Основные формы международных экономических отношений

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФОРМЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ ОТНОШЕНИЙ. ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС СТРАНЫ И ЕГО СТРУКТУРА

1. ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ

· Международная торговля товарами и услугами;

· Миграция капитала;

· Миграция рабочей силы;

· Международное научно-техническое сотрудничество;

· Международные валютно-кредитные отношения.

Платежный баланс: сущность, структура.

Основные формы международных экономических отношений

Международные экономические отношения (МЭО) -- экономические отношения между государствами, региональными группировками, транснациональными корпорациями и другими субъектами мирового хозяйства. Международные экономические отношения реализуются через следующие формы:

1) международная торговля товарами и услугами;

2) интернациональное перемещение предпринимательского и ссудного капиталов;

3) международная миграция рабочей силы;

4) международное научно-техническое сотрудничество;

5) международные валютно-кредитные отношения.

Международная торговля возникла в процессе зарождения мирового рынка в XVI--XVIII веках. Её развитие -- один из важных факторов развития мировой экономики. Международная торговля представляет собой обмен товарами и услугами через государственные границы. В основе такого обмена лежит принцип сравнительных преимуществ, предложенный Д. Рикардо. В соответствии с данным принципом государству следует производить и продавать другим странам те товары, которые оно способно производить с наибольшей продуктивностью и эффективностью, т. е. с относительно меньшими издержками, чем другие блага в этой же стране, покупая при этом у других стран те товары, которые оно не способно производить с аналогичными параметрами.

В отношении международной торговли государство может проводит два вида политики: фритредерство и протекционизм.

Протекционизм - это политика, направленная на защиту национальной экономики от иностранных товаров и ограничивающая импорт. Протекционистская политика имеет следующие направления:

организация таможенного обложения, предусматривающего высокие таможенные пошлины при импорте готовой продукции и более низкие - при экспорте;

установление нетарифных барьеров, к которым относятся контингентирование (установление определенной квоты, или доли, на экспорт или импорт отдельных товаров), лицензирование (получение разрешения на осуществление внешнеэкономической деятельности) и государственная монополия (установление исключительного права государственных органов на осуществление определенных видов внешнеэкономической деятельности).

Фритредерство, или политика свободной торговли, является политикой, противоположной протекционизму. В его основе лежит либерализация, суть которой состоит в том, что государство ставит цель открыть внутренний рынок для иностранных товаров и услуг, чтобы усилить конкуренцию на внутреннем рынке. При этом предполагается, что национальные предприятия выстоят в конкурентной борьбе.

В реальной жизни современные государства в своей внешнеэконо-мической политике сочетают и фритредерство, и протекционизм.

Международная торговля включает два взаимосвязанных процесса: экспорт, или вывоз, и импорт, или ввоз. Общая величина экспорта и импорта товаров и услуг образует внешнеторговый оборот.

Реальную выгоду (или реальные потери), которые приносит международная торговля, отражает торговый баланс страны.

Торговый баланс - это соотношение платежей за границу за импортируемые товары и услуги и поступлений из-за границы за экспортируемые товары и услуги за определенный период времени. Если поступления превышают платежи, то платежный баланс данной страны активен, если разница этих платежей и поступлений отрицательная, то баланс пассивен. Разница между поступлениями из-за границы (величиной экспорта) и платежами за границу (величиной импорта) называется сальдо торгового баланса.

Второй формой международных экономических отношений является вывоз капитала. Вывоз капитала - это экспорт капитала юридическими и физическими лицами с целью более выгодного его размещения или использования.

Среди основных причин, вызывающих движение капитала из одной страны в другую, можно выделить следующие:

1. Неравномерность накопления капитала в различных странах и появление относительного избытка капитала на некоторых национальных рынках. При этом в одних образуется перенакопление капитала, то есть образование его относительного избытка в стране, где он не может найти высоко прибыльного применения, в других его относительный переизбыток.

2. Невозможность эффективного вложения капитала или вложение его по высокой норме прибыли.

3. Наличие таможенных барьеров, которые препятствуют экспорту товара, что приводит к замене экспорта товаров экспортом капитала для проникновения на товарные рынки.

4. Приближение производителей к источникам сырья, а также возможность для собственников капитала использовать в экономически менее развитых государствах более дешевые по сравнению с отечественными факторы производства (низкая заработная плата, невысокие цены на сырье, воду, энергию).

