Ценообразование в сфере международного бизнеса

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Пермский национальный исследовательский политехнический университет

Факультет Гуманитарный

Направление 080100.62 "Экономика"

Кафедра "Экономика и управление промышленным производством"

Реферат

по дисциплине "Мировая экономика и международные экономические отношения"

на тему: "Ценообразование в сфере международного бизнеса"

Выполнила студент группы ЭУПН-14-1б:

Митрофанова А.

Проверила доцент:

Толстоброва Н.А

Введение

Цена является наиболее важным показателем среди множества данных, характеризующих состояние конъюнктуры мирового рынка. Движение цен обуславливает изменение объема производства и предложение товаров на рынке, покупательский спрос на них и уровни потребления, а также изменение запасов товаров.

Разработка ценовой политики и поведение фирмы на внешнем рынке привлекает особое внимание. Это связано с многочисленностью факторов, которые следует учитывать при изучении международного ценообразования. Они более существенны, чем факторы, влияющие на ценообразование при осуществлении маркетинга на национальном рынке. В связи с этим, рассмотрение данной темы является актуальным.

В работе рассматривается экономическое содержание понятия "мировая цена", раскрывающееся через распределение ресурсов на мировом рынке. Особое место уделено процессу ценообразования на рынке нефти. Нефть рассматривается как один из ключевых товаров на мировом товарном рынке сырья.

1. Мировые цены и основные виды внешнеторговых цен

Множественность цен в международной торговле отражает многообразие условий реального совершения актов купли-продажи товаров. Причинами множественности цен могут являться: ценовая политика конкретных фирм, воздействие государства на мировые цены, а также осуществление самими государствами каких-либо внешнеторговых операций.

На одни и те же товары существуют различные уровни цен. Это могут быть: цены по обычным коммерческим сделкам с платежом; цены во встречной торговле (когда продажа товара увязывается с закупкой товаров либо закупка товаров обусловливается соответствующей продажей товаров), в том числе по бартерным операциям ("товар на товар"); цены при поставке товаров по программам помощи и другие.

Однако в основе системы множественности цен лежат так называемые мировые цены (world prices), под которыми понимают цены крупных, систематических и устойчивых экспортно-импортных сделок, заключаемых на мировых товарных рынках, в центрах мировой торговли. Экспортно-импортные сделки должны осуществляться регулярно, в условиях свободного торгового режима и в свободно конвертируемой валюте.

Основные характеристики мировых цен:

устанавливается в свободно конвертируемой валюте;

это цены на товары ведущих поставщиков и производителей, имеющих существенную долю в общем объеме данной продукции, постоянно воспроизводящих свое ведущее положение на данных рынках;

это цены крупных по масштабу сделок, которые предусматривают раздельные, не связанные между собой экспортные и импортные операции;

цены в регионах мира, где сосредоточены производство и/или продажа, если речь идет о топливно-сырьевых рынках (цены базисных или репрезентативных рынков)

Например, базой мировых цен на нефть являются официальные цены стран-членов ОПЕК. При этом в качестве базисных цен используются цены на легкую аравийскую нефть ФОБ (FOR-free onboard, "свободно на борту") в соответствии с Правилами международных коммерческих терминов "Инкотермс".

Базой мировых цен на нефтепродукты считаются цены основных товарных рынков -- района Карибского моря, а в Западной Европе -- ФОБ Роттердам (Нидерланды) и ФОБ/СИФ (CIF-cost, insurance, freight-- стоимость перевозки, страхование и фрахт судна) Амстердам, Роттердам (Нидерланды), Антверпен (Бельгия).

Определяющими ценами на каменный уголь являются цены крупнейших экспортеров -- США и Австралии и импортеров -- Японии и стран Западной Европы.

Базой мировых цен на железную руду принято считать цены крупнейших экспортеров -- Австралии, Бразилии, Канады. На практике используются среднестатистические цены импорта -- шведской железной руды "Кируна Д" СИФ Роттердам.

Определяющую роль в ценах на медь, свинец, цинк играют котировки Лондонской биржи металлов (ЛБМ) и цены, установленные на их базе. На базе котировок ЛБМ реализуется около 70% производимой в мире рафинированной меди и не менее 2/3 производимого в мире рафинированного свинца.

Мировыми ценами на алмазы и бриллианты являются цены единственного монополиста -- Алмазного синдиката. У него имеется своя Центральная сбытовая организация (ЦСО), которая решает вопросы о повышении или понижении цен на ювелирное сырье. На практике единственным доступным показателем является исчисленный на основании официальных сообщений Алмазного синдиката индекс средних цен. На рынке бриллиантов мировыми ценами считаются экспортные цены крупнейших изготовителей и экспортеров -- Индии, Израиля и Бельгии, но на практике оперируют среднестатистической ценой суммарного экспорта бриллиантов Бельгии и Израиля.

