Международные инвестиции

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Понятие, классификация, структура международных инвестиций и их источников

2. Инвестиционное положение России на международном рынке

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Инвестиции играют исключительно важную роль как на макро- так и на микроуровне. На микроуровне они необходимы, прежде всего, для достижения следующих целей: расширения и развития производства; недопущения чрезмерного морального и физического износа основных фондов; повышения технического уровня производства; повышения качества и обеспечения конкурентоспособности продукции конкретного предприятия; осуществления природоохранных мероприятий; приобретения ценных бумаг и вложения средств в активы других предприятий.

В конечном итоге они необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятия в будущем, стабильного финансового состояния и максимизации прибыли.

Таким образом, инвестиции являются важнейшей экономической категорией и играют значимую роль, как на макро -, так и на микроуровне, в первую очередь для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли и на этой основе решения многих социальных проблем.

Актуальность темы работы не вызывает сомнений, т.к. инвестиционная привлекательность страны и инвестирование других стран всегда является одной из основных тем для разговора. Направляя свои инвестиции в другие страны, Россия стремиться наладить деловые отношения с этими странами, заключить взаимовыгодные контракты и получить от своих вложений доход. Инвестирование в другие страны является необходимостью для развития экономики России.

Целями работы является рассмотреть роль инвестиционной деятельности в экономической системе; выявить возможные пути развития инвестиционной деятельности в России; проследить движение инвестиций из России в другие станы и наоборот, показать инвестиционную привлекательность России для других стран.

1. Понятие, классификация, структура международных инвестиций и их источников

Особенности инвестиционного процесса в современной России определяет история его развития в дореволюционной России, а затем в РСФСР и в СССР.

Иностранные инвестиции начали проникать в Россию еще в XIX в. Так, развертыванию промышленной революции во многом способствовал иностранный капитал, ежегодные поступления которого в 90-е гг. XIX в. оценивались в 80 млн. руб. золотом. Свыше 60% оборудования фабрик и заводов ввозилось в страну из-за рубежа.

За период с 1901 по 1911 гг. в России действовало 127 иностранных компаний. Их доля в общем числе акционерных компаний составляла около 14%.Исторически первыми сферами российской экономики, в которые инвестировался капитал, были банковское дело и транспорт. Иностранный капитал действовал практически во всех отраслях промышленности, но предпочтение отдавалось четырем наиболее прибыльным: машиностроению, электротехнической, газовой и химической. Однако на первом месте все же была горнодобывающая промышленность. В 1880 г. из всех сумм, вложенных иностранными инвесторами в Россию, в горную промышленность было вложено 28%, в 1890 г. - 32,7%, в 1900 г. - 41,1%, в 1915 г. - 39,5%. Тем не менее в целом структура вложений иностранного капитала была в то время более прогрессивной, чем сейчас.

Крупнейшими инвесторами в 20-е гг. в Россию являлись Великобритания, Германия, США, Франция, Бельгия, Швейцария, Голландия, Австрия, Италия, Турция, Персия. Фирмами этих стран были созданы такие общества, как «Персшелк», «Персазнефть», «Рагаз» - русско-американское общество по производству сжатых газов, «Жесть Вестерн» - русско-австрийское акционерное общество по производству эмалированной посуды, «Русгерстрой» - русско-германское акционерное общество в строительной промышленности, Прикумское русско-американское товарищество в сельском хозяйстве, «Русанглолес», инвестором в которой выступала английская «Северная компания в лесном хозяйстве», «Русгерторг» - русско-германская торговая компания и др.

В современном мире многообразных и сложных экономических процессов и взаимоотношений между гражданами, предприятиями, финансовыми институтами, государствами на внутреннем и внешнем рынках острой проблемой является эффективное вложение капитала с целью его приумножения, или инвестирование. Экономическая природа инвестиций обусловлена закономерностями процесса расширенного воспроизводства и заключается в использовании части дополнительного общественного продукта для увеличения количества и качества всех элементов системы производительных сил общества. Источником инвестиций является фонд накопления, или сберегаемая часть национального дохода, направляемая на увеличение и развитие факторов производства, и фонд возмещения, используемый для обновления изношенных средств производства в виде амортизационных отчислений. Все инвестиционные составляющие формируют таким образом структуру средств, которая непосредственно влияет на эффективность инвестиционных процессов и темпы расширенного воспроизводства.