Таким образом, цель вывоза капитала состоит в том, чтобы получить в другой стране более высокую норму прибыли за счет преимуществ, связанных с его использованием здесь по сравнению с национальными условиями хозяйствования. Существует две формы вывоза капитала: предпринимательский и ссудный.

Предпринимательский капитал вывозится либо для создания собственного производства за границей в виде прямых инвестиций, либо для вложения денег в местные компании в виде портфельных инвестиций. Прямые инвестиции связаны с возникновением новых или приобретением готовых предприятий и предполагают полный контроль над предприятиями. Портфельные инвестиции заключаются в покупке акций иностранных предприятий в размерах, не обеспечивающих права собственности или контроля над ними. На такие капиталовложения идут, когда стремятся разместить свои средства в разных отраслях экономики или когда законодательство принимающей страны препятствует прямым инвестициям.

Ссудный капитал вывозится в виде займов, или кредитов, приносящих ссудный процент.

На базе вывоза капитала и создания предприятий в других странах происходит интернационализация и транснационализация капитала, создание транснациональных корпораций (ТНК).

Для современного вывоза капитала свойственны особенности, которые заключаются:

В росте масштабов экспорта производительного капитала с прямыми инвестициями в сферу новейших технологий.

В вывозе капитала, осуществляемом преимущественно между высокоразвитыми странами.

В возрастании роли развивающихся стран как экспортеров капитала.

Следующей формой международных экономических отношений является международная миграция рабочей силы. Она представляет собой перемещение трудоспособного населения страны за ее пределы. Эмиграция - выезд населения страны за границу. Иммиграция - въезд населения других стран на территорию данной страны. Исторически миграционные процессы возникли много столетий назад. Первым массовым перемещением трудящихся был завоз рабов из Африки в Америку. В 40-х гг. XIX в. произошел взрыв эмиграции из Ирландии в США вследствие «картофельного голода». Новая волна миграции из Европы в США отмечена в 20-х гг. XX в. В настоящее время можно выделить два новых потока в миграции рабочей силы: во-первых, это «утечка умов» - устойчивый поток высококвалифицированных специалистов и членов их семей в США. Сегодня в страну легально иммигрирует более 700 тыс. чел. в год. Во-вторых, наплыв рабочей силы из Мексики, стран Карибского бассейна и Азии в Соединенные Штаты и в развитые европейские государства. В начале нового столетия 84 % всех иммигрантов прибыли из этих регионов.

Всего по примерным подсчетам в настоящее время в мире насчитывалось более 35 млн. трудящихся-мигрантов. Ежегодная численность мигрантов в настоящий момент в мире превышать 100 млн. человек. Причины миграции рабочей силы могут быть различными.

Среди основных причин миграции можно выделить следующие:

1. Экономические. За последние годы они играют все большую роль поиск работы, повышение доходов, уровня жизни и т.п. Хроническая безработица, которая существует в некоторых странах (особенно слаборазвитых), стала важным фактором усиления миграции. Этому же способствуют увеличение в последние годы размеров вывозимого капитала, создание разветвленной сети филиалов крупных фирм за рубежом, так как вслед за капиталом в эти страны устремляются и желающие получить работу.

2. Неэкономические (демографические, политические, религиозные, национальные, культурные, семейные и др.). Международная миграция рабочей силы между развитыми странами осуществляется прежде всего по неэкономическим причинам. В этом случае значительную роль играют престижность работы или фирмы, возможность профессионального роста, карьеры, культурные потребности.

Существуют следующие виды международной миграции рабочей силы:

Постоянная, или безвозвратная, то есть переселение со сменой места жительства.

Циклическая, или периодическая, то есть перемещение на определенный срок с возвратом к прежнему месту жительства.

Маятниковая, или челночная, представляющая собой регулярное перемещение населения на работу или учебу из одной страны в другую и обратно.

Регулируемая, основанная на организованном наборе и регулировании специалистов.

Нерегулируемая, заключающаяся в самостоятельном перемещении населения (воссоединение семей, переезд к прежнему месту жительства после окончания трудового договора).

Легальная, осуществляемая в соответствии с действующим законодательством.

Нелегальная, противоречащая действующему законодательству.

Миграция малоквалифицированной рабочей силы, состоящая в ее перемещении из развивающихся стран в промышленно развитые.