Базовыми ценами для мировых цен на продовольственные товары являются: на пшеницу -- цены Австралии (Сидней), на кукурузу -- США (порты Мексиканского залива), на рис -- Таиланд (Бангкок), на масло сливочное -- Новая Зеландия, на арахис -- Нигерия -- Лондон, на соевые бобы -- США -- Роттердам, на бананы -- Латинская Америка -- порты США, на сахар -- Нью-Йорк, на говядину -- Австралия, Новая Зеландия, порты США, на баранину -- Новая Зеландия, чай -- Шри Ланка, кофе -- Бразилия, табак -- США и т.д.

Свою существенную специфику имеет формирование мировых цен на машины и оборудование, поскольку этот сегмент мирового рынка обладает значительной динамичностью, здесь постоянно создаются и производятся новые виды продукции и новые модификации продукции, производимой ранее Мировые цены и основные виды внешнеторговых цен. - [Электронный ресурс]. - URL: http://center-yf.ru/data/economy/Cenoobrazovanie-na-mirovyh-tovarnyh-rynkah.php.

На мировом рынке выделяют следующие виды цен:

Контрактная цена - цена, согласованная между продавцом и покупателем в процессе переговоров. Она ниже цены продавца, не меняется в течение всего срока действия контракта и является коммерческой тайной.

Справочная цена - цена продавца, публикуемая в периодической печати. Как правило, справочные цены всегда завышают, так как они не реагируют на изменения конъюнктуры рынка.

Биржевая цена - цена на товар, продаваемый на товарных биржах. В основном это сырье и полуфабрикаты. Такие цены оперативно отражают все изменения, происходящие на рынках. Поскольку в них не учитываются условия поставки, платежа и другие факторы, эти цены не полностью отражают тенденции в изменении цен.

Аукционная цена - цена, установленная в результате торгов. Реально отражают спрос и предложение товара в данный момент.

Статистически внешнеторговые цены - средние цены, публикуемые в статистических сборниках. По ним прослеживают динамику изменения цен и внешней торговли [10, с. 1].

Издержки производства лежат в основе определения цен на продукцию обрабатывающей промышленности. Цена сырьевых ресурсов не зависит от размера издержек на их добычу. На нее влияют в основном спрос и предложение, биржевые котировки и положение отдельных государств или их групп на мировом рынке.

При определении конкретной цены на товар продавец в зависимости от ситуации на рынке может пойти на уступки, предоставив покупателю скидку. В мировой практике существует порядка 40 видов скидок. Чаще всего используются: скидка продавца - дается относительно постоянному покупателю или за объем единовременной покупки (до 30%); скидка "сконто" - предоставляется в случае полной или частичной предоплаты товара; бонусная скидка - предоставляется постоянному партнеру-покупателю, который своевременно выполняет все контрактные обязательства. Скидка предоставляется на годовой объем продаж. Кроме того, может быть предоставлена скидка за покупку внесезонного товара, а также дилерская скидка, то есть скидка агентам и посредникам на покрытие расходов по продаже [11, с. 7].

Цена может быть выражена в валюте страны-экспортера, импортера или третьей страны. При выборе цены экспортер стремится зафиксировать цену в более устойчивой валюте, а импортер, наоборот, в валюте, подверженной обесцениванию.

Способ фиксации цены - это принятые условия изменения контрактной цены. Различают несколько видов цен от способа фиксации:

Твердая - цена фиксируется в договоре в момент его подписания и остается неизменной в период исполнения сделки;

Подвижная - цена, зафиксированная в контракте, но которая может измениться, если рыночная цена данного товара изменяется к моменту его поставки. Обычно оговаривается минимум отклонения рыночной цены от контрактной, в пределах которого пересмотр не производится (2-5%);

Скользящая - цена, исчисленная в момент исполнения контракта путем пересмотра базисной цены с учетом изменений в издержках производства в период действия контракта. Метод расчета скользящей цены был предложен Европейской экономической комиссией ООН (ЕЭК) [3, с. 431]:

,

где Р1 - окончательная цена по счету; Р0 - базисная цена; М1 - среднеарифметическая цена на сырье и материалы; М0 - цена или индексы цен на сырье в момент подписания контракта S1 - средняя арифметическая величина заработной платы в отношении определенной в договоре рабочей силы; S0 - средняя арифметическая величина заработной платы в момент подписания контракта; a, b, c - установленные в контракте процентные отношения отдельных элементов договорной цены. ?a,b,c=100% a- постоянная часть расходов; b - расходы на материалы; c- расходы на заработную плату.

