например, Италия, Уругвай, Португалия (в середине 70-х гг.), некоторые развивающиеся страны (в 80-х гг.) использовали международные кредиты под залог части официальных золотых запасов, оценивающихся по среднерыночной цене. Бланковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.

7) в зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты:

- фирменные (частные) кредиты;

- банковские кредиты;

- брокерские кредиты;

- правительственные кредиты;

- смешанные кредиты, с участием частных предприятий (в том числе банков) и государства;

- межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (от двух до семи лет) за товары. Он оформляется векселем или по открытому счету. При вексельном кредите экспортер выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который акцептует его при получении коммерческих документов. Кредит по открытому счету основан на соглашении экспортера с импортером о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным товарам и его обязательстве погасить кредит в определенный срок (в середине или конце месяца). Такой кредит применяется при регулярных поставках и доверительных отношениях между контрагентами.

К фирменным кредитам относится также авансовый платеж импортера. Покупательский аванс (предварительная оплата) является не только формой кредитования иностранного экспортера, но и гарантией принятия импортером заказанного товара (например, ледокола, самолета, оборудования и др.), который трудно продать.

Банковские международные кредиты предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Общепринято создавать банковские консорциум, синдикаты, пулы для мобилизации крупных кредитных ресурсов и распределения риска. Банки экспортеров кредитуют не только национальных экспортеров, но и непосредственно иностранного импортера: кредит покупателю активно развивается с 60-х гг. Здесь выигрывает экспортер, так как своевременно получает инвалютную выручку за счет кредита, предоставленного банком экспортера покупателю, а импортер приобретает необходимые товары в кредит.

Брокерский кредит - промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков; роль последних уменьшается.

Межгосударственные кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков.

Кредитование внешней торговли включает кредитование экспорта и импорта.

Кредитование экспорта проводится в двух формах.

1. Фирменного кредита - покупательских авансов, выдаваемых импортерами той или иной страны иностранным производителям или экспортерам. Так, американские и английские машиностроительные фирмы нередко получают авансы от иностранных заказчиков в размере 1/3 стоимости заказа. Значение покупательских авансов заключается в том, что, во-первых, они служат формой обеспечения обязательств иностранных заказчиков, а, во-вторых, представляют собой увеличение капитала экспортера.

2. Банковского кредита в виде:

* кредитования под товары в стране-экспортере (этот кредит дает экспортерам возможность продолжать операции по заготовке и накоплению товаров, предназначенных на экспорт, не дожидаясь реализации ранее заготовленных товаров);

* предоставления ссуд под товары, находящиеся в пути (под обеспечение транспортных документов - коносамент, железнодорожная накладная и др.);

* выдачи кредита под товары или товарные документы в стране-импортере;

* ссуд, не обеспеченных товарами, которые получают крупные фирмы-экспортеры от банков, имеющих с ними длительные деловые связи или участвующих в их капитале.

Кредитование импорта также имеет формы фирменного и банковского кредита.

Фирменные кредиты подразделяются на два вида.

1. Кредит по открытому счету (предоставляется на основе соглашения, по которому экспортер записывает на счет импортера в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок). Этот вид кредита применяется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности (в середине или конце месяца). В данном случае банки выполняют функцию чисто технических посредников в расчетах торговых контрагентов.

2. Вексельный кредит, при котором экспортер после отгрузки товара выставляет тратту (переводный вексель) на импортера. Последний, получив товарные документы, акцептует тратту, т.е. берет на себя обязательство оплатить вексель в указанный срок. Во многих, в первую очередь англосаксонских странах, часто применяется финансирование фирменных кредитов с помощью аккредитивной формы расчетов. В этом случае банки импортера и экспортера заключают соглашение, на основании которого открывают аккредитив экспортеру против предоставленных им документов об отгрузке товаров.Шумилов В.В. Учебное пособие. Международное финансовое право. // М.: Международные отношения, 2014

Банковские кредиты по импорту подразделяются на следующие виды.