Миграция высококвалифицированной рабочей силы, или «утечка умов», осуществляемая как выезд специалистов в промышленно развитые страны.

Практика показывает, что миграция рабочей силы может быть выгодна как для стран, экспортирующих рабочую силу, так и для стран, ее принимающих. Для страны экспортера рабочей силы:

1) это источник валюты в страну (переводы семьям и при возвращении работника из-за рубежа);

2) отъезд рабочей силы за границу означает улучшение ситуации на внутреннем рынке труда, сокращение безработицы в стране;

3) в то же время пересылаемые в страну переводы позволяют семьям повышать уровень потребления, увеличивают совокупный спрос, стимулируют развитие производства, т. е. дают возможность стране в целом успешнее решать комплекс внутренних социально-экономических проблем. Часть полученных денег через покупку акций, земли, недвижимости прямо вкладывается в развитие национальной экономики;

4) работающие за границей в процессе труда приобретают новые профессиональные навыки, опыт, знания, которые используют при возвращении на родину, повышая результативность труда.

Для страны импортера рабочей силы: снижение затрат на производство. Рабочие-иммигранты получают значительно меньшую зарплату, чем местные рабочие, что позволяет снизить издержки производства и повысить конкурентоспособность национальных товаров на мировом рынке. Если импортируется квалифицированная рабочая сила, то в стране снижаются издержки на ее подготовку.

Вместе с тем, миграция рабочей силы может иметь и отрицательные последствия. Среди негативных последствий трудовой миграции следует назвать: тенденции роста потребления заработанных за границей средств, желание скрыть получаемые доходы, «утечку мозгов», в некоторых случаях понижение квалификации работающих мигрантов.

Не случайно, поэтому в последнее время довольно широко в интересах нейтрализации отрицательных последствий и усиления положительного эффекта, получаемого страной в результате трудовой миграции, используют средства, как государственной политики, так и межгосударственной политики. Специализированным учреждением ООН, осуществляющим на мировом рынке рабочей силы деятельность по решению проблем миграции рабочей силы, занятости, условий организации и оплаты труда, профессионально-технического обучения, является Международная организация труда (МОТ).

Важной формой международных экономических отношений является международное научно-техническое сотрудничество. Оно представляет собой участие юридических и физических лиц в мировых научных разработках с целью получения новых знаний и использования их в экономике и технике. мировой миграция капитал сотрудничество

Международное научно-техническое сотрудничество выступает в следующих формах:

Материальное, заключающееся в обмене наукоемкой продукцией.

Нематериальное, состоящее в обмене чертежами, описаниями, патентами, лицензиями.

Оказание услуг в виде обмена специалистами, техническим персоналом, помощи в области менеджмента и маркетинга.

Коммерческий обмен научно-техническими знаниями, заключающийся в передаче технологии по лицензиям, инжинирингу, консалтингу.

Некоммерческий обмен научно-технической информацией, состоящий в проведении международных конференций и симпозиумов.

Межфирменное сотрудничество в области научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок, осуществляемое в прикладных исследованиях и связанное с разработкой и созданием опытных образцов продукции.

Важнейшей формой международных экономических отношений являются международные валютные отношения. Это совокупность экономических отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте. Через валютные отношения осуществляются платежные и расчетные операции в мировой экономике. Международные валютные отношения осуществляются в рамках международной валютной системы. Международная валютная система - это набор правил, законов и учреждений, которые регулируют валютные отношения.

Составными элементами международной валютной системы являются:

1) виды денег, выполняющих функции международного платежного и резервного средства;

2) межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;

3) межгосударственное регулирование валютных курсов;

4) 4 межгосударственное регулирование валютных ограничений и условий валютной конвертируемости;

5) режим международных валютных рынков и рынков золота;

6) унификация основных форм международных расчетов;

7) международные валютно-кредитные организации, осуществляющие регулирование валютных отношений.

Валютный курс - это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице других стран. Валютные курсы могут быть фиксированными плавающими и промежуточный. Если государство жестко устанавливает курсовое соотношение между своей национальной валютой и иностранными, то такой валютный курс называется фиксированным. При фиксированном валютном курсе ЦБ устанавливает его на определенном уровне по отношению к валюте другой страны или к валютной корзине. Особенностью фиксированного курса является то, что он остается неизменным в течение определенного времени, и изменение его происходит в результате официального пересмотра (девальвация или ревальвация). Фиксированный валютный курс обычно устанавливается в странах с жесткими валютными ограничениями и неконвертируемой валютой Валютный курс, меняющийся под влиянием изменений спроса на данную валюту и ее предложения, называется плавающим валютным курсом. Плавающий курс имеют только 26 стран из 187, входящих в МВФ. В РБ плавающий валютный курс. Он колеблется в рамках определенного валютного коридора.