С последующей фиксацией - цена устанавливается в процессе исполнения сделки.

2. Крупнейшие банки на рынке нефти: влияние на механизм ценообразования

Нефть находится в центре современной мировой финансово-экономической архитектуры. Объемы торговли нефтью превышают в разы объемы торговли другими товарами. Валютой платежа традиционно является доллар США. Рынок нефти условно можно разделить на 2 сегмента - физический рынок и финансовый рынок. Участники физического рынка заинтересованы в реальных поставках товара, на финансовом рынке предметом торговли являются производные инструменты, в первую очередь - фьючерсы на сырую нефть. Торговля фьючерсами Фьючерс (фьючерсный контракт) - производный финансовый инструмент, стандартный срочный биржевый контракт, который заключается на поставку определенного товара в будущем по фиксированной цене. ведется по основным маркерным сортам нефти - западнотехасской нефти сорта West Texas Intermediate (WTI) на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) и нефти Северного моря сорта Brent на лондонской межконтинентальной бирже (ICE) [1, c. 99].

Мировая цена нефти определяется на рынке фьючерсных контрактов на нефть, при этом этот рынок оказывает воздействие на ценообразование, как прямое, так и опосредованное. Примерами прямого влияния являются использование Саудовской Аравией в ценообразовании поставок нефти на европейский рынок среднемесячной котировки торгуемого на бирже Intercontinental Exchange (ICE) фьючерса на Brent в рамках так называемой системы BWAVE, а также тот факт, что официальная цена продажи нефти эмиратом Дубаи привязана к фьючерсному контракту на нефть сорта Oman, торгуемому на Дубайской товарно-сырьевой бирже.

Наибольшее распространение в качестве ценового индикатора в мировой торговле физической нефтью получил рассчитываемый ценовым агентством Platts индекс Dated Brent [5].

Влияние рынка нефтяных фьючеров на ценообразование Dated Brent проявляется в том, что при выставлении заявок в так называемом "торговом окне" Platts, где сделки проходят 30 минут в день, доступ к которому ограничен, ликвидность фьючерсного рынка выше.

За последние 10 лет, объем торгов на двух крупнейших биржах - нью-йоркской NYMEX и лондонской ICE вырос и уже в 10 раз превышает годовое потребление нефти в мире. Анализируя рисунок 1 мы видим, что за январь - ноябрь 2014 года оборот составил 320 млн. контрактов, что соответствует 320 млрд. баррелей нефти, что немного уступает своему рекордному значению, достигнутому в 2011 году [8, с. 15].

В 2014 году доля финансовых инвесторов в структуре открытых позиций по нефтяным фьючерсам росла, в среднем показатель 50% был превышен в первые 10-11 месяцев на бирже NYMEX. На европейской бирже ICE инвесторы контролируют порядка 30% открытых позиций.

Рисунок 1. Динамика совокупного оборота нефтяных фьючерсов Brent и WTI на NYMEX и ICE, млн. контрактов [8, с. 15].

Рисунок 2. Динамика доли финансовых игроков в открытых позициях по нефтяным фьючерсам, % [8, c. 15].

Анализируя данные диаграмм рисунка 3, можно сделать вывод о том, что на бирже NYMEX в структуре не значительно преобладают фонды. В ICE BRENT же практически половину всей структуры составляют производители/торговцы.

Рисунок 3. Структура открытых позиций по нефтяным фьючерсам на 2014 год, % [8, c. 16].

Крупнейшими держателями позиций являются банки, в том числе Goldman Sachs, J.P. Morgan Chase, использующие нефтяные фьючеры для извлечения прибыли от колебаний цен на нефть в собственных стратегиях за собственный счет, а также в целях обеспечения своей деятельности в качестве финансовых посредников. Клиентами банков являются как игроки рынка физического - нефтедобывающие компании, нефтеперерабатывающие заводы и другие, так и финансовые игроки - хедж-фонды Хедж-фонд - частный, не ограниченный нормативным регулированием, либо подверженный более слабому регулированию инвестиционный фонд, недоступный широкому кругу лиц и управляемый профессиональным инвестиционным управляющим..

Совмещение операций на финансовом и физическом рынках давали возможность банкам получать информацию о том, что происходит на локальных непрозрачных рынках физической нефти, которую могли использовать в своих финансовых стратегиях.