1. Акцептный кредит - кредит, выдаваемый в форме акцепта, или согласия, банка-импортера на оплату тратты экспортера. При этом перед наступлением срока платежа импортер вносит в банк сумму долга, а банк в срок погашает его обязательство перед экспортером.

Акцептные кредиты предоставляются крупными банками как своим, так и иностранным экспортерам. Например, до первой мировой войны, когда мировым финансовым центром был Лондон, крупнейшие лондонские банки обслуживали внешнюю торговлю не только Англии, но и других стран. После второй мировой войны большие масштабы приобрели акцептные операции американских банков.

2. Акцептно-рамбурсный кредит - акцепт векселя банком при условии получения гарантии со стороны иностранного банка, обслуживающего импортера. В таком случае импортер до истечения срока тратты должен внести средства в свой банк, который переводит (рамбурсирует) их иностранному банку, акцептовавшему тратту, после чего последний оплачивает ее экспортеру в установленный срок.

С конца 50-х - первой половины 60-х гг. распространились новые методы финансирования экспорта из развитых капиталистических стран, среди которых ведущее место принадлежит прямому банковскому кредитованию иностранных покупателей. При этом происходит своеобразное разделение функций между банковским и фирменным кредитованием: первое сосредотачивается главным образом на предоставлении крупных средне - и долгосрочных кредитов покупателям продукции страны-кредитора; второму отводится сфера краткосрочных кредитных сделок на небольшие суммы. Если в начале 60-х гг. соотношение между фирменными и банковскими кредитами в общем объеме средне - и долгосрочного кредитования, например, в Великобритании и Франции равнялось 2:1, то в последние годы на долю банковских кредитов (кредиты покупателю) приходится свыше 3/4 экспортных кредитов данной продолжительности.

Заметно активизировалась роль государства в развитии механизма прямого банковского кредитования. Опираясь на систему государственных гарантий и преференций по экспортным кредитам, прибегая в случае необходимости к рефинансированию своих заграничных активов в государственных кредитных институтах по льготным ставкам, банки в короткое время увеличили объем предоставляемых кредитов и обеспечили их умеренную стоимость для заемщиков.

Первоначально прямое кредитование импортеров осуществлялось путем "связывания" кредита с разовой внешнеторговой сделкой. В последнее время широкое распространение получило открытие банками так называемых кредитных линий для своих иностранных заемщиков на оплату внешнеторговых сделок.

1.4 Международные финансовые организации как субъекты международного финансового права

О субъектах международного финансового права можно говорить в двух аспектах.

С одной стороны, они такие же, как в международном публичном праве, т.е. включают государства и правосубъектные межправительственные организации. Следовательно, субъекты международного финансового права могут вступать в международные финансовые правоотношения с другими субъектами международного финансового права, заключать с ними международные договоры в финансовой сфере, поддерживать торгово-экономические и финансовые связи, используя иммунитеты и привилегии, установленные для субъектов международного публичного права.

С другой стороны, субъекты международного финансового права действуют параллельно с иными "многофункциональными" субъектами мировой финансовой сферы, осуществляющими регулирование, унификацию, координацию, стандартизацию и контроль мировых финансовых связей и операций.

Сфера "многофункциональных" субъектов включает: международные и национальные финансовые учреждения; межгосударственные региональные интеграционные финансовые учреждения; неправительственные международные организации; ассоциативные объединения в сфере управления мировыми финансами; влиятельные политико-финансовые группы "клубного" типа; группы развивающихся постиндустриальных государств, находящихся в оппозиции Международного валютного фонда; ТНК, физические и юридические лица различной национальной юрисдикции.

"Многофункциональными" их можно назвать потому, что они выполняют сложные и разносторонние функции как представители интересов различных финансовых сфер государств, как защитники интересов транснациональных организаций, как форумы для решения оперативных задач обеспечения стабильности мирового валютно-кредитного режима, как посредники при принятии важнейших политических решений и юридических документов, как организаторы заключения крупных международных контрактов купли-продажи валютных ценностей и портфельных инвестиций, как гаранты исполнения финансовых обязательств банками и другими частными лицами, как инициаторы новых направлений и форм обеспечения эффективности мировой валютной и банковской системы.

