Регулирование электронных денег

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ЗАРУБЕЖНАЯ ПРАКТИКА РЕГУЛИРОВАНИЯ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ

1.1 Опыт регулирования электронных денег в США

1.2 Анализ европейской практики регулирования электронных денег

ГЛАВА 2. РЕГУЛИРОВАНИЕ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

В Интернете есть уже почти все что может понадобиться человеку. Товары услуги общение возможность самовыражения игры и т.д. Конечно за некоторые услуги надо платить и чем быстрее и проще система платежей тем лучше.

Потребность в подобной платежной системе начали ощущать и продавцы и покупатели. И поэтому были придуманы электронные деньги. Задача любых видов электронных денег - создание универсальной платежной среды объединяющей покупателей и продавцов товаров и услуг.

Цель электронных денег - повышение экономической эффективности Интернета как отрасли в целом. Механизм электронных денег таков что позволяет не отходя от компьютера оплачивать товары заключать сделки вести коммерческую деятельность. Электронные деньги очень похожи на электронные платежные карты только у вас не карта и пин-код а логин и пароль с помощью которых вы можете совершать денежные операции. Также в любой момент времени вы можете вывести деньги из сети или ввести их в сеть через банк почтовым переводом наличными кредитной картой и т.п.

Поскольку электронные деньги в настоящее время получают все большее распространение они нуждаются в выработке комплексного знания о них. К тому же их способность нарушить целостность и стабильность финансовой системы а также приносить убытки хозяйствующим субъектам определяет необходимость их регулирования а также разработки новых подходов к регулированию электронных денег.

Но разработка новых решений невозможна без оценки самого опыта регулирования в сфере электронных денег.

Целью данной работы как раз таки и является проведение сравнительного анализа регулирования и использования электронных денег в США Европе Белоруссии и Российской Федерации. Была поставлена задача выявить основные проблемы тенденции и пути развития и регулирования электронных денег в контексте мирового опыта.

ГЛАВА 1. ЗАРУБЕЖНАЯ ПРАКТИКА РЕГУЛИРОВАНИЯ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ

электронный деньги коммерция виртуальный

Регулирование электронных денег можно охарактеризовать через пять основных компонентов регулирования: объект субъект цели инструменты и технология регулирования.

Объектом регулирования выступают как сами электронные деньги так и частные финансовые институты выпускающие их в обращение.

В качестве субъектов регулирования электронных денег на практике может рассматриваться деятельность центральных банков стран «Группы десяти» (G-10) Европейский центральный банк (ЕЦБ) а также Банк международных расчетов являющийся международным финансовым институтом.

Рабочей группой действующей под эгидой центральных банков стран «Группы десяти» (G-10) были сформулированы следующие основные цели регулирования электронных денег:

ограничение системного и прочих рисков которые угрожают стабильности финансовых рынков или могут подорвать доверие к платежной системе;

обеспечение клиентам адекватной защиты от мошенничества недобросовестной деятельности финансовых потерь а также излишнего посягательства в личные дела;

поддержка развития в интересах предпринимателей и потребителей эффективных малорисковых недорогих и удобных методов оказания финансовых и платежных услуг;

обеспечение способности центрального банка проводить денежно-кредитную политику;

не препятствовать органам власти предотвращать и выявлять перемещения денежных средств ассоциирующихся с преступной деятельностью.

В отдельных странах эти цели сформулированы по-другому; кроме того они могут иметь дополнительные специальные цели (так называемые «подцели» например создание справедливых конкурентных условий для участников системы электронных денег и прежде всего эмитентов или предотвращение «регулирующего арбитража»). В любом случае конечный смысл регулирования электронных денег для всех стран будет одинаков различными будут лишь технологии и инструменты применяемые органами регулирования разных стран.

По результатам анализа зарубежной практики регулирования условно можно выделить два основных подхода к регулированию электронных денег: либеральный и консервативный. Первый подход реализуется Федеральной резервной системой США второй - Европейским центральным банком для стран ЕС.

1.1 Опыт регулирования электронных денег в США

В США вопросы развития электронных денег и системы розничных транзакций являются предметом активной дискуссии. Здесь суть либерального подхода основанного на принципах саморегулирования и проповедуемого Федеральной резервной системой США сводится к следующему:

установлению общих правовых рамок функционирования систем электронных денег;

отсутствию строгой регламентации деятельности эмитентов электронных денег и тем самым стимулированию инноваций в ней;

созданию условий для свободной конкуренции в данном секторе экономики.