Однако финансовый кризис 2008-2009 годов показал, что слабо регулируемые рынки производных финансовых инструментов представляют огромную угрозу для финансовой системы. Более того, финансовые регуляторы осознали, что крупнейшие банки являются системно значимыми институтами, банкротство которых нельзя допустить, отсюда мы наблюдаем попытки регуляторов финансовых рынков установить контроль над рынком деривативов и за деятельностью крупных банков на этом рынке.

В этом процессе лидирует США. В 2010 году здесь был принят закон Додда-Франка, в котором прописаны ужесточения регулирования финансового рынка. Ужесточение идет по трем направлениям:

ограничивается число контрактов, которые может держать один участник рынка;

запрет банкам торговать деритивами в своих интересах ("правило Волкера"), а также инвестировать свои средства в хедж-фонды. Банкам разрешено выступать только в качестве финансовых посредников;

введение необходимости внесения гарантийного обеспечения для сделок на внебиржевом рынке.

В ноябре 2014 Сенат США обвинил американские банки Goldman Sachs, Morgan Stanley b J.P.Morgan в манипулировании ценами на сырье на физическом рынке и использование этого для извлечения прибыли на финансовых рынках. Финансовая система рынка США не смогла установить должного контроля за деятельностью банков на этих рынках. с 2003 года ФСР США разрешает банкам выступать в качестве сырьевых трейдеров, ограничивая объем деятельности на 5% от капитала. В докладе Сената отмечается, что банки находили лазейки и обходили эти ограничения [4].

Согласно данным таблицы 1, многие крупные банки заявили о продаже сырьевого трейдингового бизнеса. В данный момент крупными игроками на этом рынке остались Goldman Sachs и Citigroup. Сокращение операций с финансовыми инструментами на нефть может привести к росту издержек не только у финансовых игроков, но и у хеджеров, в том числе нефтедобывающих компаний. Хотя цель реформы состоит в снижении системных рисков в экономике и повышении прозрачности рынка.

Таблица 1. Крупнейшие мировые банки, объявившие о продаже сырьевого трейдингового бизнеса (или его части) [8, с. 18].

За последнее десятилетия конъюнктура рынка нефти претерпела неоднократные и существенные изменения (см. рисунок 4). Так, достигнув пика в июле 2008 года на уровне в 140 долларов за баррель, в условиях глобального финансового кризиса цены на нефть ушли в пике и пробили отметку в 35 долларов за баррель в конце 2008 года. Впоследствии цены восстановились и колебались на уровне порядка 100 долларов за баррель. В этот период начиналась разработка все более дорогих и технологически сложных месторождений, а теория "пика нефти" получила новое подтверждение в условиях стабильно высоких цен на черное золото. Представлялось, что мир вошел в эпоху дорогой нефти, что обосновывалось ростом спроса на нефть в мире и постепенным исчерпанием наиболее дешевых месторождений.

Однако резкий рост добычи сланцевой нефти в США спровоцировал новую ценовую волну, которая стала набирать обороты во второй половине 2014 года. Помимо того, в течение 2015 года - начале 2016 года снижению цен на нефть способствовали и замедление экономического роста в Китае, решение Саудовской Аравии и стран ОПЕК о сохранении объемов добычи, снятие санкций с Ирана, а также повышение процентных ставок в США и связанное с этим удорожание доллара.

Ценовые скачки кратно превышают маржинальные изменения объемов физического предложения и спроса на нефть.

по данным на 2015 год добыча нефти в Техасе составляла порядка 3,4-3,5 млн барр. в сутки, добыча нефти в Норвегии - приблизительно 1,6 млн барр. в сутки, и около 0,9 млн барр. в сутки в Великобритании. Для сравнения, Россия экспортирует порядка 5 млн барр. в сутки сырой нефти (по данным на 2013 год), Китай импортирует порядка 6,1 млн барр. в сутки (по данным на 2014 год). Совокупный объем мирового спроса на нефть составляет порядка 95 млн барр. в сутки [5].

Рисунок 4. Динамика цен на нефть сорта WTI и Brent, $/баррель [9].

Таким образом, Brent и WTI имеют ограниченный вес в структуре мировых поставок нефти. Тем не менее, маркерные сорта сохраняют ключевую роль в ценообразовании на нефть, что во многом связано с развитием биржевой торговли в соответствующих регионах (США, Великобритания).