Круг таких субъектов, которых нельзя назвать субъектами международного финансового права с точки зрения классической теории международного публичного и международного частного права, постоянно расширяется в условиях глобализации мирового хозяйства и финансов.

Рост таких субъектов стимулируется современными процессами мирового финансового оборота:

- потребностью участников международной финансовой деятельности в получении всесторонней финансово-экономической информации;

- ускорением темпов мировых расчетов, инвестиций и финансовых услуг;

- увеличением риска потери денежных средств, доходов и инвестиций;

- необходимостью организации всемирной системы финансового контроля и мониторинга движения денежных средств.Финансовй мир. Учебное пособие. Выпуск 5. // М.: Проспект, 2014

Государства и международные организации как субъекты международного права наделены не только правомочиями заключать правоприменительные акты в рамках действующего международного финансового права, но и заключать международные договоры. Именно в этой международной нормотворческой правоспособности более всего проявляется правосубъектность этих публичных субъектов международного финансового права.

Государства обладают как универсальной международной правосубъектностью в области международного финансово-правового нормотворчества, так и гражданско-правовой правосубъектностью участвовать в гражданско-правовых отношениях с иностранными физическими или юридическими лицами. Особенностью государств является при этом то, что они могут заключать сделки в сфере финансового оборота, не будучи сами юридическими лицами.

Важнейшей составной частью статуса субъекта международного права в международного финансового права является институт иммунитета государства, а также, в ограниченной мере, и межгосударственных организаций.

Под государственным иммунитетом понимается право государства, его органов и его представителей (особенно дипломатических) не подчиняться властным акциям других государств, их органов и представителей. Этому праву соответствует обязанность государства, его органов и представителей не осуществлять каких-либо властных акций в отношении других государств, их органов и представителей, а также собственности этих государств.

Понятие субъектов международного финансового права принципиально отличается от понятия субъекта финансового права в национальном законодательстве. В международного финансового права к ним относятся суверенные государства, международный финансовые организации, ТНК, саморегулируемые международные ассоциации, группы и союзы по интересам, частные лица.

Такая точка зрения не бесспорна, поскольку в российской доктрине до сих пор однозначно не решен вопрос об отнесении международного финансового права к публичной или частной отрасли международного и национального права. Следовательно, долевые межнациональные объединения капитала, частные субъекты ассоциативного и иного типа не признаются многими учеными субъектами международного финансового права.

Многообразие подходов в оценке статуса субъекта международного права привело к тому, что в теории международного финансового права существуют несколько противоположных взглядов. Их различие вызвано тем, что в науке и на практике по-разному понимается значение принципа унификации норм международного частного и публичного права. Часть ученых настаивают на необходимости унификации коллизионных норм, другие же отстаивают идею унификации материально-правовых норм в международно-правовом регулировании имущественного (финансового) оборота.

Мнение о том, что государства должны принимать только коллизионные нормы, т.е. нормы, указывающие на то, право какого государства должно быть применено к конкретному правоотношению международного характера, представляется ограниченным для современного мирового правопорядка. Унификация материально-правовых норм основана на том, что различные государства устанавливают единообразные материально-правовые нормы, поскольку единообразие правового регулирования в этом случае устранит противоречия между правовыми системами отдельных государств.