Иными словами органы регулирования в США жестко стоят на позиции невмешательства в развитие частных систем электронных денег.

Здесь стремятся избежать строгой регламентации деятельности в этой сфере и тем самым стимулировать инновации в ней. В 1996 г. Валютный контролер Э. Людвиг заявил что модернизацию американской банковской и финансовой системы следует связывать не с реформой закона Гласа - Стигала а с развитием электронных средств платежа.

Главная рекомендация управляющих Федеральной резервной системой (далее - ФРС) - не распространять на эмитентов электронных денег "правило Е" устанавливающее порядок осуществления электронных трансфертов. По мнению ФРС эмиссия электронных денег не должна ограничиваться кредитными институтами. В докладе рабочей группы по электронной коммерции США опубликованном в 1998 г. также поддерживалась идея что системы электронных денег не должны подвергаться жесткому регулированию.

В то же время Ведомство по предупреждению финансовых преступлений при министерстве финансов считает необходимой определенную регламентацию чтобы противодействовать использованию анонимных электронных платежей в преступной деятельности. Оно предлагало применять по отношению к эмитентам электронных денег Правила против отмывания денег и требования закона "О банковской тайне". Однако это предполагало уточнение определения финансового института таким образом чтобы включить в него "деятельность по оказанию денежных услуг".

Главной особенностью США является наличие нескольких уровней регулирования электронных платежей. ФРС отвечает за безопасность и законность платежной системы используя пруденциальный надзор за деятельностью банков и жесткие контрольные требования на участников системы расчетных услуг ФРС. Эти механизмы не касаются небанковских эмитентов электронных денег. По текущему законодательству США карты с хранимой стоимостью смарт-карты и электронные бумажники рассматриваются как долги их эмитента а не депозиты что позволяет небанковским организациям выпускать эти инструменты.

"Правило Е" призвано обеспечить защиту потребителей. Согласно ему "продукты с хранимой стоимостью» содержат три атрибута:

1) карту или другое устройство которое в электронной форме хранит или обеспечивает доступ к указанному объему средств выбранных держателем устройства и доступных для осуществления платежей другим лицам;

2) устройство является единственным средством доступа к денежным средствам

3) эмитент не делает записи об объеме денежных средств связанных с устройством как счете на имя держателя (или выданном кредите).

Вступивший в силу после событий 11 сентября 2001 г. Патриотический акт требует чтобы финансовые институты идентифицировали и проверяли своих клиентов не являются ли они террористами не занимаются ли они отмыванием денег а также оценивали риск того что клиенты могут использовать финансовые продукты для поддержки террористических организаций.

В 2003 г. в 45 штатах выпуск физических средств хранения стоимости являлся объектом регулирования (резервные требования требования к размеру капитала лицензирование и др.). Цель акта "Об унификации денежных услуг" состоит в обеспечении однородной структуры регулирования бизнеса в сфере денежных услуг по всей стране. Согласно Акту эмиссия электронных денег рассматривается как "денежная передача" подобная традиционным услугам по переводу денег (телеграфным переводам) или продаже платежных инструментов (дорожных чеков). Эмитенты электронных денег рассматриваются в качестве "денежных отправителей" и должны регулироваться подобно другим финансовым институтам традиционно участвующим в платежном бизнесе.

Широкая трактовка электронных денег в США покрывает различные схемы не предусматривающие обязательного возмещения денежных средств. К ним могут относиться системы э-лояльности электронных призовых очков э-ваучеров э-вознаграждений э-купонов электронных миль. Эти системы ограничены по целевому использованию территориальному охвату и составу участников а потому не являются непосредственными заменителями наличных денег. К ним применяются те же мероприятия по безопасности и пруденциальному контролю что и для выкупаемых форм собственности.

Отсутствие текущей опасности со стороны систем электронных денег для национального денежного обращения а также политика по либерализации финансовых услуг являются основными причинами почему федеральное правительство США в настоящее время жестко не регулирует эмитентов электронных денег и передает вопросы регулирования их деятельностью на уровень штатов.