Понятие инвестиции (от лат. investio - одеваю) означает вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей. Различают финансовые (покупка ценных бумаг) и реальные инвестиции (вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, строительство, образование и др.)

Инвестиции - (от лат. investio - одеваю, т.е. привношу что-то новое; англ. invest - помещать, вкладывать деньги, капитал; investment - вложение капитала, помещение денег) - одна из наиболее часто используемых в экономической науке категорий как на макро-, так и на микроуровне, для характеристики как национальной, так и мировой экономики.

Изучение инвестиций как категории, а также процесса инвестиционной деятельности происходит в различных областях экономической теории. Кроме того, подходы и направления исследования в рамках отдельных школ накладывают отпечаток на предлагаемые разными авторами определения экономического содержания инвестиций.

Приведенные основные характеристики инвестиций позволяют выразить сущность этой категории в наиболее общем виде: инвестиции представляют собой вложение капитала во всех его формы в различные объекты предпринимательской деятельности национальными или зарубежными инвесторами с целью получения прибыли или другого экономического или внешнеэкономического эффекта, достижение которого связано с фактором риска.

Иностранные (зарубежные) инвестиции представляют собой, исходя из выделенных характеристик, капитал, который собственник вкладывает в объекты предпринимательской деятельности на территории других государств. Этот вид инвестиций также определяется в различных документах и отдельными авторами с разных сущностных сторон.

Инвестирование - это сложный многофакторный процесс, включающий комплекс взаимосвязанных явлений, проявляющихся в многообразных формах.

Реальные инвестиции представляют собой вложения капитала в какую-либо отрасль экономики или предприятие, результатом чего является образование нового капитала или приращение наличного капитала (здания, оборудование, товарно-материальные запасы и т.д.). Финансовые же - вложения капитала (государственного или частного) в акции, облигации, иные ценные бумаги. Здесь прироста реального капитала не происходит, происходит лишь покупка, передача титула собственности. Налицо, таким образом, трансфертные (т.е. передаточные операции).

Понятие инвестиционных ресурсов охватывает все произведенные средства производства, т.е. все виды инструмента, машины, оборудование, фабрично-заводские, складские, транспортные средства и сбытовую сеть, используемые в производстве товаров и услуг и доставке их к конечному потребителю. Процесс производства и накопления этих средств производства называется инвестированием.

Инвестиции - это то, что «откладывают» на завтрашний день, чтобы иметь возможность больше потреблять в будущем. Одна часть инвестиций - это потребительские блага, которые не используются в текущем периоде, а откладываются в запас (инвестиции на увеличение запасов). Другая часть инвестиций - это ресурсы, которые направляются на расширение производства (вложения в здания, машины и сооружения).

Инвестиционные товары (средства производства) отличаются от потребительских товаров тем, что последние удовлетворяют потребности непосредственно, тогда как первые делают это косвенно, обеспечивая производство потребительских товаров.

Фактически, по своему содержанию, инвестиции представляют тот капитал, при помощи которого умножается национальное богатство. При этом следует иметь в виду, что термин «капитал» не подразумевает деньги. Правда, менеджеры и экономисты часто говорят о «денежном капитале», имея в виду деньги, которые могут быть использованы для закупки машин, оборудования и других средств производства. Однако, деньги, как таковые, ничего не производят, а, следовательно, их нельзя считать экономическим ресурсом. Реальный капитал - инструмент, машины, оборудование, здания и другие производственные мощности - это экономический ресурс, деньги, или финансовый капитал, таким ресурсом не являются.