Общепринятыми (общепризнанными) принципами поведения субъектов международного права (государств, международных финансовых организаций, ТНК) в мировом финансовом обороте, являются следующие:

- «принцип финансового взаимодействия государств и международных финансовых организаций в мировом финансовом обороте" касается предоставления некоторым международным финансовым организациям права регулирования отдельных финансовых вопросов, традиционно входящих в компетенцию органов государства, и предоставляются ей в рамках межправительственных финансовых соглашений;

- «принцип ненарушения стабильности мирового финансового рынка» предполагает, что участники мирового хозяйственного оборота должны принимать все необходимые меры, как общего, так и частного характера, которые обеспечат исполнение обязательств, принятых ими на международном уровне;

- «принцип добросовестной конкуренции в мировом финансовом обороте» касается соблюдения субъектами международного публичного и частного права условий и равных возможностей получения прибыли в финансовом обороте;

- «принцип сбалансированности финансовых интересов стран с различными уровнями и типами рынка означает закрепление в уставных документах международных финансовых механизмов, обеспечивающих равные условия доступа и предоставления кредитных ресурсов;

- «принцип содействия осуществлению капиталовложений» определяет систему норм, гарантирующих включение государствами - членами международных финансовых организаций в национальное финансовое и инвестиционное законодательство условий стимулирующего налогообложения и инвестирования при соответствующих благоприятных условиях предоставления финансовых средств со стороны международных финансовых организаций.

В настоящее время большинство ученых склоняются к необходимости материально-правовой унификации норм национальных правовых систем, что находит отражение и в практике деятельности различных международных финансовых организациях.

Целями деятельности международных финансовых организация как субъектов международного финансового права являются:

- определение организационно-правовых форм участия государств в международных финансовых организациях;

- оценка правовых механизмов организации и управления финансами, представленных в нормах уставных документов международных финансовых организациях, для последующей их трансформации в национальное законодательство;

- определение стимулирующего воздействия уставных документов международных финансовых организаций и международных договоров, принимаемых под эгидой международных финансовых организаций на нормы российского финансового законодательства о соотношении реальных доходов и расходов в государстве, их влияние на финансовый режим в социальной сфере, на валютную политику в условиях единого мирохозяйственного пространства.

Международные финансовые организации в качестве наиболее активных участников международного финансового сотрудничества государств действуют в направлении реализации складывающихся общепризнанных международных финансовых принципов, таких как:

- принцип валютной стабильности и отмены валютных ограничений;

- принцип устранения диспропорций в платежных балансах;

- принцип содействия международных финансовых организаций развитию долгосрочного кредитования и инвестирования;

- принцип взаимодействия международных финансовых организаций с национальными финансовыми институтами в рамках уставных полномочий международных финансовых организаций и конституций государств.

Основываясь на том, что функции многих международных финансовых организаций направлены на стимулирование унификации и гармонизации норм в области финансовой деятельности, особенно актуальным представляется анализ международных актов, принятых в рамках этих международных финансовых организаций. Причем при выработке этих международных актов международных финансовых организацийобязуются действовать исключительно в рамках полномочий, которыми они обладают согласно международному праву.

В современных условиях сложилось три типа международных финансовых организаций, подразделяемых по соотношению компетенции, перераспределяемой между государством и международными финансовыми организациями:

- межправительственные финансовые организации, осуществляющие координационные функции;

- Международные финансовые организации, выполняющие отдельные наднациональные функции;

- полностью наднациональные международные финансовые организации.

Представляется, что анализ уставных документов данных организаций исходя из указанной классификации позволит определить особенности международно-правовых норм, издаваемых международными финансовыми организациями.

К первой категории международных финансовых организаций (межправительственные финансовые организации, осуществляющие координационные функции) относятся:

- Группа Всемирного банка (Всемирный Банк, МБРР, МАР, МФК) как многостороннее кредитное учреждение, состоящее из шести тесно связанных между собой организаций, входящих в систему ООН, общей целью которых является оказание финансовой помощи развивающимся странам за счет развитых стран;

- Международный валютный фонд и Межамериканский банк развития.

Ко второй категории международных финансовых организаций (международные финансовые организации, выполняющие отдельные наднациональные функции) относятся:

- региональные банки и фонды развития;

- финансовые организации (институты) интеграционных сообществ (центральные банки, ассоциации банков, советы по координации кредитных рынков);

- финансовые организации (институты), созданные группами ТНК (международные инвестиционные фонды, страховые компании, клиринговые центры, мировые депозитарии и др.).