На состояние валютного курса влияют две группы факторов:

структурные факторы, отражающие состояние экономики данной страны. К ним относятся: показатели экономического роста (ВВП, объем промышленного производства), состояние платежного баланса, рост денежной массы на внутреннем рынке, уровень инфляции и инфляционные ожидания, платежеспособность страны и доверие к национальной валюте на мировом рынке;

конъюнктурные факторы, связанные с изменением ситуации в секторах мирового финансового рынка: спекулятивные операции на валютных рынках, степень развития конкурирующего с валютным рынком рынка ценных бумаг;

условия конвертируемости валют. Конвертируемость валюты(обратимость) - это свободный обмен денежной единицы одной страны на валюту других стран. Валюта может быть полностью конвертируемой, частично конвертируемой и неконвертируемой. Полностью конвертируемой является валюта стран, в которых практически отсутствуют валютные ограничения по всем видам валютных операций для всех держателей валюты (резидентов и нерезидентов). Таких стран сейчас 20 (США, Германия, Япония, Великобритания, Канада, Дания, Нидерланды, Австралия, Новая Зеландия, Сингапур, Гонког, арабские нефтедобывающие страны). При частичной конвертируемости в стране сохраняются ограничения по отдельным видам операций и для отдельных держателей валюты. Неконвертируемой будет валюта, если в стране действуют практически все виды ограничений и прежде всего, запрет на покупку-продажу иностранной валюты, ее хранение, вывоз и ввоз.

Международные валютно-кредитные организации, регулирующие валютные отношения на межгосударственном уровне. Наиболее влиятельными из них являются: Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).

Важной формой международных экономических отношений является международная экономическая интеграция, представляющая собой процесс хозяйственного и политического объединения стран, позволяющий проводить согласованную межгосударственную экономическую политику. Экономическая интеграция обеспечивает ряд благоприятных условий для взаимодействия стран: более широкий доступ к различным ресурсам, возможность производства в расчете на всю интегрированную группировку стран, создание привилегированных условий для своих предприятий и фирм, гармоничность совместного решения социальных проблем.

Среди форм экономической интеграции можно выделить следующие:

зоны свободной торговли, в рамках которых отменяются таможенные пошлины и другие торговые ограничения между странами-участницами;

таможенный союз, предполагающий, кроме зоны свободной торговли, установление единого внешнеторгового тарифа и проведение единой внешнеторговой политики в отношении стран, которые в него входят;

платежный союз, который позволяет обеспечить взаимную конвертируемость валют и функционирование единой расчетной единицы;

общий рынок, обеспечивающий его участникам согласованную экономическую политику, свободу передвижения товаров, капиталов и рабочей силы;

экономический союз, предусматривающий координацию макроэкономической политики и унификацию законодательства в ключевых сферах - валютной, бюджетной, денежной, а также создание межгосударственных органов с наднациональными функциями;

свободные экономические зоны (СЭЗ), которые отличаются отсутствием ограничений на деятельность иностранных фирм, правом перевода их прибылей и капиталов в свою страну, а также их инфраструктурным обеспечением.

Наибольшее развитие международные интеграционные процессы получили в Западной Европе. Здесь примером крупнейшего интеграционного регионального объединения можно считать Европейский союз (ЕС). В ЕС налажен свободный обмен национальных валют и создана европейская валютная система со своим механизмом формирования расчетов, установления валютных курсов. Учреждена коллективная валютная единица (евро), которая стала международным платежным средством. В этом интеграционном объединении преодолены многочисленные пограничные и таможенные барьеры, разделяющие государства. Все это позволило достичь ряд положительных результатов, к которым можно отнести прямую экономию средств за счет снижения издержек при устранении торговых и производственных барьеров, выигрыша от объединения рынков и усиления конкуренции. Интеграция помогла западноевропейскому капиталу в ряде хозяйственных сфер на равных противостоять своим основным конкурентам - США и Японии.