Таким образом, под инвестициями понимаются те экономические ресурсы, которые направляются на увеличение реального капитала общества, то есть на расширение или модернизацию производственного аппарата. Это может быть связано с приобретением новых машин, зданий, транспортных средств, а также со строительством дорог, мостов и других инженерных сооружений. Сюда следует включать и затраты на образование, научные исследования и подготовку кадров. Эти затраты представляют собой инвестиции в «человеческий капитал», которые на современном этапе развития экономики приобретают все большее и большее значение, ибо, в конечном счете, именно результатом человеческой деятельности выступают и здания, и сооружения, и машины, и оборудование, и самое главное, основной фактор современного экономического развития - интеллектуальный продукт, который предопределяет экономическое положение страны в мировой иерархии государств.

Производственная и коммерческая деятельность предприятий и корпораций связана с объемами и формами осуществляемых инвестиций.

В более широкой трактовке инвестиции выражают вложение капитала с целью его последующего увеличения. При этом прирост капитала, полученный в результате инвестирования, должен быть достаточным, чтобы компенсировать инвестору отказ от имеющихся средств на потребление в текущем периоде, вознаградить его за риск и возместить потери от инфляции в будущем периоде.

Инвестиции выражают все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются в объекты предпринимательской деятельности, в результате которой образуется прибыль (доход) или достигается социальный эффект. Инвестиционная деятельность - вложение инвестиций и осуществление практических действий для получения прибыли или иного полезного эффекта.

Инвестиции в активы предприятия отражаются на левой стороне бухгалтерского баланса, а источники их финансирования - на правой (в пассиве баланса). Они могут направляться в капитальные, нематериальные, оборотные и финансовые активы. Последние выступают в форме долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.

Инвестиции в основной капитал (основные средства) осуществляются в форме капитальных вложений и включают в себя затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение оборудования, инструмента и инвентаря, проектной продукции и иные расходы капитального характера. Капитальные вложения неразрывно связаны с реализацией инвестиционных проектов. Инвестиционный проект - обоснование экономической целесообразности, объема и сроков проведения капитальных вложений, включая необходимую документацию, разрабатываемую в соответствии с принятыми в России стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).

Иностранный капитал может внести в страну достижения научно-технического прогресса и передовой опыт управления. Кроме того, привлечение иностранного капитала в материальное производство намного выгоднее получения кредитов для закупок необходимых товаров, которые лишь умножают общий государственный долг.

Приток зарубежных капиталовложений жизненно важен для достижения среднесрочных целей, таких, как выход из современного кризисного состояния, подъем экономики. При этом, естественно, российские общественные интересы не совпадают с интересами иностранных инвесторов, следовательно, важно привлечь капиталы так, чтобы не лишить их владельцев собственных мотиваций, одновременно направляя действия последних на благо общественных целей.

2. Инвестиционное положение России на международном рынке

Преимущества и недостатки российских инвестиций за рубежом

Относительная стабилизация положения в отечественной экономике привела к тому, что российские корпорации начали все активнее выходить на мировой рынок. Речь идет не только о продаже сырья или товаров на рынках Запада и Востока. Крупнейшие отечественные корпорации приобретают компании и предприятия за рубежом, активно вкладывают средства в инвестиционные проекты за пределами России. Эти инвестиции не только способствуют укреплению влияния страны в мире, но и, как ни странно, это прозвучит на первый взгляд, способствуют дальнейшему росту отечественного экспорта.

Первыми за рубеж подались отечественные нефтяные компании. Российские нефтяники год за годом осваивают все новые территории: Ирак, Судан, Алжир, Колумбия. Аналогичные процессы идут и в нефтехимии, и в цветной металлургии. Экспансия российского капитала на международные рынки и связанного с этим вывода капитала из страны для реализации инвестиционных проектов за рубежом не следует бояться. Эти деньги вернутся в Россию сторицей, когда проекты начнут давать отдачу.