К третьей категории международных финансовых организаций (полностью наднациональные международные финансовые организации) относятся:

- международные финансовые органы, созданные по межправительственным соглашениям с участием финансовых органов государств;

- международные финансовые центры по контролю за расчетами и фондовыми рынками.Суэтин А.А. Учебное пособие. Международные валютно-финансовые отношения // М.: Кнорус, 2015

Принимая во внимание сложившееся многообразие международных финансовых организаций, представляется целесообразным осветить динамику развития основных направлений формирования международно-правовых институтов, принципов и норм финансового регулирования. Специфика этой динамики состоит в том, что она отражает процесс замены мировых политико-правовых приоритетов, закрепленных в общепризнанных принципах международного права и международно-правового экономического регулирования на финансово-экономические приоритеты.

В практике международных финансовых организаций понятие "государственная внешнеэкономическая политика" все чаще по существу международных отношений заменяется понятием "финансовая политика государства в мировом финансовом (геофинансовом) обороте". То есть вышеназванные институты, нормы и принципы оформляются одновременно со становлением международных общепризнанных финансовых принципов и норм.

Такие принципы, как: принцип валютной стабильности и отмены валютных ограничений; принцип устранения диспропорций в платежных балансах; принцип содействия международных финансовых организаций развитию долгосрочного кредитования и инвестирования; принцип ответственности государств перед международными финансовыми организаций за взятые национальными финансовыми институтами международно-правовые обязательства, можно отнести к специальным принципам правового регулирования мирового финансового оборота. Однако они являются частью более общих подходов к организации всемирного контроля за финансовой деятельностью, выраженных в нормах уставных документов международных финансовых организаций.

Подобные принципы формируются как общепризнанные принципы регулирования мирового финансового оборота, поскольку все чаще находят отражение в уставных документах таких межправительственных организаций.

Для активизации участия Российской Федерации в международных финансовых организаций представляется важным рассмотреть содержание полномочий отдельных международных финансовых организаций и механизм их влияния на национальное законодательство о налогообложении, финансовом контроле, рынке ценных бумаг, валютном регулировании и валютном контроле, банковской деятельности и других видах национальной финансовой деятельности.Сталкер П. Финансовый мир // М.: Книговек, 2014

Нормы уставных документов международных финансовых организаций, в частности, развивают финансовое законодательство отдельных стран посредством координации внедрения в него норм о критериях:

- гарантий исполнения государствами финансовых обязательств, взятых на себя в мировом хозяйственном обороте;

- требований к благоприятному налоговому и инвестиционному режиму;

- обеспечения исполнения государствами-членами уставных требований международных финансовых организаций.



1.5 Роль международных финансовых институтов в стабилизации международных валютных, кредитных и финансовых отношений

Важная роль в оптимальном функционировании международных валютных, кредитных и финансовых отношений отведена финансовым посредникам, которые действуют, как правило, не только на национальных, но и международных финансовых рынках. Финансовыми посредниками называются фирмы, главная функция которых заключается в обеспечении своих клиентов финансовыми продуктами и услугами с большей эффективностью, чем они могли бы получить от своих непосредственных операций на финансовых рынках. Простейшим примером финансового посредника может служить взаимный фонд, который объединяет финансовые ресурсы многочисленных мелких инвесторов и вкладывает собранные деньги в ценные бумаги. Взаимные фонды за счет масштаба своих операций обеспечивают значительную экономию в области ведения учета и торговли ценными бумагами и, следовательно, предлагают своим клиентам более эффективный способ инвестирования средств в ценные бумаги, чем их покупка и продажа непосредственно самими инвесторами. Другими словами, финансовые посредники по взаимной договоренности с инвесторами "распоряжаются доходами" компаний и населения с целью их приращения. Финансовые посредники, которые осуществляют заимствования у людей, имеющих сбережения, и представляют кредиты остальной части населения, называются институциональными инвесторами.