Говоря о биржевой торговле, в ближайшие годы вероятно развитие новых торговых площадок в странах с быстро развивающимися экономиками, в том числе в Китае. Это связано со стремлением со стороны последних адаптировать механизмы ценообразования на нефть, для того чтобы достичь большего их соответствия со реальной структурой мировой торговли нефтью. [1, c. 107]

Заключение

экономический ценообразование товарный

Рынок внешней торговли представляет собой сложную систему, которая содержит большое количество товаров и услуг, имеющих свою специфику, что определяет наличие разнообразных факторов, влияющих на ценообразование, уровень и динамику мировых цен.

При всем многообразие цен на внешнем рынке, можно выделить мировые цены, цены определенных рынков, контрактные, цены базисных условий поставки, экспортные, импортные и другие.

В последние десятилетия рынок нефти сформировался как двухсегментный. Он объединяет, во-первых, рынок физических поставок нефти, и, во-вторых, "бумажный" сегмент, представленный, главным образом, торговлей нефтяными фьючерсами в крупнейших мировых финансовых центрах - Нью-Йорке и Лондоне. Одним из наиболее актуальных вопросов развития нефтяных рынков представляется адаптация механизмов ценообразования на нефть, направленная на приведение их в соответствие с изменившейся структурой международной торговли нефтью. Российская нефтяная отрасль в условиях экономических санкций и низких цен на нефть испытывает потребность в поиске дополнительных источников финансирования, одним из которых, как ожидается, может стать Китай.

Однако, с точки зрения Китая, импорт российских энергоносителей является лишь одним из направлений диверсификации структуры энергообеспечения национальной экономики. Низкие цены на нефть создают для Китая дополнительные рычаги давления в ведении переговоров о реализации совместных инвестиционных проектов в партнерстве с российскими компаниями. В свою очередь, оплата поставок нефти из России в Китай в юанях создает дополнительные негативные предпосылки для развития независимого ценообразования на российскую нефть.

Оценивая специфику ценообразования на различных типах мировых товарных рынков, необходимо учитывать и фактор влияния государства на цены международной торговли.

Характерная особенность состоит в том, что на практике воздействие государства на цены международной торговли оказывается тем сильнее, чем больше и активнее оперируют на мировом рынке фирмы данной страны. При этом влияние государства на цены международной торговли может носить как прямой, непосредственный, так и косвенный, опосредованный характер. Основными формами воздействия являются: регулирование внутренних цен и тарифов, субсидирование отечественного экспорта, регулирование таможенных пошлин и сборов, установка квот во внешней торговле.

Список использованной литературы

1. Кондратов Д.И., Актуальные проблемы мирового нефтяного рынка: Российский внешнеэкономический вестник. 2014. №5. С. 48-67. - [Электронный ресурс]. - URL: http://www.rfej.ru/rvv/id/1003B0EE9

2. Масленников А.О., Крупнейшие банки на рынке нефти: влияние на механизм ценообразования / Перестройка мировых энергетических рынков: возможности и вызовы для России. Под ред. С.В. Жукова. - М.: ИМЭМО РАН, 2015. - 152 с. - [Электронный ресурс]. - URL: http://www.imemo.ru/files/File/ru/publ/2015/2015_001.pdf

3. Черненко А.В., Международный бизнес: учебник/ под ред. проф. А.В. Черненко: Санкт-петербургский государственный университет, 2010. - [Электронный ресурс]. - URL: http://mespb.ru/d/179743/d/mezhdunarodnyy-biznes.pdf

4. План совместного осуществления Додда-Франка Секции 301-326: законы и нормативные акты. - [Электронный ресурс]. - URL: http://www.occ.gov/publications/publications-by-type/other-publications-reports/pub-other-joint-implementation-plan.pdf

5. Ценовое aгентство Platts/ расчетные котировки и индексы. - [Электронный ресурс]. - http://www.platts.ru/products/market-data-oil

6. Модель налоговой конвенции о доходах и капитал: полная версия 2014 C.29. [Электронный ресурс]. - URL: http://www.keepeek.com/Digital-Asset-Management/oecd/taxation/model-tax-convention-on-income-and-on-capital-2015-full-version_9789264239081-en#page26

7. U.S. Energy Information Administration/ данные: нефтепродукты и другие жидкости. - [Электронный ресурс]. - URL: http://www.eia.gov/dnav/pet/pet_pri_spt_s1_w.htm

8. Мировая экономика и международные отношения: лекция 5. - [Электронный ресурс]. - URL: http://studme.org/16750202/ekonomika/tsenoobrazovanie_mirovyh_rynkah

9. Центр управления финансами/ ценообразование на мировых товарных рынках. - [Электронный ресурс]. - URL: http://center-yf.ru/data/economy/Cenoobrazovanie-na-mirovyh-tovarnyh-rynkah.php

Размещено на Allbest.ru