С целью восстановления утраченных позиций российских предприятий на некогда освоенных международных рынках, государством предусматривается поддержка участия российских организаций в реализации инвестиционных проектов за рубежом и расширении поставок комплектного оборудования. Минэкономразвития России запустило в эксплуатацию информационно-поисковую систему «Экспортные возможности России», которая должна стать одной из ключевых частей национальной системы информационного обеспечения в сфере внешней торговли.По части содействия экспорту государство также видит и свои задачи в дальнейшем совершенствовании таможенно-тарифного и налогового регулирования.

Доминирование топливно-сырьевых товаров в российском экспорте обусловило крайне низкую степень диверсификации зарубежных поставок, где удельный вес обрабатывающего сектора варьируется в пределах 25-27%, а доля машино-технической продукции - всего 10%. Указанные тенденции находятся в явном противоречии с направленностью структурных сдвигов в международной торговле.

В отношении наиболее перспективных для российского экспорта отраслей следует отметить, что общую ситуацию в мировой экономике, равно как и место страны в мировом хозяйстве и системе международного разделения труда, сейчас определяет развитие наукоемких отраслей промышленности, связанных с использованием высоких технологий. Общий объем мирового рынка продукции наукоемких отраслей оценивают в, 5-3 трлн. в год, в том числе более трлн. составляет международная торговля высокотехнологичными изделиями. Присутствие России на нем заметно лишь в таких сегментах, как ядерные технологии, оружие и военная техника, коммерческие запуски спутников, производство ракетных двигателей, создание телекоммуникационной и навигационной инфраструктур. По оценкам ИНП РАН, доля наукоемкого сектора в общем объеме отечественного промышленного производства в 90-е гг. сократилась примерно вдвое с 12% до 6%, а удельный вес России в мировой наукоемкой отрасли снизился в 8-9 раз до менее 1%. Сегодня, как и в начале прошлого десятилетия, в российском наукоемком секторе доминируют отрасли авиаракетно-космического комплекса, специализированные военно-ориентированные отрасли и атомная промышленность, на которые в 2000 г. приходилось более 80% всего наукоемкого производства. Одновременно лишь немногим более одной десятой выпуска наукоемких изделий обеспечивается радиоэлектронным комплексом - основной движущей силой бурного прогресса информационно-коммуникационных технологий и современных структурных сдвигов в экономике развитых стран. При этом необходимо учитывать, что существенная часть радиоэлектронного комплекса обслуживает нужды оборонной промышленности и, следовательно, имеет серьезные ограничения в плане рыночно-ориентированной инновационной деятельности.

На фоне участия российских компаний в зарубежных инвестиционных проектах, граждане Российской Федерации все более заметнее устремляют свой капитал в страны Экономического Содружества. И в наиболее привлекательную страну - в Испанию. Этому способствуют ряд факторов, определяющих настроения частных инвесторов. Такие как, низкие цены на недвижимость, одновременно с высоким ее ростом, стабильно низкие цены на питание и одежду, мягкий и теплый климат, лояльное законодательство по отношению к иностранцам и, наконец, благоприятные условия для создания и ведения бизнеса. инвестиционный экономический россия

На сайте Минэкономразвития опубликованы результаты опроса иностранных инвесторов «Россия как объект инвестиций», проведенного в апреле 2006 г. в рамках группы Консультативного Совета по Иностранным Инвестициям при Правительстве РФ (КСИИ) по улучшению инвестиционного имиджа России за рубежом. Отчет подготовлен по результатам исследования мнений руководителей 155 международных компаний-инвесторов или потенциальных инвесторов по инвестиционному климату и инвестиционной привлекательности России. Исследование проводится в России второй год подряд агентством PBN Company по заказу рабочей группы КСИИ и Минэкономразвития. К участию в исследовании были привлечены представители высшего руководства компаний, ответственные за реализацию инвестиционной стратегии.

По общему мнению участников исследования, 2005 год оказался позитивным в отношении иностранных инвестиций в Россию, которая в настоящее время выглядит более привлекательно в глазах иностранных инвесторов.