Среди основных типов институциональных инвесторов следует выделить инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании. Их финансовые продукты, среди прочего, включают чековые счета, ценные бумаги и широкий диапазон страховых контрактов. В настоящее время самыми крупными институциональными инвесторами являются специализированные инвестиционные фонды (в частности венчурного финансирования), страховые (в частности хедж-фонды) и пенсионные фонды.

Институциональные инвесторы, вкладывающие капитал в венчурные компании (venture capital firms), похожи на инвестиционные банки, с той лишь разницей, что их клиентами являются не крупные корпорации, а фирмы, только начинающие свою деловую деятельность. Такие молодые компании с неопытным управленческим персоналом очень часто нуждаются не только в финансовой поддержке, но и в рекомендациях относительно ведения бизнеса. Венчурный банк (venture bank) - банк, создаваемый для кредитования "рисковых" проектов, например, разработок с неопределенным или весьма отдаленным по времени эффектом. Кредитные ресурсы такого банка формируются в основном за счет взносов государства, а также спонсорской поддержки; а при успешном осуществлении инновационных проектов и изобретений банк получает часть учредительского дохода, определенную долю прибыли от внедрения инновации.Сталкер П. Финансовый мир // М.: Книговек, 2014

Страховые компании- это финансовые посредники, основная функция которых заключается в предоставлении юридическим и физическим лицам возможности снизить степень риска путем покупки контракта особого типа. Такой контракт называется страховым полисом, и в соответствии с ним в случае возникновения конкретных, оговоренных в нем обстоятельств клиенту выплачивается определенная сумма.

Участие в программах пенсионного планирования (пенсионных планах) в совокупности с личными сбережениями человека и пенсионными льготами, которые предусмотрены программой социального обеспечения страны, дают возможность предоставить человеку, вышедшему на пенсию, новый источник доходов, заменяющий допенсионные доходы. По сутипенсионные фонды- это специализированные организации, которые помогают клиенту устранять инвестиционный риск при накоплении пенсионного содержания. В некоторых странах, например в Германии, Японии и США, гарантии пенсионных фондов относительно выплаты пособий по старости в определенной степени поддерживаются государственными организациями.

Компании по доверительному управлению инвестициями консультируют и часто управляют взаимными и пенсионными фондами и другими объединениями активов в интересах отдельных лиц, фирм и государственных организаций. Они могут быть отдельными фирмами или входить в состав другой компании в качестве ее отдела, как, например, трастовая компания является частью банка, страховой компании или брокерской фирмы.

Многие фирмы, предоставляющие финансовые услуги, в качестве дополнительной деятельности занимаются сбором и распространением всевозможной финансовой информации. Однако существуют компании, которые специализируются в этой области деятельности. Старейшими компаниями, предоставляющими информационные услуги, являются рейтинговые агентства. Например, рейтинговые агентства Moody's и Standard&Poor's специализируются на определении кредитного рейтинга эмитентов ценных бумаг, а фирма Best's - кредитного рейтинга в сфере страхования. В последние годы появляется все больше фирм и отделов в рамках компаний, предлагающих услуги по проведению анализа финансовых показателей (например, Bloomberg и Reuters) или по предоставлению статистических сведений о результатах деятельности различных взаимных фондов (например, Upper, Morningstarn SET).

На сегодняшний день банки являются самыми крупными и старейшими финансовыми посредниками. Первые банки появились сотни лет тому назад в итальянских городах во времена эпохи Возрождения. Их основная функция сводилась к предоставлению механизма платежей для осуществления расчетов и клиринговых операций, что способствовало развитию торговли товарами и услугами как на национальном, так и межстрановом рынках. В наши дни большинство фирм, которые называются банками, выполняют, но меньшей мере, две функции: принимают вклады и предоставляют займы, т.е. осуществляют депозитно-кредитные операции. В некоторых странах банки не только предлагают клиентские услуги по выполнению различных операций по предоставлению займов, но и выполняют функции взаимных фондов и страховых компаний. В Германии, например, такие банки называют универсальными. Существуют и специализированные банки, которые выполняют только отдельные операции, например брокерско-дилерские операции с ценными бумагами.