В условиях достаточно либерального регулирования электронных денег на федеральном уровне соответствующая деятельность стала объектом регулирования на уровне штатов. Одни штаты начали включать хранимую стоимость (как разновидность электронных денег) в существующие законы о денежных переводах. Например штат Коннектикут определяет ее как форму электронного платежного инструмента включая сюда и электронные дорожные чеки. Западная Виржиния включила в определение денежного перевода "перевод средств через выпуск и продажу карт с хранимой стоимостью которые предназначены для общего принятия и использования в коммерческих или потребительских транзакциях". Другие штаты просто распространили деятельность своих традиционных законов о денежных переводах на эмитентов карт с хранимой стоимостью. Так в Техасе для эмиссии карт с хранимой стоимостью в "открытой" системе небанковским эмитентам необходимо получить лицензию согласно закону "О продаже чеков в штате Техас". В соответствие с ним "карты с хранимой стоимостью выпущенные небанковскими финансовыми институтами для использования в "открытых" системах (то есть для покупки товаров и услуг предлагаемых иными продавцами чем эмитент карты) подчинены регулированию в рамках закона "О продаже чеков" раз небанковские эмитенты держат денежные средства третьих лиц. Потребители полагаются на небанковских эмитентов считая что карта будет действительна в различных местах при покупке товаров и услуг".

Итак в США регулирование сосредоточено на отдельных платежных услугах а не на банковских институтах. Налицо большое количество регулирующих и надзорных органов а также широкий диапазон правил и законов нередко узкоспециализированных. Американские органы склонны рассматривать электронные деньги просто как модифицированные средства платежа распространяя на них уже существующие режимы регулирования. Учитывая то что различные виды электронных денег характеризуются своим набором потребительских свойств и рисков можно ожидать что будет происходить дальнейшая дифференциация регулирования в данной сфере.

1.2 Анализ европейской практики регулирования электронных денег

Долгое время в странах ЕС не было единого мнения в отношении регулирования электронных денег. Так например во Франции Германии Италии и Нидерландах право выпускать электронные деньги получали только кредитные институты. При этом их деятельность регламентировалась только действующим в данной стране банковским законодательством. В Бельгии Швеции и Великобритании отсутствовали законодательные ограничения на выпуск электронных денег: эмитировать электронные деньги могли не только кредитные институты.

Однако в результате проведенного исследования рабочей группой Европейского центрального банка были сформулированы основные принципы политики регулирования электронных денег которыми должны руководствоваться органы власти всех стран-членов ЕС.

В 1993 году Европейский центральный банк приступил к изучению феномена электронных денег которые в то время были представлены только предоплаченными картами. На основе проведенного анализа было рекомендовано ограничить право на эмиссию электронных денег по ряду причин кредитными институтами.

Середина 90-х годов прошлого века характеризовалась значительным ростом числа новых систем электронных денег на аппаратной основе а также появлением электронных денег на программной основе для совершения платежей через компьютерные сети. В связи с этим Европейский центральный банк переосмыслил наметившие тенденции и опубликовал новый доклад.

В этом докладе отмечается что в долгосрочной перспективе эмиссия электронных денег будет оказывать значительное влияние на денежную политику центральных банков. Поэтому Европейский центральный банк считает важным установить следующие минимальные требования в области систем электронных денег:

1) пруденциальный надзор: эмитенты электронных денег должны подвергаться пруденциальному надзору;

2) надежное и прозрачное правовое обеспечение: права и обязанности всех участников (пользователей эмитентов предприятий торговли и операторов) системы электронных денег должны быть четко определены и опубликованы;

3) техническая безопасность: системы электронных денег должны располагать адекватными техническими организационными и процедурными средствами защиты для предотвращения сдерживания и выявления угроз безопасности системы;

4) защита от преступных посягательств: при разработке и реализации систем электронных денег следует учитывать необходимость наличия защиты против их использования в незаконных целях таких как отмывание денег;

5) монетарная статистическая отчетность: системы электронных денег должны предоставлять центральному банку любую информацию которая может потребоваться для проведения денежно-кредитной политики;

б) погашаемость: на эмитентов электронных денег должно распространяться юридическое обязательство по их погашению - обмену на деньги центрального банка по номинальной стоимости;

7) резервные требования: центральный банк должен иметь возможность вводить резервные требования ко всем эмитентам электронных денег.

Кроме того экспертная группа Европейского центрального банка рекомендовала разрешить выпуск электронных денег и небанковским учреждениям.