Согласно результатам исследования, большинство иностранных инвесторов планируют активное расширение деятельности своих компаний на российском рынке в ближайшие три года. 94% опрошенных компаний собираются расширять свои деловые операции, и 91% намерены увеличить объем инвестиций в Россию в указанный период. Это качественные изменения по сравнению с данными опроса, проводившегося в 2005 году, когда соответственно 78% и 71% респондентов планировали расширение деловых операций и увеличение инвестиций своих компаний на российском рынке.

Результаты исследования свидетельствуют об улучшении инвестиционного климата в российских регионах. Более 51% участников опроса отметили положительную динамику инвестиционного климата в регионах, тогда как лишь 14% предполагают обратное.

Главными преимуществами России для привлечения иностранных инвестиций по-прежнему остаются растущие доходы населения, огромный размер рынка, избыток природных богатств и талантливых людей, а также политическая и макроэкономическая стабильность. Однако, как показал опрос 2006 года, традиционные недостатки России как объекта иностранных инвестиций остались без изменений, в том числе, бюрократические препоны, недостатки в процедурах лицензирования и администрирования, в правоприменительной практике, коррупция, избирательное толкование законов, недостаточная защита интеллектуальной собственности. Все эти вопросы пока не решены, и правительство должно сконцентрировать на них свои усилия, так как перечисленные недостатки сказываются на восприятии миром инвестиционного климата и конкурентоспособности России.

Опрос показал, что иностранные инвесторы стали более оптимистично относиться к инвестициям в Россию. С этим согласны 47% членов советов директоров компаний (по сравнению с 39% в 2005 году), 61% представителей топ-менеджмента (48% в 2005 году), а также 42% акционеров (27% в 2005 году).

По мнению большинства иностранных инвесторов в России наблюдается позитивная тенденция роста объема прямых иностранных инвестиций, который вырос в 2005 году на 33,6%. Исследование показало, что большая часть компаний, работающих на российском рынке, оптимистично настроены в отношении будущего, а компании, на данный момент не являющиеся инвесторами в России, планируют стать ими в скором времени. Это доказывает, что процесс реформ дает положительные результаты, и Россия развивается в верном направлении с точки зрения экономической политики.

Инвесторы, работающие в России, считают, что их бизнес развивается успешно. У большинства опрошенных компаний объем продаж и прибыль значительно выросли за последний год. Половина компаний, инвестирующих в Россию, заявили, что рост объема продаж превысил 30%. Четверти опрошенных компаний удалось увеличить прибыль более чем на 30%.

Результаты исследования демонстрируют положительные изменения в оценке инвесторами страновых рисков в России в сравнении с другими странами. Инвесторы по-прежнему уверены в высокой отдаче инвестиций в Россию, а число участников опроса, продолжающих оценивать инвестиционные риски как высокие, сократилось. В этом году 35% респондентов указывают, что риски в России выше, чем в других странах с развивающейся экономикой, в то время, как в прошлом году такого мнения придерживались 54% иностранных инвесторов. Положительная динамика наблюдается и при сравнении России с Китаем, Индией и Бразилией.

В то же время исследование показало сохраняющуюся актуальность проблем коррупции и бюрократических препон. Примерно две трети инвесторов, работающих на российском рынке, заявили, что коррупция оказала влияние на их бизнес. Чаще всего, по словам инвесторов, коррупция наблюдалась со стороны налоговых органов.

Заключение

Рассмотрев российские и иностранные инвестиции, можно сказать следующее.

Иностранные инвестиции оказывают значительное воздействие на развитие экономики России. Так как их доля в общем объеме дохода играют немаловажную роль, то Россия должна быть заинтересована в привлечении инвестиций из-за рубежа. Для этого необходимо создать благоприятный для иностранных инвесторов инвестиционный климат в стране.

Инвестиции внутренние и внешние представляют собой сложный многоступенчатый механизм, способный в громадной степени увеличить экономический потенциал государства, поэтому успех, достигнутый в данной сфере, во многом предопределит реализацию всей реформы в целом.

