Оценка безубыточности внешнеэкономических контрактов и проектных предложений

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оценка безубыточности внешнеэкономических контрактов и проектных предложений

При заключении внешнеэкономических контрактов и принятии проектных предложений необходимо оценить их жизнеспособность и рискованность. При этом определяется предполагаемая доходность и эффективность будущего проекта, анализируется его безубыточность, рассматриваются возможные источники финансирования.

Под безубыточностью внешнеэкономического проекта понимают такое состояние, когда проект не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы покрыть понесённые расходы по проекту и организация смогла начать получать прибыль. Зоной безопасности будет считаться разность между фактическим объёмом продаж и безубыточным.

Безубыточный объём продаж и зона безопасности являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, оценке деятельности организации.

Данные показатели можно определить графическим и аналитическим способами.

Графически точку безубыточности можно определить путём построения графика, приведённого на рисунке 2.2.

Безубыточный объём продаж определяется в точке пересечения линий выручки и полных затрат. В данной точке организация не получает ни прибыли, ни убытка. Зона, расположенная справа от точки безубыточности, называется зоной прибыли; слева - зоной убытков.

Последовательность построения графика заключается в следующем:

1. Наносим на график линию постоянных затрат, для чего проводим прямую, параллельную оси абсцисс.

2. Выбираем какую-либо точку на оси абсцисс, т.е. какую-либо величину объёма. Для нахождения точки безубыточности рассчитываем величину совокупных затрат (постоянных и переменных). Строим прямую линию на графике, отвечающую этому значению.

3. Вновь выбираем любую точку на оси абсцисс и для неё находим сумму выручки от продаж. Строим прямую линию, отвечающую этому значению. внешнеэкономический контракт безубыточный леверидж

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1 - Графический метод определения безубыточного объёма продаж

где TR - выручка от продажи продукции (услуги), руб.;

TC - совокупные затраты, руб.;

FC - постоянные затраты, руб.;

Окр - объём производства в натуральном выражении;

Е - точка безубыточности;

Qкр - объём производства в стоимостном выражении.

Выручка, соответствующая точке безубыточности, называется пороговой выручкой. Объём производства (продаж) в точке безубыточности называется пороговым объёмом производства (продаж). Если организация продаёт продукции меньше порогового объёма продаж, то оно терпит убытки, если больше - получает прибыль.

Аналитический способ определения безубыточного объёма продаж (производства) заключается в расчёте показателей с помощью математических формул (таблица 2.1). При этом показатели вычисляются в натуральном выражении при планировании продаж или выпуска однородной продукции, в стоимостном Ї при продажах (производстве) товаров разнообразного ассортимента.

При анализе жизнеспособности внешнеэкономических контрактов возможно также использование показателя производственного (операционного, хозяйственного) левериджа.

Производственный леверидж (leverage в дословном переводе Ї рычаг) Ї это механизм управления прибылью организации, основанный на оптимизации соотношения постоянных и переменных затрат. С его помощью можно прогнозировать изменение прибыли предприятия в зависимости от изменения объёма продаж, а также определить точку безубыточной деятельности.

Таблица 1.1 Ї Математические модели расчёта показателей безубыточности

где ПЗ - постоянные затраты по проекту (организации) в целом;

ДМД - доля маржинального дохода в выручке;

Ц - цена единицы товара;

ПЗТ - переменные затраты на единицу товара;

П - ожидаемая величина прибыли по проекту (контракту).

Необходимым условием применения механизма производственного левериджа является использование маржинального метода, основанного на подразделении затрат организации на постоянные и переменные.

Производственный леверидж (ПЛ) можно определить по формуле

ПЛ = МД / П = 1 + ПЗ / П

где МД - маржинальный доход по проекту (продажам).

Найденное с помощью этой формулы значение эффекта производственного левериджа в дальнейшем используется для прогнозирования изменения прибыли в зависимости от изменения выручки предприятия (ЭПЛ). Для этого используют следующую формулу:

ЭПЛ = ДВР / ДП,

где ДВР - изменение выручки, в процентах;

ДП - изменение прибыли, в процентах.

В основе изменения эффекта производственного левериджа лежит изменение удельного веса постоянных затрат в общей сумме затрат предприятия. При этом необходимо иметь в виду, что чувствительность прибыли к изменению объёма продаж может быть неоднозначной на предприятиях, имеющих различное соотношение постоянных и переменных затрат. Чем ниже удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат предприятия, тем в большей степени изменяется величина прибыли по отношению к темпам изменения выручки предприятия.

Организация для осуществления проекта может использовать как собственные, так и заёмные средства. При привлечении заёмных средств необходимо уметь определять стоимость кредита, что позволит оценить вероятность своевременного возврата заёмных средств.

Стоимость кредита определяется как сумма привлечённых средств и процентов, начисленных за их использование.

Проценты могут определяться по простой и сложной учётной ставке.

Простые учётные ставки означают, что проценты начисляются в начале интервала начисления на всю сумму кредита.

Сложные учётные ставки означают, что после очередного интервала начисления проценты не выплачиваются, а присоединяются к сумме кредита, и следующие проценты начисляются уже на новую, большую сумму.

Библиографический список

1. Астахов В. П. Бухгалтерский учёт во внешнеэкономической деятельности / В. П. Астахов. 4-е изд. - Ростов н/Д : Феникс, 2005. - 442 с.

2. Аудит внешнеэкономической деятельности : методические указания для студентов 5-го курса дневной формы обучения специальности 080109 "Бухгалтерский учёт, анализ и аудит" / сост. С. Ю. Паськова. - Хабаровск : РИЦ ХГАЭП, 2007. - 60 с.

3. Аудит и анализ внешнеэкономической деятельности : методические указания и задания по выполнению контрольной работы для студентов заочной формы обучения специальности 080109 «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит» / сост. Т. О. Новосёлова, С. Ю. Паськова. - Хабаровск : РИЦ ХГАЭП, 2006. - 28 с.

4. Аудит и анализ внешнеэкономической деятельности: программа дисциплины, методические указания по проведению семинарских занятий и практических занятий, организации самостоятельной и индивидуальной работы для студентов 5 курса специальности 080109 «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит» всех форм обучения / сост. Т. О. Новосёлова. - Хабаровск : РИЦ ХГАЭП, 2009. - 36 с.

5. Бабаш Л. П. Методика анализа эффективности внешнеэкономической деятельности субъектов хозяйствования // Бухгалтерский учёт и анализ. 2003.

6. Бархатов А. П. Бухгалтерский учёт внешнеэкономической деятельности : учеб. пособие. - М. : Дашков и К , 2008.

7. Грачёв Ю. Н. Внешнеэкономическая деятельность. Организация и техника внешнеторговых операций : учеб.-практ. пособие. - М. : Бизнес-школа «Интел-Синтез», 2007.

8. Жуков В. Н. Учёт безналичных расчётов при осуществлении внешнеторговых сделок // Бухгалтерский учёт. 2006. № 15.

Размещено на Allbest.ru