Директива устанавливает следующие основные требования для небанковских эмитентов электронных денег:

1) первоначальный капитал и размер собственных средств:

* размер первоначального капитала должен быть не менее 1 млн. евро (для банков требование составляет 5 млн. евро);

* минимальные и постоянные собственные средства не должны быть ниже 2% от текущих или средневзвешенных за последние шесть месяцев финансовых обязательств по выпущенным электронным деньгам (для банков аналогичное требование составляет 8%);

2) ограничения по инвестициям институтов электронных денег:

* инвестирование свободных средств жестко ограничено и среди прочих требований не должно быть ниже чем финансовые обязательства по выпущенным электронным деньгам. Возможно например инвестирование в активы с нулевым риском и высокой ликвидностью в депозиты до востребования в кредитных организациях особой зоны А;

* инвестиции могут не более чем в 20 раз превышать собственные

средства института электронных денег;

З) ограничения деятельности институтов электронных денег:

* институты электронных денег могут эмитировать электронные деньги предоставлять сопутствующие финансовые и нефинансовые услуги выпускать и администрировать другие средства платежа;

* институтам электронных денег запрещено предоставление любых

форм кредитов. 1

Анализ приведенных требований свидетельствует о том что менее жесткие требования к капиталу институтов электронных денег (в сравнении с банковскими организациями) компенсируется существенными ограничениями их деловой деятельности.

В соответствии со статьей 7 Директивы в целях обеспечения финансовой надежности институты электронных денег должны иметь осторожное управление административные и учетные процедуры а также адекватные механизмы внутреннего контроля.

Следует заметить что еще в середине 90-х годов прошлого века эксперты Европейского центрального банка входили в состав рабочей группы действовавшей под эгидой Базельского комитета по банковскому регулированию и надзору и центральных банков стран «Группы десяти» (G-10). В результате совместного исследования были рассмотрены основные виды рисков электронных денег и разработаны рекомендации по управлению ими.

Следует отметить что в Европе регулирование электронных денег является интегральной частью банковского регулирования что отражает европейскую традицию значительного государственного контроля над системой денежных расчетов которая распространена и на электронные деньги.

ГЛАВА 2. РЕГУЛИРОВАНИЕ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ: ОПЫТ ТЕКУЩЕЕ СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ

В настоящее время в законодательстве Российской Федерации отсутствуют не только какие-либо специальные нормы регулирующие эмиссию и обращение на территории Российской Федерации электронных денег но и само это понятие. Легальное описание данного понятия является ключевым для однозначной классификации деятельности по выпуску и обращению платежных инструментов обладающих функциями «электронных денег» в качестве банковской либо не относящейся к банковской но регулируемой деятельности и соответственно определения регулирующих (надзорных) полномочий Банка России касающихся требований к организациям являющимся эмитентами электронных денег.

Механизм обращения электронных денег основан на следующих значимых признаках:

- внесение держателем денежных средств эмитенту в качестве покрытия будущих операций - может возникать аналогия с договором банковского вклада до востребования (глава 44 ГК РФ) либо договором беспроцентного займа в котором заемщиком является эмитент (глава 42 ГК РФ);

- учет суммы требования в электронных базах данных эмитента - может возникать аналогия с договором банковского счета (глава 45 ГК РФ);

- возможность передачи прав требования к эмитенту между держателями при обращении электронных денег (глава 24 ГК РФ);

- осуществление платежей эмитентом в пользу третьих лиц по результатам проведенных операций (глава 46 ГК РФ).

Исторически вопрос о регулировании электронных денег начал рассматриваться Банком России.

С учетом действующего на тот момент законодательства имеющейся международной практики Банком России было принято решение о том что электронные деньги будут рассматриваться как предоплаченные финансовые продукты эмитируемые или распространяемые кредитными организациями на возмездной основе и представляющие собой по своему юридическому содержанию денежные обязательства эмитента составленные в электронной форме с возможностью обращения между участниками расчетов заключившими соответствующие договора.

Согласно данному Указанию для получения регистрационного свидетельства Банка России на осуществление эмиссии предоплаченного финансового продукта кредитные организации - резиденты были обязаны представить в Департамент платежных систем и расчетов Центрального банка Российской Федерации документы (помимо заявления о получении регистрационного свидетельства Банка России на осуществление эмиссии предоплаченного финансового продукта) содержащие сведения об эмиссии предоплаченного финансового продукта и положение о порядке эмиссии предоплаченного финансового продукта.