Необходимость создания в России привлекательного инвестиционного климата уже давно ни у кого не вызывает сомнения. Основные атрибуты привлекательного инвестиционного климата также широко известны: благоприятный налоговый режим, развитое законодательство, условия для справедливой конкуренции, эффективная судебная система, минимальные административные барьеры и качественная инфраструктура для развития бизнеса. В последнее время, большое внимание справедливо уделяется вопросам культуры корпоративных отношений: взаимодействия акционеров, менеджмента, персонала и общества.

Привлечение в широких масштабах национальных и иностранных инвестиций в российскую экономику преследует долговременные стратегические цели создания в России цивилизованного, социально ориентированного общества, характеризующегося высоким качеством жизни населения, в основе которого лежит смешанная экономика, предполагающая не только совместное эффективное функционирование различных форм собственности, но и интернационализацию рынка товаров, рабочей силы и капитала. А иностранный капитал может привнести в Россию достижения научно-технического прогресса и передовой управленческий опыт. Поэтому включение России в мировое хозяйство и привлечение иностранного капитала - это необходимое условие построения в стране современного гражданского общества. Привлечение иностранного капитала в материальное производство гораздо выгоднее, чем получение кредитов для покупки необходимых товаров, которые по-прежнему растрачиваются бессистемно и только умножают государственные долги. Приток иностранных инвестиций жизненно важен и для достижения среднесрочных целей - выхода из современного общественно-экономического кризиса, преодоление спада производства и ухудшения качества жизни россиян. При этом необходимо иметь в виду, что интересы российского общества, с одной стороны, и иностранных инвесторов - с другой, непосредственно не совпадают. Россия заинтересована в восстановлении, обновлении своего производственного потенциала, насыщении потребительского рынка высококачественными и недорогими товарами, в развитии и структурной перестройке своего экспортного потенциала, проведении антиимпортной политики, в привнесении в наше общество западной управленческой культуры. Иностранные инвесторы, естественно, заинтересованы в новом плацдарме для получения прибыли за счет обширного внутреннего рынка России, ее природных богатств, квалифицированной и дешевой рабочей силы, достижений отечественной науки и техники и ее экологической беспечности. Поэтому перед нашим государством стоит сложная и достаточно деликатная задача: привлечь в страну иностранный капитал, не лишая его собственных стимулов и направляя его мерами экономического регулирования на достижение общественных целей.

Привлекая иностранный капитал, нельзя допускать дискриминации в отношении национальных инвесторов. Не следует предоставлять предприятиям с иностранными инвестициями налоговые льготы, которых не имеют российские, занятые в той же сфере деятельности.

Список использованной литературы

1. Федеральный Закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999 г. № 39-ФЗ.

2. Федеральный Закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 9.07.1999 г. № 160-ФЗ.

3. Федеральный закон «Об ипотеке (залоге) недвижимости» от 16.07.1998 г. № Ю2-ФЗ

4. Федеральный Закон «О валютном регулировании и валютном контроле»

5. Федеральный Закон «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности

6. Федеральный Закон «О государственном регулировании российских инвестиций за рубежом»

7. Законодательный акт «Об общих принципах правового регулирования иностранных инвестиций в государствах-участниках Межпарламентской Ассамблеи» 1994 г.

8. Законопроект «О государственном регулировании российских инвестиций за рубежом»

9. Модельный закон «Об инновационно - инвестиционной инфраструктуре» 1997 г.

10. Баранова А.О. Прогноз возможностей финансирования инвестиций для обеспечения высокого экономического роста в России // ЭКО, №9, 2004. С.92-96.

11. Кужрявцев Ю.М. Государственное регулирование инвестиций как необходимость для экономики страны // Мировая экономика, №3, 2006.

12. Курьеров В.Г. Иностранные инвестиции в России в 2005 году // ЭКО, №5, 2066. С.23-28.

Размещено на Allbest.ru