В Северной Америке выделяется Североамериканская ассоциация свободной торговли (НАФТА), в состав которой входят США, Канада и Мексика. Среди 20 региональных группировок Азии и Латинской Америки можно выделить Латиноамериканскую ассоциацию свободной торговли (ЛАФТА), Ассоциацию стран Юго-Восточной Азии (АСЕАН).

Ряд стран бывшего СССР (Азербайджан, Армения, Беларусь, Грузия, Молдова, Казахстан, Кыргызстан, Россия, Таджикистан, Туркменистан, Узбекистан и Украина) образовали в 1992 г. Содружество Независимых Государств (СНГ). Отличительной особенностью данного интеграционного объединения является реинтеграция стран, ранее входивших в единое государство, на новой равной основе, соответствующей их современному статусу.

В 1996 г. принято соглашение о создании Таможенного союза между Россией, Беларусью, Казахстаном и Кыргызстаном, а также более продвинутого в интеграционном плане Содружества Беларуси и России, которое в 1997 г. было преобразовано в Союз Беларуси и России. В 1999 г. подписано соглашение о преобразовании этого образования в Союзное государство, интеграционный процесс в рамках которого продолжает углубляться. 10 октября 2000 года в Астане (Республика Казахстан) главами государств (Беларусь, Казахстан, Россия, Таджикистан, Киргизия) был подписан Договор об учреждении Евразийского экономического сообщества (ЕврАзЭС). В Договоре заложена концепция тесного и эффективного торгово-экономического сотрудничества для достижения целей и задач, определённых Договором о Таможенном союзе и Едином экономическом пространстве. Предусмотрены организационно-правовые инструменты реализации достигнутых договоренностей, система контроля за реализацией принимаемых решений и ответственности Сторон.

2. ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС: СУЩНОСТЬ, СТРУКТУРА

Связь национальной экономики с остальным миром осуществляется через два канала: торговлю товарами и услугами и торговлю финансовыми активами.

Все сделки резидентов данной страны с остальным миром фиксируются в платежном балансе.

Платежный баланс представляет собой итоговую запись всех экономических сделок между данной страной и другими странами в течение года. Он характеризует соотношение между валютными поступлениями в страну и платежами, которые данная страна производит другим странам (таблица 1).

В платежном балансе используется принцип двойной записи, поскольку любая сделка имеет две стороны - дебет и кредит. Дебет отражает приток ценностей (реальных и финансовых активов) в страну, за которые страна должна заплатить иностранной валютой, поэтому дебитные операции записываются со знаком «минус». Они увеличивают предложение национальной валюты и создают спрос на иностранную валюту (это импортоподобные операции).

По кредиту отражаются операции, которые отражают отток ценностей (реальных и финансовых активов) из страны, за который должны заплатить иностранцы. Такие операции отражаются со знаком «плюс» и являются экспортоподобными. Они создают спрос на национальную валюту и увеличивают предложение иностранной валюты.

Платежный баланс согласно классификации, разработанной Международным валютным фондом (МВФ), включает в себя два основных счета:

1) счет текущих операций;

2) счет операций с капиталом и финансовыми инструментами.

1. Счет текущих операций - отражает все операции данной страны с другими странами, связанные с торговлей товарами, услугами и переводами. Он включает в себя:

а) экспорт и импорт товаров. Экспорт товаров отражается со знаком «+», т. е. кредит, поскольку он увеличивает запасы иностранной валюты. Импорт записывается со знаком «-», т. е. дебет, так как он уменьшает запасы иностранной валюты.

Разница между экспортом и импортом товаров представляет собой торговый баланс.

б) экспорт и импорт услуг, например, международный туризм;

в) чистые доходы от инвестиций, которые представляет собой разницу между процентами и дивидендами, полученными гражданами страны от зарубежных инвестиций, и процентами и дивидендами, полученными иностранцами от инвестиций в данной стране;

г) чистые трансферты, которые включают иностранную помощь, пенсии, подарки, гранты, денежные переводы.

Сальдо счета текущих операций в макроэкономических моделях отражается как чистый экспорт (Xn - net export).

Сальдо счета текущих операций может быть как положительным, что соответствует профициту счета текущих операций, так и отрицательным, что соответствует дефициту счета текущих операций. Если имеет место дефицит, то он финансируется либо с помощью зарубежных займов, либо путем продажи финансовых активов, что отражается во втором разделе платежного баланса - счете движения капитала.

2. Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами, в котором отражаются все международные сделки с активами. Это притоки и оттоки капиталов по долгосрочным и краткосрочным операциям (продажа и покупка ценных бумаг, покупка недвижимости, прямые инвестиции, текущие счета иностранцев в данной стране, займы иностранцев и у иностранцев и т. п.).

Сальдо счета движения капитала (CF - capital flows) может быть как положительным (чистый приток капитала в страну), так и отрицательным (чистый отток капитала из страны).

Сумма сальдо баланса текущих операций и сальдо счета движения капиталов составляет баланс официальных расчетов.

Таблица 1 - Структура платежного баланса

Платежный баланс, составляемый по принципу двойного счета, по определению равняется нулю, а это означает, что все долги страны должны быть оплачены. Поэтому дефицит по счету текущих операций должен в точности соответствовать положительному сальдо по счету операций с капиталом и финансовыми инструментами. Если резиденты страны в целом тратят на покупку иностранных товаров, услуг и активов больше, чем получают от продажи иностранцам своих товаров, услуг и активов, то есть если баланс официальных расчетов сводится с дефицитом, то погашение задолженности осуществляется Центральным банком за счет сокращения официальных резервов иностранной валюты.

Изменение официальных резервов включает изменение запасов иностранной валюты, золота и международных расчетных средств, таких, например, как СДР (специальные права заимствования - special drawing rights). СДР представляет собой резервы в форме счетов в МВФ (Международном валютном фонде).

Покупка или продажа Центробанком иностранной валюты в обмен на национальную на частных рынках с тем, чтобы повлиять на сложившуюся макроэкономическую ситуацию называется валютной интервенцией. При дефиците платежного баланса в результате интервенции центрального банка предложение иностранной валюты на внутреннем рынке увеличивается, а предложение национальной валюты сокращается. Эта операция является экспортоподобной и учитывается со знаком «+», т. е. это кредит.

Если сальдо платежного баланса положительное, т. е. имеет место профицит, происходит рост официальных резервов в центральном банке. Это отражается со знаком «-», т. е. это дебет (импортоподобная операция).

В результате этих операций сальдо платежного баланса становится равным нулю.

Платежный баланс является основой для разработки монетарной, фискальной, валютной и внешнеторговой политики страны и управления государственным внешним долгом.

ЛИТЕРАТУРА

1. Вечканов, Г. С. Экономическая теория : учебник для студентов вузов, обучающихся по спец. 080502 "Экономика и управление на предприятии (по отраслям)" / Г. С. Вечканов. - 3-е изд. - Москва : Питер, 2011. - 511 с.

2. Гродский, В. С. Экономическая теория : учебное пособие для студентов бакалавриата, обучающихся по направлениям "Экономика" и "Менеджмент" / В. С. Гродский. - Санкт-Петербург : Питер, 2013. - 208 с.

3. Лемешевский, И. М. Экономическая теория : Основы. Вводный курс : учеб.-метод. пособие для студентов вузов, обучающихся по эконом. специальностям / И. М. Лемешевский. - 4 изд., доп. и перераб. - Минск : ФУАинформ, 2010. - 469 с.

4. Спиридонов, И. А. Мировая экономика : учебное пособие / И. А. Спиридонов. - Москва, 2004. - 272.

5. Тарануха, Ю. В. Микроэкономика : учебник / Ю. В. Тарануха, Д. Н. Земляков ; под общ. ред. проф. А. В. Сидоровича. Москва : МГУ им Ломоносова, 2002. - 304 с.

6. Макроэкономика : учебное пособие / А. В. Бондарь [и др.]. - Минск, 2007. - 438 с.

7. Национальная экономика Беларуси: Потенциалы. Хозяйственные комплексы. Направления развития. Механизмы управления : учебное пособие / В. Н. Шимов и [и др.] ; под общ. ред. В. Н. Шимова. - Минск, 2005. - 844 с.

8. Климович, В. П. Финансы, денежное обращение, кредит : учебник / В. П. Климович. - 2-е изд., доп. - Москва : Форум: ИНФРА. - М, 2006. - 256 с.

9. Мировая экономика: социально ориентированный подход : учебное пособие для студентов экономических специальностей учреждений, обеспечивающих получение высшего образования / В. В. Козловский, Э. А. Лутохина ; под ред. Э. А. Лутохиной. - Минск : ИВЦ Минфина, 2005. - 352 с.

Размещено на Allbest.ru