Документы, содержащие сведения об эмиссии предоплаченного финансового продукта включали в себя: информационную справку о разработчике предоплаченного финансового продукта; образец предоплаченного финансового продукта.

В случае отсутствия образца необходимо предоставить его достоверные иллюстрации; информационную справку о принципах технической реализации расчетов по операциям с использованием предоплаченного финансового продукта связанным с приобретением отчуждением и хранением заключенной в нем стоимости; информационную справку о системе управления рисками при осуществлении операций связанных с приобретением отчуждением и хранением заключенной в предоплаченном финансовом продукте стоимости; информационную справку о системах безопасности и защите информации используемых при осуществлении операций связанных с приобретением отчуждением и хранением заключенной в предоплаченном финансовом продукте стоимости.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ практики регулирования электронных денег различными странами позволяет получить следующие выводы.

Во-первых, в настоящее время сформировались два основных подхода к регулированию электронных денег: консервативный и либеральный. Выбор того или иного подхода зависит от решения дилеммы: эффективность финансовой системы - риски принимаемые частным сектором.

Во-вторых, краеугольным камнем при регулировании электронных денег является определение юридического статуса эмитента электронных денег и установление нормативов и ограничений их деятельности.

В-третьих, серьезные различия в подходах к регулированию делают привлекательным использование электронных денег в криминальных целях: мошеннические операции отмывание денег уклонение от уплаты налогов. В этих условиях чрезвычайно важно различным странам найти компромисс путем согласования и кооперирования в сфере создания и применения единообразных стандартов и правил регулирования электронных денег.

В-четвертых, в условиях массового использования электронных денег центральному банку скорее всего следует поменять акценты в применении инструментов денежно-кредитного регулирования.

Различие же подходов к регулированию электронных денег разными странами можно объяснить их желанием найти оптимальное решение дилеммы «эффективность-риск». И решая эту дилемму перед регулирующими органами возникает ряд серьезных проблем.

Во-первых, установление чрезмерно жесткого режима регулирования систем электронных денег безусловно может значительно снизить риски принимаемые участниками данных систем однако с другой стороны это приведет к росту их затрат необходимых для выполнения регулятивных норм и правил а значит и к снижению эффективности систем электронных денег. В то же время отсутствие какого-либо регулирования будет означать что в условиях свободной конкуренции выживут самые эффективные системы электронных денег но при этом риски участников этих систем будут очень высоки.

Во-вторых, современный уровень развития технологических и финансовых инноваций позволяет эмитентам и провайдерам электронных денег довольно легко переходить из одной юрисдикции в другую. Иными словами если регулирование в данной юрисдикции является слишком строгим то эмитенты и провайдеры могут свободно перейти в другую юрисдикцию с менее строгим регулированием. Тем самым создаются благоприятные условия для криминальной деятельности а именно: отмывания денег и уклонения от уплаты налогов. Кроме того возрастает риск мошеннических операций.

В-третьих, эмитенты и провайдеры находящиеся в юрисдикции со слабым регулированием их деятельности и оказывающие услуги в странах с жестким режимом регулирования имеют конкурентные преимущества перед эмитентами и провайдерами принадлежащим юрисдикции со строгим режимом регулирования.

В этих условиях чрезвычайно важно различным странам найти компромисс между эффективностью финансовых систем и рисками принимаемыми частным сектором путем согласования и кооперирования в сфере создания и применения единообразных стандартов и правил регулирования электронных денег.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Авдеева Т. Электронная коммерция: международно-правовой аспект Современные проблемы совершенствования российского законодательства. Сборник статей- 2012 г.

2. Васильев Парамонов Шамраев и др. «Электронные деньги и мобильные платежи. Энциклопедия» 2011 г. Центр Исследований Платежных Систем и Расчетов

3. Горюков Е. В. «Электронные деньги: анализ практики использования и прогноз развития» 2011 г.

4. Горюков Е. В. Котина О. В. «Обзор сложившейся практики регулирования электронных денег» 14.11.2012

5. Кочергин Д. Мировой опыт регулирования в сфере электронных денег Мировая экономика и международные отношения. 2011 г.

6. Мартынов Кузнецов Шамраев и др. «Электронные деньги. Интернет-платежи» 2013 г.

Размещено на Allbest.ru